Bài giảng ứng dụng tin học trong khối ngành kinh tế chương 2 TS lê ngọc hướng

Hàm DB Declining Balance: Trả về giá trị cần tính khấu hao cho tài sản ở 1 chu kỳ chỉ định bằng cách dùng phương pháp số dư giảm dần theo một mức cố định trong một khoảng thời gian xác đ

trong khối ngành kinh tế

Giảng viên: TS Lê Ngọc Hướng

Bộ môn Phân tích Định lượng Khoa KT & PTNT- Trường ĐHNN Hà Nội

ĐT: 01686.751212; E-Mail: Lnhuong@hua.edu.vn

PhÇn thø hai C¸c hµm tÝnh khÊu hao

Khấu hao thường: Hµm SLN (Straight Line):

Tr¶ vÒ gi¸ trÞ khÊu hao chiÕt khÊu th¼ng cña

1 tµi s¶n cho 1 thêi kú.

Có ph¸p: =SLN(Cost,Salvage,Life) 

Trong đó: Cost là giá trị nguyên thuỷ của tài sản cố

định.

Salvage là giá trị thanh lý của tài sản.

Life là số kỳ khấu hao (tuổi thọ sử dụng tài sản) Hàm SLN được tính theo công thức:

SLN = (Cost - Salvage)/Life

Phần thứ hai Các hàm tính khấu hao

Thí dụ: Giả sử ta mua 1 chiếc xe tải với giá là

$30.000 được dùng trong 10 năm và giá trị sau 10 năm đó bán được $7.500 Tính khấu hao cho mỗi năm theo phương pháp này.

Phần thứ hai Các hàm tính khấu hao

1 Các hàm khấu hao nhanh (DB, DDB, SYD)

a Hàm DB (Declining Balance): Trả về giá trị cần tính

khấu hao cho tài sản ở 1 chu kỳ chỉ định bằng cách dùng phương pháp số dư giảm dần theo một mức cố

định trong một khoảng thời gian xác định.

Cú pháp: =DB(Cost,Salvage, Life,Period,Month)

a Hàm DB (Declining Balance):

Trong đó: Cost: Giá trị gốc của tài sản.

Salvage: Giá trị vớt (thanh lý) của tài sản.

Life: Chu kỳ (số kỳ) sử dụng của tài sản.

Period: Kỳ cần tính khấu hao (thứ 1, 2, 3 n); kỳ phải cùng đơn vị đo với Life.

Month: Số tháng trong năm đầu tiên cần tính khấu

hao, nếu không ghi máy mặc nhận bằng 12.

Phần thứ hai Các hàm tính khấu hao

a Hàm DB (Declining Balance):

Lưu ý: Phương pháp kết số giảm nhanh tính khấu hao

theo một suất khấu hao cố định.

a Hàm DB dùng những công thức sau để tính khấu

hao cho 1 chu kỳ:

b Giá trị cần tính khấu hao theo DB=(Giá trị tài sản

-Tổng khấu hao kể từ đầu chu kỳ đầu)*dr

c Trong đó dr = 1 - (Salvage/cost) 1/Life được gọi là

+ đối với chu kỳ cuối, hàm DB dùng công thức:

DB =((Cost- Tổng khấu hao tính theo chu kỳ

đầu)*dr*(12-month))/12

Phần thứ hai Các hàm tính khấu hao

a Hàm DB (Declining Balance):

Ví dụ: Giả sử nhà máy mua 1 máy mới với giá là

$1.000.000 và có thời gian sử dụng là 6 năm Giá trị thanh lý của máy là $100.000 Tính giá trị khấu hao theo phương pháp DB cho: 7 tháng cuối năm của năm thứ nhất; năm thứ hai, năm thứ ba, năm thứ tư, năm thứ năm, năm thứ sáu; 5 tháng đầu năm của năm thứ bảy.

Phần thứ hai Các hàm tính khấu hao

Hàm DDB (Double-Declining Balance): Trả về giá trị

KH của 1 tài sản cho 1 chu kỳ chỉ định bằng cách dùng phương pháp kế toán giảm nhanh kép.

Thông thường máy mặc nhận suất khấu hao bằng

200%, nếu chúng ta muốn chỉ định suất khấu hao theo ý muốn thì khai báo vào máy.

Hàm DDB (Double-Declining Balance): Trong đó: Cost

là giá trị gốc (nguyên giá) của tài sản.

Salvage là giá trị thanh lý tài sản.

Life là số chu kỳ sử dụng tài sản (kỳ khấu hao n).

