Hoạt động kinh doanh của Công ty chứng khoán Bảo Việt

Tài liệu tham hảo Hoạt động kinh doanh của Công ty chứng khoán Bảo Việt

LờI Mở ĐầU

Trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu tại các trờng đại học, mỗi sinh viên

đều đợc trang bị cho mình một hệ thống kiến thức về chuyên môn một cách đầy đủ

và cần thiết Tuy nhiên, từ lý thuyết đến thực tế là một khoảng cách khá xa, nhất là trong điều kiện nền kinh tế - xã hội luôAn có sự thay Do đó, giải pháp cần thiết để thu gọn khoảng cách đó là thực hành Hiện nay, các trờng đại học đều đã và đang tạo mọi điều kiện để cho các sinh viên có một khoảng thời gian thực tập tại các tổ chức kinh tế xã hội, để từng bớc tiếp cận với công việc tơng lai một cách nhanh nhất Là một sinh viên khoa Ngân Hàng – Tài Chính, trờng đại học Kinh tế quốc dân, em cũng đã có đợc những ngày thực tập vô cùng hữu ích tại Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt (BVSC) Tại đây, qua một thời gian thực tập, nghiên cứu, tìm hiểu các hoạt động cũng nh nghiệp vụ của các phòng ban khác nhau trong công ty, em đã hoàn thành báo cáo thực tập này

Trên cơ sở đó, báo cáo thực tập của em xin đợc giới thiệu một cách khái quát

về tình hình hoạt động của BVSC, bao gồm 3 phần:

Phần 1: Khái quát về công ty chứng khoán Bảo Việt (BVSC)

Phần 2: Hoạt động kinh doanh của BVSC

Phần 3: Đánh giá chung về BVSC

PHầN 1 KHáI QUáT Về CÔNG TY CHứNG KHOáN BảO

VIệT (BVSC)

Giới thiệu về Công ty

 Tên Công ty:CÔNG TY Cổ PHầN CHứNG KHOáN BảO VIệT

 Tên tiếng Anh: BAOVIET SECURITIES COMPANY

 Biểu tợng công ty:

 Vốn điều lệ: 450.000.000.000 đồng (Bốn trăm năm mơi tỷ đồng chẵn)

 Trụ sở chính: Số 8 Lê Thái Tổ, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội

 Chi nhánh: Số 11 Nguyễn Công Trứ, quận 1, TP Hồ Chí Minh

 Điện thoại: (84-4) 9288888

 Fax: (84-4) 9289888

 Website: www.bvsc.com.vn

 Email: bvsc@hn.vnn.vn

 Giấy CNĐKKD: Số 056655 đăng ký lần đầu ngày 20/07/1999, đăng ký thay

đổi lần thứ 5 ngày 15/11/2006 do Sở Kế hoạch và Đầu t thành phố Hà Nội cấp

 Ngành nghề kinh doanh của Công ty:

 Môi giới chứng khoán;

Ngày 28/11/2005, Thủ tớng Chính phủ đã ký Quyết định số TTG phê duyệt đề án cổ phần hóa Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam và thí điểm thành lập Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt, theo đó Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt trở thành một thành viên của Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt.

310/2005/QD-Qua hơn 7 năm xây dựng và phát triển, Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt đã khẳng định đợc vị thế lớn mạnh của mình trên thị trờng, quy mô hoạt động cũng không ngừng đợc mở rộng Năm 2006 là năm ghi nhận những sự kiện trọng đại

đối với quá trình phát triển của BVSC Ngày 13/10/2006, BVSC đợc trao giải Nhãn hiệu cạnh tranh cấp quốc gia trong đợt bình trọn Nhãn hiệu Cạnh tranh - Nổi tiếng Quốc gia lần thứ I do Hội sở hữu Trí tuệ Việt Nam tổ chức Cũng trong năm 2006, thơng hiệu BVSC đã đợc bình chọn là Thơng hiệu Việt Uy tín Chất lợng do các thành viên Mạng Thơng hiệu Việt bình chọn Nhân dịp này, BVSC đã đợc đón nhận bảng vàng và th chúc mừng của Quốc hội và ủy ban Trung ơng Mặt trận Tổ quốc Việt Nam Sự kiện quan trọng nhất trong năm, đánh dấu bớc chuyển mình mạnh mẽ của BVSC là việc Công ty tăng Vốn điều lệ lên 150 tỷ đồng và chính thức đa cổ phiếu lên

giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán tập trung, thực sự trở thành một công ty đại chúng trong bối cảnh Việt Nam đã chính thức hội nhập với nền kinh tế khu vực và thế giới

