Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại việt nam trên địa bàn thành phố hồ chí minh

Ti năg iătr ăti năg iăthanhătoánăt iăt ăch cătínăd ngătrongăn c,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăt iăVi tăNamătheoăquyăđ nhăc aăphápălu tăvƠăti năg iăt iăt ăch cătínăPhơnălo iăn ătheoăph n

TR NGă IăH ăKINHăT ăTP.H M

-

V ăMINHăHI U

VI TăNAMăTRểNă Aă ĨNăTP.ăH M

Mƣăs ăchuyênăngƠnh : 60.34.02.01

LU NăV NăTH ăS ăKINHăT ă

Ng iăh ngăd năkhoaăh c:ă PGS.TS.ăTr năHuyăHoƠng

ThƠnhăph ăH ă híăMinh,ăn mă2014

L I CAM OAN

Tôi cam đoan r ng lu n v n ắCÁC Y U T Nả ả NẢ N N X U

T Ấ CÁC NGÂN HÀNG Tả NẢ M Ấ VẤ T NAM TRÊN A BÀN THÀNả Pả

H CHÍ MINH” là bài nghiên c u c a chính tôi

Ngo i tr nh ng tài li u tham kh o đ c trích d n trong lu n v n này, tôi

cam đoan r ng toàn ph n hay nh ng ph n nh c a lu n v n này ch a t ng đ c

công b ho c đ c s d ng đ nh n b ng c p nh ng n i khác

Không có s n ph m/nghiên c u nào c a ng i khác đ c s d ng trong lu n

v n này mà không đ c trích d n theo đúng quy đ nh

Lu n v n này ch a bao gi đ c n p đ nh n b t k b ng c p nào t i các

tr ng đ i h c ho c c s đƠo t o khác

TP HCM, ngày 25 tháng 02 n m 2015

Tác gi

M L

TRANGăPH ăBỊA

L IăCAMă OAN

M CăL C

DANHăM CăT ăVI TăT T

DANHăM CăHÌNH

DANHăM CăB NG

1.ăTệNHăC PăTHI TăC Aă ăTĨI 1

2.ăV Nă ăNGHIểNăC U 2

3.ăM CăTIểUăNGHIểNăC U 3

4.ăCỂUăH IăNGHIểNăC U 3

5.ă IăT NG VĨăPH MăVIăNGHIểNăC U 3

6.ăPH NGăPHỄPăNGHIểNăC U 4

7.ăăụăNGH AăTH CăTI Nă ăTĨI 4

8.ăB ăC Că ăTĨI 5

CH NGă1:ăC ăS ăLụăLU NăV ăN ăX UăVĨăNH NGăY UăT ă NHă H NGă NăN ăX U 6

1.1.ăT NGăQUANăV ăN ăX UăNGỂNăHĨNG 6

1.1.1.ăKháiăni măn ăx u 6

1.1.2.ăNguyênănhơnăc aăn ăx u: 10

1.1.2.1.ăDoăb năthơnăngơnăhƠng 10

1.1.2.2.ăDoăb năthơnăkháchăhƠngăvay 10

1.1.2.3 Nguyên nhân khách quan: 10

1.1.3.ăTácăđ ngăc aăn ăx u 11

1.1.3.1.ăTácăđ ngăc aăn ăx uăđ năho tăđ ngăc aăNHTM 11

1.1.3.2.ăTácăđ ngăc aăn ăx uăđ năkháchăhƠng 12

1.1.3.3.ăTácăđ ngăc aăn ăx uăđ năn năkinhăt 13

1.1.4.ăM tăs ăch ătiêuăđánhăgiá tình hình n ăx u t iăcácăTCTD: 14

1.2 NH NGă Y Uă T ă NHă H NGă Nă N ă X Uă C Aă NGỂNă HĨNGăTH NGăM IăT ăCỄCăNGHIểNăC UăTR Că ỂY: 15

1.2.1.ăCôngătácăth măđ nhătínăd ng 15

1.2.2.ăChínhăsáchăđi uăhƠnhăqu nălỦătínăd ng 16

1.2.3.ăLƣiăsu tăchoăvay 17

1.2.4.ăCôngătácăki mătraăgiámăsátăkho năvay 17

1.2.5.ăT ăl ăt ngătr ngătínăd ng 18

1.2.6.ăKh ăn ngăqu nălỦ,ăđi uăhƠnhăc aănh ngăng iăđ ngăđ uădoanhă nghi păvayăv n 19

1.2.7.ăMôăhìnhănghiênăc uăđ ăxu tăvƠăgi ăthuy t 20

1.3.ăK TăLU NăCH NGă1 22

CH NGă 2:ă TH Că TR NGă N ă X Uă T Iă CỄCă NGỂNă HĨNGă TH NGăM IăVI TăNAMăTRểNă AăBĨNăTP.HCM 23

2.1 TỊNHă HỊNHă HO Tă NGă TệNă D NGă VĨă N ă X Uă T Iă CỄCă NHTMăTRểNă AăBĨNăTP.HCMăTRONGăGIAIă O NăT ăN Mă2006ă Nă 2013: 23

2.2.ăTH CăTR NGăM IăQUANăH ăGI AăN ăX UăVĨăCỄCăY UăT ă NHăH NGă NăN ăX UăT IăCỄCăNHTMăVI TăNAMăTRểNă AăBĨNă TP.HCM 27

2.2.1.ăTh cătr ngăv ăcôngătácăth măđ nhătínăd ngăvƠăn ăx u: 27

2.2.2.ăTh cătr ngăv ăchínhăsáchăđi uăhƠnhăqu nălỦătínăd ngăvƠăn ăx u: 29 2.2.3.ăTh cătr ngăv ălƣiăsu tăchoăvayăvƠăn ăx u 30

2.2.4.ăTh cătr ngăv ăcôngătácăki m traăgiámăsátăkho năvayăvƠăn ăx u 33

2.2.5.ăTh cătr ngăv ăt ăl ăt ngătr ngătínăd ngăvƠăn ăx u 34

2.2.6.ăTh cătr ngăv ăkh ăn ngăqu nălỦăđi uăhƠnhăc aăng iăđ ngăđ uă doanhănghi păvayăv năvƠăn ăx u: 37

2.3 K TăLU N CH NGă2 39

CH NGă 3:ă XỂYă D NGă MÔă HỊNHă NGHIểNă C Uă VĨă KI Mă NHă TỄCă NGăC AăCỄCăY UăT ă NăN ăX UăT IăCỄCăNHTMăVI TăNAMă TRểNă AăBĨNăTP.HCM 40

3.1.ăC ăS ăD ăLI U: 40

3.2 THI T K ăNGHIểNăC U 40

3.3.ăăK TăQU ăNGHIểNăC U: 43

3.3.1.ă căđi măm uăkh oăsát 43

3.3.2.ăK tăqu ăhi uăch nhăthangăđo: 44

3.3.3 Ki măđ nhăđ ătinăc yăthangăđo 51

3.3.4.ăKi măđ nhăthangăđoăthôngăquaăphơnătíchănhơnăt ăkhámăpháăEFA 54

3.3.5.ăMôăhìnhănghiênăc uăsauăđánhăgiáăthangăđo 62

3.3.6.ăKi măđ nhămôăhìnhăvƠăcácăgi ăthuy t: 63

3.3.6.1.ăPhơnătíchăt ngăquan 63

3.3.6.2.ăPhơnătíchăh iăquy 66

3.3.7 Ki măđ nh cácăgi ăthuy t 70

3.4 K TăLU NăCH NG 3 72

CH NGă4:ăM TăS ăGI IăPHỄPăH NăCH ăN ăX UăT IăCỄCăNHTMă

VI TăNAMăTRểNă AăBÀN TP.HCM 75

4.1.ăG iăỦăcácăgi iăphápănh măh năch ăN ăx uăt iăcácăNHTMăVi tăNamă trênăđ aăbƠnăTP.ăHCM 75

4.1.1.ăGi iăphápăđ iăv iăCôngătácăth măđ nhătínăd ng 75

4.1.2.ăGi iăphápăđ iăv iăChínhăsáchăđi uăhƠnh,ăqu nălỦătínăd ng 78

4.1.3.ăGi iăphápăđ iăv iăCôngătác ki mătra,ăgiámăsátăkho năvay 80

4.1.4.ăGi iăphápăđ iăv iăy uăt ăLƣiăsu tăchoăvay: 81

4.1.5.ăGi iăphápăđ iăv iăy uăt ăT ăl ăt ngătr ngătínăd ng: 82

4.1.6.ăGi iăphápăđ iăv iăy uăt ăKh ăn ngăqu nălỦăđi uăhƠnhăc aăng iă đ ngăđ uădoanhănghi păvayăv n: 83

4.2.ăM t s ăki năngh ăv iăNgơnăhƠngăNhƠăn c: 84

4.3 K TăLU NăCH NG 4: 84

K TăLU N 85 TĨIăLI UăTHAMăKH O

PH ăL C

Ph ă l că I:ă DANHă SỄCHă CỄCă NGỂNă HĨNGă TH NGă M Iă VI Tă NAMăTRểNă AăBĨNăTP.HCM

Ph ăl căII:ăDĨNăBĨIăCỂUăH IăNGHIểNăC Uă NH TÍNH

Ph ăl căIII:ăB NGăCỂUăH IăKH OăSỄT

Ph ăl căIV:ăDANHăSỄCHăCỄCăCỄNăB ăQU NăLụăTệNăD NGăT IăCỄCă

Ph ăl căV:ăK TăQU ăNGHIểNăC U

V.1.ăTh ngăkêămôăt ăm u

V.2.ăKi măđ nhăđ ătinăc yăthangăđoV.3.ăPhơnătíchănhơnăt ăkhámăpháăEFA

V.4 Phơnătíchăt ngăquanăPearsonV.5.ăPhơnătíchăh iăquy

GDP: T ngăs năph măQu căn i

IAS: Chu năm căki mătoánăQu căt

NHTMCP: NgơnăhƠngăth ngăm iăc ăph n

NHTMNN: NgơnăhƠngăth ngăm iăNhƠăn c

QLTD: Qu nălỦătínăd ng

RRTD: R iăroătínăd ng

TCTD: T ăch cătínăd ng

TP.HCM: ThƠnhăph ăH ăChíăMinh

VAMC: CôngătyăQu nălỦătƠiăs năVi tăNam

DANH M HÌNH

Hình 1.1 Môăhìnhănghiênăc uăđ ăxu t

Hìnhă2.1ăT ăl ăn ăx uăt iăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăTP.HCM giaiăđo năt ăn mă2006ă

