Bài giảng phân tích dự án bài 02 TS cao hào thi

Nguyên tắc xây dựng ngân lưuChỉ ghi vào ngân lưu những khỏan THỰC THU và THỰC CHI CHI PHÍ CƠ HỘI CHI PHÍ CHÌM... Các qui ước xây dựng ngân lưuCUỐI NĂM: Các khỏan thực thu và thực chi

Bài 02

Xây dựng ngân lưu

dự án đầu tư

TS CAO HÀO THI

Biên dạng ngân lưu của dự án

Giai đoạn đầu tư

ban đầu

Giai đoạn hoạt động

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Nguyên tắc xây dựng ngân lưu

Chỉ ghi vào ngân lưu những khỏan THỰC THU

và THỰC CHI

CHI PHÍ CƠ HỘI

CHI PHÍ CHÌM

Các qui ước xây dựng ngân lưu

CUỐI NĂM: Các khỏan thực thu và thực chi trong năm sẽ được ghi vào cuối năm

NĂM 0

Thời điểm thanh lý

Xây dựng biên dạng ngân lưu

Kế hoạch đầu tư

Cần phối hợp công tác lập kế họach xây dựng

kỹ thuật với kế họach tài chính, phân tích kinh

tế và các nguồn lực sẵn có

Xây dựng biên dạng ngân lưu

Kế hoạch hoạt động

Cần phối hợp phân tích thị trường với phân tích nguồn lực và xác định thu chi cho họat động

của dự án

Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưu Khấu hao

Tại sao có khái niệm về chi phí khấu hao?

Chi phí khấu hao có phải là một hạng mục

trong báo cáo ngân lưu hay không?

Sử dụng chi phí khấu hao trong việc xác định biên dạng ngân lưu:

 Tính thuế

 Tính giá trị thanh lý

Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưu Khấu hao

Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưu Khỏan thực thu so với doanh thu

Khoản thực thu so với Doanh Thu

Doanh thu (Sales),

Khoản phải thu (Account Receivable AR) và

Khoản thực thu (Cash Receipt)

* Ghi chú: Thay đổi AR sẽ được ghi ở ngân lưu vào

Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưu Khỏan thực chi so với khỏan mua

Khoản thực chi so với Khoản mua hàng

Khoản mua hàng (Purchases)

Khoản phải chi (Account Payable AP)

Khoản thực chi (Cash Expenditures)

* Ghi chú: Thay đổi AP sẽ được ghi ở ngân lưu ra

Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưu

Số dư tiền mặt

Số dư tiền mặt (Cash Balance CB)

Số dư tiền mặt được giữ để thực hiện các giao dịch trong quá trình thực hiện dự án

Phần tăng CB là một ngân lưu ra

Phần giảm CB là một ngân lưu vào

* Ghi chú: Thay đổi CB sẽ được ghi ở ngân lưu ra

Đầu tư vào đất so với đầu tư vào dự án

Cần xử lý đất như một khỏan đầu tư riêng Không bao giờ kể lãi/lỗ về đất như khỏan thu/chi đối với khỏan đầu tư về đất nếu như không có sự cải

thiện/tàn phá trực tiếp đối với đất đai gây ra bởi

dự án

Chi phí về đất của dự án là chi phí cơ hội, hoặc giá trị thuê đất hàng năm hoặc chi phí vốn cho dự án tính trong khỏang thời gian sử dụng đất

Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưu Chi phí đất đai