Bài thuyết trình ngành ngân hàng cấu trúc và sự cạnh tranh

SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH & SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin... SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH & SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM Phản ứng d

Trang 1

NGÀNH NGÂN HÀNG CẤU TRÚC VÀ SỰ CẠNH TRANH

Nhóm 2 – Lớp Đêm 1 – Khóa 24

Trang 2

NỘI DUNG

1 Lịch sử phát triển hệ thống ngân hàng

2 Sáng kiến tài chính và sự phát triển hệ thống ngân hàng ngầm

3 Hệ thống ngân hàng thương mại ở Mỹ

4 Sự hợp nhất ngân hàng

5 Sự chia tách ngân hàng và các ngành dịch vụ tài chính khác

6 Ngân hàng quốc tế

Trang 4

Hệ thống ngân hàng quốc gia

và văn phòng kiểm soát tiền tệ được thành lập

Trang 5

Trách nhiệm cơ bản của cơ quan điều hành ngân hàng:

 FED và chính quyền ngân hàng bang chịu trách nhiệm

kết nối các ngân hàng ở các bang là thành viên của FED

 FED cũng chịu trách nhiệm điều hành những công ty sở

hữu nhiều hơn 1 ngân hàng và ngân hàng quốc gia

 FDIC và chính quyền ngân hàng bang: giám sát ngân

hàng ở các bang không phải là thành viên của FED

 Chính quyền ngân hàng bang: kiểm soát những ngân

hàng không có FDIC bảo hiểm

1 LỊCH SỬ PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG

Trang 6

Hệ thống Ngân hàng Ngầm (SBS)

Cho vay qua thị trường chứng khoán

2 SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &

SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM

Trang 7

Một sự thay đổi trên thị trường tài chính sẽ kích thích nghiên cứu đổi mới nhằm đem lại lợi nhuận

 Phản ứng do những thay đổi của cầu

 Phản ứng do những thay đổi của cung

 Lách những quy đinh hiện hành

Trang 8

Công cụ tài chính phái sinh

Vay với lãi suất điều chỉnh

Phản ứng do những thay đổi của cầu: Biến động lãi suất

Lãi suất tín phiếu kho bạc 3 tháng, 1934 - 2014

Trang 9

Trang 10

1975

Lợi nhuận có từ các chứng khoán đã phát hành trước

Tự bảo hiểm rủi ro lãi suất

Hợp đồng chuẩn hóa giữa hai bên nhằm trao đổi mặt hàng có chất lượng và khối lượng chuẩn hóa, giá thỏa thuận, giao hàng vào một thời điểm cụ thể trong tương lai

Trang 11

Giảm chi phí giao dịch

Dễ dàng tiếp cận thông tin

Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin

Trang 12

World War II 1950

Chi phí cao, phát hành chọn

lọc, giới hạn

Mở rộng thị trường Bài toán chi phí giao dich

Trang 13

Cuối 1960s

200 triêu

thẻ

Giảm chi phí giao dịch

Trang 14

1995

1996

Trang 15

Trang 16

Trang 17

Trang 18

Sáng kiến tài chính quan trọng nhất trong hai thập kỷ

 thị trường Tín dụng bất động sản dưới chuẩn /2000s

Chứng khoán hóa là quá trình tập hợp và tái cấu trúc các tài sản thanh

khoản kém nhưng lại có thu nhập cao trong tương lai (khoản phải thu, nợ) chuyển đổi thành chứng khoán và đưa ra giao dịch trên thị trường

Dựa trên kỹ thuật chứng khoán hóa:

– Chứng khoán dựa trên thế chấp bất động sản (Mortgage backed securities) – Chứng khoán tài sản tài chính (Asset backed securities- ABS)

Trang 19

Chứng khoán dựa trên thế chấp

bất động sản:

- Hình thành từ việc chuyển đổi các

khoản vay có tài sản thế chấp thành

trái phiếu

- Khi đó công ty, ngân hàng phát

hành (chủ nợ thứ nhất) sẽ chuyển

giao toàn bộ giấy tờ thế chấp cho

nhà đầu tư mua trái phiếu

- An toàn - lãi suất thấp

Chứng khoán tài sản tài chính:

- Hình thành từ việc chuyển đổi các khoản phải thu, khoản cho vay mua ô

tô, xây nhà, tiêu dùng

- Ngân hàng, tổ chức sẽ chuyển những khoản phải thu này thành trái phiếu, bán cho nhà đầu tư để thu về nhanh chóng các khoản nợ

