Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty cà phê Việt Nam

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty cà phê Việt Nam

ĐTDH Đầu tư dài hạnĐTTCDH Đầu tư tài chính dài hạn

LỜI MỞ ĐẦU

Trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam đang mở cửa và hội nhập nhưhiện nay, các doanh nghiệp đang phải hoạt động trong môi trường cạnhtranh quyết liệt với sự biến đổi nhanh chóng về khoa học kỹ thuật Để cóthể đứng vững trên thương trường thì đòi hỏi các doanh nghiệp phải luônvận động, đổi mới công nghệ cũng như sử dụng phương pháp quản lý phùhợp với nền kinh tế đầy biến động như hiện nay

Thực tế hoạt động trong thời gian qua của các công ty Nhà nước đãbộc lộ những điểm bất cập xung quanh vấn đề sử dụng vốn như: trình độ sửdụng vốn tại một số công ty còn hạn chế, nhiều công ty nguồn vốn tự cókhông đảm bảo cân đối cho nhu cầu đầu tư phát triển sản xuất, các công tyNhà nước chủ yếu hoạt động thông qua vốn vay dẫn tới chi phí lãi vaytrong giá thành sản phẩm cao làm ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh…Đứng trên những thực trạng đó, Nhà nước một mặt tạo điều kiện cho cácdoanh nghiệp kinh doanh nhưng đồng thời cũng tạo áp lực đối với cácdoanh nghiệp muốn tồn tại và đứng vững trong thương trường cần phải sửdụng nguồn vốn của mình một cách hiệu quả nhất Tổng công ty cà phêViệt Nam hiện nay cũng phải đương đầu với tình trạng trên

Trong đợt thực tập tốt nghiệp tại Tổng công ty, được sự đồng ý củaban giám đốc và sự giúp đỡ trực tiếp của các cán bộ Ban Tài chính - Kếtoán, em đã có điều kiện tìm hiểu về các hoạt động sản xuất kinh doanh,đặc biệt là công tác sử dụng vốn tại Tổng công ty cà phê Việt Nam Xuấtphát từ vị trí, tầm quan trọng và ý nghĩa thực tiễn của việc phân tích hiệuquả sử dụng vốn, mặt khác em nhận thấy rằng công tác sử dụng vốn củaTổng công ty có nhiều vấn đề cần phải xem xét và phân tích Vì vậy em

chọn đề tài: “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty cà phê Việt

Nam” làm đề tài cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp.

Kết cấu chuyên đề gồm 3 chương:

Chương I: Cơ sở lý luận về vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanhnghiệp

Chương II: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty cà phêViệt Nam

Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tạiTổng công ty cà phê Việt Nam

Chương I : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ

DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP

I Vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.

1.1 Khái niệm

Khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệpcần một lượng vốn nhất định Đó là điều kiện cần thiết để doanh nghiệpthực hiện sự đầu tư ban đầu, cần thiết cho việc xây dựng thành lập, tiếnhành hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn đóng một vai trò đặc biệt quantrọng trong sự nghiệp công nghiệp hóa và hiện đại hóa đất nước Vậy vốnkinh doanh là gì?

Theo nghĩa rộng: Vốn kinh doanh là toàn bộ các yếu tố kinh tế được

bố trí cho hoạt động sản xuất kinh doanh hàng hóa, dịch vụ như TSHH,TSVH, các kiến thức kinh tế và các kỹ thuật của doanh nghiệp được tíchlũy trong quá trình sản xuất kinh doanh nhờ việc xác định nhu cầu sử dụng,thu hút và sử dụng một cách có hiệu quả

Theo nghĩa hẹp: vốn là tiềm lực tài chính của mỗi cá nhân, mỗi doanhnghiệp, mỗi quốc gia

Như vậy, vốn kinh doanh là một khối lượng tiền tệ nào đó đưa vào lưuthông nhằm mục đích kiếm lời Loại tiền này được sử dụng dưới nhiều hìnhthức khác nhau nhưng suy đến cùng là để mua sắm tư liệu sản xuất và trảcông cho người lao động, nhằm hình thành công việc sản xuất kinh doanhhay dịch vụ nào đó với mục đích là thu về số tiền lớn hơn ban đầu Do đóvốn đem lại giá trị thặng dư cho doanh nghiệp

Mặc dù có nhiều giác độ đưa ra khái niệm về vốn kinh doanh nhưng ởbất kỳ giác độ vốn vẫn chứa đựng những đặc trưng sau:

+ Vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định có nghĩa là vốnđược biểu hiện bằng giá trị TSHH và TSVH của doanh nghiệp

+ Vốn phải vận động sinh lời đạt được mục tiêu kinh doanh của doanhnghiệp

+ Vốn phải gắn liền với vốn chủ sở hữu nhất định và phải được quản

lý chặt chẽ

+ Vốn phải được quan niệm như một hàng hóa đặc biệt, có thể muabán hoặc bán bản quyền sử dụng vốn trên thị trường tạo nên sự sôi độngtrên thị trường vốn, thị trường tài chính

+ Vốn phải tích tụ tập trung đến một lượng nhất định mới có thể pháthuy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh

+ Vốn có giá trị về mặt thời gian tham gia vào quá trình sản xuất kinhdoanh, vốn luôn biến động và chuyển hóa hình thái vật chất theo thời gian

và không gian theo công thức

TLSX

T – H SX H’ – T’

SLĐNhư vậy để hiểu về vốn, các nhà phân tích phải đảm bảo các vấn đềsau:

+ Nguồn gốc của vốn kinh doanh là một bộ phận của thu nhập quốcdân được tái đầu tư, để phân biệt với vốn đất đai, vốn nhân lực

+ Trong trạng thái của vốn kinh doanh tham gia vào quá trình sảnxuất kinh doanh là tài sản vật chất và tài sản tài chính, là cơ sở để ra cácbiện pháp vốn kinh doanh trong doanh nghiệp một cách có hiệu quả

+ Phải thể hiện được mục đích sử dụng vốn kinh doanh cuả doanhnghiệp là tìm kiếm các lợi ích kinh tế, lợi ích xã hội mà vốn đem lại.Vấn đề này sẽ định hướng cho quá trình quản lý kinh tế nói chung,quản lý vốn doanh nghiệp nói riêng

1.2 Phân loại vốn kinh doanh.

Vốn là một yếu tố hết sức quan trọng trong hoạt động sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp Để có thể quản lý và sử dụng một cách có hiệuquả nguồn vốn này, đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải biết rõ các hình tháibiểu hiện của nó Sau đây là một vài cách phân loại của vốn kinh doanh

1.2.1 Căn cứ vào nguồn hình thành.

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp nếu xét về nguồn hình thành đượcchia thành hai loại sau: nguồn vốn chủ sở hữu và các khoản nợ phải trả

+ Nguồn vốn chủ sở hữu: là nguồn vốn do các chủ doanh nghiệp tàitrợ Nguồn vốn này bao gồm: vốn điều lệ, các khoản chênh lệch do đánhgiá lại tài sản, quỹ đầu tư phát triển và các loại quỹ doanh nghiệp, lợi nhuậnkhông chia và các nguồn vốn khác theo quy định của nhà nước.

+ Các khoản nợ phải trả: để bổ sung vốn cho hoạt động sản xuất kinhdoanh, doanh nghiệp có thể sử dụng nợ từ các nguồn: tín dụng ngân hàng,tín dụng thương mại, vay qua phát hành trái phiếu Đặc trưng của loại vốnnày là phải hoàn trả vốn vay trong một thời gian nhất định Chi phí vốn vay

là lãi phải trả cho các khoản nợ vay Mức lãi suất hay chi phí phải trả chocác khoản nợ vay thường ổn định và được thỏa thuận trước khi vay Huyđộng nợ vay thường rủi ro hơn huy động vốn chủ sở hữu song đôi khi cácdoanh nghiệp lại thích sử dụng nợ vay

Theo cách phân loại này, giúp cho doanh nghiệp thấy được thực trạngvốn trong doanh nghiệp để kịp thời có các biện pháp thu hút vốn nhằm tậndụng những cơ hội kinh doanh Về mặt pháp lý, người sử dụng có thể thấyđược trách nhiệm của doanh nghiệp về tổng số vốn đã đăng ký kinh doanhvới nhà nước, về số tài sản đã hình thành bằng vốn vay

1.2.2 Căn cứ vào hình thái vật chất.

Theo hình thức phân loại này, vốn được chia thành VCĐ và VLĐ.+ VCĐ: là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh ứng ra hìnhthành TSCĐ của doanh nghiệp.Nó chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng sốvốn kinh doanh VCĐ có tính chất quyết định đến năng lực sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp bởi vì nó thường gắn liền với hoạt động đầu tư dàihạn, thu hồi chậm và dễ gặp rủi ro Loại vốn này mang đặc trưng là luânchuyển dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh và hoànthành một vòng tuần hoàn khi TSCĐ hết thời gian sử dụng

+ VLĐ: là vốn bằng tiền ứng ra để mua sắm các TSLĐ sản xuất vàTSLĐ lưu thông, nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệpđược thường xuyên liên tục VLĐ luân chuyển giá trị toàn bộ một lần, tuầnhoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất.VLĐ là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuấtkinh doanh Muốn quá trình tái sản xuất được liên tục doanh nghiệp cầnphải xác định chính xác số VLĐ cần thiết tối thiểu, tổ chức khai thác các

nguồn tài trợ VLĐ đảm bảo đầy đủ kịp thời Do đó cần có giải pháp thíchứng nhằm quản lý và sử dụng VLĐ có hiệu quả nhất.

1.2.3 Căn cứ vào phạm vi huy động.

Theo cách phân loại này, vốn được chia thành: nguồn vốn bên trong

và nguồn vốn bên ngoài

+ Nguồn vốn bên trong: là nguồn vốn có thể huy động được từ hoạtđộng của bản thân doanh nghiệp bao gồm: tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận

để lại, các quỹ của doanh nghiệp, các khoản thu từ nhượng bán, thanh lýTSCĐ

+ Nguồn vốn bên ngoài : là nguồn có thể huy động từ bên ngoài đểđáp ứng nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình bao gồm:vốn vay ngắn hạn, vay của các tổ chức tín dụng, các tổ chức kinh tế khác,

từ phát hành trái phiếu

Theo cách phân lọai này, giúp doanh nghiệp quản lý được từng loạivốn có thể huy động được từ các nguồn, nhằm thấy được trách nhiệm củadoanh nghiệp trong mỗi loại hình vốn

1.2.4.Căn cứ vào thời gian của vốn

Vốn được chia thành vốn thường xuyên và vốn tạm thời

+ Vốn thường xuyên: Đây là nguồn vốn mang tính ổn định và lâu dài

mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đầu tư vào TSCĐ và một bộ phậnTSLĐ tối thiểu cần thiết cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồnvốn này bao gồm: Vốn chủ sở hữu và vốn vay dài hạn

+ Vốn tạm thời: đây là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanhnghiệp có thể sử dụng để đáp ứng tạm thời, bất thường phát sinh trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này thường baogồm các khoản: vay ngắn hạn, các khoản chiếm dụng của bạn hàng

Việc phân loại này giúp cho doanh nghiệp quản lý, xem xét huy độngcác nguồn một cách hợp lý, phù hợp với thời gian sử dụng, đáp ứng đầy đủkịp thời vốn sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đồngthời giúp cho doanh nghiệp thiết lập được các kế hoạch tài chính, hìnhthành nên những dự định về tổ chức nguồn vốn tương lai, trên cơ sở xác

định quy mô số lượng cần thiết lựa chọn nguồn vốn và quy mô thích hợpcủa từng nguồn vốn đó, tổ chức sử dụng đạt hiệu quả cao.

