MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH Hệ thống các báo cáo tài chính - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo
Trang 23 Mô tả mục tiêu kế toán tài chính và xác định
chất lượng của thông tin kế toán sơ cấp và thứ cấp
4 ĐN nguyên tắc và quy ước quyết định đến
các quy tắc kế toán
5 Mô tả mối liên hệ của thông tin kế toán đến
phân tích công ty và định giá
6 Xác định những giới hạn của dữ liệu kế toán
phát sinh những thuận lợi và hạn chế của
nó
7 Giải thích sự quan trọng của kế toán phát
sinh những thuận lợi và hạn chế của nó
8 Mô tả sự cần thiết và kỹ thuật của phân tích
Trang 3I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Hệ thống các báo cáo tài chính
- Bảng cân đối kế toán
- Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Thuyết minh báo cáo tài chính
- Các bảng báo cáo tương tự với báo cáo tài chính
Báo cáo xin phát hành cổ phiếu riêng lẻ, báo cáo thay đổi thành viên HĐQT hoặc ban điều hành
Trang 4I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
THEO LUẬT ĐỊNH
CÁC NGUYÊN
TẮC KẾ TOÁN QUẢN LÝ NHÀ
CƠ CHẾ GIÁM SÁT VÀ CƯỠNG CHẾ
Tác động bên Trong
Trang 5I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
- Việt Nam có 30 chuẩn mực kế toán
(được xây dựng dựa vào các chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) và chuẩn mực lập BC tài chính (IFRS))
- VAI TRÒ CỦA UỶ BAN CHỨNG KHOÁN : ở
Việt Nam
5
Trang 6I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
THEO LUẬT ĐỊNH
NHÀ QUẢN LÝ
Trang 7I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
THEO LUẬT ĐỊNH
CƠ CHẾ GIÁM SÁT VÀ CƯỠNG CHẾ
- Báo cáo tài chính cho UBCK Nhà nước -
giám sát thực thi chuẩn mực kế toán
- Kiểm toán độc lập – bảo đảm chất lượng
và tính tin cậy của báo cáo tài chính
- Giám sát công ty – nội bộ công ty sẽ có
Ban kiểm soát độc lập và các báo cáo tài
chính phải thông qua HĐQT
- Kiện tụng – nguy cơ tranh chấp cao làm
các nhà quản lý phải có trách nhiệm hơn
7
Trang 8I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
TRUNG GIAN THÔNG TIN
Các nguồn thông tin thay thế
Trang 9I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
- Các Nhà đầu tư: đánh giá các tin tức kinh tế
vĩ mô như: tình hình kinh tế, thất nghiệp, ngoại thương, lãi suất, tỷ giá … trong tương lai
9
Trang 10I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
THEO LUẬT ĐỊNH
CÁC CÔNG
BỐ TỰ NGUYỆN
- Các Nhà Quản lý công
bố thông tin tự nguyện
ngoài bên cạnh báo
Trang 11I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
THEO LUẬT ĐỊNH
TRUNG GIAN THÔNG TIN
Các phân tích của chuyên gia kinh tế được
tín nhiệm, hoạt động ít nhất trong bốn chức
năng:
- Thu nhập thông tin
- Diễn giải thông tin
- Phân tích triển vọng
- Các khuyến nghị
11
Trang 12II BẢN CHẤT VÀ MỤC ĐÍCH CỦA
KẾ TOÁN TÀI CHÍNH
Các nguyên tắc kế toán Các nguyên tắc kế toán
Trang 13II BẢN CHẤT VÀ MỤC ĐÍCH CỦA
KẾ TOÁN TÀI CHÍNH
SỰ PHÙ HỢP VÀ CÁC GIỚI HẠN CỦA KẾ TOÁN
Sự phù hợp
- Tính khách quan, đo lường,
báo cáo kết quả kinh tế của
và được công bố từ 3-6 tuần sau mỗi quý
- Tính thường xuyên: BCTC được chuẩn bị định kỳ, thường là mỗi quý
- Tính hướng về tương lai: BCTC chứa đựng dự báo có giới hạn , hơn nữa dựa trên nền tẳng CP lịch sử (và có tính bảo thủ)
13
Trang 14III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN
KN Dồn tích
