Phân tích tình hình tài chính tại Công ty xuất nhập khẩu tổng hợp và chuyển giao công nghệ - VINAGIMEX, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh

Có tên giao d ch là: Viet Nam Comporation for General Im- export and Transfer Technology.

N n kinh t Vi t Nam t sau i h i ng l n th VI (12/1986) đã có nhi u thay

đ i nhanh chóng Chuy n h ng n n kinh t t c ch t p trung quan liêu bao c p sang

n n kinh t th tr ng theo đ nh h ng XHCN d i s qu n lý v mô c a nhà n c

Chuy n h ng n n kinh t là m t t t y u khách quan, nh ng nó c ng đ t ra nhi u khó

kh n th thách đ i v i n n kinh t n c ta nói chung và hàng ngàn các doanh nghi p

n c ta nói riêng Hoà nh p n n kinh t n c ta vào n n kinh t th tr ng các doanh

nghi p k c doanh nghi p nhà n c và doanh nghi p t nhân ho t đ ng trong n n kinh

t đ u ph i theo đu i m c tiêu l i nhu n Có l i nhu n doanh nghi p m i có th m r ng

quy mô s n xu t kinh doanh, nâng cao th ph n, góp ph n quan tr ng đ tái thi t n n kinh

t qu c dân thông qua vi c đóng góp vào ngân sách nhà n c

ho t đ ng s n xu t kinh doanh có hi u qu nh m đ m b o s sinh t n phát tri n

và thnh v ng đòi h i các doanh nghi p ph i đánh giá đúng th c l c c a mình v v n,

kh n ng thanh toán và hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p… Mu n v y các doanh

nghi p ph i ti n hành phân tích tình hình tài chính nh m cung c p thông tin m t cách

chính xác toàn di n, k p th i v tình hình tài chính c a doanh nghi p, tình hình huy đ ng

v n, kh n ng thanh toán, kh n ng sinh l i… cho các nhà qu n lý doanh nghi p T đó

s giúp các nhà doanh nghi p th y rõ th c tr ng ho t đ ng tài chính, xác đ nh đ y đ và

đúng đ n nguyên nhân, m c đ nh h ng c a các nhân t nh h ng t i tài chính

Nh m giúp các nhà qu n lý đ a ra nh ng quy t đ nh qu n lý đúng đ n k p th i nh m

nâng cao hi u qu qu n lý tài chính góp ph n nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a

các doanh nghi p

Ngoài ra phân tích tài chính doanh nghi p còn giúp các nhà đ u t , nhà cho vay và

các đ i t ng khác quan tâm khác nh ng thông tin c n thi t, phù h p v i yêu c u c a h

v tình hình tài chính doanh nghi p, t đó giúp cho h có nh ng quy t đ nh đúng đ n

trong ho t đ ng kinh doanh c a mình

K IL

K S C O

M

Chính vì th em ch n đ tài "Phân tích tình hình tài chính t i Công ty xu t

nh p kh u t ng h p và chuy n giao công ngh - VINAGIMEX, nh m nâng cao

hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh" làm chuyên đ t t nghi p cho mình Là k t

qu c a quá trình nghiên c u v n d ng lý lu n vào tìm hi u th c tr ng tài chính c a công

ty "VINAGIMEX " Em hy v ng r ng các gi i pháp này là nh ng ý ki n nh bé góp ph n

hoàn thi n h n n a ho t đ ng phân tích tài chính c a công ty trong th i gian t i

N i dung c a lu n v n này đ c trình bày thành 3 ch ng ngoài ph n m đ u

và k t lu n

Ch ng I: Nh ng v n đ chung v phân tích tình hình tài chính doanh nghi p

Ch ng II: Phân tích tình hình tài chính t i công ty VINAGIMEX

Ch ng III: M t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh

doanh t i Công ty VINAGIMEX

M c dù r t c g ng nh ng do trình đ lý lu n và n m b t th c t còn nhi u h n ch

nên vi c nghiên c u c a em không tránh kh i m t s sai sót nh t đ nh Em r t mong s

đóng góp chân thành c a th y, cô giáo và cô chú anh ch phòng K toán tài chính công ty

đ lý lu n sát v i th c ti n h n

Em xin chân thành c m n Th y giáo Khoa Tài chính K toán Tr ng H Qu n lý

và Kinh doanh Hà N i đã giúp đ em hoàn thành khoá lu n này

K IL

K S C O

M

CH NG I: LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH

NGHI P

I DOANH NGHI P VÀ VAI TRÒ C A QU N TR TÀI CHÍNH DOANH NGHI P

1 Doanh nghi p trong n n kinh t th tr ng

Theo lu t Doanh nghi p thì : Doanh nghi p là t ch c kinh t riêng, có tài s n, có

tr s kinh t n đ nh, đ c đ ng ký kinh doanh theo quy đ nh c a pháp lu t, nh m m c

đích ho t đ ng kinh doanh

n c ta hi n nay, có các lo i hình Doanh nghi p sau : Doanh nghi p nhà n c,

công ty c ph n, công ty trách nhi m h u h n, công ty h p danh, doanh nghi p t nhân,

h p tác xã, doanh nghi p có v n đ u t n c ngoài (g m c Doanh nghi p liên doanh và

