Thuyết trình phân tích chính sách của thuế của công ty và lựa chọn cấu trúc tài chính

Nội dung trình bàyCẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA CẢI CÁCH THUẾ CÔNG TY THUẾ T

Trang 1

PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH CỦA THUẾ CỦA CÔNG TY VÀ LỰA CHỌN CẤU

4 Ôn Quỳnh Như

5 Nguyễn Thị Diễm Chi

6 Võ Vinh Quang

7 Đậu thị Vĩnh Liên

8 Trần Tuấn Anh

Trang 2

Nội dung trình bày

CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY

PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY

THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA

CẢI CÁCH THUẾ CÔNG TY

THUẾ THU NHẬP DN TẠI VIỆT NAM

Trang 3

Trang 4

Đối tượng chịu thuế công ty

CÔNG TY – C THUẾ THU NHẬP CÔNG TY

Các công ty được hợp bởi sở hữu chung của các cổ đông

Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn về khoản nợ của công ty

Trang 5

Sở hữu và kiểm soát

 Hầu hết các công ty tách quyền sở hữu ra khỏi

quyền kiểm soát Các cổ đông không tham gia quản lý hoạt động hàng ngày công ty.

 Vấn đề người đại diện (agency problem) là sự

không gắn kết lợi ích của người chủ sở hữu và người quản lý công ty.

Trang 6

Tài trợ vốn ở

các công ty

Trang 7

Tại sao đánh thuế vào công ty ?

Thuế trực thu đánh vào lợi nhuận thuần túy không gây bóp méo sản lượng

Thu nhập giữ lại không đánh thuế (không phân phối cho người lao động)

Trang 8

Trang 9

Tính toán thuế công ty

Thu nhập chịu thuế = Thu nhập - Chi phí

Thuế công ty phải nộp = Thu nhập chịu thuế x thuế suất

 Tại Việt Nam áp dụng thuế suất cố định toàn phần

22% (từ ngày 01/01/2014), 20% (từ ngày 01/01/2016)

 Tại Mỹ áp dụng biểu thuế lũy tiến, thấp nhất 15%, cao

nhất là 35% (thu nhập chịu thuế ≥ 10 triệu USD)

Trang 10

Tính toán thuế công ty

2 Trả lãi tiền vay

3 Khấu hao (hao mòn

kinh tế)

Trang 11

Tính toán các khoản khấu hao

Phương pháp

đường thẳng

Phương pháp một rưỡi hay 150%

Phương pháp số

dư giảm dần kép

Tiền tiết kiệm thuế có lợi hơn khi:

 Thời gian khấu hao máy móc thiết bị càng ngắn

 Tỉ lệ khấu hao sử dụng trong thời gian đầu càng lớn

Trang 12

Vấn đề khấu hao và sự tránh thuế

Khi khấu hao nhanh hơn hao mòn kinh tế thực sự của tài sản thì cơ hội kiếm lời cho chênh lệch thuế nảy sinh

Trang 13

Trang 14

Thuế đánh vào yếu tố sản xuất

Trong mô hình cân bằng tổng thể, thuế đánh vào vốn của công ty sẽ làm cho vốn dịch chuyển khỏi khu vực của công ty cho đến khi tỷ suất lợi nhuận sau thuế của công ty bằng với tỷ suất lợi nhuận sau thuế của toàn bộ nền kinh tế

Trang 15

Thuế đánh vào yếu tố sản xuất

Sự phân bổ lại vốn ở hai khu vực này tác động đến:

 Mức thu nhập đối với yếu tố lao động

 Yếu tố vốn

 Kỹ thuật sử dụng trong sản xuất

 Cơ cấu nhu cầu của người tiêu dùng đối với hàng

hóa thuộc hai khu vực này cung cấp

Trang 16

Trang 17

Ảnh hưởng của thuế đến đầu tư

Quyết định đầu tư trong điều kiện không có thuế

Trang 18

Quyết định đầu tư trong trường hợp có thuế

Trang 19

Quyết định đầu tư trong thị trường có khấu hao và

ITC

Trang 20

Thuế suất thuế công ty thực tế

• Thuế suất công ty thực tế (ETR: Effective tax rate) là % tăng lên tỷ suất trước thuế so với vốn bắt buộc phải nộp thuế

Trang 21

Thuế suất thuế công ty thực tế

Sau khi gắn kết thuế thu nhập công ty, khấu hao

và ITC, thì thuế suất thực tế trở thành:

Trang 22

Thuế công ty và lựa chọn tài trợ

1) Tác động của thuế đến tài trợ

– Ảnh hưởng của thuế đến tài trợ đầu tư – Lý do tại sao công ty không sử dụng tất

cả nợ để tài trợ.

– Lý do tại sao công ty thanh toán cổ tức

và chúng bị đánh thuế như thế nào.

– Sự tổng hợp thuế công ty

2) Tại sao không tài trợ tất cả bằng vay nợ

Trang 23

Cải cách thuế công ty

Tại sao đánh thuế vào thu nhập công ty tùy thuộc vào cách thức trả thu nhập cho các cổ đông như thế nào?

 Sự hợp nhất thuế công ty: là sự loại bỏ thuế công ty

nhằm tiến đến đánh thuế thu nhập công ty ở mức cá nhân (cổ đông)

 Cách tiếp cận điển hình quy thu nhập của công ty có

được là nhờ các các cổ đông Điều này loại bỏ sự thiên vị của thuế và loại bỏ sự bóp méo

Trang 24

Trang 25

Thuế đánh vào công ty đa quốc gia

Hệ thống thuế của quốc gia: thu nhập kiếm được của công ty ở nước ngoài nộp thuế cho chính phủ của quốc gia mà nguồn thu nhập phát sinh

Hệ thống thuế toàn cầu: công ty sẽ nộp thuế thu nhập theo luật thuế của quốc gia của nó Mỹ sử dụng cách tiếp cận này

Trang 26

Thuế đánh vào công ty đa quốc gia

Mặc dù thuế nộp cho chính phủ Mỹ, các công ty yêu sách ưu đãi nộp thuế ở nước ngoài:

 Điểm thuận lợi trước tiên của thu nhập nước ngoài là

chỉ đánh thuế khi thu nhập chuyển từ chi nhánh nước ngoài về các công ty mẹ ở Mỹ

 Điểm thuận lợi thứ hai của hoạt động các công ty đa

quốc gia là khi các yếu tố đầu vào được sử dụng từ nhiều quốc gia, thì rất khó quy cho lợi nhuận kiếm được là nhờ một quốc gia cụ thể

Trang 27

Trang 28

Cải cách thuế công ty:

Có ý kiến đề nghị hợp nhất thuế thu nhập công ty và thuế thu nhập cá

 Sự hợp nhất sẽ làm giảm thuế suất đánh trên lợi nhuận

 Sự hợp nhất sẽ loại bỏ động lực giữ lại lợi nhuận “ quá mức”.

 Sự hợp nhất sẽ loại bỏ xu hướng tài trợ bằng nợ xuất hiện trong hệ

thống thuế hiện tại

Trang 29

Trang 30

Thuế thu nhập DN tại Việt Nam:

Từ năm 1997 đến nay, Thuế TNDN Việt Nam có 3 lần sửa đổi:

Sự thay đổi về mức thuế suất, nhìn chung có lợi cho DN là việc giảm thuế suất thuế TNDN từ 28% xuống 25%, ngày 01/01/2014

áp dụng mức thuế 22%, đến ngày 01/01/2016 sẽ áp dụng mức thuế là 20%.

Thuế TNDN

Định dạng
Số trang	31
Dung lượng	485,88 KB