Cơ cấu tổ chức của Công ty

Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt đợc tổ chức và hoạt động theo Luật Doanh nghiệp đã đợc Quốc hội nớc Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam khoá X kỳ họp thứ V thông qua ngày 12/6/1999 và đợc thay thế bởi Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 đã đợc Quốc hội nớc Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam khoá XI thông qua ngày 29/11/2005 Các hoạt động của Công ty tuân thủ Luật Doanh nghiệp, các Luật khác có liên quan và Điều lệ Tổ chức hoạt động của Công ty Điều lệ Công

ty bản sửa đổi, bổ sung lần thứ 3 đã đợc Đại hội đồng cổ đông thờng niên năm 2007 tại Hà Nội thông qua ngày 24/03/2007 là cơ sở chi phối mọi hoạt động của Công ty

Mô hình tổ chức công ty bao gồm 02 khối là khối kinh doanh và khối văn phòng và 01 chi nhánh tại Tp Hồ Chí Minh

Khối kinh doanh bao gồm: bộ phận T vấn tài chính thực hiện nghiệp vụ t vấn tài chính, bảo lãnh phát hành; bộ phận môi giới thực hiện nghiệp vụ môi giới; bộ phận tự doanh thực hiện nghiệp vụ tự doanh và bộ phận phân tích thực hiện nghiệp vụ phân tích

Khối văn phòng bao gồm: bộ phận Phát triển kinh doanh thực hiện nghiên cứu phát triển sản phẩm, quan hệ quốc tế thực hiện hoạt động marketing và PR; bộ phận

Kế hoạch - Tổng hợp thực hiện công tác hành chính tổng hợp, quản trị văn phòng, quản trị nhân sự, tổng hợp kế hoạch; bộ phận kế toán thực hiện công tác tài chính kế toán; bộ phận Dịch vụ khách hàng cung cấp các dịch vụ tiện ích hỗ thợ khách hàng;

bộ phận IT thực hiện công tác tin học, quản trị hệ thống

C¬ cÊu bé m¸y qu¶n lý C«ng ty

S¥ §å C¥ CÊU Bé M¸Y QU¶N Lý C¤NG TY

CHI NH¸NH

TP Hå CHÝ MINH

PHßNG DÞCH Vô KH¸CH HµNG

PHßNG TµI CHÝNH KÕ TO¸N

PHßNG

KÕ HO¹CH – TæNG HîP

PHßNG QUAN HÖ QUèC TÕ

§¹I HéI §åNG

Cæ §¤NG

HéI §åNG QU¶N TRÞ BAN KIÓM SO¸T

BAN TæNG GI¸M §èC

Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt đợc tổ chức và hoạt động tuân thủ theo Luật doanh nghiệp đã đợc Quốc hội nớc Cộng Hoà Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam khoá XI

kỳ họp thứ 8 thông qua ngày 29/11/2005 có hiệu lực thi hành từ ngày 01/07/2006 Các hoạt động của Công ty tuân thủ Luật doanh nghiệp, luật Chứng khoán, các Luật khác có liên quan và Điều lệ Công ty đợc Đại hội cổ đông nhất trí thông qua Cơ cấu

tổ chức bộ máy của Công ty nh sau:

Đại hội đồng cổ đông: Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyền lực cao nhất

của Công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết và ngời đợc cổ đông ủy quyền

Hội đồng Quản trị: Hội đồng Quản trị do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, là cơ

quan quản lý cao nhất của Công ty, có nghĩa vụ quản trị Công ty giữa 2 kỳ đại hội Hiện tại Hội đồng Quản trị của Công ty gồm có 5 thành viên, nhiệm kỳ của Hội đồng Quản trị và của mỗi thành viên là 3 năm

Ban Kiểm soát: Ban Kiểm soát do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, có nhiệm vụ

kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ trong quản trị và điều hành hoạt động kinh doanh, các báo cáo tài chính của Công ty Hiện tại Ban Kiểm soát Công ty gồm có 3 thành viên, nhiệm kỳ của Ban Kiểm soát và của mỗi thành viên là 3 năm