- Nhà đầu tư sẽ trở thành chủ nợ mới

và có quyền đòi cả gốc và lãi khi giấy

nợ đã đến hạn

- Lãi suất cao – Rủi ro

Trang 20

Dự trữ bắt buộc

Thuế đánh vào tiền gửi

Thắt chặt lãi suất tiền gửi

Đặt trần lãi suất tiền gửi

 xóa bỏ “các bước trung

gian”: đưa ra ̣lựa chọn thay thế

cho các quy định - luật phức tạp

Thị trường quỹ tiền

tệ tương hỗ

Sweep – Account Tài khoản liên kết

Khai thác khẽ hở của Luật

Lách những quy đinh hiện hành

Trang 21

Tăng lợi nhuận cho

1982

230 tỷ

3000 tỷ

Trang 22

Sweep – Account Tài khoản liên kết

Số dư của tài khoản

vào cuối ngày giao

Ngân hàng trả những khoản lãi mà quy

định hiện hành không cho phép

Tài khoản liên kết trở nên phổ biến và mức dự trự bắt buộc

ngày nay còn rất thấp

 NH ngày này tự nguyện dự trữ bắt buộc

Trang 23

Sự sụt giảm ngân hàng truyền thống

Ngân hàng thương mại

Quỹ tiết kiệm

% tổng số tín dụng

cao cấp

Cổ phiếu ngân hàng của tổng vay nợ phi tài chính, 1960 - 2011

Trang 24

 Thị phần Ngân hàng thương mại sụt giảm

 Quỹ tiết kiệm sụt giảm

 Tổng thể tình trạng thu được lợi nhuận thì không giảm sút

 Sự gia tăng các hoạt động ngoại bảng

SỰ SỤT GIẢM LỢI THẾ

CHI PHÍ HUY ĐỘNG VỐN

SỰ SỤT GIẢM LỢI THẾ THU NHẬP SỬ DỤNG

VỐN

Trang 25

NGÂN HÀNG TRUYỀN THỐNG

SUẤT

VỐN

KHU VỰC LÃI SUẤT CAO

SỰ SỤT GIẢM LỢI THẾ CHI PHÍ HUY ĐỘNG VỐN

Trang 26

SỰ SỤT GIẢM LỢI THẾ THU NHẬP SỬ DỤNG VỐN

 Mất lợi thế chi phí huy động vốn đã làm ngân hàng mất khả năng cạnh tranh

 Công nghệ thông tin phát triển, những sáng kiến tài chính tiếp cận tới người có nhu cầu vay dễ dàng hơn (chứng khoán, thị trường thương phiếu, trái phiếu lợi suất cao

Trang 27

- Mở rộng sang những lĩnh vực mới và rủi ro hơn

- Tham gia hoạt động ngoại bảng

Thu nhập không chịu thuế

Chấp nhận chịu rủi ro

Phản ứng của ngân hàng

Trang 28

Sự sụt giảm ngân hàng truyền thống ở các nước khác

Trang 29

3 HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở MỸ

Tài sản Số lượng ngân

hàng

Tỷ trọng trên

số lượng

Tỷ trọng trên tài sản

Dưới 0.1 tỷ 2,328 35.7% 1.9%

Từ 0.1 – 1 tỷ 3,693 56.6% 11.5%

Từ 1 – 10 tỷ 423 6.5% 12.8% Trên 10 tỷ 86 1.3% 73.9%

Trang 30

Trang 31

Quy định về hạn chế mở chi nhánh:

Luật Mc Fadden

Quy định về mở chi nhánh ở các bang

Trang 32

Ngân hàng đối phó với việc hạn chế mở chi nhánh:

Công ty sở hữu cổ phẩn ngân hàng

Máy rút tiền tự động (ATM)

Trang 34

4 SỰ HỢP NHẤT NGÂN HÀNG

Nguyên nhân:

 Ngân hàng phá sản và hợp nhất ngân hàng

 Sự thay đổi của các chính sách và quy định

 Sự phát triển của công nghệ thông tin

Kết quả:

 Không chỉ số lượng ngân hàng nhỏ mà còn có sự thay đổi lớn trong tài sản của các ngân hàng lớn

Trang 35

Sự thay đổi chính sách qua các năm:

 Năm 1975, ban hành Luật Ngân hàng Liên bang đầu tiên, cho phép ngân hàng ngoài bang mua những ngân hàng ở trong bang của mình

 Năm 1982, ban hành Qui ước khu vực cho phép những bang trong khu vực thành lập ngân hàng liên bang

 Đầu những năm 1990, hầu hết các bang đều chấp nhận hình thức ngân hàng liên bang

Trang 36

Lợi ích:

 Tăng hiệu quả kinh tế dựa trên phạm vi và quy mô

 Giảm bớt rủi ro: khi nền kinh tế ở bang này yếu có thể bù đắp bằng nguồn lực ở những bang khác

 Phát triển lên cao hơn và tăng khả năng cạnh tranh (có khả năng trở thành đối thủ của các ngân hàng lớn)

Trang 38

5 SỰ CHIA TÁCH NGÂN HÀNG

VÀ CÁC DỊCH VỤ TÀI CHÍNH

Sự suy yếu của đạo luật Glass-Steagall:

 Cấm các ngân hàng thương mại bảo lãnh phát hành chứng khoán

công ty hoặc tham gia và các hoạt động môi giới

 Tạo nên sự khác biệt nổi bật nhất trong sự chia tách ngân hàng và

các ngành dịch vụ tài chính khác của Mỹ so với các quốc gia khác

 Cục dự trữ liên bang sử dụng lỗ hỏng điều 20 đạo luật

Glass-Steagall, cho phép liên doanh các ngân hàng thương mại để bảo lãnh phát hành chứng khoán miễn lợi tức không vượt qua con số quy

định

 Xác nhận của Tòa án tối cáo Mỹ về hành động của Fed năm 1988

Trang 39

Đạo luật Hiện đại hóa dịch vụ tài chính Gramm - Leach - Bliley 1999:

 Bãi bỏ đạo luật Glass - Steagall chính thức năm 1999

 Các tiểu bang điều chỉnh các hoạt động bảo hiểm

 Ủy ban Hoái đối và Chứng khoán vẫn tiếp tục kiểm soát các hoạt

động chứng khoán

 Văn phòng kiểm soát viên tiền tệ điều chỉnh các công ty của ngân

hàng tham gia vào việc bảo lãnh phát hành chứng khoán

 Cục dự trữ liên bang kiểm soát các công ty sở hữu cổ phần các ngân hàng

Trang 40

Ba mô hình cơ bản của ngành ngân hàng và chứng khoán:

1 Mô hình hoạt động ngân hàng toàn diện

 Không có sự chia tách giữa ngân hàng với các ngành chứng khoán

2 Hệ thống hoạt động ngân hàng toàn diện kiểu Anh

 Có thể tham gia phát hành bảo lãnh chứng khoán

 Các công ty con hợp pháp riêng biệt phổ biến

 Ngân hàng nắm giữ cổ phần của các tập đoàn thương mại ít phổ biến

 Một vài sự liên kết của ngân hàng và tập đoàn bảo hiểm ít phổ biến

Trang 41

Ba mô hình cơ bản của ngành ngân hàng và chứng khoán:

3 Một vài chia tách hợp pháp

 Ở Nhật Bản, cho phép nắm giữ cổ phần đáng kể trong các tập đoàn

thương mại nhưng nắm giữ công ty là bất hợp pháp

Trang 42

6 NGÂN HÀNG QUỐC TẾ

Ngân hàng quốc tế ra đời

Trang 43

Sự phát triển của hoạt động kinh doanh quốc tế

 Dịch vụ ngân hàng quốc tế để giúp lưu thông tiền tệ

Đầu tư để nâng cao lợi nhuận

 Những ngân hàng Mỹ có thể tìm được lợi nhuận tăng

thêm bằng những hoạt động đầu tư quốc tế trên lĩnh vực tài chính ngân hàng

Trang 44

Cấu trúc của ngân hàng Mỹ ở nước ngoài

Các chi nhánh

London

Mỹ Latin

Đông Á Caribe

Bahamas

&Cayman

Trang 45

Thiết bị ngân hàng quốc tế (International Banking Facilities)

 Ra đời cuối năm 1981

 Mục đích: Khuyến khích người Mỹ và các ngân hàng nước ngoài sử dụng các dịch vụ ngân hàng ở Mỹ hơn là ngoài

quốc gia

Trang 46

Ngân hàng nước ngoài tại Mỹ

1 BNP Paribas SA, France 2,675,627

2 Deutsche Bank AG, Germeny 2,551,727

3 Barclays PLC, UK 2,326,004

4 Credit Agricole SA, France 2,133,810

5 Industrial and Commercial Bank of China, China 2,043,861

6 The Royal Bank of Scotland Group PLC, UK 2,020,790

7 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Corp, China 1,644,768

8 China Construction Bank Corp, China 1,641,683

9 JP Morgan-Chase NA, US 1,621,621

10 Bank Santander, Spain 1,590,560

Trang 47

Ngân hàng nước ngoài tại Mỹ

 Chiếm 5% tổng tài sản ngân hàng của Mỹ 22% thị phần tiền va cho các công ty Mỹ

 Cách thức hoạt động:

 Văn phòng đại diện

 Ngân hàng con của Mỹ

 Chi nhánh ngân hàng nước ngoài

Trang 48

 Hai hệ thống ngân hàng ở Mỹ: ngân hàng thương

mại và các cơ quan điều tiết ngân hàng thương mại

tài chính tìm kiếm sự đổi mới

McFadden dẫn đến việc xuất hiện hàng loạt các

ngân hàng nhỏ

TÓM TẮT

Trang 49

 Từ giữa những năm 1980, hợp nhất ngân hàng bắt đầu xuất hiện với tốc độ nhanh chóng

ngân hàng thương mại

tế từ những năm 1960, ngân hàng quốc tế bắt đầu hình thành và phát triển

TÓM TẮT

Định dạng
Số trang	49
Dung lượng	1,8 MB