Bài giảng thị trường chứng khoán phần 2 giới thiệu về thị trường sơ cấp

Giới thiệu về TTCK sơ cấp1.1 Khái niệm: Thị trường sơ cấp là nơi mua bán các chứng khoán lần đầu phát hành.. Thị trường này thực hiện chức năng huy động vốn và là tiền đề cho hoạt động

1 Giới thiệu về TTCK sơ cấp

1.1 Khái niệm:

Thị trường sơ cấp là nơi mua bán các

chứng khoán lần đầu phát hành Thị trường này thực hiện chức năng huy động vốn và là tiền đề cho hoạt động của thị trường thứ cấp

1.2 Chức năng của thị trường

sơ cấp

(1) Tăng thêm vốn đầu tư cho nền kinh tế

(2) Thu hút nguồn vốn khổng lồ giúp Chính

phủ thực hiện chiến lược phát triển kinh

tế quốc dân, phát triển cơ sở hạ tầng,…

(3) Huy động vốn cho doanh nghiệp thông

qua kênh phát hành chứng khoán

2 Phương thức phát hành

Căn cứ vào phạm vi phát hành:

- Phát hành riêng lẻ;

- Phát hành ra công chúng:

Căn cứ vào đợt phát hành:

- Phát hành lần đầu

- Phát hành bổ sung

Căn cứ vào tính chất phát hành:

- Phát hành trực tiếp

- Phát hành gián tiếp

Căn cứ vào phương thức phân phối:

- Phát hành chào bán toàn phần

3 Phát hành chứng khoán lần

đầu ra công chúng (IPO)

Khái niệm:

IPO là việc phát hành trong đó cổ phiếu của công ty lần đầu tiên bán rộng rãi ra công chúng đầu tư

- Muốn phát hành chứng khoán ra công chúng, nhà phát hành phải thoả mãn các tiêu chuẩn về định lượng và định tính, phải đảm bảo đầy đủ các thủ tục, hồ sơ xin phép UBCKNN theo Luật Việt Nam

4 Phát hành cổ phiếu lần đầu

của DN cổ phần hoá

Khi DNNN cổ phần hoá, việc phát hành cổ phiếu phải tuân thủ các Nghị định, thông

tư của Bộ Tài chính và Chính phủ về:

- Đối tượng mua cổ phần

- Cách thức tổ chức bán đấu giá

5 Phát hành trái phiếu Chính

phủ

- Việc phát hành trái phiếu Chính phủ không phải xin phép UBCKNN;

- Việc phát hành được tiến hành chủ yếu dựa trên cơ sở đấu giá lãi suất hay đấu giá trên cơ sở giá;

- Có nhiều phương pháp đấu giá lãi suất khác nhau;

- Trình tự, thủ tục phát hành trái phiếu Chính phủ phải tuân thủ theo quy định của Luật Việt Nam

6 Phát hành trái phiếu và

cổ phiếu Công ty

Việc phát hành trái phiếu và cổ phiếu công

ty ra công chúng đều phải được sự cho phép của UBCKNN và phải tuân thủ theo những thủ tục, quy trình phát hành của UBCKNN Việt Nam