Kế toán dồn tích hướng tới việc
thông tin cho người sử dụng về
kết quả của các hoạt động kinh tế
đối với dòng tiền tương lai của
một công ty ngay khi có thể với
một mức độ chắc chắn hợp lý
Dồn tích & dòng tiền
Dồn tích là tổng của các bút toán điều chỉnh kế toán mà làm cho thu nhập ròng khác biệt so với dòng tiền
Những điều chỉnh này bao gồm: điều chỉnh tác động đến thu nhập khi mà không có tác động dòng tiền (chẳng hạn doanh thu bán chịu) và những điều chỉnh mà tách biệt dòng tiền từ thu nhập (chẳng hạn mua tài sản)
Sự khác biệt giữa kế toán dồn tích và kế toán dòng tiền là vấn đề thời gian và sự phù hợp
Kế toán dồn tích khắc phục cả vấn đề thời gian
và sự phù hợp vốn có trong kế toán dòng tiền
KHUÔN KHỔ KẾ TOÁN DỒN TÍCH
Trang 15III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN
Dồn tích & dòng tiền
- Dồn tích là tỏng của các bút toán
đièu chỉnh kế toán mà làm cho
thu nha ̣p ròng khác bie ̣t so với
và cổ đông
- Dồn tích là những điều chỉnh kế toán mà chuyển đổi dòng tiền hoạt động
thành thu nhập ròng: thu nhập ròng = dòng tiền HĐ + các bút toán dồn tích
- Sự khác biệt:
+ Giữa kế toán dồn tích và kế toán dòng tiền là vấn đề thời gian và sự phù hợp
+ Kế toán dồn tích khắc phục cả vấn đề thời gian và sự phù hợp vốn có trong kế
Trang 16III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN
Sự thích hợp
1 Sự phù hợp mang tính lý
thuyết:
Kế toán dồn tích tốt hơn vì BC thu
nhập thích hợp đối với việc đo
lường khả năng tạo dòng tiền hiện
tại và tương lai
- Dồn tích ngắn hạn: giúp việc ghi
nhận doanh thu khi nó phát
sinh và các chi phí khi nó xảy ra
- Dồn tích dài hạn:
SỰ THÍCH HỢP VÀ CÁC HẠN CHẾ CỦA
KẾ TOÁN DỒN TÍCH
Trang 17III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN
Trang 18III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN
Các hạn chế
Cở sở dồn tích có thể là con dao hai lưỡi,
- Việc sử dụng phán đoán có thể làm giảm khả năng so sánh và tính
nhất quán của các BCTC, dẫn đến việc móp méo kế toán
- Các nhà phê bình về kế toán dồn tích liên quan tới việc hy sinh tính thích hợp để đổi lấy tính tin cậy
SỰ THÍCH HỢP VÀ CÁC HẠN CHẾ CỦA
KẾ TOÁN DỒN TÍCH
Trang 19III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN
Ảo tượng và sự thật về cơ sở dồn tích & dòng tiền
1 Thu nhập dồn tích và dòng tiền - ảo tưởng
- Vì giá trị công ty phụ thuộc vào dòng tiền tương lai, chỉ có dòng tiền hiện tại là phù hợp với việc định giá
- Giá trị công ty thì bằng với dòng tiền tương lai chiết khấu về hiện tại
- Tất cả dòng tiền có giá trị phù hợp
- Tất cả các điều chỉnh kế toán dồn tích có giá trị không phù hợp
- Dòng tiền là không thể bị thao túng
- Tất cả thu nhập là thao túng được
CÁC HÀM Ý PHÂN TÍCH CỦA KẾ TOÁN DỒN TÍCH
19
Trang 20III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN
Ảo tượng và sự thật về cơ sở dồn tích & dòng tiền
2 Thu nhập dồn tích và dòng tiền – sự thật
- Kế toán dồn tích (thu nhập) thì thích hợp hơn dòng tiền
- Dòng tiền có tính tin cậy cao hơn dồn tích
- Các con số kế toán dồn tích bị lệ thuộc vào những bóp méo kế toán
- Giá trị công ty có thể được xác định bằng cách sử dụng các con số kế toán
CÁC HÀM Ý PHÂN TÍCH CỦA KẾ TOÁN DỒN TÍCH
Trang 21III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN
Chúng ta có nên từ bỏ dồn tích vì dòng tiền
không ??