Doanh nghi p 100% v n đ u t n c ngoài)

Trong n n kinh t th tr ng b t k lo i hình Doanh nghi p s n xu t kinh doanh nào

thì m c tiêu cu i cùng là tìm ki m l i nhu n cho Doanh nghi p mình làm đ c đi u

đó Doanh nghi p ph i th c hi n t ch c s n xu t và tiêu th háng hoá m t cách t t nh t

Mu n v y, đòi h i Doanh nghi p ph i có tình hình tài chính lành m nh, t ch c h p lý

các ngu n l c m t cách hi u qu nh t B i v y, hi u qu kinh doanh c a Doanh nghi p

đ ng t góc đ kinh t là t i đa hoá l i nhu n c a mình

2 T ng quan v qu n tr tài chính Doanh nghi p

2.1- Khái ni m và các m i quan h tài chính Doanh nghi p

Tài chính doanh nghi p là m t khâu c a h th ng tài chính trong n n kinh t qu c

dân, nó là m t ph m trù kinh t , g n li n v i s ra đ i c a n n kinh t hàng hoá ti n t

Tài chính doanh nghi p có nhi m v là quá trình t o l p, phân ph i và s d ng các

ngu n v n, các qu ti n t phát sinh trong qúa trình ho t đ ng c a Doanh nghi p Trên c

s đó, có th hi u tài chính doanh nghi p là các m i quan h kinh t phát sinh ttrong các

qúa trình hình thành, phát tri n và bi n đ i v n d i các hình th c có liên quan đ n tr c

ti p hi u qu s n xu t kinh doanh c a Doanh nghi p đó là :

K IL

K S C O

M

- Quan h gi a tài chính doanh nghi p v i nhà n c

- Quan h tài chính doanh nghi p v i th tr ng tài chính ti n t

- Quan h gi a tài chính doanh nghi p v i các th tr ng khác

- Quan h tài chính phát sinh trong n i b doanh nghi p

2.2 Qu n tr tài chính doanh nghi p và vai trò c a nó trong n n kinh t th

tr ng

Qu n tr tài chính doanh nghi p là vi c l a ch n và đ a ra ra các quy t đ nh tài

chính, t ch c th c hi n các quy t đ nh đó nh m đ t đ c m c tiêu ho t đ ng tài chính

c a doanh nghi p đó là t i đa hoá l i nhu n, không ng ng làm gia t ng giá tr Doanh

nghi p và gia t ng giá tr Doanh nghi p và kh n ng c nh tranh c a doang nghi p trên th

tr ng

Do v y qu n tr tài chính doanh nghi p có vai trò ch y u sau :

- Xác đ nh đúng đ n nhu c u v n c n thi t cho ho t đ ng c a doanh nghi p trong t ng

th i k , l a ch n các ph ng pháp và hình th c huy đ ng v n m t cách thích h p nh m

đáp ng k p th i nhu c u v n cho ho t đ ng kinh doanh c a Doanh nghi p, đ m b o cho

Doanh nghi p ho t đ ng nh p nhàng và liên t c

- T ch c s d ng v n ti t ki m và có hi u qu nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng

kinh doanh M t khác, vi c huy đ ng t i đa s v n hi n có m t cách thích h p nh m đáp

ng k p th i nhu c u v n cho ho t đ ng kinh doanh có th gi m b t và tránh đ c nh ng

thi t h i do đ ng v n gây ra đ ng th i gi m b t đ c nhu c u vay v n, gi m đ c ti n

lãi vay Ngoài ra hình thành s d ng t t các qu và áp d ng các hình th c th ng ph t v t

ch t m t cách h p lý s góp ph n thúc đ y cán b công nhân viên g n bó v i Doanh

nghi p, nâng cao n ng su t lao đ ng, c i ti n s n xu t kinh doanh nâng cao hi u qu s

d ng ti n v n

- Giám sát, ki m tra ch t ch các m t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Doanh

nghi p Thông qua tình hình thu chi ti n t hàng ngày, tình hình tài chính và h c hi n các

ch tiêu tài chính, các nhà qu n lý Doanh nghi p có th đánh giá khái quát và ki m soát

đ c các m t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, t đó có th phát hi n k p

K IL

K S C O

M

th i nh ng t n t i, v ng m c trong kinh doanh đ đ a ra các quy t đ nh nh m đi u

chnh nh ng ho t đ ng phù h p v i di n bi n th c t kinh doanh

3 T m quan tr ng và m c tiêu phân tích tài chính doanh nghi p

3.1 Khái ni m v phân tích tài chính doanh nghi p

Phân tích tài chính là quá tình xem xét ki m tra, đ i chi u và so sánh v s li u tài

chính hi n hành v i các s li u đ c ch n tr c (tu theo yêu c u và ph ng pháp phân

tích) Thông qua vi c phân tích tài chính doanh nghi p, ng i s d ng thông tin có th