đ nă2013

Hình 2.2 Bi uăđ tình hình lƣiăsu tăchoăvayăvƠăt ăl ăn ăx uăt iăcácăngân hàng th ngă

m iătrênăđ aăbƠnăTP.HCM giai đo nă2009- tháng 06/2014

Hình 2.3 Bi uă đ ă t ă l t ngă tr ngă tínă d ng vƠă t ă l ă n ă x uă t iă cácă ngân hàng

th ngăm iătrênăđ aăbƠnăTP.HCM giai đo nă2009- tháng 06/2014

Hình 3.1 Quyătrìnhănghiênăc u

Hình 3.2 Bi uăđ ăph n d ăchu năhóa

DANH M NG

B ngă1.1ăB ngăth ngăkêăcácăy uăt c aămôăhìnhănghiênăc uăđ ăxu t

B ngă2.1 S ăli uăv ăd ăn ăchoăvayăvƠăhuyăđ ngăv năt iăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăTP.HCMătrongăgiaiăđo năt ă2006ăđ nă2013

B ngă2.2 T ăl ăn ăx uăt iăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăTP.HCMăgiaiăđo nă2006-2013

B ngă2.3ăB ngăth ngăkêălƣiăsu tăchoăvayăvƠăt ăl ăn ăx uăt iăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăTP.HCMătrongăgiaiăđo nă2009ăậ 06/2014

B ngă2.4ăB ngăth ngăkêăt ăl ăt ngătr ngătínăd ngăvƠăt ăl ăn ăx uăt iăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăTP.HCMăgiaiăđo nă2009ăậ 06/2014

B ngă3.1ăThôngătinăm u

B ngă3.2 B ngăphátăbi uăthang đoăCôngătácăth măđ nhătínăd ng

B ngă3.3 B ngăphátăbi uăthangăđoăChínhăsáchăđi uăhƠnhăqu nălỦătínăd ng

B ngă3.4 B ngăphátăbi uăthangăđoăLƣiăsu tăchoăvayă

B ngă3.5 B ngăphátăbi uăthangăđoăCôngătácăki mătra,ăgiámăsátăkho năvay

B ngă3.6 B ngăphátăbi uăthangăđoăT ăl ăt ngătr ngătínăd ng

B ngă3.7 B ngăphátăbi uăthangăđoăKh ăn ngăqu nălỦ,ăđi uăhƠnhăc aănh ngăng iă

đ ngăđ uădoanhănghi p

B ngă3.8 B ngăphátăbi uăthangăđoăN ăx uăngân hàng

B ngă3.9ăB ngăk tăqu ăphơnătíchăCronbach’săAlpha

B ngă3.10ăB ngămaătr n h ăs ăt iăđƣăđ căxoayă- l nă1

B ngă3.11ăB ngăk tăqu ăphơnătíchăEFAăvƠăcácăbi năđ căl p

B ngă3.12ăB ngăk tăqu ăphơnătíchăEFAăbi năph ăthu c

B ngă3.13ăB ngătómăt tăgi iăthuy tămôăhìnhănghiênăc uăsauăđánhăgiáăthangăđo

B ngă3.14ăK tăqu ăphơnătíchăt ngăquanăPearson

B ngă3.15ăB ngăch ătiêuăđánhăgiáăđ ăphùăh păc aămôăhình

B ngă3.16ăB ngăki măđ nhăđ ăphùăh păc aămôăhình

B ngă3.17ăB ngăthôngăs ăth ngăkêăc aăt ăbi nătrongămô hìnhăh iăquy

B ngă3.18ăB ngătómăt tăk tăqu ăki măđ nhăgi ăthuy t

T NG QUAN TÀI NGHIÊN U

H th ng trung gian tài chính nói chung và Ngân hàng Th ng M i nói riêng

là m t m c xích quan tr ng và thi t y u đ i v i s luân chuy n ngu n v n c a toàn

b n n kinh t M t h th ng Ngân hàng th ng m i ho t đ ng hi u qu , n đ nh

góp ph n r t l n vào s phát tri n th nh v ng c a m t Qu c gia Cùng v i xu

h ng phát tri n chung trong l nh v c Tài chính Ngân hàng, h th ng Ngân hàng

th ng m i Vi t Nam đƣ m r ng ph m vi ho t đ ng c a mình sang h ng t ng t

tr ng d ch v và gi m t tr ng tín d ng, tuy nhiên không th ph nh n r ng trong

hi n t i và trong t ng lai, ho t đ ng tín d ng luôn là l nh v c đem l i doanh thu

chính cho h th ng Ngân hàng th ng m i Vi t Nam Do v y, ki m soát ch t l ng

tín d ng là m t thành ph n không th thi u trong ho t đ ng qu n tr Ngân hàng

M t trong nh ng v n đ làm đau đ u các nhà qu n tr Ngân hàng chính là s

gia t ng c a t l n x u đƣ và đang gây nên nh ng tác h i vô cùng to l n không ch

cho h th ng Ngân hàng th ng m i mà còn cho c n n kinh t i v i các Ngân

hàng th ng m i, n x u làm gia t ng r i ro thanh kho n, gi m l i nhu n ho t đ ng

kinh doanh và hi u qu s d ng v n c a Ngân hàng, không nh ng v y n x u còn

làm gi m uy tín c a Ngân hàng đ i v i khách hàng và khi n cho nh ng Ngân hàng

này có nguy c phá s n i v i n n kinh t , n x u làm t c ngh n s luân chuy n

c a ngu n v n l u thông, làm gi m đ u t d n đ n th t nghi p, s n xu t kinh doanh

c a các doanh nghi p b đình tr , kém hi u qu N x u t ng cao còn là gánh n ng

cho Ngân sách Qu c gia khi Chính Ph ph i t ng các kho n chi trong v n đ x lý

n x u, gi m b t đ u t công gây h n ch đ i v i s phát tri n kinh t , an sinh xã

h i c a đ t n c Vi t Nam, n x u ch th t s đ c quan tâm đúng m c trong

m t vài n m g n đơy, các con s th ng kê và k t qu nghiên c u đƣ gây ra m i lo

ng i l n v r i ro tín d ng đ i v i các nhà qu n tr Ngân hàng c ng nh các nhà

ho ch đ nh chính sách N m 2012, n x u t i Vi t Nam c tính chi m 10% t ng

d n toàn h th ng, đ n cu i n m 2013 đƣ có h n 300.000 t đ ng d n đ c c

c u theo quy t đ nh 780/Q -NHNN ngày 23/04/2012 c a NHNN (chi m 10% t ng

d n , trong đó kho ng 60% các kho n n trên có nguy c chuy n thành n x u n u

không th c hi n c c u) Chính vì nh ng lý do trên, vi c qu n lý n x u đang đ c

Ngân hàng Nhà n c và các Ngân hàng th ng m i Vi t Nam ráo ri t th c hi n

nh m lành m nh hóa h th ng ngân hàng, gi i t a t c ngh n cho h th ng tín d ng

V i dân s đông và có v th là đ u tàu trung tâm kinh t tài chính c a c

n c, TP.HCM đƣ có nh ng b c chuy n mình m nh m trong công cu c phát tri n

kinh t xã h i H th ng các Ngân hàng th ng m i t i TP.HCM qua đó c ng ti p

đƠ phát tri n v i s l ng Chi nhánh và Phòng giao d ch không ng ng gia t ng, d

n tín d ng cao nh t (chi m 35 % t ng d n cho vay c n c) S c nh tranh kh c

li t đi kèm v i ch t l ng d ch v ngày càng nâng cao đƣ t o nên m t th tr ng

kinh doanh tài chính vô cùng sôi đ ng Có th xem TP.HCM là m t mô hình tiêu

bi u nh t cho s phát tri n h th ng kinh t tài chính ngân hàng t i n c ta trong

nh ng n m qua

Do nh ng nh h ng to l n c a n x u đ n n n kinh t nói chung và ho t

đ ng c a h th ng Ngân hàng th ng m i nói riêng cùng v i s phát tri n m nh m

c a h th ng Ngân hàng th ng m i t i TP.HCM, tác gi quy t đ nh ch n đ tài

ắCác y u t nh h ng đ n n x u t i các Ngân hàng th ng m i Vi tăNam trên đ a bàn TP.HCM” đ tìm hi u v th c tr ng ch t l ng tín d ng, các y u t

3 M TIÊU NGHIÊN U

M c tiêu chung: M c tiêu chung c a đ tài là phân tích các y u t nh h ng

đ n n x u t i các NHTM Vi t Nam trên đ a bàn TP HCM, t đó đ xu t nh ng

gi i pháp nh m cho vi c gi m n x u t i các ngân hàng này

M c tiêu c th : tài đ c th c hi n h ng đ n các m c tiêu sau đơy:

 ánh giá th c tr ng n x u t i các NHTM Vi t Nam trên đ a bàn TP

(3) Bi n pháp kh ăthi,ăhi uăqu gi iăquy t tình hình n x u t i các NHTM

Vi t Nam trên đ a bàn TP HCM nh th nào?

quyăđ nhăphápălu tăVi tăNamă(khôngăbaoăg măcácăChiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠi,ă

ngân hàngăliênădoanhăgi aăVi tăNamăvƠăN căngoƠi).ăS ăli uănghiênăc uăđ căl yă

t ăbáoăcáoătƠiăchính,ăbáoăcáoăth ngăniênăc aăcácăNHTMăVi tăNamătrênăđ aăbƠnăTP.HCM,ă s ă li uă v ă n ă x u,ă d ă n ă đ că l yă t ă báoă cáoă c aă NHNNă Chiă nhánhăTP.HCM,ăS ăk ăho chăđ uăt ăTP.HCMăvƠăC căth ngăkêăTP.HCMătrongăgiaiăđo nă

t ăn mă2006ăđ nă06/2014.ă

+ i t ng kh o sát: ătƠiăti năhƠnhăkh oăsátăchuyênăgiaălƠăcácă Cán b

qu nălỦ, nhân viên ph ătráchăcôngătácătínăd ng t i các NHTM Vi t Nam trên đ a bàn

TP HCM

+ Ph m vi nghiên c u:

N i dung: Nghiên c u th c tr ng và phân tích m t s y u t nh h ng đ n

n x u t i các NHTM Vi t Nam trên đ a bàn TP HCM đ ăt ăđóăđ aăraăcácăgi iăphápăphùăh pănh năh năch ăn ăx uă Doăth iăgianănghiênăc uăcóăh nănênătácăgi ăch ă

gi iăh năvi cănghiênăc uăv iăcácăy u t nh h ng đ n n ăx u xu tăphátăt ăngơnă

hàng và khách hàng

Th i gian nghiên c u: 3/2014 ậ 12/2014

6 PH NG PHÁP NGHIÊN U

Trên c s lý lu n c b n v n x u t i các NHTM Vi t Nam tài th c

hi n nghiên c u đ nh l ng b ng ph ng pháp h i quy OLS d a trên d li u thu

th p t nhân viên tínă d ng trong m tă s các NHTM Vi t Nam trên đ a bàn

TP.HCM, l a ch n các bi n có liên quan đ n đ tài đ xây d ng mô hình h i quy đa

bi n th hi n các y u t tác đ ng đ n n x u t i các NHTM Vi t Nam trên đ a bàn

TP HCM

D a trên k t qu ki m đ nh các gi thuy t nghiên c u v các y u t tác đ ng

đ n n x u ngân hàng, đ tài đ a ra m t s các khuy n nghi nh m h n ch n x u

t i các NHTM Vi t Nam trên đ a bàn TP HCM và các ngân hàng th ng m i Vi t

Nam nói chung

Nghiên c u này đ c xây d ng trên c s m t s khan hi m thông tin v các

y u t mà có th khuy n khích ho c ng n c n n x u t i các NHTM Vi t Nam trên

đ a bàn TP HCM K t qu c a nó s góp ph n cung c p ki n th c liên quan đ n

vi c h n ch n x u t i các NHTM Vi t Nam trên đ a bàn TP HCM và các ngân

hàng th ng m i Vi t Nam nói chung Do đó, đ tài s đóng góp vào các tài li u v

n x u ngân hàng c a các NHTM c v m t lý thuy t và th c t C th k t qu

nghiên c u c a đ tài này đem l i m t s ý ngh a nh sau:

 Cung c p thông tin th c t v các bi n s có th tác đ ng đ n n x u t i

 Ngoài ra, nghiên c u này có th dùng làm tài li u tham kh o cho sinh

viên nghiên c u các v n đ liên quan đ n l nh v c n x u ngân hàng, góp

m t ph n c s lý lu n cho các nghiên c u ti p theo v l nh v c này

8 TÀI

K t c u đ tài ngoài ph n t ng quan, tài li u tham kh o, ph l c thì n i dung

chính bao g m 4 ph n và đ c trình bày theo th t nh sau:

Ch ng 1: C S LÝ LU N V N X U VÀ NH NG Y U T NH

M I VI T NAM TRÊN A BÀN TP.HCM

Ch ng 3: XỂYăD NGăMÔăHỊNHăNGHIểNăC UăVĨăKI Mă NHăTỄCă

AăBĨNăTP.HCM

Ch ng 4: GI I PHÁP H NăCH N ăX UăT IăCỄCăNHTMăVI TăNAMăTRểNă AăBĨNăTP.HCM

Theoă yăbanăBaselăv ăgiámăsátăNgơnăhƠng:ăT ăch cănƠyăkhôngăđ aăraăđ nhăngh aăc ăth ăv ăn x u.ăTuyănhiênătrongăcácăh ngăd năv ăcácăthôngăl ăchungăt iănhi uăQu căgiaăv ăqu nălỦăr iăroătínăd ng,ăBCBSăxácăđ nh,ăvi căcácăkho năn ăb ăcoiălƠăkhôngăcóăkh ăn ngăhoƠnătr ăkhiăm tătrongăhaiăho căc ăhaiăđi uăki năx yăra:ăM tălƠăNgơnăhƠngănh năth yăng iăvayăkhôngăcóăkh ăn ngătr ăn ăđ yăđ ăkhiăNgơnăhƠngă

ch aăth căhi năhƠnhăđ ngăgìăđ ăc ăg ngăthuăh i,ăhaiălƠăng iăvayăđƣăquáăh nătr ăn ă

quá 90 ngày

T iăVi tăNam, hi nănay kháiăni măn ăx uăđ căquyăđ nhătrongăThôngăt ăS :ă

02/2013/TT-NHNN ngƠyă21/01/2013ăc aăNHNN quyăđ nhăv ăphơnălo iătƠiăs năcó,ă

m cătrích,ăph ngăphápătríchăl păd ăphòngăr iăroăvƠăvi căs ăd ngăd ăphòngăđ ăx ălỦă

r iă roă trongă ho tă đ ngă c aă t ă ch că tínă d ng,ă chiă nhánhă ngơnă hƠngă n că ngoƠi Thôngăt trênănêuălênăquanăđi măv ăn ,ăn ăquáăh năvƠăn ăx uănh ăsau:

 ắN ”ăbaoăg măcácăkho năChoăvay;ăChoăthuêătƠiăchính;ăChi tăkh u,ătáiăchi tă

kh uăcôngăc ăchuy nănh ngăvƠăgi yăt ăcóăgiáăkhác;ăBaoăthanhătoán;ăCácăkho nă

c pătínăd ngăd iăhìnhăth căphátăhƠnhăth ătínăd ng;ăCácăkho nătr ăthayătheoăcamăk tăngo iăb ng; S ăti nămuaăvƠă yăthácămuaătráiăphi uădoanhănghi păch aăniêmăy tătrênă

th ătr ngăch ngăkhoánăho căch aăđ ngăkỦăgiaoăd chătrênăth ătr ngăgiaoăd chăc aăcácăcôngătyăđ iăchúngăch aăniêmăy tă(Upcom),ăkhôngăbaoăg mămuaătráiăphi uăch aăniêmăy tăb ngăngu năv nă yăthácămƠăbênă yăthácăch uăr iăro;ăă yăthácăc pătínăd ng;ă

Ti năg iă(tr ăti năg iăthanhătoán)ăt iăt ăch cătínăd ngătrongăn c,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăt iăVi tăNamătheoăquyăđ nhăc aăphápălu tăvƠăti năg iăt iăt ăch cătínă

Phơnălo iăn ătheoăph ngăphápăđ nhăl ng:

 N ănhómă3ă(N ăd iătiêuăchu n): (i)ăN ăquáăh năt ă91 ngƠyăđ nă180ăngƠy;ă(ii)ăN ăgiaăh năn ăl năđ u;ă(iii)ăN ăđ cămi năho căgi mălƣiădoăkháchăhƠngăkhôngă

đ ăkh ăn ngătr ălƣiăđ yă đ ătheoăh păđ ngătínăd ng;ă(iv)ăN ăthu căm tătrongăcácă

tr ngăh păsauăđơy:

 N ă c aă kháchă hƠngă ho că bênă b oă đ mă lƠă t ă ch c,ă cáă nhơnă thu că đ iă

t ngămƠăt ăch cătínăd ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăkhôngăđ căc pătínă

d ngătheoăquyăđ nhăc aăphápălu t;

 N ăđ căb oăđ măb ngăc ăphi uăc aăchínhăt ăch cătínăd ngăho căcôngătyăconăc aăt ăch cătínăd ngăho căti năvayăđ căs ăd ngăđ ăgópăv năvƠo m tăt ăch cătínăd ngăkhácătrênăc ăs ăt ăch cătínăd ngăchoăvayănh nătƠiăs năb oăđ măb ngăc ăphi uăc aăchínhăt ăch cătínăd ngănh năv năgóp;

 N ăkhôngăcóăb oăđ măho căđ căc păv iăđi uăki nă uăđƣiăho căgiáătr ă

v tăquáă5%ăv năt ăcóăc aăt ăch cătínăd ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăkhiă

c păchoăkháchăhƠngăthu căđ iăt ngăb ăh năch ăc pătínăd ngătheoăquyăđ nhăc aăphápă

 N ăcóăgiáătr ăv tăquáăcácăgi iăh năc pătínăd ng,ătr ătr ngăh păđ căphépăv tăgi iăh n,ătheoăquyăđ nhăc aăphápălu t;

 N ăviăph măcácăquyăđ nhăc aăphápălu tăv ăc pătínăd ng,ăqu nălỦăngo iă

h iăvƠăcácăt ăl ăb oăđ măanătoƠnăđ iăv iăt ăch cătínăd ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngă

 N ănhómă4ă(N ănghiăng )ăbaoăg m: (i)ăN ăquáăh năt ă181ăngƠyăđ nă360ă

ngày; (ii)ăN ăc ăc uăl iăth iăh nătr ăn ăl năđ uăquáăh năd iă90ăngƠyătheoăth iăh nă

tr ăn ăđ căc ăc uăl iăl năđ u; (iii)ăN ăc ăc uăl iăth iăh nătr ăn ăl năth ăhai; (iv) Kho năn ăquyăđ nhăt iăđi mă(iv)ă theoăquyăđ nhăn ănhómă3 quáăh năt ă30ăngƠyăđ nă60ăngƠyăk ăt ăngƠyăcóăquy tăđ nhăthuăh i; (v)ăN ăph iăthuăh iătheoăk tălu năthanhătraănh ngăđƣăquáăth iăh năthuăh iăđ nă60ăngƠyămƠăv năch aăthuăh iăđ c; (vi)ăN ă

đ căphơnălo iăvƠoănhómă4ătheoăquyăđ nhăt iăkho nă2ăvƠăkho nă3ă i uănƠy

 N ănhómă5ă(N ăcóăkh ăn ngăm tăv n)ăbaoăg m(i) N ăquáăh nătrênă360ăngƠy; (ii)ăN ăc ăc uăl iăth iăh nătr ăn ăl năđ uăquáăh năt ă90ăngƠyătr ălênătheoăth iăh nătr ă

n ăđ căc ăc uăl iăl năđ u; (iii)ăN ăc ăc uăl iăth iăh nătr ăn ăl năth ăhaiăquáăh nătheoăth iăh nătr ăn ăđ căc ăc uăl iăl năth ăhai; (iv)ăN ăc ăc uăl iăth iăh nătr ăn ă

l năth ăbaătr ălên,ăk ăc ăch aăb ăquáăh năho căđƣăquáăh n; (v)ăKho năn ăquyăđ nhăt iă

đi mă(iv)ătheoăquyăđ nhăn ănhómă3 quáăh nătrênă60ăngƠyăk ăt ăngƠyăcóăquy tăđ nhăthuăh i; (vi)ăN ăph iăthuăh iătheoăk tălu năthanhătraănh ngăđƣăquáăth iăh năthuăh iătrênă60ăngƠyămƠăv năch aăthuăh iăđ c; (vii)ăN ăc aăkhách hƠngălƠăt ăch cătínăd ngă

đ căNgơnăhƠngăNhƠăn căcôngăb ăđ tăvƠoătìnhătr ngăki măsoátăđ căbi t,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăb ăphongăt aăv năvƠătƠiăs n; (viii)ăN ăđ căphơnălo iăvƠoănhómă5ătheoăquyăđ nhăt iăkho nă3ă i uănƠy

Phơnălo iăn ătheoăph ngăphápăđ nhătính:

Theoăph ngăphápănƠy,ăn ăc ngăđ căphơnăthƠnhăn mănhómăt ngă ngănh ă

n mănhómăn ătheoăcáchăphơnălo iăn ătheoăph ngăphápăđ nhăl ngănh ngăkhôngă

nh tăthi tăc năc ăvƠoăs ăngƠyăquáăh năch aăthanhătoánăn ,ămƠăc năc ătrênăh ăth ngă

x păh ngătínăd ngăn iăb ăvƠăchínhăsáchăd ăphòngăr iăroăc aăT ăch cătínăd ng đ căNHNNăch păthu n.ăCácănhómăn ăbaoăg m:ă

 Nhómă1ă(N ăđ ătiêuăchu n)ăbaoăg m:ăCácăkho năn ăđ căt ăch cătínăd ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăđánhăgiáălƠăcóăkh ăn ngăthuăh iăđ yăđ ăc ăn ăg c vƠălƣiăđúngăh n