1.3 Vai trò và chức năng của vốn

ốn là điều kiện tiên quyết quyết định sự tồn tại và phát triển của doanhnghiệp Vốn là cơ sở để xác lập địa vị pháp lý của doanh nghiệp đồng thờinhằm thực hiện những mục tiêu của doanh nghiệp

+ Mỗi doanh nghiệp khi muốn thành lập thì điều kiện đầu tiên làdoanh nghiệp đó phải có một lượng vốn nhất định, lượng vốn đó tối thiểuphải bằng vốn pháp định( theo quy định của pháp luật) Vốn của doanhnghiệp không đạt được điều kiện mà pháp luật quy định thì doanh nghiệpphải chấm dứt hoạt động như phá sản hay chuyển đổi loại hình sở hữu Vốnđược xem là một trong những cơ sở quan trọng nhất để đảm bảo sự tồn tại

tư cách pháp nhân của doanh nghiệp trước pháp luật

+ Vốn là mạch máu của doanh nghiệp quyết định sự tồn tại và pháttriển của doanh nghiệp Lượng vốn này giúp cho doanh nghiệp tiến hànhcác hoạt động sản xuất kinh doanh như hình thành nên tài sản cần thiết, xâydựng nhà xưởng máy móc thiết bị và hình thành nên vốn lưu động tốithiểu để phục vụ cho hoạt động sản xuất được diễn ra liên tục, thườngxuyên

+ Trong tình hình cạnh tranh gay gắt như hiện nay, các doanh nghiệpphải tham gia trên một sân chơi lành mạnh, công bằng Muốn chiến thắngtrong cạnh tranh doanh nghiệp cần phải đổi mới máy móc thiết bị, nâng caotrình độ tay nghề của công nhân, tạo ra sản phẩm có chất lượng cao, đápứng thị hiếu của người tiêu dùng Muốn thực hiện được điều này, mộttrong những yếu tố quan trọng là phải đảm bảo vững chắc nguồn vốn, lúc

đó mới chớp lấy cơ hội kinh doanh, tận dụng được lợi thế nhằm đẩy mạnhquá trình tái sản xuất mở rộng

+ Vốn quyết định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động của doanhnghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh mở rộng, sau một chu kỳ kinhdoanh vốn cảu doanhnghiệp phải sinh lời Đó là điều kiện đầu tiên để tiếptục sản xuất kinh doanh, để thu hút vốn tạo điều kiện thuận lợi cho việc mởrộng phạm vi, quy mô của doanh nghiệp Bởi vì khi mở rông quy mô,doanh nghiệp cần mua mới trang bị máy móc kỹ thuật, đầu tư nhiều khoản

cho việc mở rộng mới nhưng để làm được điều này, vốn phải đi liền vớiquá trình sản xuất kinh doanh Đó là cơ sở để doanh nghiệp tiếp tục đầu tưsản xuất, thâm nhập vào thị trường tiềm năng từ đó mở rộng thị trường tiêuthụ, nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thương trường.

+ Vốn là điều kiện để doanh nghiệp áp dụng khoa học công nghệ, giúpcho doanh nghiệp khẳng định chỗ đứng trên thị trường, tạo lợi thế cạnhtranh

2 Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp

2.1 Khái niệm

Mỗi doanh nghiệp khi chuẩn bị tham gia vào quá trình hoạt động sảnxuất kinh doanh đều phải xác định cho mình những vấn đề như: sản xuấtcái gì? sản xuất cho ai? Và sản xuất như thế nào? Khi xác định được được

ba vấn đề trên, doanh nghiệp bắt tay vào tiến hành sản xuất hoạt động kinhdoanh Sau một chu kỳ của hoạt động sản xuất kinh doanh, mỗi doanhnghiệp đều nhìn lại quá trình kinh doanh của mình để thấy được nhữngthành tựu và những hạn chế Để làm phản ánh được điều này, nhà phân tíchdùnểuất nhiều các chỉ tiêu và chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn là một trongnhững chỉ tiêu quan trọng nhất Hiệu quả là thuật ngữ dùng để chỉ mối quan

hệ giữa kết quả thực hiện các chỉ tiêu hoạt động của chủ thể và chi phí màchủ thể bỏ ra để có kết quả đó trong những điều kiện nhất định

Trong mỗi lĩnh vực sản xuất kinh doanh, chỉ tiêu hiệu quả được dùng

để phân tích, đánh giá, lựa chọn các phương án hành động Chỉ tiêu nàyđược nhìn nhận dưới nhiều góc độ khác nhau như: hiệu quả tổng hợp, hiệuquả kinh tế, hiệu quả kinh tế chính trị xã hội, hiệu quả trực tiếp, hiệu quảgián tiếp, hiệu quả tuyệt đối, hiệu quả tương đối Vậy hiệu quả sử dụngvốn trong doanh nghiệp là gì?

Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp là chỉ tiêu phản ánh kháiquát, tổng hợp nhất quá trình sử dụng các lọai vốn Đó là sự tối thiểu hóavốn cần sử dụng và tối đa hóa kết quả hay khối lượng sản phẩm sản xuấtkinh doanh trong giới hạn nguồn tài lực, vật lực, phối hợp với các chỉ tiêuhiệu quả nói chung

2.2 Mục đích, ý nghĩa và yêu cầu của việc phân tích hiệu quả sử dung vốn trong doanh nghiệp

Như đã giới thiệu ở trên, vốn kinh doanh có vai trò cực kỳ quan trọngtrong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Hiệu quả sử dụngvốn là một khía cạnh quan trọng của quá trình phân tích tình hình tài chínhcủa doanh nghiệp Đó là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh

số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ Đối với mỗi doanh nghiệp, lợinhuận là mục tiêu phấn đầu hàng đầu Bên cạnh đó họ đẩy mạnh hoạt độngsản xuất kinh doanh để tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sảnphẩm, đáp ứng ngày càng hoàn thiện những thị hiếu của khách hàng, đónggóp phúc lợi cho xã hội Nhưng để đáp ứng được những mục tiêu trên, thìmỗi doanh nghiệp đều phải đương đầu với những khó khăn, thử thách trongviệc kinh doanh có lãi và khả năng thanh toán được nợ Hiểu rõ được mụcđích của quá trình phân tích tình hình tài chính, các nhà hoạch định chínhsách quyết định lựa chọn một phương án kinh doanh tối ưu và đánh giáchính xác thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp

Như vậy, hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình

độ sử dụng vốn của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất với tổng chiphí thấp nhất

Để đánh giá chính xác và có cơ sở khoa học cảu hiệu quả sử dụng vốn,các nhà phân tích phải xậy dựng một hệ thống chỉ tiêu phù hợp (chỉ tiêutổng quát và chỉ tiêu chi tiết) Các chỉ tiêu đó phải phản ánh đầy đủ đượcsức sản xuất, sức sinh lời của từng loại vốn, nhưng đồng thời phải thốngnhất với những công thức đánh giá hiệu quả chung Tuy nhiên, đối với mỗidoanh nghiệp trong từng điều kiện, hoàn cảnh cụ thể, các nhà phân tích cầnphải xoáy sâu vào những chỉ tiêu trọng điểm để tìm ra thực trạng và nguyênnhân của nó, để kịp thời đưa ra giải pháp khắc phục tình trạng đó

2.3 Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn

Bất kỳ một quá trình phân tích các chỉ tiêu kinh tế xã hội nào đó đều

có thể được xem xét dưới nhiều phương pháp khác nhau Đôi khi, mỗidoanh nghiệp khi tiến hành phân tích lại sử dụng những phương phápriêng, phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của họ hoặc là sử dụng

tổng hợp tất cả các phương pháp Nhưng phương pháp so sánh và phươngpháp tỷ lệ là hai phương pháp được sử dụng nhiều nhất.

• Phương pháp so sánh: đây là phương pháp được sử dụng phổ

biến nhằm xác định xu hướng cũng như mức độ biến động của các chỉ tiêuphân tích Vì vậy, để thực hiện được phương pháp này cần phải đảm bảomột số điều kiện sau:

+ Xác định được số gốc so sánh: việc xác định số gốc này tùy thuộcvào mục đích nghiên cứu của nhà phân tích, số gốc được xác định có thể là

số kỳ trước, số kế hoạch

+ Thống nhất về điều kiện so sánh: thời gain phân tích, phương pháptính, đơn vị tính

+ Thống nhất về mục tiêu so sánh: mục tiêu trong phân tích hiệu quả

sử dụng vốn thường là xác định mức biến động tuyệt đối và tương đối cùng

xu hướng biến động của chỉ tiêu này Từ mục tiêu này, nhà phân tích đi vàophân tích chi tiết nguyên nhân dẫn đến biến động nói trên

Nội dung của phương pháp so sánh:

+ So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước: việc sosánh này sẽ cho ta thấy rõ được xu hướng biến động của tình hìúngử dụngvốn trong doanh nghiệp thông qua sự biến động của các chỉ tiêu phân tích.+ So sánh giữa số thực hiện và số kế hoạch để thấy được mức độ phấnđấu của doanh nghiệp

+ So sánh giữa số liệu kỳ phân tích và số liệu toàn ngành để thâý đượctình hình sử dụng vốn so với số trung bình của toàn ngành Từ đó có thểđánh giá được vị trí cũng như quy mô hoạt động hay thậm chí khả năngcạnh tranh của doanh nghiệp so với doanh nghiệp khác trong ngành

+ So sánh chiều dọc cung cấp thông tin về tỷ trọng của từng chỉ tiêu

so với tổng thể So sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sựbiến động của số lượng tuyệt đối và số lượng tương đối của một chỉ tiêunào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp

• Phương pháp tỷ lệ: Đối với phương pháp này phải xác định các

ngưỡng, các định mức để đánh giá chung dựa trên cơ sở so sánh các tỷ lệcủa tổ chức với giá trị các tỷ lệ tham chiếu Đối với phương pháp này,chúng ta dễ dàng thấy được thực trạng vốn của tổ chức dựa vào các chỉ tiêu

nhưng yếu tố thời gian không đi cùng với các chỉ tiêu Đây là hạn chế củaphương pháp này Để khắc phục được những hạn chế này, người ta thườngdùng phương pháp phân tích theo biểu đồ Trong phương pháp này, trụchoành biểu thị thời gian, trục tung biểu thị các tỷ số cần nghiên cứu Từ đóhình ảnh về doanh nghiệp được thể hiện khá rõ trên biểu đồ.

