Slide Chuyên Đề Chứng Khoán _ www.bit.ly/taiho123

I.KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN• CHỨNG THƯ HOẶC BÚT TOÁN GHI SỔ XÁC NHẬN QUYỀN VÀ LỢI ÍCH HỢP PHÁP CỦA NGƯỜI CHỦ SỞ HỮU VÀ CÓ THỂ MUA BÁN CHUYỂN NHƯỢNG TRÊN THỊ TRƯỜNG Luật CK Chứng khốn là bằ

Chuyên đề chứng khoán

1 Khái niệm,đặc điểm

2 Công ty cổ phần Corporation

3 Cổ phiếu Stocks or Shares

4 Trái phiếu Bonds

5.Chứng chỉ quĩ đầu tư 6.Chứng khoán phái sinh Derivatives

Chứng khoán

Vàng,ngoại tệ Bất động sản

Nguyên tắc hoạt động chứng khốn và

thị trường chứng khốn

1 Tơn trọng quyền tự do mua, bán, kinh

doanh và dịch vụ chứng khốn của tổ

chức, cá nhân.

2 Cơng bằng, cơng khai, minh bạch.

3 Bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của

nhà đầu tư.

4 Tự chịu trách nhiệm về rủi ro.

5 Tuân thủ quy định của pháp luật.

I.KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN

• CHỨNG THƯ HOẶC

BÚT TOÁN GHI SỔ XÁC NHẬN QUYỀN VÀ LỢI ÍCH HỢP PHÁP CỦA NGƯỜI CHỦ SỞ HỮU VÀ CÓ THỂ MUA BÁN

CHUYỂN NHƯỢNG TRÊN THỊ TRƯỜNG

Luật CK

Chứng khốn là bằng chứng xác nhận quyền

và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với

tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành.

Chứng khốn được thể hiện dưới hình thức

chứng chỉ, bút tốn ghi sổ hoặc dữ liệu điện

tử, bao gồm các loại sau đây:

a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;

b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền

chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương

lai, nhĩm chứng khốn hoặc chỉ số chứng

khốn

SỞ HỮU VỐN, QUYỀN

ĐÒI NỢ, YÊU CẦU

THỰC HIỆN

• SINH LỢI, RỦI RO VÀ

THANH KHOẢN

CORPORATION

• DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐIỀU LỆ CHIA THÀNH

NHIỀU PHẦN BẰNG NHAU GỌI LÀ CỔ PHẦN.CỔ

ĐÔNG CÓ NGHĨA VỤ VỀ TÀI SẢN TRONG PHẠM VI

VỐN GÓP VÀO DOANH NGHIỆP.

QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH

• ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG

• HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ

• BAN GIÁM ĐỐC

• PHÒNG BAN CHỨC NĂNG

• BAN KIEM SOAT

1.CỔ PHIẾU STOCKS/SHARES

• CHỨNG THƯ HOẶC BÚT

TOÁN GHI SỔ XÁC

NHẬN VIỆC GÓP VỐN

VÀO CÔNG TY CỔ

PHẦN

Cổ phiếu

là loại chứng khốn xác nhận quyền và lợi ích

hợp pháp của người sở hữu đối với

CÁC LOẠI CỔ PHẦN

• 1.CỔ PHẦN PHỔ

• QUYỀN HƯỞNG CỔ TỨC THEO KẾT QUẢ TÀI CHÍNH

VÀ CHÍNH SÁCH CHIA CỔ TỨC CỦA CÔNG TY

• QUYỀN MUA CỔ PHIẾU MỚI

• QUYỀN THAM GIA BỎ PHIẾU, QUẢN LÝ ĐIỀU

HÀNH CÔNG TY

• KHÔNG ĐƯỢC RÚT VỐN

Quyền mua cổ phiếu mới

RIGHT

Quyền mua cổ phiếu mới là loại chứng khốn

do cơng ty cổ phần phát hành kèm theo đợt phát

hành cổ phiếu bổ sung nhằm bảo đảm cho cổ

đơng hiện hữu quyền mua cổ phiếu mới theo

những điều kiện đã được xác định.

