Phân tích tình hình sử dụng vốn trong công ty cổ phần đào tạo và tư vấn quốc tế việt – thủ đức tp hồ chí minh

Phân tích tình hình sử dụng vốn trong công ty cổ phần đào tạo và tư vấn quốc tế việt – thủ đức tp hồ chí minh

KHOA KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

- -ĐỀ TÀI:

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TRONG CÔNG TY

CỔ PHẦN ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN QUỐC TẾ VIỆT – THỦ

ĐỨC, TP HỒ CHÍ MINH

GVHD : Trần Thị Mỹ Linh KHÓA : 2012-2015

HỆ : CAO ĐẲNG CHÍNH QUY

Thành phố Hồ Chí Minh – 12/2014

ĐÁNH GIÁ CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

Thái độ tác phong:

1 Kiến thức chuyên môn:

2 Nhận thức thực tế:

3 Đánh giá khác:

5 Đánh giá chung kết quả :

TÓM LƯỢC

Một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải có các hoạtđộng: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình hiện tại của cả nền kinh tế,của chính doanh nghiệp, từ đó vạch ra các chiến lược phát triển ngắn hạn và dài hạn,nhằm mục đích cuối cùng là tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Một trong những hoạtđộng quan trong đó là phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh và đánh giá hiệuquả việc sử dụng vốn kinh doanh, thông qua đó tìm các giải pháp nâng cao hiệu quả sửdụng vốn, cũng như nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh trong tương lai của doanhnghiệp

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng phải cómột lượng vốn nhất định, bởi vốn chính là đối tượng của quá trình trao đổi, nếu thiếuhụt doanh nghiệp sẽ mất khả năng thanh toán không đảm bản sự sống cho doanhnghiệp Hay nói cách khác vốn là điều kiện để tồn tại và phát triển của bất kỳ doanhnghiệp nào Là một sinh viên sắp ra trường, em rất muốn vận dụng những kiến thức đãhọc ở nhà trường cùng với tình hình thực tế tại công ty để hạch toán, nghiên cứu và đề

ra một số biện pháp nhằm làm cho hoạt động của công ty ngày càng vững mạnh Nhậnthức được tầm quan trọng trên, trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ Phần Đào Tạo

Và Tư Vấn Quốc Tế Việt – Thủ Đức, TP HCM em đã chọn đề tài "Phân Tích TìnhHình Sử Dụng Vốn Trong Công Ty Cổ Phần Đào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt – ThủĐức, Tp Hồ Chí Minh" để làm chuyên đề thực tập cho mình

Trong quá trình nghiên cứu và viết đề tài do trình độ và thời gian có hạn nêntrong báo cáo thực tập sẽ không tránh khỏi những thiếu sót Do đó, mong được những

ý kiến đóng góp của các thầy, cô cũng như các cô, chú, anh (chị) trong công ty

LỜI CẢM ƠN

Em xin chân thành cảm sự dạy dỗ của các thầy, cô giáo Trường Cao Đẳng CôngThương, đặc biệt là sự hướng dẫn tận tình của cô Trần Thị Mỹ Linh, cùng toàn thể các

cô chú, anh chị trong ban lãnh đạo và phòng kế toán của Công Ty Cổ Phần Đào Tạo Và

Tư Vấn Quốc Tế Việt – Thủ Đức, TP HCM đã giúp đỡ em hoàn thành khóa luận này

Do hạn chế về kiến thức chuyên môn và thời gian nghiên cứu nên bài khóa luậncủa em không tránh khỏi những sai sót, rất mong sự góp ý, chỉ bảo của quý thầy cô đểbài khóa luận hoàn thiện và có tính thực tiễn cao hơn

Qua đây, em cũng xin kính chúc các thầy cô, các cô chú và các anh chị mạnhkhoẻ, thành đạt trên cương vị công tác của mình

Em xin chân thành cảm ơn !

TP Hồ Chí Minh, ngày 15 tháng 12 năm 2014

Sinh viên thực hiện.