2.4 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Là một trong những nội dung cơ bản của phân tích tình hình tài chínhcủa doanh nghiệp, hiệu quả sử dụng vốn định hướng giải quyết các mối quan

hệ kinh tế phát sinh xung quanh vấn đề vốn kinh doanh của doanh nghiệp nhưquan hệ tổ chức huy động vốn, quan hệ phân phối, sử dụng và quản lý vốn.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn được thực hiện một cách thườngxuyên sẽ giúp cho người sử dụng cập nhật được thông tin về vốn một cách

cụ thể, chính xác, nắm được xu hướng biến động của hiệu quả sử dụng vốntrong doanh nghiệp Từ đó xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hưởng củatừng nhân tố đến tình hình sử dụng vốn trong doanh nghiệp

2.4.1 Phân tích tổng quát

Công việc này sẽ cung cấp cho người sử dụng những thông tin kháiquát về tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp trong kỳ phân tích Các chỉtiêu này là cơ sở để đánh giá được sức sản xuất, suất hao phí cũng như sứcsinh lợi của từng loại vốn (kể cả tổng số và phần gia tăng của vốn trên góc

độ tài sản và nguồn hình thành) và phải thống nhất với công thức đánh giáhiệu quả chung Để đánh giá những khái quát về hiệu quả sử dụng vốn cầnphải xem xét thực trạng về NVKD, NVCSH và tổng TSCĐ và Đầu tư dàihạn, TSLĐ và đầu tư ngắn hạn, lợi nhuận thuần, doanh thu thuần mà doanhnghiệp đạt được Trên cơ sở đó đánh giá tình hình tăng giảm NVCSH, tìnhhình tăng giảm TSCĐ và tình hình các khoản phải thu và các khoản phảitrả Để từ đó đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng quát

Để đánh giá một cách chính xác và đầy đủ nội dung này của mỗidoanh nghiệp có nhiều chỉ tiêu phân tích song tiêu chí chung và phản ánhđược sức sản xuất, suất sinh lời và sức hao phí của từng yếu tố tham giavào quá trình sản xuất

Hiệu quả kinh doanh =

Ngoài ra các nhà phân tích còn sử dụng công thức sau:

Hiệu quả kinh doanh =

Chỉ tiêu này phản ánh suất hao phí của các chỉ tiêu đầu vào để đạtđược một đơn vị kết quả đầu ra Chi phí đầu vào có thể phản ánh bằngnhiều loại chỉ tiêu khác nhau như tổng vốn, VCĐ, VLĐ, số lao động sửdụng, các loại chi phí… Kết quả đầu ra được phản ánh bằng nhiều chỉ tiêunhư giá trị sản xuất, doanh thu, lợi nhuận, số lượng sản phẩm…

Ngoài việc so sánh kết quả với chi phí để có các chỉ tiêu hiệu qua thì

có thể so sánh kết quả này với kết quả khác, chi phí này với chi phí kháccũng có thể được các chỉ tiêu hiệu quả

2.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn dưới góc độ tài sản

Tài sản của doanh nghiệp được chia thành TSCĐ và TSLĐ Mỗi loạitài sản có đặc thù riêng và có kết cấu khác nhau Vì vậy, mỗi doanh nghiệpcần nắm rõ những đặc điểm của chúng để sử dụng một cách có hiệu quảnhất đem lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong nội dung phân tíchnày, nhà phân tích thường tính ra và so sánh giữa kỳ phân tích với kỳ gốctrên các chỉ tiêu “Sức sản xuất”, “Suất sinh lời” và “Sức hao phí” của tàisản và dựa vào sự biến động của các chỉ tiêu để đánh giá Các chỉ tiêu nàyđược tính cho tổng tài sản bình quân, cho tổng TSCĐ và tổng TSLĐ

- Phân tích cơ cấu và biến động TSCĐ , TSLĐ qua các năm

Để thấy được thực trạng của TSCĐ, TSLĐ mà doanh nghiệp đang sửdụng và tình hình sử dụng có đạt hiệu quả không Nhằm đưa ra những giảipháp kịp thời tiếp tục đẩy mạnh hơn nữa hiệu quả sử dụng của chúng

- Phân tích hiệu quả sử dụng TSCĐ, TSLĐ: nội dung phân tích nàyđược đánh giá qua các chỉ tiêu: sức sản xuất, sức sinh lời, suất hao phí

và hệ số hao mòn của TSCĐ

2.4.3 Phân tích tốc độ luân chuyển của TSLĐ (VLĐ)

Trong quá trình sản xuất kinh doanh, VLĐ vận động không ngừng,thường xuyên qua các giai đoạn của quá trình tái sản xuất Nhằm đẩynhanh tốc độ luân chuyển của VLĐ để góp phần giải quyết nhu cầu về vốncho doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Nội dung phân tích này

được phản ánh qua các chỉ tiêu sau: số vòng quay của VLĐ, thời gian củamột vòng luân chuyển, hệ số đảm nhiệm của VLĐ.

Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ được thực hiện qua các bước sau:+ Bước 1: Đánh giá chung tốc độ luân chuyển

+ Bước 2: Xác định các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng củatừng nhân tố đến tốc độ luân chuyển VLĐ

+ Bước 3: Xác định số VLĐ tiết kiệm hoặc lãng phí do tốc độ luânchuyển VLĐ thay đổi

+ Bước 4: Xác định nguyên nhân ảnh hưởng và biện pháp đẩy nhanhtốc độ luân chuyển VLĐ

2.4.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn dưới góc độ nguồn vốn

Không chỉ phân tích hiệu quả sử dụng vốn dưới góc độ tài sản mà nộidung phân tích này cũng được phản ánh dưới góc độ nguồn vốn Ở nội dungphân tích này, các nhà phân tích nhìn nhận ở khả năng sinh lời Vì đây là mộttrong những nội dung mà các nhà đầu tư, các nhà tín dụng và các cổ đông đặcbiệt quan tâm bởi nó gắn liền với lợi ích của họ cả về hiện tại và tương lai.Trong quá trình phân tích, nội dung này được phản ánh qua các chỉ tiêu sau:

Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh, hệ số doanh lời doanh thu thuần, hệ sốdoanh lợi trên tổng số luân chuyển thuần, suất hao phí của vốn

Phân tích khả năng sinh lời của VCSH

Khả năng sinh lời VCSH là chỉ tiêu quan trọng tổng quát phản ánhkhả năng sinh lời của VCSH nói riêng và khả năng sinh lời của toàn bộ vốnnói chung Chỉ tiêu được tính theo công thức:

Hệ số doanh lợi của VCSH =

Các bước phân tích khả năng sinh lời của VCSH

+ Bước 1: Đánh giá chung khả năng sinh lời của VCSH

+ Bước 2: Xác định nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của cácnhân tố đến khả năng sinh lời của VCSH

+ Bước 3: Tổng hợp ảnh hưởng của các nhân tố, rút ra nhận xét Tóm lại, hiệu quả sử dụng vốn được phân tích qua các chỉ tiêu nêutrên Một cách khái quát nhất, tình hình và các nhân tố ảnh hưởng đến quátrình sử dụng vốn được thể hiện qua các chỉ tiêu

Chương II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI

TỔNG CÔNG TY CÀ PHÊ VIỆT NAM

I Khái quát chung về Tổng công ty cà phê Việt Nam.

1 Quá trình hình thành và phát triển của Tổng công ty cà phê Việt Nam

Tổng công ty cà phê Việt Nam có tên giao dịch quốc tế là Viet NamCoffee Corporation, tên viết tắt là VINACOFFE

Địa chỉ: Số 5 - Ông ích Khiêm – Ba Đình – Hà Nội

Điện thoại: 04.8232291 – Fax: 04.8456422

ở Tây Nguyên chuyển sang làm kinh tế Tổng công ty cà phê chính thứcđược tổ chức và đi vào hoạt động theo Quyết định số 251/TTg ngày29/4/1995 của TTCP và Nghị định số 44CP ngày 15/7/1995 của Chính phủ.Tổng công ty chịu sự quản lý của Nhà nước, của các Bộ, các cơ quanngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ, UBND tỉnh thành phố trực thuộcTrung ương với tư cách là cơ quan quản lý Nhà nước Tổng công ty thựchiện chế độ kế toán tổng hợp, tự chủ tài chính trong kinh doanh và chịutrách nhiệm về các khoản nợ trong phạm vi số vốn do Tổng công ty quản

lý, có tài sản , có quỹ tập trung, có con dấu được mở tài khoản tại Ngânhàng trong và ngoài nước theo quy định của Nhà nước, được tổ chức vàhoạt động theo điều lệ của Tổng công ty

Thực chất Tổng công ty cà phê Việt Nam được thành lập trên cơ sởdoanh nghiệp đã thực hiện xong 388 điều hạch toán độc lập Trong vòng haithập kỷ qua, ngành cà phê Việt Nam đã có những bước tăng trưởng vượt bậc

cả về số lượng, diện tích, năng suất Năm 1980 cả nước mới có 22.500 ha cà

phê các loại với 8.388 tấn cà phê nhân Hiện nay tổng diện tích cà phê đã lêntới 350.000 ha Gần 20 năm xây dựng và trưởng thành một khoảng thời giankhông phải là dài cho một doanh nghiệp Nhà nước vừa xây dựng vừa khôngngừng đổi mới sản xuất và cơ chế quản lý sản xuất kinh doanh của Tổng công

ty trở thành một tổng công ty lớn của Nhà nước

Từ khi thành lập đến nay, Tổng công ty cà phê Việt Nam đã khôngngừng mở rộng và phát triển lớn mạnh Hiện nay Tổng công ty cà phê ViệtNam có hơn 56 đơn vị thành viên gồm các nông trường sản xuất cà phê,các nhà máy chế biến, các công ty xuất nhập khẩu nằm rải rác trên toànquốc Hiện nay có các đơn vị hạch toán độc lập : nông trường Đắc Lắc, GiaLai, Kom Tum, Đơn vị 333 cũ và nông trường thuộc khu vực Phú Yên-Lâm Đồng- Quảng Ngãi – Quảng Trị

2 Quy mô và cơ cấu tổ chức của Tổng công ty

Hiện nay, Tổng công ty cà phê Việt Nam bao gồm 56 đơn vị thành viên trong đó có 54 đơn vị hạch toán độc lập, hai đơn vị hành chính sự nghiệp, nằm rải rác trên các miền đất nước trong đó có 6 doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu, các đơn vị đại diện của Tổng công ty ở nước ngoài Ngoài trụ sở chính tại số 5 Ông Ích Khiêm – Ba Đình – Hà Nội, Tổng công ty còn có các văn phòng, chi nhánh tại Đăk Lăk, thành phố Hồ Chí Minh,

Sơ đồ: Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy Tổng công ty cà phê Việt Nam

Thủ tướng chính phủ

Bộ NN&PTNT

Hội đồng quản trịTổng công ty

Các

đơn vị thành viên

Ban tài chính

kế toán

Ban kế hoạch

đầu

Văn phòng Ban tổ chức

Tổng công ty đặt trụ sở chính tại số 5 - Ông ích Khiêm – Ba Đình –

Hà Nội

Tổng công ty được điều hành bởi Tổng Giám Đốc và được quản lý bởiHội Đồng Quản Trị

Theo Quyết định số 322 TCT –TCCB/QĐ ngày 05 tháng 09 năm

2001 của Tổng Giám Đốc Tổng công ty cà phê Việt nam, trụ sở chính tại

số 5 Ông Ích Khiêm, có đầy đủ các phòng ban chức năng để chỉ đạo, chỉhuy mọi lĩnh vực sản xuất kinh doanh của tất cả các đơn vị thành viên trong

cả nước:

* Văn phòng Tổng công ty:

Tổ chức thực hiện các mặt công tác về quản trị hành chính: quản lýmua sắm, sửa chữa, thay thế toàn bộ tài sản trang thiết bị văn phòng

Sắp xếp bố trí chương trình làm việc, phương tiện công tác, điều kiệnlàm việc cho lãnh đạo Tổng công ty

Chủ trì hoặc phối hợp với các ban chức năng theo sự chỉ đạo của lãnhđạo Tổng công ty để xây dựng các nội quy, quy chế, quy định nhằm đảmbảo các chức năng trên