Period là kỳ cần tính khấu hao (chu kỳ phải cùng đơn vị với Life).

Factor là hệ số tại đó giảm kết toán Nếu không ghi thì nó được giả định bằng 2 (tức 200% - phương pháp kết toán giảm nhanh kép)

PhÇn thø hai C¸c hµm tÝnh khÊu hao

VÝ dô: Gi¶ sö nhµ m¸y mua 1 m¸y míi víi

gi¸ lµ $2400 vµ cã thêi gian sö dông lµ 10 n¨m Gi¸ trÞ thanh lý cña m¸y lµ $300 H·y tÝnh gi¸ trÞ khÊu hao cho ngµy ®Çu tiªn víi hÖ

sè khÊu hao = 2; tÝnh khÊu hao cho th¸ng

®Çu tiªn, cho n¨m ®Çu tiªn víi hÖ sè khÊu hao = 2, cho n¨m thø 2 víi hÖ sè = 1,5; TÝnh

KH cho n¨m thø 10 víi hÖ sè khÊu hao 1,8.

Phần thứ hai Các hàm tính khấu hao

Hàm SYD (Sum of Year Digits)

Hàm này trả về giá trị khấu hao của 1 tài sản

cho 1 kỳ chỉ định theo phương pháp tổng các

số thứ tự năm sử dụng tài sản (phương pháp tổng số số năm sử dụng).

Cú pháp: =SYD(Cost,Salvage,Life,Per) 

Trong đó:

Cost là giá trị nguyên thuỷ của tài sản.

Salvage là giá trị thanh lý của tài sản cuối kỳ khấu hao.

Life là số kỳ khấu hao (tuổi thọ sử dụng tài sản) Per là kỳ cần tính khấu hao (phải cùng đơn vị với Life)

Phần thứ hai Các hàm tính khấu hao

Hàm SYD:

Hàm SYD được tính dựa theo công thức:

SYD = (Cost - Salvage)*(Life -i)*Tsd/(1+2+ +n) Trong đó: i là thứ tự năm sử dụng (1, 2, 3 , n)

Tsd là hệ số sử dụng thời gian trong kỳ khấu hao

Hàm SYD:

Ví dụ: Giả sử người ta mua 1 chiếc xe tải với giá là

$30000 được dùng trong 10 năm và giá trị sau 10 năm đó được bán là $7500 Yêu cầu tính khấu hao cho năm thứ nhất, cho năm thứ 10 theo phương pháp này.

PhÇn thø hai C¸c hµm tÝnh khÊu hao

1- Hàm FV (Future Value):

Trả về giá trị tương lai của 1 đầu tư có lãi suất

cố định, trả theo định kỳ cố định hoặc gửi thêm vào.

Cú pháp: =FV(Rate,Nper,Pmt,Pv,Type) 

6/16/2014 Lờ Ngọc Hướng 22

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Trong đó: Rate là lãi suất BQ/ kỳ

Nper là số kỳ trả tiền.

Pmt là tiền thanh toán mỗi định kỳ Nếu gửi vào thì mang dấu (-), nếu rút ra thì mang dấu (+) Ví dụ: mỗi quý gửi 1 triệu thỡ ghi -1, thêm 1 triệu nữa thỡ ghi -2

PV là giá trị hiện tại, nếu không ghi thì máy mặc nhận = 0; Nếu có PV phải ghi giá trị (-).

Type là giá trị số nhận 0 hoặc 1, chỉ định phương thức Thanh toán trong kỳ với quy định: nhận 0 cho Thanh toán cuối kỳ và nhận 1 cho Thanh toán đầu

Hàm FV:

Dòng tiền mang dấu dương khi:

- Đi vay về chưa đầu tư vào SXKD;

- Tiền rút từ ngân hàng về

- Tiền nhận được từ các khoản thanh toán với khách

hàng;

- Tiền được thanh toán định kỳ khi cho vay (được

tính vào thời điểm hết hạn vay).

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm FV:

Dòng tiền mang dấu âm khi:

- Đầu tư mua trang thiết bị sản xuất kinh doanh;

cho vay, gửi tiền vào ngân hàng;

- Mua chứng khoán hoặc đi vay về tiếp tục đầu tư cho

SXKD;

- Tiền thanh toán định kỳ khi đi vay (được tính vào

thời điểm hết hạn vay);

- Tiền được thanh toán định kỳ khi cho vay (ước tính

tại thời điểm bắt đầu cho vay)

Hàm FV:

Ví dụ 1: Giả sử anh Hùng đi vay với 1 khoản tiền là 500

triệu đồng và đã đầu tư kiến thiết cơ bản vào 10 ha vải Thiều Khoản tiền thanh toán hàng kỳ anh ta phải trả là 80 triệu đồng Thời gian vay là 12 năm

và anh ta phải trả 10 lần với lãi suất 12%/ năm Vậy tổng toàn bộ số tiền anh ta phải thanh toán (vốn và lãi) quy về thời điểm cuối năm thứ 12 là ?