Ban Tổng Giám đốc: Ban Tổng Giám đốc do Hội đồng Quản trị bổ nhiệm, có

nhiệm vụ tổ chức điều hành và quản lý mọi hoạt động kinh doanh của Công ty theo chiến lợc và kế hoạch kinh doanh hàng năm đã đợc Đại hội đồng cổ đông và Hội

đồng quản trị thông qua Giám đốc là ngời đại diện trớc pháp luật của Công ty, thành viên ban Giám đốc có nhiệm kỳ là 3 năm

PHầN 2 HOạT ĐộNG KINH DOANH CủA BVSC

Các hoạt động cơ bản của BVSC

2.1.1 Môi giới chứng khoán

Là hoạt động mà Công ty đứng ra làm trung gian giao dịch (mua bán) chứng khoán cho ngời đầu t Môi giới chứng khoán vẫn chứng tỏ là một trong những nghiệp

vụ quan trọng nhất của Công ty với doanh thu trong năm 2006 là 34,8 tỷ đồng chiếm tới 38.4% tổng doanh thu và tăng tới 1.073% so với năm 2005 Số lợng tài khoản mở tại Công ty đến hết năm 2006 là 20.000 tài khoản, chiếm khoảng 20% số tài khoản chứng khoán tại Việt nam Đặc biệt trong năm vừa qua rất nhiều tổ chức tài chính hàng đầu thế giới nh Merrill Lynch, UBS, JP Morgan Chase, Citi Group, Deustch Bank, Prudential và hầu hết các quỹ đầu t lớn tại Việt nam đã mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại BVSC

Tính đến hết quý 3 năm 2007, doanh thu môi giới toàn Công ty đạt 111,306 tỷ

đồng, đạt 89,76% kế hoạch năm 2007 Số lợng tài khoản mở tại Công ty tính tại thời

điểm 30/09/2007 là khoảng 30.000 tài khoản

Với mục tiêu duy trì và phát triển thị phần, trong năm 2006 và những tháng

đầu năm 2007, BVSC đã tập trung đẩy mạnh đầu t vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật nhằm phục vụ tốt nhất nhu cầu của nhà đầu t Công ty đã phối hợp với FPT nâng cấp phần mềm quản lý môi giới chứng khoán để đáp ứng yêu cầu về quản lý và sự thay đổi về quy định giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh và TTGDCK Hà Nội Công ty cũng đã chủ động đầu t nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin bao gồm: hệ thống máy chủ, máy trạm tại Sở Giao dịch và Trung tâm giao dịch chứng khoán, hệ thống đờng truyền nhằm đảm bảo việc chuyển tải thông tin và tốc độ xử lý lệnh giao dịch của ngời đầu t một cách nhanh nhất Tính đến hết quý 3

năm 2007, Công ty đã có 9 máy nhập lệnh tại Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố

Hồ Chí Minh và 5 máy tại TTGDCK Hà Nội và là một trong các công ty chứng khoán có số lợng máy nhập lệnh nhiều nhất hiện nay Để phục vụ các nhà đầu t nớc ngoài, BVSC đăng ký sử dụng dịch vụ của Bloomberg cho phép các nhà đầu t đặt lệnh trực tuyến từ bất cứ đâu sử dụng hệ thống Bloomberg dù ở Singapore, Hongkong hay NewYork Đây là một trong những lợi thế cạnh tranh lớn của BVSC, đảm bảo khả năng xử lý thành công khối lợng lệnh lớn cho khách hàng đặc biệt là các tổ chức

đầu t lớn, dự kiến sẽ sớm hoàn thiện việc lựa chọn nhà cung cấp hệ thống công nghệ thông tin đồng bộ đảm bảo sử dụng lâu dài Hiện tại Công ty đang đẩy nhanh việc hoàn thiện cơ sở hạ tầng của trụ sở mới tại tòa nhà Hà Nội Vàng số 8 Lê Thái Tổ, cho phép Công ty có diện mạo mới khang trang hơn tơng xứng với vị thế của Công ty

đồng thời cho phép phục vụ khách hàng tốt hơn, hiệu quả hơn

Không chỉ đầu t vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật, nhận thức đợc vai trò của cán bộ trong việc nâng cao chất lợng dịch vụ và hiệu quả kinh doanh, Công ty đã có nhiều chơng trình đào tạo nâng cao nghiệp vụ cho cán bộ, Công ty đã chủ động cho cán bộ môi giới tham gia nhiều khóa đào tạo nghiệp vụ, do vậy tỷ lệ cán bộ môi giới có giấy phép hành nghề cao, khả năng xử lý lệnh thuộc loại nhanh nhất trong các Công ty chứng khoán Nhóm môi giới phục vụ các tổ chức nớc ngoài đều tốt nghiệp các trờng