* Ban Tổ chức- Cán bộ – thanh tra:

Thực hiện các nội dung công tác có liên quan đến tổ chức bộ máy,công tác cán bộ, chế độ chính sách…của Tổng công ty Thực hiện các nộidung công tác có liên quan đến việc giải quyết đơn thư khiếu nại tố cáo, cácvấn đề có liên quan đến tranh chấp hợp đồng, kiểm tra, thanh tra của Tổngcông ty

* Ban Tài Chính –Kế toán:

Thực hiện cân đối tài chính, hình thành các nguồn vốn, bảo đảm đủ vốn để thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh của Tổng công ty Quản lý, phân phối, sử dụng các nguồn vốn đúng mục đích, đúng chính sách chế độ

và đạt hiệu quả kinh tế cao

Xây dựng các quy chế, quy định về quản lý tài chính, tham gia xâydựng và thẩm định các phương án sản xuấ kinh doanh, định mức kinh tế kỹthuật , giá thành sản phẩm…

Trực tiếp chỉ đạo thực hiện công tác tài chính kế toán, công tác thu chibảo hiểm xã hội của cơ quan văn phòng Tổng công ty và chỉ đạo kiểm tra,

hướng dẫn nghiệp vụ tài chính – kế toán các đơn vị hạch toán phụ thuộc,cũng như các đơn vị thành viên Tổng công ty

Chủ trì phối hợp với các ban có liên quan trong công tác thanh lý, bántài sản theo quy định của Nhà nước

* Ban Kinh doanh tổng hợp:

Chỉ đạo điều hành công tác xuất nhập khẩu và quản lý, hướng dẫnnghiệp vụ kinh doanh xuất nhập khẩu toàn Tổng công ty

Nắm bắt thông tin về thị trường, giá cả, khách hàng… trong và ngoàinước Tìm kiếm, khai thác thị trường Tiến hành giao dịch, đàm phán vớikhách hàng trong và ngoài nước, tổ chức các hợp đồng kinh tế, hợp đồngmua bán hàng hoá và dịch vụ Trực tiếp thực hiện nhiệm vụ kinh doanhxuất nhập khẩu theo kế hoạch của Tổng công ty

Chủ trì xây dựng các quy chế, định mức kinh tế xuất nhập của tổngcông ty

Xúc tiến hợp tác quốc tế, khai thác khả năng đầu tư từ nước ngoài, tìmđối tác liên doanh, liên kết và tư vấn cho các đơn vị thành viên

* Ban Kế hoạch và Đầu tư:

Nghiên cứu, xây dựng chiến lược phát triển, kế hoạch ngắn hạn, dàihạn về sản xuất kinh doanh, tài chính, xây dựng cơ bản, lao động tiền lươngcủa tổng công ty

Giúp lãnh đạo Tổng công ty kiểm tra, thẩm định các dự án, kế hoạchsản xuất kinh doanh của các đơn vị thành viên; đôn đốc, kiểm tra, triển khaithực hiện chiến lược phát triển và các phương án và dự án đã được duyệt.Tổng hợp thống kê báo cáo các mặt công tác đối với các lĩnh vựcđược phân công theo quy định hiện hành của Bộ Ngành

* Ban Khoa học – Công nghệ:

Quản lý, chỉ đạo và tổ chức thực hiện các mặt công tác liên quan đếnkhuyến nông, khoa học, kỹ thuật, công nghệ, môi trường trong sản xuấtnông nghiệp, công nghiệp chế biến…nhằm xây dựng và phát triển cà phê,cây trồng, vật nuôi theo hướng sản xuất nền nông nghiệp bền vững trongtoàn Tổng công ty

3 Chức năng và nhiệm vụ của Tổng công ty

Tổng công ty có nhiệm vụ thực hiện việc phát triển và kinh doanh càphê theo quy định và kế hoạch phát triển ngành cà phê của Nhà nước, kếthợp phát triển kinh doanh các ngành nghề khác nhằm khai thác có hiệu quảtiềm năng đất đai, khí hậu của vùng, lãnh thổ được giao theo quy định củapháp luật Chủ động trong công tác, kinh doanh bao gồm: xây dựng kếhoạch phát triển, chuẩn bị đầu tư, cung ứng vật tư, thiết bị (trong trồng trọt,khuyến nông, giống cây trồng)

Tổng công ty cà phê Việt Nam được coi là đơn vị là đơn vị nòng cốtcủa ngành cà phê Việt Nam, với chức năng, nhiệm vụ sau:

* Nhận kế hoạch của nhà nước giao hoặc tham gia đấu thầu trong vàngoài nứơc để giao hoặc đấu thầu lại cho các đơn vị thành viên

* Đầu tư chiều sâu và mở rộng các đơn vị thành viên, thực hiện đầu tưthành lập các đơn vị thành viên mới của Tổng công ty theo quy định củapháp luật về doanh nghiệp Nhà nước, tuyển chọn thuê mướn, bố trí sửdụng, đào tạo lao động theo quy định của Bộ luật lao động, lựa chọn cáchình thức trả lương, thưởng và các quyền hạn khác của người sử dụng laođộng theo quy định của bộ luật lao động và các quy định của pháp luật

* Tiếp nhận và sử dụng có hiệu quả, bảo toàn và phát triển vốn Nhànước giao, tổ chức phân bổ vốn và giao vốn cho các đơn vị thành viên

* Tổ chức chỉ huy, phối hợp hoạt động sản xuất kinh doanh, tìm kiếmthị trường, tìm kiếm nguồn hàng, xuất nhập khẩu, nhằm đạt được mục đíchchiến lược của Tổng công ty và các đơn vị thành viên:

+ Phối hợp thị trường cung ứng hay tiêu thụ cho các đơn vị thành viêntrên cơ sở có lợi nhất

+ Tìm kiếm thị trường xuất khẩu cà phê, nông sản, nhập vật tư, thiết bịphục vụ cho ngành

+ Quản lý và phân bổ chỉ tiêu chất lượng sản phẩm, các chỉ tiêu xuấtnhập khẩu của Tổng công ty cho các đơn vị thành viên trên nguyên tắc bìnhđẳng và có ưu tiên thích đáng cho những đơn vị gặp rủi ro, khó khăn trongsản xuất kinh doanh

+ Quản lý giá xuất, giá nhập của Tổng công ty và công bố giá xuấtnhập khẩu cà phê và vật tư, thiết bị hục vụ cho ngành trong từng thời điểm

để các đơn vị thành viên phối hợp thực hiện, khắc phục tình trạng tranhmua, tranh bán.

+ Tạo điều kiện giúp nông dân phát triển sản xuất, tiêu thụ sản phẩm.+ Tổ chức cung cấp chính xác và kịp thời về thông tin, thị trường giá

cả trong cả nước và thế giới cho các đơn vị thành viên

* Được mời và tiếp các đối tác kinh doanh nước ngoài, quyết định cửđại diện Tổng công ty ra nước ngoài công tác, học tập, tham gia khảo sát

4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng công ty cà phê Việt Nam

Tổng công ty có nhiệm vụ thực hiện việc phát triển và kinh doanh càphê theo quy định và kế hoạch phát triển ngành cà phê của Nhà nước, kếthợp kinh doanh các ngành nghề khác nhằm khai thác có hiệu quả tiềm năngđất đai, khí hậu của vùng, lãnh thổ được giao theo quy định của pháp luật.Hàng năm Tổng công ty xây dựng kế hoạch phát triển chuẩn bị đầu tư, tạonguồn vốn đầu tư và thực hiện cung ứng đâu tư thiết bị cho trồng trọt vàkhuyến nông giống cây trồng Nhìn chung hoạt động sản xuất kinh doanhcủa Tổng công ty trong thời gian qua chủ yếu là sản xuất chế biến, tiêu thụsản sản phẩm xuất nhập khẩu hợp tác liên doanh liên kết với các tổ chứctrong và ngoài nước

II Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của Tổng công ty cà phê Việt Nam

1 Những nhân tố bên trong

* Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp

Là tỷ trọng của từng nguồn vốn so với tổng nguồn vốn trong doanhnghiệp Trong những điều kiện và hoàn cảnh khác nhau, cơ cấu nguồn vốncủa doanh nghiệp phải khác nhau để có thể đáp ứng được những chiến lượcsản xuất kinh doanh Một cơ cấu nguồn vốn được coi là hợp lý phải là sựkết hợp hài hoà giữa vay nợ dài hạn, nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trongđiều kiện nhất định Chính sách cơ cấu nguồn vốn rất quan trọng vì nó liênquan mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro Việc tăng sử dụng nợ làm tăngrủi ro đối với thu nhập và tài sản của chủ sở hữu, cơ cấu nguồn vốn của bất

kỳ doanh nghiệp nào đều chịu tác động bởi các nhân tố sau :

+ Rủi ro kinh doanh: đây là những rủi ro tiềm ẩn trong tài sản củadoanh nghiệp Rủi ro càng lớn thì tỷ lệ nợ tối ưu càng thấp Yếu tố này cầnphải được tính toán trước và hạn chế sự gia tăng của nó.

+ Khả năng tài chính của doanh nghiệp : Đặc biệt là khả năng tăngvốn một cách hợp lý trong điều kiện có tác xấu Các nhà quản lý tài chínhtrong mỗi doanh nghiệp cần thấy rằng tài trợ vốn vững chắc là một trongnhững điều kiện cần thiết để doanh nghiệp hoạt động ổn định và có hiệuquả

Như vậy, cơ cấu vốn có thể phản ánh tình hình hoạt động, quản lý và

sử dụng nguồn vốn trong doanh nghiệp Đối với một chiến lược kinh doanhbất kỳ, nhà phân tích cần dựa vào cơ cấu nguồn vốn để thấy thực trạng tàichính của mình, để từ đó cần biết rằng muốn tăng vốn kinh doanh thì sẽ tìmkiếm từ những nguồn vốn có thể huy động được

• Chi phí sử dụng vốn :

Vốn là nhân tố cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp Cũng như bất kỳ một nhân tố nào khác, để sử dụng vốn doanhnghiệp cần bỏ ra một chi phí nhất định Chi phí của mỗi một nhân tố cấuthành gọi là chi phí nhân tố cấu thành của loại vốn cụ thể đó Vậy chi phívốn là cơ hội của việc sử dụng vốn, được tính bằng số lợi nhuận kỳ vọngđạt được trên vốn đầu tư vào dự án hoặc doanh nghiệp để giữ không làmtăng lợi nhuận cho chủ sở hữu Chi phí sử dụng vốn gồm : chi phí của nợvay, chi phí vốn CSH, chi phí trung bình của vốn, chi phí cận biên củavốn Chi phí sử dụng vốn tác động mạnh mẽ và trực tiếp nhất tới vấn đềkhai thác và tạo lập vốn kinh doanh Trong quá trình sản xuất kinh doanh,mỗi doanh nghiệp cần phải lượng hoá được chi phí này để tính toán mứclợi nhuận Vì vậy, việc xác định và quản lý chi phí vốn có vai trò quantrọng đối với công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp nói chung vàcông tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn nói riêng

• Công tác lập kế hoạch sử dụng và quản lý vốn của doanh nghiệp

Vốn là điều kiện để thực hiện các hoạt động tạo nguồn vì thế các chiếnlược hoặc kế hoạch sản xuất kinh doanh chỉ trở thành hiện thực nếu đảmbảo bằng vốn Công tác lập kế hoạch sử dụng vốn là chiến lược bộ phận

của chiến lược kinh doanh và phát triển của doanh nghiệp Chiến lược vềvốn là cơ sở để hoạch định và thực hiện các chiến lược bộ phận khác Đó làcông tác quyết định để sử dụng vốn có hiệu quả Để thực hiện tốt công táctạo lập kế hoạch sử dụng vốn cần phải căn cứ vào :

