Bài giảng tài chính quốc tế chương 7 ths đỗ thị thu thủy

Nội dungo Tổng quan về tín dụng quốc tế o Tín dụng ngắn hạn: Các hình thức tài trợ ngoại thương o Tín dụng dài hạn và phí suất tín dụng o Tín dụng quốc tế và vấn đề nợ nước ngoài o Khủng

Ths Do Thi Thu Thuy 1

Nội dung

o Tổng quan về tín dụng quốc tế

o Tín dụng ngắn hạn: Các hình thức tài trợ ngoại thương

o Tín dụng dài hạn và phí suất tín dụng

o Tín dụng quốc tế và vấn đề nợ nước ngoài

o Khủng hoảng nợ nước ngoài

o Câu hỏi nghiên cứu, thảo luận và bài tập

Ths Do Thi Thu Thuy 3

Tổng quan về tín dụng quốc tế

Khái niệm:

o TDQT là quan hệ tín dụng trên thị trường quốc tế hay là hoạt động vay và cho vay được thực hiện bên ngoài lãnh thổ quốc gia

o TDQT là quan hệ tín dụng giữa chính phủ, tổ chức và cá nhân của quốc gia này với chính phủ, tổ chức và cá nhân của quốc gia khác trên phạm vi toàn thể giới

không cư trú

Ths Do Thi Thu Thuy 5

- Tín dụng cho các chương trình phát triển

- Các khoản vay thương mại

o Căn cứ theo thời hạn

- Tín dụng ngắn hạn

Ths Do Thi Thu Thuy 7

Tổng quan về tín dụng quốc tế

Phân loại:

o Căn cứ theo phương thức:

- Phát hành trái phiếu trên thị trường quốc tế

- Vay thương mại thông qua đàm phán vay nợ trực tiếp

- Tài trợ/đồng tài trợ dự án

- Thư tín dụng nhập hàng trả chậm

- Các hình thức khác như: bảo lãnh, tái bảo lãnh, cho thuê tài chính…

Tổng quan về tín dụng quốc tế

Vai trò của tín dụng quốc tế

o Đối với các quốc gia đi vay

o Hội nhập thị trường tài chính quốc tế

o Thu hút vốn đầu tư vào trong nước

o Tiếp cận công nghệ mới và trình độ quản lý tiên tiến

o Thúc đẩy cạnh tranh thị trường vốn và thị trường tiền tệ trong nước

o Thúc đẩy đổi mới và nâng cao năng lực cạnh tranh của các TCTC

o Tạo công ăn việc làm, giảm tỷ lệ thất nghiệp, giảm gánh nặng trợ cấp xã hội

Ths Do Thi Thu Thuy 9

Tổng quan về tín dụng quốc tế

o Đối với các quốc gia cho vay

o Xuất khẩu vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

o Thúc đẩy xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ

o Nâng cao vị thế Ktế và chính trị trên trường quốc tế

o Thực hiện các mục tiêu khác

Tín dụng quốc tế ngắn hạn - Các hình thức tài

trợ ngoại thương

o Các hình thức

1 Tài trợ ngoại thương giữa các doanh nghiệp xuất nhập

khẩu: Tín dụng thương mại quốc tế

2 Các hình thức tài trợ ngoại thương của các ngân hàng

thương mại: Tín dụng ngân hàng quốc tế

Ths Do Thi Thu Thuy 11

Tín dụng quốc tế ngắn hạn - Các hình thức tài

trợ ngoại thương

o Tín dụng thương mại quốc tế

- Tín dụng thương mại cấp cho người nhập khẩu (tín

Ths Do Thi Thu Thuy 13

Tín dụng quốc tế ngắn hạn - Các hình

thức tài trợ ngoại thương

o Tín dụng thương mại cấp cho người xuất khẩu (tín dụng

nhập khẩu):