đại học ở nớc ngoài, có khả năng sử dụng thành thạo nhiều ngoại ngữ và có kinh nghiệm ở thị trờng Việt Nam

Cũng trong nỗ lực nâng cao hơn nữa chất lợng dịch vụ, BVSC đã chú ý đến việc tăng cờng hỗ trợ thông tin t vấn cho ngời đầu t thông qua các kênh thông tin đa dạng của Công ty nh Bản tin tuần, Bản tin tháng và trang tin điện tử Ngoài ra, việc phối kết hợp thờng xuyên và đồng bộ với các tổ chức tài chính - tín dụng nh Indovina Bank (IVB), Habubank (HBB), GP.Bank, MBank, Ngân hàng Phơng Đông, BIDV

để cung cấp các dịch vụ tiện ích cho khách hàng nh cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trớc tiền bán chứng khoán và cổ tức, cho vay hỗ trợ kinh doanh chứng

khoán niêm yết Bên cạnh đó BVSC luôn có sự điều chỉnh linh hoạt, kịp thời chính sách phí giao dịch cho phù hợp với điều kiện thị trờng (khi thị trờng trầm lắng thì

điều chỉnh giảm phí thấp hơn khi thị trờng sôi động) nên đã thu hút đợc đông đảo

ng-ời đầu t đến với Công ty

2.1.2 Hoạt động T vấn

 T vấn chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp

Đây là dịch vụ t vấn từ khâu xử lý tài chính, hỗ trợ tái cấu trúc vốn trớc và sau khi chuyển đổi, định giá doanh nghiệp và định giá chứng khoán phát hành - bao gồm

t vấn cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nớc, cổ phần hóa doanh nghiệp có vốn đầu

t nớc ngoài và chuyển công ty TNHH thành công ty cổ phần Hoạt động t vấn chuyển

đổi doanh nghiệp đã đợc BVSC triển khai một cách đồng bộ và trọn gói từ các khâu xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng phơng án kinh doanh, tái cơ cấu tài chính và xác định quy mô vốn thích hợp, lập phơng án chuyển đổi, xây dựng phơng án sắp xếp lao động, tổ chức đấu giá bán cổ phần cho đến khâu tổ chức đại hội cổ đông thành lập và t vấn quản trị công ty cổ phần

Ngay từ năm 2002 - 2003, BVSC đã thực hiện chiến lợc phát triển là lấy hoạt

động t vấn làm nền tảng, trong đó chú trọng lĩnh vực t vấn tài chính doanh nghiệp và

t vấn chuyển đổi, từ đó xây dựng hệ thống khách hàng ngay từ khâu chuyển đổi hình thức sở hữu sang công ty cổ phần và đã khẳng định vị thế của BVSC trên thị trờng, thúc đẩy các hoạt động kinh doanh khác cùng phát triển Trong mỗi khâu thực hiện của quá trình chuyển đổi, BVSC luôn tuân thủ các chủ trơng, đờng lối chính sách của Nhà nớc để triển khai một cách thận trọng, hiệu quả và theo một quy trình chuẩn mực thống nhất Với hớng đi đúng đắn này, khi tiến trình cổ phần hoá các doanh nghiệp đợc đẩy mạnh tại tất cả các Bộ, ngành và địa phơng, trong năm 2005 BVSC

đã đạt đợc nhiều thành công trong mảng t vấn cổ phần hoá với việc ký kết và thực hiện trên 185 hợp đồng t vấn với các doanh nghiệp chuyển đổi, đạt doanh thu trên 4

tỷ đồng tăng hơn 140 % so với năm 2004 Các khách hàng đợc BVSC t vấn thực hiện

cổ phần hóa trọn gói phần lớn là những doanh nghiệp có quy mô lớn với tổng giá trị tài sản lên tới hàng trăm tỷ đồng nh: Công ty Cổ phần Nhựa Bao Bì Tân Tiến, Nhà máy Cà phê Biên Hòa; Công ty Bóng đèn Điện Quang; Công ty Kinh doanh phát triển Nhà Hà Nội; Công ty Kinh doanh và xây dựng Nhà ; Công ty Khoan và dịch vụ khoan dầu khí Trong năm 2006, Với uy tín và khả năng vợt trội của đội ngũ t vấn, BVSC đã thực hiện t vấn cổ phần hóa cho 35 doanh nghiệp trong đó có nhiều doanh nghiệp nhà nớc lớn nh: Công ty Xi măng Hà Tiên, Công ty May Việt Tiến, Công ty Vận tải Dầu khí Hiện nay BVSC đợc đánh giá là một tổ chức t vấn chuyên nghiệp, xếp hạng hàng đầu và dành đợc uy tín lớn đối với các bộ, ngành và địa phơng và các