CỔ ĐÔNG ĐANG NẮM GIỮ 5 CP CÓ MỘT

QUYỀN MUA CỔ PHIẾU MỚI

KHI CÔNG TY PHÁ SẢN

• CỔ PHẦN PHỔ THÔNG ĐƯỢC HÒAN TRẢ SAU

CÙNG

1 THUẾ VÀ CÁC KHỎAN PHẢI NỘP NS

2 LƯƠNG, BHCHO NGƯỜI LAO ĐỘNG

3 CÁC KHỎAN NỢ TRONG ĐÓ CÓ

NỢ VAY NGÂN HÀNG

4 CHI TRẢ TRÁI PHIẾU

5 CHI TRẢ CỔ PHẦN:

CỔ PHẦN ƯU ĐÃI CỔ PHẦN PHỔ THÔNG

CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI

1 ƯU ĐÃI CHIA CỔ TỨC

2 ƯU ĐÃI BIỂU QUYẾT

3 ƯU ĐÃI CHUYỂN ĐỔI

ƯU ĐÃI ĐƯỢC GHI TRONG

BẢN ĐIỀU LỆ CÔNG

TY

• CỔ TỨC CỐ ĐỊNH, TÍCH LŨY

• MUA BÁN CÓ ĐIỀU KIỆN

• CÔNG TY PHÁ SẢN, GIẢI THỂ ĐƯỢC TRẢ

LẠI VỐN GÓP TRƯỚC CỔ PHIẾU THƯỜNG

GÍA CỔ PHIẾU

• Mệnh giá cổ phiếu

• Face value of

shares

• Thư giá cổ phiếu

• Book value of Share

• Giá thị trường cổ

Thư giá cổ phiếu Book value of Share

• CÁCH TÍNH

TỔNG TS-TỔNG NỢ-CỔ PHIẾU ƯU ĐẢI

TỔNG SỐ CỔ PHIẾU THƯỜNG

HOẶC

TỔNG MG+THẶNG DƯ VỐN+LỢI NHUẬN GIỮ LẠI

TỔNG SỐ CỔ PHIẾU THƯỜNG

Giá thị trường cổ phiếu

• -QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC

• -TÂM LÝ NHÀ ĐẦU TƯ

CỔ ĐÔNG NẮM GIỮ CỔ PHIẾU

• ĐƯỢC HƯỞNG CỔ TỨC (DIV)

• 800 VND/CP, TỈ LỆ /MỆNH GIÁ =800/10.000%=8%

• CHÊNH LỆCH GIÁ KHI MUA, BÁN

• KHI MUA 25.000 KHI BÁN 28.000 CHÊNH LỆCH 3000/CP

CÁC LỌAI CỔ PHIẾU

• CỔ PHIẾU THƯỢNG HẠNG

• CỔ PHIẾU TĂNG TRƯỞNG

• CỔ PHIẾU THU NHẬP

RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU

• RỦI RO ĐƯỢC HIỂU LÀ TÍNH KHÔNG CHẮC CHẮN TRONG

NGUỒN LỢI TỨC MANG LẠI CHO NGƯỜI NẮM GIỮ

• BAO GỒM:

• RỦI RO HỆ THỐNG NGÒAI TẦM KIỂM SOÁTCỦA CÔNG TY

NHƯ LẠM PHÁT, LÃI SUẤT, TĂNG TRƯỞNG GDP…

• RỦI RO KHÔNG HỆ THỐNG YẾU TỐ TRONG TẦM KIỂM

SÓAT CỦA NGÀNH, CÔNG TY NHƯ RỦI RO KINH DOANH,

THỊ TRƯỜNG, RỦI RO KHÁC

2.TRÁI PHIẾU

• CHỨNG KHOÁN NỢ

• GIẤY XÁC NHẬN NỢ

• NGHĨA VỤ TRẢ NỢ

• QUYỀN ĐÒI NỢ GỐC

VÀ LÃI CỦA TRÁI CHỦ

ĐỐI VỚI CHỦ THỂ

PHÁT HÀNH

Trái phiếu BOND

• Trái phiếu là loại chứng khốn xác nhận

quyền và lợi ích hợp pháp của người sở

hữu đối với một phần vốn nợ của tổ chức

phát hành

• Trái phiếu là loại chứng khốn qui định nghĩa vụ

của người phát hành(người vay)phải trả cho người

nắm giữ (người cho vay) một khỏan tiền xác định,

trong một thời gian cụ thể

ĐẶC ĐIỂM TRÁI PHIẾU

• CHỨNG KHOÁN NỢ

• MANG MỆNH GIÁ

• CÓ THỜI HẠN

• MANG LÃI SUẤT VÀ KỲ TRẢ LÃI

CÁC LỌAI TRÁI PHIẾÂU

1 TRÁI PHIẾU GHI DANH

2 TRÁI PHIẾU KHÔNG GHI DANH

3 TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ

4 TRÁI PHIẾU CÔNG TY

TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ

TREASURY BOND

DO CHÍNH PHỦ PHÁT HÀNH

TSTC KHÔNG RỦI RO LÃI CỐ ĐỊNH

ĐIỀU CHỈNH CHI PHỐI LS THỊ TRƯỜNG

HUY ĐỘNG VỐN XD CƠ SỞ HẠ TẦNG NỀN KINH TẾ

CÁC LOẠI TRÁI PHIẾU CHÍNH

PHỦ

Treasury Bond

• Trái phiếu chính phủ Trái phiếu đô thị Công trái XDTQ

• Công trái GIÁO DỤC

LÃI SUẤT TRÁI PHIẾU

• TRÁI PHIẾU COUPON CÓ PHIẾU TÍNH LÃI Ở CÁC

KỲ TRẢ LÃI

• TRÁI PHIẾU ZERO-COUPON KHÔNG CÓ PHIẾU

TÍNH LÃI Ở CÁC KỲ TRẢ LÃI, LÃI TRẢ TRƯỚC

HOẶC TRẢ KHI ĐÁO HẠN

• LÃI SUẤT CỐ ĐỊNH, LÃI SUẤT THẢ NỔI

TRÁI PHIẾU CÔNG TY CORPORATED BOND

• Do công ty phát hành

• Có thời hạn

• Có lãi suất và kỳ trả lãi

• Có rủi ro

CÁC LỌAI TRÁI PHIẾU CÔNG TY

• TRÁI PHIẾU ĐẢM BẢO

• TRÁI PHIẾU KHÔNG ĐẢM BẢO

• TRÁI PHIẾU CHUYỂN ĐỔI

• TRÁI PHIẾU MUA LẠI

CHỨNG CHỈ QUĨ ĐẦU TƯ

Chứng chỉ quỹ là loại chứng khốn xác nhận

quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một

phần vốn gĩp của quỹ đại chúng.

• Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư chứng khốn thực

hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra cơng chúng.

• Quỹ thành viên là quỹ đầu tư chứng khốn cĩ

số thành viên tham gia gĩp vốn khơng vượt quá

ba mươi thành viên và chỉ bao gồm thành viên

là pháp nhân

Quỹ đầu tư chứng khốn

Quỹ đầu tư chứng khốn là quỹ hình

thành từ vốn gĩp của nhà đầu tư với

mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư

vào chứng khốn hoặc các dạng tài

sản đầu tư khác, kể cả bất động sản,

trong đĩ nhà đầu tư khơng cĩ quyền

kiểm sốt hàng ngày đối với việc ra

quyết định đầu tư của quỹ.

QUĨ ĐẦU TƯ CHỨNG KHÓAN

• QUĨ ĐẦU TƯ DẠNG CÔNG TY

• QUĨ ĐẦU TƯ DẠNG HỢP ĐỒNG

• QUĨ ĐẦU TƯ DẠNG ĐÓNG

• QUĨ ĐẦU TƯ DẠNG MỞ

Quỹ mở- Quỹ đĩng

• Quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ

quỹ đã chào bán ra cơng chúng phải được

mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư

• Quỹ đĩng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ

quỹ đã chào bán ra cơng chúng khơng

được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu

tư

ĐẶC ĐIỂM CHỨNG CHỈ QUĨ

• NGƯỜI ĐẦU TƯ VÀO QUĨ BẰNG VIỆC MUA CHỨNG CHỈ QUĨ

• NGƯỜI ĐẦU TƯ HƯỞNG LỢI TỪ KẾT QUẢ ĐẦU TƯ CỦA QUĨ

• CHỨNG CHỈ QUĨ CÓ THỂ NIÊM YẾT VÀ MUA BÁN TẠI SỞ

(NẾU LÀ QUĨ ĐÓNG)