 Cácăcamăk tăngo iăb ngăđ căt ăch cătínăd ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăđánhăgiáălƠăkháchăhƠngăcóăkh ăn ngăth căhi năđ yăđ ăngh aăv ătheoăcamăk t

 Nhómă2ă(N ăc năchúăỦ)ăbaoăg m:ăCácăkho năn ăđ căt ăch cătínăd ng,ăchiă

nhánh ngân hàngăn căngoƠiăđánhăgiáălƠăcóăkh ăn ngăthuăh iăđ yăđ ăc ăn ăg căvƠălƣiănh ngăcóăd uăhi uăkháchăhƠngăsuyă gi măkh ăn ngătr ăn Cácăcamăk tăngo iă

b ngă đ că t ă ch că tínă d ng,ă chiă nhánhă ngơnă hƠngă n că ngoƠiă đánhă giáă lƠă kháchăhƠngăcóăkh ăn ngăth căhi năngh aăv ătheoăcamăk tănh ngăcóăd uăhi uăsuyăgi măkh ă

n ngăth căhi năcamăk t

 Nhómă3ă(N ăd iătiêuăchu n)ăbaoăg m:ăCácăkho năn ăđ căt ăch cătínăd ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăđánhăgiáălƠăkhôngăcóăkh ăn ngăthuăh iăn ăg căvƠălƣiăkhiăđ năh n.ăCácăkho năn ănƠyăđ căt ăch cătínăd ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăđánhăgiáălƠăcóăkh ăn ngăt năth t Cácăcamăk tăngo iăb ngăđ căt ăch cătínă

d ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăđánhăgiáălƠăkháchăhƠngăkhôngăcóăkh ăn ngă

th căhi năđ yăđ ăngh aăv ătheoăcamăk t

 Nhómă4ă(N ănghiăng )ăbaoăg m:ăCácăkho năn ăđ căt ăch cătínăd ng,ăchiănhánhă ngơnă hƠngă n că ngoƠiă đánhă giáă lƠă cóă kh ă n ngă t nă th tă cao Cácă camă k tăngo iăb ngămƠăkh ăn ngăkháchăhƠngăkhôngăth căhi năcamăk tălƠăr tăcao

 Nhómă5ă(N ăcóăkh ăn ngăm tăv n)ăbaoăg m:ăCácăkho năn ăđ căt ăch cătínă

d ng,ăchiănhánhăngơnăhƠngăn căngoƠiăđánhăgiáălƠăkhôngăcònăkh ăn ngăthuăh i,ăm tă

v n.ăCácăcamăk tăngo iăb ngămƠăkháchăhƠngăkhôngăcònăkh ăn ngăth căhi năngh aă

T ăchínhăsáchătínăd ngăkhôngăh pălỦ,ăquáăđ tăn ngăvƠoăm cătiêuăl iănhu nă

d năđ nătangătr ngătínăd ngănóngăho căchoăvayăt pătrungăvƠoănh ngăl nhăv căcóăr iăroăcao,ădanhăm căchoăvayăthi uăđaăd ngăchoănênăh năch ătrongăkh ăn ngăphơnătánă

r iăro

Ng iăxétăduy tăchoăvayăch aăamăhi uăth ătr ng,ăthi uăthongătinăho ăphơnătíchăthongătinăkhôngăđ yăđ d năđ năchoăvayăvƠăđ uăt ăkhôngăđúng,ăngơnăhƠngăb ătríăcánăb ăthi uăđ oăđ căho căh năch ăv ătrìnhăđ ăchuyênămônănghi păv ăSau khi cho vayăthi u

Sauăkhiăchoăvayăthi uăgiámăsátăvƠăqu nălỦăkho năvay,ăch tăl ngăcôngătácă

ki mătra,ăki măsoátăn iăb ăc aăngơnăhƠngăkhôngăt t,ăvi căchiaăs ăthôngătinăv ăkháchăhƠngăvayăgi aăcácăngơnăhƠngăcònăl ngăl o.ă

1.1.2.2 oăb năthơnăkháchăhƠngăvay

TheoăNguy năMinhăKi uă(2006)ăchoăr ngănguyênănhơnăt ăphíăkháchăhƠngă

ch ăy uălƠădo:ăKháchăhƠngăs ăd ngăv năvayăsaiăm căđích,ăkhôngăcóăthi năchíătr ăn ,ătrìnhăđ ăn ngăl căqu nălỦăkinhădoanhăy uăkémăd năđ năs ăd ngăv năvayăkhôngăhi uă

qu ,ătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aădoanhănghi păkhôngăt t,ăthi uăminhăb ch,ăs ăd ngăvayă

n ăquáăl nătrongăc uătrúcăv n,ăd năđ năkhiălƣiăsu tăth ătr ngăt ngăthìădoanhănghi păkhôngăcóăkh ăn ngătr ăn

1.1.2.3 Nguyên nhân khách quan:

TheoăPhanăTh ăThu Hà (2009) doănh ngădi năbi năb tăl iăc aăth ătr ng,ăđ iă

th ăc nhătranh,ăs ăb tă năc aăgiáănguyênăv tăli uăđ uăvƠoăvƠănhuăc uăth ătr ngăđ uă

ra,ăs ătrìătr ăc aăn năkinhăt ăđƣăgơyă nhăh ngăr tăl năđ năho tăđ ngăkinhădoanhăvƠătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăcácădoanhănghi păvayăv n.ăă

1.1.3 Tácăđ ngăc aăn ăx uă

1.1.3.1 Tácăđ ngăc aăn x uăđ năho tăđ ngăc aăNHTMă

 N ăx uălƠmăgi măuyătínăc aăngơnăhƠng:ă

N ă x uă giaă t ng,ă thanhă kho nă c aă ngơnă hƠngă khóă kh n,ă l iă nhu nă kinhădoanhăgi măxu ngălƠmă nhăh ngătr căti păđ năquy năl iăc aăcácăc ăđôngăvƠănh ngă

ng iăgópăv năđ uăt ăvƠoăngơnăhƠng.ăKhiătìnhătr ngăn ăx uăkhôngăđ căkh căph căvƠăc ăti păt căkéoădƠi,ăcácăc ăđôngăvƠănh ngănhƠăđ uăt ăs ătìmăcáchăthoáiăv nădoăkhôngă cònă gi ă đ că ni mă tină vƠoă s ă phátă tri nă c aă ngơnă hƠngă nh ă tr că đơy.ă

Tr ngăh păthôngătinăv ăn ăx uăngơnăhƠngăt ngăcaoăxu tăphátăt ănh ngălỦădoănh ă

s ăthi uătráchănhi măngh ănghi p,ăđ oăđ că y uăkémăc aăcánăb ăngơnăhƠng,ăngơnăhƠngăc ătìnhăchoăvayăsaiăquyăđ nh,ăd năt iăcácătranhăch păphápălỦ,ăthi tăh iătƠiăs n,ăngu năv n…ăđ căđ aălênăbáoăchíăs ăd năđ nănh ngăh uăqu ăkhóăl ng.ăT ăvi că

ti păc năcácăthôngătinătrên,ăngƠyăcƠngănhi uăkháchăhƠngăs ărútăkho năti năg iăc aăh ă

t iăngơnăhƠngădoătơmălỦăkhôngăcònătinăt ngăvƠoăkh ăn ngăgi ăti năh ăc aăngơnă

hàng Ngân hàng c ngăg pănhi uăkhóăkh nătrongăvi căhuyăđ ngăti năg iăc ngănh ă

đ tăquanăh ăgiaoăd chăv iănh ngăkháchăhƠngăm i.ă i uănƠyălƠmăkh ăn ngăc nhătranhă

c aăngơnăhƠngăsuyăgi m,ăth ăph năb ăthuăh p,ăl iănhu năkinhădoanhăb ă nhăh ngănghiêmătr ngăh n.ă

 N ăx uă nhăh ngăt iăkh ăn ngăthanhăkho n c aăngơnăhƠng:ă

Tr ngăh păngơnăhƠngăcóăt ăl ăn ăx uăcao,ăngu năv năchoăvayăkhôngăth ăthuă

h iăđ cătrongăkhiăv năph iăch uăápăl căthanhătoánăcácăkho năti năg iăvƠălƣiăhuyă

đ ngăphátăsinhăth ngăxuyên,ăquaăđóăr tăd ăd năđ nătìnhătr ngăs tăgi măkh ăn ngăthanhăkho năc aăngơnăhƠng.ăKh ăn ngăthanhăkho năgi măđiăkhi năcácăngơnăhƠngă

th nătr ngăh nătrongăcôngătácăchoăvayăv iăkháchăhƠngăm i,ăth măchíănhi uăngơnăhƠngăng ngăgi iăngơnăh ăs ăvayăm iămƠăch ăduyătrìăd ăn ătínăd ngăhi năt iăho căch ă

gi iăngơnăđ iăv iăcácăkháchăhƠngălơuăn m,ăđ ngăth iătíchăc căđ ăraăcácăbi năphápăx ă

lỦ,ă thuă h iă n ă x uă đ ă cơnă đ iă ngu nă v n,ă gi mă b tă gánhă n ngă choă v nă đ ă thanhăkho n.ă

 N x uălƠmăgi măl iănhu năc aăngơnăhƠng:ă

N ăx uăgiaăt ngăđ ngăngh aăv iăvi căngơnăhƠngăph iăt ngăkho nătríchăl păd ăphòngăr iăro,ăqu ăd ăphòngăr iăroăt ngălênălƠmăchoăchiăphíăc aăngơnăhƠngăgiaăt ngăngoƠiăỦămu n,ăt ăđóălƠmăgi măl iănhu năkinhădoanh.ăTr ngăh pămónăvayăđƣălƠăn ă

x uănh ngăkhôngăcóăbi năphápăx ălỦăho căc ăc uăn ăphùăh p,ătìnhătr ngănƠyăkéoădƠiă

s ăgơyă nhăh ngăngƠyăcƠngăl năđ năbáoăcáoăthuănh păc aăngơnăhƠng.ăNh ngămónăvayătrênănhi uăkh ăn ngăs ăthƠnhăn ănhómă4ă(n ănghiăng )ăho cănhómă5ă(n ăcóăkh ă

n ngăm tăv n)ăv iăt ăl ătríchăl păd ăphòngăc ăth ăr tăcaoăl năl tălƠă50%ăvƠă100%, quaăđóăs ălƠmăchoăchiăphíătríchăl păr iăroăc aăngơnăhƠngăngƠyăm tăphìnhăra.ăTr ngă

h păđơyălƠănh ngămónăvayăl năv iăgiáătr ătƠiăs năch ăv aăđ ăđ ăđ măb oăchoăd ăn ăvayăthìătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăngơnăhƠngăs ăcònăkhóăkh năh nănhi uăl n