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

Hµm FV:

VÝ dô 2: C« Minh cho vay mét kho¶n tiÒn trong vßng

35 th¸ng, l·i suÊt hµng n¨m lµ 12% vµ nhËn ®­îc mét kho¶n tr¶ hµng th¸ng (1 phÇn vèn vµ l·i) lµ 2000$US Gi¶ sö c« míi b¾t ®Çu cho vay H·y ­íc tÝnh tæng sè tiÒn mµ c« Minh sÏ nhËn ®­îc vµo ngµy cuèi cïng cña thêi h¹n cho vay.

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

Hàm FVSCHEDULE: Trả về giá trị tương lai của 1 đầu tư với lãi

suất thay đổi.

Cú pháp: =FVCHEDULE(Principal, Schedule)

hoặc FVCSHEDULe=Principal*(1+Rate 1 )*(1+Rate 2 )* (1+Rate n )

Trong đó:

Principal là giá trị ban đầu của một đàu tư

Schedule là một dãy tỷ lệ lãi được áp dụng

Rate i là lãi suất kỳ thứ i (i = 1 n)

Ví dụ: Tính tổng số tiền khách hàng nhận được dựa theo tài dưới đây:

Khách

hàng

Số tiền gửi (usd)

LS năm 1 LS năm 2 LS năm 3

Hµm PV (Present Value): Tr¶ vÒ gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña 1

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

Hµm PV (Present Value):

Hµm PV ®­îc tÝnh tõ c«ng thøc:

Hàm PV (Present Value):

Ví dụ: Ông Mạnh đang suy nghĩ về việc mua bảo hiểm.

Nếu mua bảo hiểm thì hàng tháng ông ta phải đóng

500 ngàn đồng trong vòng 20 năm Sau 20 năm ông

ta được hưởng 1 khoản bảo hiểm trị giá là 60 triệu

đồng (quy về thời điểm 0), với số tiền này dự tính kiếm được lãi suất 8%/ năm Anh (chị) hãy khuyên

ông Mạnh có nên mua bảo hiểm hay không ?

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

So sánh hai hàm PV và NPV:

Khác nhau ở 2 điểm quan trọng:

- PV nhận các giá trị không đổi thì NPV lại coi là

biến số.

- PV chấp nhận thanh toán chia làm nhiều đợt có thể

đầu hoặc cuối kỳ còn NPV chỉ tính thu ở cuối kỳ.

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm NPV (Net Present Value): Trả về giá trị

hiện tại ròng của 1 dự án đầu tư (Giá trị hiện tại ròng là số chênh lệch giữa giá trị của các luồng tiền thu được trong tương lai với giá trị hiện tại của vốn đầu tư.

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

Hµm NPV:

NPV ®­îc tÝnh tõ c«ng thøc sau:

Hµm NPV (Net Present Value):

Một số lưu ý:

- Đây là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá

hiệu quả dự án đầu tư (Phục vụ cho việc lập

dự án hoặc đánh giá dự án đã thực hiện) xét

về mặt tài chính.

- Dự án có NPV cao hơn sẽ HQ hơn.

- NPV=0 -> Hòa vốn có tính đến yếu tố lãi suất

- NPV<0 -> Không có HQ về mặt tài chính.

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm NPV:

Ví dụ 1: Có số liệu về 1 dự án như sau:

Đầu tư năm thứ nhất 70 triệu đồng và kết quả

thu được qua 7 năm sau lần lượt là:5; 20; 25; 25; 30; 20; 10

Yêu cầu tính tổng lợi nhuận ròng của dự án.

Biết rằng lãi suất ngân hàng bình quân là 18%/

năm.

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm NPV:

Ví dụ 2: Một hạng mục đầu tư có thể chịu lỗ 55 triệu

đồng vào cuối kỳ hạn đầu tiên, nhưng sau đó sẽ thu lại 95 trđ, 140 trđ, 185 trđ vào cuối kỳ hạn thứ 2, 3 và

4 Số tiền phải đầu tư ban đầu là 250 trđ, lãi suất ngân hàng là 12% Có nên đầu tư không?

Ta dùng hàm NPV:

= NPV(12%,-55,95,140,185)-250 = -61.5365 trđ

Kết quả cho thấy không nên đầu tư vào khoản mục này.