 T vấn tài chính doanh nghiệp và phát hành chứng khoán

Đây là nghiệp vụ phân tích đánh giá tình hình và t vấn tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp, t vấn hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao năng lực quản trị tài chính nhằm

đảm bảo tình hình tài chính hiệu quả và lành mạnh BVSC đã thực hiện t vấn tài chính thành công cho nhiều doanh nghiệp nh Công ty Cổ phần XNK Thủ công Mỹ nghệ, Công ty Cổ phần Vinafco, Công ty Cổ phần Kinh Đô, Công ty Cổ phần Chế biến Thực phẩm Kinh Đô miền Bắc, Công ty Cổ phần Gas Petrolimex, Công ty Cổ phần Bóng đèn phích nớc Rạng Đông, Công ty Cổ phần HAPACO

Thực hiện tái cấu trúc vốn, xác định nhu cầu vốn hợp lý và xây dựng phơng án phát hành, định giá và lập hồ sơ phát hành theo đúng quy định pháp luật, đại lý

và/hoặc bảo lãnh phát hành Đối với hoạt động t vấn tài chính và phát hành chứng khoán huy động vốn cho các doanh nghiệp, BVSC đã thực hiện thành công trên cả thị trờng chứng khoán tập trung và phi tập trung từ việc t vấn phát hành trái phiếu chuyển đổi cho Công ty CP Công nghệ thông tin EIS, cổ phần phổ thông cho Công ty

Cổ phần Bảo hiểm Nhà Rồng, Công ty Cổ phần Chế biến thực phẩm Kinh đô Miền Bắc, Công ty Cổ phần Xây lắp Bu điện Hà Nội, Công ty Cổ phần Dây và Cáp điện Taya, Công ty Cổ phần Kinh Đô, Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh REE, Công ty Cổ phần Đại lý liên hiệp vận chuyển, Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh, Công ty Cổ phần Văn hoá Phơng Nam, Công ty Cổ phần Gas Petrolimex, Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam, Công ty Cổ phần Vận tải xăng dầu VIPCO, và nhiều doanh nghiệp khác

Năm 2007, BVSC tiếp tục triển khai t vấn tài chính và t vấn phát hành cho các doanh nghiệp nh Công ty Cổ phần Tập đoàn công nghệ CMC, Công ty Cổ phần Alphanam, Công ty Cổ phần Xây dựng số 2, Công ty Cổ phần Sông Đà 10, Công ty

Cổ phần Bóng đèn phích nớc Rạng Đông Trong những năm tiếp theo, phát huy…những kết quả đạt đợc nói trên, BVSC sẽ chú trọng đến mảng hoạt động t vấn tài chính doanh nghiệp và phát hành, xây dựng một quy trình chuẩn mực nhằm cung cấp các dịch vụ t vấn tài chính chất lợng cao, t vấn sáp nhập, giải thể, mua bán doanh nghiệp để có thể nhanh chóng thích ứng và hội nhập với thị trờng tài chính hiện

đại trong khu vực cũng nh trên thế giới

 T vấn niêm yết chứng khoán

Đây là dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp điều chỉnh cơ cấu vốn, chuẩn hóa các điều kiện theo đúng tiêu chuẩn quy định, xác định giá niêm yết, soạn thảo hồ sơ tài liệu và thực hiện các thủ tục đăng ký niêm yết theo đúng quy định pháp luật Với dịch vụ t vấn niêm yết chứng khoán, BVSC đã t vấn thành công nhiều doanh nghiệp lên niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh nh Hacisco, Gilimex, Bao bì Bỉm Sơn, Kinh Đô, Kinh Đô miền Bắc, Phơng Nam, Taya, Chang Yih, Full Power,

Comeco, Nhựa Bình Minh, Thanh Thanh, Imexpharm, Dợc Hậu Giang, Vipco, Vincom ;