 N x uăcóăth lƠmăpháăs năngơnăhƠng:

Nh ăđƣăđ ăc pă ătrên,ăt ăl ăn ăx uăt ngăcaoălƠmăl iănhu n,ăuyătínăvƠăth ăph năkinhădoanhăc aăngơnăhƠngăs tăgi m,ăkh ăn ngăthanhăkho năb ă nhăh ngănghiêmă

tr ng.ăN uătìnhătr ngănƠyăkéoădƠiămƠăbanălƣnhăđ oăngơnăhƠngăkhôngăcóăcácăbi nă

phápăkh căph căthi tăth c,ăhi uăqu ăc ngănh ăkhôngăcóăs ăh ătr ăc năthi t,ăk păth iă

t ăphíaăNgơnăhƠngăNhƠăn căthìănguyăc ăpháăs năhoƠnătoƠnăcóăth ăx yăra

1.1.3.2 Tác đ ngăc a n ăx uăđ năkháchăhƠng

V năđ ăđ uătiênămƠăkháchăhƠngăg păph iăkhiăđ ăx yăraătình tr ngăn ăx uăchínhălƠăvi căs ăb ăcácăngơnăhƠngăh ăth păthôngătinăch măđi măx păh ngătínăd ngă

n iăb ăQuaăđóăngơnăhƠngăs ăti năhƠnhăcácăbi năphápăthuăh păh năm căc pătínăd ng,ă

ng ngăgi iăngơnăho căth măchíăthuăh iăn ăvayătr căh n.ăVi căc ătìnhăkhôngătr ăn ăvƠăquy tăđ nhăh iăvayăt iăcácăngơnăhƠngăkhácăc ngăkhôngăkh ăthiădoăthôngătinăl chă

s ăd ăn ăc aăkháchăhƠngălúcănƠyă đƣăđ că c pănh tătrênăTrungătơmă thôngătinătínă

d ngăc aăNHNNă(CIC).ăS ăr tăkhóăđ ăngơnăhƠngăkhácăđ ngăỦăgi iăngơnăchoăm tăkháchăhƠngăđangăcòn ho căcóăl chăs ăn ăx uăt iăm tăngơnăhƠngăkhácăvƠoăth iăđi mă

th măđ nhăchoăvay.ăKhiăx yăraăn ăx uăvƠăkháchăhƠngăkhôngăcóăthi năchíăđ ătr ăn ,ă

ngơnăhƠngăs ăti năhƠnhăcácăbi năphápăkh iăki n,ăđ uăgiá,ăphátămƣiătƠiăs năđ ăthuăh iă

n ă vay.ă HƠnhă đ ngă nƠyă c aă ngơnă hƠngă khi nă choă kháchă hƠngă r iă vƠoă tìnhă tr ngă

không cònăkh ăn ngăt ăđ nhăđo tăph n tƠiăs n này c aămình.ăTrongăkhiăn uăph iăđ uăgiáătƠiăs năthìăng iăch uăthi tănhi uăkh ăn ngălƠăkháchăhƠngăv iăm căgiáăphátămƣiă

h uănh ălúcănƠoăc ngăth păh năgiáătr ătƠiăs năkhiăgiaoăd chătrênăth ătr ng

Riêngă đ iă v iă cácă doanhă nghi p,ă n ă x uă phátă sinhă s ă khi nă choă doanhănghi păkhôngăcònăkh ăn ngăxinăc păh năm cătínăd ngăm iăhayăđ ăngh ăgi iăngơnă

ti păt căt ăphíaăngơnăhƠng,ăđ ngăth iăvi căđiăvayăt iăm tăngơnăhƠngăkhácăc ngăh tă

s căkhóăkh nănh ăđƣăđ ăc pă ătrên.ăNgu nă v năvayă khôngăcònăho căb ăc tăgi măkhi năchoăcácădoanhănghi p,ăđ căbi tălƠăcácădoanhănghi păv aăvƠănh ,ăv iăn ngăl cătƠiăchínhăy uăkém,ăth ăph nănh ăbé,ăph iăho tăđ ngăs năxu tăm tăcáchăc măch ng,ăkhôngăđ ăngu n v năđ ătrangătr iăcácăkho năchiăphíăs năxu tăkinhădoanhăphátăsinh,ă

d năđ nătìnhătr ngănhi uădoanhănghi păb ăkhánhăki t,ăpháăs nătrongăkhiăkho năn ă

x uăngơnăhƠngăthìăv năcònăđó

1.1.3.3 Tác đ ngăc aăn ăx uăđ năn năkinhăt

N ăx uăt ngăcaoălƠăn iăloăc aăChínhăPh ,ăcácăchuyênăgia,ăcácăNgơnăhƠngă

th ngăm iăc ngănh ătoƠnăth ădơnăchúngăb iănóătácăđ ngăđ nătoƠnăb ăn năkinhăt ,ălƠmăt căngh nădòngăv năđ uăt ăvƠăđeăd aăanătoƠnătƠiăchínhăQu căgia,ă nhăh ngătiêuă

c căđ năs ăphátătri năb năv ngăc aăn năkinhăt ăCácătác đ ngătiêuăc căc aăn ăx uănhăh ngăđ năn năkinhăt ăcóăth ănh căt iănh :

- N ăx uăraăt ngăt oăraăgánhăn ngăngơnăsáchătrongăv năđ ăx ălỦăn ăx u.ăT ă

l ăn ăx uăt ngăcaoăđƣăđ tăraăm tăcơuăh iăl nălƠăkinhăphíă ăđơuăđ ăx ălỦ.ăConăs ănƠyă

l năđ năm căcácăngơnăhƠng khôngăth ăđ ngăraăt ăx ălỦ,ănênăvi căx ălỦăcóăth ăph iă

trông c yăvƠoăngơnăsáchăNhƠăn c.ăM cădù,ăngu năv năđ ăx ălỦăn ăx u v ăc ăb nă

và ch ăy u đ n t ăqu ăd ăphòngăr iăroăc aăcácăT ăch cătínăd ng và dù conăs ăc ăth ă

v ăkinhăphíăx ălỦ n ăx u t ăngơnăsáchăNhƠăn căch aăđ căcôngăkhai nh ngăc ngăcóăth ă căđoánăcóăs c nhăh ngătoăl năc aănóăđ năngơnăsáchăNhƠăn c.ăTrong khi đó,ăcácăngu năthuăngơnăsáchăđangăngƠyăcƠngăkhóăkh nădoăs ăđìnhătr ăc aăn năkinhă

t ăV ădƠiăh n,ăvi căx ălỦăn ăx u th ngăxuyên gây ra tìnhătr ngăb iăchiăngơnăsáchă

d năđ n r iăroăl măphát,ăgơyăb tă năn năkinhăt ,ăch aăk ăngơnăsáchăb ăchiăph iăb iă

n ăx uăkhi năchoăcácăkho năchiăđ uăt ăcông,ăxơyăd ngăc ăs ăh ăt ngăvƠăanăsinhăc aă

ng iădơnăb ă nhăh ng,ăki măhƣmăs ăphátătri năkinhăt ăxƣăh iăc aăđ tăn c

- N ăx uăngơnăhƠngăgiaăt ngă nhăh ngăl năđ năho tăđ ngăkinhădoanhăc aăcácăthƠnhăph năkinhăt ăKhiăn ăx uăt ngăđ ăđ măb oăv năđ ăthanhăkho n,ăcácăngơnăhƠngăth nătr ngăh nătrongăvi căchoăvay,ădoăđóăl ngăv năđ aăvƠoăl uăthôngăb ăh nă

ch ăN uăn ăx uăt ngăquáăcaoăngơnăhƠngăkhôngăđ căphépăchoăvayăđ ngăngh aăv iă

vi căngu năv n huy tăm chăc aăn năkinhăt ăb ăngh năl i,ăcácăthƠnhăph năkhácăc aă

n năkinhăt ăcácănh ădoanh nghi p,ăh ăs năxu t,ăkinhădoanhăcáăth …ăv năph ăthu cănhi uăvƠoăngu năti năvayăngơnăhàng, c ngăkhôngăth ăti păt c ho tăđ ng kinh doanh

ho căho tăđ ngăm tăcáchăc măch ng Ho tăđ ngăkinhădoanhăc aădoanhănghi p,ăh ăkinhădoanhăkhóăkh năd năđ năch tăl ng,ăs năl ngăs năph măđ uăraăs tăgi m,ăs că

c nhătranhăkém,ăt ăh nălƠătìnhătr ngăpháăs n,ăđóngăc aăhƠngălo tăt ăđóălƠmăchoăt ăl ă

th tănghi păgiaăt ng,ătìnhăhìnhăanăninhăxƣăh iăc ngătr ănênăph căt păh n.ă

1.1.4 M tăs ăch ătiêuăđánhăgiáătình hình n x u t iăcácăTCTD:

T ệ ế n ồ Ố/ t ng ế n :ăCh ătiêuănƠyăph năánhăm căđ ăr iăroătínăd ngă

c aăNgơnăhƠngăt iăm tăth iăđi măxácăđ nh,ăquaăđóăc ă100ăđ ngăđ năv ăti năt ăkhi

Ngân hàng cho vay thì cóăbaoănhiêuăđ ngălƠăn ăx u N uăt ăl ănƠyănh ăh n ho că

b ng 3%ăthìăđ căcoiălƠăcóăch tăl ngătínăd ngăt t,ăt ăl ăn ăx uăanătoƠn.ă ơyălƠăh ă

s ăquanătr ngăvƠăch ăy uăđ ăph năánhăch tăl ngătínăd ngăt iăcácăT ăch cătínăd ng

T ệ ẾáẾ ỆhỊ n n ồ Ố đã thỐ h i đ Ế/ t ng ế n ồ Ố :ă ơyălƠăch ătiêuă

đánhăgiáăkh ăn ng vƠăhi uăqu ăc aăcôngătác thuăh iăn ăt ăcácăkho năn ăx uăc aă

TCTD.ăT ăl ănƠyăcƠngăt ngălênătheoăth iăgianăchoăth yăcôngătácăx ălỦ,ăthuăh iăn ă

nhómă4ă(n ănghiăng )ătrongăt ngăd ăn ăgi măso v iăt ăl ăn ănhómă3 (n ăd iătiêuăchu n)

N uănh ngăy uăt ăkinhăt ăv ămôăđ căcoiălƠăl căl ngăngo iăsinhă nhăh ngă

đ năn ăx uăngơnăhƠng thì nh ngăy uăt ăn i b ăc aăngơnăhƠng và khách hàng nh cácăchínhăsáchăqu nălỦătínăd ng,ăcôngătácăth măđ nh, s ăthi uălƠnhăm nhăt ăkhách

hàng… s ăcóă nhăh ngăm nhăm vƠoăs ăphátătri năc aăn ăx u.ăM tăvƠiănghiênăc u đƣăxemăxétăm iăliênăh ăgi aăcácăy uăt ănày vƠăn ăx uăngơnăhƠng m tăcáchăc ăth