CÁC HÀM Ý PHÂN TÍCH CỦA KẾ TOÁN DỒN TÍCH
21
Trang 22IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN
Phân tích kế toán là một tiến trình đánh giá quy mô các số liệu kế toán của một công ty phản ánh thực trạng kinh tế
Phân tích kế toán liên quan tới việc đánh giá rủi ro kế toán và chất lượng thu nhập, ước tính sức mạnh thu nhập, và thực hiện các điều chỉnh cần thiết đối với báo cáo tài chính
Trang 23IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN
Trong phân tích VCP, thông tin
kế toán nên đem lại một cái nhìn không thiên bị về tình hình
và thành quả tài chính của công
ty
- Phân tích so sánh
- Đo lường thu nhập
NHU CẦU PHÂN TÍCH KẾ TOÁN
23
Trang 24IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN
1 Chiến lược quản lý thu nhập
Trang 25IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN
3 Các cơ chế quản lý thu nhập
- Điều chuyển thu nhập
- Quản lý thu nhập theo cách
phân loại
- Động cơ quản lý thu nhập
- Danh tiếng và lịch sử của ban quản lý
Trang 26IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN
Đánh giá chất lượng thu nhập
Các bước đánh giá chất lượng thu
- Xác định chiến lược lập báo cáo
- Nhận dạng và đánh giá các mối đe
doạ
Điều chỉnh các báo cáo tài chính
- Vốn hoá các khoản thuê hoạt động dài hạn, với những điều chỉnh đến cả bảng CĐKT và BCTN
- Ghi nhận chi phí ESO trong việc xác định thu nhập
- Các điều chỉnh cho chi phí một lần như sửa chữa tài sản hư hỏng và chi phí tái cấu trúc
- Vốn hoá R&D nếu cần thiết
- Ghi nhận tình trạng kinh tế…
- Xoá bỏ các tác động …
TIẾN TRÌNH PHÂN TÍCH KẾ TOÁN: phân tích kế toán liên quan tới nhiều tiến trình và nhiệm vụ có tương quan với nhau
Trang 2727
V PHÂN TÍCH BCTC CÔNG TY CP ĐẦU TƯ
VÀ KINH DOANH NHÀ KHANG ĐIỀN
Trang 29BAN QUẢN LÝ
Trang 30BAN QUẢN LÝ
Trang 3131
Trang 32ĐÁNH GIÁ TÍNH THỐNG NHẤT CỦA BẢNG CĐKT
Trang 33ĐÁNH GIÁ TÍNH THỐNG NHẤT CỦA BẢNG CĐKT
Trang 34SO SÁNH BC TÀI CHÍNH VỚI CTY ĐỐI THỦ
Trang 38SỰ THIẾU SÓT ĐỐI VỚI BÁO CÁO TC
Trang 41Ban kiểm soát
Công ty
Trang 42Ủy ban chứng khoán nhà nước
Ủy ban CK nhà nước ban hành hệ thống quy định, qui chế,… về giao dịch CK rất chặt chẽ
Hình phạt đối với các hành vi vi phạm qui định giao dịch CK đối
vớicác cá nhân, công ty khá nghiêm khắc: Các cá nhân giao dịch CP
mà không báo cáo hoặc báocáo không đúng thời hạn bị phạt tiền từ
30 triệu đồng trở lên, hoặc các cá nhân hay công ty thao túm giá CP bị phạt lên đến hàng trăm triệu đồng
Trang 4343
Công ty kiểm toán
(Công ty kiểm toán Ernst & Young Việt Nam)
Là thành viên của tổ chức Ernst & Young Toàn cầu, Ernst & Young
Việt Nam là công ty Kiểm toán và Tư vấn quốc tế đầu tiên được thành lập công ty kiểm toán và cung cấp dịch vụ tư vấn 100% vốn nước
ngoài tại Việt Nam
Trải qua 20 năm hoạt động tại Việt Nam với nhiều thành tích nổi bật
đưa Ernst & Young Việt Nam trở thành một trong 4 công ty tư vấn
kiểm toán hàng đầu tại Việt Nam
từ ngày thành lập cho đến nay KHANG ĐIỀN luôn chọn E & Y là đơn
vị kiểm toán cho công ty Điều này chỉ có thể nói rằng Ernst & Young
Việt Nam nắm rõ tình hình hoạt động của Khang Điền nhưng không
có nghĩa khẳng định hoàn toàn là báo cáo kiểm toán của công ty này
là đáng tin cậy hoàn toàn
Trang 44Công ty kiểm toán
(Công ty kiểm toán Ernst & Young Việt Nam)
Vừa qua đã có thông tin cho rằng công ty kiểm toán Ernst & Young
Việt Nam thực hiện kiểm toán báo cáo tài chính năm 2014 của EIB – báo cáo có nhiều số liệu chưa hợp lý, vừa phải điều chỉnh hồi tố Công
ty TNHH Ernst & Young Việt Nam, còn là đơn vị kiểm toán các báo
cáo tài chính năm của EIB, suốt giai đoạn “cực thịnh” của ngân hàng này, từ 2010 – 2013
Với Eximbank, vai trò của đơn vị kiểm toán đã rõ trong việc công
nhận các số liệu “trên trời” mà ngân hàng này đã “vẽ” hàng năm
Nhưng còn tại các ngân hàng, hay tổ chức khác thì sao?
