PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI QUẢNG NAM

Các ph ng pháp phân tích tài chính doanh nghi p .... Phân tích các báo cáo tài chính .... Phân tích các ch tiêu tài chính .... 20 CH NGă2.ăPHỂNăTệCHăVÀă ỄNHăGIỄăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăCỌNGă

B GIỄOăD CăVÀă ÀOăT O

-o0o -

KHịAăLU N T T NGHI P

tài:

PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăT IăCỌNGăTYă

HƠăN i ậ 2014

B GIỄOăD CăVÀă ÀOăT O

HƠăN i ậ 2014

L I C Mă N

Tr c tiên, em xin bày t lòng bi t n t i các th y giáo, cô giáo tr ng i H c

Th ng Long, đ c bi t là Th y giáo Ths Tr ng S n đã t n tình ch b o, h ng

d n, h tr cho em trong su t th i gian nghiên c u và th c hi n khóa lu n này ng

th i em c ng xin g i l i c m n t i các cô, chú, anh, ch làm vi c t i Công ty TNHH

u t và Th ng M i Quang Nam đã cung c p tài li u và t o đi u ki n cho em hoàn thành khóa lu n này

Thông qua khóa lu n này, em c ng xin đ c g i l i c m n sâu s c đ n t p th các th y cô giáo đang gi ng d y t i tr ng i H c Th ng Long, nh ng ng i đã tr c

ti p truy n đ t và trang b cho em đ y đ các ki n th c v kinh t , t nh ng môn h c

L IăCAMă OAN

Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p này là do t b n thân th c hi n có s h

tr t giáo viên h ng d n và không sao chép các công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng trong Khóa lu n là có ngu n g c và đ c trích d n rõ ràng

Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này!

Sinhăviên

Nguy n Thanh Loan

M C L C

CH NGă1.ăC ăS ăLệăLU NăV ăPHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHăDOANH NGHI P 1

1.1.ăB năch tăvƠăvaiătròăc aătƠiăchínhădoanhănghi p 1

1.1.1 B n ch t c a tài chính doanh nghi p 1

1.1.2 Vai trò c a tài chính doanh nghi p 2

1.2.ăT ngăquanhăv ăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 3

1.2.1 Khái ni m v phân tích tài chính doanh nghi p 3

1.2.2 Ngu n thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi p 3

1.2.3 M c đích c a phân tích tài chính doanh nghi p 4

1.2.4 Ch c n ng c a phân tích tài chính doanh nghi p 5

1.2.5 Ý ngh a và vai trò c a phân tích tài chính doanh nghi p 6

1.3.ăN iădungăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 8

1.3.1 Các ph ng pháp phân tích tài chính doanh nghi p 8

1.3.1.1 Ph ng pháp so sánh 8

1.3.1.2 Ph ng pháp t l 9

1.3.1.3 Ph ng pháp phân tích Dupont 9

1.3.2 Phân tích các báo cáo tài chính 11

1.3.2.1 Phân tích B ng cân đ i k toán 11

1.3.2.2 Phân tích báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh 13

1.3.3 Phân tích các ch tiêu tài chính 14

1.3.3.1 Nhóm ch tiêu v kh n ng thanh toán 14

1.3.3.2 Nhóm ch tiêu v n ng l c ho t đ ng 16

1.3.3.3 Nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i 18

1.4.ăCácănhơnăt ă nhăh ngăđ năphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 19

1.4.1 Nhân t bên trong doanh nghi p 19

1.4.2 Nhân t bên ngoài doanh nghi p 20

CH NGă2.ăPHỂNăTệCHăVÀă ỄNHăGIỄăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăCỌNGăTYă TNHHă UăT ăVÀăTH NGăM IăQUANGăNAM 22

2.1.ăGi iăthi uăv ăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iăQuangăNam 22

2.1.1 Gi i thi u chung 22

2.1.2 Quá trình hình thành và phát tri n c a Công ty 22

2.1.3 T ch c b máy ho t đ ng c a Công ty 23

2.1.3.1 C c u t ch c b máy qu n lý t i Công ty 23

2.1.3.2 Các nhi m v c b n c a b máy qu n lý t i Công ty 24

2.2.ăPhơnătíchăbáoăcáoătƠiăchínhăc a CôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iă Quang Nam 26

2.2.1 Phân tích B ng cân đ i k toán 26

2.2.1.1 Phân tích s bi n đ ng v tài s n 26

2.2.1.2 Phân tích s bi n đ ng v ngu n v n 33

2.2.1.3 Phân tích m i quan h cân đ i gi a tài s n và ngu n v n 39

2.2.2 Phân tích Báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh 41

2.3.ăPhơnătíchăm tăs ăch ătiêuătƠiăchínhăc aăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iă Quang Nam 46

2.3.1 Phân tích kh n ng thanh toán c a Công ty 46

2.3.2 Phân tích các h s v c c u tài chính và tình hình đ u t 48

2.3.3 Phân tích nhóm ch tiêu v hi u qu ho t đ ng 50

2.3.4 Phân tích nhóm ch tiêu n ph i thu và n ph i tr 52

2.3.5 Phân tích nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i 53

2.4.ă ánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iă Quang Nam 54

2.4.1 u đi m c a Công ty 54

2.4.2 Nh ng h n ch còn t n t i 55

CH NGă3.ăM TăS ăKI NăNGH ăVÀăGI IăPHỄPăNỂNGăCAOăTỊNHăHỊNHăTÀIă CHệNHăT IăCỌNGăTYăTNHHă UăT ăVÀăTH NGăM IăQUANGăNAM 57

3.1.ă nhăh ngăphátătri năc aăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iăQuangă Namătrongăth iăgianăt i 57

3.2.ăGi iăphápănh mănơngăcaoătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠă Th ngăm iăQuangăNam 57

3.2.1 Gi i pháp c i thi n v n đ tài s n 58

3.2.1.1 Qu n lý các kho n ph i thu ng n h n 58

3.2.1.2 Qu n lý ngu n v n c a Công ty 58

3.3.ăCácăbi năphápăkhác 59

3.3.1 Áp d ng ti n b khoa h c k thu t 59

3.3.2 M r ng m i quan h v i các doanh nghi p bên ngoài 59

3.4.ăM tăs ăki năngh ăv iăNhƠăn c 61

DANHăM CăCỄCăCH ăVI TăT T

DANH M C B NG BI U,ăS ă MINH H A

S ăđ

S đ 2.1 T ch c b máy ho t đ ng c a Công ty 24

B ng bi u B ng 2.1 K t c u tài s n giai đo n 2011 – 2013 27

B ng 2.2 Phân tích c c u tài s n giai đo n 2011 – 2013 29

B ng 2.3 K t c u ngu n v n giai đo n 2011 – 2013 34

B ng 2.4 Phân tích c c u tài s n giai đo n 2011 – 2013 36

B ng 2.5 V n l u đ ng ròng trong giai đo n 2011 – 2013 39

B ng 2.6 Tình hình đ m b o ngu n v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh 40

B ng 2.7 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2011 - 2013 42

B ng 2.8 Các ch tiêu thanh toán 46

B ng 2.9 Các h s v c c u tài chính 48

B ng 2.10 Phân tích ch tiêu v hi u qu ho t đ ng 50

B ng 2.11 Phân tích nhóm ch tiêu n ph i thu và n ph i tr 52

B ng 2.12 Các ch tiêu v kh n ng sinh l i 53

L I M U

1 LỦădoăch năđ ătƠi

Nói đ n doanh nghi p, ng i ta th ng ngh doanh nghi p đó có thích nghi, có đáp ng đ c nhu c u c a n n kinh t th tr ng không? Doanh nghi p đó đã đ t đ c

gì, đóng góp đ c nh ng gì? Ho t đ ng c a doanh nghi p nh th nào, có hi u qu hay không? th c hi n nh ng đi u này ngoài đ c đi m c a ngành và uy tín c a doanh nghi p thì m t trong nh ng tiêu chu n đ xác đ nh v th đó là hi u qu ho t

đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Phân tích tình hình tài chính là vi c làm h t s c

c n thi t đ i v i m i doanh nghi p, doanh nghi p ph i th ng xuyên ki m tra, đánh giá đ y đ chính xác m i di n bi n, k t qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty, tìm ra

nh ng m t m nh đ phát huy và nh ng m t còn y u kém đ kh c ph c, trong m i quan h v i môi tr ng xung quanh, tìm ra nh ng bi n pháp đ không ng ng nâng cao

hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a mình M t khác, qua ho t đ ng phân tích tài chính giúp cho các doanh nghi p tìm ra các bi n pháp sát th c đ t ng c ng các ho t đ ng kinh t và qu n lý doanh nghi p, là nh ng c n c quan tr ng ph c v cho vi c d đoán, d báo xu th phát tri n s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p T đó, các nhà

qu n tr s đ a ra nh ng quy t đ nh v chi n l c kinh doanh có hi u qu h n

Do đó v n đ phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p tr nên c n thi t và đóng vai trò quan tr ng h n bao gi h t đ i v i các doanh nghi p đ t n t i và phát tri n trong n n kinh t th tr ng, đ c bi t là trong b i c nh kinh doanh c nh tranh ngày càng gay g t nh hi n nay cùng v i chính sách m c a ch đ ng h i nh p n n kinh t th gi i c a n c ta th i gian qua

Nh n th c đ c t m quan tr ng trên nên em đã ch n đ tài ắPhơnătìnhăhìnhătƠiă chínhăt iăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm i QuangăNam” làm đ tài khóa lu n

t t nghi p c a mình

2 M cătiêuănghiênăc uăc aăđ ătƠi

Bài khóa lu n “Phân tích tình hình tài chính t i Công ty TNHH u t và

Th ng m i Quang Nam” đ c l a ch n nh m gi i quy t các m c tiêu c b n sau:

 H th ng hóa nh ng v n đ lý lu n v phân tích tài chính doanh nghi p

 Phân tích đánh giá th c tr ng tài chính t i Công ty TNHH u t và Th ng

m i Quang Nam

 xu t nh ng ki n ngh , gi i pháp nh m nâng cao hi u qu tài chính t i Công ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam

3 iăt ngăvƠăph măviănghiênăc u

i t ng nghiên c u: Khóa lu n đi sâu tìm hi u c s lý lu n v hi u qu ho t

đ ng s n xu t kinh doanh đ ng th i phân tích th c tr ng hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i Công ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam trong giai đo n

2011 – 2013 thông qua các ch tiêu tài chính Trên c s đó, chúng ta s đánh giá hi u

qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh và đ ng th i đ a ra các gi i pháp t ng c ng hi u

qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i Công ty

Ph m vi nghiên c u: S d ng b ng cân đ i k toán và b ng báo cáo k t qu ho t

đ ng s n xu t kinh doanh trong 3 n m 2011, 2012 và 2013 c a Công ty TNHH u t

Ch ngă3.ăM tăs ăki năngh ăvƠăgi iăphápănơngăcaoătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iă CôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm i Quang Nam

CH NGă1.ăC ăS LệăLU N V PHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHăDOANH NGHI P

1.1 B n ch tăvƠăvaiătròăc aătƠiăchínhădoanhănghi p

1.1.1 B n ch t c a tài chính doanh nghi p

Tài chính doanh nghi p nói chung là ho t đ ng liên quan đ n vi c hình thành và

s d ng các qu ti n t Tài chính doanh nghi p là ho t đ ng liên qua đ n vi c huy

đ ng hình thành nên ngu n v n và s d ng ngu n v n đó đ tài tr cho vi c đ u t vào tài s n c a doanh nghi p nh m đ t m c tiêu đ ra, [2, tr.63] Qua đ nh ngh a này

có th th y tài chính doanh nghi p liên quan đ n ba lo i quy t đ nh chính: quy t đ nh

đ u t , quy t đ nh ngu n v n và quy t đ nh phân ph i l i nhu n nh m đ t đ c m c tiêu đ ra là t i đa hóa giá tr cho ch s h u doanh nghi p

Tài chính doanh nghi p còn đ c hi u là m i quan h giá tr gi a doanh nghi p v i các ch th trong n n kinh t Các quan h tài chính doanh nghi p ch y u bao g m:

 Quan h kinh t gi a doanh nghi p v i ngân sách Nhà n c: ây là m i quan

h phát sinh khi doanh nghi p th c hi n ngh a v thu đ i v i Nhà n c theo lu t

đ nh, ng c l i Nhà n c c ng s có s tài tr v m t tài chính nh c p phát v n, h

tr vay v , hay góp v n vào doanh nghi p, t đó Nhà n c có th h ng các doanh nghi p phát tri n theo các chính sách kinh t v mô c a mình

 Quan h gi a doanh nghi p v i th tr ng tài chính: Quan h này đ c th hi n

thông qua vi c doanh nghi p tìm ki m ngu n tài tr Trên th tr ng tài chính, doanh nghi p có th vay ng n h n đ đáp ng nhu c u v n ng n h n có th phát hành c phi u và trái phi u đ đáp ng nhu c u v n dài h n Ng c l i, doanh nghi p ph i tr lãi vay và v n vay, tr lãi c ph n cho các nhà tài tr Doanh nghi p c ng có th g i

ti n vào ngân hàng, đ u t ch ng khoán b ng s ti n t m th i ch a s d ng

 Quan h gi a doanh nghi p v i các th tr ng khác: Trong n n kinh t , doanh

nghi p có quan h ch t ch v i các doanh nghi p khác trên th tr ng hàng hóa, d ch

v , th tr ng s c lao đ ng ây là nh ng th tr ng mà t i đó doanh nghi p ti n hành mua s m máy móc thi t b , nhà x ng, tìm ki m lao đ ng… i u quan tr ng là thông qua th tr ng, doanh nghi p có th xác đ nh đ c nhu c u hàng hóa và d ch v c n thi t cung ng Trên c s đó, doanh nghi p ho ch đ nh ngân sách đ u t , k ho ch

s n xu t, ti p th nh m th a mãn nhu c u th tr ng

 Quan h trong n i b doanh nghi p: ây là m i quan h gi a c đông và ng i

qu n lý, gi a c đông và ch n , gi a quy n s d ng v n và quy n s h u v n thông qua hàng lo t chính sách c a doanh nghi p nh : chính sách c t c, chính sách đ u t , chính sách v c c u v n, chi phí; quan h gi a các b ph n s n xu t kinh doanh các phòng ban, phân x ng, t đ i s n xu t trong vi c t m ng và thanh toán chi phí ho t

đ ng; quan h kinh t gi a doanh nghi p v i các cán b công nhân viên trong vi c

phân ph i thu nh p cho ng i lao đ ng, v i các hình th c nh tr l ng, th ng, lãi c

ph n hay thu ti n ph t…

1.1.2 Vai trò c a tài chính doanh nghi p

Vai trò c a tài chính doanh nghi p đ c ví nh nh ng t bào có kh n ng tái t o, hay còn đ c coi nh “cái g c c a n n tài chính” S phát tri n hay suy thoái c a s n

xu t - kinh doanh g n li n v i s m r ng hay thu h p ngu n l c tài chính Vì v y vai trò c a tài chính doanh nghi p s tr nên tích c c hay th đ ng, th m chí có th là tiêu

c c đ i v i kinh doanh tr c h t ph thu c vào kh n ng, trình đ c a ng i qu n lý; sau đó nó còn ph thu c vào môi tr ng kinh doanh, ph thu c vào c ch qu n lý kinh t v mô c a nhà n c

Song song v i vi c chuy n sang n n kinh t th tr ng, nhà n c đã ho ch đ nh hàng lo t chính sách đ i m i nh m xác l p c ch qu n lý n ng đ ng nh các chính sách khuy n khích đ u t kinh doanh, m r ng khuy n khích giao l u v n Trong đi u

ki n nh v y, tài chính doanh nghi p có vai trò sau:

 Vai trò huy đ ng, khai thác ngu n tài chính nh m đ m b o yêu c u kinh doanh

c a doanh nghi p và t ch c s d ng v n có hi u qu cao nh t:

có đ v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tài chính doanh nghi p ph i thanh toán nhu c u v n, l a ch n ngu n v n, bên c nh đó ph i t ch c huy đ ng và s

d ng đúng đ n nh m duy trì và thúc đ y s phát tri n có hi u qu quá trình s n xu t kinh doanh doanh nghi p, đây là v n đ có tính quy t đ nh đ n s s ng còn c a doanh nghi p trong quá trình c nh tranh “kh c nghi t” theo c ch th tr ng

 Vai trò đòn b y kích thích và đi u ti t ho t đ ng kinh doanh:

Thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p đ c tài chính doanh nghi p phân ph i Thu nh p b ng ti n mà doanh nghi p đ t đ c do thu nh p bán hàng tr c tiên ph i bù

đ p các chi phí b ra trong quá trình s n xu t nh : bù đ p hao mòn máy móc thi t b ,

tr l ng cho ng i lao đ ng và đ mua nguyên nhiên li u đ ti p t c chu k s n xu t

m i, th c hi n ngh a v đ i v i nhà n c Ph n còn l i doanh nghi p dùng hình thành các qu c a doanh nghi p, th c hi n b o toàn v n, ho c tr l i t c c ph n (n u có)

Ch c n ng phân ph i c a tài chính doanh nghi p là quá trình phân ph i thu nh p b ng

ti n c a doanh nghi p và quá trình phân ph i đó luôn g n li n v i nh ng đ c đi m v n

có c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh và hình th c s h u doanh nghi p

Ngoài ra, n u ng i qu n lý bi t v n d ng sáng t o các ch c n ng phân ph i c a tài chính doanh nghi p phù h p v i qui lu t s làm cho tài chính doanh nghi p tr thành đòn b y kinh t có tác d ng trong vi c t o ra nh ng đ ng l c kinh t tác đ ng t i

t ng n ng su t, kích thích t ng c ng tích t và thu hút v n, thúc đ y t ng vòng quay

v n, kích thích tiêu dùng xã h i

 Vai trò là công c ki m tra các ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p:

Tài chính doanh nghi p th c hi n vi c ki m tra b ng đ ng ti n và ti n hành

th ng xuyên, liên t c thông qua phân tích các ch tiêu tài chính C th các ch tiêu đó là: ch tiêu v k t c u tài chính, ch tiêu v kh n ng thanh toán, ch tiêu đ c tr ng v

ho t đ ng, s d ng các ngu n l c tài chính, ch tiêu đ c tr ng v kh n ng sinh

l i…B ng vi c phân tích các ch tiêu tài chính cho phép doanh nghi p có c n c quan

tr ng đ đ ra k p th i các gi i pháp t i u làm lành m nh hoá tình hình tài chính – kinh doanh c a doanh nghi p

1.2 T ng quanh v phơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p

1.2.1 Khái ni m v phân tích tài chính doanh nghi p

Phân tích tài chính là m t ho t đ ng r t quan tr ng v i m i doanh nghi p “Phân

tích tài chính doanh nghi p là vi c ng d ng các công c , ph ng pháp và k thu t phân tích đ i v i các báo cáo tài chính t ng h p và d a trên m i liên h gi a các d

li u đ đ a ra các k t lu n chính xác, h u ích trong phân tích ho t đ ng kinh doanh Phân tích tài chính còn là vi c s d ng các báo cáo tài chính đ phân tích, đánh giá

n ng l c, v th tài chính c a doanh nghi p, t đó đ a ra k t ho ch s n xu t kinh doanh phù h p trong t ng lai”, [1,tr.59]

M i quan tâm hàng đ u c a các nhà phân tích tài chính là đánh giá r i ro phá s n tác

đ ng t i các doanh nghi p mà bi u hi n c a nó là kh n ng thanh toán, đánh giá kh n ng cân đ i v n, n ng l c ho t đ ng c ng nh kh n ng sinh lãi c a doanh nghi p Trên c s

đó, các nhà phân tích tài chính ti p t c nghiên c u và đ a ra nh ng d đoán v k t qu

ho t đ ng nói chung và m c doanh l i nói riêng c a doanh nghi p trong t ng lai Nói cách khác, phân tích tài chính là c s đ d đoán tài chính - m t trong các h ng d đoán doanh nghi p Phân tích tài chính có th đ c ng d ng theo nhi u h ng khác nhau: v i m c đích tác nghi p (chu n b các quy t đ nh n i b ), v i m c đích nghiên c u, thông tin ho c theo v trí c a nhà phân tích (trong ho c ngoài doanh nghi p)