1.2.1 ôngătácăth măđ nhătínăd ng

Côngătácăth măđ nhătínăd ng lƠăvi căđánhăgiá toƠnădi năv kh ăn ngătƠiăchính,ă

ph ngăánăvayăvƠătƠiăs năđ măb o đ ăt ăđóăđ aăraăquy tăđ nhăđ ngăỦăho căt ăch iăchoăvayăđ iăv iăm tăkháchăhƠng Công tác th măđ nhăchoăvayălƠăb căti năđ ăquană

tr ngătrongăquáătrìnhăđánhăgiáăkháchăhƠngăvƠăđ aăraăquy tăđ nhăchoăvay.ă ơyălƠăho tă

đ ngăluônăđ căcácăNHTMăquanătơmăb iăth căhi năt tăcôngătácăth măđ nhăđ căxemălƠăm tătrongănh ngăgi iăphápăh uăhi uăvƠăc ăb nănh tăđ ăng năng aăr iăroăn ă

x u MabvureăvƠăc ngăs ă(2012) đƣăphơnătíchăcácănguyênănhơnăch ăy uăgơyănênătìnhă

tr ngăn ăx uăt iăngơnăhƠngăCBZăBankăLimited,ăZimbaweătrongăgiaiăđo năt ăn mă2009ăđ nă2012ăvƠăđ aăraăk tălu năr ngăcóăr tănhi uăy uăt ăbênătrongăvƠăbênăngoƠi tácăđ ngăt iăn ăx uăngơnăhƠng,ătrongăđóăy uăt v ăs ăth măđ nhătínăd ngăy uăkémă

đ căxemălƠăm tătrongănh ngănguyênănhơnăch ăy uăd năđ năn ăx u

V ăc ăb n,ăđ ătránhăr iăroătínăd ngăthìăcôngătác th măđ nhăph iăđ căth căhi nă

khách quan đ ănh ng thông tin đ aăraăchính xác cao m i cóăth ăkhông t năh iăđ nă

l iăíchăc aăt ăch cătínăd ng.ăHi nănay,ănhi uăngơnăhƠngăli uăl nhăch pănh năr iăro,

nh măđ tă đ că m căl iănhu năcaoă mƠăb tăch pănh ngăh păđ ngătínăd ngăkhôngălƠnhăm nh,ăthi uăanătoƠn.ăBênăc nhăđóăcánăb ăph tráchăcôngătácăth măđ nhăph iăcóă

ki năth căchuyênămônăc ngănh ăkinhănghi măm iăcóăkh ăn ngăđ mătráchăhi uăqu ă

công tác ắV ăc ăb n,ăcácăkho năchoăvayăkhôngăhi uăqu ălƠăk tăqu ăc aăs ăthi uătínhăkháchăquanăc aăth măđ nhăvƠăđánhăgiáătínăd ng.ă ánhăgiáăthi u chínhăxácăkh ăn ngă

tƠiăchínhăc aăng iăvayăvƠăgiáătr ăth ătr ngăc aătƠiăs năth ăch pălƠănguyênănhơnăd nă

đ năcácăkho năn ăx u”ă(Wondimagegnehu Negera, 2012, page 82) N iădung th mă

đ nhăs ăsƠi,ăbáoăcáoătƠiăchínhăsaiăl ch,ăph ngăánăvayăv năb ăth iăph ngăquáăm c,

ki năth c,ăhi uăbi tăchuyênămônăh năch ăc ngănh ăđ oăđ căngh ănghi păy uăkémă

c aăcánăb ăngơnăhƠngăđƣăth căs ăt oănênănh ngăl ăh ngăr tăl nătrongăcôngătácăth mă

đ nhăchoăvay t iăcácăNHTMăVi tăNamăhi nănay.ăă

1.2.2 hínhăsáchăđi uăhƠnhăqu nălỦătínăd ng

Chính sách đi uă hƠnh qu nă lỦă tínă d ngă lƠ h ă th ngă cácă quană đi m,ă ch ă

tr ng, đ nhăh ng,ăquyăđ nhăch ăđ oăho tăđ ngătínăd ngăvƠăđ uăt ăc aăcácăngơnăhƠngăđ căH iăđ ngăqu nătr ăphêăduy tăđ ăphùăh păv iăchi năl căphátătri n c aăngơnăhƠngăvƠănh ngăquyăđ nhăphápălỦăhi năhƠnh,ăquaăđóăchínhăsáchăđi uăhƠnhăqu nălỦătínăd ngăph iăđ tăđ căm cătiêuăcơnăb ngăgi aăt iăđaăhóaăl iănhu năvƠăgi măthi uă

r iăroătrongăho tăđ ngătínăd ngăngơnăhƠng Cácăkho nătínăd ngăkhôngăh păl ăđ căxemălƠăth ăhi năc aăs ăthi uăch tăch ătrongăcácăchínhăsáchăqu nălỦătínăd ngăvƠăkh ă

n ngăchoăvayăy uăkém.ăJimenez và Saurinaă(2005)ătrongănghiênăc u đ căti năhƠnhătrênăl nhăv căngân hàng Tây Ban Nha 1984-2003 đ aăra b ngăch ngăchoăth yăt ăl ă

n ăx uăđ căxácăđ nhăb iănh ngăđi uăki nătínăd ngăl ngăl o, nguyênănhơnăchoăs ă

l ngăl oănƠyălƠădoăthi năc nătrongăđánhăgiáăr iăro,ăhƠnhăviăchoăvayă ă tătheoăphongătrƠo,ăr iăroăđ oăđ căvƠăcácăm cătiêuăt ngătr ngătínăd ngăđƣălôiăkéoăcácănhƠăqu nălỦăngơnăhƠngăchoăvayăquáăm c trongăth iăk ăkinhăt ăb tă n.ăRajană(1994)ăđ aăraăgi ăthuy tăr ngăcácănhƠăqu nălỦăngơnăhƠngăcóăt măquy tăđ nhăng năh năvìăh ăb ăápăl că

m nhăm ătrongăvi căt oăraăl iănhu năng năh n, danhăti ngăc aăcácănhƠăqu nălỦăb ănhăh ngăn uăh ăkhôngăm ăr ngătínăd ngăkhiăn năkinhăt ăm ăr ngăvƠăc iăthi năl iănhu năngơnăhƠng, hƠnhăviătheoăxuăh ngănƠyăd năđ năm tăs ăkho năvayăv iănguyă

c ,ăr iăro caoăh năs ăx yăra và ng căl i.ăWeinbergă(1995) cho r ngăcácăchínhăsáchă

qu nălỦătínăd ngăngân hàng tiêuăc cănh măđápăl i s ăc nhătranhăt ăcácăngơnăhƠngăkhácăvƠăs c nhătranhănƠyăđƣăkhuy năkhíchăvi căn iăl ngătiêuăchu năchoăvayăd nă

đ năn ăx u, s ăth tăb iăc aăcácăngơnăhƠngădoăđóăkhôngăch ăliênăquanăđ nămôiătr ngă

kinhăt ăkhôngăthu năl i,ămƠăcònăliênăquanăđ n b năch tăc aăchínhăsáchătínăd ngămƠă

h ăs ăd ng

1.2.3 Lãi su tăchoăvay

TheoăDavidăS.Kidwellă(1997)ăchoăr ngălƣiăsu tăchoăvayălƠăgiáăc ăc aăs ăthuêă

ti n,ălƠăgiáăc aăs ăvayăti năchoăquy năs ăd ngăs cămuaăvƠăth ngăđ căs ăd ngă

b ngăm tăt ăl ă%ăc aăs ăti năvay.ă

Nhi uăk tăqu ănghiênăc uăv ălƣiăsu tăchoăvayăvƠăn ăx uăch ăraăr ngăcácăngơnăhƠngăthuălƣiăsu tăcaoăs ăph iăđ iăm tăv iăm tăt ăl ăt ngăđ iăcaoăcácăkho năvayăkhôngăcóăkh ăn ngăthuăh iăv n.ăNghiênăc uăc aăSinkeyăvƠăGreenwaltă(1991)ăvƠoăNgơnăhƠngăth ngăm iăl nă ăM ăch ăraăr ngălƣiăsu tăcaoăc aăngơnăhƠngăliênăquan

đ năv ăn ăc aăcácădoanhănghi p.ăRajanăvƠăDhală(2003)ăđƣăs ăd ngăm tăphơnătíchă

h iăquyăb ngăch ăraăr ngăcácăy uăt ătƠiăchínhănh ăchiăphíătƠiăchínhăc aăcácădoanhănghi pă điă vay đƣă cóă tácă đ ngă đángă k ă n ă x u t iă chínhă cácă doanhă nghi pă nƠy Nghiênăc uăc aăWaweruăvƠăKaliniă(2009)ăv ăcácăngơnăhƠngăth ngăm iă ăKenyaăs ă

d ngăphơnătíchăth ngăkêăchoăth yăr ngăvi cătínhăt ăl ălƣiăsu tăcaoăc aăcácăngơnăhƠngălƠăm tătrongănh ngăy uăt ăn iăt iăd năđ năt ăl ăn ăx u.ăBênăc nhăđó,ănghiênăc uăc aăBergerăvƠăDeYoungăn mă1997,ăđ iăv iăM ;ăJimenezăvƠăSaurina,ăn mă2006, t i Tây BanăNhaăchoăth yălƣiăsu tăcaoă nhăh ngăđ năs ăxu tăhi năc aăn ăx u Các doanh nghi păch pănh năvayăv năngơnăhƠngăv iălƣiăsu tăcaoăth ngălƠăcácădoanhănghi păđangăkhátăv năvƠăđangăg păkhóăkh năv ătƠiăchính.ăKhiăti năhƠnhăvayăv năđ ăđ uăt ă

ho tăđ ngăkinhădoanhăthìăh ăph iăgánhăch uăm tăápăl căn ngăn ăv ăth iăh nătr ăn ă

g căc ngănh ăchiăphíălƣiăvay.ă năh nătr ăn ,ăcácădoanhănghi pănƠyăkhôngăch ăxoayă

s ăm iăngu năl cătƠiăchínhăđ ăđ ăthanhătoánăđ yăđ ăchoăngơnăhƠngămƠăcònăph iătrangătr iăcácăchiăphíăphátăsinhăth ngăxuyênătrongăquáătrìnhăho tăđ ngăkinhădoanh,ă

đi uănƠyăr tăd ăd năđ nătìnhătr ngăn ăquáăh năvƠăn ăx uăphátăsinh

1.2.4 Công tácăki mătraăgiámăsátăkho năvay

Côngătácăki mătraătìnhăhìnhăs ăd ngăv năvayăsauăkhiăgi iăngơnăch aăđ cănhi uăNgơnăhƠngăquanătơmăm tăcáchăđúngăm c,ătrongăkhiăđơyăl iălƠăm tăbi năphápă

r tăh uăhi uăđ ăngơnăhƠngăn măb t,ăki măsoátăđ cătìnhăhìnhăth căhi năph ngăánă

kinhădoanhăc aăkháchăhƠng,ăs ăluơnăchuy năngu năv năvayădoăngơnăhƠngăcungă ngăvƠăkh ngăđ nhăli uăr ngăkháchăhƠngăđƣăs ăd ngăv năvayăđúngăm căđíchăhayăch a?ă

