BÁO CÁO THỰC HÀNH môn TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2

Báo cáo thực hành môn tài chính doanh nghiệp 2 về cty bánh kẹo Hải Hà Slidechuyên ngành Tài chính Ngân hàngGiới thiệu về công ty và tình hình hoạt động hiện tạiCông ty CP bánh kẹo ABC1. Giới thiệu chung về công ty 2.Giới thiệu quá trình kinh doanh và đặc điểm sản phẩmCHUYÊN ĐỀ 1: CƠ CẤU VỐN VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY......

MÔN : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2

MÔN : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2

1 Đỗ Thị Lan Anh

2 Vũ Thị Châm

3 Phan Công Chinh

4 Trần Thị Kim Cúc

5 Dương Hữu Đại

6 Bùi Thị Thu Diên

Tên thành viên trong nhóm

Công ty CP bánh kẹo ABC

Công ty CP bánh kẹo ABC

 số CPT đang lưu hành: 5 triệu CP

 mệnh giá:10.000đồng / CP, giá phát hành 12.000đ/CP với chi phí phát hành 0,2% giá trị phát hành

 tỷ lệ tăng trưởng cổ tức: 7%/năm đến cuối 2012

 DPS năm 2012: 1.750đ/CP

 tăng trưởng kỳ vọng của cổ đông năm 2013: 6%

Sản phẩm Sản

tắc tắc

Cơ cấu và chi phí vốn

Doanh thu, chi phí, giá thành, lợi nhuận Phân tích dự án đầu tư mới

Báo cáo tài chính Thu nhập và chi phí tài chính 2013 Tổng hợp và đánh giá doanh nghiệp

1 Cổ tức mỗi cổ phiếu (DPS) năm 2012

Trong năm, công ty giữ lại 30% lợi nhuận để tài trợ cho sự phát triển trong tương lai

Nợ/Tổng tài sản

EPS 2012

DPS 2012 (D0) (đồng/cổ phiếu)

CHUYÊN ĐỀ 1: CƠ CẤU VỐN VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY

 Ta có:

Giá cổ phiếu =

- Thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%

- Vay ngắn hạn 800 triệu lãi suất 13,2%/năm, trả lãi trong 1,5 tháng

- Vay dài hạn 7000 triệu lãi suất 15%/năm, trả lãi trong 1 năm

=>Rd = = 13,63%

- Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế = rd*(1-T) = 10,22%

Vậy chi phí sử dụng vốn bình quân

CHUYÊN ĐỀ 1: CƠ CẤU VỐN VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY

 Từ bảng trên ta thấy nên chọn cơ cấu vốn tối ưu là 50% nợ và 50% vốn chủ sở hữu Vì cơ cấu vốn được xem là hợp lý khi tỷ lệ nợ trong khoảng 40-50% Với cơ cấu vốn tối ưu này làm tối đa hóa giá trị cổ phiếu của công ty (26.150đ)

I/ Xác định doanh thu trong kỳ

Sản phẩm Thạch bánh Kẹo tictic Kẹo tactac Tổng

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

II/ XÁC ĐỊNH CHI PHÍ VÀ GIÁ THÀNH SẢN PHẨM NĂM 2013

1 Tình hình mua nguyên vật liệu trong năm

• Tổng hợp sản lượng sản xuất trong năm

Sản lượng sản xuất 1 tháng = số công nhân x năng suất lao đông bq ngày x số ngày trong tháng

Tổng sản phẩm = 2.133.425 Đơn vị: đồng

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

2 SL 100.967

,74 807,74 161,55 80,77 100,97 5.048,39 20.194 12.620,97Tiền 80,77 8,08 24,23 3,23 5,05 100,97 5,05 15,15 242,52

3 SL 96.451,

61 771,61 154,32 77,16 96,45 4.822,58 19.291 12.056,45Tiền 77,16 7,72 23,15 3,09 4,82 96,45 4,82 14,47 231,68

4 SL 100.322

,58 802,58 160,52 80,26 100,32 5.016,13 20.065 12.540,32Tiền 80,26 8,03 24,08 3,21 5,02 100,32 5,02 15,05 240,98

5 SL 96.451,

61 771,61 154,32 77,16 96,45 4.822,58 19.291 12.056,45Tiền 77,16 7,72 23,15 3,09 4,82 96,45 4,82 14,47 231,68

6 SL 100.322

,58 802,58 160,52 80,26 100,32 5.016,13 20.065 12.540,32Tiền 80,26 8,03 24,08 3,21 5,02 100,32 5,02 15,05 240,98

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

9 SL 100.322

,58 802,58 160,52 80,26 100,32 5.016,13 20.065 12.540,32Tiền 80,26 8,03 24,08 3,21 5,02 100,32 5,02 15,05 240,98

10 SL 96.451,

61 771,61 154,32 77,16 96,45 4.822,58 19.291 12.056,45Tiền 77,16 7,72 23,15 3,09 4,82 96,45 4,82 14,47 231,68