đánh giá đ c tình hình tài chính c a doanh nghi p trong giai đo n hi n t i và quá kh ,

d báo đ c ti m n ng, hi u qu kinh doanh c ng nh r i ro trong t ng lai

3.2 T m quan tr ng và m c tiêu c a vi c phân tích tài chính doanh nghi p

Tình hình tài chính doanh nghi p là m t b c tranh t ng th ph n ánh nh ng ngu n

l c hi n có, vi c s d ng các ngu n l c y và ti m n ng c a chúng trong t ng lai Ngoài

ra, ta có th d đoán đ c xu h ng phát tri n c a doanh nghi p trong t ng th n n kinh

t , t đó xác đ nh đ c v th c a doanh nghi p trong t ng lai Thông qua vi c phân tích

tài chính cho phép đánh giá đ c khái quát và toàn di n các m t ho t đ ng c a doanh

nghi p, th y rõ nh ng đi m m nh, đi m y u và nh ng ti m n ng c a doanh nghi p

i v i m t doanh nghi p, có r t nhi u ng i quan tâm t i tình hình tài chính doanh

nghi p Song nhìn chung, h đ u quan tâm t i kh n ng t o ra dòng ti n m t, kh n ng

thanh toán, t c l i nh n t i đa c a doanh nghi p

i v i nh ng ng i qu n lý doanh nghi p, m c tiêu c a vi c phân tích tài chính

ch y u là :

- ánh giá tình hình tài chính và k t qu ho t đ ng kinh doanh, t đó đ a ra các d

báo, k ho ch tài chính và các quy t đ nh tài chính thích h p

- Phân tích tài chính nh m ki m soát các m t ho t đ ng c a doanh nghi p, trên c

s đó đ a ra các bi n pháp qu n lý thích ng đ h c hi n các m c tiêu c a doanh nghi p

- i v i nh ng ng i ngoài doanh nghi p nh : Các nhà đ u t , nh ng ng i cho

vay v n… thông qua vi c phân tích tài chính ch y u đ ti n hành đánh giá kh n ng

K IL

K S C O

M

thanh toán, kh n ng sinh l i và hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p đ có

th quy t đ nh cho vay, thu h i n ho c đ u t vào doanh nghi p

II N I DUNG CH Y U PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH

NGHI P

1 Phân tích b ng cân đ i k toán

B ng cân đ i k toán là m t báo cáo tài chính t ng h p, ph n ánh m t cách t ng

quát toàn b tài s n hi n có c a doanh nghi p theo hai cách đánh giá: tài s n và ngu n

hình thành tài s n t i th i đi m báo cáo Các ch tiêu thông qua b ng cân đ i k toán đ c

ph n ánh d i hình thái giá tr và theo nguyên t c cân đ i là t ng tài s n b ng t ng ngu n

v n

Ph n tài s n : Ph n ánh tài s n hi n có t i th i đi m l p báo cáo Xét v m t kinh t

: Các ch tiêu thu c bên tài s n ph n ánh quy mô k t c u các lo i tài s n d i d ng hình

thái v t ch t nh : tài s n b ng ti n, tài s n t n kho… mà doanh nghi p hi n có Xét v

m t pháp lý s li u ph n tài s n ph n ánh tài s n thu c quy n qu n lý, s d ng và s

h u c a doanh nghi p

Ph n ngu n v n : Ph n ánh ngu n hình thành các lo i tài s n mà doanh nghi p hi n

có Xét v m t kinh t : các ch tiêu ph n ngu n v n ph n ánh quy mô k t c u các ngu n

v n đ c doanh nghi p đ u t vào s n xu t kinh doanh Xét v m t pháp lý : đây là các

ch tiêu th hi n trách nhi m pháp lý v v t ch t c a doanh nghi p đ i v i các đ i t ng

c p v n cho doanh nghi p (ngân sách nhà n c, c đông, ngân hàng, nhà cung c p…)

C n c vào b ng cân đ i k toán tài chính c a doanh nghi p đ đánh giá, nh n xét

m t cách khái quát v tình hình th c hi n c ng nh m i quan h c a các ch tiêu t đó rút

ra k t lu n s b v tính h p lý c a các ch tiêu trong b ng Tuy nhiên, đ đ a ra đ c

nh n xét xác đáng, ng i làm công tác phân tích c n ph i xem xét m i quan h gi a các

ch tiêu y v i tình hình th c t c a doanh nghi p c ng nh t ng th n n kinh t

2 Phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo k t qu ho t đ ng kinh

doanh

K IL

K S C O

M

Báo cáo ho t đ ng kinh doanh là m t b n báo cáo t ng h p ph n ánh tình hình và

k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p theo t ng lo i ho t đ ng S li u trên báo

cáo cung c p nh ng thông tin t ng h p v ph ng th c kinh doanh, vi c s d ng ti n

v n, lao đ ng, k thu t, kinh nghi m qu n lý doanh nghi p và ch các ho t đ ng kinh

doanh đó theo l i nhu n hay gây ra tình tr ng l v n ây là m t b n báo cáo tài chính