Hàm XNPV (Net Present Value): Tổng lợi nhuận

ròng của dự án hay vốn đầu tư khi các dòng tiền xuất hiện không theo chu kỳ (vốn đầu tư theo năm, sản phẩm thu theo tháng, quý, ) Như vậy, XNPV cho phép chúng ta tính giá trị thực hiện tại cho 1 bảng thu - chi tài chính

mà không cần phải theo định kỳ.

Cú pháp: =XNPV(Rate,Values,Dates) 

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Trong đó:

- Rate là suất chiết tính được gắn cho bảng thu - chi tài

chính.

- Values là chuỗi dòng tiền tệ tương ứng với một bảng

thu - chi theo ngày Khoản đầu tiên là tuỳ chọn và tương ứng với giá trị hoặc chi phí khởi đầu của đầu tư Các khoản thu - chi sau được chiết khấu dựa trên cơ sở 365 ngày/ năm.

- Date là bảng ngày thu chi tương ứng với 1 khoản thu.

Ngày thu - chi đầu tiên chỉ định ngày bắt đầu bảng thu - chi Tất cả các ngày khác phải sau ngày này nhưng chúng có thể nằm theo bất cứ thứ tự nào.

XNPV được tính theo công thức sau:

Trong đó: di là ngày thu chi (payments) thứ i

d1 là ngày thu chi đầu tiên

Pi là các khoản thu chi thứ i

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Ví dụ: Giả sử đầu tư 1 khoản tiền là $10000

vào ngày 1-Jan-1992 và sau đó thu được các giá trị hoàn vốn như sau:

- Ngày 1-Mar-1992 thu được là $2750.

- Ngày 30-Oct-1993 thu được là $4250.

- Ngày 15-Feb-1993 thu được là $3250.

- Ngày 1-Apr-1993 thu được $2750.

Giả sử chiết khấu là 9%/ năm Vậy giá trị thực

hiện tại là bao nhiêu ?

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm IRR (Internal Rate of Return):

Hàm này dùng để tính tỷ suất nội hoàn của một dự án

đầu tư

IRR là lãi suất của dự án mà tại đó NPV = 0

Cú pháp: =IRR(Value,Guess)

- Value là chuỗi tiền tệ tương ứng với 1 bảng thu - chi

tài chính theo kỳ Khoản đầu tiên là tuỳ chọn và tương ứng với giá trị hoặc chi phí khởi đầu của đầu tư Các khoản thu - chi sau được chiết tính dựa trên cơ sở 365 ngày/ năm Value phải có ít nhất 1 giá trị dương (thu nhập) và 1 giá trị âm (chi phí) để tính

- Guess là 1 số mà ta dự đoán (kỳ vọng) rằng

nó gần với kết quả của hàm IRR Trong nhiều trường hợp ta không cần cung cấp giá trị của Guess, nếu không ghi Guess thì nó

được giả định bằng 10%.

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

Hµm IRR (Internal Rate of Return):

IRR ®­îc tÝnh tõ c«ng thøc sau:

= 0

Thí dụ: Giả sử anh H muốn kinh doanh khách

sạn Tiền đầu tư ban đầu là $70000 và dự

đoán thu nhập qua các năm lần lượt là

$12000; S15000; $18000; $21000; $26000 Yêu cầu tính tỷ suất nội hoàn của dự án sau 5 năm.

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

Hàm MIRR (Internal Rate of Return): Tính lãi suất của 1 dự án hay vốn đầu tư khi 2 dòng tiền âm và dương hay dòng đầu tư và dòng lợi nhuận có lãi suất khác nhau (áp dụng đối với những dự án có vốn vay ưu đãi với lãi suất thấp) Như vậy, MIRR sẽ trả về suất hoàn vốn nội tại cho 1 loạt các thu chi tài chính theo chu kỳ Hàm MIRR xem xét cả giá

đầu tư lẫn lãi suất nhận được trong tái đầu tư (reinvestment).

Cú pháp:

=MIRR(Values,Finance_rate,Reinvestment_rate)

Phần thứ hai Các hàm tài chính

- Values là một dãy hay tham chiếu đến những Cell

có chứa những giá trị số Những giá trị số này biểu thị 1 loạt các thanh toán (giá trị âm) và thu nhập (giá trị dương) xảy ra trong những kỳ đều đặn Values phải chứa ít nhất 1 giá trị dương và 1 giá trị

âm để tính toán suất nội tại hoàn vốn.

