Thực trạng và một số giải pháp hoàn thiện quản lý tài chính tại công ty cổ phần bao bì tiền phong

Quá trình này giúp cho th tr ng hàng hoá vô cùng đa d ng và luôn luôn phát tri n.

Th tr ng kinh doanh ngày nay đang ngày m t m r ng h n, m t m t mang

l i nh ng l i ích dài h n đ doanh nghi p phát tri n thông qua m r ng th

tr ng và đ i m i c ch qu n lý và kinh doanh theo yêu c u c nh tranh, m t

khác s là nh ng thách th c không nh đ i v i kh n ng c a doanh nghi p, bu c

các doanh nghi p ph i c c u l i s n xu t kinh doanh, chuy n d ch đ u t và

đi u ch nh các ho t đ ng s n xu t kinh doanh Quá trình đ i phó v i các thách

th c c nh tranh đ t ra cho các doanh nghi p c n thi t có s h tr t nhi u phía

nh m t o đi u ki n đ các ngu n v n tài chính đ c nhanh chóng chuy n sang

s d ng các l nh v c kinh doanh khác hi u qu h n Và trong quá trình này,

v n đ qu n lý tài chính doanh nghi p là m t v n đ l n mà các doanh nghi p

r t c n ph i quan tâm và chú tr ng

Qu n lý tài chính là vi c s d ng các thông tin ph n ánh chính xác tình

hình tài chính c a doanh nghi p đ phân tích đi m m nh, đi m y u c a doanh

nghi p và l p các k ho ch kinh doanh, k ho ch s d ng ngu n tài chính, tài

s n c đ nh và nhu c u nhân công trong t ng lai nh m t ng l i nhu n cho

doanh nghi p Qu n lý tài chính doanh nghi p là quá trình bao quát t ng th và

có liên quan m t thi t v i m i ho t đ ng c a doanh nghi p, vì th n u ho t đ ng

qu n lý tài chính đ t hi u qu không chi giúp nâng cao n ng l c tài chính c a

doanh nghi p mà còn thúc đ y m i ho t đ ng khác cùng phát tri n

Là m t doanh nghi p ho t đ ng trong l nh v c s n xu t kinh doanh, Công

ty c ph n bao bì Ti n Phong c ng không n m ngoài s v n đ ng đó Trong

nh ng n m g n đây, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty không đ t hi u

qu nh mong mu n và m t trong nh ng nguyên nhân c b n là công tác qu n

lý tài chính c a Công ty ch a đ c quan tâm và ch a th c s đ t đ c hi u qu

Do đó, trong t ng lai Công ty mu n kh c ph c đ c nh ng y u kém c a mình

c ng nh góp ph n h tr cho ho t đ ng s n xu t phát tri n thì ho t đ ng qu n

lý tài chính c a Công ty c n đ c đ i m i và c i thi n theo h ng ngày càng

hi u qu và thi t th c h n Nh n th y ho t đ ng qu n lý tài chính có ý ngh a vô

K IL

O B

O O

K S C O

M

cùng quan tr ng đ i v i ho t đ ng c a Công ty c ng nh nh ng b t c p đang

t n t i c a nó, em đã ch n đ tài “Th c tr ng và m t s gi i pháp hoàn thi n

qu n lý tài chính t i c ng ty c ph n bao bì ti n phong” Thông qua các d li u và

tài li u đ c cung c p t i Công ty c ng nh các tài li u tham kh o t bên ngoài,

em đã ti n hành phân tích, đánh giá tình hình tài chính và rút ra nh ng k t lu n

v i m c đích có th đ a ra m t s ph ng án có th góp ph n hoàn thi n và

nâng cao hi u qu ho t đ ng qu n lý tài chính c a Công ty

N i dung chuyên đ th c t p t t nghi p bao g m 3 ph n chính:

Ch ng 1: C s lý lu n v tài chính doanh nghi p và qu n lý tài chính trong

K IL

O B

O O

K S C O

M

C S LÝ LU N V TÀI CHÍNH DOANH NGHI P VÀ QU N

1.1 T NG QUAN V TÀI CHÍNH DOANH NGHI P

1.1.1 Khái ni m tài chính doanh nghi p

Tài chính doanh nghi p là m t m t xích quan tr ng c a h th ng tài chính

trong n n kinh t , là m t ph m trù kinh t khách quan g n li n v i s ra đ i c a

n n kinh t hàng hoá ti n t có th ti n hành ho t đ ng kinh doanh thì b t c

m t doanh nghi p nào c ng ph i có m t l ng ti n t nh t đ nh, đó là ti n đ

c n thi t và quan tr ng Quá trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p c ng

đ ng th i là quá trình hình thành, phân ph i và s d ng các qu ti n t Trong

quá trình đó đã phát sinh các lu ng ti n t g n li n v i các ho t đ ng s n xu t

kinh doanh, các ho t đ ng đ u t c ng nh m i ho t đ ng khác c a doanh

nghi p Các lu ng ti n bao g m các lu ng ti n t đ n và ra kh i doanh nghi p

t o thành s v n đ ng c a các lu ng tài chính trong doanh nghi p

Tài chính doanh nghi p là h th ng nh ng m i quan h kinh t di n ra

d i hình th c giá tr gi a doanh nghi p và môi tr ng xung quanh, nó phát

sinh trong quá trình t o l p và s d ng qu ti n t c a doanh nghi p

Ho t đ ng tài chính doanh nghi p là m t trong nh ng ho t đ ng c b n

nh t đ i v i m i doanh nghi p Ho t đ ng tài chính doanh nghi p n u đ c duy

trì và phát tri n m t cách n đ nh thì s t o ti n đ và n n t ng v ng ch c cho

m i ho t đ ng khác c a doanh nghi p v n đ ng và phát tri n Ho t đ ng tài

chính doanh nghi p giúp cho doanh nghi p th c hi n các m c tiêu nh huy

đ ng, khai thác v n, đáp ng nhu c u s d ng v n c ng nh phân b và s d ng

các ngu n v n m t cách h p lý và hi u qu

1.1.2 Ch c n ng c a tài chính doanh nghi p

1.1.2.1 Ch c n ng phân ph i

K IL

O B

O O

K S C O

M

i v i m i doanh nghi p thì v n đ tài chính là vô cùng quan tr ng

quá trình s n xu t kinh doanh có th di n ra thì v n c a doanh nghi p ph i đ c

phân ph i cho các m c đích khác nhau và các m c đích này đ u h ng t i m t

m c tiêu chung c a doanh nghi p Quá trình phân ph i v n cho các m c đích đó

đ c th hi n theo các tiêu chu n và đ nh m c đ c xây d ng d a trên các m i

quan h kinh t c a doanh nghi p v i môi tr ng kinh doanh Tiêu chu n và

đ nh m c phân ph i đó không ph i c đ nh trong su t quá trình phát tri n c a

doanh nghi p mà nó th ng xuyên đ c đi u ch nh cho phù h p v i tình hình

t ng giai đo n ho t đ ng c a doanh nghi p

1.1.2.2 Ch c n ng giám đ c b ng ti n

Bên c nh ch c n ng phân ph i thì tài chính doanh nghi p còn có ch c

n ng giám đ c b ng ti n Ch c n ng này không th tách kh i ch c n ng phân

ph i, nó giúp cho ch c n ng phân ph i di n ra có hi u qu nh t K t qu c a

m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ u đ c th hi n thông

qua các ch tiêu tài chính nh thu, chi, lãi, l … Các ch tiêu tài chính này t thân

nó đã ph n ánh đ c tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh tình

hình th c hi n các m c tiêu kinh t xã h i c a doanh nghi p và còn giúp các nhà

qu n lý đánh giá đ c m c đ h p lý và hi u qu c a quá trình phân ph i, đ t

đó có th tìm ra đ c ph ng h ng và bi n pháp đi u ch nh đ đ t đ c hi u

qu cao h n trong k kinh doanh ti p theo

1.1.2.3 M i quan h gi a hai ch c n ng c a tài chính doanh nghi p

Ch c n ng phân ph i và ch c n ng giám đ c b ng ti n c a tài chính

doanh nghi p có m i quan h m t thi t v i nhau Ch c n ng phân ph i là ti n đ

c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh, nó x y ra tr c và sau m t chu trình s n