đ c nhà l p k ho ch r t quan tâm vì nó cung c p các s li u v ho t đ ng s n xu t kinh

doanh mà doanh nghi p đã th c hi n trong k Nó còn đ c coi nh là m t b n h ng

d n đ d tính xem doanh nghi p s ho t đ ng ra sao trong t ng lai

N i dung c a báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh có th thay đ i theo t ng th i

k tu theo nhu c u qu n lý nh ng ph n ánh đ c b n n i dung c b n sau :

= - - - -

Phân tích đánh giá tình hình tài chính c a doanh nghi p trên báo cáo k t qu ho t

đ ng kinh doanh là phân tích đánh giá các ch tiêu tài chính có trong b ng S li u tính

toán trên c s là báo cáo kinh doanh c a hai n m ho c hai k ho t đ ng liên ti p c a

doanh nghi p, t đó so sánh s thay đ i c a các ch tiêu, xu h ng v n đ ng c a các ch

tiêu đó trong t ng lai và cho nh n xét

3 Phân tích các h s tài chính đ c tr ng c a doanh nghi p

3.1 Các h s v kh n ng thanh toán

ây là ch s đ c r t nhi u ng i quan tâm nh các nhà đ u t , ng i cho vay, nhà

cung c p hàng hoá, nguyên v t li u… H luôn đ t ra câu h i : Hi n nay doanh nghi p có

đ kh n ng tr các món n t i h n hay không ?

a H s kh n ng thanh toán t ng quát =

H s này ph n ánh m i quan h gi a t ng tài s n mà doanh nghi p đang qu n lý,

s d ng v i n ph i tr N u h s này <1 : nó báo hi u s phá s n c a doanh nghi p, v n

L (lãi) Doanh thu

thu n

Giá v n Hành bán

Chi phí Bán hàng

Chi phí q an lý doanh nghi p

T ng tài s n

T ng n ph i

tr

K IL

K S C O

M

ch s h u b m t toàn b , t ng s tài s n hi n có (TSL & TSC ) không đ tr n mà

doanh nghi p ph i thanh toán

b H s kh n ng thanh toán hi n th i =

H s kh n ng thanh toán hi n th i là th c đo kh n ng thanh toán các kho n n

ng n h n c a công ty H s này th hi n m c đ đ m b o c a tài s n l u đ ng và đ u t

ng n h n đ i v i kho n n ng n h n

N u h s này > 1 : ch ng t doanh nghi p có th a hay đ kh n ng thanh toán các

kho n n ng n h n khi đ n h n tr và ch ng t tình hình tài chính c a doanh nghi p là

t t, s c m nh tài chính d i dào, doanh nghi p có kh n ng đ c l p v m t tài chính Tuy

nhiên, h s này không ph i càng l n càng t t khi có m t l ng TSL t n tr quá l n

c H s thanh toán nhanh =

TSL tr c khi mang đi thanh toán cho ch n đ u ph i chuy n đ i thành ti n

Trong TSL hi n có thì v t t , hàng hoá ch a chuy n đ i thành ti n, do đó nó có kh

n ng thanh toán kém nh t

N u h s này qúa nh thì doanh nghi p s g p khó kh n trong vi c thanh toán công

n , vì vào lúc c n, doanh nghi p có th bu c ph i s d ng các bi n pháp b t l i nh bán

K IL

K S C O

M

H s thanh toán t c th i =

3.2 Các h s ph n ánh c câu tài chính c a doanh nghi p

Các doanh nghi p luôn thay đ i t tr ng c a các lo i v n theo xu h ng h p lý (

K t c u tài chính t i u), nh ng k t c u này luôn b phá v do tình hình đ u t Vì v y

nghiên c u c c u tài chính, t xu t tài tr s cung c p cho các nhà qu n tr tài chính m t

cái nhìn t ng quát v s phát tri n lâu dài c a doanh nghi p

a H s n

C c u ngu n v n ph n ánh trong m t đ ng v n kinh doanh bình quân hi n nay

đang s d ng m y đ ng vay n , m y đ ng v n s h u H s n và h s v n s h u là

hai t s quan tr ng nh t ph n ánh c c u ngu n v n kinh doanh c a doanh nghi p

N u s n vay không đ c s d ng có hi u qu thì s làm t ng r i ro cho doanh

nghi p:

H s n =

H s NVCSH =

Qua nghiên c u hai ch tiêu tài chính này, ta th y đ c m c đ đ c l p hay ph

thu c c a doanh nghi p đ i v i các ch n , m c đ t tài tr c a doanh nghi p đ i v i

ngu n v n kinh doanh c a mình T su t t tài tr càng l n, ch ng t doanh nghi p có

nhi u v n t có, có tính đ c l p cao v i các ch n , do đó không b ràng bu c ho c b s c

ép c a các kho n n vay, t c là có th đánh giá đ c k t c u ngu n v n và m c đ r i ro

tài chính c a doanh nghi p

b H s thanh toán lãi vay

Lãi vay ph i tr là m t kho n chi phí c đ nh, ngu n đ tr lãi vay là l i nhu n g p

sau khi đã tr chi phí qu n lý doanh nghi p và chi phí bán hàng So sánh gi a ngu n đ

K IL

K S C O

M

tr lãi v i lãi vay ph i tr s cho chúng ta bi t doanh nghi p đã s n sàng tr ti n lãi vay t i

m c đ nào

H s thanh toán lãi vay =

H s này dùng đ đo l ng m c đ l i nhu n có đ c do s d ng v n đ đ m b o

tr lãi cho ch n Nói cách khác, h s thanh toán lãi vay cho chúng ra bi t đ c s v n

đi vay đã s d ng t t t i m c đ nào và đem l i l i nhu n là bao nhiêu, có đ bù đ p lãi

vay ph tr không ?

3.3 Các ch s v ho t đ ng kinh doanh

Các h s này đ c dùng đ đo l ng hi u qu s d ng v n, tài s n c a doanh

nghi p b ng cách so sánh doanh thu v i vi c b v n kinh doanh d i các tài s n khác

nhau

a Tình hình hàng t n kho

đ m b o s n xu t kinh doanh đ c liên t c, đáp ng nhu c u c a khách hàng,

doanh nghi p c n có m c d tr h p lý Ph ng pháp t t nh t đ xác đ nh m c t n kho

h p lý là so sánh m c t n kho v i doanh thu thu n

S ngày c a m t vòng quay HTK =

b Tình hình các kho n ph i thu

Vòng quay các kho n ph i thu =

Ch tiêu này ph n ánh t c đ chuy n đ i các kho n ph i thu thành ti n m t c a

K IL

K S C O

M

Doanh thu này ph n ánh s ngày c n thi t đ thu đ c các kho n ph i thu Vòng

quay các kho n ph i thu càng l n thì k thu ti n trunh bình càng nh và ng c l i

c, ánh giá hi u qu v n kinh doanh

Ch tiêu này ph n ánh v n c a doanh nghi p trong m t k quay đ c bao nhiêu

vòng Qua ch tiêu này ta có th đánh giá đ c kh n ng s d ng v n c a doanh nghi p

Vòng quay toàn b v n kinh doanh =

3.5 Các ch tiêu sinh l i

L i nhu n là m c đích cu i cùng c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh L i nhu n

càng cao, doanh nghi p càng t kh ng đ nh v trí và s t n t i c a mình trong n n kinh t

th tr ng Do đó, kh n ng sinh l i là đi u ki n t n t i và phát tri n c a doanh nghi p

Chu k s ng c a doanh nghi p dài h n hay ng n ph thu c vào kh n ng sinh l i c a

đ ng v n kinh doanh, v n c a s h u, là c s đánh giá k t qu ho t đ ng s n xu t kinh

doanh trong th i k c a doanh nghi p, là đáp s sau cùng c a hi u qu kinh doanh

a T su t l i nhu n thu n trên doanh thu (doanh l i doanh thu)

Doanh thu thu n

Doanh thu thu n

V n kinh doanh bình quân s

d ng

K IL

K S C O

M

T su t này cho bi t khi th c hi n m t đ ng doanh thu trong k doanh nghi p thu

đ c m y đ ng l i nhu n V l i nhu n có 2 ch tiêu mà nhà qu n tr r t quan tâm là l i

nhu n tr c thu và sau thu Do v y, t ng ng c ng s có hai ch tiêu t su t l i nhu n

trên doanh thu

T su t l i nhu n tr c thu trên doanh thu = x 100

T su t l i nhu n sau thu trên doanh thu = * 100%

b T su t sinh l i c a v n kinh doanh

T su t sinh l i v n kinh doanh= x100 * 100%

Ch tiêu này ph n ánh m t đ ng v n kinh doanh mà doanh nghi p đã huy đ ng vào

s n xu t kinh doanh t o ra m y đ ng l i nhu n sau khi đã trang tr i ti n lãi vay

T su t l i nhu n ròng v n kinh doanh =

Ch iêu này ph n ánh m i đ ng v n s d ng trong k t o ra bao nhiêu đ ng l i

Các ch tiêu này dùng đ phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p đã đ t