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 3

1.1 Lý do chọn đề tài 3

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 3

CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 5

2.1 Khái niệm vốn kinh doanh 5

2.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh 5

2.3 Phân loại và vai trò của vốn kinh doanh 6

2.3.1 Phân loại vốn kinh doanh 6

2.3.2 Vốn cố định 6

2.3.3 Vốn lưu động 6

2.3.4 Vai trò của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp 7

2.4 Phân tích cấu trúc vốn và những tác động của vốn 8

2.4.1 Cấu trúc vốn 8

2.4.2 Những tác động của vốn 8

2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn 9

2.5.1 Nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn cố định 9

2.5.2 Nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 9

2.6 Phân tích tình hình sử dụng vốn hiệu quả 9

2.6.1 Khái niệm sử dụng vốn hiệu quả 9

2.6.1.1 Vòng quay tổng tài sản 10

2.6.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 10

2.6.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định 10

2.6.2.1 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 10

2.6.2.2 Suất hao phí TSCĐ 11

2.6.2.3 Sức sinh lời của TSCĐ 11

2.6.2.4 Hiệu suất sử dụng vốn cố định 11

2.6.2.5 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 11

2.6.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 12

2.6.3.1 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động : 12

2.6.3.2 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 12

2.6.3.3 Hiệu quả sự dụng của vốn lưu động 12

2.6.3.4 Tỷ lệ giữa tổng giá trị các khoản phải thu và vốn lưu động 13

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN QUỐC TẾ VIỆT 14

3.1 Tổng quan về Công Ty Cổ Phần Đào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt 14

3.1.1 Giới thiệu chung về công ty 14

3.1.2 Ngành nghề kinh doanh 14

3.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý tại công ty 14

3.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh 15

3.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty 16

3.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 18

3.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định 20

3.2.4 phân tích cơ cấu và biến động vốn kinh doanh 22

3.2.5 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động 25

3.2.6 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định 28

CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH SỬ DỤNG 31

VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN 31

QUỐC TẾ VIỆT 31

4.1 Những giải pháp quản lý nhân sự 31

4.1.1 Về nhân sự 31

4.1.2 Nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản 31

4.2 Những giải pháp về quản lý doanh nghiệp 32

4.2.1 Chất lượng dịch vụ của công ty 32

4.2.2 Xây dựng kế hoạch huy động vốn 32

4.2.3 Giảm thiểu chi phí quản lý doanh nghiệp 32

4.2.4 Thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 32

4.2.5 Nâng cao hiệu quả marketing 33

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 34

5.1 Kết luận 34

5.2 Kiến nghị 34

5.2.1 Đối với nhà nước 34

5.2.2 Đối với công ty 35

5.3 Tài liệu tham khảo 35

5.4 Phụ lục 37

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU

3 Bảng 3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty Cổ Phần

Đào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt năm 2012 - 2013

4 Bảng 3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty Cổ PhầnĐào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt năm 2012 – 2013

5 Bảng 3.4

Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh của công ty CổPhần Đào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt năm 2012 – 2013

6 Bảng 3.5 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động của công ty Cổ

Phần Đào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt năm 2012 - 2013

7 Bảng 3.6 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định của công ty CổPhần Đào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt năm 2012 – 2013

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU

1.1 Lý do chọn đề tài

Trong sự nghiệp công nghiệp hóa - hiện đại hóa đất nước, sự phát triển củadoanh nghiệp vô cùng quan trọng Doanh nghiệp là nguồn cung ứng sản phầm hànhhóa và dịch vụ, đáp ứng cho nhu cầu tinh thần vật chất của xã hội nói chung và ngườitiêu dùng nói riêng Để tổ chức hoạt động tốt thì điều kiện đầu tiên đó chính là vốn củadoanh nghiệp Vốn là một yếu tố quan trọng và cần thiết phải quan tâm đối với bất kìdoanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào Bởi lẻ, muốn đứng vững trên thị trường có sựcạnh tranh gay gắt giữa nhiều thành phần kinh tế thì đòi hỏi doanh nghiệp cần phải cómột số vốn đủ mạnh để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của mình và đồng thờicũng nhằm mục đích mở rộng quy mô sản xuất Việc quản lý và sử dụng vốn kinhdoanh có hiệu quả hay không ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh Do đó vấn

đề về vốn là vấn đề không thể không đề cập đến Tùy theo loại hình, đặc điểm tínhchất của mỗi doanh nghiệp, lựa chọn sử dụng nguồn vốn sao cho chi phí thấp nhất, vớimức rủi ro thất nhất nhằm mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận cao nhất Hiệu quả sử dụng

vốn càng cao thì kết quả thu về từ vốn bỏ ra càng lớn.

