Slide MÔN HỌC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN: chương 1TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Khái niệm và chức năng của TTCK Cơ cấu, mục tiêu, nguyên tắc hoạt động của TTCK Chủ thể tham gia TTCK Cơ chế điều hành và giám sát TTCK Sự phát triển TTCK Việt Nam 1.1 Sự hình thành TTCK 1.1.1 Sự hình thành và phát triển của TTTC Tại sao TTTC phải ra đời? + Do cầu về nguồn tài chính + Do cung về nguồn tài chính  Cần có một không gian để trao đổi, sử dụng nguồn tài chính  TTTC ra đời

MÔN HỌC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

 Giáo trình TTCK&ĐTCK - HVTC

 Giáo trình Những vấn đề cơ bản về chứng

khoán và thị trường chứng khoán - UBCKNN

 Giáo trình kinh doanh chứng khoán - HVTC

 Luật Chứng khoán 2006

 Luật Doanh nghiệp 2005

Tài liệu bắt buộc

Một số Website tham khảo

CHƯƠNG 1

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG

CHỨNG KHOÁN

Nội dung chính

của TTCK

I KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

1.1 Sự hình thành TTCK

1.1.1 Sự hình thành và phát triển của TTTC

Tại sao TTTC phải ra đời?

+ Do cầu về nguồn tài chính

+ Do cung về nguồn tài chính

 Cần có một không gian để trao đổi, sử dụng nguồn tài chính  TTTC ra đời

* Khái niệm TTTC

Thị trường tài chính là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi, mua bán quyền sử dụng các nguồn tài chính thông qua những phương thức giao dịch và các công

cụ tài chính nhất định,là tổng hoà các quan hệ cung và cầu về vốn

1.1.2 Phân loại TTTC

*

* Căn cứ vào sự luân chuyển vốn:

CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH

CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH

Người cho vay vốn

VỐN

* Căn cứ vào thời hạn luân chuyển vốn

Thị trường tài chính

Thị trường tài chính

Thị trường tiền tệ

Thị trường tiền tệ

Thị trường tín dụng ngắn hạn

Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán

Thị trường tín dụng dài hạn

Thị trường tín dụng dài hạn

 Không đồng nhất về thời gian

• Hạn chế của tài trợ vốn gián tiếp

(Chủ yếu qua hệ thống NHTM)

1.2 Khái niệm thị trường chứng khoán

1.2.1 Khái niệm

TTCK là nơi các chứng khoán được phát hành

và trao đổi, thông qua đó một bộ phận vốn được huy động và luân chuyển trong nền kinh tế

* Vị trí của TTCK (Sơ đồ)

1.2.2 Đặc điểm của TTCK

(1) Đặc trưng bởi hình thức tài chính trực tiếp

(2) Gần với thị trường cạnh tranh hoàn hảo

(3) Về cơ bản, là một thị trường liên tục

Tại sao cần tồn tại TTCK?

(1) Huy động vốn đầu tư dài hạn cho nền kinh tế

(2) Tạo môi trường đầu tư cho công chúng

(3) Cung cấp khả năng thanh khoản cho CK

(4) Đánh giá giá trị doanh nghiệp và tình hình của

nền kinh tế

(5) Giúp Chính phủ hoạch định và thực thi chính

sách kinh tế vĩ mô

1.3 Chức năng của TTCK

II CƠ CẤU, MỤC TIÊU

VÀ NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG

CỦA TTCK

2.1 C¬ cÊu cña thÞ tr êng chøng kho¸n

* C n cø vµo tÝnh chÊt hµng ho¸: ăn cø vµo tÝnh chÊt hµng ho¸:

TT tr¸i phiÕu TT

CK Ph¸i sinh

TT c ổ phiÕu

ThÞ tr êng chøng kho¸n

* C¨n cø vµo sù lu©n chuyÓn nguån vèn

trªn thÞ tr êng

TTCK

TTCK s¬ cÊp TTCK thø cÊp

2.2 Mục tiêu hoạt động của thị tr ờng

chứng khoán

2.2.1 Hoạt động có hiệu qu : ả:

2.2.1 Hoạt động có hiệu qu : ả:

-Hiệu qu về mặt thông tin Hiệu qu về mặt thông tin ả về mặt thông tin ả về mặt thông tin