Trong năm 2006, BVSC đã tích cực đóng góp vào công tác tạo hàng cho thị ờng chứng khoán thông qua việc thực hiện t vấn thành công cho 33 doanh nghiệp thực hiện niêm yết/đăng ký giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh

tr-và Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội Trong số các doanh nghiệp do BVSC thực hiện t vấn niêm yết có các Công ty hàng đầu trong ngành nh Công ty CP Nhựa Tiền Phong, Công ty CP Vận tải Xăng dầu Vipco, Công ty CP Gas Petrolimex, Công

ty CP Bóng đèn phích nớc Rạng Đông, Công ty CP Dợc Hậu Giang, Công ty CP Dợc phẩm Imexpharm, Công ty CP Sữa Hà Nội, Công ty CP Xi măng Bỉm Sơn, Công ty

Cổ phần Xi măng Bút Sơn Từ đầu năm 2007 đến nay, BVSC đã t vấn thành công cho 2 doanh nghiệp niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

là Công ty CP Xuất nhập khẩu Thủy sản Cửu Long - An Giang và Công ty Cổ phần Vincom và trái phiếu EVN niêm yết tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Tính đến nay, trong tổng số 206 doanh nghiệp niêm yết trên thị trờng có tới 54 doanh nghiệp do BVSC t vấn niêm yết

Với bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực t vấn niêm yết, số lợng khách hàng lựa chọn BVSC làm đơn vị t vấn niêm yết đang ngày một tăng mạnh Trong tơng lai BVSC sẽ tiếp tục phấn đấu để giữ vững vị thế dẫn đầu thị trờng trong mảng hoạt động

t vấn niêm yết

 T vấn quản trị doanh nghiệp

Xây dựng Điều lệ tổ chức và hoạt động của doanh nghiệp, các quy chế điều chỉnh hoạt động của HĐQT, Ban Giám đốc, Ban Kiểm soát và quy trình công bố thông tin đại chúng, t vấn tổ chức đại hội đồng cổ đông và những vấn đề liên quan

đến quản trị công ty cổ phần Đây là dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp đợc BVSC xây dựng dựa trên cơ sở nhu cầu thực tiễn của các doanh nghiệp Nhà nớc cổ phần hoá, đ-

ợc rất nhiều doanh nghiệp đánh giá cao vì tính chuyên nghiệp và tuân thủ pháp luật

 T vấn đầu t

BVSC sẽ cung cấp tới khách hàng các sản phẩm, kết quả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đối với từng loại chứng khoán nói riêng và TTCK nói chung, nhằm

hỗ trợ nguời đầu t có cơ sở tham khảo trớc khi ra các quyết định đầu t phù hợp

2.1.3 Hoạt động bảo lãnh và đại lý phát hành chứng khoán

Là hoạt động mà BVSC với t cách là tổ chức bảo lãnh phát hành sẽ giúp cho tổ chức phát hành thực hiện các công việc cần thiết của một đợt phát hành, đồng thời đa

ra các cam kết chắc chắn nhằm đảm bảo cho đợt phát hành chứng khoán đợc thành công Ngoài ra trong những trờng hợp đợt phát hành không thực hiện theo phơng thức bảo lãnh, BVSC có thể đóng vai trò là tổ chức đại lý phân phối chứng khoán

Riêng trong năm 2006, BVSC đã tiến hành thực hiện t vấn cho 10 doanh nghiệp phát hành cổ phiếu và huy động đợc tổng số tiền là 954 tỷ đồng Đồng thời BVSC cũng đã tiến hành bảo lãnh cho 10 đợt phát hành với giá trị bảo lãnh lên tới

882 tỷ đồng với các hợp đồng bảo lãnh lớn nh BLPH cho Công ty CP Giấy Hải Phòng (BVSC) với tổng giá trị bảo lãnh lên trên 80 tỷ đồng, BLPH cho Công ty CP Nhựa Bình Minh với tổng giá trị là 100 tỷ đồng, BLPH cho Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam với giá trị bảo lãnh lên tới 600 tỷ đồng, BLPH cho Công ty CP Full Power với giá trị bảo lãnh đạt 150 tỷ đồng Doanh thu bảo lãnh phát hành và đại lý phát hành đạt trên 32 tỷ đồng tăng trên 300% so với năm 2005 Với kết quả đạt đợc nhvậy BVSC vinh dự là đơn vị dẫn đầu về bảo lãnh phát hành cổ phiếu với thị phần khoảng 70%