Phân tích tình hình sử dụng vốn và từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn bao gồm tổng hợp các biện pháp kinh tế tài chính , góp phần sử dụng vốntiết kiệm

Vì vậy em thực hiện đề tài này với mục đích muốn đánh giá hiệu quả sử dụngvốn của công ty

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chung của khóa luận là hệ thống hóa những vấn đề về phân tích tìnhhình sử dụng vốn kinh doanh

Các chỉ tiêu cụ thể bao gồm:

+ Phân tích thực trạng tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại công ty

+ Chỉ ra những tồn tại trong quá trình quản lý và sử dụng vốn.

+ Đề xuất những kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

kinh doanh tại công ty Cổ Phần Đào Tạo Quốc Tế Việt

Bài luận sử dụng số liệu của công ty trong 3 năm (2011 – 2013)

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu

Vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ Phần Đào Tạo

Và Tư Vấn Quốc Tế Việt

1.4 Kết cấu bài khóa luận

Ngoài phần tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục từ viết tắt, kết luận, danh mụctài liệu tham khảo, bài khóa luận bao gồm nội dung chính:

Chương 1: Giới thiệu

Giới thiệu vế lý do chọn đề tài, mục tiêu, phạm vi nghiên cứu, đối tượng nghiên cứuChương 2: Những vấn đề lý luận chung về tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp.Chương 3: Phân tích thực trạng tình hình sử dụng vốn tại công ty Cổ Phần Đào Tạo Và

Tư Vấn Quốc Tế Việt

Chương 4: Giải pháp nâng cao tình hình sử dụng vốn tại công ty Cổ Phần Đào Tạo Và

Tư Vấn Quốc Tế Việt

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

CHƯƠNG 2 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH SỬ

DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

2.1 Khái niệm vốn kinh doanh

Hoạt động kinh doanh đòi hỏi phải có vốn nhất định để thực hiện đầu tư banđầu cho việc xây dựng nhà xưởng, mua nguyên vật liệu, trả công, mua sắm trang thiếtbị,… nhằm đáp ứng tăng trưởng của doanh nghiệp.Người ta gọi chung các loại vốnnày là vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh phải có trước khi diễn ra các hoạt động kinh doanh Vốn đượcxem là số tiền ứng trước cho kinh doanh Trong điều kiện hiện nay, doanh nghiệp cóthể vận dụng nhiều hình thức khác nhau để huy động vốn nhằm mục đích kiếm lời caonhưng nằm trong khuôn khổ pháp luật

Vốn được biểu hiện là một khoản tiền bỏ ra nhằm mục đích kiếm lời Vốn kinhdoanh của doanh nghiệp là biểu hiện của toàn bộ tài sản doanh nghiệp bỏ ra cho hoạtđộng kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hìnhthành từ nhiều nguồn khác nhau Hai nguồn cơ bản là vốn chủ sở hữu và nợ phải trả

2.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh

Vốn có các đặc trưng sau:

 Thứ nhất: Vốn kinh doanh phải được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụthể

 Thứ hai: Vốn kinh doanh phải được duy trì ở một quy mô tối thiểu nhất định

 Thứ ba: Vốn kinh doanh phải luôn được vận động để sinh lời và đạt được mụctiêu kinh doanh

 Thứ tư: Vốn phải được bảo toàn, vì vậy tránh đầu tư mạo hiểm, không an toàn,doanh nghiệp cần rút ngắn thời gian thu hồi vốn

 Thứ năm: Vốn có phải giá trị về mặt thời gian

 Thứ sáu: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định và phải được quản lý chặtchẽ

2.3 Phân loại và vai trò của vốn kinh doanh

2.3.1 Phân loại vốn kinh doanh

 Căn cứ vào hình thái biểu hiện, vốn được chia ra làm 2 loại: vốn hữu hình vàvốn vô hình