11 SL 100.322

,58 802,58 160,52 80,26 100,32 5.016,13 20.065 12.540,32Tiền 80,26 8,03 24,08 3,21 5,02 100,32 5,02 15,05 240,98

12 SL 100000 800 160 80 100 5000 20000 12500

Tiền 80 8 24 3,2 5 100 5 15 240,2Tổng 941,94 86,99 282,58 37,68 58,87 1.147,

42 58,87 176,61 2.828,19

b ) Mua nguyên vật liệu sản xuất kẹo tictic

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

d) Mua nguyên liệu sản xuất kẹo tactac

 1 gói kẹo tactac cần:

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

SP Thạch bánh Kẹo tictic Kẹo tactac Tổng

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

Bánh = (1.800*657.000 + 12.000.000)*1,23 = 1.469.358.000 (đ)

Tictic = (2.000*262.800 + 12.000.000)*1,23 = 661.248.000 (đ)

Tactac = (1.500*255.500+12.000.000)*1,23 = 486.157.500 (đ)

Tên TS Nguyên giá Thời gian KH Mức KH

năm 1.nhà xưởng 20.000 20 1.000

2.kho chứa 5.000 20 250

3.máy đóng gói tự động 1.000 10 100

4.máy đóng nhãn sản phẩm 1.000 7 142,86

6.máy làm bánh bông lan 300 7 42,86

7.máy lên men 200 10 20

8.dây chuyền, máy móc sx thạch 150 10 15

9.máy móc và thiết bị sx kẹo 300 7 42,86

10.máy móc và thiết bị pha chế hương liệu 500 10 50

11.thiết bị vệ sinh 300 7 42,86

12.phòng thí nghiệm và thiết bị đo 200 10 20

b/ Chi phí sản xuất chung

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN

* Lương quản đốc phân xưởng= 8.000.000*12*1,23 = 118.080.000 (đ)

* Chi phí nhân công gián tiếp = 161.650.000*1,23 =198.829.500 (đ) Chi phí điện nước, đt, mạng = 361.100.000 (đ)

Chi phí NVL gián tiếp = 129.585.000 (đ)

Chi phí bảo hiểm nhà máy = 278.500.000 (đ)

KH TSCĐ bộ phận sx = 1.816,14*10^6+(1.000*10^6/7)*(8,5/12)= 1.917.630.000đ

- Lương giám sát bán hàng= (2*8*12)*1,23 = 236,16 (trđ)

- Lương nhân viên thị trường= (2*5*12)*1,23 = 147,6 (trđ)

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ

THÀNH, LỢI NHUẬN

* Lương nhân viên quản lý và hành chính=1.020*1,23 = 1.254,6 (tr)

* Khấu hao TSCĐ = 750 trđ, trong đó:

* Nhà văn phòng= 3.000/20 = 150 (tr)

* Thiết bị văn phòng= 1.000/10 = 100 (tr)

* TSCĐ vô hình= 10.000/20 = 500 (tr)

* Chi phí khác bộ phận quản lý= 261,200 (tr)

Tổng chi phí quản lý doanh nghiệp= 2.265,8 (tr)

d/ Chi phí quản lý doanh nghiệp

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ

Bánh= 5.222,58tr => Z đv = (5.222,58*10^6)/657.000 =7.949,13 (đ)

Tictic= 3.652,16tr => Z đv = (3.652,16*10^6)/262.800

=13.897,12 (đ)

Tactac= 3.113,64tr => Z đv = (3.113,64*10^6)/255.500

=12.186,46 (đ)

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ

Tồn đầu năm= 100*12.897,12 = 1.289.712 (đ)

Tồn cuối năm= 10.900*13.897,12

= 151.478.608 (đ) GVHB = (1.289.712 – 151.478.608) + 3.652.164.000 = 3.501.975.104 (đ)

d/ Sản phẩm kẹo tactac

Z đv2012 = Z đv2013 – 800 = 12.186,46 – 800 = 11.386,46 (đ) Tồn đầu năm= 3.200*11.386,46 = 36.436.672 (đ)

Tồn cuối năm= 6.700*12.186,46 = 81.649.282 (đ)

GVHB = (36.436.672 – 81.649.282) + 3.113.640.000 = 3.068.427.390 (đ)

Tổng GVHB của sản phẩm sản xuất trong năm=

15.955.281.780đ

CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ

* LNTT = LN thuần = 35.948,66 (tr)

* Thuế TNDN phải nộp= 35.948,66*25% = 8.987,16 (tr)

* LNST = 35.948,66*75% = 26.961,49 (tr)

CHUYÊN ĐỀ 3: PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ MỚI

2/ Xác định NPV của dự án

CHUYÊN ĐỀ 3: PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ MỚI

3/ Xác định thu nhập và chi phí SXKD của sản phẩm mới

Với CPTC = 2%*(70% thu của tháng phát sinh doanh thu cả thuế GTGT)

