Bài giảng kỹ thuật phân tích rủi ro TS lưu trường văn

Lưu Trường Văn 1KỸ THUẬT PHÂN TÍCH RỦI RO Phân tích độ nhạy và phân tích kịch bản CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH RỦI RO Phân tích độ nhạy Phân tích tình huống... Lưu Trường Văn 3PHÂN TÍCH Đ

Trang 1

Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 1

KỸ THUẬT PHÂN TÍCH RỦI RO

Phân tích độ nhạy và phân tích kịch bản

CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH RỦI RO

Phân tích độ nhạy

Phân tích tình huống

Trang 2

PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY

Phân tích độ nhạy là bước đầu tiên trong phân tích rủi ro

Kiểm định độ nhạy của một kết quả kinh doanh (Lợi nhuận, chi phí, v.v ) theo các thay đổi giá trị của chỉ một tham số mỗi lần

Về cơ bản là phân tích “Điều gì xảy ra nếu như …… "

Cho phép chúng ta kiểm định xem biến nào có tầm

quan trọng như là nguồn gốc của rủi ro

CÁC HẠN CHẾ CỦA PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY (t.t)

Hướng của các tác động

Đối với đa số các biến, hướng tác động là rõ ràng A) Doanh thu tăng Lợi nhuận tăng

B) Chi phí tăng Lợi nhuận giảm

Nhưng với một vài biến thì hướng tác động là rõ

ràng C) Lạm phát Không thật rõ ràng

Trang 3

Kiểm định mỗi lần một biến có thể là không thực

tế trong một số trường hợp

Kiểm định mỗi lần một biến là không thực tế do có tương quan giữa các biến.

Ví dụ:

A) Nếu tỉ lệ lạm phát thay đổi thì tất cả các giá đều thay đổi

B) Nếu tỉ giá hối đoái thay đổi thì tất cả các gía của hàng có thể ngoại thương và các trách

nhiệm nợ nước ngoài thay đổi.

HƯỚNG DẪN THỰC HÀNH PHÂN TÍCH

ĐỘ NHẠY BẰNG EXCEL

SỬ DỤNG CHỨC NĂNG “TABLE” CỦA EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY 1

CHIỀU

Trang 4

PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY MỘT CHIỀU

Các bước thực hiện:

1 Xác định biến đầu vào (còn gọi là biến rủi ro) cần phân

tích như là giá bán, lượng bán, v.v…

2 Xác định biến đầu ra (còn gọi là biến kết quả) cần phân

tích như là Lợi nhuận, tổng chi phí sản xuất, v.v…

3 Xác định khoảng biến thiên của biến rủi ro

4 Thiết lập mô hình trong bảng tính Excel.

5 Dùng chức năng “Table” trong “Data” của Excel để phân tích độ nhạy

6 Quan sát kết quả và rút ra kết luận về “sự nhạy cảm” của biến kết quả đối với sự thay đổi của biến rủi ro

Trang 6

Trang 8

PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG

Phân tích tình huống thừa nhận rằng các biến nhất định có quan hệ tương hỗ với nhau Vì thế một số nhỏ các biến có thể được thay đổi đồng thời theo một cách nhất quán.

Tập hợp các hoàn cảnh có khả năng kết hợp lại để tạo ra "các trường hợp" hoặc “các tình huống” khác nhau là gì ?

A Trường hợp xấu nhất / Trường hợp bi quan

B Trường hợp kỳ vọng/ Trường hợp ước tính tốt nhất

C Trường hợp tốt nhất/ Trường hợp lạc quan

Ghi chúù : Phân tích tình huống không tính tới xác suất của các

trường hợp xảy ra

HƯỚNG DẪN THỰC HÀNH PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG BẰNG BẢNG TÍNH EXCEL

SỬ DỤNG CHỨC NĂNG “SCENARIOS “ TRONG “TOOL” CỦA EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG

Trang 9

CÁC BƯỚC CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG

BẰNG BẢNG TÍNH EXCEL

1 Xác định các tình huống có thể có đối với vấn đề đang phân tích

2 Ước lượng các giá trị của các biến số rủi ro trong các tình huống

3 Xác định các biến kết quả

4 Thiết lập mô hình trong bảng tính Excel.

5 Dùng chức năng “Scenarios” trong “Tools” để phấn tích tình huống.

6 Quan sát kết quả phân tích và rút ra kết luận

Trang 10

Trang 12

Định dạng
Số trang	14
Dung lượng	725,55 KB