+ Kết quả phân tích và dự báo môi trường

+ Các mục tiêu đầu tư cụ thể trong từng thời kỳ

+ Các phân tích, so sánh, đánh giá từng nguồn huy động vốn

+ Kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Nội dung chủ yếu của công tác kế hoạch sử dụng vốn :

+ Xác định cung về vốn

+ Cân đối và xác định cơ cấu vốn

Khi thực hiện được công tác lập kế hoạch sử dụng vốn, thì quản lývốn là việc làm liên tục, thường xuyên và rất phức tạp Bởi vì công tác này

đề cập chủ yếu đến các hình thức huy động vốn, xem xét ảnh hưởng củacác nhân tố tơí cách thức lựa chọn nguồn vốn của doanh nghiệp

• Đặc điểm của sản phẩm

Sản phẩm của doanh nghiệp quyết định đến tình hình kinh doanh củadoanh nghiệp Sản phẩm chủ yếu của Tổng công ty cà phê Việt Nam làxuất khẩu cà phê nhân loại cà phê Robusta và các loại cà phê chế biến như

cà phê hoà tan, cà phê rang xay Đối với những loại sản phẩm này đòi hỏiđòi hỏi đâu tư một lượng vốn đầu tư lớn cho việc gieo trồng, thu hoạch vàchế biến… Lượng vốn này Tổng công ty sử dụng để mua giống cây, phânbón chăm sóc cũng như đầu tư phương pháp kỹ thuật để chế biến sảnphẩm Lượng vốn đó phải được sử dụng hợp lý ví dụ trong chu kỳ pháttriển của cây cà phê thì giai đoạn nào cần phải tập trung nhiều lượng phânbón để kịp thời chăm sóc Cũng như giai đoạn nào cây cà phê mắc bệnhảnh hưởng đến năng suất, chất lượng hạt lúc thu hoạch để kịp thời phòng

và chữa bệnh Để thu hoạch sản phẩm các nhà sản xuất bỏ công sức chămsóc cả một thời gian dài, chịu nhiều sự tác động lớn của thiên tai Sảnphẩm sau khi được chế biến, đem chào bán trên thị trường Để đáp ứng nhucầu của khách hàng, nhà xuất khẩu cần khai thác nhiều thông tin trên thịtrường, xem thị hiếu khách hàng tập trung về những tiêu thức gì để kịp thờiđáp ứng

• Ban lãnh đạo, đội ngũ cán bộ quản lý, cán bộ công nhân lao động trong toàn tổng công ty:

Ban lãnh đạo, cán bộ quản lý là người xây dựng chiến lược kinhdoanh, vạch ra mục tiêu phát triển kịp thời cho từng giai đoạn cụ thể củadoanh nghiệp Là người quyết định đến quá trình sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp Vì vậy đòi hỏi đội ngũ cán bộ lãnh đạo, cán bộ quản lý phảigiỏi về chuyên môn, sáng tạo, quan hệ tốt với khách hàng, tìm kiếm nguồnthu hút vốn cho doanh nghiệp, phương thức tạo lập và thu hút vốn có hiệuquả nhất Để một doanh nghiệp sẩn xuất kinh doanh đem lại nhiều lợinhuận đòi hỏi không chỉ có ban lãnh đạo,cán bộ qảun lý giỏi mà cần phải

có một đội ngũ công nhân, cán bộ kỹ thuật giỏi Bởi họ là sức mạnh, đònbẩy và là nhân tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

Sự kết hợp nhịp nhành, ăn khớp giữa ban lãnh đạo, cán bộ quản lý với độingũ cán bộ công nhân là yếu tố quyết định trong một tổ chức, doanhnghiệp Đó là điều kiện đầu tiên để đối phó với những phát sinh bất lợi chodoanh nghiệp, giúp doanh nghiệp làm ăn hiệu quả trên một cơ cấu tổ chứchợp lý, tận dụng triệt để các cơ hội của doanh nghiệp

2 Nhân tố bên ngoài.

* Cơ chế chính sách của Nhà nước.

Đó là cơ sở pháp lý đầu tiên để doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinhdoanh Mỗi chính sách đều có những tác động đến các khía cạnh sản xuấtkinh doanh của mỗi doanh nghiệp Như chính sách xuất khẩu ảnh hưởngđến tình hình xuất khẩu cà phê của Tổng công ty Vì thế đứng trước mỗichính sách của Nhà nước, mỗi doanh nghiệp cần phải vạch ra những chiếnlược kinh doanh nhất định, đảm bảo thu lợi nhuận cao nhất nhưng vẫn tuântheo những quy định của Nhà nước Đối với các nhà hoạch định khi xâydựng một chính sách cần phải thiết lập trên môt trường kinh doanh chung,phải chặt chẽ nhưng thông thoáng áp dụng cho các doanh nghiệp, tránhđược tối đa tác động xấu của xã hội Có được những chính sách như vậymới khuyến khích được các doanh nghiệp đẩy nhanh hoạt động sản xuấtkinh doanh, thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng

* Thực trạng và biến động nền kinh tế.

Nền kinh tế đất nước đang trên đà phát triển với một tốc độ cao, đầu tưđược mở rộng, nhu cầu khai thác và tạo lập vốn tăng theo khả năng, nhu cầucủa mỗi doanh nghiệp Khi nền kinh tế suy thoái, tốc độ tăng trưởng giảm đi,khả năng khai thác, tạo lập thu hút vốn chậm lại Do đó doanh nghiệp lại phảiđổi mới chiến lược kinh doanh của mình Trình độ phát triền nền kinh tế cũngảnh hưởng lớn đến vấn đề này: Trình độ phát triển kinh tế chưa cao thì phươngthức huy động vốn còn đơn giản và chưa hoàn thiện, thực tế các nước đangphát triển hiện nay chứng minh được điều đó Nếu trình độ phát triển nền kinh

tế cao, phương thức huy động vốn rất đa dạng, đáp ứng đủ vốn kinh doanh chomỗi doanh nghiệp Bởi vì mở rộng quan hệ kinh tế với nhiều bạn hàng thì tạođiều kiện thuận lợi có thể giúp đỡ nhau trong sản xuất kinh doanh, họ giúp đỡnhau vì mục tiêu cả hai đều có lợi, tận dụng lợi thế kinh doanh của nhau ViệtNam là nước đang phát triển, phương thức huy động và khai thác huy động vốncòn nhiều hạn chế, đòi hỏi việc sử dụng vốn của bản thân mỗi doanh nghiệpphải đem lại hiệu quả cao nhất

• Rủi ro kinh doanh:

Đây là nhân tố không thể tránh khỏi đối với mỗi doanh nghiệp Đối vớiTổng công ty cà phê thì rủi ro không thể loại trừ Vì sản phẩm của Tổng công

ty là các mặt hàng nông sản là chủ yếu Vì thế yếu tố thời tiết có tác động rấtlớn như hạn hán, sâu bệnh… Ảnh hưởng rất lớn đến tình hình sản xuất kinhdoanh không chỉ có yếu tố thời tiết mà mà yếu tố giá cả trên thị trường thế giớicũng tác động rất lớn đến kim ngạch xuất khẩu Trong những năm qua, giá càphê biến động liên tục đã làm thay đổi nhiều chiến lược kinh doanh của Tổngcông ty Mặt khác việc sử dụng vốn phụ thuộc phần lớn vào tình hình sản xuấtkinh doanh, lãi suất vay vốn của các nhà đầu tư

Tóm lại hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề quan trọng đối với mỗi doanhnghiệp Nó không chỉ phụ thuộc vào các yếu tố bên trong của doanh nghiệp màcòn ảnh hưởng rất lớn của những yếu tố bên ngoài Để phát huy việc sử dụngvốn có hiệu quả đòi hỏi mỗi nhà quản lý cần phải phân tích cụ thể các yếu tốtác động để tìm nguồn cũng như sử dụng quản lý vốn kinh doanh đạt hiệu quảnhất

III Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng Công ty Cà Phê Việt Nam

1 Tình hình sản xuất kinh doanh của Tổng công ty trong thời gian gần đây

Tổng công ty cà phê Việt Nam thực hiện việc phát triển và kinh doanh càphê theo quy hoạch và kế hoạch phát triển ngành cà phê của Nhà nước Kết hợpphát triển kinh doanh các ngành nghề khác nhằm khai thác có hiệu quả tiềmnăng đất đai, khí hậu của vùng lãnh thổ được giao theo quy định của pháp luật,chủ động trong công tác sản xuất, kinh doanh bao gồm xây dựng kế hoạch pháttriển, chuẩn bị đầu tư, tạo nguồn vốn đầu tư, trồng trọt, khuyến nông, giống câytrồng, nghiên cứu ứng dụng chuyển giao khoa học công nghệ, chế biến, tiêu thụsản phẩm, xuất nhập khẩu, hợp tác liên doanh với các tổ chức trong nước vàquốc tế phù hợp với với pháp luật chính sách của Nhà nước

Trước đây, cà phê Việt Nam xuất khẩu chủ yếu qua Singapo (chiếm70-80%) – là thị trường trung gian thì nay sản xuất trực tiếp cho các nướctiêu thụ Năm 1996 đã xuất khẩu sang 39 nước, trong đó thị trường Mỹ xếpthứ nhất (Sản lượng xuất khẩu:58.651 tấn) chiếm gần 30% kim ngạch xuấtkhẩu Nhiều nước, nhiều tổ chức đã biết đến cà phê Việt Nam và tăngcường hợp tác, Tổng công ty trên cơ sở đó đã tranh thủ vốn đầu tư như 2

dự án ODA của Đức (96,4 triệu ĐM), vay vốn ODA của Đan Mạch 3 triệuUSD, chương trình phát triển cà phê chè với vốn vay ODA của CFD( Pháp) 42 triệu USD, của ngân hàng phát triển Bắc Âu là 2,5 triệu USD đểcung cấp nhà máy chế biến cà phê Biên Hoà lên 1000 tấn/ năm tham gia tổchức hội thảo cà phê quốc tế, cà phê khu vực châu Á

Cà phê Việt Nam đang từng bước xâm nhập và chiếm lĩnh thị trườngquốc tế: có điều kiện và khả năng cạnh tranh nhưng còn gặp nhiều khókhăn và thách thức nhất là từ khi Việt Nam vươn lên thành nước xuất khẩu

cà phê lớn và đứng đầu thế giới về xuất khẩu cà phê Robusta

Tốc độ tăng trưởng kinh tế của Tổng công ty năm sau cao hơn nămtrước Hiệu quả sản xuất kinh doanh ngày càng tăng tạo điều kiện tích luỹcho Nhà nước, tăng thu nhập doanh nghiệp và người lao động, đã góp phầntích cực vào chương trình xoá đói giảm nghèo, cải tạo kinh tế xã hội ở khuvực Tây Nguyên, nông thôn và miền núi Tổng công ty luôn giữ vai trò chủđạo, nòng cốt trong chiến lược phát triển cà phê toàn quốc

Ngoài mặt hàng cà phê chủ lực, Tổng công ty còn phát triển một sốcây trồng khác như cao su, hồ tiêu, lúa, hạt điều…phát triển công nghiệpmía đường, chế biến điều… nhằm tạo nên mô hình nông thôn mới, kinh tếtổng hợp ở khu vực trung du, Tây nguyên và miền núi.