T ăđóăđ aăraănh ngăbi năphápăthuăh păh nă m cătínăd ng,ă ng ngă gi iăngơnăho că

th măchíăthuăn ătr căh năkhiănh năraănh ngăr iăroăti mă năt ăphíaăkháchăhƠng.ăắHo tăđ ngăgiámăsátăkho năvay ch ăđ căxemălƠăhi uăqu ăkhiăti năhƠnh xem xét nhi uăkhíaăc nhăho tăđ ngăc aădoanhănghi p,ăbaoăg mătìnhăhìnhăs ăd ngăti năvay,ătìnhăhìnhăđi uăhƠnhăho tăđ ngăkinhădoanhăvƠămôiătr ngălƠmăvi căc aădoanhănghi păcóăth căs ăđ căth aămƣn”ă(Wondimagegnehu Negera, 2012, page 70) Nhi uăNgơnăhƠngăr tăxemănh ,ăth măchíăkhôngăquyăđ nhăvi căph iăl păbiênăb năki mătraăs ăd ngă

v năvayăho căl păbiênăb năm tăcáchăchi uăl ,ăs ăsƠiăd năđ năh uăqu ălƠ:ăNgơnăhƠngăkhôngă n mă đ că tìnhă hìnhă s ă d ngă v nă vayă c a kháchă hƠngă sauă khiă gi iă ngơn,ăkháchă hƠngă s ă d ngă v nă vayă saiă m că đích,ă ph ngă ánă kinhă doanhă b ă ng ngă tr ,ăkhôngăcònăkh ăthiănh ăbanăđ u,ăngu năthuătr ăn ăkhôngăcònăđ căđ măb o.ăTrong khiăcácăngơnăhƠngăv năti păt c gi iăngơnăchoănh ngăl năti pătheoăd năđ nătìnhătr ngă

th tăthoátăngu năv n,ăkhôngăth ăthuăh iăđ căn ăvayăkhiăđ năh n.ăắNgƠyăcƠngănhi uăngơnăhƠngăm tăti năvìăh ăkhôngăki măsoátăt tăkháchăhƠngăvayăc ngănh ăkhôngănh năraăđ cănh ngăd uăhi uăc nhăbáoăs măh n.ăKhiăm tăngơnăhƠngăkhôngăquanătơmăđ nă

khách hàng c ngă nh ă vi că s ă d ngă v nă vayă c aă kháchă hƠngă nƠy,ă ngơnă hƠngă s ăkhôngăth ăth yăđ cănh ngăr iăroăth tăthoátăv năvay vƠănguyăc ăn ăx u ti mă n”ă

(Wondimagegnehu Negera, 2012, page 70)

1.2.5 T ăl t ngătr ngătínăd ng

T ăl ăt ngătr ngătínăd ngălƠăt l ăthayăđ iătheoăth iăgiană(tínhăb ng đ năv ă

%)ăl ngăti nămƠăcácăNHTMăc pătínăd ngăchoăkháchăhƠng Cácănghiênăc uătr că

ch ăraăr ngăt ăl ăn ăquáăh n vƠăn ăx u cóăliênăquanăđ năt căđ ăt ngătr ngătínăd ngănhanhăchóng.ăKeetonă(1999),ăs ăd ngăd ăli uănghiên c uăt ăcácăngơnăhƠngăth ngă

m iăt iăHoaăK ăt ă1982-1996ăvƠăm tămôăhìnhăh iăquyăđaăh ngăch ăraăm iăliênăh ă

gi aăt ngătr ng tínăd ngănhanhăchóngăvƠăt ăl ăn ăx u Sinkey và Greenwalt (1991)

c ngăđƣănghiênăc uăcácăngơnăhƠngăth ngăm iăl nă ăM ăvƠăphátăhi năraăr ngăvi căchoăvayă ă tăgi iăthíchăchoăkho năn ăx uăngơnăhƠng.ăSalasăvƠăSaurinaă(2002)ăđƣă

nghiênăc uăcácăngơnăhƠngăTơyăBanăNhaăphátăhi năraăr ngăt ngătr ngăd ăn ăchoăvayă cóă liênă quană đ nă kho nă choă vayă khôngă kh ă n ngă thanhă toán Bênă c nhă đó,ănghiênăc uăc aăBercoff,ăGiovanniăvƠăGrimardă(2002)ăchoăth yăt căđ ăt ngătr ngătínă d ngă gi iă thíchă vi că phátă sinhă n ă x uă t iă cácă ngơnă hƠng.ă T ngă t ă nh ă v y,ăWeinbergă(1995)ăs ăd ngăd ăli uăv ăt căđ ăt ngătr ngăt ngăd ăn ăchoăvayăvƠăchiăphíă n ă x uă t iă Hoaă K ă trongă giaiă đo nă 1950-1992ă đ ă hi nă th ă m tă môă hìnhă t ngă

tr ngătínăd ngătr căs ăgiaăt ngăr iăroăchoăvayă.Weinbergă(1995)ăđ aăraăgi ăthuy tă

r ngăr iăroăchoăvayăt ngătrongăth iăk ăphátătri năkinhăt ăvìăl iănhu năk ăv ngăt ăcácă

d ăánăđ uăt ăđ căc iăthi năvƠădoăđó,ăl iănhu năk ăv ngăt ăt tăc ăcác khách hàng vayăv năt ngălên, đi uănƠyăđ căgi iăthíchăb ngăc aăvi căm ăr ngăcácăkho năvayăđƣăkhi năngơnăhƠngăth ngăxuyênăn iăl ngăcácătiêuăchu năb oălƣnhăphátăhƠnh,ătrongăkhiăho tăđ ngătínăd ngăc năđ căth tăch tăcácătiêuăchu n, doăđóăcácăkho năn ăx uă

t ngălênăcùngăv iăs ăgiaăt ngătínăd ng

1.2.6 Kh ă n ngă qu nă lỦ,ă đi uă hƠnhă c aă nh ngă ng iă đ ngă đ uă doanhă nghi p vayăv n

Trong m t nghiên c u c a Kibosia Naomi Chelagat (2009) v n x u các

doanh nghi p v a và nh trong các ngân hàng th ng m i t i Kenya đƣ cho th y

kh n ng qu n lý đi u hành doanh nghi p c a ng i lãnh đ o là y u t quy t đ nh

n x u c a các doanh nghi p ng th i trong nghiên c u c a Wondimagegnehu

Negera (2012), tác gi k t lu n r ng vi c các doanh nghi p kinh doanh trong l nh

v c mà h thi u ki n th c và kinh nghi m chuyên môn là m t trong nh ng nguyên

nhân d n đ n n x u Ng i lãnh đ o là ng i đ ng đ u doanh nghi p có vai trò

d n d t, đ nh h ng, ch đ o và xây d ng m i quan h gi a nh ng thành viên trong

cùng m t t p th cùng v n hành theo m t h th ng nh t đ nh Vì v y trong quá trình

ho t đ ng s phát tri n c a doanh nghi p ch u tác đ ng r t l n b i kh n ng qu n

lý, đi u hành c a nh ng ng i đ ng đ u doanh nghi p B i ng i lãnh đ o gi i có

đ kh n ng qu n lý đi u hành s đ nh h ng doanh nghi p phát tri n đúng đ n, s ă

d ngăngu năv năđiăvayăvƠoăđúngăm căđíchăt ăđóăt o ra l i nhu n, s n đ nh v tài

chính và đ m b o kh n ng tr n cho ngân hàng Nh ng n u kh n ng qu n lý,

đi u hành c a nh ng ng i đ ng đ u doanh nghi p kém thì d n đ n các doanh nghi p không n m b t đ c xu h ng phát tri n, thi u thích nghi v i s c nh tranh

c a môi tr ng kinh doanh Ngoài ra có th s d ng v n vay sai m căđích,ăho că

m căđíchăkhácăthi uăho ch đ nh d khi n các d án đ u t c a doanh nghi p g p

khó kh n, không hi u qu khi n ngu n thu t d án, ph ng án không còn kh thi,

nh h ng đ n kh n ng tr n trong t ng lai

1.2.7 Môăhìnhănghiênăc uăđ ăxu tăvƠăgi ăthuy t

D aăvƠoăph năc ăs ălỦălu năcácăY uăt ă nhăh ngăđ năn ăx uăt ăcácănghiênă

c uătr căđơy, tácăgi ăđ ăxu tămôăhìnhănghiênăc uăbaoăg mă7 y uăt ăTrongăđó,ăy uă

t ăN ăx u ngân hàng s ăđ căđoăl ngăb iă6 y uăt thƠnhăph n: (1) Côngătácăth mă

đ nhătínăd ng,ă(2)ăChínhăsáchăđi uăhƠnhăqu nălỦătínăd ng, (3) Lƣiăsu tăchoăvay, (4)

Công tác ki mătra,ăgiámăsátăkho năvay,ă(5) T ăl t ngătr ngătínăd ng, (6) Kh ăn ngă

qu nălỦ,ăđi uăhƠnhăc aănh ngăng iăđ ngăđ uădoanhănghi p vayăv n

Hình 1.1 Mô hìnhănghiênăc uăđ ăxu t

Côngătácăth măđ nhătínă

d ng Chínhăsáchăđi uăhƠnhă

Kh ăn ngăqu nălỦ,ăđi uăhƠnhăc aă

nh ngăng iăđ ngăđ uădoanhă nghi păvayăv n

H1 - H2 -

H3 + H4 -

B ngă1.1ăB ngăth ngăkêăcácăy uăt ăc aămôăhìnhănghiênăc uăđ ăxu t:

Côngătácăth mă

đ nhătínăd ng

Là quá trình phân tíchăph ngăánăvayăv n,ă

kh ă n ngă tƠiă chính,ă tƠiă s n th ă ch pă c aăkháchă hƠngă tr că khiă ngơnă hƠngă quy tă

đ nhăchoăvayănh măđ măb oăcho các ngh a

v tr n c aă kháchă hƠngă đ iă v iă ngơnă

hàng

Wondimagegnehu Negera (2012), Mabvure

vƠăc ngăs ă(2012)

Chính sách

đi uăhƠnh

qu nălỦătínă

d ng

Chínhăsáchăqu nălỦătínăd ngălƠ t păh păcácă

ch ătr ngăvƠăhƠnhăđ ngăv ph ngădi nă

qu nălỦătínăd ngăt iăcácăngơnăhƠngănh mă

đ măb oăho tăđ ngănƠyăcóăhi uăqu ămangă

l iăl iănhu năchoăngơnăhƠngăvƠătránhăr iăroătrongăho tăđ ngătínăd ng

Wondimagegnehu Negera (2012), Mabvure

vƠăc ngăs ă(2012)