- Là loại tín dụng người nhập khẩu cấp cho người xuất

khẩu để đẩy mạnh nhập khẩu hàng hóa

- Tín dụng nhập khẩu tồn tại dưới hình thức tiền ứng

trước để nhập hàng

Ths Do Thi Thu Thuy 15

Các hình thức tài trợ ngoại thương

của ngân hàng thương mại

o Cho vay xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại

1 Cho vay đối với doanh nghiệp nhập khẩu

2 Cho vay đối với doanh nghiệp xuất khẩu

3 Cho vay giữa các ngân hàng thương mại

o Bảo lãnh ngân hàng

o Bao thanh toán: Factoring và Forfaiting

Các hình thức tín dụng quốc tế dài hạn

o Tài trợ chính thức của các nước

o Tín dụng của các tổ chức tài chính quốc tế cho các

chương trình phát triển

o Các khoản vay thương mại

Ths Do Thi Thu Thuy 17

Thời hạn tín dụng

 Thời hạn tín dụng chung

 Thời hạn tín dụng trung bình

Ths Do Thi Thu Thuy 19

Thời gian tín dụng trung bình

Ví dụ: Có một dự án trị giá 900.000$ với điều kiện thỏa thuận

vốn cấp trong 3 năm, mỗi năm 1 phần như nhau Giải ngân từ

năm 91 Tính THTDTB cho mỗi phương án biết lịch hoàn trả

Năm969798

Trả3001580100

Năm969798

Trả5080160

Ths Do Thi Thu Thuy 21

Ths Do Thi Thu Thuy 23

(%)

Tổng CP thực tế bỏ ra = Tổng chi - khoản được nhận từ tín dụng Tổng tiền vay thực tế được sử dụng = Tổng tiền vay theo hợp đồng - khoản trả trước - khoản để lại tài khoản

Phí suất tín dụng

Ví dụ: Công ty A thực hiện 1 dự án có khoản ứng trước ngoại tệ trị giá 5 triệu EUR

với các điều kiện được thỏa thuận:

- Vốn cấp 1 lần

- Sau khi sử dụng hết tháng thứ 5 trả 50%

- Sau khi trả lần 1 (T6) đến T10 trả nốt phần còn lại

- Lãi suất thỏa thuận: 5%/năm

- Phí nghiệp vụ 0,1%/tổng tiền vay (không tính đến thời gian vay)

Hai khoản trên ngân hàng thu ngay

- Phí bảo lãnh + môi giới:0,1%/tổng tiền vay

- Chi phí khác cho khoản tín dụng trên dự toán là 0,5%/tổng tiền vay

Ths Do Thi Thu Thuy 25

Tháng Dư nợ đầu kỳ Dư nợ cuối kỳ BQ trong kỳ

Khoản tiền để lại 5tr*12%=600.000

Lãi phong toả nhận 5tr*12%*1%*10/12=5.000

Tổng chi phí thực tế bỏ ra 191.250 – 5000 = 186.250

Vốn vay thực tế được sử dụng 5.000.000-156.250-5.000-

600.000=4.238.750

Ths Do Thi Thu Thuy 27

Nợ nước ngoài và quản lý nợ nước ngoài

Tín dụng quốc tế và sự hình thành nợ nước ngoài

Các khái niệm

Các chỉ tiêu đo lường nợ nước ngoài

Khủng hoảng nợ nước ngoài ở một số quốc gia trên thế

giới

Nợ nước ngoài và quản lý nợ nước ngoài

Nợ nước ngoài của một quốc gia tại một thời điểm nhất định là số dư thực tế (không phải bất thường) của khoản vay mà người

không cư trú cấp cho người cư trú và yêu cầu phải hoàn trả gốc và/hoặc lãi vào một thời

Ths Do Thi Thu Thuy 29

Chỉ tiêu đo lường

Ths Do Thi Thu Thuy 31

Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 2010

Trả nợ của Chính phủ so với thu ngân

Ths Do Thi Thu Thuy 33

Khủng hoảng nợ nước quốc tế

Khái niệm: là việc mất khả năng thanh toán của một quốc gia với các tổ chức TCQT, công

ty đa quốc gia hay chính phủ các nước

Nguyên nhân

- Thâm hụt Tk vãng lai

- Định giá đồng bản tệ cao

- Hệ thống ngân hàng hoạt động kém hiệu quả

- Dòng vốn ngắn hạn vào quá nhiều

Khủng hoảng nợ nước quốc tế

Ths Do Thi Thu Thuy 35

Câu hỏi nghiên cứu và thảo luận

1. Vai trò của tín dụng quốc tế

2. Các hình thức tín dụng quốc tế

3. Phí suất tín dụng quốc tế và ý nghĩa của vấn đề nghiên

cứu

4. Sự hình thành nợ nước ngoài của Việt Nam

5. Thực trạng quản lý nợ nước ngoài và khả năng trả nợ

nước ngoài của Việt Nam

6. Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng và hoàn trả

nợ nước ngoài