-Hiệu qu về cơ chế và thủ tục giao dịch Hiệu qu về cơ chế và thủ tục giao dịch ả về mặt thông tin ả về mặt thông tin

-Hiệu qu về chi phí giao dịch Hiệu qu về chi phí giao dịch ả về mặt thông tin ả về mặt thông tin

2.2.2 Điều hành công bằng

+ Là việc đ m b o sự à việc đ m b o sự ảm bảo sự ảm bảo sự ảm bảo sự ảm bảo sự bỡnh đẳng giữa những ng

ời tham gia vào TTCK

của nh ng ng ời tham gia trên TTCK ững người tham gia trên TTCK

(2)B o vệ lợi ích chính đáng của các nhà đầu t B o vệ lợi ích chính đáng của các nhà đầu t ảm bảo sự ảm bảo sự

+ Là đảm bảo cho TTCK phát triển một cách tuần

tự, tránh sự biến động bất th ờng

+ Đ ể phát triển ổn định TTCK ể phát triển ổn định TTCK phát triển ổn định TTCK phát triển ổn định TTCK :

Trong hoạt động cần loại trừ các nhân tố gây bất

ổn định: thao túng, lũng đoạn giá; phao thông tin giả;…

tin giả;…

2.2.3 Phát triển ổn định

2.3 Các nguyên tắc hoạt động của

- Các nội dung cần nghiên cứu:

+ Tại sao phải thực hiện nguyên tắc này?

+ Nội dung chủ yếu của nguyên tắc?

+ áp dụng nguyên tắc sẽ thực hiện đ ợc mục tiêu hoạt

động nào của TTCK?

III C¸c chñ thÓ tham gia TTCK

2

tổ chức kinh doanh

3

Tổ chức

có liên quan 4

3.1 Nhà phát hành

* Khái niệm : Nhà phát hành là tổ chức cần vốn, thực hiện phát hành CK huy động vốn trên thị tr ờng

* Bao g m: ồm:

* Bao g m: ồm: CP v CQ P, DN, các t CP v CQ P, DN, các tà CQĐP, DN, các tà CQĐP, DN, các t ĐP, DN, các tĐP, DN, các t ổ ổ chức TC

3.2 Nhà đầu t

thực hiện bỏ vốn đầu t vào chứng khoán nhằm mục đích thu lợi nhuận.

Nhà đầu t

Nhà đầu t Cá nhân Nhà đầu t

3.2.1 Nhà đầu t cá nhân

minh tham gia mua bán chứng khoán trên TTCK với mục đích tim kiếm lợi nhuận.

* Các loại nhà đầu t cá nhân

Nhà đầu t Cá nhân

Nhà đầu t Cá nhân

Nhà đầu t không chấp nhận rủi ro

Nhà đầu t không chấp nhận rủi ro

Nhà đầu t dám chấp nhận rủi ro

Nhà đầu t dám chấp nhận rủi ro

3.2.2 Nhµ ®Çu t chuyªn nghiÖp

chøc ®Çu t th êng xuyªn mua b¸n chøng kho¸n víi sè l îng lín trªn thÞ tr êng.

3.4 C¸c tæ chøc cã liªn quan trªn

TTCK

(1) C¬ quan qu¶n lý nhµ n íc

(2) Së giao dÞch chøng kho¸n

(3) HiÖp héi c¸c nhµ kinh doanh chøng kho¸n

(4) Tæ chøc l u ký vµ thanh to¸n chøng kho¸n

IV C¬ chÕ qu¶n lý vµ gi¸m s¸t TTCK

 ThÕ nµo lµ qu¶n lý, ®iÒu hµnh, gi¸m s¸t TTCK

V Xu h íng ph¸t triÓn TTCK trªn thÕ giíi

Néi dung c¸c xu h íng

5.1.1 Xu h íng quèc tÕ ho¸ TTCK

 Câu hỏi: Tại sao nói rằng: sự ra đời và phát triển TTCK đã tạo thêm một kênh huy động vốn đầu t dài hạn quan trọng cho phát triển kinh tế?