Tính từ đầu năm 2007 đến hết quý 3, BVSC đã tiến hành nhiều đợt BLPH nhBLPH cho Công ty Cổ phần Đại lý liên hiệp vận chuyển với giá trị bảo lãnh 600 tỷ

đồng, BLPH cho Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam với giá trị bảo lãnh 1.100 tỷ đồng, BLPH chứng chỉ quỹ cho Công ty Liên doanh quản lý quỹ Việt Nam với giá trị bảo

lãnh 1.000 tỷ đồng, đồng BLPH cho Công ty Cổ phần HAPACO với giá trị bảo lãnh

80 tỷ đồng,

Đối với nghiệp vụ BLPH trái phiếu, trong năm vừa qua BVSC tiếp tục mở rộng quy mô bảo lãnh và đã thực hiện thành công nhiều đợt bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đô thị, và trái phiếu doanh nghiệp tổng giá trị bảo lãnh lên đến 1.575 tỷ đồng Đặc biệt là trong năm 2006 vừa qua BVSC đã thực hiện t vấn và BLPH thành công cho đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp cho Tổng Công ty Điện lực Việt Nam (EVN) với tổng giá trị phát hành là 600 tỷ đồng Sự thành công của đợt BLPH này không những góp phần nâng cao uy tín của BVSC, mặt khác nó còn là tiền

đề quan trọng để BVSC tiếp tục mở rộng hoạt động BLPH trái phiếu doanh nghiệp trong thời gian tới

Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh của nhiều công ty chứng khoán có lợi thế hơn hẳn về nguồn lực tài chính, hoạt động bảo lãnh phát hành đã góp phần nâng cao vị thế của BVSC trên thơng trờng, qua sự thành công của các đợt bảo lãnh phát hành BVSC cũng trở thành một trung gian tài chính đáng tin cậy đối với các tổ chức

đầu t chuyên nghiệp

Bên cạnh đó, với lợi thế là một đơn vị thành viên của Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt, BVSC sẽ tiếp tục triển khai mảng bảo lãnh phát hành trái phiếu và h-ớng tới các đối tợng khách hàng là các tổ chức bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ

Đối với hoạt động đại lý phát hành - đấu giá bán cổ phần, với năng lực, kinh nghiệm thực tế đã triển khai tổ chức đấu giá bán cổ phần cho hàng trăm doanh nghiệp trong những năm qua, bớc sang năm 2006, BVSC tiếp tục đợc các Bộ, Tổng Công ty, UBND các tỉnh, thành phố tin tởng lựa chọn là đơn vị trung gian triển khai

đấu giá bán cổ phần cũng nh t vấn tổ chức bán đấu giá cổ phần qua Sở Giao dịch Chứng khoán, TTGDCK cho các DNNN cổ phần hoá và các doanh nghiệp bán tiếp phần vốn Nhà nớc

Năm 2007, BVSC cũng tiếp tục t vấn đấu giá bán cổ phần cho Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam, Công ty Vận tải biển Việt Nam (VOSCO) và nhiều doanh…nghiệp khác.

2.1.4 Hoạt động tự doanh

Hoạt động tự doanh là điều kiện song song bắt buộc phải có để Công có thể triển khai thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành, một hoạt động quan trọng liên quan trực tiếp đến việc huy động vốn của các doanh nghiệp trên TTCK mà hiện nay Công ty đang triển khai rất mạnh mẽ Hoạt động tự doanh đợc hỗ trợ rất nhiều từ hoạt động t vấn, bảo lãnh phát hành cũng nh dịch vụ t vấn tài chính của Công ty, những thông tin có đợc từ các hoạt động này là những yếu tố quan trọng giúp BVSC xây dựng đợc một danh mục tự doanh hợp lý, an toàn Dựa vào những am hiểu sâu sắc về thị trờng và sự lớn mạnh của các hoạt động t vấn, BVSC đã và đang xây dựng cho mình một danh mục đầu t tự doanh hợp lý và hiệu quả bao gồm các chứng khoán niêm yết, cha niêm yết và trái phiếu, trên nguyên tắc đa dạng hoá danh mục đầu t để phân tán rủi ro, đảm bảo cân bằng và tập trung vào các chứng khoán có tiềm năng tăng trởng tốt, ổn định