xu t kinh doanh Ch c n ng giám đ c b ng ti n luôn theo sát ch c n ng phân

ph i, đâu có s phân ph i thì đó có giám đ c b ng ti n và có tác d ng đi u

ch nh quá trình phân ph i cho phù h p v i đi u ki n s n xu t kinh doanh c a

doanh nghi p Hai ch c n ng này cùng t n t i và h tr cho nhau đ ho t đ ng

tài chính doanh nghi p di n ra thu n l i và đ t hi u qu cao nh t

1.1.3 Các m i quan h trong tài chính doanh nghi p

K IL

O B

O O

K S C O

M

1.1.3.1 Các m i quan h gi a doanh nghi p v i Nhà n c

ây là m i quan h phát sinh đ u tiên đ i v i m i doanh nghi p Doanh

nghi p mu n xu t hi n trên th tr ng thì tr c tiên doanh nghi p ph i có đ c

gi y phép ho t đ ng do Nhà n c c p và doanh nghi p mu n t n t i thì m i

ho t đ ng c a doanh nghi p ph i di n ra trên khuôn kh c a hi n pháp, pháp

lu t do Nhà n c quy đ nh Doanh nghi p v a nh n đ c các l i ích t Nhà

n c v a ph i ch u các ngh a v đ i v i Nhà n c Doanh nghi p có th nh n

đ c nh ng kho n tr c p c a Nhà n c, s h tr v c s v t ch t, c s h

t ng, ngu n v n thông qua các kho n cho vay u đãi và doanh nghi p c ng có

th nh n đ c s b o tr c a Nhà n c trên th tr ng trong n c và qu c t …

Bên c nh đó, doanh nghi p c ng ph i đ m b o th c hi n các ngh a v đ i v i

Nhà n c mà bi u hi n c th nh t là các kho n thu ph i n p Nhà n c Doanh

nghi p c ng ph i ch u trách nhi m tr c pháp lu t v m i ho t đ ng s n xu t

kinh doanh c a mình trên th tr ng Bên c nh đó, Nhà n c c ng ph i ban

hành các v n b n quy ph m pháp lu t theo h ng ngày càng h tr và khuy n

khích cho các doanh nghi p phát tri n c ng nh b o h cho quy n l i cho các

doanh nghi p khi gia nh p th tr ng qu c t Trong đi u ki n kinh t h i nh p

hi n nay thì Nhà n c còn có m t vai trò vô cùng quan tr ng là phát hi n ra và

có nh ng đi u ch nh k p th i các v n b n pháp lu t cho phù h p v i tình hình và

nhu c u m i c a th tr ng và doanh nghi p đ t o ra m t môi tr ng ngày càng

thông thoáng đ doanh nghi p có th gia nh p th tr ng c ng nh ti n hành

ho t đ ng s n xu t kinh doanh m t cách hi u qu nh t

1.1.3.2 Các m i quan h c a doanh nghi p v i th tr ng

Ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p luôn di n ra trên th

tr ng thông qua vi c trao đ i, mua bán các lo i s n ph m Trong quá trình này

doanh nghi p luôn ti p xúc v i các lo i th tr ng đ tho mãn các nhu c u c a

mình bao g m th tr ng tài chính, th tr ng hàng hoá, th tr ng lao đ ng…

- M i quan h v i th tr ng tài chính: Th tr ng tài chính đóng m t vai trò

quan tr ng đ i v i m i doanh nghi p Vì v n là đi u ki n tiên quy t đ i v i m i

doanh nghi p khi xu t hi n trên th tr ng, nó quy t đ nh đ n quá trình thành

K IL

O B

O O

K S C O

M

l p, quy mô và t ch c kinh doanh c a doanh nghi p Và th tr ng tài chính là

m t kênh cung c p tài chính cho nhu c u c a các doanh nghi p Các doanh

nghi p có th t o đ c ngu n v n thích h p b ng cách phát hành các gi y t có

giá tr nh ch ng khoán, c phi u, trái phi u… Bên c nh đó, doanh nghi p c ng

có th ti n hành kinh doanh các m t hàng này trên th tr ng tài chính đ thu l i

nhu n, góp ph n gi i quy t m t ph n nhu c u v v n c a doanh nghi p ng

th i thông qua các h th ng tài chính- ngân hàng, doanh nghi p có th huy đ ng

đ c v n, đ u t vào th tr ng tài chính hay th c hi n các quan h vay tr , ti n

g i, thanh toán…

- M i quan h v i th tr ng hàng hoá: Th tr ng hàng hoá là m t th tr ng vô

cùng quan tr ng đ i v i các doanh nghi p ho t đ ng trong l nh v c s n xu t

kinh doanh ây chính là n i di n ra ho t đ ng trao đ i các s n ph m gi a các

doanh nghi p và k t qu c a quá trình này có nh h ng r t l n đ n s t n t i và

phát tri n c a doanh nghi p trên th tr ng Thông qua th tr ng này doanh

nghi p có th tiêu th đ c các s n ph m mà mình s n xu t ra c ng nh mua

các s n ph m c a các doanh nghi p khác mà mình có nhu c u Quá trình này

giúp cho th tr ng hàng hoá vô cùng đa d ng và luôn luôn phát tri n

- M i quan h v i th tr ng lao đ ng: Các s n ph m đ c t o ra trên th tr ng

chính là k t tinh c a s c lao đ ng Chính vì v y mà th tr ng lao đ ng có m i

quan h r t m t thi t v i các doanh nghi p Doanh nghi p là n i thu hút và gi i

quy t công n vi c làm cho m t s không nh ng i lao đ ng Ng c l i, th

ttr ng lao đ ng l i là n i cung c p cho doanh nghi p nh ng doanh nghi p phù

h p v i nhu c u c a doanh nghi p, là c u n i gi a ng i lao đ ng và doanh

nghi p

- M i quan h v i các th tr ng khác: Bên c nh các th tr ng trên thì doanh

nghi p còn có m i quan h v i r t nhi u th tr ng khác nh th tr ng khoa

h c công ngh , th tr ng t li u s n xu t, th tr ng b t đ ng s n, th tr ng

thông tin… i v i các th tr ng này, doanh nghi p v a đóng vai trò là nhà

cung ng các d ch v đ u vào v a đóng vai trò là khách hang tiêu th các s n

ph m đ u ra

K IL

O B

O O

K S C O

M

Duy trì và phát tri n đ c các m i quan h v i các th tr ng này s giúp

cho doanh nghi p ch đ ng h n trong m i ho t đ ng c a mình trên th tr ng

1.1.3.3 Các m i quan h phát sinh trong n i b doanh nghi p

Trong n i b doanh nghi p c ng phát sinh r t nhi u m i quan h nh m i

quan h gi a các b ph n s n xu t- kinh doanh trong doanh nghi p, quan h

gi a các phòng ban, quan h gi a ng i lao đ ng v i ng i lao đ ng trong quá

trình làm vi c, quan h gi a doanh nghi p v i ng i lao đ ng, quan h gi a

doanh nghi p v i ng i qu n lý doanh nghi p, quan h gi a quy n s h u v n

và quy n s d ng v n…

Các m i quan h này đ c bi t quan tr ng đ i v i doanh nghi p và doanh

nghi p có th ki m soát đ c N u doanh nghi p gi i quy t t t các m i quan h

này thì s t o đ c đ ng l c r t l n đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a

doanh nghi p, khi đó ho t đ ng c a doanh nghi p s di n ra trôi ch y, các thành

viên đ u có trách nhi m đ i v i ho t đ ng c a doanh nghi p và thúc đ y ho t

đ ng s n xu t kinh doanh di n ra hi u qu h n Chính vì v y, các nhà qu n lý

c n ph i n m v ng t m quan tr ng c a các m i quan h này đ có th có nh ng

bi n pháp h u hi u và phù h p v i tình hình c a doanh nghi p mình đ có th

duy trì và c ng c đ c các m i quan h này và t o ra m t môi tr ng làm vi c

tích c c cho m i thành viên trong doanh nghi p, t o c h i và khuy n khích s

đòng góp c a m i thành viên trong quá trình phát tri n doanh nghi p

1.2 QU N LÝ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHI P

1.2.1 Khái ni m qu n lý tài chính trong doanh nghi p

Khái ni m qu n lý tài chính hi u m t cách đ n gi n là công tác qu n lý

các v n đ trong doanh nghi p có liên quan đ n vi c t ch c th c hi n các bi n

pháp đ m b o s cân đ i, hài hoà các m i quan h tài chính c a doanh nghi p

nh m đ m b o quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ t n ng su t,

ch t l ng và hi u qu ngày càng cao

Qu n lý tài chính doanh nghi p là vi c l a ch n và đ a ra các quy t đ nh

tài chính, t ch c và th c hi n các quy t đ nh đó nh m đ t đ c m c tiêu ho t

đ ng tài chính c a doanh nghi p, m c tiêu t i đa hoá l i nhu n, phát tri n n

K IL

O B

O O

K S C O

M

đ nh, không ng ng gia t ng giá tr c a doanh nghi p và t ng kh n ng c nh

tranh c a doanh nghi p trên th tr ng

Nh v y có th th y r ng qu n lý tài chính doanh nghi p là m t quá trình,

t vi c phân tích tình hình c a doanh nghi p c ng nh môi tr ng ho t đ ng

c a doanh nghi p đ đ a ra các quy t đ nh tài chính h p lý, phù h p v i tình

hình c a doanh nghi p, đ n đ m b o các quy t đ nh tài chính đ c th c hi n và

phù h p v i m c tiêu c a ho t đ ng tài chính doanh nghi p c ng nh m c tiêu

phát tri n chung c a doanh nghi p Hi u theo m t cách đ n gi n thì qu n lý tài

chính là vi c các nhà qu n lý làm cách nào đ huy đ ng v n nhanh và n đ nh

nh t, phân b và s d ng ngu n v n y có hi u qu nh t, đ a l i l i nhu n cao

và n đ nh cho doanh nghi p và đ m b o cho ho t đ ng tài chính và ho t đ ng

c a doanh nghi p phát tri n n đ nh

1.2.2 Vai trò c a qu n lý tài chính trong doanh nghi p

Qu n lý tài chính có m i quan h ch t ch v i qu n lý doanh nghi p và

gi v trí quan tr ng hàng đ u trong qu n lý doanh nghi p H u h t các quy t

đ nh qu n lý khác đ u đ c d a trên k t qu rút ra t nh ng đánh giá tài chính

trong qu n lý tài chính doanh nghi p

Trong ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng đ u t c a doanh nghi p có nhi u