1.2.2 Ngu n thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi p

vi c phân tích tài chính tài chính đ c chính xác và khách quan, thì ngu n tài

li u đóng vai trò r t quan tr ng Tài li u đ y đ và trung th c thì phân tích s ph n ánh

đ c đúng th c tr ng tài chính c a doanh nghi p, t đó đánh giá và d báo m i có

hi u qu Tài li u c n thi t trong phân tích tài chính bao g m: thông tin t bên trong doan nghi p và thông tin t bên ngoài doanh nghi p

Các thông tin t bên trong doanh nghi p ph c v cho phân tích tài chính r t đa

d ng nh ng h th ng d báo tài chính đ c s d ng nh ngu n d li u chính, đ c các nhà phân tích r t quan tâm Báo cáo tài chính cung c p thông tin kinh t tài chính

ch y u cho ng i s d ng thông tin k toán trong vi c đánh giá, phân tích và d đoán

tình hình tài chính, k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Bên c nh h

th ng báo cáo tài chính, khi phân tích tài chính doanh nghi p, các nhà phân tích còn

k t h p s d ng nhi u ngu n d li u khác nhau nh : báo cáo qu n tr , báo cáo chi ti t, các tài li u k toán, tài li u th ng kê, b ng công khai m t s ch tiêu tài chính… ây là

nh ng ngu n d li u quan tr ng, giúp cho các nhà phân tích xem xét, đánh giá đ c các m t khác nhau trong ho t đ ng tài chính m t cách đ y đ , chính xác

Báo cáo tài chính là c n c quan tr ng trong vi c phân tích, bao g m b ng cân

đ i k toán, báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t và thuy t minh báo cáo tài chính

 B ngăcơnăđ i k toán: là b ng báo cáo tài chính t ng h p, ph n ánh tình hình

tài s n ngu n và v n c a doanh nghi p m t th i đi m l p b n báo cáo K t c u c a

b ng cân đ i k toán đ c chia làm 2 ph n: tài s n và ngu n v n

 Báoă cáoă k t qu kinh doanh: là báo cáo tài chính ph n ánh t ng h p các

kho n doanh thu, chi phí, và k t qu kinh doanh c a doanh nghi p trong m t th i k

nh t đ nh Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh có ý ngh a r t l n trong vi c đánh giá

hi u qu kinh doanh và công tác qu n lý ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Thông qua báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh có th ki m tra tình hình th c hi n

k ho ch thu nh p, chi phí và k t qu t ng lo i ho t đ ng, c ng nh k t qu chung toàn doanh nghi p

 Báoăcáoăl uăchuy n ti n t : là báo cáo trình bày tình hình s d ti n m t đ u k ,

tình hình các dòng ti n thu vào, chi ra và tình hình s d ti n m t cu i k c a doanh nghi p ây là công c h u ích giúp nhà qu n lý ki m soát dòng ti n c a t ch c

1.2.3 M c đích c a phân tích tài chính doanh nghi p

Phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p là t ng th các ph ng pháp phân tích đ c s d ng đ h tr ng i dùng hi u rõ nh ng s li u trong b ng báo cáo và

ti n lãi Vì các dòng ti n c a các nhà đ u t liên quan v i các dòng ti n c a doanh nghi p nên quá trình phân tích ph i cung c p thông tin đ giúp h đánh giá s l ng,

th i gian và r i ro c a các dòng ti n thu thu n d ki n c a doanh nghi p

 Phân tích tình hình tài chính c ng ph i cung c p tin v các ngu n l c kinh t , VCSH, các kho n n , k t qu c a các quá trình, các tình hu ng làm bi n đ i các ngu n v n và các kho n n c a doanh nghi p ng th i qua đó cho bi t thêm ngh a

v c a doanh nghi p đ i v i các ngu n l c này và các tác đ ng c a nh ng nghi p v kinh t , giúp cho ch doanh nghi p d đoán chính xác quá trình phát tri n doanh nghi p trong t ng lai

Qua đó cho th y, phân tích tình hình tài chính doanh nghi p là quá trình ki m tra,

đ i chi u s li u, so sánh s li u v tài chính th c có c a doanh nghi p v i quá kh đ

đ nh h ng trong t ng lai T đó, có th đánh giá đ y đ m t m nh, m t y u trong công tác qu n lý doanh nghi p và tìm ra các bi n pháp sát th c đ t ng c ng các ho t

đ ng kinh t và còn là c n c quan tr ng ph c v cho vi c d đoán, d báo xu th phát tri n s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

1.2.4 Ch c n ng c a phân tích tài chính doanh nghi p

Phân tích tài chính doanh nghi p bao g m các ch c n ng sau:

 Ch c n ng đánh giá: Tài chính doanh nghi p là h th ng các lu ng chuy n

d ch, các lu ng v n đ ng c a nh ng ngu n l c tài chính trong quá trình t o l p, phân

ph i và s d ng các qu ti n t ho c v n ho t đ ng c a doanh nghi p nh m đ t đ c

m c tiêu kinh doanh trong khuôn kh c a pháp lu t Các lu ng chuy n d ch, v n đ ng

c a các ngu n l c tài chính n y sinh và di n ra nh th nào, nó tác đ ng ra sao đ n quá trình kinh doanh, ch u nh h ng b i nhi u y u t nh y u t môi tr ng, y u t bên trong và y u t bên ngoài nh th nào? Nh ng nh h ng t các y u t này đ n s v n

đ ng c a ngu n l c tài chính t o hi u ng gì đ n s phát tri n c a doanh nghi p, g n

v i m c tiêu hay ngày càng xa r i m c tiêu kinh doanh c a doanh nghi p, có phù h p

v i c ch chính sách và phát lu t hay không? ây là nh ng v n đ mà phân tích tài chính doanh nghi p ph i đ a ra câu tr l i

 Ch c n ng d đoán: M i quy t đ nh c a con ng i đ u h ng vào th c hi n

nh ng m c tiêu nh t đ nh M c tiêu là đích h ng t i b ng nh ng hành đ ng c th trong t ng lai và có th là m c tiêu ng n h n ho c m c tiêu dài h n B n thân doanh nghi p cho dù đang trong giai đo n nào trong chu k phát tri n thì các ho t đ ng c ng

đ u h ng t i m c tiêu nh t đ nh Nh ng m c tiêu này đ c hình thành t nh n th c

v đi u ki n, n ng l c c a b n thân c ng nh nh ng di n bi n c a tình hình kinh t

qu c t , trong n c, ngành ngh và các doanh nghi p khác cùng lo i, s tác đ ng c a các y u t kinh t xã h i trong t ng lai Vì v y, đ có nh ng quy t đ nh phù h p, đáp

ng đ c m c tiêu mong mu n c a các đ i t ng quan tâm thì vi c phân tích tình hình tài chính c n d đoán đ c tình hình tài chính c a doanh nghi p trong t ng lai

 Ch c n ng đi u ch nh: Tài chính doanh nghi p c ng là h th ng các quan h

kinh t tài chính d i hình thái giá tr phát sinh trong quá trình ti n hành các ho t đ ng tài chính, tín d ng H th ng các quan h đó bao g m nhi u lo i khác nhau, r t đa

d ng, phong phú và ph c t p, ch u nh h ng c a nhi u nguyên nhân và nhân t c bên trong l n bên ngoài doanh nghi p H th ng đó s ho t đ ng bình th ng n u t t

c các m t xích trong h th ng đ u di n ra bình th ng và đó là s k t h p hài hòa các

m i quan h Tuy nhiên v i nh ng m i quan h kinh t ngo i sinh, b n thân doanh nghi p c ng nh các đ i t ng quan tâm khó có th ki m soát và chi ph i đ c Vì

v y, đ k t h p hài hòa các m i quan h doanh nghi p, các đ i t ng có liên quan ph i

đi u ch nh các m i quan h , các nghi p v kinh t ch u s nh h ng c a doanh nghi p và các đ i t ng này

1.2.5 Ý ngh a và vai trò c a phân tích tài chính doanh nghi p

 Ý ngh a c a phân tích tài chính doanh nghi p

Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, ki m tra, đ i chi u và so sánh các s li u tài chính hi n hành và quá kh Qua phân tích tình hình tài chính m i đánh giá đ y đ chính xác tình hình phân ph i, s d ng và qu n lý các lo i v n, ngu n v n,

v ch rõ kh n ng ti m tàng v n có c a doanh nghi p Trên c s đó đ ra bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng v n

Phân tích tình hình tài chính là công c quan tr ng trong các ch c n ng qu n tr

có hi u qu doanh nghi p Phân tích là quá trình nh n th c ho t đ ng kinh doanh, là

c s cho ra quy t đ nh đ ng đ n trong t ch c qu n lý, nh t là ch c n ng ki m tra, đánh giá và đi u hành ho t đ ng kinh doanh đ đ t đ c các m c tiêu kinh doanh Phân tích tình hình tài chính là c ng công c không th thi u ph c v công tác

qu n lý c a c p trên, c quan tài chính, ngân hàng nh : đánh giá tình hình th c hi n các ch đ , chính sách v tài chính c a Nhà n c, xem xét vi c cho vay v n…

 Vai trò c a phân tích tài chính doanh nghi p:

Trong n n kinh t th tr ng, phân tích tài chính là m i quan tâm c a nhi u đ i

t ng khác nhau theo nh ng m c tiêu khác nhau Do v y, nhu c u v thông tin phân tích tài chính c ng r t phong phú, đa d ng, đòi h i ph i s d ng các công c khác nhau

d a theo môi tr ng và đi u ki n c th đ đ t đ c các l i ích t i đa Các đ i t ng sau th ng s d ng các thông tin t phân tích tài chính:

 Th nh t, đ i v i các nhà qu n tr doanh nghi p B n ch t c a phân tích tài

chính là nh ng nguyên nhân nh h ng t i k t qu và hi u qu kinh doanh c a các t

ch c ho t đ ng B i v y m i quan tâm hàng đ u c a các nhà qu n tr là không ng ng nâng cao k t qu và hi u qu kinh doanh b ng m i công c h u hi u Doanh nghi p

ch có th ho t đ ng t t và mang l i s giàu có cho ch s h u khi các quy t đ nh c a

nhà qu n lý đ c đ a ra đúng đ n, đi u này đòi h i h ph i có kh n ng phân tích tài chính doanh nghi p Do đó, phân tích tài chính đ c xem là m t công c không th thi u đ c đ i v i các nhà qu n tr khác nhau trong t ng th n n kinh t