Trang 4545
Ban kiểm soát của Công ty
Ban Kiểm soát (BKS) gồm ba thành viên do Đại Hội đồng Cổ đông
(ĐHĐCĐ) bầu ra để thực hiện các hoạt động giám sát theo quy định của pháp luật và Điều lệ Công ty, gồm:
Bà Vương Hoàng Thảo Linh Trưởng BKS
Trang 46Ban kiểm soát của Công ty
Bà Vương Hoàng Thảo Linh sinh năm 1972, cử nhân Kinh tế,cử nhân Luật, thạc sĩ Quản trị kinh doanh Bà hiện là TrưởngBan Kiểm soát
Bà Linh có hơn 15 kinh nghiệm trong lĩnh vực kế toán kiểm toán, Bà từng là kiểm toán viên cao cấp của Công ty Kiểm toán và Tư vấn
(A&C), kế toán trưởng của các Công ty Air Energy VietNam, Avon Việt Nam Hiện tại, bà là Phó Giám đốc đầu tư tại VinaCapital
Bà Linh đã điều hành hoạt động của BKS tiến hành đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, giám sát hoạt động của Công ty để đảm bảo Công ty hoạt động đúng pháp luật
Trang 4747
Ban kiểm soát của Công ty
Ông Hoàng Mạnh Phong sinh năm 1969, Kỹ sư Xây dựng, Cử nhân Kinh tế Hiện tại Ông Phong là thành viên BanKiểm soát.Ông đã có thời gian dài côngtác tại các doanh nghiệp lớntrong lĩnh vực xây
dựng bấtđộng sản như COFICO, PhátĐạt Với hơn 18 năm
kinhnghiệm Ông đã hỗ trợ kiểmtra, kiểm soát chi phí trong xây dựng, đảm bảo dự án đạt chất lượng theo đúngquy chuẩn
Ông Đào Công Đạt sinh năm1980, cử nhân Luật và hiện là thành viên Ban Kiểm soát Ông Đạt gia nhập Khang Điềntừ năm 2009 Ông cùng vớicác thành viên trong BKS đã rà soát hoạt động của Côngty đảm bảo tuân thủ Điều lệNghị quyết của Đại Hội đồngcổ đông
Trang 48Ban kiểm soát của Công ty
Ông Hoàng Mạnh Phong sinh năm 1969, Kỹ sư Xây dựng, Cử nhân Kinh tế Hiện tại Ông Phong là thành viên BanKiểm soát.Ông đã có thời gian dài côngtác tại các doanh nghiệp lớntrong lĩnh vực xây
dựng bấtđộng sản như COFICO, PhátĐạt Với hơn 18 năm
kinhnghiệm Ông đã hỗ trợ kiểmtra, kiểm soát chi phí trong xây dựng, đảm bảo dự án đạt chất lượng theo đúngquy chuẩn
Ông Đào Công Đạt sinh năm1980, cử nhân Luật và hiện là thành viên Ban Kiểm soát Ông Đạt gia nhập Khang Điềntừ năm 2009 Ông cùng vớicác thành viên trong BKS đã rà soát hoạt động của Côngty đảm bảo tuân thủ Điều lệNghị quyết của Đại Hội đồngcổ đông
Trang 4949
Ban kiểm soát của Công ty
Ban Kiểm soát có đủ năng lực, trình độ để kiẻm tra đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, giám sát hoạt động của Công ty để đảm bảo Công ty hoạt động đúng pháp luật
BKS cũng nắm giữ một lượng cổ phiếu của công ty, tuy nhiên đầu năm 2016 thành viên BKS là ông Hoàng Mạnh Phong và Ông Đào Công Đạt bán ra một lượng lớn CP, điều này đặt ra nghi vấn về tình hình hoạt động của công ty trong tương lai?