4/ Lợi nhuận của sản phẩm mới năm 2013

- Sản lượng tiêu thụ 1 tháng= 150.000/12 = 12.500 (sp)

- Tổng DT 4 tháng cuối năm 2013= 4*12.500*0,12 = 6.000 (tr)

- Tổng chi phí= (1.800*4/12 + 2.880*4/12) + 12.500*4*0,6*0,12 = 5.160 (tr)

- CP tài chính = 4*12.500*0,12*1,1*0,7*2% = 92,4 (tr)

- LNTT = Tổng DT – tổng CP – CPTC = 747,6 (tr)

- Thuế TNDN phải nộp = 747,6*25% = 186,9 (tr)

- LNST = 747,6*75% = 560,7 (tr)

CHUYÊN ĐỀ 4: BÁO CÁO TÀI CHÍNH

 Bản báo cáo kết quả kinh doanh năm

2013 của sản phẩm cũ

ĐVT: đồng

Company Logo

2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh năm 2013 của sản phẩm mới

= (27.522,19*10^6 )/ (5,25*10^6)

= 5.242,32 (đồng)

Lương bộ phận quản lý và hành

chính

Lương bộ phận bán hàng

Lương bộ phận phân xưởng

Lương nhân công gián tiếp

3 Báo cáo ngân quỹ 12 tháng

năm 2013 của doanh nghiệp

www.thmemgallery.com

ĐVT : triệu đồng

SP cũ

Thu trong

tháng(70%) 1924,23 4188,03 4452,14 2716,56 2641,1 2444,9 Thu sau 1

 tổng chi phí 1 tháng cho sản phẩm mới :

ngân quỹ 2,580,783 2,794,959 4,715,194 3,120,745 1,230,927 2,008,213

1, tồn đkì 4,497,606 7,078,389 9,873,348 14,588,542 17,709,287 18,940,214

2, tồn cuối kì 7,078,389 9,873,348 14,588,542 17,709,287 18,940,214 20,948,427

(80%) 229,824 229,824 278,4 229,824 222,72 229,824 chi sau 2 tháng

(20%) 57,456 55,68 57,456 57,456 55,68 57,456

Chuyên đề 5 : Thu nhập và chi phí tài chính

 Phần 1: Đánh giá về tình hình phải

thu khách hàng của công ty

ĐVT : triệu đồng

Tháng doanh thu Tháng phải thu

Tháng Số tiền Tháng Số tiền 12/2012 5636,73 1/2013 1691,02 1/2013 2805 2/2013 841,5 2/2013 6105 3/2013 1831,5 3/2013 6490 4/2013 1947 4/2013 3960 5/2013 1188 5/2013 3850 6/2013 1155 6/2013 3564 7/2013 1069,2 7/2013 4345 8/2013 1303,5 8/2013 7012,5 9/2013 2103,75 9/2013 7645 10/2013 2293,5 10/2013 7480 11/2013 2244 11/2013 5390 12/2013 1617 12/2013 6380 1/2014 1914

1.Vốn chủ sở hữu

Company Logo

Thời điểm thay đổi quy mô vốn

Quy mô huy động

Nguồn cung ứng

vốn

năm 2012

Vốn vay

Thời điểm thay đổi

quy mô vốn Thời hạn hợp đồng vay vốn Quy mô huy động Đối tác cung ứng vốn

15/2/2013)

1/6/2014)

1/5/2014)

15/2/2020)

 Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2013

Tài sản Đầu kì Cuối kì Nguồn vốn Đầu kì Cuối kì

a, nguyên giá 43850 52050 a vốn đầu tư & CSH 50000 52500

b, hao mòn lũy kế -11882.404 -16010.034 b thặng dư vốn cổ phần 10000

3, TSCĐ vô hình 8062.5 7562.5 c quỹ đầu tư phát triển 500 2752.219

a, nguyên giá 10000 10000 d quỹ khác thuộc vốn chủ 100

b, hao mòn lũy kế -1937.5 -2437.5 e.LNST chưa phân phối 12500 19265.553

f LN giữ lại 5504.438

Tổng tài sản 87720 107499.356 Tổng nguồn vốn 87720 107499.356

Ta có:

Chi phí sử dụng lợi nhuận để lại (rs)

Company Logo

= 9.53 %

Chi phí sử dụng vốn vay trước thuế (rd)

Chi phí bình quân năm 2013

Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế

Company Logo

=> Vậy WACC =

= (82,82 % x 24,55 %) + (17,18 % x 7,15 %) = 21,56 %

Nhận xét về doanh nghiệp

50%

năng suất lao động khá ổn định do đó doanh nghiệp

thu được lợi nhuận tương đối cao

cao (NPV = 5428,88 trđ)

www.thmemgallery.com

Company Logo

định (g = 7%/năm) nên NĐT có thể đầu tư vào

công ty

(56,29%) cho thấy DN có kế hoạch phát triển bền vững

trong tổng nguồn vốn nên an toàn tài chính tương đối cao

Company Logo

Cảm ơn cô và các

bạn đã lắng

nghe