 Th hai, đ i v i các nhà đ u t Các nhà đ u t c a doanh nghi p bao g m

nhi u đ i t ng nh các c đông mua c phi u, các công ty góp v n liên doanh… Các nhà đ u t quan tâm tr c ti p đ n giá tr c a doanh nghi p, kh n ng sinh l i c a v n, cách th c phân chia l i nhu n Tr c m i quy t đ nh đ u t c a các nhà đ u t luôn

ph i tr l i cho các câu h i: t su t sinh l i c a v n c ph n là bao nhiêu? Thu nh p

c a m t c phi u b ng ch ng nào? Kh n ng thanh toán c a doanh nghi p nh th nào? Mu n tr l i các câu h i trên h ph i d a vào các trung tâm thông tin tài chính, chuyên gia phân tích đ thu th p thông tin Thông tin phân tích tài chính s giúp tr l i các câu h i trên c a các nhà đ u t , đ ng th i c ng là c s đ h có th d đoán giá doanh nghi p, giá tr c phi u, kh n ng sinh l i c a v n và h n ch các r i ro x y ra

 Th ba, đ i v i nh ng ng i cho vay, các t ch c tín d ng Các doanh nghi p

kinh doanh th ng s d ng v n vay thích h p đ góp ph n t ng tr ng VCSH, vì v y,

v n vay th ng chi m t tr ng t ng đ i cao đ đáp ng nhu c u cho ho t đ ng s n

xu t kinh doanh Khi cho vay, các ngân hàng, công ty tài chính ph i đánh giá kh n ng thanh toán ng n h n, dài h n, kh n ng sinh l i c a v n, d đoán tri n v ng c a doanh nghi p trong ho t đ ng kinh doanh đ i v i kho n vay ng n h n, dài h n Thông tin t

vi c phân tích tài chính s đ a ra các quy t đ nh cho vay phù h p cho t ng đ i t ng

c th , đ ng th i h n ch r i ro th p nh t cho các ch n

 Th t , đ i v i các công ty ki m toán Trong n n kinh t th tr ng xu t hi n

nhi u lo i hình ki m toán nh : ki m toán đ c l p, ki m toán nhà n c, ki m toán n i

b Các lo i ki m toán đ u d a trên các thông tin phân tích tài chính đ xác minh tính khách quan v tình hình tài chính c a m t t ch c ho t đ ng Các ch tiêu tài chính còn giúp cho các chuyên gia ki m toán d đoán xu h ng tài chính s x y ra đ nâng cao đ tin c y c a các quy t đ nh

 Th n m, đ i v i ng i lao đ ng trong doanh nghi p – nh ng ng i có thu nh p

g n v i l i ích c a doanh nghi p Phân tích tài chính giúp cho h hi u h n v tính n

đ nh, đ nh h ng công vi c trong hi n t i và t ng lai đ i v i doanh nghi p Qua đó, xây d ng ni m tin c a h đ i v i t ng quy t đ nh kinh doanh c a ch th qu n lý

Phân tích ho t đ ng tài chính doanh nghi p mà tr ng tâm là phân tích báo cáo tài chính và các ch tiêu đ c tr ng tài chính thông qua m t h th ng các ph ng pháp, công c và k thu t phân tích, giúp ng i s d ng thông tin t các góc đ khác nhau,

v a đánh giá toàn di n, t ng h p, khái quát, l i v a xem xét m t cách chi ti t ho t

đ ng tài chính doanh nghi p, đ nh n bi t, phán đoán, d báo và đ a ra quy t đ nh tài chính, quy t đ nh tài tr và đ u t phù h p

1.3 N iădungăphơnătíchătƠiăchính doanh nghi p

1.3.1 Các ph ng pháp phân tích tài chính doanh nghi p

1.3.1.1 Ph ng pháp so sánh

Ph ng pháp so sánh là ph ng pháp đ n gi n và đ c s d ng ph bi n nh t trong phân tích tài chính Ph ng pháp so sánh là ph ng pháp xem xét m t ch tiêu phân tích b ng cách d a trên vi c so sánh v i m t ch tiêu c s (ch tiêu g c) Có ba nguyên t c c b n khi s d ng ph ng pháp này, đó là:

 i u ki n so sánh đ c

phép so sánh có ý ngh a thì đi u ki n tiên quy t là các ch tiêu đ c s d ng

ph i đ ng nh t Trong th c t , th ng đi u ki n có th so sánh đ c gi a các ch tiêu kinh t c n đ c quan tâm h n c là v th i gian và không gian

 V m t th i gian: là các ch tiêu đ c tính trong cùng m t kho ng th i gian

h ch toán ph i th ng nh t trên ba m t sau:

 Ph i cùng ph n ánh n i dung kinh t ;

 Ph i cùng m t ph ng pháp phân tích;

 Ph i cùng m t đ n v đo l ng

 V m t không gian: các ch tiêu c n ph i đ c quy đ i v cùng quy mô và đi u

ki n kinh doanh t ng t nhau

Tuy nhiên, th c t ít có các ch tiêu đ ng nh t đ c v i nhau đ m b o tính

th ng nh t ng i ta c n ph i quan tâm t i ph ng di n đ c xem xét m c đ đ ng nh t

có th ch p nh n đ c, đ chính xác c n ph i có, th i gian phân tích đ c cho phép

Y = Y1 – Y0 (Y1: tr s phân tích,Y0: tr s g c,Y : tr s so sánh)

 So sánh gi a s li u doanh nghi p v i s li u trung bình c a ngành, v i s li u

c a các doanh nghi p khác đ đánh giá tình hình tài chính doanh nghi p là t t hay x u

so v i m t b ng chung

 So sánh theo chi u d c: là quá trình so sánh nh m xác đ nh t l quan h t ng

quan gi a các ch tiêu t ng k c a các báo cáo k toán-tài chính Vi c so sánh này đ xem xét t tr ng c a t ng ch tiêu so v i t ng th ;

 So sánh chi u ngang: là quá trình so sánh nh m xác đ nh t l và chi u h ng

bi n đ ng các k trên báo cáo k toán tài chính Vi c so sánh này đ th y đ c s bi n

đ i c v s t ng đ i và tuy t đ i c a ch tiêu nào đó qua các niên đ k toán liên ti p Các hình th c s d ng k thu t so sánh trên th ng đ c phân tích trong các phân tích báo cáo tài chính- k toán, nh t là b n báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh,

b ng cân đ i k toán và b ng l u chuy n ti n t là các báo cáo tài chính đ nh k c a doanh nghi p

1.3.1.2 Ph ng pháp t l

Ph ng pháp này d a trên ý ngh a chu n m c các t l c a đ i l ng tài chính trong các quan h tài chính S bi n đ i các t l , c nhiên là s bi n đ i c a các đ i

l ng tài chính V nguyên t c, ph ng pháp t l yêu c u ph i xác đ nh đ c các

ng ng, các đ nh m c, đ nh n xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghi p trên c

s so sánh các t l c a doanh nghi p v i giá tr các t l tham chi u

D a vào m i liên h kinh t gi a các s ki n, hi n t ng kinh t , đ ng th i xem xét tính cân đ i c a các ch tiêu kinh t trong quá trình th c hi n các ho t đ ng, có th

đ a ra nh ng đánh giá v tình hình ho t đ ng, k t qu kinh doanh c a doanh nghi p

H u h t các t s tài chính đ u có tên c th giúp các nhà phân tích nh n bi t đ c cách tính toán và l ng giá tr c a nó

1.3.1.3 Ph ng pháp phân tích Dupont

Dupont là tên c a m t nhà qu n tr tài chính ng i Pháp tham gia kinh doanh

M Dupont đã ch ra đ c m i quan h t ng h gi a các ch s ho t đ ng trên

ph ng di n chi phí và các ch s hi u qu s d ng v n Phân tích Dupont là k thu t phân tích b ng cách chia t s ROS, ROA và ROE thành nh ng b ph n có liên h v i nhau đ đánh giá tác đ ng c a t ng b ph n lên k t qu sau cùng K thu t này th ng

đ c s d ng b i các nhà qu n tr trong n i b doanh nghi p đ có cái nhìn c th và

ra quy t đ nh xem nên c i thi n tình hình tài chính doanh nghi p b ng cách nào K thu t phân tích Dupont d a vào các ph ng trình c n b n sau:

 T ăsu tăsinhăl iătrênăt ngătƠiăs nă(ROA)

R i nhu n sau thu Doanh thu thu n x Doanh thu thu n T ng tài s n = i nhu n sau thu

T ng tài s n (*)

Nh v y t su t sinh l i c a tài s n (ROA) ph thu c vào hai y u t :

 1 đ ng tài s n t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu

 1 đ ng doanh thu t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n

 T ăsu tăsinhăl iătrênăv năch ăs ăh uă(ROE): th hi n kh n ng sinh l i c a

VCSH (1 đ ng VCSH t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n)

R E i nhu n sau thu

V n ch s h u

N u tài s n c a doanh nghi p ch đ c tài tr b ng VCSH thì khi đó, ch s ROA

và ROE là b ng nhau do t ng tài s n = t ng ngu n v n

ROA = i nhu n sau thu

= L i nhu n sau thu

Doanh thu thu n xDoanh thu thu n

V i Rd = N / T ng tài s n là h s n , ph ng trình này đ c g i là ph ng trình doupont m r ng th hi n s ph thu c c a kh n ng sinh l i c a VCSH (ROE) vào kh n ng sinh l i c a doanh thu, s vòng quay t ng tài s n và h s n

