Các mục tiêu về khả năng thanh toán Có 2 mục tiêu - Đưa ra chỉ tiêu vốn cao hơn mức tối thiểu do tổ chức quản lý qui định - Duy trì mức xếp hạng của công ty hoặc đạt đến mức xếp hạng c
Trang 1TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
BỘ MÔN BẢO HIỂM
KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY BẢO HIỂM
Giảng viên: TS Hồ Thủy Tiên
Trang 2CHƯƠNG 5 KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÁC CÔNG TY BẢO HIỂM
Bao gồm các nội dung:
1 Giới thiệu khả năng thanh toán
2 Các mục tiêu về khả năng thanh toán
3 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
4 Cách xác định khả năng thanh toán
5 Bài tập thực hành
Trang 31 Giới thiệu khả năng thanh toán
Doanh nghiệp hoạt động dựa trên 2 nguồn vốn:
- Vốn chủ sở hữu
- Vốn vay (nợ)
Khả năng thanh toán là khả năng trả các khoản nợ khi đến hạn.
Trong công ty bảo hiểm, khả năng thanh toán là khả năng chi trả khi phát sinh các khiếu nại từ
những hợp đồng bảo hiểm đã ký kết
Trang 41 Giới thiệu khả năng thanh toán
Một công ty bảo hiểm đựơc xem là đủ khả năng
thanh toán khi:
Vốn và lợi nhuận để lại (vốn chủ sở hữu) lớn hơn tiêu chuẩn tối thiểu về vốn và lợi nhuận để lại theo luật định.
Tiêu chuẩn tối thiểu về vốn và lợi nhuận để lại theo luật định dựa vào mức rủi ro của danh mục đầu
tư và danh mục sản phẩm gắn với mỗi công ty bảo hiểm
Trang 52 Các mục tiêu về khả năng
thanh toán
Có 2 mục tiêu
- Đưa ra chỉ tiêu vốn cao hơn mức tối thiểu
do tổ chức quản lý qui định
- Duy trì mức xếp hạng của công ty hoặc đạt đến mức xếp hạng cao hơn từ một tổ chức xếp hạng trong lĩnh vực bảo hiểm
Trang 62 Các mục tiêu về khả năng thanh toán
Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm:
Năm tổ chức xếp hạng lớn và nổi tiếng:
- A.M.Best
- Standard & Poor’s (S&P)
- Moody’s
- Duff & Phelps
- Weiss
Trang 83 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Rủi ro C-1 là rủi ro tài sản
(Asset risk: C-1 Risk)
Rủi ro C-2 là rủi ro định giá, cũng được gọi là rủi
ro bảo hiểm
(Pricing Risk hoặc Insurance Risk)
Rủi ro C-3 là rủi ro lãi suất
(Interest-rate Risk: C-3 Risk)
Rủi ro C-4 là các rủi ro kinh doanh nói chung
(General business Risk: C-4 risk)
Trang 93 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Rủi ro C-1 là rủi ro tài sản
(Asset risk: C-1 Risk)
là rủi ro tài sản có thể bị mất giá trị không do thay
đổi của lãi suất.
Cụ thể: giá trị thị trường của tài sản bị mất giá hoặc tình trạng không trả lãi và gốc đúng hạn của người
nợ
Rủi ro C-1 tác động sẽ làm giảm vốn của công ty bảo hiểm
Trang 103 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn
Bảng cân đối kế
toán
Tổng
tài sản
Tổng nợ
Vốn và thặng dư
35
Bảng cân đối kế
toán
Tổng tài sản
Tổng nợ
Vốn và thặng dư
30
Trước khi rủi ro C-1 tác động Sau khi rủi ro C-1 tác động
Trang 113 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Rủi ro C-2 là rủi ro định giá, cũng được
gọi là rủi ro bảo hiểm
(Pricing Risk hoặc Insurance Risk)
Rủi ro C-2 xảy ra khi có biến động lớn trong thực tế về các giả định tính phí làm các
khoản nợ của công ty bảo hiểm tăng lên Nếu giá trị tài sản có vẫn không đổi thì tất nhiên vốn và thặng dư giảm sút
Trang 123 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn
Bảng cân đối kế
toán
Tổng
tài sản
Tổng nợ
Vốn và thặng dư
35
Bảng cân đối kế
toán
Tổng tài sản
Tổng nợ
Vốn và thặng dư
20
Trước khi rủi ro C-2 tác động Sau khi rủi ro C-2 tác động
Trang 133 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Rủi ro C-3 là rủi ro lãi suất
(Interest-rate Risk: C-3 Risk)
Rủi ro C-3 xảy ra khi có sự biến động lãi suất thị trường
Lưu ý: tài sản bị mất giá hoặc những khoản nợ tăng do lãi suất thay đổi là rủi ro C-3,
không phải là rủi ro C-1 hay C-2
Trang 143 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Trường hợp lãi suất tăng:
- Thiệt hại khi khách hàng hủy bỏ hợp đồng
- Thiệt hại do bắt buộc bán những tài sản như trái phiếu
Hậu quả: tài sản nợ và tài sản có đều giảm giá trị nhưng tài sản mất giá theo tỷ lệ nhanh hơn các khoản nợ phải trả kéo theo sự giảm xuống của vốn và thặng dư
Trang 153 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Trường hợp lãi suất giảm:
Công ty không có khả năng duy trì tỷ lệ lãi
cao như đã cam kết trong các hợp đồng bảo hiểm, trách nhiệm đối với các khoản nợ
tăng lên
Trang 163 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Rủi ro C-4 là các rủi ro kinh doanh nói
chung (General business Risk: C-4 risk)
Đó là thiệt hại do hoạt động kém hiệu quả
hoặc các yếu tố môi trường nằm ngoài kiểm soát của công ty như sự không tin tưởng của khách hàng vào năng lực quản lý của công
ty, thay đổi của chính sách thuế, suy thoái kinh tế, thiên tai…
Trang 17Vốn và
thặng dư
giảm nếu
Rủi ro C-1 Rủi ro C-2 Rủi ro C-3
Tài sản Giảm Không đổi
Tăng
Giảm
Các khoản
nợ phải trả
Không đổi Tăng
Tăng
Giảm
Trang 18Cách xác định khả năng thanh tốn
Cộng đồng chung Châu Âu:
Phương pháp dựa vào phí bảo hiểm
Phương pháp dựa vào bồi
thường
Trang 193.2 Cách xác định khả năng thanh
toán
Việt Nam
Theo các văn bản Thông tư 45-1994, 72-2001, 99-2004 Hiện nay áp dụng theo Nghị định 46/TT-2007 (27/3/2007)
Trang 203.3 Bài tập thực hành