v n đ tài chính n y sinh, đòi h i các nhà qu n lý ph i nh y bén và n ng đ ng

đ đ a ra các quy t đ nh k p th i và khoa h c đ gi i quy t các v n đ đó, có

nh v y m i đ m b o cho doanh nghi p t n t i và phát tri n t n t i và phát

tri n, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p ph i đ c đ t trên c s

công tác ho ch đ nh c v m t chi n l c và chi n thu t V m t chi n l c ph i

xác đ nh rõ m c tiêu kinh doanh, các ho t đ ng dài h n và các chính sách tài

chính c a doanh nghi p V m t chi n thu t ph i xác đ nh nh ng công vi c

trong th i h n ng n, c th đ ph c v cho k ho ch chi n l c c a doanh

nghi p Các quy t đ nh v m t chi n l c và chi n thu t c a doanh nghi p đ c

l a ch n ch y u trên c s c a s phân tích, cân nh c v m t tài chính

Qu n lý tài chính doanh nghi p là m t b ph n c a qu n lý doanh nghi p,

th c hi n các n i d ng c b n c a qu n lý tài chính đ i v i các quan h phát

K IL

O B

O O

K S C O

M

sinh trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh m th c hi n các m c tiêu doanh

nghi p đã đ ra

Qu n lý tài chinh doanh nghi p đ c hình thành đ nghiên c u, phân tích

và x lý m i quan h tài chính trong doanh nghi p, hình thành nh ng công c tài

chính giúp các nhà qu n lý đ a ra đ c nh ng quy t đ nh tài chính đúng đ n và

mang l i hi u qu cao cho doanh nghi p

1.2.3 N i dung c b n v qu n lý tài chính trong doanh nghi p

1.2.3.1 Ho ch đ nh tài chính

Ho ch đ nh tài chính là khâu đ u tiên và có ý ngh a quy t đ nh đ n toàn

b các khâu khác trong quá trình qu n lý tài chính Khâu này s là c s cho

vi c l a ch n các ph ng án ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p trong t ng

lai và c ng đ ng th i là c n c đ ti n hành ki m tra, ki m soát các b ph n

trong t ch c

Quy trình ho ch đ nh tài chính c a doanh nghi p đ c th c hi n theo 5

b c nh sau:

B c 1: Nghiên c u và d báo môi tr ng

xây d ng k ho ch tài chính, doanh nghi p c n ti n hành nghiên c u

các nhân t tác đ ng tr c ti p và gián ti p đ n s phát tri n c a ho t đ ng tài

chính c a doanh nghi p Các nhà qu n lý ph i nghiên c u môi tr ng bên ngoài

đ có th xác đ nh đ c các c h i, thách th c hi n có và ti m n nh h ng đ n

ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p; nghiên c u môi tr ng bên trong t ch c

đ th y đ c nh ng đi m m nh, đi m y u c a doanh nghi p đ có th có nh ng

gi i pháp h u hi u kh c ph c nh ng đi m y u và phát huy cao đ nh ng đi m

m nh

B c 2: Thi t l p các m c tiêu

M c tiêu tài chính c a doanh nghi p bao g m các m c tiêu v l i nhu n,

m c tiêu doanh s và m c tiêu hi u qu Các m c tiêu tài chính c n xác đ nh

m t cách rõ ràng, có th đo l ng đ c và ph i mang tính kh thi Do đó các

m c tiêu này ph i đ c đ t ra d a trên c s là tình hình c a doanh nghi p hay

nói cách khác là d a trên k t qu c a quá trình nghiên c u và d báo môi

K IL

O B

O O

K S C O

M

tr ng ng th i, cùng v i vi c đ t ra các m c tiêu thì nhà qu n lý c n ph i

xác đ nh rõ ràng v trách nhi m, quy n h n c a t ng b ph n trong doanh

nghi p trong vi c th c hi n các m c tiêu này

B c 3: Xây d ng các ph ng án th c hi n m c tiêu

C n c vào các m c tiêu đã đ ra, d a trên c s tình hình ho t đ ng c a

doanh nghi p, các nhà qu n lý xây d ng các ph ng án đ th c hi n các m c

tiêu này Các ph ng án ph i đ c xây d ng d a trên c s khoa h c và ch

nh ng ph ng án tri n v ng nh t m i đ c đ a ra phân tích

B c 4: ánh giá các ph ng án

Các nhà qu n lý ti n hành phân tích, tính toán các ch tiêu tài chính c a

t ng ph ng án đ có th so sánh, đánh giá đi m m nh, đi m y u c a r ng

ph ng án c ng nh kh n ng hi n th c hoá nh th nào, ti m n ng phát tri n

đ n đâu…

B c 5: L a ch n ph ng án t i u

Sau khi đánh giá các ph ng án, ph ng án t i u s đ c l a ch n

Ph ng án này s đ c ph bi n t i nh ng cá nhân, b ph n có th m quy n và

ti n hành phân b ngu n nhân l c và tài l c cho vi c th c hi n k ho ch

1.2.3.2 Ki m tra tài chính

Ki m tra là ho t đ ng theo dõi và giám sát m t ho t đ ng nào đó d a trên

c n c là các m c tiêu chi n l c đã đ ra và trên c s đó phát hi n ra nh ng

sai sót và có nh ng s a ch a k p th i Do đó, ki m tra là m t ho t đ ng có ý

ngh a vô cùng quan tr ng và không th thi u trong m i l nh v c ho t đ ng c a

m i t ch c Tài chính là m t v n đ ph c t p có ý ngh a quan tr ng quy t đ nh

đ n m i ho t đ ng c a t nên ho t đ ng ki m tra tài chính l i càng tr nên quan

tr ng và c n đ c t ch c đúng quy trình và nghiêm túc Ki m tra tài chính giúp

cho c quan qu n lý theo dõi th c hi n các quy t đ nh tài chính đ c ban hành

và giúp ng n ch n, s a ch a k p th i nh ng sai sót trong vi c th c hi n quy t

đ nh c a c p trên

N i dung c a ki m tra tài chính g m 3 giai đo n:

- Ki m tra tr c khi th c hi n k ho ch tài chính

K IL

O B

O O

K S C O

M

- Ki m tra th ng xuyên quá trình th c hi n k ho ch đã đ c phê duy t

- Ki m tra sau khi th c hi n k ho ch tài chính

1.2.3.3 Qu n lý v n luân chuy n

Qu n lý v n luân chuy n bao g m 3 n i dung quan tr ng là: Qu n lý v n

c đ nh, Qu n lý v n l u đ ng và Qu n lý v n đ u t tài chính

- Qu n lý v n c đ nh

V n c đ nh là t ng l ng ti n khi ti n hành đ nh giá tài s n c đ nh Tài

s n c đ nh là nh ng t li u lao đ ng có giá tr s d ng trong th i gian dài, tham

gia vào nhi u chu k s n xu t kinh doanh, hình thái v t ch t không thay đ i t

khi đ a vào s n xu t cho đ n khi thanh lý qu n lý v n c đ nh m t cách có

hi u qu , t ch c c n th c hi n nh ng nhi m v sau:

+ Doanh nghi p ph i ti n hành đánh giá và đánh giá l i tài s n c đ nh theo chu

k và ph i đ m b o chính xác

+ D a vào đ c đi m c a tài s n c đ nh và c n c theo khung quy đ nh v tài s n

c a B Tài chính đ l a ch n ph ng án tính kh u hao phù h p, đ m b o thu

h i v n nhanh, kh u hao vào giá c s n ph m h p lý

+ Th ng xuyên đ i m i, nâng c p đ không ng ng nâng cao hi u su t s n xu t

c a tài s n c đ nh

+ Sau m i k ho t đ ng, doanh nghi p s d ng các tiêu chí đ tính toán, đánh

giá hi u qu s d ng v n c đ nh T đó tìm ra các nguyên nhân đ tìm bi n

v n l u đ ng c n thi t cho m t chu k kinh doanh

+ Khai thác h p lý các ngu n tài tr v n l u đông

K IL

O B

O O

K S C O

M

+ Th ng xuyên phân tích, đánh giá tình hình và hi u qu s d ng v n l u

đ ng, tìm hi u và phát hi n xem v n l u đ ng b đ ng m t nào, khâu nào đ

kp tìm ki m nh ng bi n pháp x lý h u hi u

Trong công tác qu n lý v n l u đ ng c n quán tri t các nguyên t c sau:

 B o đ m tho mãn nhu c u v n cho s n xu t đ ng th i b o đ m s d ng v n

có hi u qu Trong công tác qu n lý v n l u đ ng th ng xu t hi n nh ng mâu

thu n gi a kh n ng v n l u đ ng thì có h n mà ph i đ m b o cho nhu c u s n

xu t kinh doanh r t l n Gi i quy t mâu thu n này, doanh nghi p ph i c i ti n

qu n lý, t ng c ng h ch toán kinh doanh, đ ra nh ng bi n pháp thích h p đ

hoàn thành t t nhi m v s n xu t, mang l i hi u qu kinh t cao

 S d ng v n l u đ ng ph i k t h p v i s v n đ ng c a v t t , hàng hoá

V n l u đ ng là bi u hi n b ng ti n c a v t t hàng hoá Luân chuy n v n l u

đ ng và v n đ ng c a v t t k t h p ch t ch v i nhau Cho nên qu n lý t t v n

l u đ ng ph i đ m b o s d ng v n trong s k t h p v i s v n đ ng c a v t t ,

ngh a là ti n chi ra ph i có m t l ng v t t nh p vào theo m t t l cân đ i,

ho c s l ng s n ph m đ c tiêu th ph i đi kèm s ti n thu đ c v nh m bù

đ p l i ph n v n đã chi ra

 T c p phát v n và b o toàn v n: Doanh nghi p t mình tính toán nhu c u

v n đ th c hi n nhi m v s n xu t kinh doanh và t ch c th c hi n b ng các

ngu n v n đ c huy đ ng Nguyên t c này đ cao tinh th n trách nhi m c a

doanh nghi p trong quá trình tái s n xu t trong khuôn kh các nhi m v đã đ ra

c a m c tiêu k ho ch Doanh nghi p ph i t ch c nh ng ngu n v n mình c n

đ n trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, do đó nh ng k t qu ho t

đ ng c a b n thân doanh nghi p là ti n đ đ ti n hành tái s n xu t m r ng

theo k ho ch Chính vì th kh n ng phát tri n trong t ng lai c a m i doanh

nghi p ph thu c vào ch ho t đ ng trong n m nay k t qu nh th nào Tuy

nhiên không th xu t phát m t chi u hoàn toàn t nh ng kh n ng tài chính hi n

có đ k ho ch hoá m r ng s n xu t i m xu t phát c a k ho ch hoá tái s n

xu t m r ng là vi c ti n hành nh ng d đoán: S phát tri n nhu c u, nh ng

thay đ i trong quy trình công ngh c a s n xu t đ nâng cao kh n ng c nh

K IL

O B

O O

K S C O

M

tranh trên th tr ng trong n c và ngoài n c, nh ng s hoàn thi n nh m m c

đích t ng kh i l ng s n xu t s n ph m đang có u th trên th tr ng và t ng

l i nhu n Quán tri t quan đi m này, doanh nghi p ph i m t m t ch đ ng khai

thác và s d ng các ngu n v n t có, m t khác huy đ ng các ngu n v n khác

b ng các hình th c linh ho t và s d ng v n vay m t cách th n tr ng và h p lý

- Qu n lý v n đ u t tài chính

Các doanh nghi p có th đ u t vào các tài s n tài chính nh mua c

phi u, trái phi u ho c tham gia vào góp v n liên doanh v i các doanh nghi p

khác đ góp ph n đ m b o cho ngu n v n ho t đ ng c a doanh nghi p c ng

nh t ng thu nh p cho doanh nghi p Trong xu th phát tri n c a n n kinh t

hi n đ i thì đ u t tài chính ngày càng phát tri n và mang l i l i ích ngày càng

l n cho các doanh nghi p Chính vì th ho t đ ng qu n lý v n đ u t tài chính

ngày càng có vai trò quan tr ng đ i v i các doanh nghi p

1.2.3.4 Phân tích tài chính

Phân tích tài chính là “m t t p h p các khái ni m, ph ng pháp và công

c cho phép thu th p và x lý các thông tin k toán và các thông tin khác trong

qu n lý doanh nghi p, nh m đánh giá tình hình tài chính, kh n ng và ti m l c

c a doanh nghi p, giúp ng i s d ng thông tin đ a ra các quy t đ nh tài chính,

quy t đ nh qu n lý phù h p”1

T khái ni m phân tích tài chính nh v y, ta có th th y r ng phân tích tài

chính là m t v n đ vô cùng quan tr ng đ i v i m i doanh nghi p và c ng đòi

h i c m t quá trình nghiên c u và đánh giá m t cách khoa h c và k l ng

ho t đ ng phân tích tài chính đ t đ c hi u qu thì yêu c u ngu n d li u cung

c p ph i chính xác, ng i ti n hành phân tích ph i có trình đ chuyên môn

nghi p v và k n ng làm vi c nh t đ nh Phân tích tài chính là m t ho t đ ng

vô cùng quan tr ng vì k t qu c a nó đ c s d ng cho r t nhi u m c đích khác

nhau Phân tích tài chính giúp cho nhà qu n lý n m đ c tình hình ho t đ ng

c a doanh nghi p mình, đ ng th i có th phat hi n ra nh ng đi m m nh và đi m

y u c a doanh nghi p mình thông qua vi c so sánh các k t qu c a phân tích tài

1 Khoa Ngân hàng- Tài chính, Giáo trình Tài chính doanh nghi p, PGS.TS L u Th H ng-TS

V Duy Hào, Nxb Lao đ ng, Hà N i, 2003, tr 66-67

K IL

O B

O O

K S C O

M

chính T đó nhà qu n lý có th đ ra nh ng bi n pháp h u hi u k p th i kh c

ph c nh ng khó kh n c ng nh phát tri n h n n a các đi m m nh c a mình

K t qu phân tích tài chính c ng là m t c n c đ các ch th khác nh ngân

hàng, Nhà n c, các nhà đ u t , các doanh nghi p khác… đành giá v tình hình

đi u ki n có th so sánh đ c nh ph i th ng nh t v không gian, th i gian, n i

dung, tính ch t, đ n v tính… c a các ch tiêu tài chính ng th i c n c theo

Phân tích tình hình tài chính là ph ng pháp đ đánh giá tình hình tài

chính nói riêng và tình hình ho t đ ng chung c a doanh nghi p nên các tài li u

s d ng trong quá trình phân tích r t đa d ng và c n đ c k t h p m t cách h p

lý Trong t t c các tài li u đ c s d ng thì Báo cáo tài chính là tài li u quan

tr ng và đ c s d ng ch y u đ phân tích tài chính Báo cáo tài chính th hi n

toàn b tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p và là n i đ

cung c p ngu n thông tin chính xác và thi t th c cho các ch th c trong doanh

nghi p l n ngoài doanh nghi p Báo cáo tài chính là m t tài li u đ c xây d ng

qua quá trình tính toán t m và chi ti t, có s k t h p c a t t c các b ph n

K IL

O B

O O

K S C O

M

trong doanh nghi p nên các thông tin trong đó r t c th , chính xác và ph n ánh

đúng tình hình c a doanh nghi p Báo cáo tài chính có 3 lo i là: B ng cân đ i k

toán, Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh và Báo cáo l u chuy n ti n t

c) N i dung phân tích tài chính

Phân tích tình hình tài chính là vô cùng quan tr ng, do đó khi ti n hành phân

tích ph i đ m b o đ c các n i dung sau:

- Phân tích khái quát m t s v n đ :

+ Phân tích tình hình di n bi n tài s n và k t c u tài s n c a doanh nghi p

+ Phân tích k t c u ngu n v n, di n bi n ngu n v n và tình hình s d ng

ngu n v n c a doanh nghi p

+ Phân tích tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

+ Phân tích tình hình th c hi n các ngh a v đ i v i Nhà n c

- Phân tích các nhóm ch tiêu đ c tr ng tài chính c a doanh nghi p

d) Các ch tiêu tài chính

Vi c phân tích các đ c tr ng tài chính c a doanh nghi p s giúp cho nhà lãnh

đ o và b ph n tài chính doanh nghi p th y đ c tình hình c a đ n v mình và

chu n b c n c l p k ho ch cho th i k t ng lai, giúp cho các ngân hàng hay

các nhà đ u t xem xét tình hình doanh nghi p và có các quy t đ nh thích h p

trong lnh v c c a mình

Có 4 nhóm ch tiêu đ c tr ng tài chính c a doanh nghi p s n xu t kinh

doanh: Ch tiêu v kh n ng thanh toán

Ch tiêu v k t c u tài chính( t tr ng n )

Ch tiêu đ c tr ng v ho t đ ng, s d ng các ngu n l c

Ch tiêu đ c tr ng v kh n ng sinh l i và phân ph i l i nhu n

- Ch tiêu v kh n ng thanh toán

H s kh n ng thanh toán hi n th i

H s kh n ng thanh toán hi n th i còn đ c g i là kh n ng thanh toán

ng n h n, đ c tính nh sau:

K IL

O B

O O

K S C O

M

Trong đó: Tài s n l u đ ng g m v n b ng ti n, tài s n d tr ( v t t , hàng

hoá, chi phí s n xu t d dang) và v n trong thanh toán (các kho n ph i thu) S

n g m các kho n ph i tr ( ng i bán, l ng, BHXH…), các kho n vay n ( n

ngân hàng, n mua trái phi u…), các kho n thu ph i n p mà ch a n p và các

ph i n p và ph i tr khác

H s kh n ng thanh toán hi n th i là th c đo kh n ng có th tr n

c a doanh nghi p, nó ch ra ph m v , quy mô mà các yêu sách c a nh ng ch n

đ c trang tr i b ng nh ng tài s n l u d ng có th chuy n đ i thành ti n trong

th i k phù h p v i h n n ph i tr

H s kh n ng thanh toán hi n th i càng l n thì kh n ng thanh toán hi n

th i c a doanh nghi p càng cao

H s thanh toán nhanh

H s thanh toán nhanh là th c đo v kh n ng tr n ngay, n đ n h n

không d a vào vi c bán v t t hàng hoá( k c s n ph m d dang)

H s thanh toán nhanh l n h n 1 thì doanh nghi p có kh n ng thanh

toán nhanh và h s này càng cao càng t t N u cao h n h s thanh toán trung

bình c a ngành thì kh n ng thanh toán nhanh c a doanh nghi p kh quan h n

m c trung bình c a ngành N u doanh nghi p thu các kho n ph i thu thì đã đ

tr các kho n n trong k h n mà không c n ph i bán đi v t t hàng hoá

- Ch tiêu đ c tr ng v k t c u tài chính

H s góp v n là ch tiêu đ c trung v k t c u tài chính c a doanh nghi p

H s góp v n đo l ng s góp v n c a nh ng ch s h u doanh nghi p so v i

s tài tr c a nh ng ng i cho vay( Ngân hàng, ng i mua trái phi u doanh

nghi p…) N u v n t có( góp c ph n, ngân sách c p, t b sung b ng l i

K IL

O B

O O

K S C O

M

nhu n) ch chi m t l nh trong s tài tr v n cho doanh nghi p thì tính r i ro

c a ho t đ ng doanh nghi p s do nh ng ng i cho vay gánh ch u là chính

H s n

H s n đ c s d ng đ xác đ nh ngh a v c a ch doanh nghi p đ i

v i các ch n , đ c tính nh sau:

T ng s n c a doanh nghi p bao g m các kho n ph i tr , các kho n n

ngân hàng, các kho n ph i n p ngân sách nh ng ch a n p, các kho n ph i tr

công nhân viên, s n qua vi c phát hành trái phi u c a doanh nghi p H s n

càng nh thì càng t t đ i v i doanh nghi p

H s thanh toán l i t c vay

N u h s thanh toán l i t c vay th p thì doanh nghi p s khó có kh

n ng b sung v n kinh doanh b ng đi vay vì không có kh n ng tr l i t c vay

Do đó h s này càng cao càng t t đ i v i doanh nghi p

- Ch tiêu đ c tr ng v ho t đ ng, s d ng các ngu n l c

Các h s kinh doanh có tác d ng đo l ng xem doanh nghi p khai thác,

s d ng các ngu n l c có hi u q a nh th nào

S vòng quay v n v t t - hàng hoá

H s vòng quay v n v t t - hàng hoá cao làm cho doanh nghi p c ng c

lòng tin vào kh n ng thanh toán, n u th p thì tình hình doanh nghi p có th b

đ ng v t t hàng hoá vì không c n dùng ho c d tr quá m c, ho c s n ph m b

K IL

O B

O O

K S C O

M

tiêu th ch m vì s n xu t ch a sát nhu c u th tr ng Do đó đ i v i doanh

nghi p, h s vòng quay v n v t t - hàng hoá càng l n càng t t

K thu ti n trung bình

K thu ti n trung bình đo l ng kh n ng thu h i v n nhanh trong thanh

toán

S vòng quay v n l u đ ng

S vòng quay v n l u đ ng cho bi t m t đ ng tài s n l u đ ng t o ra bao

nhiêu đ ng doanh thu trong k phân tích i v i các doanh nghi p thì ch tiêu

này càng l n càng t t

Hi u su t s d ng v n c đ nh

Hi u su t s d ng v n c đ nh cho bi t đ u t m t đ ng vào tài s n c

đ nh thì t o ra đ c bao nhiêu đ ng doanh thu trong k phân tích Ch tiêu này

càng cao thì càng hi u qu đ i v i doanh nghi p

K IL

O B

O O

K S C O

M

H s vòng quay toàn b v n

H s vòng quay toàn b v n hay hi u su t s d ng t ng tài s n cho bi t

m t đ ng đ u t tài s n đem l i bao nhiêu đ ng doanh thu cho doanh nghi p

- Ch tiêu đ c tr ng v kh n ng sinh l i và phân ph i l i nhu n

Doanh l i s n ph m tiêu th

N u doanh l i s n ph m tiêu th c a doanh nghi p nh h n m c trung

bình c a nghành có ngh a là giá bán s n ph m c a doanh nghi p th p h n ho c

chi phí s n xu t và tiêu th c a doanh nghi p cao h n m c trung bình c a

ngành

Doanh l i v n

H s doanh l i v n cho bi t n u doanh nghi p đ u t vào m t đ ng v n

thì s thu đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu

Doanh l i v n t có

Doanh l i v n t có ph n ánh kh n ng sinh l i c a v n t có( v n ch s

h u) ây là c n c đ các nhà đ u t quy t đ nh b v n đ u t vào doanh

nghi p Do đó m c tiêu t ng doanh l i v n t có là m c tiêu quan tr ng hàng

đ u trong ho t đ ng qu n lý tài chính doanh nghi p

K IL

O B

O O

K S C O

M

Ch tiêu thu nh p c ph n ph n ánh 1 c phi u t o ra bao nhiêu l i nhu n,

ch tiêu này càng l n càng có hi u qu

1.2.3.5 Các quy t đ nh đ u t tài chính

tìm ki m l i nhu n, các doanh nghi p ti n hành vi c đ u t tài chính

ra bên ngoài Tuy nhiên, trong đi u ki n th tr ng luôn bi n đ ng nh ngày nay

thì nh ng quy t đ nh này càng tr nên khó kh n và m c đ r i ro c ng t ng Do

đó các nhà qu n lý tài chính c n ph i nghiên c u m t cách k l ng tr c khi

đ a ra các quy t đ nh đ u t , đ m b o duy trì và phát tri n ngu n tài chính c a

doanh nghi p Nhà qu n lý đ a ra các quy t đ nh đ u t d a trên c s l a ch n

các ph ng án c n c vào các ch tiêu c th bao g m c đ u t vào doanh

nghi p l n đ u t ra ngoài doanh nghi p đ các quy t đ nh đ u t th c s đem

l i hi u qu cho doanh nghi p

1.2.4 Các nguyên t c trong qu n lý tài chính

M t doanh nghi p mu n ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh m t

cách hi u qu thì ph i tuân th theo các nguyên t c nh t đ nh Tuân th các

nguyên t c trong qu n lý tài chính s góp ph n đ m b o cho doanh nghi p có

đ c ti m l c tài chính v ng m nh, thúc đ y cho s phát tri n c a doanh

nghi p V c b n, công tác qu n lý tài chính c a doanh nghi p c n ph i đ m

b o th c hi n nh ng nguyên t c sau:

Thu nh p c ph n =

L i nhu n ròng

S l ng c phi u th ng

K IL

O B

O O

K S C O

M

M t là, tôn tr ng pháp lu t

M i lo i hình doanh nghi p mu n t n t i và phát tri n đ c thì ph i đ c

Nhà n c cho phép và tuân th đúng lu t pháp n c s t i Do đó tôn tr ng lu t

pháp là nguyên t c b t bu c đ i v i m i lo i hình doanh nghi p Vì th Nhà

n c thông qua các công c qu n lý v mô c a mình nh lu t pháp, các chính

sách tài chính… đ qu n lý các doanh nghi p c ng nh qu nlý công tác qu n lý

tài chính t i các doanh nghi p nh m đ m b o l i ích, s công b ng c ng nh

th c hi n nh ng trách nhi m c a m i ch th trong n n kinh t

Hai là, tôn tr ng nguyên t c h ch toán kinh doanh

H ch toán kinh doanh là nguyên t c quan tr ng nh t quy t đ nh s s ng

còn c a doanh nghi p trong n n kinh t th tr ng th c hi n t t nguyên t c

này, doanh nghi p c n đ m b o l y thu bù chi và đ m b o có doanh l i Do đó,

các doanh nghi p c n ph i nghiên c u và n m ch c các chu n m c tài chính k

toán hi n hành, không ng ng c p nh t và đ i m i theo s đi u ch nh c a B Tài

chính đ đ m b o cho quá trình h ch toán kinh doanh c a doanh nghi p phù h p

và tuân th các nguyên t c h ch toán k toán chung Tuân th nguyên t c này,

công tác qu n lý tài chính doanh nghi p ph i h ng vào các gi i pháp nh ch

đ ng khai thác ngu n v n, b o toàn và s d ng có hi u qu ngu n v n, các

quy t đ nh đ u t ph i đ m b o tuân theo nh ng yêu c u c a th tr ng

Ba là, đ m b o luôn gi ch “tín” trong ho t đ ng tài chính

Trong kinh doanh c ng nh trong ho t đ ng tài chính, ch “tín” là vô

cùng quan tr ng đ i v i m i doanh nghi p Doanh nghi p mu n phát tri n lâu

dài và n đ nh thì ph i thi t l p và duy trì đ c m i quan h b n v ng v i các

ch th khác trong n n kinh t Do đó, doanh nghi p ph i luôn t o d ng và c ng

K IL

O B

O O

K S C O

đem l i hi u qu cao có khi l i ph i đ i m t v i r i ro l n Do đó các nhà qu n

lý tài chính ph i luôn cân nh c trên c s nghiên c u k l ng tr c khi đ a ra

các quy t đ nh c a mình và luôn đ m b o nguyên t c đ m b o cho doanh nghi p

đ t m c l i nhu n cao nh t và n đ nh

Bên c nh đó, doanh nghi p còn ph i tuân th các nguyên t c khác nh :

Nguyên t c chi tr , nguyên t c th tr ng có hi u qu , nguyên t c giá tr th i

gian c a ti n…

K IL

O B

O O

K S C O

Công ty CP bao bì Ti n Phong( sau đây g i là “Công ty”) là m t công ty

c ph n ho t đ ng trong l nh v c s n xu t V n đi u l c a Công ty là

4.000.000.000 VND Trong đó, Nhà n c n m 40% c ph n 23,33% s c

ph n đ c bán cho lao đ ng trong Công ty và 36,67% s c ph n bán cho các

đ i t ng ngoài Công ty

Công ty chuyên s n xu t các lo i bao PP, bao xi m ng và các lo i mành

KP ph c v cho vi c đóng gói l ng th c, th c ph m, hoá ch t, phân bón, xi

m ng… G n đay Công ty có nh p thêm dây chuy n s n xu t ng nh a PVC

dùng cho gia d ng và các công trình xây d ng

T ng s lao đ ng th c t c a Công ty là 139 ng i Trong đó, lao đ ng gián

ti p là 29 ng i, lao đ ng tr c ti p là 110 ng i đ c chia thành 8 t s n xu t

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a Công ty

Công ty c ph n bao bì Ti n Phong ti n thân là Công ty liên doanh s n

xu t bao bì VINAPAC, tên giao d ch là VINAPAC CO.,LTD, đ c thành l p

vào ngày 26 tháng 11 n m 1992 theo gi y phép đ u t 471/GP c a UB Nhà

n c v h p tác và đ u t , nay là B k ho ch và đ u t , g m 4 bên tham gia

v i s v n 3.550.000 USD ( V n pháp đ nh 2.000.000USD):

K IL

O B

O O

K S C O

M

- Liên hi p s n xu t xu t nh p kh u nh a VINAPLAST

- SUMITOMO CORPORATION (Nh t B n)

- SUMITOMO CORPORATION (SINGAPORE) PTE.LTD (Singapore)

- TEGO SENDIRIAN BERHAD (Malaysia)

Tình hình ho t đ ng c a Công ty liên doanh g p nhi u khó kh n và luôn

b thua l t i h n 9 t đ ng trong h n 7 n m ho t đ ng Do đó Công ty quy t

đ nh chuy n nh ng v n c a phía n c ngoài cho phía Vi t Nam Ngh quy t

h i đ ng c đ ng v vi c chuy n nh ng v n t phía n c ngoài cho phía Vi t

Nam ngày 27/6/2001 và quy t đ nh c a các giám đ c ngày 28/6/2001 trong đó

các c đ ng g m Công ty nh a thi u niên Ti n Phong, T ng công ty nh a Vi t

Nam, Công ty Sumitomo Singapore Pte.Ltd, Công ty Sumitomo Nh t b n và

Công ty Tego Sdn.Bhd Malaysia quy t đ nh chuy n nh ng c ph n, theo đó

TIFOPLAST và VINAPLAST đ ng ý mua l i 100% s v n pháp đ nh c a phía

n c ngoài v i tr giá 360.000 USD Do đó Công ty chuy n đ i thành hình th c

hai ch s h u: T ng công ty nh a Vi t Nam( chi m 3,5% v n pháp đ nh) và

Công ty nh a thi u niên Ti n Phong( chi m 96,5% v n pháp đ nh)

C n c theo Quy t đ nh s 235/BCN ngày 26/12/2003 v vi c chuy n

đô o Nhà máy thành viên VINAPAC thu c Công ty nh a thi u niên Ti n Phong

thành Công ty c ph n và Quy t đ nh s 19/BCN ngày 10/3/2004 v vi c s a

đ i n i dung c a Quy t đ nh s 235/BCN c a B Công Nghi p đã quy t đ nh

chuy n Nhà máy s n xu t bao bì VINAPAC thành Công ty c ph n bao bì Ti n

Phong Trong đó các c đông sang l p là: c đông là Nhà n c n m 16.000 c

ph n chi m 40%, c đ ng là ng i lao đ ng trong doanh nghi p n m 9.332 c

ph n chi m 23,33% và c đông là ng i ngoài doanh nghi p n m 14.668 c

ph n chi m 36,67%

Ngày 30/6/2004 quy t đ nh c ph n hoá Nhà máy bao bì VINAPAC tr c

thu c Công ty nh a thi u niên Ti n Phong thành Công ty c ph n bao bì Ti n

Phong v i s v n đi u l là 4.000.000.000 đ ng Tên giao d ch qu c t c a Công

ty là Tienphong packing joint stock company (TIFOPACK.JS,CO)

2.1.2 Ch c n ng, nhi m v và b máy qu n lý c a Công ty

K IL

O B

O O

K S C O

M

2.1.2.1 Ch c n ng, nhi m v c a Công ty

Công ty chuyên s n xu t các lo i bao bì PP, bao xi m ng, các lo i mành

KP và ng nh a các lo i… Công ty chuyên cung c p các s n ph m ph c v cho

các ngành ngh có nhu c u đóng gói nh hoá ch t, xi m ng, th c ph m…

Công ty có nhi m v s d ng m t cách có hi u q ngu n v n, không

ng ng phát tri n s n xu t kinh doanh, trên c s gi v ng các m t hang truy n

th ng, ti p t c m r ng đ u t phát tri n chi u sâu đ đáp ng nhu c u ngày

càng kh t khe c a th tr ng

Công ty luôn ch p hành các chính sách, ch đ , pháp lu t c a Nhà n c,

th c hi n ngh a v n p thu vào Ngân sách Nhà n c; th c hi n đúng các cam

k t v i các đ i tác, đ m b o s tín nhi m c a b n hang trong và ngoài n c;

đ m b o đ i s ng cho cán b công nhân viên c a Công ty; đ m b o an toàn s n

K IL

O B

O O

K S C O

M

S đ 2.1 S đ c c u t ch c c a Công ty

Giám đ c:

Giám đ c Công ty có trách nhi m và quy n h n cao nh t, là đ i di n pháp

nhân c a Công ty và là ch tài kho n c a Công ty Giám đ c có nhi m v t

ch c và đi u hành công vi c s n xu t- kinh doanh các s n ph m đã đ ng ký,

ch u trách nhi m tr c Nhà n c và Pháp lu t v m i ho t đ ng và k t qu kinh

doanh c a Công ty, có quy n quy t đ nh c c u t ch c, b máy qu n lý c a

Công ty théo nguyên t c đ m b o t i u, linh ho t, đ tin c y và đ t hi u qu

cao nh t trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh

Phòng tài chính và nhân s

Công ty c ph n bao bì Ti n Phong là m t đ n v nh , do đó phòng tài

chính và nhân s th c hi n toàn b các công tác v t ch c, hành chính và tài

chính k toán c a Công ty

Phòng có 3 ch c n ng chính là t ch c lao đ ng- ti n l ng, hành chính

và tài chính- k toán Phòng đóng vai trò là tham m u cho giám đ c v t ch c

b máy qu n lý c a Công ty, xây d ng các đ nh m c lao đ ng, t ch c tuy n

7 Phân x ng bao bì 8 T s a ch a 9 Phân x ng ng và

ph tùng

1 H i đ ng qu n tr ( Ch t ch H QT)

K IL

O B

O O

K S C O

Phòng kinh doanh có nhi m v xây d ng k ho ch tiêu th hang n m,

quý, tháng, tìm ki m th tr ng, ký k t các h p đ ng bán hang, giao hang và

thanh toán, b o đ m hoàn thành k ho ch doanh thu c a Công ty đ ra Phòng

còn có nhi m v xây d ng k ho ch d tr nguyên v t li u, cung c p đ y đ

nguyên li u chính và ph cho nhu c u s n xu t c a x ng

2.2 TH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ QU N LÝ TÀI CHÍNH

C A CÔNG TY TRONG NH NG N M V A QUA

2.2.1 Công tác ho ch đ nh tài chính c a Công ty

qu n lý tài chính, Công ty ti n hành ho ch đ nh tài chính Công tác

ho ch đi nh tài chính c a Công ty t p trung vào vi c l a ch n ph ng án ho t

đ ng cho Công ty trong t ng lai Các k ho ch tài chính c u Công ty đ c xây

d ng d a trên các m c tiêu phát tri n t ng th c a Công ty và m c tiêu qu n lý

tài chính c a Công ty Công tác hoach đ nh tài chính c a Công ty đ c xây d ng

d a trên vi c xem xét tình hình huy đ ng và s d ng ngu n tài chính c a Công

ty, s bi n đ ng c a th tr ng, t đó xác đ nh đ c nh ng đi m m nh và đi m

y u c a Công ty Các k ho ch tài chính đ c xây d ng d a trên c s là đ nh

h ng c a các chính sách kinh t xã h i chung, các chính sách c a t ng ngành

và chính sách c th c a Công ty

Quy trình ho ch đ nh tài chính c a Công ty đ c th c hi n nh sau:

B c 1: Nghiên c u và d báo môi tr ng

K IL

O B

O O

K S C O

M

Công ty ti n hành phân tích môi tr ng bên ngoài có tác đ ng đ n ho t

đ ng qu n lý tài chính c a Công ty Các nhà qu n lý nghiên c u th tr ng hang

hoá v các s n ph m bao bì, th tr ng tài chính ngân hàng… đ th y đ c

nh ng c h i, thách th c mà doanh nghi p đã, đang g p ph i hay còn đang ti m

n

Ti n hành nghiên c u và phân tích môi tr ng bên trong c a Công ty

thông qua k t qu ho t đ ng, th c tr ng huy đ ng và s d ng các ngu n v n…

đ có th th y đ c đi m m nh, đi m y u c a Công ty, t đó các nhà qu n lý có

đ c đ nh h ng và c s cho các b c ti p theo

B c 2: Thi t l p các m c tiêu

Sau khi phân tích môi tr ng bên trong và môi tr ng bên ngoài c a

Công ty, tr ng phòng tài chính và ban lãnh đ o Công ty đ t ra m c tiêu ho t

đ ng cho n m tài chính ti p theo M c tiêu ho t đ ng tài chính n m 2007 c a

Công ty đ c th ng nh t nh sau:

- T c đ t ng tr ng doanh thu đ t 35%

- T c đ t ng tr ng l i nhu n đ t -100% ( N m 2006 Công ty b l nên l i

nhu n đ t âm, m c tiêu c a Công ty là n m 2007 Công ty s không b l )

- Các ch tiêu tài chính d ki n cho n m tài chính 2007 nh sau:

1 Nhóm ch tiêu v kh n ng thanh toán

K IL

O B

O O

K S C O

Phòng tài chính cùng v i ban giám đ c đ a ra nh ng ph ng án th c hi n

đ đ t đ c m c tiêu trên c s phù h p v i tình hình tài chính c a Công ty và

Sauk hi đánh giá các ph ng án và l a ch n đ c ph ng án tài chính t i

u, ti n hành th ch hoá k ho ch tài chính và ph bi n xu ng toàn b cán b

công nhân viên c a Công ty Phân công trách nhi m và quy n h n rõ rang cho

t ng b ph n có trách nhi m th c hi n k ho ch tài chính

2.2.2 Ki m tra tài chính

Ki m tra tài chính là công vi c Công ty ph i ti n hành th ng k Ki m

tra tài chính giúp cho ng i qu n lý Công ty k p th i phát hi n nh ng sai l ch,

c h i và thách th c khó kh n trong ho t đ ng qu n lý tài chính c a Công ty đ

t đó k p th i ra nh ng quy t đ nh h u hi u đ gi i quy t nh ng khó kh n c ng

K IL

O B

O O

K S C O

M

nh gi i pháp đ phân ph i các ngu n tài chính c a Công ty m t cách có hi u

qu h n

Nguyên t c ki m tra tài chính c a Công ty đ c th ng nh t nh sau:

- Công tác ki m tra tài chính đ c th c hi n trên c s tuân th hi n pháp và

pháp lu t

- Ki m tra ph i th c hi n m t cách chính xác, công khai và đ c ti n hành

th ng xuyên M i cá nhân, phòng ban đ u đ c ph bi n k ho ch và các k t

qu ki m tra tài chính

- Công tác ki m tra tài chính c a Công ty có hai m c tiêu tr ng y u c n đ m b o

là hi u l c và hi u qu

B n ch t ki m tra tài chính c a Công ty:

- B ph n tài chính c a Công ty ti n hành ki m tra ti n đ huy đ ng v n và

ngu n khai thác v n, đ i chi u v i k ho ch tài chính mà Công ty đã đ t ra

- Ki m tra quá trình phân ph i các ngu n tài chính c a Công ty, so sánh xem có

đ m b o nh k ho ch và có khách quan hay không

- Ti n hành ki m tra thông qua vi c phân tích các ch tiêu trong báo cáo tài

chính c a Công ty

- Ki m tra tài chính ph i đ m b o tính toàn di n, t c là ti n hành ki m tra m i

m t, m i l nh v c, ki m tra m i khâu, m i công đo n c a quá trình qu n lý c a

Công ty

Cách th c ti n hành ki m tra tài chính c a Công ty nh sau:

Công ty ti n hành công tác ki m tra tài chính c tr c và sau khi th c

hi n k ho ch tài chính Ki m tra tài chính nh m đánh giá nh ng thành t u, k t

qu đ t đ c c ng nh nh ng t n t i h n ch trong quá trình th c hi n k ho ch

tài chính Ti n hành ki m tra tài chính su t quá trình th c hi n k ho ch tài

chính đ có th đánh giá và so sánh xem vi c th c hi n k ho ch tài chính có

th c s có hi u qu không, đ ng th i có th rút ra và tích lu đ c nh ng kinh

nghi m cho vi c xây d ng và tri n khai các k ho ch tài chính sau m t cách có

hi u qu h n nh m h ng t i m c tiêu chung c a Công ty

2.2.3 Qu n lý v n luân chuy n

K IL

O B

O O

K S C O

M

i v i m t t ch c ho t đ ng kinh doanh nói chung, đ có th đ c

thành l p và t n t i thì đi u ki n tiên quy t chính là v n Do đó, Công ty luôn

coi v n đ qu n lý v n là v n đ tr ng tâm và có ý ngh a quan tr ng trong ho t

đ ng qu n lý tài chính c a Công ty Công tác qu n lý v n c a Công ty g m

nhi u khâu và đòi h i ph i đ c th c hi n m t cách nghiêm túc nh xác đ nh

nhu c u v n, xác đ nh c c u v n có hi u qu , s d ng v n đúng m c đích và

đ t hi u qu cao, b o t n v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh, t ng t c đ

luân chuy n v n… i v i Công ty thì qu n lý v n bao g m 3 m ng l n là qu n

lý v n c đ nh, qu n lý v n l u đ ng và qu n lý v n đ u t tài chính

K IL

O B

O O

K S C O

M

2.2.3.1 Qu n lý v n c đ nh

V n c đ nh là giá tr b ng ti n c a toàn b tài s n c đ nh c a Công ty,

tài s n c đ nh c a Công ty là nh ng t li u lao đ ng ch y u c a Công ty mà

đ c đi m c a chúng là có giá tr l n và th i gian s d ng dài đ c s d ng trong

quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty Tài s n c đ nh c a Công

ty g m tài s n c đ nh h u hình và tài s n c đ nh vô hình Tài s n c đ nh vô

hình nh quy n s d ng đ t Tài s n c đ nh h u hình g m nhà c a, v t ki n

trúc, máy móc thi t b , ph ng ti n v n t i và d ng c qu n lý.Nguyên t c đánh

giá tài s n c đ nh: Tài s n c đ nh c a Công ty đ c đánh giá theo nguyên giá

và giá tr hao mòn lu k

B ng 2.2 TÀI S N C NH H U HÌNH

2.185.676.014

1.638.203.979 2.622.055.650

2.668.121.270

2.738.477.666 3.585.306.550

B ng 2.3 TÀI S N C NH VÔ HÌNH

n v tính: VND

K IL

O B

O O

K S C O

58.522.500

23.409.000

81.931.500

169.715.250 146.306.250

228.237.750 228.237.750

58.522.500

23.409.000

81.931.500

169.715.250 146.306.250

Ph ng pháp kh u hao tài s n c đ nh mà Công ty s d ng là ph ng pháp

đ ng th ng và đ c kh u tr vào nguyên giá tài s n c đ nh Th i gian s d ng

tài s n c đ nh đ c Công ty n đ nh phù h p v i khung th i gian mà B Tài

chính quy đ nh theo Quy t đ nh 206/2003/Q - BTC S d ng ph ng pháp

kh u hao này có th đ a ra cái nhìn toàn di n v ho t đ ng t o l p và s d ng

ngu n v n c đ nh c a Công ty T đó, c n c vào các k t qu có liên quan có

th giúp cho nhà qu n lý Công ty có th đánh giá đ c tình hình huy đ ng và s

d ng v n c đ nh có hi u qu không

2.2.3.2 Qu n lý v n l u đ ng

V n l u đ ng là giá tr b ng ti n c a toàn b tài s n l u đ ng c a Công

ty Tài s n l u đ ng là m t ngu n tài s n c a Công ty th ng có s quay vòng

nhanh h n so v i tài s n c đ nh Vi c qu n lý tài s n l u đ ng có vai trò r t

quan tr ng đ i v i Công ty V n l u đ ng không s d ng nhi u l n và không có

kh u hao mà toàn b giá tr c a nó đ c chuy n vao s n ph m sau m i chu k

s n xu t c a Công ty Công ty ti n hành qu n lý v n l u đ ng có hi u qu t c là

vòng quay v n c a Công ty nhanh

K IL

O B

O O

K S C O

M

Quá trình qu n lý v n l u đ ng c a Công ty t p trung vào nh ng n i dung

chính sau:

- Xác đ nh l ng v n l u đ ng c n dùng trong m t k kinh doanh c a Công ty

Công ty ti n hành xác đ nh m t cách chính xác đ đ m b o cho quá trình s n

xu t di n ra thu n l i, tránh x y ra tình tr ng thi u v n làm s n xu t ng ng tr

hay th a v n g y ra tình tr ng đ ng v n không có hi u qu

- Ti n hành khai thác ngu n tài tr v n l u đ ng m t cách h p lý và có hi u

qu ây là các kho n tài tr trong ng n h n và b h n ch v th i gian nên đ m

b o s d ng m t cách h p lý là yêu c u quan tr ng đ i v i Công ty

- y m nh hi u qu trong khâu tiêu th s n ph m, x lý hang hoá, bán thành

ph m b đ ng và áp d ng các hình th c tín d ng th ng m i nh m b o toàn và

phát tri n v n l u đ ng c a Công ty

- Công ty th ng xuyên ti n hành phân tích tình hình s d ng v n l u đ ng

thông qua vi c xem xét và đánh giá các ch s tài chính có liên quan Qua đó,

lãnh đ o Công ty có th có nh ng đánh giá chính xác v tình hình v n l u đ ng

c a Công ty, và có th đ a ra nh ng gi i pháp nâng cao hi u qu huy đ ng và s

d ng v n l u đ ng cho các k s n xu t kinh doanh ti p theo

Các nhà qu n lý Công ty luôn chú ý đ n nh ng thay đ i trong v n l u

chuy n, nguyên nhân d n đ n s thay đ i và nh h ng c a s thay đ i đó đ i

v i tình hình ho t đ ng c a Công ty Khi qu n lý ngu n v n l u chuy n trong

Công ty, các nhà qu n lý xem xét các b ph n c u thành sau:

- Ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n m t: Khi l p các k ho ch tài chính,

Công ty luôn ph i đ m b o các v n đ có liên quan đ n ti n m t nh : L ng

ti n m t c a Công ty có đáp ng nhu c u chi phí không? M i quan h gi a

l ng ti n thu đ c và chi phì nh th nào? Khi nào thì Công ty c n đ n các

kho n vay ngân hang?

B ng 2.4

TI N VÀ CÁC KHO N T NG NG TI N

01/01/2007 VND

31/12/2007 VND

K IL

O B

O O

K S C O

M

Ti n m t

Ti n g i ngân hang

25.765.328 98.873.848

30.227.803 23.159.998

- Các kho n ph i thu: Nhà qu n lý c a Công ty luôn quan tâm đ n nh ng

khách hàng nào th ng hay tr ch m và bi n pháp c n thi t đ đ i phó v i

nh ng khách hang đó

B ng 2.5 CÁC KHO N PH I THU

31/12/2007 VND

01/01/2007 VND

5.925.146.022 34.880.496 1.035.180 33.651.839

- T n kho: Kho n t n kho th ng chi m t i 50% tài s n hi n có c a Công ty, do

đó nhà qu n lý t n kho luôn ph i ki m soát t n kho th t c n th n thông qua vi c

xem xét l ng tòn kho có h p lý v i doanh thu, li u doanh s bán hàng có s t

gi m n u không có đ l ng t n kho h p lý c ng nh các bi n pháp c n thi t đ

nâng ho c gi m l ng t n kho c a Công ty

B ng 2.6 HÀNG T N KHO

31/12/2007 VND

01/01/2007 VND

Nguyên li u, v t li u

Công c , d ng c

2.105.008.399 38.928.017

2.759.079.147 31.093.530

K IL

O B

O O

K S C O

M

Chi phí s n xu t kinh doanh d dang

Thành ph m

1.388.254.237 434.503.382

562.553489 945.430.626

- Các kho n vay ph i tr bao g m các kho n vay t ngân hàng và các nhà cho

vay khác Nhà qu n lý Công ty quan tâm đ n các v n đ nh : l ng v n đi vay

có phù h p v i tình hình phát tri n c a Công ty hay không? Khi nào thì lãi su t

cho vay đ n h n tr ?

B ng 2.7 VAY VÀ N NG N H N

-

2.807.560.420 2.707.560.420 100.000.000

- Chi phí và thu đ n h n tr bao g m các kho n tr l ng, lãi ph i tr đ i v i

các tín phi u, phí b o hi m…

2.2.3.3 Qu n lý v n đ u t tài chính

tìm ki m thêm l i nhu n, bên c nh vi c đ u t trong n i b Công ty,

Công ty còn chú tr ng đ n vi c đ u t và m r ng ph m vi ho t đ ng c a mình

ra bên ngoài Công ty đã th c hi n các hình th c đ u t ra bên ngoài nh mua c

phi u, trái phi u, góp m t ph n v n nhàn r i đ ti n hành kinh doanh Do đó,

công tác qu n lý v n đ u t tài chính c a Công ty c ng r t đ c coi tr ng nh m

đ m b o cho đ ng v n b ra ho t đ ng có hi u qu , tránh nh ng tác đ ng x u

t i ho t đ ng s n xu t kinh doanh bên trong Công ty, đ ng th i có th đem l i

hi u q cao và l i nhu n cho Công ty

2.2.4 Phân tích tài chính

2.2.4.1.Tài li u phân tích

K IL

O B

O O

K S C O

M

Tài li u s d ng đ phân tích tình hình tài chính c ng nh tình hình qu n

lý tài chính c a Công ty là báo cáo tài chính c a Công ty n m 2006-2007 ây là

nh ng tài li u c th và chi ti t th hi n đ c tình hình ho t đ ng tài chính c a

Công ty, giúp đ a ra cái nhìn t ng th v ho t đ ng tài chính nói riêng và s

phát tri n chung c a Công ty

4.298.153.792

4.298.153.792

419.942.262

72.969.640 285.514.911

K IL

O B

O O

K S C O

3.731.612.800

3.585.306.550 6.253.427.820 (2.668.121.270) 146.306.250 228.237.750 (81.931.500)

9.257.711 52.200.000

2.908.192.916 2.908.192.916

2.738.477.666 4.952.467.534 (2.213.989.868) 169.715.250 228.237.750 (58.522.500)

- 172.352 193.910.094 81.632.551 103.570.580

K IL

O B

O O

K S C O

1 Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v

2 Các kho n gi m tr doanh thu

3 Doanh thu thu n v bán hang và cung c p

9 Chi phí qu n lý doanh nghi p

10 L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh

16 Chi phí thu TNDN hoãn l i

17 L i nhu n sau thu TNDN

18 Lãi c b n trên c phi u

- 158.612.071 (241.661.721)

- 163.771.755 (482.246.320)

K IL

O B

O O

K S C O

M

B ng 2.10 BÁO CÁO L U CHUY N TI N T Cho n m tài chính k t thúc ngày 31/12/2007

- Chi phí lãi vay

3 L i nhu n t ho t đ ng kinh doanh tr c

L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính

L u chuy n ti n thu n trong k

(241.661.721)

489.424.121 (6.519.500) 888.793.037

1.130.035.937

(1.353.623.708) 331.459.757 (82.473.571) 7.553.032 (861.851.337)

(828.899.890)

(1.300.960.286) 6.519.500

(1.294.440.786)

24.481.223.241 (22.429.133.94)

2.052.089.301 (71.251.375) 124.639.176 53.387.801

(482.246.320)

819.944.389 (5.366.401) 686.320.751

1.018.652.419

(1.775.187.551) (512.322.131) 1.159.661.661 (24.752.436) (685.999.451)

(819.947.489)

(368.057.060) 5.366.401

(362.690.659)

20.247.125.091 (19.106.605.893)

1.140.519.198 (42.118.950) 166.758.126 124.639.176