l i nhu n (m c tiêu c a đ u t và s n xu t kinh doanh) trong m i quan h ch t ch

L i nhu n tr c

thu Doanh thu thu n

L i nhu n sau thu Doanh thu thu n

L i nhu n tr c thu và lãi vay

L i nhu n sau thu

V n kinh doanh bình quân

L i nhu n sau thu VCSH bình qu n

*100%

K IL

K S C O

M

v i doanh thu, v i t ng s v n mà doanh nghi p đã huy đ ng vào s n xu t kinh

doanh và l i nhu n đ c xem xét m t cách t ng x ng v i chi phí v n mà doanh

nghi p đã b ra v i kh i l ng tài s n và ti n v n đã đ c s d ng, m c dù ch a

đ c xem xét đ n giá tr th i h n c a l i nhu n đ t đ c

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY VINAGIMEX

I T NG QUAN V CÔNG TY VINAGIMEX

1 L ch s phát tri n công ty vinagimex

1.1) l ch s hình thành công ty

Công ty kinh doanh t ng h p – H p tác xã Vi t Nam VINACOOPS đ c thành

l p ngày 23/3/1988 theo quy t đ nh s 31NT/ Q 1 c a B Th ng M i N m 1994 đ

phù h p v i n n kinh t th tr ng, Công ty đ i tên thành Công ty xu t nh p kh u t ng

h p và chuy n giao công ngh Có tên giao d ch là: Viet Nam Comporation for General

Im- export and Transfer Technology G i t t là VINAGIMEX

Tr s : 62 Gi ng Võ - ng a – Hà N i, theo quy t đinh s 4285/Q - UB

ngày 29/12/1994 c a UBNDTP Hà N i

1.2) Ch c n ng và quy n h n c a Công ty

Ch đ ng giao d ch, đàm phán, kí k t h p đ ng kinh t v i các t ch c khác theo

quy đ nh c a nhà n c và pháp lu t qu c t c t ch c liên doanh, liên k t, h p tác

K IL

K S C O

M

s n xu t v i các t ch c xã h i và cá nhân đ đ y m nh ho t đ ng s n xu t kinh doanh

đ c bi t là xu t kh u

c tham gia các h i ch tri n lãm gi i thi u s n ph m trong và ngoài n c

c c cán b ra n c ngoài ho c m i bên n c ngoài vào Vi t Nam đ đàm

phán kí k t h p đ ng kinh doanh, xu t nh p kh u theo quy đ nh hi n hành

T ch c b máy qu n lý, m ng l i kinh doanh ph thu c công ty ( k c đ i di n

n c ngoài) theo quy đ nh chung và phù h p v i nhi m v đ c giao

Có quy n t t ng và khi u l i tr c c quan pháp lu t đ i v i các đ n v , cá nhân

khác vi ph m h p đ ng c áp d ng các ch c danh, hình th c tr l ng, th ng, đ

b t, k lu t cán b công nhân viên theo quy đ nh hi n hành c a nhà n c và h i đ ng

trung ng liên minh các h p tác xã Vi t Nam

1.3) Nh ng nhi m v chính c a công ty

Xây d ng và t ch c th c hi n k ho ch kinh doanh và d ch v k c k ho ch

xu t nh p kh u tr c ti p

T t o ngu n v n cho kinh doanh và d ch v , qu n lý, khai thác có hi u qu các

ngu n v n đó, đ m b o t bù đ p chi phí, và có lãi, làm tròn ngh a v đ i v i nhà n c

Th c hi n đ y đ cam k t có trong h p đ ng và các h p đ ng liên quan đ n ho t đ ng

kinh doanh cu công ty, tuân th m i quy đ nh, chính sách pháp lu t c a nhà n c Vi t

Nam

Nghiên c u th c hi n các bi n pháp đ nâng cao ch t l ng, gia t ng kh i l ng

hàng kinh doanh, thu hút nhi u ngo i t

Qu n lý và s d ng h p lý ngu n lao đ ng, th c hi n t t chính sách cán b

Ch p hành t t công tác b o h và an toàn ng i lao đ ng, tr t t xã h i, b o v

môi tr ng, b o v tài s n xã h i ch ngh a, làm tròn ngh a v qu c phòng

1.4) Nh ng m t hàng kinh doanh ch y u c a công ty

Công ty xu t kh u các m t hàng : Rau, qu , nông s n, lâm s n, h i s n, l ng

th c, hàng th công m ngh mây tre đan, may m c, tinh d u v.v

K IL

K S C O

M

Nh p kh u: V t t , máy móc, thi t b ph c v cho công – nông nghi p, v t t xây

d ng, ph ng ti n v n chuy n, hàng tiêu dùng thi t y u

Kinh doanh bán buôn , bán l , đ i lý nguyên li u v t t , hàng hoá v t li u xây

d ng và thi t b máy móc, kinh doanh cây con gi ng ph c v cho nông nghi p, t ch c

dch v xu t nh p kh u và n u ng gi i khát

2 H th ng t ch c và đi u hành kinh doanh c a công ty

2.1) C c u t ch c công ty

C n c vào đi u l ho t đ ng c a công ty, đ c Trung ng Liên minh các

H p tác xã Vi t nam phê duy t ngày 10/01/1995 thì c c u t ch c c a công ty

KD

T ng

h p Gia

Chi nhánh XNK

L ng

S n

Chi nhánh TP.H Chí Minh

TTTM

u t

và Phát tri n Nông nghi p

K IL

K S C O

M

S đ 1: S đ h th ng t ch c công ty VINAGIMEX

CH C N NG PHÒNG BAN C DI N GI I NH SAU:

 Giám c : Ch u trách nhi m đi u hành toàn b ho t đ ng c a công ty,

tr c Trung ng Liên minh HTX Vi t Nam, tr c pháp lu t Phó Giám c là

ng i giúp vi c cho Giám c và ch u trách nhi m tr c Giám c công vi c đ c

phân công

 Phòng t ch c Hành chính: Ch u trách nhi m qu n lý v m t nhân s , đôn

đ c cán b công nhân viên ch p hành đi u l , k lu t lao đ ng, gi i quy t các ch đ

đ i v i cán b công nhân viên theo quy đ nh

 Phòng kinh doanh xu t nh p kh u I, II, III.: Có ch c n ng th c hi n các k

ho ch tác nghi p, ti n hành giao d ch đàm phán, th c hi n các ho t đ ng mua bán

ngo i th ng c ng nh n i th ng Khai thác các ngu n hàng trong n c đ xu t

kh u và nghiên c u th tr ng trong n c đ có k ho ch nh p kh u cho phù h p

Th c hiên ch đ th ng kê, báo cáo đ nh k theo pháp lu t hi n hành

 Phòng D ch v Du l ch : T ch c các ho t đ ng liên quan đ n d ch v nh

nhà hàng, khách s n, t ch c các tua du l ch trong n c

 Phòng Tài chính K toán: Tham m u cho Giám đ c qu n lý tài s n, khai

thác m i ngu n v n ph c v cho s n xu t kinh doanh ng th i xây d ng k ho ch

s d ng ngu n v n đó sao cho có hi u qu , l p báo cáo quy t toán Th c hi n ch đ

báo cáo tài chính, k toán theo ch đ hi n hành c a pháp lu t

 các đ n v tr c thu c:

K IL

K S C O

M

 C a hàng kinh doanh t ng h p Hà N i : N m t i 62 Gi ng võ – Hà n i

Ch y u làm nhi m v bán l hàng tiêu dùng, có tr ng c a hàng th c hi n ch đ

h ch toán báo s

 Chi nhánh kinh doanh t ng h p Gia Lâm: Ch y u kinh doanh s t thép, v t

li u xây d ng, th c hi n ch đ k toán báo s

 Chi nhánh L ng S n : Làm nhi m v XNK qua Trung Qu c, th c hi n ch

đ h ch toán ph thu c

 Chi nhánh TP.H Chí Minh: Làm nhi m v thu gom hàng hoá trong mi n

Nam , đ m b o ngu n hàng cho xu t kh u

 Trung tâm Th ng m i và u t Phát tri n Nông nghi p: M i hình thành

b máy, có tr s riêng, có G trung tâm đ m trách

2.2) T ch c b máy k toán c a công ty

Theo hình th c này, toàn b công tác k toán trong công ty đ c ti n hành phòng

tài chính k toán các đ n v tr c thu c không t ch c riêng mà ch theo dõi b trí các

nhân viên th ng kê v i nhi m v ki m tra công tác th ng kê ban đ u, thu th p ghi chép s

KT NVL

t p h p

CP và tính giá thành

KT ti n

m t ngân hàng và thanh toán

Th

qu

K IL

K S C O

M

II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY QUA B NG

DOANH

1.Phân tích tình hình tài chính qua b ng cân đ i k toán

1.1 Phân tích s bi n đ ng c a tài s n( B ng 01 – c c u tài s n)

Qua b ng s li u cho th y tài s n c a công ty t ng d n N m 2003 t ng giá tr tài

s n là 17.639 tr đ, t ng 17% so v i n m 2002

Trong hai n m này, c c u c ng có s thay đ i

 Tài s n c đ nh và đ u t dài h n

T tr ng tài s n c đ nh và đ u t dài h n trong t ng giá tr Tài s n gi m d n theo

th i gian N m 2002 chi m 27,2% t ng đ ng 4108tr.đ N m 2003 tài s n c đ nh và

đ u t dài h n gi m đi v c m t giá tr l n t tr ng (3.500 tr chi m 19,8%)

N m 2002 trong m c đ u t dài h n có l ng ti n là 2.880tr.đ chi m 19% t ng giá

tr tài s n đ u t thêm vào trang thi t b c a công ty Do n m 2001 công ty tham gia góp

v n liên doanh v i công ty c ph n XNK Thiên An xây d ng nhà máy ch bi n lâm s n

t i Nha Trang v i t ng giá tr h n 6 t đ ng N m 2002 đ u t thêm vào cho d án này

N m 2003 h p đ ng xây d ng nhà máy ch bi n lâm s n k t thúc, giá tr đ u t dài h n

b ng không Bên c nh đó, tài s n c đ nh t ng lên 3.500 tr.đ chi m 19,8% so v i n m