1.1 Tình hình sản xuất và chế biến

*Tình hình sản xuất:

Bảng 1: Tình hình sản xuất các mặt hàng chủ lực của Tổng công ty cà

phê Việt Nam

Thực hiện 2001

Thực hiện 2002

Thực hiện 2003

Thực hiện 2004

Thực hiện 2005

26000

3 Diện tích, năng suất, sản

lượng các loại cây trồng

chủ yếu

3.1 Cây cà phê

- Tổng diện tích ha

27000

0 0 0

(Nguồn: Ban kế hoạch đầu tư của Tổng công ty cà phê)

+Trong vòng 5 năm vừa qua, giá trị sản xuất đều tăng qua các năm.Năm 2001 chỉ có 810 tỷ đồng nhưng đến năm 2005 giá trị này đã lên tới

1060 tỷ đồng Đây là thành tựu mà Tổng công ty đã đạt được trong vòng 5năm qua và cũng là cơ sở để xác định kế hoạch giá trị sản xuất cho các nămtiếp theo.Về giá trị sản xuất nông nghiệp năm 2001 chỉ đạt có 684 tỷ đồng ,con số này đã lên tới 723 tỷ đồng vào năm 2002, còn giá trị sản xuất côngnghiệp tăng rõ rệt hơn đạt 116 tỷ đồng vào năm 2001 nhưng năm 2005 đạt

420 tỷ đồng, giá trị xây dựng cơ bản tự làm đã tăng gấp đôi

+ Đối với các sản phảm chủ yếu, 5 năm qua sản lượng điều nhân chếbiến, đường, cà phê sữa đều tăng do tăng năng suất và diện tích trồng.Nhưng sản lượng thóc tăng chậm Nguyên nhân do tình trạng hạn hán gaygắt, kéo dài nên nhiều diện tích lúa nước không gieo trồng được, sản lượngthu hoạch giảm đáng kể như: Các Nông trường 714,716,719,721…Tuynhiên giá lúa tiêu thụ ở mức cao nên các đơn vị vẫn có khả năng trang trảiđược các chi phí cho sản xuất, ổn định được đời sống của CBCNV và nhândân trong vùng Nhưng đặc biệt đối với cây cà phê:

*Về sản lượng: không tăng mà sụt giảm khoảng 30% - 40% do hạn

hán không đủ nước tưới, chỉ đạt 30.000tấn.Do hạn hán gay gắt kéo dài từđầu vụ trên diện rộng ở các tỉnh Tây Nguyên giảm nên sản lượng cà phêniên vụ 2005/2006 giảm khoảng 30%, ảnh hưởng đến sản lượng xuất khẩu,chất lượng kém, hạt nhỏ, lép Mặc dù Tổng công ty đã tập trung chăm sócdiện tích cây cà phê vối hiện có, duy trì và nâng cao chất lượng nhữngvườn cây phát triển tốt Đối với một số diện tích cà phê vối đã gần kết thúcchu kỳ kinh doanh, năng suất thấp, Tổng công ty kịp thời chỉ đạo các đơn

vị thành viên thực hiện các biện pháp phục hồi vườn cây như cưa đốn, ghépchồi thay thế, Công ty cà phê 49 đi đầu trong việc áp dụng công nghệ ghépchồi cho một phần diện tích cà phê đã hết chu kỳ kinh doanh bước đầu chokết quả tốt

Thực hiện tốt chương trình chuyển đổi cơ cấu cây trồng trong nôngnghiệp, ưu tiên phát triển cây cà phê chè ở những nơi có điều kiên đất đai,

khí hậu phù hợp Đến nay phần lớn diện tích cà phê chè trồng từ nhữngnăm 1998 ( khoảng 4.000 ha) đã cho thu hoạch với năng suất cao 15 - 18tấn quả tươi/ha

* Về năng suất: Năng suất cà phê Việt Nam khá cao – là một trong

những nước có năng suất cao nhất thế giới (thường gấp 2- 2,8 lần năng suấtbình quân thế giới ).Theo số liệu thống kê, tốc độ tăng năng suất cà phêViệt Nam khá cao từ 7,78 tạ/ha năm 1980 lên 25 tạ/ha năm 2001 và còn 20tạ/ha năm 2005

* Về diện tích : Do năng suất không ngừng tăng lên, diện tích trồng

cây cà phê tăng rất nhanh không chỉ tập trung ở các tỉnh phía Nam mà hiệnnay nằm rải rác trên mọi miền khí hậu thích hợp Diện tích tăng mạnh nhấtvào các năm 1985 - 1987, mỗi năm tăng từ 14.000 ha đến 17.000 ha , tậptrung tại các tỉnh Đắc Lắc, Lâm Đồng, Kon Tum So với năm 2001 tổngdiện tích trồng mới cây cà phê của Tổng công ty năm 2003 tăng gấp 5,63lần Nhưng đến năm 2005 không có dịên tích trồng mới do bị thời tiết khókhăn

* Về chủng loại: Hiện nay, Việt Nam đã thành lập ba trung tâm giống

cà phê ở ba miền đất nước để hỗ trợ nông dân về giống và bảo vệ thực vật,

ba loại cà phê chính được trồng trên ba vùng khác nhau tuỳ theo đặc tính

kỹ thuật của từng loại:

+ Cà phê vối ( Robusta): Được trồng ở các tỉnh Tây Nguyên và

Đông Nam Bộ ( Đắc Lắc, Đồng Nai, Biên Hoà), diện tích cà phê vối nàychiếm khoảng hơn 65% tổng diện tích Tính ưu việt của loại cà phê này làkhoẻ, chịu hạn nóng và thích hợp để chế biến cà phê hoà tan

+ Cà phê chè (Arabica): Được tái tạo và trồng ở các tỉnh miền núi

phía Bắc và miền Trung Lợi thế của giống cà phê này là chịu được rétnhưng thường hay mắc bệnh gỉ sắt mà nhiều khi bị chết hàng loại Hiệnnay, diện tích trồng loại cà phê này chiếm hơn 35% tổng diện tích

+ Cà phê Arabista: Được lai tạo từ hai loại cà phê vối và cà phê

chè, ưu điểm của loại cà phê này là thơm hơn nên được nhiều khách hàng

ưu thích Diện tích loại cà phê này chưa nhiều, đang được trồng thửnghiệm

* Tình hình chế biến:

Hiện nay, Tổng công ty cà phê Việt Nam xuất khẩu chủ yếu mặt hàng

cà phê nhân xô Do công nghệ chế biến còn rất thô sơ, chưa có điều kiệnđổi mới công nghệ, không đa dạng hoá được nhiều mặt hàng, chất lượngchưa đáp ứng ở những thị trường khó tính Vậy công đoạn chế biến cà phê

là rất quan trọng, đòi hỏi luôn đổi mới công nghệ để sản lượng và giá trịxuất khẩu ngày càng tăng

Hầu hết sản lượng cà phê thu mua đều từ các cơ sở xay xát quy mônhỏ, hộ gia đình thực hiện Chế biến trong hộ gia đình chủ yếu bằng cácphương pháp thủ công, chủ yếu là phơi dưới sân đất nên làm mất mùi thơm

cà phê Hiện nay, Tổng công ty thường áp dụng hai phương pháp chế biến

là : chế biến khô và chế biến ướt :

Phương pháp chế biến ướt (công nghệ chế biến phức tạp với nhiều

công đoạn):

Sau khi thu hoạch cà phê phải phân loại cà phê, xát tươi, rửa đánhnhớt, làm khô hạt bằng phơi sấy và sau đó bỏ vỏ để lấy hạt nhân Phươngpháp này cho cà phê chất lượng tốt hơn nhưng công nghệ đỏi hỏi phức tạp,đầu tư lớn và phải có công nghệ xử lý chất thải chống ô nhiễm môi trường.Việc đánh bóng tuyển chọn cà phê trước khi xuất khẩu cần được chú trọngbởi vì công đoạn này ảnh hưởng tới giá xuất khẩu

Phương pháp chế biến khô (đơn giản hơn) :

Sau khi thu hoạch chỉ việc đem phơi khô cả quả trên sân hoặc sấy(không qua khâu xát tươi) rồi dùng máy xát loại vỏ khô lấy hạt cà phênhân Để phơi cà phê nhân chóng khô, có thể xát dập quả cà phê tươi trướckhi đem phơi Phương pháp này thường được áp dụng vì nó dễ làm, giáthành hạ nhưng chất lượng không ổn định, thời gian phơi nắng ngoài trờilâu sẽ ảnh hưởng đến hương vị cà phê

Ngoài hai phương pháp trên còn có phương pháp nửa khô, nửa ướt:Khi thu hoạch chỉ hái quả chín, không hái quả xanh, quả còn non Muốn có

cà phê tốt để xuất khẩu, tỷ lệ quả chín khi thu hoạch phải đạt trên 95 % vàtốt nhất là chế biến ngay sau khi hái, quả còn lại không ủ quá 24h

Cà phê là một loại sản phẩm dùng để chế ra loại nước uống cao cấp

Do vậy tất cả các công đoạn đòi hỏi phải được thực hiện một cách nghiêmtúc thì mới có giá trị xuất khẩu trên thị trường thế giới

Tóm lại, do được đầu tư ít, công nghệ lạc hậu, sản phẩm cà phê củaTổng công ty chủ yếu dưới dạng nghiền thô, chưa qua chế biến cao cấp Vìvậy, cải tiến kỹ thuật chễ biến là nhu cầu cấp thiết nhằm nâng cao chấtlượng cà phê xuất khẩu.

1.2 Tình hình kinh doanh xuất nhập khẩu cà phê của Tổng công ty Việt Nam.

Thị trường xuất khẩu cà phê hiện nay của ngành cà phê Việt Nam nóichung và Tổng công ty cà phê Việt Nam nói riêng chủ yếu là các nướcTBCN Sau khi sự tan rã của Liên Xô và các nước XHCN Đông Âu và quátrình đổi mới đường lối kính tế, mở rộng quan hệ phong phú và đa dạng.Hiện nay mặt hàng cà phê Việt Nam đã được hơn 50 quốc gia trên thế giớibiết đến Thị trường xuất khẩu truyền thống là Mỹ, Đức, Nhật Bản, Italia,Pháp, Singapo

Bảng 2: Tình hình kinh doanh xuất nhập khẩu của Tổng công ty

cà phê

2001

Thực hiện 2002

Thực hiện 2003

Thực hiện 2004

Thực hiện 2005 1.Kim ngạch xuất nhập khẩu 1000USD 128264 102859 137965 173752 179477

(Nguồn: Ban kế hoạch đầu tư Tổng công ty cà phê Việt Nam)

Về kim ngạch xuất nhập khẩu: Giá trị kim ngạch xuất nhập khẩu cà

phê của Tổng công ty trong 5 năm vừa qua tăng lên rõ rệt Kim ngạch xuấtnhập khẩu năm 2001là 128264 nghìn USD nhưng năm 2005 là 179.477nghìn USD , giá trị kim ngạch xuất nhập khẩu tăng 51213 nghìn USD (tăng39,98%) Kim ngạch xuất nhập khẩu tăng lên chủ yếu là do kim ngạch xuấtkhẩu tăng mạnh hơn (36.611 nghìn USD), kim ngạch nhập khẩu tăng ít hơn(14.602 nghìn USD) Như vậy, mặt hàng xuất khẩu của Tổng công ty

chiếm ưu thế, sản lượng xuất khẩu nhiều hơn sản lượng nhập khẩu Donăng suất tăng, diện tích được mở rộng, sản lượng xuất khẩu đã tăng mạnhqua các năm, có thể đây là những thành tựu mà Tổng công ty đạt được.Điều này cho thấy cà phê của Việt Nam đang dần trở thành một phần quantrọng trong thị trường cà phê thế giới, ngày càng có ảnh hưởng đến thịtrường thế giới trong việc điều hoà cung cầu và giá cả cà phê thế giới Kimngạch xuấtt khẩu năm 2003, 2004 tăng mạnh, nhưng đến năm2005 thì tăngkhông đáng kể do hạn hán, không đủ nước tưới, không có diện tích trồngmới nên sản lượng thu hoạch giảm mạnh nên kim ngạch xuất khẩu tăng ít.