 Căn cứ vào thời hạn luân chuyển, vốn được chia ra làm 2 loại: vốn ngắn hạn vàvốn dài hạn

 Căn cứ vào nguồn hình thành, vốn được hình thành từ hai nguồn cơ bản: vốnchủ sở hữu và nợ phải trả

 Căn cứ vào nội dung vật chất, vốn được chia ra làm 2 loại: vốn thực ( hànghóa), vốn tài chính ( tiền tệ )

 Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển của từng loại vốn qua các giai đoạn của chu

kì sản xuất kinh doanh, người ta chia vốn sản xuất kinh doanh ra làm 2 loại: Vốn cốđịnh và vốn lưu động

2.3.2 Vốn cố định

Vốn cố định của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước vềTSCD và khoản đầu tư dài hạn mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần từng phầntrong nhiều chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi TSCD hết thời hạn

sử dụng Vốn cố định bao gồm giá trị TSCD, số tiền đầu tư tài chính dài hạn, chi phíxây dựng dở dang, giá trị tài sản cố định thế chấp dài hạn

Vốn cố định của doanh nghiệp biểu hiện bằng tiền toàn bộ TSCĐ của doanhnghiệp Tài sản cố định của doanh nghiệp là những tài sản có giá trị lớn, thời gian sửdụng dài, có chức năng là tư liệu lao động

Vốn cố định tham gia nhiều vào chu kỳ sản xuất kinh doanh

2.3.3 Vốn lưu động

Vốn lưu động là số tiền ứng trước để đầu tư mua sắm trang thiết bị trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh Trong bảng cân đối tài sản của doanh nghiệp thì tài sản lưuđộng chủ yếu được thể hiện ở các bộ phận tiền mặt, chứng khoán có thanh khoản cao,các khoản phải thu

Vốn lưu động biểu hiện bằng tiền toàn bộ tài sản lưu động của doanh nghiệp phục

vụ cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Trong quá trình sản xuất kinh doanh,vốn lưu động luôn biến đổi từ hình thái tiền tệ sang hình thái hiện vật rồi trở về hìnhthái tiền tệ để thực hiện một phần chu chuyển

2.3.4 Vai trò của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp

Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh dù với bất kỳ quy mô nào cũng cần phải

có một lượng vốn nhất định, nó là điều kiện tiền đề cho sự ra đời và phát triển của cácdoanh nghiệp

Về mặt pháp lý: vốn có thể được xem là một trong những cơ sở quan trọng nhất

để đảm bảo sự tồn tại tư cách pháp nhân của một doanh nghiệp trước pháp luật

Về kinh tế: trong hoạt đông sản xuất kinh doanh, vốn là một trong những yếu tốquyết định sự tồn tại và phát triển của từng doanh nghiệp Vốn không những đảm bảokhả năng mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ để phục vụ cho quá trìnhsản xuất mà còn đảm bảo cho hoạt đông sản xuất kinh doanh diễn ra thường xuyên,liên tục

Vốn là yếu tố quan trọng quyết định đến năng lực sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp và sát lập vị thế của doanh nghiệp trên thương trường Điều này càng thểhiện rõ trong nền kinh tế thị trường hiện nay với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, cácdoanh nghiệp phải không ngừng cải tiến máy móc thiết bị, đầu tư hiện đại hóa côngnghệ… Tất cả những yếu tố này muốn đạt được thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có mộtlượng vốn đủ lớn

Vốn cũng là yếu tố quyết định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động của doanhnghiệp Để có thể tiến hành tái sản xuất mở rộng thì sau một chu kỳ kinh doanh, vốncủa doanh nghiệp phải sinh lời tức là hoạt động kinh doanh phải có lãi đảm bảo vốncủa doanh nghiệp tiếp tục mở rông thị trường tiêu thụ, nâng cao uy tín của doanhnghiệp trên thương trường

Nhận thức được vai trò quan trọng của vốn như vậy thì doanh nghiệp mới cóthể sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụngvốn

2.4 Phân tích cấu trúc vốn và những tác động của vốn

2.4.1 Cấu trúc vốn

Một trong những vấn đề làm đau đầu các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp làxây dựng cấu trúc vốn của doanh nghiệp như thế nào, vốn chủ sở hữu bao nhiêu, vayngân hàng bao nhiêu để có thể tối đa hóa giá trị doanh nghiệp, hay còn gọi xây dựngcấu trúc vốn tối ưu Đây là vấn đề khá thú vị cả trong nghiên cứu lý luận lẫn áp dụngtrong thực tiễn Một cấu trúc vốn tới ưu được định là một cấu trúc vốn trong đó chi phí

sử dụng bình quân nhỏ nhất và giá trị doanh nghiệp đạt lớn nhất

Vấn đề cốt lõi của cấu trúc vốn tối ưu là khi doanh nghiệp vay nợ, doanh nghiệptận dụng được lợi thế của lá chắn thuế từ nợ vay, bản chất của vấn đề này là lãi suất

mà doanh nghiệp trả cho nợ được miễn thuế (thuế được đánh sau lãi vay) Một cáchđơn giản ta có thể hình dung là giá trị của doanh nghiệp khi vay nợ sẽ bằng giá trị củadoanh nghiệp không vay nợ cộng với hiện giá chắn thuế từ nợ Trong trường hợp đặcbiệt là khi doanh nghiệp vay nợ vĩnh viễn thì hiện giá của tấm chắn sau thuế sẽ bằngthuế suất thu nhập doanh nghiệp nhân với nợ vay

Một điều kiện nữa của cấu trúc tối ưu là còn phải xem xét đến tình hình kinhdoanh của doanh nghiệp, tức là thu nhập trước thuế và lãi vay phải vượt qua điểm bànquang để doanh nghiệp có thể tận dụng được đòn cân nợ

2.4.2 Những tác động của vốn

Một trong những ưu điểm lớn nhất của việc dùng nợ thay cho vốn chủ sở hữu đó

là lãi suất mà doanh nghiệp phải trả trên nợ được miễn thuế.Trên nguyên tắc mà nói,nếu chúng ta thay vốn chủ sỡ hữu bằng nợ thì sẽ giảm được thuế doanh nghiệp phảitrả, và vì thuế tăng giá trị của doanh nghiệp lên.Ưu điểm thứ hai của nợ là thôngthường nợ rẽ hơn vốn chủ sở hữu Do đó khi tăng nợ tức là giảm chi phí chi ra trênmột đồng tiền và vì thế tăng cao lợi nhuận, cũng như gí trị của công ty.Tuy vậy doanhnghiêp không thể tăng nợ lên mức quá cao so với chủ sở hữu Khi đó công ty rơi vàotình hình tài chính không lành mạnh, và dẫn đến những rủi ro khác

Về vốn chủ sở hữu có những điểm không thuận lợi đó là giá thành của nó caohơn chi phí của nợ.Lẽ dĩ nhiên , vì không người đầu tư nào bỏ tiền đầu tư vào công tygánh chịu những rủi ro về hoạt động kinh doanh của công ty mà lại chịu nhận tiền lãibằng lãi suất cho vay nợ Việc này cùng với tính chất không được miễn trừ thuế làmcho chi phí vốn càng cao hơn Khi vốn chủ sở hữu càng cao, số lượng người chủ sởhữu càng nhiều, thì áp lực về kỳ vọng của nhà đầu tư cũng như sự quản lý, giám sátcủa họ lên các nhà điều hành công ty lớn.Tuy vậy vốn chủ sở hữu vẫn sẽ tăng khi công

ty cần tiền, tăng để cân bằng với nợ và giữ cho công ty ở tình trạng tài chính lànhmạnh

2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn

2.5.1 Nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn cố định

 Tính chất sản xuất và đặc điểm quy trình công nghệ

 Quy mô của công ty

 Tính thanh khoản

 Trình độ trang bị kỹ thuật

 Hiệu quả vốn và phương tiện tổ chức sản xuất

2.5.2 Nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động

Nhân tố về mặt sản xuất: đặc điểm kỹ thuật, quy trình công nghệ, độ phức tạpcủa sản phẩm, độ dài của chu kì sản xuất, trình độ quản lý sản xuất