T đây ta th y nh h ng c a h s n đ n kh n ng sinh l i c a VCSH: h s

n Rd càng cao thì t s 1

1-Rdcàng l n, n u doanh nghi p có l i nhu n trong kì, ch s này khi n l i nhu n càng cao, t l thu n v i h s n Nh ng n u doanh nghi p đang thua l , l i nhu n sau thu âm thì càng s d ng n càng làm t ng s thua l c a doanh nghi p S d ng n tài tr cho tài s n nh con dao hai l i, có th khu ch đ i l i

nhu n c a doanh nghi p, c ng nh gia t ng s thua l trong kinh doanh n u không s

1.3.2 Phân tích các báo cáo tài chính

1.3.2.1 Phân tích B ng cân đ i k toán

B ng cân đ i k toán là m t báo cáo tài chính t ng h p, ph n ánh m t cách t ng quát toàn b tài s n hi n có c a doanh nghi p theo hai cách đánh giá là tài s n và ngu n hình thành tài s n t i th i đi m l p báo cáo Các ch tiêu c a b ng cân đ i k toán đ c ph n ánh d i hình th c giá tr và theo nguyên t c cân đ i là t ng tài s n

b ng t ng ngu n v n Thông qua B ng cân đ i k toán có th nh n xét và đánh giá khái quát tình hình tài chính c a doanh nghi p thông qua vi c phân tích c c u tài s n

và ngu n v n, tình hình s d ng v n, kh n ng huy đ ng v n… vào quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

B ng cân đ i k toán g m hai ph n chính là ph n Tài s n và ph n Ngu n v n:

 Ph n tài s n:

G m các ch tiêu ph n ánh toàn b giá tr tài s n hi n có c a doanh nghi p t i

m t th i đi m Giá tr tài s n hi n có bao g m toàn b tài s n thu c quy n s h u

c a doanh nghi p, các lo i tài s n đi thuê lâu dài, các kho n nh n ký qu , ký

c c…B ng cân đ i k toán chia tài s n thành 2 lo i là ng n h n và dài h n theo tính luân chuy n c a tài s n

TƠiăs năng năh n: Là nh ng tài s n có th i gian luân chuy n ng n (d i 1 n m

ho c d i 1 chu kì s n xu t kinh doanh) Ph n TSNH trong b ng cân đ i k toán

ph n ánh giá tr thu n c a t t c các TSNH hi n có c a doanh nghi p, bao g m v n

b ng ti n, các kho n đ u t tài chính ng n h n, các kho n ph i thu, hàng t n kho và các TSNH khác

TƠiăs nădƠiăh n: Là nh ng tài s n có th i gian s d ng, luân chuy n , thu h i

v n trên 1 n m tài chính ho c trong nhi u kì kinh doanh S li u các ch tiêu trong

ph n tài s n th hi n giá tr c a các lo i v n c a doanh nghi p hi n có đ n th i đi m

l p báo cáo C n c vào s li u này có th đánh giá quy mô, k t c u đ u t v n, n ng

l c và trình đ s d ng v n c a doanh nghi p T đó có th rút ra nh ng ý ki n xây

d ng m t k c u v n h p lý cho các ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, đ c bi t là trong đi u ki n t ng s v n kinh doanh không thay đ i

 Ph n ngu n v n:

G m các ch tiêu ph n ánh ngu n hình thành tài s n hi n có c a doanh nghi p t i

th i đi m l p báo cáo Ngu n v n c ng đ c chia thành 2 lo i là N ph i tr và VCSH

N ăph iătr : Ph n ánh toàn b s n ph i tr t i th i đi m l p báo cáo Ch tiêu

này th hi n trách nhi m c a doanh nghi p đ i v i các đ i t ng là ch n (Nhà

n c, ngân hàng, c đông, ng i bán…) v các kho n ph i n p, ph i tr hay nh ng kho n mà doanh nghi p chi m d ng khác

V năch ăs ăh u: Là s v n mà các ch s h u, nhà đ u t góp v n ban đ u và

b sung thêm trong quá trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Doanh nghi p không ph i cam k t thanh toán VCSH, do đó VCSH không ph i là m t kho n n

 Phân tích c c u c a tài s n và ngu n v n:

quá trình s n xu t kinh doanh c a m t doanh nghi p di n ra thu n l i, vi c phân b và s d ng h p lý ngu n v n là r t quan tr ng Phân b h p lý giúp d dàng trong vi c s d ng c ng nh mang l i hi u qu cao, đ ng th i vi c nh n xét khái quát

v quan h c c u và bi n đ ng c a tài s n - ngu n v n trên b ng cân đ i k toán s giúp cho doanh nghi p đánh giá k t c u tài chính hi n t i có phù h p v i ho t đ ng

c a doanh nghi p hay không

Phơnătíchăc ăc uătƠiăs n:

Phân tích c c u tài s n là vi c so sánh t ng h p s v n cu i kì v i đ u n m, ngoài ra còn ph i xem xét t ng kho n v n c a doanh nghi p trong t ng s đó đ th y

đ c m c đ đ m b o c a quá trình s n xu t kinh doanh trong doanh nghi p

Phân tích c c u tài s n b ng cách l p b ng phân tích tình hình phân b v n, trong đó l y t ng kho n v n chia cho t ng tài s n đ rút ra t tr ng c a t ng lo i v n trong t ng tài s n là cao hay th p Vi c xem xét c c u tài s n c ng ph thu c vào lo i hình doanh nghi p, doanh nghi p s n xu t c n l ng d tr nguyên li u l n đ đáp úng nhu c u s n xu t, trong khi đó doanh nghi p th ng m i thì ph i có l ng hàng đ cung c p cho nhu c u tiêu th kì kinh doanh ti p theo

Phơnătíchăc ăc uăngu năv n:

Phân tích c c u ngu n v n giúp đánh giá kh n ng t tài tr v m t tài chính

c a doanh nghi p, c ng nh m c đ t ch , ch đ ng trong kinh doanh c a doanh nghi p là cao hay th p Phân tích c c u ngu n v n, so sánh t ng lo i ngu n v n và

t ng ngu n v n cu i kì v i đ u kì, qua đó đánh giá xu h ng thay đ i c a ngu n v n trong kì T su t c n chú ý trong phân tích c c u ngu n v n là t su t t tài tr ,

đ c tính b ng t l gi VCSH v i t ng ngu n v n T su t này càng cao, c ng th

hi n doanh nghi p t ch v v n, ch đ ng trong ho t đ ng kinh doanh, hay đ t tài

tr c a doanh nghi p là t t

T su t t tài tr V n ch s h u

T ng ngu n v n x 1

1.3.2.2 Phân tích báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh

BCKQKD là báo cáo tài chính t ng h p, ph n ánh tình hình và k t qu ho t

đ ng kinh doanh, kh n ng sinh l i c ng nh tình hình th c hi n trách nhi m, ngh a

v c a doanh nghi p đ i v i nhà n c trong m t k k toán Thông qua các ch tiêu trên BCKQKD, có th ki m tra, phân tích, đánh giá tình hình th c hi n k ho ch, d toán chi phí s n xu t, giá v n, doanh thu s n ph m v t t hàng hóa đã tiêu th , tình hình chi phí, thu nh p c a ho t đ ng khác và k t qu kinh doanh sau m t k k toán

ng th i ki m tra tình hình th c hi n trách nhi m, ngh a v c a doanh nghi p đ i

v i Nhà n c, đánh giá xu h ng phát tri n c a doanh nghi p qua các k khác nhau Khi phân tích hay s d ng thông tin trong b ng báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh, c n chú ý các v n đ c b n sau:

 Doanh thu, chi phí và l i nhu n có m i liên h ràng bu c v i nhau T c đ t ng doanh thu l n h n t c đ t ng chi phí s khi n l i nhu n t ng thêm, và ng c l i

 Các kho n gi m giá hàng bán, hàng bán b tr l i th hi n ch t l ng hàng hóa

c a doanh nghi p có v n đ , không đ m b o yêu c u c a khách hàng

Vi c phân tích và đánh giá báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

đ c ti n hàng b ng các xem xét s bi n đ ng gi a đ u kì v i cu i kì c a t ng ch tiêu trong báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh, so sánh c v s tuy t đ i và s t ng đ i

1.3.3 Phân tích các ch tiêu tài chính

1.3.3.1 Nhóm ch tiêu v kh n ng thanh toán

Trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, đ tài tr cho các tài s n c a mình, các doanh nghi p không ch d a vào ngu n VCSH mà còn c n đ n ngu n tài tr khác là vay n Vi c vay n này đ c th c hi n v i nhi u đ i t ng và d i nhi u hình th c khác nhau, tuy nhiên dù là đ i t ng nào đi n a thì đ đi đ n quy t đ nh có cho doanh nghi p vay n hay không thì h đ quan tâm đ n kh n ng thanh toán c a doanh nghi p

Kh n ng thanh toán c a doanh nghi p ph n ánh m i quan h tài chính gi a các

kho n ph i tr có kh n ng thanh toán trong k v i các kho n ph i thanh toán trong k

Vi c phân tích các t l v kh n ng thanh toán không nh ng giúp cho các ch n gi m

đ c r i ro trong quan h tính d ng và b o toàn đ c v n c a mình mà còn giúp cho

b n thân doanh nghi p th y đ c kh n ng chi tr th c t đ t đó có bi n pháp k p th i trong vi c đi u ch nh các kho n m c tài s n cho h p lý, nâng cao kh n ng thanh toán…

 Kh ăn ngăthanhătoánăhi năhƠnh

Kh n ng thanh toán hi n hành th hi n n ng l c đáp ng các ngh a v thanh toán trong th i gian ng n c a doanh nghi p, bi u hi n m i quan h so sánh gi a TSNH