• CHỨNG CHỈ QUĨ CÓTHỂ BÁN LẠI CHO QUĨ (NẾU LÀ QUĨ

NGƯỜI NẮM GIỮ CHỨNG CHỈ QUĨ

• ĐƯỢC NHẬN CỔ TỨC THEO KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC

CỦA QUĨ

• KHỎAN CHÊNH LỆCH GIÁ CCQ

• QUYỀN LỢI KHÁC TỪ QUĨ

3.CÁC CHỨNG KHOÁN

PHÁI SINH –DERIVATIES

• 1 QUYỀN MUA CỔ PHIẾU

QUYỀN MUA CỔ PHIẾU

RIGHT CERTIFICATE

• LÀ QUYỀN ƯU

TIÊN MUA CỔ PHIẾU MỚI DO CÔNG TY PHÁT HÀNH CHO CÁC CỔ ĐÔNG HIỆN HỮU

Quyền mua cổ phần

Quyền mua cổ phần là loại chứng khốn

do cơng ty cổ phần phát hành kèm theo

đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm bảo

đảm cho cổ đơng hiện hữu quyền mua cổ

phiếu mới theo những điều kiện đã được

xác định

VÍ DỤ: CỔ ĐÔNG NẮM GIỮ 5 CỔ PHIẾU SẼ CÓ MỘT QUYỀN

MUA CỔÀ PHIẾÂU MỚI

ƯU ĐÃI CỦA CÔNG TY

Chứng quyền

Chứng quyền là loại chứng khốn được

phát hành cùng với việc phát hành trái

phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép

người sở hữu chứng khốn được quyền

mua một số cổ phiếu phổ thơng nhất định

theo mức giá đã được xác định trước

trong thời kỳ nhất định

ĐẶC ĐIỂM:

TẠO SỰ HẤP ĐẪN CHO ĐỢT PHÁT HÀNH MANG GIÁ TRỊ

CÓ THỜI HẠN DÀI

• CÓ THỂ CHUYỂN NHƯỢNG

OPTION CONTRACTS

• LÀ HỢP ĐỒNG MUA BÁN QUYỀN CHỌN TRONG ĐÓ HAI BÊN CAM KẾT MUA HOẶC BÁN MỘT SỐ LƯỢNG CHỨNG KHOÁN VỚI GIÁ XÁC ĐỊNH VÀ TRONG MỘT THỜI HẠN QUI ĐỊNH TRONG TƯƠNG LAI.

Quyền chọn mua, quyền chọn

Quyền chọn mua, quyền chọn bán là

quyền được ghi trong hợp đồng cho phép

người mua lựa chọn quyền mua hoặc

quyền bán một số lượng chứng khốn

được xác định trước trong khoảng thời

gian nhất định với mức giá được xác định

trước

CÁC LOẠI HỢP ĐỒNG OPTION:

NGƯỜI MUA HỢP ĐỒNG

PHẢI TRẢ PHÍ CHỌN

MUA-PREMIUM

CÁCH THỰC HIỆN HỢP ĐỒNG

• Vốn bỏ ra = Phí chọn

• Lợi nhuận cao khi

phân tích đúng xu

hướng giá

• Nếu sai mất phí chọn

• Thời hạn 3 tháng

khi giá lên đúng hướng phân

tích –Gía 7$/CP

• NGƯỜI MUA YÊU CẦU THỰC

HIỆN HỢP ĐỒNG

Thực hiện mua cổ phiếu JBJ

• 10.000X$5 = $50.000

• KHÔNG CÓ VỐN NHÀN

RỖÃI LỚN NHƯ VẬY

HĐ OPTION TRONG THỜI HẠN NHẰM HƯỞNG CHÊNH LỆCH

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

FUTURE CONTRACTS

• LÀ HỢP ĐỒNG MUA BÁN CÓ KỲ HẠN TRONG ĐÓ

HAI BÊN CAM KẾT MUA BÁN MỘT SỐ LƯỢNG

CHỨNG KHOÁN VỚI GIÁ XÁC ĐỊNH TẠI THỜI ĐIỂM

CAM KẾT HỢP ĐỒNG NHƯNG VIỆC CHUYỂN GIAO

VÀ THANH TOÁN ĐƯỢC THỰC HIỆN Ở NGÀY ĐỊNH

SẴN TRONG TƯƠNG LAI

Hợp đồng tương lai

• Hợp đồng tương lai là cam kết mua hoặc

bán các loại chứng khốn, nhĩm chứng

khốn hoặc chỉ số chứng khốn nhất định

với một số lượng và mức giá nhất định

vào ngày xác định trước trong tương lai

ĐẶC ĐIỂM:

•

ĐẾN HẠN ĐỊNH PHẢI CHUYỂN GIAO VÀ THANH TOÁN

HAI BÊN CÙNG PHẢI KÝ QUĨ VÀ PHẢI TRẢ PHÍ HOA HỒNG MÔI GIỚI GIAO DỊCH TẠI SỞ CÁC QUI ĐỊNH ĐƯỢC TIÊU CHUẨN HÓA

• CHÚC

• QUÍ VỊ

• THÀNH CÔNG