Nhân tố về mặt dự trữ: khoảng cách giữa doanh nghiệp và nhà cung ứng, khảnăng cung cấp của thị trường, kỳ hạn giao hàng, khối lượng vật tư được cung cấp mỗilần giao hàng, đặc điểm thời vụ của chủng loại vật tư

Nhân tố về mặt thanh toán: phương thức thanh toán, thủ tục thanh toán, việcchấp nhận kỉ luật thanh toán

2.6 Phân tích tình hình sử dụng vốn hiệu quả

2.6.1 Khái niệm sử dụng vốn hiệu quả

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp một cách chung nhất người

ta thường dùng một số chỉ tiêu tổng quát như: vòng quay tổng tài sản, hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh Trong đó:

2.6.1.1 Vòng quay tổng tài sản

Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản mang lại bao nhiêu đồng doanh thu, chỉtiêu này càng lớn càng tốt

2.6.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản mang lại bao nhiêu đồng lời nhuận trướcthuế, chỉ tiêu này càng lớn càng tốt

Trên đây là hai chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại cácdoanh nghiệp Tuy nhiên, trong quá trình quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh nóichung cũng như quản lý và sử dụng vốn nói riêng doanh nghiệp luôn chịu tác động củarất nhiều các nhân tố Do vậy, khi phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn thì doanhnghiệp phải xem xét đến các nhân tố ảnh hưởng trực tiếp cũng như gián tiếp tới hiệuquả sử dụng vốn của doanh nghiệp

2.6.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định cần phải đánh giá hiệu quả sử dụngtài sản cố định qua các chỉ tiêu sau:

2.6.2.1 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

Vòng quay tổng tài sản =

Doanh thu Tổng tài sản

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh =

Lợi nhuận trước thuế Tổng tài sản

2.6.2.3 Sức sinh lời của TSCĐ

Chỉ tiêu này cho biết một đồng nguyên giá TSCĐ đem lại mấy đồng lợi nhuậnthuần, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ việc sử dụng TSCĐ có hiệu quả

Ngoài ra để đánh gia trực tiếp hiệu quả sử dụng vốn cố định, doanh nghiệp sửdụng hai chỉ tiêu sau:

Nguyên giá bình quân TSCĐ

Doanh thu thuần

Sức sinh lời của TSCĐ =

Lợi nhuận thuầnNguyên giá bình quân TSCĐ

Doanh thu thuầnVốn cố định bình quân

2.6.2.5 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định

Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng vốn cố định bình quân trong kỳ sẽ tạo ra baonhiêu đồng lợi nhuận Nó phản ánh khả năng sinh lời của vốn cố định, chỉ tiêu này

càng lớn càng tốt.

2.6.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Khi phân tích sử dụng vốn lưu động người ta thường dùng các chỉ tiêu sau:

2.6.3.1 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động :

Chỉ tiêu này phản ánh tạo ra một đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồngvốn lưu động Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao,

số vốn tiết kiệm được càng nhiều.và ngược lại

2.6.3.2 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định

Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng vốn lưu động tham gia vào hoạt động sảnxuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này càng lớncàng tốt

Đồng thời, để đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn lưu động vì trong quá trình sảnxuất kinh doanh, vốn lưu động không ngừng qua các hình thái khác nhau Do đó, nếuđẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn chodoanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Để xác định tốc độ luânchuyển vốn lưu động người ta sử dụng chỉ tiêu sau:

Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định =

Lợi nhuận trước thuế

Vốn cố định bình quân trong kỳ

Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động =

Vốn lưu động bình quân trong kì kỳ

Doanh thu thuần

Tỷ suất lợi nhuận vốn =

lưu động

Lợi nhuận trước thuế Vốn cố định lưu động bình quân trong

2.6.3.3 Hiệu quả sự dụng của vốn lưu động

Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêunày phản ánh tình hình sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Chỉ tiêu này càng lớn càngtốt