Trớc những diễn biến thuận lợi của thị trờng, cùng với chiến lợc tự doanh linh hoạt, hoạt động tự doanh của BVSC trong năm 2006 đã đạt đợc những kết quả to lớn Hoạt động tự doanh của BVSC đã thu đợc kết quả rất khả quan trong năm 2006 với doanh thu 28,3 tỷ đồng tơng đơng 211% kế hoạch năm và bằng 574% so với năm 2005

Tính đến hết 9 tháng đầu năm 2007, hoạt động tự doanh đã mang lại cho BVSC doanh thu 118,113 tỷ đồng, tơng đơng 102,71% kế hoạch năm và bằng 630,10

% năm 2006

Đối với hoạt động tự doanh, BVSC sẽ mở rộng quy mô trên cơ sở đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu, hạn chế tối đa những xung đột lợi ích với khách hàng của

Công ty BVSC sẽ tiếp tục bám sát diễn biến thị trờng để triển khai hoạt động tự doanh một cách chủ động, linh hoạt và hiệu quả cao Mặt khác, dựa trên nền tảng của hoạt động t vấn cổ phần hoá, t vấn phát hành và niêm yết, BVSC sẽ đẩy mạnh đầu t vào các cổ phiếu cha niêm yết có tiềm năng tăng trởng tốt nhằm góp phần đem lại hiệu quả cao và ổn định cho hoạt động tự doanh

Với việc thành lập Phòng Phân tích chuyên biệt với các hoạt động phân tích chuyên nghiệp, chuyên sâu sẽ tạo nhiều thuận lợi cho BVSC triển khai hoạt động tự doanh đạt hiệu quả cao hơn

2.1.5 Hoạt động Lu ký chứng khoán

BVSC thực hiện việc lu giữ và bảo quản tập trung chứng khoán cho khách hàng, từ đây BVSC trở thành đầu mối trung gian nối liền giữa doanh nghiệp phát hành và các cổ đông để thực hiện các quyền liên quan đến cổ phiếu, trung gian chuyển nhợng quyền sở hữu cổ phần Từ hoạt động lu ký, BVSC đã mở ra dịch vụ quản lý sổ cổ đông, tổ chức thực hiện quyền và đại lý chuyển nhợng theo sự ủy quyền của tổ chức phát hành, đóng vai trò trung gian là đại diện quyền lợi cho ngời

sở hữu trái phiếu, đảm bảo an toàn trong dịch vụ chuyển nhợng quyền sở hữu chứng khoán cho những ngời đầu t

Trong năm 2006, Trung tâm Lu ký Chứng khoán đã chính thức đi vào hoạt

động Hoạt động lu ký và thanh toán bù trừ đợc tiến hành độc lập với hai Trung tâm giao dịch đã tạo điều kiện cho BVSC thực hiện tốt và tiếp cận với các thông lệ quốc

tế về lu ký chứng khoán

Mặt khác, trớc tác động của việc Bộ Tài chính ban hành Văn bản bãi bỏ u đãi thuế TNDN đối với các doanh nghiệp niêm yết dẫn đến làn sóng các doanh nghiệp thực hiện niêm yết cổ phiếu trên thị trờng tập trung vào những tháng cuối năm 2006 Chính yếu tố này đã làm gia tăng lợng hàng hoá lu ký cho Công ty, làm cho doanh

thu hoạt động lu ký trong năm 2006 đạt xấp xỉ 500 triệu đồng, tăng 272% so với năm

2005

2.1.6 Đấu giá bán cổ phần

Là tổ chức trung gian bán đấu giá, BVSC giúp doanh nghiệp xây dựng phơng

án bán cổ phần, quy chế tổ chức bán đấu giá và chuẩn bị các nội dung công bố thông tin, các hồ sơ khác có liên quan đến việc tổ chức bán đấu giá, tính toán xác định mức giá khởi điểm theo các phơng pháp định giá tiên tiến, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thực tiễn thị trờng và tổ chức đấu giá trên phần mềm quản lý chuyên nghiệp nhằm đảm bảo tính chính xác của kết quả cuối cùng

Với kinh nghiệm và tính chuyên nghiệp cao, BVSC đã giúp cho các cuộc đấu giá đợc thực hiện nhanh gọn, chuẩn xác, đạt hiệu quả cao nhất và đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực, quy định hiện hành của Nhà nớc

2.2 Kết quả kinh doanh qua các năm của chứng khoán Bảo Việt

2.2.1 Doanh thu từng mảng dịch vụ qua các năm