- Finance_rate là lãi suất ta trả bằng tiền mặt trong bảng thu chi tài chính.

- Reinvest_rate là lãi suất ta nhận được trong bảng thu chi tài chính như lúc ta tái đầu tư chúng.

Ký hiệu n là số dòng thu chi trong Values frate là Finance_rate; positive là dương

rrate là reinvest_rate; negative là âm

Ta có công thức tính MIRR:

MIRR =

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm MIRR:

Ví dụ: Một người đánh cá đã hoạt động được 5 năm 5

năm trước anh ta mượn một số tiền là $120000 với lãi suất 10%/ năm để mua 1 chiếc tàu Việc đánh bắt cá của anh ta đạt được lợi nhuận là $39000,

$30000, $21000, $37000 và $46000 Trong những năm này anh ta tái đầu tư để mua sắm những thiết

bị cần thiết cho việc đánh bắt cá và đã đạt được lợi nhuận là 12%/ năm Hãy tính suất hồi vốn sau 3 năm, sau 5 năm.

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm XIRR (Internal rate of return):

Tính lãi suất của dự án hay vốn đầu tư khi các dòng tiền xuất hiện không theo chu kỳ (vốn đầu tư theo năm, sản phẩm thu theo tháng, quý, ) Như vậy, hàm XIRR sẽ trả về suất nội tại hoàn vốn cho 1 bảng thu chi tài chính mà không cần phải theo định kỳ.

Cú pháp: =XIRR(Value,Dates,Guess) 

- Values là chuỗi dòng tiền tệ tương ứng với 1 bảng thu - chi tài chính theo ngày Khoản đầu tiên là tuỳ chọn và tương ứng với giá trị hoặc chi phí khởi đầu của đầu tư Các khoản thu - chi sau được chiết tính dựa trên cơ sở 365 ngày/ năm.

- Dates là bảng ngày thu chi tương ứng với khoản thu chi Ngày thu - chi đầu tiên chỉ định ngày bắt

đầu bảng thu - chi Tất cả các ngày khác phải sau ngày này nhưng chúng có thể nằm theo bất kỳ thứ

tự nào.

- Guess là 1 số mà ta dự đoán rằng nó gần với kết quả của hàm XIRR.

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm XIRR được tính dựa trên công thức:

Trong đó: di là ngày thu chi (payments) thứ i

d1 là là ngày thu chi đầu tiên

pi là khoản thu chi thứ i

Hàm XIRR:

Ví dụ: Giả sử cần đầu tư 1 khoản tiền là $10000 vào

ngày 1-Jan-1992, sau đó thu được các giá trị hoàn vốn là:

- Ngày 1-Mar-1992 thu được là $2750

- Ngày 30-Oct-1992 thu được là $4250

- Ngày 15-Feb-1993 thu được là $3250

- Ngày 1-Apr-1993 thu được là $2750

Hãy tính suất nội tại hoàn vốn của việc đầu tư trên.

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

Hàm PMT (Payment): Tính lượng tiền cho từng kỳ khi biết giá trị hiện tại hoặc tương lai của dòng tiền (tính mua trả góp, tiết kiệm) Như vậy, hàm PMT trả về tiền trả định kỳ cho 1 khoản trợ cấp dựa trên tiền trả cố định

và lãi suất cố định.

Cú pháp: =PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type) 

Phần thứ hai Các hàm tài chính

Hàm PMT (Payment): trong đó:

- Rate là lãi suất/ kỳ.

- Nper là số kỳ trả tiền.

- Pv là giá trị hiện tại.

- Fv là giá trị tương lai Nếu không ghi Fv thì nó

được coi bằng 0.

- Type nhận 2 giá trị: = 0 (trả cuối chu kỳ); = 1 (trả

đầu kỳ) Máy mặc nhận là 0

Hàm PMT (Payment):

Ví dụ: Giả sử ngày 1/1/99 ta vay 1 khoản tiền là

$10000, với lãi là 8%/ năm Hàng tháng ta phải trả 1 khoản tiền nhất định (1 phần gốc

và lãi) và phải trả trong vòng 10 tháng (10 lần) Vậy khoản tiền phải trả mỗi lần là bao nhiêu ?

PhÇn thø hai C¸c hµm tµi chÝnh

Phần thứ hai các hàm kiểm định