2.6.3.4 Tỷ lệ giữa tổng giá trị các khoản phải thu và vốn lưu động

Tỷ lệ giữa tổng giá trị các KPT và VLĐ =

Trên đây là các chỉ tiêu cơ bản được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốntại các doanh nghiệp Tuy nhiên, trong quá trình quản lý hoạt động sản xuất kinhdoanh nói chung cũng như quản lý và sử dụng vốn nói riêng doanh nghiệp luôn chịutác động của rất nhiều các nhân tố Do vậy, khi phân tích đánh giá hiệu quả sử dụngvốn thì doanh nghiệp phải xem xét đến các nhân tố ảnh hưởng trực tiếp cũng như giántiếp tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng của vốn lưu động =

Doanh thu thuầnVốn lưu động bình quân trong kỳ

Tổng giá trị các KPT

Tổng VLĐ

CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN QUỐC TẾ VIỆT

3.1 Tổng quan về Công Ty Cổ Phần Đào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt

3.1.1 Giới thiệu chung về công ty

Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN QUỐC TẾ VIỆTWebsite: www.toanviet.edu.vn

 Địa chỉ: Số 03, Đường Dân Chủ, Phường Bình Thọ, Quận Thủ Đức, TPHCM

 Đào tạo nghề, đào tạo ngoại ngữ

 Giáo dục mầm non, bồi dưỡng văn hóa tiểu học, trung học cơ sở và trung họcphổ thông, tổ chức hộ thảo, hội nghị, tư vấn tài chính…

3.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý tại công ty

GIÁM ĐỐC

Phòng đào tạo Phòng tuyển sinh Phòng kế toán

Sơ đồ 3.1: Tổ chức bộ máy quản lý của công ty

Nhiệm vụ của từng chức danh

Giám đốc : quản lý tình hình sử dụng vốn của công ty , tình hình công tác

giảng dạy, nhận sự quan hệ với các trường cao đằng đại học để liên kết đào tạo

Phòng đào tạo : quản lí, tổ chức, triển khai thực hiện công tác đào tạo, bao

gồm kế hoạch, chương trình, học liệu, tổ chức giảng dạy và chất lượng giảng dạy theoquy chế đào tạo của Bộ Giáo Dục và Đào Tạo

Phòng tuyển sinh : quản lý tổ chức tuyển sinh , truyển khai tuyên truyền những

hình thức đào tạo, những khóa đào tạo cho sinh viên, học sinh

Phòng kế toán : Tham mưu giúp Tổng Giám đốc trong việc thực hiện chức

năng quản lý Nhà nước về tài chính kế toán, hạch toán kế toán, thông tin kinh tế, phântích hoạt động kinh tế, kiểm soát tài chính kế toán tại công ty Thực hiện chức năngkiểm soát viên nhà nước tại công ty Quản lý và sử dụng vốn ngân sách và các nguồnvốn do công ty huy động

3.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh

Để đạt được hiệu quả cao nhất trong kinh doanh doanh nghiệp phải khai tháctriệt để mọi nguồn lực sẵn có, tức là việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu bắtbuộc đối với doanh nghiệp Để đạt được điều đó, doanh nghiệp cần có một hệ thốngchỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và đảm bảo phản ánh và đánh giá được hiệuquả kinh doanh của doanh nghiệp

Bảng 3.1: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty Cổ Phần Đào Tạo Và Tư Vấn Quốc Tế Việt năm 2012 - 2013

Chi phí quản lý doanh nghiệp 365.214.989 393.022.990 325.238.708 27.808.001 7,61 -67.784.282 -17,24

Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2012 - 2013

Dựa vào số liệu tổng hợp trên bảng 3.1, ta có:

Năm 2013 so với năm 2012 Cụ thể:

o Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân năm 2013 giảm 0.03 lần so vớinăm 2012, tỷ lệ giảm 23.08%

o Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân năm 2013 giảm 0,01 lần so vớinăm 2012, tỷ lệ giảm 25%

Như vậy, mặc dù vốn kinh doanh tăng lên nhưng hiệu quả sử dụng vốn của công ty lạigiảm Điều này cho thấy công ty sử dụng chưa hiệu quả vốn kinh doanh, vốn đầu tư ngàycàng nhiều nhưng hiệu quả lại giảm sút

Để giải thích nguyên nhân tác động đến hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh và

hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh ta áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn đểphân tích các nhân tố ảnh hưởng tới các chỉ tiêu