Về giá cả cà phê xuất khẩu: Theo quy luật của thương mại quốc tế

thì nước nhỏ tham gia vào thị trường thế giới phải chấp nhận giá trên thịtrường quốc tế vì lượng hàng quá ít, việc khống chế mức cung không làmảnh hưởng đến thị trường Mặc dù Việt Nam là nước đúng thứ hai về xuấtkhẩu cà phê nhưng thực tế việc điều chỉnh lượng cung không ảnh hưởnglắm đến thị trường thế giới Đồng thời mặt hàng cà phê là mặt hàng có tínhđồng nhất cao, ít có khả năng tạo ra sự khác biệt nên nếu chúng ta định giácao thì khách hàng sẽ mua của đối thủ cạnh tranh

Giá bán cà phê của Tổng công ty được xác định theo giá FOB, bán trừlùi đi so với thị trường London từ 150-180 USD/ Tấn Hiện nay hai thịtrường lớn nhất là London và Newyork, có ảnh hưởng rất lớn thế giá của

cà phê Việt Nam Ba tháng đầu năm 2005 giá cà phê trên thị trường thếgiới đã liên tục tăng lên những mức cao mới Tại Newyork giá cà phêArabica giao ngay tháng 3/2005 ước tính đạt 2895 USD /tấn, tăng 29%( 652 USD/ tấn) so với 12 tháng năm 2004, tại London giá cà phê Robustagiao ngay tăng 33,4 % Tại châu Á, giá chào bán cà phê Robusta loại 2 củaViệt Nam và EK- 1 loại 4 của Indonêxia thời gian này đã tăng 28- 30%, lên

835 USD/ tấn, , FOB và 824 USD/ tấn, FOB So với cùng kỳ năm trước giá

cà phê Robusta trên thị trường hiện đã tăng 25- 42% trong khi giá cà phêAribica tại Newyork đã tăng tới 72% Theo Dow Jones, giá cà phêRobusta đạt mức cao nhất 5 năm qua và giá cà phê Aribica đạt mức caonhất 7 năm qua Nguồn cung cà phê giảm mạnh ở Braxin và Việt Nam, hainước sản xuất và xuất khẩu cà phê lớn nhất thế giới là nguyên nhân chủ yếuđưa giá cà phê các loại tăng cao kỷ lục 3 tháng vừa qua.Như vậy, giá cả cà

phê phụ thuộc phần lớn cung cà phê và giá cả thị trường chung Tổng công

ty nên đề ra biện pháp nhằm bảo đảm tối thiểu hoá chi phí sản xuất để cóthể đối phó với những rủi ro từ phía thị trường đem lại

Về mặt hàng xuất nhập khẩu chủ yếu: Cà phê nhân là mặt hàng

xuất khẩu chủ lực của Tổng công ty Nhưng trong giai đoạn vừa qua, sảnlương cà phê nhân đều giảm: Thị phần so với toàn quốc từ 35% năm 2001giảm xuống còn 20,7 % năm 2005 Cà phê nhân bao gồm cà phê nhân vốiRobusta, cà phê chè Aribica

Cà phê Robusta được trồng chủ yếu ở Tây Nguyên- nơi có điều kiện

tự nhiên lý tưởng tạo ra cà phê thương phẩm có hương vị đậm đà thơmngon hơn hẳn các nơi khác trong toàn quốc Sản phẩm này rất được kháchhàng nước ngoài ưa chuộng

Cà phê Aribica được xuất khẩu ít hơn nhiều so với cà phê Rubusta Dophần lớn nông trường của Tổng công ty tập trung hầu hết ở Tây Nguyênnên nếu trồng cà phê chè thì năng suất thấp và chất lượng không cao Bêncạnh do đầu mối thu mua được với số lượng ít

Do đặc điểm của Việt Nam là sản xuất nông nghiệp nên thường phảinhập phân bón Chính vì vậy, Tổng công ty trong mấy năm vừa qua chủyếu là nhập phân bón để phục vụ cho việc chăm sóc cây cà phê

Cà phê thành phẩm gồm cà phê tinh chế ở dạng bột, rang xay, cà phêhoà tan Tuy nhiên chất lượng của loại cà phê này còn thấy, không đủ sứccạnh tranh trên thị trường thế giới Mỗi năm nhà máy chỉ chế biến với sốluợng thấp vì công nghệ máy móc hao tốn nhiều nguyên liệu Sản phẩm càphê hoà tan đang bắt đầu được chào bán ở một số thị trường và các hội trợtriển lãm nhằm chào bán với khách hàng, đồng thời sản phẩm này chủ yếuđược tiêu dùng trong nước

Về thị trường xuất nhập khẩu:

Nhờ hoạt động nghiên cứu và lựa chọn thị trường mục tiêu, Tổngcông ty cà phê Việt Nam đã xác định thị trường xuấ khẩu của mình:

+Thị trường Mỹ: Là thị trường chủ lực, sản lượng xuất khẩu sang

Mỹ mỗi năm khoảng 21 -25% tổng sản lượng xuất khẩu đem lại giá trị kimngạch từ 22-30 triệu USD Riêng tháng 12/2005 sản lượng xuất khẩu sang

Mỹ là 2450 tấn cà phê nhân, trong khi tổng sản lượng xuất khẩu cà phê

nhân là 12520 tấn ( chiếm 19,57%), nếu tính cả năm 2005, sản lượng sẽ là

22693 tấn và thu về 151.140.390USD (chiếm 9,96% tổng thị trường xuấtkhẩu) Không chỉ có cà phê nhân mà cà phê cũng được xuất khẩu sang thịtrường Mỹ – thị trường với dân số đông, có thói quen tiêu dùng cà phê và

là thị trường trọng điểm trong thời gian tới

+ Thị trường các nước EU (Đức, Pháp, Anh…): sản lượng xuất khẩu

tăng qua các năm và giá trị xuất khẩu thu được từ thị trường này chiếm tỷtrọng khá lớn Trong thời gian tới Tổng công ty cần khai thác thị trườngnày để tìm kiếm thêm khách hàng

+ Thị trường Nhật Bản: Trước đây, thị trường này chưa biết nhiều

đến cà phê Việt Nam nhưng đến năm 2005 sản lượng xuất khẩu là 5507 tấn

và thu về 4.884.008USD Thị trường này đòi hỏi cao về chất lượng , độbóng đẹp của sản phẩm Do vậy trong thời gian tới Tổng công ty nên tậptrung về nâng cao chất lượng xuất khẩu

Công tác xúc tiến thương mại: Trong năm qua Tổng công ty đã tập

trung chỉ đạo công tác xúc tiến thương mại nhằm mở rộng thị trường chocác sản phẩm của Tổng công ty :

+ Xây dựng chương trình Xúc tiến thương mại trọng điểm quốc gianăm 2005 đã được Chính Phủ phê duyệt Thực hiện chương trình này Tổngcông ty đã tổ chức đoàn tham gia hội chợ quốc tế về thực phẩm và đồ uốngAnuga

+ Phối hợp với UBND tỉnh Đăk Lăk tổ chức thành công lễ hội cà phêđầu tiên ở Việt Nam “Buôn Ma Thuột cà phê Festival” tại thành phố Buôn

Ma Thuột, nhằm xúc tiến, quảng bá hình ảnh cà phê Buôn Ma Thuột nóiriêng và cà phê Việt Nam nói chung

+ Các đơn vị đã tập trung xây dựng và quảng bá thương hiệu đơn vị vàthương hiệu sản phẩm, đăng ký thương hiệu ở nước ngoài Công ty cổ phầnVinacafe Biên Hoà đã đăng ký bảo hộ thương hiệu sản phẩm “ Vinacafe” ởnhiều thị trường nước ngoài

+Tổ chức nhiều đoàn cán bộ đi tìm hiểu và nghiên cứu thị trường tạicác nước sản xuất và tiêu thụ cà phê chính

+ Phối hợp với Ban quản lý dự án Tái cơ cấu Tổng công ty tổ chứccác khoá đào tạo về quản lý rủi ro trong kinh doanh cho trên 50 lượt ngườitham gia.

Tóm lại: các doanh nghiệp kinh doanh xuất khẩu cà phê trong vài

năm qua đặc biệt quan tâm bảo đảm an toàn, không mạo hiểm trong kinhdoanh, chú trọng vào tính hiệu quả, lợi nhuận không chạy theo số lượng.Công tác kinh doanh xuất nhập khẩu có hiệu quả, hầu hết các đơn vị kinhdoanh xuất nhập khẩu đền có lãi Riêng xuất khẩu cà phê, giá bình quâncũng đạt mức cao hơn so với nhiều đơn vị tham gia xuất nhập khẩu, giáxuất khẩu bình quân của Tổng công ty là 828,2 USD/tấn, của cả nước là789,2 USD

Bảng 3: Tình hình xuất khẩu cà phê sang một số thị trường trọng điểm

Thực hiện T12/2005 Thực hiện 12 T/2005 Sản lượng

(tấn)

Giá trị (USD)

Sản lượng (tấn)

Giá trị (USD)

1.3 Công tác tài chính và vốn đầu tư

Bảng 4 : Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng công ty cà phê

Thực hiện 2001

Thực hiện 2002

Thực hiện 2003

Thực hiện 2004

Thực hiện 2005

I Tài chính

1 Nguyên giá TSCĐ Tỷ đồng 1408 1439 1625 1831 1750

2 Nguồn vốn kinh doanh Tỷ đồng 562 565 586 678 740

3 Tổng doanh thu Tỷ đồng 2853 2547 3147 4352 4500 4.Kết quả sản xuất kinh doanh Tỷ đồng -268 -43 -41 -18 90

(Nguồn: Ban kế hoạch đầu tư Tổng công ty cà phê Việt Nam)