K IL

K S C O

M

Ng c v i TSC và TDH, TSL t ng d n N m 2002 TSL và TNH là

10.973 tr.đ chi m 72,8% t ng giá tr tài s n N m 2003 gía tr TSL t ng lên 14.139 tr.đ

chi m 80,2% t ng giá tr tài s n, t ng 28,8% t ng đ ng 3.166 tr.đ

Nguyên nhân là do hàng t n kho và các kho n ph i thu t ng lên

N m 2002 các kho n ph i thu là 1.188 tr.đ chi m 7,9%t ng giá tr tài s n N m

2003đã t ng lên 5.351 tr đ chi m 30,3% t ng giá tr tài s n

N m 2002 L ng t n kho là 1.784 tr.đ chi m 47,7% t ng giá tr tài s n, n m 2003

đã gi m xu ng còn 6.781 tr.đ chi m 38,5% t ng giá tr tài s n

L ng v n b ng ti n c a công ty đang ngày m t gi m xu ng N m 2002 s ti n này

là 2.103 tr.đ chi m 13,9% t ng giá tr tài s n N m 2003 đã gi m xu ng còn 1.914 tr.đ

chi m 8% giá tr tài s n M c dù l ng v n b ng ti n đã gi m đi nh ng v i giá tr th p

lên nh h ng không nhi u đ n s t ng lên v t tr ng c a tài s n l u đ ng trong giá tr

phân tích sâu h n s bi n đ ng bên trong cu ngu n v n, ta xem xét s bi n

đ ng c a n ph i tr và ngu n v n ch s h u ( B ng 2 – Phân tích c c u ngu n v n)

 N ph i tr : Công ty VINAGIMEX, v i đ c đi m riêng v chính sách kinh doanh

là s n xu t xu t nh p kh u theo đ n đ t hàng nên đ ho t đ ng có hi u qu công ty không

vay v n dài h n mà ch vay v n ng n h n

S li u cho th y n ng n h n t ng d n theo t ng n m N m 2002 là 6.671 tr.đ chi m

44,2% t ng ngu n v n N m 2003 t ng là 7.065 tr.đ chi m 40% t ng ngu n v n, t ng

5,9% so v i n m 2002 M c dù n ng n h n t ng nh ng t tr ng trong t ng ngu n v n l i

gi m

K IL

K S C O

M

Qua phân tích trên ta có th k t lu n vi c chi m d ng v n c a khách hàng vào ho t

đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty ngày càng có hi u qu ó là d u hi u cho th y

công ty đang m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh và nâng cao uy tín trên th tr ng

 Ngu n v n ch s h u: Ngu n v n ch s h u c ng t ng d n qua các n m N m

2003, ngu n v n ch s h u là 10.574 tr.đ t ng 25,7% so v i n m 2002 Ngu n v n ch

s h u t ng đ u qua các n m ch ng t công ty đang ho t đ ng có hi u qu

N m 2003 N ph i tr ti p t c t ng ( t ng 5,9% so v i n m 2002) nh ng do ngu n

v n ch s h u c ng t ng (t ng 25,7% so v i n m 2002) Nên t tr ng ngu n v n ch s

h u trong t ng ngu n v n n m 2003 cao h n 2002

V i c c u t ch c nh v y ta có th rút ra k t lu n khái quát nh sau:

Th nh t: Giá tr tài s n c đ nh c a công ty chi m t l th p trong t ng tài s n, đi u

này s nh h ng không t t t i nhi u m t ho t đ ng c a công ty

Th hai: các kho n ph i thu và hàng t n kho chi m m t l ng l n trong t ng tài s n

c a công ty M c dù công ty s n xu t, XNK theo đ n đ t hàng do đó hàng t n kho nhi u

ngha là công ty đã ký đ c nhi u h p đ ng, m r ng s n xu t kinh doanh nh ng n u

m t kho n ti n l n b gi l i trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh và b chi m d ng b i

khách hàng trong th i gian dài s nh h ng x u t i ho t đ ng tài chính c a công ty

Th ba: Công ty không vay dài h n đi u này xu t phát t đ c đi m ho t đ ng, s n

xu t kinh doanh theo đ n đ t hàng có tính ph thu c vào khách hàng i u này có ngh a

khi có nhi u h p đ ng công ty th ng s d ng v n vay ng n h n ho c chi m d ng v n

c a nhà cung c p, khi thu đ c ti n s hoàn tr ngay M t khác ngu n v n ch s h u đ

đ tài tr cho các tài s n c đ nh, không c n ph i vay v n dài h n

B ng 1 – Phân tích c c u tài s n

n v : Tri u đ ng

K IL

K S C O