H s này cho bi t m t đ ng n ng n h n c a doanh nghi p đ c đ m b o thanh toán b i bao nhiêu đ ng TSNH H s t ng khi t ng TSNH t ng ho c t ng n ng n

h n gi m, ho c khi t c đ t ng c a TSNH l n h n t c đ t ng c a n ng n h n, ng c

l i, h s gi m khi t c đ gi m c a tài s n th p h n t c đ giarmm c a n ng n h n

H s này càng cao, kh n ng tr n ng n h n c a doanh nghi p càng l n, thông

th ng t s này có giá tr l n h n 1 là tích c c N u h s này nh h n 1 thì doanh nghi p có kh n ng không hoàn thành đ c ngh a v tr n c a mình khi t i h n M c

dù v i t l nh h n 1, có kh n ng không đ t đ c tình hình tài chính t t nh ng đi u

đó không có ngh a là doanh nghi p s b phá s n vì có r t nhi u cách đ huy đ ng v n Doanh nghi p có th so sánh h s này v i m c trung bình ngành hay v i h s kì

tr c đ có đ c s đánh giá t t h n

 Kh ăn ngăthanhătoánănhanh

Ch tiêu này cho bi t kh n ng thanh toán c a doanh nghi p đ n các tài s n có thanh kho n cao sau khi đã lo i tr hàng t n kho Nói cách khác, t s này đo l ng m i quan h c a các TSNH có kh n ng chuy n đ i thành ti n nhanh so v i n ng n h n

h n ng thanh toán nhanh T ng tài s n ng n h n àng t n kho

M t t l thanh toán hi n hành cao ch a ph n ánh chính xác vi c doanh nghi p

có th đáp ng nhanh chóng đ c các kho n n ng n h n trong th i gian ng n v i chi phí th p hay không vì nó còn ph thu c vào tính thanh kho n c a các kho n m c trong tài s n l u đ ng và k t c u c a các kho n m c này Vì v y, chúng ta c n ph i xét đ n

h s thanh toán nhanh c a doanh nghi p đây hàng t n kho b lo i vì trong tài s n

l u đ ng, hàng t n kho đ c coi là lo i tài s n l u đ ng có tính thanh kho n th p h n

 Kh ăn ngăthanhătoánăt căth i

Kh n ng thanh toán t c th i đánh giá n ng l c đáp ng các kho n n ng n h n

b i các tài s n có tính thanh kho n cao nh ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a doanh nghi p

h n ng thanh toán t c th i Ti n và các kho n t ng đ ng ti n

T ng n ng n h n

Ch s này cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i bao nhiêu đ ng tài s n

có tính thanh kho n cao là ti n và các kho n t ng đ ng ti n C ng nh các ch s

kh n ng thanh toán khác, ch s này cao th hi n kh n ng đáp ng ngh a v n c a doanh nghi p t t, nh ng n u m c quá cao thì s làm t ng chi phí c h i và chi phí

l u tr , qu n lý c a vi c n m gi ti n

T l này th ng bi n đ ng t 0,5 đ n 1 Tuy nhiên, c ng gi ng nh tr ng h p các h s thanh toán ng n h n đ k t lu n giá tr c a h s thanh toán t c th i t t hay

x u c n xét đ n đ c đi m và đi u ki n kinh doanh c a doanh nghi p N u h s này

nh h n 0,5 thì doanh nghi p s g p khó kh n trong vi c thanh toán n

1.3.3.2 Nhóm ch tiêu v n ng l c ho t đ ng

Phân tích c c u tài s n, ngoài vi c so sánh t ng s tài s n cu i k v i đ u k , các ch tiêu n ng l c ho t đ ng còn đ c s d ng đ đánh giá hi u qu s d ng ngu n

v n c a doanh nghi p

 H ăs ăl uăkho

s l u kho iá v n hàng bán iá tr l u kho

H s l u kho đo l ng kh n ng tiêu th s n ph m c a doanh nghi p H s này

l n cho th y t c đ quay vòng c a hàng hóa trong kho là nhanh, doanh nghi p bán hàng

t t và hàng t n kho không b đ ng nhi u Có ngh a là doanh nghi p s ít r i ro h n

n u kho n m c hàng t n kho trong báo cáo tài chính có giá tr gi m qua các n m Tuy nhiên, h s này quá nh c ng không t t, vì nh v y t c là l ng hàng d tr trong kho không nhi u, n u nhu c u th tr ng t ng đ t ng t thì r t có kh n ng doanh nghi p b

m t khách hàng và b đ i th c nh tranh giành th ph n H n n a, d tr nguyên li u v t

li u đ u vào cho các khâu s n xu t không đ có th khi n dây chuy n s n xu t b ng ng

t n kho h p lý theo chu kì s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p và m c đ bình quân chung c a ngành c ng nh m c t n kho h p lý đ m b o cung c p đ c bình th ng

 H ăs ătr ăn

s tr n iá v n hàng bán Ph i tr ng i bán Chi phí qu n lý, bán hàng

H s tr n là ch tiêu v a ph n ánh uy tín c a doanh nghi p đ i v i b n hàng v a

ph n ánh kh n ng tr n c a doanh nghi p Các doanh nghi p th ng mu n thu n nhanh, tr n ch m nên h r t mu n kéo dài th i gian hoàn tr n d n đ n h s tr n

th p H s này th p cho th y công ty có uy tín và là khách hàng t t c a nhà cung c p nên

đ c cho ch m tr , nh ng c ng có th là d u hi u cho th y doanh nghi p đang khó tr các

kho n n đ n h n kh ng đ nh đ c kh n ng thanh toán n c a doanh nghi p c n phân tích chi ti t các kho n ph i tr , các khách hàng cho n , doanh s phát sinh n và tu i

n các kho n ph i tr , đ i chi u v i h p đ ng mua hàng, xem xét t c đ t ng tr ng doanh thu, l i nhu n… đ có k t lu n v vi c h s tr n th p là do đ c cho ch m tr hay do doanh nghi p kinh doanh y u kém m t kh n ng thanh toán các kho n n

 Th iăgianătr ăn ătrungăbình

Th i gian tr n trung bình 3

s tr n

Ch tiêu này cho bi t th i gian đ doanh nghi p thanh toán đ c m t đ ng n c a mình N u th i gian tr n trung bình l n thì doanh nghi p đang đ c l i t vi c chi m d ng v n, tuy nhiên đi u này c ng làm nh h ng đ n uy tín c a doanh nghi p

đ ng th i c ng ch a đ ng các r i ro v kh n ng tr n

 H ăs ăluơnăchuy nătƠiăs năng năh n

s luân chuy n tài s n ng n h n Doanh thu thu n

Tài s n ng n h n bình quân

H s luân chuy n c a TSNH (s vòng quay c a TSNH) cho bi t trong k kinh doanh, TSNH quay đ c m y vòng S vòng quay càng l n, t c đ luân chuy n c a TSNH càng cao, hi u qu s d ng tài s n càng cao và ng c l i mu n đ t đ c h s luân chuy n TSNH l n, đi u c n thi t là ph i t p trung rút ng n chu kì s n xu t kinh doanh và đ y m nh t c đ tiêu th hàng hóa c a doanh nghi p (t ng doanh thu – t

s ), do vi c gi m tài s n ng n bình quân s nh h ng x u đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh

 Hi uăsu tăs ăd ngăt ngătƠiăs n

i u su t s d ng t ng tài s n Doanh thu thu n

T ng tài s n

Ch s này ph n ánh hi u su t s d ng t ng tài s n nói chung, cho bi t bình quân

m i đ ng đ u t vào tài s n t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu Hi u su t s d ng t ng tài

s n càng cao đ ng ngh a v i vi c s d ng tài s n c a doanh nghi p vào các ho t đ ng

s n xu t kinh doanh càng hi u qu Tuy nhiên mu n có k t lu n chính xác v m c đ

hi u qu c a vi c s d ng tài s n thì c n so sánh v i ch s bình quân c a ngành

 K ăthuăti năbìnhăquơn

thu ti n bình quân Các kho n ph i thu 3 Doanh thu

Các kho n ph i thu bao g m: ph i thu khách hàng, tr tr c cho ng i bán, ph i thu n i b , t m ng… Các kho n ph i thu này l n hay nh ph thu c vào chính sách

tín d ng c a doanh nghi p Vi c gi m ch s k thu ti n bình quân có th đ t đ c qua

vi c gi m các kho n ph i thu, ho c t ng doanh thu v i t c đ t ng cao h n m c t ng

c a các kho n v n b chi m d ng c a doanh nghi p

K thu ti n càng l n ch ng t các kho n ph i thu l n, hay v n b chi m d ng nhi u Tuy nhiên h s này l n có th do doanh nghi p đang m r ng th tr ng, thâm

nh p vào th tr ng m i, dùng chính sách bán hàng tr ch m đ t o th c nh tranh, thì lúc đó tình tr ng c a doanh nghi p ch là t m th i

K thu ti n c a doanh nghi p càng nh th hi n doanh nghi p thu h i các kho n

n ngày càng nhanh, v n ít b chi m d ng Tuy nhiên n u k thu ti n quá nh có th

nh h ng đ n quá trình tiêu th , vì ít có đ i tác mu n h p tác v i doanh nghi p quá

kh t khe v chi tr Vì trong n n kinh t th tr ng hi n nay mua bán ch u là t t y u vì

ng i mua bao gi c ng mu n kéo dài th i gian tr ti n, ng i b n l i mu n kéo dài

k h n tr ti n v i nhà cung c p

1.3.3.3 Nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i

N u nh các ch s v kh n ng qu n lý tài s n, qu n lý v n ph n ánh hi u qu

t ng ho t đ ng c a doanh nghi p thì ch s v kh n ng sinh l i ph n ánh t ng h p

nh t hi u qu s n xu t kinh doanh và qu n lý c a doanh nghi p

 T ăsu tăsinhăl iătrênăt ngătƠiăs n

T s này đ c tính ra b ng cách l y l i nhu n sau thu c a doanh nghi p trong

k báo cáo chia cho t ng tài s n c a doanh nghi p trong k S li u v l i nhu n sau thu (l i nhu n ròng) đ c l y t BCKQKD, còn t ng tài s n đ c l y t b ng cân đ i

qu s d ng tài s n càng l n N u t s này l n h n 0 có ngh a doanh nghi p làm n

có lãi, còn n u t s nh h n 0 thì doanh nghi p làm n thua l

 T ăsu tăsinhăl iătrênăv năch ăs ăh uă

So v i ng i cho vay thì vi c b v n vào ho t đ ng kinh doanh c a ch s h u mang tính ch t m o hi m h n, nh ng l i có c h i mang l i l i nhu n nhi u h n Ch tiêu c a t su t sinh l i trên VCSH đ c tính nh sau:

T su t sinh l i trên v n ch s h u R E i nhu n sau thu

V n ch s h u

ây là ch s đ c các nhà đ u t , c đông c a doanh nghi p quan tâm nh t vì

nó ph n ánh nh ng gì mà h s đ c h ng Ch s này cho bi t m t đ ng VCSH b

ra đ đ u t thì thu đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n K t qu tính toán t su t này càng

l n thì ch ng t hi u qu s d ng v n t có càng cao Ta th ng dùng chi phí c h i

c a vi c cho vay trên th tr ng ti n t (trái phi u kho b c, ti n g i ti t ki m…) làm

m c so sánh v i ch s này cao h n lãi su t ti t ki m thì m i đ c coi là đ t hi u qu Tuy nhiên t s này s không ph n ánh đúng th c ch t doanh nghi p n u doanh nghi p

ho t đ ng b ng v n vay là ch y u hay VCSH quá th p

 T ăsu tăsinhăl iătrênădoanhăthu

đánh giá ho t đ ng s n xu t kinh doanh có t t đ p hay không, ngoài vi c xem xét ch tiêu doanh thu đ t đ c trong k , các nhà phân tích còn xác đ nh trong 1 đ ng doanh thu thu n có bao nhiêu ph n là l i nhu n sau thu , đi u đó đ c xác đ nh thông qua t su t v kh n ng sinh l i trên doanh thu:

T su t sinh l i trên doanh thu R S i nhu n sau thu

Doanh thu thu n

Ch tiêu này cho bi t trong m t đ ng doanh thu thu n c a doanh nghi p thì có bao nhiêu đ ng là l i nhu n ròng Khi phân tích t su t này c n xem xét đ n đ c đi m kinh doanh c a ngành, k kinh doanh c a doanh nghi p và chi phí nh h ng ra sao

t i l i nhu n c a doanh nghi p

Không ph i lúc nào t su t này t ng c ng ph n ánh doanh nghi p đang kinh doanh t t và gi m thì ph n ánh doanh nghi p đang kinh doanh kém hi u qu mà vi c xem xét t ng gi m t su t sinh l i trên doanh thu là t t hay x u còn ph thu c vào lý

do c a vi c t ng gi m đó

1.4 Cácănhơnăt nhăh ngăđ năphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p

1.4.1 Nhân t bên trong doanh nghi p

 B ămáyăqu nătr ădoanhănghi p

Các doanh nghi p ho t đ ng trong c ch th tr ng, b máy qu n tr doanh nghi p có vai trò đ c bi t quan tr ng đ i v i s t n t i và phát tri n doanh nghi p, b máy qu n tr doanh nghi p ph i đ ng th i th c hi n nhi u nhi m v khác nhau V i

ch c n ng và nhi m v vô cùng quan tr ng c a b máy qu n tr doanh nghi p, ta có

th kh ng đ nh r ng ch t l ng c a b máy qu n tr quy t đ nh r t l n t i hi u qu s n

xu t kinh doanh c a doanh nghi p

 Laoăđ ngăti năl ng

Lao đ ng là m t trong các y u t đ u vào quan tr ng, nó tham gia vào m i ho t

đ ng, m i giai đo n, m i quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Trình đ ,

n ng l c và tinh th n trách nhi m c a ng i lao đ ng tác đ ng tr c ti p đ n t t c các

giai đo n các khâu c a quá trình s n xu t kinh doanh, tác đ ng tr c ti p đ n n ng su t,

ch t l ng s n ph m, tác đ ng t i t c đ tiêu th s n ph m do đó nó nh h ng tr c

ti p đ n hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

Bên c nh lao đ ng thì ti n l ng và thu nh p c a ng i lao đ ng c ng nh h ng

tr c ti p t i hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p vì ti n l ng là m t b

ph n c u thành lên chi phí s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ ng th i nó còn tác

đ ng tói tâm lý ng i lao đ ng trong doanh nghi p

 TìnhăhìnhătƠiăchínhăc aădoanhănghi p

Doanh nghi p có kh n ng tài chính m nh thì không nh ng đ m b o cho các ho t

đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p di n ra liên t c và n đ nh mà còn giúp cho doanh nghi p có kh n ng đ u t đ i m i công ngh và áp d ng k thu t tiên ti n vào s n xu t nh m làm gi m chi phí, nâng cao n ng su t và ch t l ng s n ph m

Ng c l i, n u nh kh n ng v tài chính c a doanh nghi p y u kém thì doanh nghi p không nh ng không đ m b o đ c các ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p di n ra bình th ng mà còn không có kh n ng đ u t đ i m i công ngh , áp

d ng k thu t tiên ti n vào s n xu t do đó không nâng cao đ c n ng su t và ch t

l ng s n ph m Kh n ng tài chính c a doanh nghi p nh h ng tr c ti p t i uy tín

c a doanh nghi p Vì v y tình hình tài chính c a doanh nghi p tác đ ng r t m nh t i

hi u qu s n xu t kinh doanh c a chính doanh nghi p đó

 Nguyênăv tăli uăvƠăcôngătácăt ăch căđ măb oănguyênăv tăli u

Nguyên v t li u là m t trong nh ng y u t đ u vào quan tr ng và không th thi u

đ c đ i v i các doanh nghi p xây d ng Vi c cung ng nguyên v t li u nh h ng

t i hi u qu s d ng nguyên v t li u, nh h ng t i ti n đ thi công, do đó nh h ng

t i hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

1.4.2 Nhân t bên ngoài doanh nghi p

 Nhơnăt ămôiătr ng kinhăt

Th c tr ng n n kinh t và xu h ng trong t ng lai có nh h ng cô cùng l n

đ n các doanh nghi p Nhân t ch y u mà các doanh nghi p th ng phân tích là: t c

đ t ng tr ng c a n n kinh t , lãi su t, t giá h i đoái, t l l m phát, chu k kinh t ,

dân s , t l th t nghi p… Vì các y u t này t ng đ i r ng và m c đ nh h ng đ n các doanh nghi p c ng khác nhau nên các doanh nghi p c ng ph i d ki n, đánh giá

đ c m c đ và xu h ng tác đ ng c a t ng y u t đ n doanh nghi p mình M i y u

t có th là c h i, có th là nguy c nên doanh nghi p ph i có ph ng án ch đ ng

đ i phó v i m i tr ng h p

 Môiătr ngăchínhătr , phápălu t

N u lu t pháp gi mãi không đ i, các nhà làm lu t s nhanh chóng b th t nghi p

Vì v y, luôn có nh ng lu t m i ra đ i, có nh ng thay đ i trong lu t c và nh ng v n

b n d i lu t gi i thích m i cho lu t hi n hành Nh ng thay đ i này có th gây không

ít khó kh n cho các doanh nghi p

Nh ng lu t m i th ng đ a ra nh ng tr ng i và thách th c m i Nh ng nhà kinh doanh luôn ph i s n sàng đ i phó v i nh ng th thách m i, c h i m i khi có lu t

m i ban hành cùng v i nh ng thay đ i th ng xuyên và nhanh chóng trong các tiêu chu n v kinh t – xã h i, và các tiêu chu n v pháp lu t

 iăth ăc nhătranh

i th c nh tranh g m các doanh nghi p hi n có m t trong ngành và các doanh nghi p ti m n có kh n ng tham gia vào ngành trong t ng lai S l ng các đ i th ,

đ c bi t là các đ i th có quy mô l n càng nhi u thì m c đ c nh tranh trong ngành ngày càng gay g t Doanh nghi p và đ i th c nh tranh, v i chung m c tiêu nh m đ ng

v ng đ c trên th tr ng và t ng l i nhu n, ph i bi t t o ra và s d ng u th v giá tr

s d ng c a s n ph m S c nh tranh m t m t lo i b các doanh nghi p có chi phí cao

ra kh i th tr ng ho c ch mang l i đ c l i nhu n th p, m t khác s khuy n khích các doanh nghi p có chi phí th p b ng cách doanh nghi p có chi phí th p s thu đ c l i nhu n cao Doanh nghi p c n ti n hành phân tích các đ i th c nh trong trong ngành

Th tr ng đ u ra liên quan tr c ti p đ n ng i tiêu dùng nh ng hàng hóa và d ch

v c a doanh nghi p, tác đ ng đ n t c đ tiêu th s n ph m, t c đ vòng quay c a v n, doanh thu bán hàng, m c đ ch p nh n và tín nhi m giá tr s d ng c a s n ph m, m c

đ tín nhi m v i uy tín c a doanh nghi p… Nh v y, th tr ng đ u ra quy t đ nh quá trình tái s n xu t và m r ng hi u qu kinh doanh Vi c t o l p, m r ng th tr ng đ u

ra có ý ngh a s ng còn đ i v i s t n t i và phát tri n c a doanh nghi p

CH NGă2.ăPHỂNăTệCHăVÀă ỄNHăGIỄăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăCỌNGăTYă

TNHHă UăT ăVÀăTH NGăM I QUANG NAM

2.1 Gi i thi u v CôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm i Quang Nam

2.1.1 Gi i thi u chung

Công ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam đ c thành l p vào ngày 15 tháng 01 n m 2009 do S K ho ch và u t thành ph Hà N i ký quy t đ nh

 Tên giao d ch: Công ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam

 Tên qu c t : Quang Nam Investment Consueting CO.,LTD

 Tên vi t t t: QUANG NAM ICCO.,LTD

 Tài kho n s 03501012946113 m t i Ngân hàng th ng m i c ph n Hàng

H i Vi t Nam – chi nhánh Nam Hà N i

 Lo i hình: Công ty trách nhi m h u h n

 V n đi u l : 16.000.000.000VN (M i sáu t đ ng ch n)

2.1.2 Quá trình hình thành và phát tri n c a Công ty

Xã h i ngày m t phát tri n, con ng i ngày càng tr nên đông đúc và nhi u h n

vì th nh ng nhu c u v nhà , công trình vui ch i gi i trí càng l n Xu t phát t nhu

c u đó các công ty v xây d ng c b n đã đ c thành l p đ đáp ng nh ng nhu c u

đó C ng không n m ngoài xu th Công ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam

đã ra đ i và chính th c đi vào ho t đ ng vào ngày 15 tháng 01 n m 2009 V i k t tinh

t s tâm huy t v i ngh , v i s đam mê h c h i và con đ ng đi đúng đ n Công ty

đã và đang d n l n m nh và có m t v th v ng ch c trên th tr ng t i Hà N i và các vùng lân c n Hà N i Là m t đ n v m i đ c thành l p có tr s t i qu n Ba ình nên có đi u ki n đ phát tri n, thi công các công trình l n đ c áp d ng s m các thành

t u khoa h c k thu t, công ngh tiên ti n do đó Công ty có đ i ng k thu t v ng

m nh, đ i ng công nhân có tay ngh cao

Ngày 15/01/2009: Công ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam đ c ra đ i

và chính th c đi vào ho t đ ng v i s v n đi u l ban đ u là 16.000.000.000đ (M i sáu

t đ ng) theo quy t đ nh c a S K ho ch và u t thành ph Hà N i Th i đi m này, Công ty ho t đ ng theo ph ng pháp t qu n lý, t b v n h ch toán đ c l p, luôn đáp

ng đ yêu c u mà Nhà n c đ ra đ i v i lo i hình Công ty trách nhi m h u h n, Công

ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam m i ra đ i nh ng đã bi t n m b t th

tr ng, tri n khai nh ng chi n l c kinh t , theo các ph ng án kinh doanh phù h p

nh đào t o công nhân lành ngh , tuy n d ng các cán b nhân viên có nghi p v v ng vàng, có ý th c ch p hành k lu t cao, n ng đ ng sáng t o trong công vi c, luôn ch u khó h c h i, ti p thu khoa h c k thu t m i, áp d ng th c t vào công vi c Vì v y, Công ty đã t ng b c hoà nh p vào th tr ng, ch đ ng đ c trong vi c kinh doanh,

ti p c n khách hàng, ch t l ng t t t o uy tín đ i v i khách hàng

Giai đo n t cu i n m 2009 cho đ n nay: V i nh ng khó kh n s m nh n đ c, Ban lãnh đ o Công ty đã huy đ ng m i ngu n l c và n ng l c c a mình, đ ra các chi n l c kinh doanh, đ u t đ i m i dây chuy n công ngh , trang b thêm nhi u máy móc, ph ng ti n v n t i, thi t b hi n đ i, c i thi n đi u ki n lao đ ng cho công nhân, phát huy tính t ch sáng t o c a cán b nhân viên, m r ng th tr ng, nâng cao ch t

th ng ph i tri n khai nhi u h p đ ng xây d ng khác nhau trên các đ a đi m xây d ng khác nhau đ m b o các công trình đ c th c hi n đúng ti n đ và ch t l ng, Công ty đã t ch c l c l ng lao đ ng thành các đ i xây d ng tr c thu c i u này không nh ng giúp Công ty n ng đ ng, linh ho t h n v m t đi u ph i các đ i xây

d ng t i t ng công trình mà nó còn t n d ng t i đa l c l ng lao đ ng t i ch , g n nh

v m t trang b TSC s n xu t, góp ph n gi m các chi phí v v n chuy n

2.1.3 T ch c b máy ho t đ ng c a Công ty

2.1.3.1 C c u t ch c b máy qu n lý t i Công ty

T i Công ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam m i quan h gi a các phòng ban các b ph n s n xu t kinh doanh là m i quan h ch t ch trong m t c ch chung, h ch toán kinh t đ c l p, qu n lý trên c s phát huy quy n làm ch t p th

ng i lao đ ng Nh m th c hi n vi c qu n lý có hi u qu công ty đã ch n mô hình qu n

lý tr c tuy n - ch c n ng đang đ c s d ng ph bi n v i nh ng u đi m và đi u ki n

áp dung phù h p v i th c t qu n lý n c ta hi n nay và đ c th hi n s đ sau:

S ăđ ă2.1 T ăch căb máyăho tăđ ngăc aăCôngăty

(Ngu n: Phòng ành chính

2.1.3.2 Các nhi m v c b n c a b máy qu n lý t i Công ty

Giámăđ c: ng đ u Công ty là giám đ c ch đ o đi u hành chung m i ho t

đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty, đ i di n pháp nhân c a công ty tr c pháp lu t,

đ i di n quy n l i c a toàn b công nhân viên toàn Công ty đ ng th i cùng v i tr ng phòng Tài chính k toán ch u trách nhi m v k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh

c a toàn Công ty

Giúp vi c cho giám đ c là b n phó giám đ c:

Phóăgiámăđ căph tráchăkinhăt :

Ch u trách nhi m qu n lý hai phòng Hành chính và phòng Tài chính K toán

có nhi m v và ch c n ng th c hi n vi c b nhi m, mi n nhi m, khen th ng, k

lu t cán b , công nhân viên theo quy đinh hi n hành c tuy n d ng lao đ ng phù h p v i Lu t lao đ ng Ngoài ra, ch u trách nhi m v ho t đ ng tài chính – k toán tr c giám đ c

Phóăgiámăđ căph ătráchăk ăho chăti păth :

Ch u trách nhi m qu n lý phòng K ho ch, có nhi m v và ch c n ng xây d ng

đ ng l i, chi n l c kinh doanh cho Công ty, đ a ra k ho ch bán hàng, marketing theo mùa v đ đ t doanh s quý, mùa v và hàng n m Ch u trách nhi m v doanh

s và l i nhu n c a Công ty i u ph i, phân công công vi c cho b ph n k ho ch, marketing, phát tri n th tr ng, hu n luy n, qu n lý, tuy n d ng và đào t o tr ng,

Phòng

K thu t, thi công

c đi n

phó phòng thu c b ph n c a mình và phát tri n th tr ng K t h p v i nhân s c p cao khác trong ho t đ ng c a Công ty

Phóăgiámăđ căph ătráchăd ăán:

Ch u trách nhi m qu n lý phòng D án, đ u th u có nhi m v thu th p, khai thác thông tin th tr ng, ti p th , n m b t các công trình, xây l p, th c hi n vi c chào giá

đ i v i khách hàng T ng h p, theo dõi ti n đ thi công các công trình xây l p đ báo cáo lãnh đ o doanh nghi p ra quy t đ nh nh ng bi n pháp thi công phù h p N m b t

Ch đ u t đ thu h i v n cho doanh nghi p

Phóăgiámăđ căk ăthu t:

Ch u trách nhi m qu n lý phòng K thu t thi công, c đi n có nh ng nhi m v

và ch c n ng sau: Giúp vi c và ch u trách nhi m tr c Giám đ c v l nh v c qu n lý

k thu t, ch t l ng công trình và công ngh thi công Công tác H i đ ng sáng ki n

c i ti n k thu t, h p lý hóa s n xu t, áp d ng ti n b khoa h c, k thu t công ngh

m i Công tác ch đ o th c hi n có hi u qu h th ng qu n lý ch t l ng theo tiêu chu n ISO 9001:2000 Công tác theo dõi vi c th c hi n ti n đ các công trình, an toàn lao đ ng Công tác đào t o và kh o thí nâng b c công nhân k thu t thi công c u

D i đây là các phòng ban trong Công ty và nhi m v ch y u c a t ng phòng

PhòngăK ăthu tăthiăcông,ăc ăđi n:

Có nhi m v giám sát ch t l ng m thu t, an toàn, ti n đ thi công các công trình c a toàn công ty Tham gia nghiên c u tính toán các công trình đ u th u, kh o sát, thi t k , tính kh i l ng s a ch a nâng c p các công trình n i b Theo dõi s

l ng, ch t l ng toàn b thi t b Thu th p thông tin và ph bi n các quy trình quy

ph m m i Ch trì xem xét sáng ki n c i ti n, áp d ng ti n b khoa h c k thu t T

ch c h ng d n đào t o v chuyên môn nghi p v c a phòng v i đ n v tr c thu c

PhòngăTƠiăchínhăk ătoán: Có b n nhi m v chính

 Nhi m v công tác Tài chính tham m a cho lãnh đ o th c hi n quy n qu n lý,

s d ng v n, đ t đai, tài s n,…th c hi n công tác đ u t liên doanh, liên k t th c hi n quy n chuy n nh ng, thay th , cho thuê, th ch p, c m c tài s n Th c hi n trích l p

và s d ng các qu c a công ty theo quy đ nh c a Nhà n c

 Nhi m v công tác Th ng kê: T ch c công tác k toán th ng kê và b máy k toán th ng kê phù h p v i mô hình t ch c s n xu t, kinh doanh c a Công ty

 Nhi m v giúp Giám đ c so n th o h p đ ng giao khoán chi phí s n xu t cho các đ n v tr c thu c và xây d ng quy ch phân c p v công tác tài chính k toán c a

Công ty cho các đ n v

 Nhi m v ki m tra ki m soát

PhòngăK ăho ch: V i ba nhi m v chính

 Công tác k ho ch g m l p k ho ch, giao k ho ch tri n khai, h ng d n và

ki m tra các đ n v th c hi n ch tiêu k ho ch

 Công tác v t t g m xác đ nh m t b ng giá chu n cho t ng lo i v t li u t ng

th i đi m, tìm ngu n hàng, ki m tra giám sát vi c qu n lý v t li u

 Công tác ti p th : th ng xuyên quan h c quan c p trên các c quan h u quan, khách hàng,

PhòngăQu nălỦăd ăán,ăđ uăth u: có nhi m v tính toán kh i l ng các công

trình L p t ng d toán thi công các công trình Ph i h p v i phòng Tài chính k toán

th ng kê, phòng K ho ch và các đ n v tr c thu c, th c hi n công tác thanh quy t toán thu h i v n đ i v i đ i tác

PhòngăHƠnhăchính: Ch u trách nhi m v công tác hành chính qu n tr , v n th

và đ i s ng y t

Bên c nh đó là các đ i xây d ng, s n xu t và xây d ng tr c thu c l i phân ra thành các b ph n ch c n ng: k thu t, tài v , lao đ ng ti n l ng, an toàn, các đ i s n

xu t Trong các đ i s n xu t phân ra thành các t s n xu t chuyên môn hoá

2.2 Phơnă tíchă báoă cáo tƠiă chínhă c aă Côngă tyă TNHHă uă t ă vƠă Th ngă m i

Quang Nam

2.2.1 Phân tích B ng cân đ i k toán

Thông qua b ng cân đ i k toán, ta s nghiên c u s bi n đ ng v tài s n và ngu n v n đ th y đ c s bi n đ ng v quy mô c ng nh n ng l c kinh doanh c a Công ty

2.2.1.1 Phân tích s bi n đ ng v tài s n