Trang 50Ban Quản Lý của Công ty
Ban Giám Đốc công ty bao gồm TGĐ và 4 Phó TGĐ Trong đó TGĐ kiêm Chủ tịch HĐQT và 2 Phó TGĐ kiêm thành viên HĐQT
Tổng Giám Đốc (kiêm CT HĐQT): ông Lý Điền Sơn
Trang 51đúng pháp luật
Cổ phiếu đang nắm giữ: 230.000, chiếm (0.13% trên tổng CP), trị giá 5,3
tỷ VNĐ
Trang 52Ban Quản Lý của Công ty
Bà Mai Trần Thanh Trang: Thành viên HĐQT
Cử nhân Luật, Cử nhân Quản lý đất đai
Từng giữ các chức vụ: Trưởng phòng hành chánh Hội đồng quản trị, Trợ
lý chủ tịch HĐQT công ty Khang Điền
Cổ phiếu đang nắm giữ: 220.000, chiếm (0.12% trên tổng CP), trị giá 5,1
Cổ phiếu nắm giữ : 80.000 chiếm 0.04%, trị giá 1.8 tỷ
Trang 53án Lucasta, Melosa Garden, Mega Village
Cổ phiếu nắm giữ : 150.000 chiếm 0.08% trị giá 3.4 tỷ
Kế toán trưởng: Bà Trà Thanh Trà
Trang 54Ban Quản Lý của Công ty
Phân tích khả năng tác động lên BCTC của Ban quản lý:
Trình độ và kinh nghiệm chuyên môn:
Các thành viên Ban Giám Đốc và Kế toán trưởng có đầy đủ bằng cấp chuyên môn, và nhiều năm kinh nghiệm ở vị trí quản lý lĩnh vực kinh doanh đầu tư BĐS Các thành viên đều gắn bó lâu năm với công ty ( từ 5 năm trở lên) => Trình độ và kinh nghiệm của BQL sẽ hạn chế các sai sót của BCTC
Trang 55- Hành vi bóp méo BCTC nếu bị phát hiện có thể ảnh hưởng đến uy tín cá nhân Nếu nghiêm trọng có thể bị truy tố trước pháp luật, nếu nhẹ thì sẽ khó có công ty nào muốn thuê 1 nhà quản lý từng bóp méo BCTC
Trang 56Ban Quản Lý của Công ty
Động cơ bóp méo BCTC:
Tiêu cực:
- Trong ngắn hạn Ban quản lý có thể bóp méo BCTC để làm đẹp kết quả kinh doanh nhằm hưởng lương thưởng, đồng thời làm tăng giá cp và bán
ra 1 số lượng cp công ty mà họ nắm giữ
- Tháng 2/2016 ( Sau khi công bố BCTC 2015): đồng loạt 3 phó TGĐ và Kế toán trưởng đều bán ra 1 lượng cp đang nắm giữ Bà Mai Trần Thanh Trang bán ra 88.000 Cp, ông Lê Hoàng Sơn bán 192.000 cp, bà Ngô Thị Mai Chi bán 250.000 cp KT trưởng Trà Thanh Trà bán 40.000 cp ?
Trang 57Cơ chế giám sát của HĐQT gồm 5 thành viên:
- Ông Lý Điền Sơn kiêm TGĐ, bà Mai Trần Thanh Trang và ông Nguyễn
Đình Bảo kiêm phó TGĐ
- Riêng ông Lê Hoàng Sơn từng là phó phòng pháp lý công ty Khang Điền
- Chỉ có duy nhất bà Nguyễn Thị Diệu Phương là thành viên độc lập đến từ nhà đầu tư VinaCapital
( Theo Cty TC quốc tế IFC « thành viên HĐQT độc lập » không được là nhân viên của công ty trong 5 năm gần nhất )
- => Cơ cấu HĐQT có tính độc lập không cao dẫn đến không khách quan trong việc giám sát hoạt động công ty, phát hiện và ngăn ngừa các hành vi
đi ngược lại lợi ích của cổ đông, trong đó có bóp méo BCTC
57 Ban Quản Lý của Công ty