Trong vòng 5 năm qua tổng doanh thu của Tổng công ty đã tăng lên

rõ rệt, thể hiện; tổng doannh thu năm 2001 chỉ có 2853 tỷ đồng nhưng năm

2005 đã lên tới 4500 tỷ đồng ( tăng gấp 1,57%) , năm 2003 tăng nhiều nhất

Doanh thu tăng lên là kết quả mà Tổng công ty đã nỗ lực phấn đấu trong

suốt mấy năm qua Không chỉ có doanh thu tăng lên mà nguyên giá tài sản

cố định cũng tăng lên Năm 2005 nguyên giá tài sản cố định là 1750 tỷ

đồng (tăng lên 24,3% so với năm 2001), nguồn vốn kinh doanh cũng tăng

từ 562 tỷ đồng năm 2001 lên 740 tỷ đồng năm 2005

Tuy các chỉ tiêu về tài chính đều tăng nhưng kết quả sản xuất kinhdoanh không mấy khả quan Từ năm 2001 đến năm 2004 số đơn vị lãi

thường thấp hơn số đơn vị lỗ, số lỗ phát sinh thường cao hơn số lãi phát

sinh Riêng năm 2005 số đơn vị lãi đã lên tới 36 đơn vị, số phát sinh lãi là

97 tỷ đồng, số đơn vị lỗ là 7 đơn vị và số lỗ phát sinh là 7 tỷ đồng

Tình hình nộp ngân sách Nhà nước đều tăng, năm 2004 nộp ngân sáchNhà nước tăng gấp đôi , năm 2005 nộp ngân sách Nhà nước là 65 tỷ đồng.Đối với vốn đầu tư xây dựng cơ bản cũng có sự biến động qua cácnăm : năm 2001 là 112,5 tỷ đồng nhưng năm 2004 đã tăng 124,5 tỷ đồng

và chỉ còn 100,7 tỷ đồng vào năm 2005 Nguồn vốn này bao gồm vốn ngânsách, vốn vay tổ chức,Nhà nước và nguồn vốn khác

Như vậy, tình tình tài chính của Tổng công ty trong 5 năm qua đã rấtkhả quan- là cơ sở phát triển cho các năm tiếp theo

Về vấn đề lao động tiền lương : Tổng số lao động trong ngành cà phê

đã giảm đi, năm 2005 chỉ còn 25.911 người, điều đó chứng tỏ, ngành càphề đã áp dụng nhiều cải tiến kỹ thuật thay dần sức lao động , nhưng đồngthời quỹ lương cũng tăng dần Thu nhập bình quân người lao động tăng dầnlên : từ 600.000đ người/1 tháng (năm 2001) đến 710.000đ người/ tháng(năm 2005) Do đó chất lượng lao động trong ngành cà phê ngày càng tănglên, lao động ngày một hiệu quả hơn và đem lại nhiều lợi nhuận cho Tổngcông ty

1.4 Chương trình phát triển cà phê chè vay vốn cơ quan phát triển Pháp AFD

- Tổng kết chương trình phát triển cà phê chè gồm 22 dự án thànhphần, các bộ, ngành, các tỉnh có liên quan tham dự ( tháng 3/2005 để đánhgia kết quả triển khai thực hiện chương trình dự án)

- Lập báo cáo đánh giá kết quả thực hiện chương trình phát triẻn40.000 ha cà phê chè trình Chính Phủ và các Bộ, ngành có liên quan theoquy định

- Hoàn thiện các thủ tục, hồ sơ để giải ngân kịp thời cho các dự án đầu

tư chăm sóc cà phê chè năm 2005- 2006 thuộc nguồn vốn AFD

- Triển khai các nhiệm vụ khoa học kỹ thuật để chỉ đạo sản xuất nôngnghiệp góp phần ổn định và nâng cao chất lượng vườn cây

- Lãnh đạo Tổng công ty đã chỉ đạo các ban chức năng thường xuyênkiểm tra, đối chiếu nguồn vốn AFD để giải ngân cho các dự án phát triển cà

phê chè của các tỉnh và các đơn vị thành viên Tổng công ty, có kế hoạchđôn đốc thu nợ…

1.5 Công tác khoa học công nghệ.

- Tổng công ty đã từng bước củng cố và kiện toàn hệ thống tổ chứcquản lý các hoạt động khoa học công nghệ trong toàn Tổng công ty, nhằmtriển khai thực hiện công tác chuyên môn, chỉ đạo các đơn vị thành viêntăng cường công tác quản lý kỹ thuật trong việc chăm sóc, củng cố vườncây nhằm ổn định và nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm

- Bổ sung và tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho các hoạtđộng chế biến, bảo quản sản phẩm tạo ra sản phẩm tốt đạt tiêu chuẩn xuấtkhẩu, đem lại hiệu quả kinh tế cao người sản xuất và xuất khẩu

2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty cà phê Việt Nam.

2.1 Phân tích khái quát.

Tài sản của doanh nghiệp bao gồm TSCĐ và đầu tư dài hạn và TSLĐ

và đầu tư ngắn hạn Để đảm bảo đầy đủ và kịp thời hai loại tài sản này,Tổng công ty cà phê trong những năm vừa qua đã nỗ lực tìm kiếm, huyđộng các nguồn tài trợ Từ một doanh nghiệp Nhà nước mới thành lập với

số lượng ít đơn vị thành viên thì nay Tổng công ty đã trở thành Tổng công

ty lớn của Bộ Nông Nghiệp và phát triển Nông thôn Sản phẩm của Tổngcông ty đã có mặt ở hầu hết các thị trường lớn trên thế giới, đáp ứng nhucầu tiêu dùng của khách hàng

Trong những năm vừa qua mặc dù gặp rất nhiều khó khăn, tình hìnhtài chính mất cân đối nghiêm trọng, nhưng Tổng công ty đã cố gắng nỗ lực

tổ chức, đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh mặc dù NVCSH là rấtthấp, khả năng tài trợ vốn bằng chính nỗ lực của bản thân còn rất kém.Nhưng Tổng công ty đã cố gắng nỗ lực hết mình nhằm đem lại hiệu quảcao nhất Hàng năm Tổng công ty vẫn xin cấp thêm vốn kinh doanh, hoãnnộp các khoản nợ còn tồn đọng…nhằm đảm bảo quá trình sản xuất kinhdoanh được tiến hành liên tục Ngoài nguồn ngân sách Nhà nước cấp, đểđảm bảo đủ vốn kinh doanh Tổng công ty đã đi vay tại các ngân hàng Đểđảm bảo đúng hạn để tiếp tục vay tiếp, đặc biệt là các khoản vay dài hạn thìTổng công ty cần có các biện pháp sử dụng và quản lý các nguồn vốn một

Sau đây là một vài khái quát về thực trạng sử dụng vốn tại Tổng công

ty cà phê Việt Nam trong một vài năm qua

Bảng 5: Tình hình sử dụng, quản lý tài sản của Tổng công ty cà phê Việt Nam

Đơn vị tính: Triệu đồng

( Nguồn: Ban tài chính - kế toán Tổng công ty cà phê Việt Nam)

Qua bảng trên ta thấy, nguồn vốn của Tổng công ty cà phê Việt Namtăng dần qua 3 năm.Tính đến 31/12/2005, TSCĐ và đầu tư dài hạn củaTổng công ty cà phê Việt Nam là 1.294.792 triệu đồng ( chiếm 35,13%tổng tài sản của Tổng công ty), TSLĐ và đầu tư ngắn hạn là 2.390.885 triệuđồng ( chiếm 64,87% tổng tài sản) Ta thấy cơ cấu là được coi là hợp lý bởi

vì phần TSLĐ phải cần nhiều để quay vòng vốn nhanh, đáp ứng kịp thờichiến lược kinh doanh của công ty Nếu năm 2003, tỷ lệ giữa TSCĐ và đầu

tư dài hạn trên tổng tài sản là 38,96% thì đến năm 2004 tỷ lệ này đã giảmcòn 37,25% Như vậy, cả TSCĐ và TSLĐ của Tổng công ty đều tăngnhưng tỷ lệ tăng của TSLĐ vẫn lớn hơn nhiều chứng tỏ khả năng thu hútnguồn tài sản này có hiệu quả

Các khoản nợ phải trả của Tổng công ty cà phê Việt Nam cũng tăngdần từ 2.646.752 triệu đồng năm 2003, năm 2005 đã lên tới 3.475.595 triệuđồng Ta thấy, mỗi doanh nghiệp mà có số nợ phải trả tăng dần có thể xảy

ra hai trường hợp: có thể hoạt động đem lại hiệu quả cao nên mở rộng sảnxuất cần phải vay vốn nhiều hoặc hoạt động sản xuất kinh doanh khônghiệu quả, không trả được nợ làm khoản nợ tăng lên Nhưng qua bảng sốliệu trên ta thấy, hoạt động của Tổng công ty cà phê Việt Nam ngày càng

có hiệu quả Doanh thu thuần tăng lên rõ rệt: năm 2003 doanh thu thuần là

2.446.336 triệu đồng, năm 2004 là 3.146.437 triệu đồng và năm 2005 đãlên tới 4.290.796 triệu đồng Như vậy, nợ phải trả của Tổng công ty tănglên là hợp lý Các khoản nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và nợ khác đều tăng quacác năm Tuy nhiên, giữa các khoản nợ có mức tăng không giống nhau Nợngắn hạn tăng nhiều hơn nợ dài hạn, cho thấy nhu cầu vay ngắn hạn lớnhơn Sở dĩ có điều này, bởi vì Tổng công ty cà phê Việt Nam cần phải vayvốn nhiều vào mùa thu hoạch cà phê, các đơn vị phải tập trung vốn vàonhững tháng thu hoạch để thu mua với số lượng nhiều, kịp thời chế biến đểbán đúng lúc, khi đó giá bán các loại sản phẩm của cà phê mới cao, đem lạinhiều lợi nhuận Khoản nợ ngắn hạn năm 2004 tăng lên 365.627 triệu đồng

so với năm 2003 nhưng năm 2005 số này chỉ tăng lên 294.222 triệu đồng.Đồng thời với khoản nợ ngắn hạn thì nợ dài hạn và nợ khác của Vinacafequa 3 năm đều tăng và năm 2004 tăng nhiều hơn so với năm 2005 Nguồnvốn CSH cũng có biến đổi lớn qua 3 năm 2004 NVCSH giảm đi 8.091 triệuđồng nhưng đến năm 2005 đã tăng thêm 32.519 triệu đồng so với năm

2004 và nguồn vốn kinh doanh tăng 93.965 triệu đồng, tăng 16,07% do cáccông trình xây dựng cơ bản hoàn thành từ nguồn đầu tư XDCB , một sốđơn vị được Nhà nước cấp thêm vốn sản xuất kinh doanh Tuy nhiên năm

2005 một số đơn vị thực hiện bán vườn cây theo Nghị định của Chính phủ

và việc bán thí điểm vườn cà phê đã làm giảm nguồn vốn kinh doanh củaTổng công ty Mặc dù đạt được nhiều kết quả như vậy nhưng lợi luận thuầnvẫn mang giá trị âm, nghĩa là hoạt động sản xuất kinh doanh chưa hiệu quả.Bởi vì một số đơn vị có lãi nhiều như : nhà máy cà phê Biên Hoà lãi 15.202triệu đồng, công ty mía đường 333 lãi 4.124 triệu đồng, văn phòng Tổngcông ty lãi 3.628 tỷ đồng…và một vài đơn vị lãi hơn một tỷ đồng như công

ty xuất nhập khẩu cà phê Tây Nguyên, Nông trường Đắc Uy 4…lại phải bù

nỗ cho nhưng đơn vị hoạt động kinh doanh không có lãi như Công ty càphê Việt Đức, Công ty cà phê Việt Thắng …

Tuy nhiên mặc dù lợi nhuận thuần mang giá trị âm nhưng giá trị qua 3năm này đều tăng đáng kể, đây là xu hướng tiến triển tốt cho Vinacafetrong những năm tới Vì vậy, các nhà quản lý cần phải sử dụng tốt hơn nữanguồn vốn để Tổng công ty làm ăn có hiệu quả cao hơn nữa, giảm bớtnhững đơn vị kinh doanh thua lỗ