Công tác ki mă

tra, giám sát

kho năvay

Là quáătrìnhăki mătra,ăgiámăsátătìnhăhìnhă

ho tăđ ngăkinhădoanhăvƠătìnhăhìnhătr ăn

vay c aăkháchăhƠng t iăngơnăhƠng

Wondimagegnehu Negera (2012); Mabvure

vƠăc ngăs ă(2012)

T ăl t ngă

tr ngătín

d ng

Là t ăl bi năđ ngăv ădoanhăs ătrongăho tă

đ ngătínăd ngăt iăcácăngơnăhƠng quaăth iă

gian (tínhătheoăt ăl ă%)ă

Wondimagegnehu Negera (2012); Tarron Khemraj, Sukrishnalall Pasha, (2009), Mabvure

vƠăc ngăs ă(2012)

v n

Wondimagegnehu Negera (2012), Kibosia Naomi Chelagat (2009)

N ăx uăngơnă

hàng

(Bi năph ă

thu c)

Là cácăkho n n ăcóăkh ăn ngăx yăraăt nă

th tă trongă ho tă đ ngă ngơnă hƠngă c aă t ă

ch că tínă d ng do khách hàng c ă tình khôngăth căhi năho căkhôngăcóăkh ăn ngă

th că hi nă ngh aă v ă tr ă n ă c aă mìnhă theoăcamăk t

H3 Lãi sỐ t ẾhỊ ốay có tácăđ ngăcùngăchi u lên N ồ Ố ngợn hỢng

H4 Công tác Ki m tra, giám sát ỆhỊ n ốay cóătácăđ ngăng căchi u lên N

ồ Ố ngợn hỢng

H5 T ệ t ng tr ng tín ế ng cóă tácă đ ngă cùngă chi u lên N ồ Ố ngợn

hàng

H6 Kh n ng qỐ n ệý, đi Ố hỢnh Ế a nh ng ng i đ ng đ Ố ếỊanh nghi ị

ốay ố n cóătácăđ ngăđ ngăng căchi u lên N ồ Ố ngợn hỢng

Ch ngănƠyăchúngătaăđƣătìmăhi uăcácăkháiăni măv ăN ăx uăngơnăhƠng và các

y uăt ă nhăh ngăđ năN ăx uăngơnăhƠng,ăbaoăg măcácănguyênănhơnăgơyănênăn ăx uă

và tácăđ ngăc aăn ăx uăđ năNHTM,ăđ năkháchăhƠngăvayăvƠăđ năn năkinhăt ă ăđ ă

xu t môăhìnhănghiênăc uătácăgi ăđƣătìmăhi uăm tăs ăc ăs ălỦăthuy tăv ăN ồ Ố ngợn

hàng vƠăcácăđ ătƠiănghiênăc uătr c đơy D aăvƠoănh ngăc ăs ălỦăthuy tăvƠăcácănghiênăc uănƠy,ătácăgi ăđ aăraămôăhìnhănghiênăc u ắCácăy uăt ă nhăh ngăđ năn ă

x uăc aăcácăNgơnăhƠngăth ngăm i Vi tăNam trênăđ aăbƠnăTP.HCM” Mô hình bao

g mă6 y uăt :ă(1) Côngătácăth măđ nhătínăd ng, (2) Chínhăsáchăđi uăhƠnhăqu nălỦătínă

d ng, (3) Lƣiăsu tăchoăvay, (4) Công tácăki mătraăgiámăsátăkho năvay,ă(5)ăT ăl t ngă

tr ngătínăd ng, (6) Kh ăn ngăqu nălỦ,ăđi uăhƠnhăc aănh ngăng iăđ ngăđ uădoanhănghi p vayăv n

H NG 2: TH TR NG N X U T I CÁC NGÂN

2013:

T ăl ăD ăn cho vay/Huyăđ ngăv n c aăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăTP.HCMătrongăgiaiăđo năt ăn mă2006ăđ năn mă2013ăcó t ătr ng kháăcao.ăC ăth ă t ăl ăchoăvayăsoăv iăhuyăđ ng v nătrong n mă2006ălƠă130%ăvƠăđ nă2013ăgi măxu ngăm că

Trongăn mă2007,ăt ngătr ngăd ăn ăchoăvayă ăm căcaoăt ngă55% soăv iăn mă

2006, do t ăl ăd ăn ăchoăvay/huyăđ ngăv năkháăcaoănênăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăc nă

c ăc uăl iăd ăn ătínăd ngăđ ăđ măb oăcơnăđ iăgi aăngu năv năvƠăs ăd ngăv n

N mă2008,ădoătácăđ ngăcơnăđ iăngu năv năvƠăs ăd ngăv năd ăn ăchoăvay

t ngă26,88%ăsoăn mă2007,ăt ăl ăd ăn ăchoăvay/huyăđ ngăv nălƠă112%

N mă 2009ă t ngă tr ngă d n ă tínă d ng,ă d ă n ă choă vayă kháă cao,ă đ tă m că

24,66%, do hi uă ngătíchăc căt ăgóiăkíchăc uăthôngăquaăch ngătrìnhăh ătr ălƣiăsu tă

c aăChínhăph ăBênăc nh,ăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăt ngătrung bình 19,7%ăv năđi uă

l ăđƣăt oăđi uăki năchoănhi uădoanhănghi păti păc năv năvayăđápă ngănhuăc uăphátătri năs năxu t kinh doanh T ngătr ngăd ăn ăchoăvayăt ngă27%ătrongăn mă2010,ăđơyăc ngălƠăt ăl ăt ngătr ngăcaoădoăt ngăchoăvayăh ătr ălƣiăsu tătrongăn mă2010,ă

t pătrungăchoăvayăl nhăv căs năxu tăvƠăchoăvayăth căhi năcácăd ăánăđ uăt ătheoăcácă

ch ngătrìnhăchuy năđ iăc ăc uăkinhăt ,ăkíchăc uăđ uăt ătrênăđ aăbƠnăTP.HCM

B ngă2.2 T ăl ăn ăx uăt i cácăNHTMătrênăđ aăbƠnăTP.HCMăgiaiăđo

Hình 2.1 T ăl ăn ăx uăt i cácăNHTMătrênăđ aăbƠnăTP.HCMăgiai đo nă2006-2013

nă n mă 2011,ă t ngă tr ngă d ă n ă choă vayă gi mă 13,86% Doă t ngă tr ngănóngăd ăn ătínăd ngătrongănh ngăn mătr c,ăn ăx uăphátăsinhăt ng,ăm tăs ăNHTMăcóăn ăx uăcaoăh nă5%ăt ngăn ătínăd ng,ălƠmăchoădòngăluơnăchuy năv nătínăd ngă

ch măl i,ăho tăđ ngăhuyăđ ngăv năkhóăkh n,ălƣiăsu tăchoăvayăt ngăcao,ălƠmăh năch ănhuăc uăvayăv năc aăKH.ăCh tăl ngăchoăvayăc aăcácăNHTMătrênăđ aăbƠnăv năcóă

bi uăhi năgi măsútătrongăgiaiăđo nă2011-2013,ăn ăquáăh năvƠăn ăx uăđ uăgiaăt ng Soăv iăt ngăd ăn ăđ năcu iăn mă2012,ăn ăc năchúăỦăđ năn ăcóăkh ăn ngăm tăv nă

t ngălênăđ nă6,22%.ă căbi t,ăt ăl ăn cóănguyăc ăm tăv năđ nă2011chi măt ătr ngătrênă56,20%ătrongăt ngăd ăn ăx uălƠăr iăroăkháăcaoătrongăho tăđ ngătínăd ng c aăcácNHTMă trênă đ aă bƠn.ă T că đ ă t ngă tr ngă tínă d ng c aă cácă NHTMă đ nă cu iă n mă

2011 gi mă13,86% soăv iăcu iăn mă2010,ănh ăv yăm căchoăvayăs tăgi m điăng că

v iă xuă h ngă t ngă v tă c aă nh ngă n mă tr c,ă nh ngă t ă l ă n ă x u l i t ngă m nh,ă

ph năánhăch tăl ngăchoăvayăđangătheoăchi uăh ngăx uăđi,ăn ăquáăh năngƠyăcƠng

cao, năch aănguyăc ăn ăx uăgiaăt ngăthêm,ălƠmăchoăch tăl ngătínăd ng c aăcácă

NHTM trênăđ aăbƠnăti păt căgi măsútăđ năcu iăn mă2012.ă

T ngătr ngăd ăn ăchoăvayăph năl năcaoăh năt ngătr ngăv ăhuyăđ ngăv nălƠă

m tătrongănh ngăkhóăkh nătrongăho tăđ ngăcho vay.ăBênăc nhătácăđ ngăv ăchínhă

sáchăti năt ăth tăch tăquaăkênhătínăd ngătrongăn mă2011,ăNHNNăch đ o các NHTM

th căhi năki măsoátăt căđ ăt ngătínăd ngăd iă20%,ăgi măt căđ ăvƠăt ătr ngăd ăn ăchoăvayăl nhăv căphiăs năxu t,ănh tălƠăl nhăv căb tăđ ngăs n,ăch ngăkhoán.ăTheoăl ătrìnhăđ nă30/06/2011,ăt ătr ngăd ăn ăchoăvayăl nhăv căphiăs năxu tăsoăv iăt ngăd ă

n ăt iăđaălƠă22%ăvƠăđ nă31/12/2011,ăt ătr ngănƠyăt iăđaălƠă16%.ăChínhăsáchăti năt ă

th tăch t,ălƣiăsu tăt ngăcaoăk ăt ăđ uăthángă5/2011,ănhi uăT ăch cătínăd ng g păkhóă

kh nătrongăhuyăđ ngă v n,ăthi uăh tăthanhăkho n CácăngơnăhƠngăthúcăđ yănhanhă

vi căgi măd ăn ăchoăvayătrongăl nhăv căphiăs năxu t,ăm tăs ăngơnăhƠngăcònăng ngăchoăvayătrongăl nhăv cătiêuădùngăđ ăth căhi năđúngăl ătrìnhăNHNNăyêuăc u,ăđƣătácă

đ ngălƠmăgi măt căđ ăt ngătr ngătín d ng n mă2011

T ăđ uăn mă2012,ăNHNNăti păt căđ nhăh ngăchuy năd chăc ăc uătínăd ngătheoăh ngă uătiênăt pătrungăv năh ătr ăchoăvayăl nhăv cănôngănghi p,ănôngăthôn,ă

s năxu tăhƠngăxu t kh u,ăcôngănghi păh ătr ,ăDN v aăvƠănh , ki măsoátăt ătr ngăd ă

n ăchoăvayăđ iăv iăcácăl nhăv căkhôngăkhuy năkhíchăsoăv iăt ngăd ăn Tuy nhiên,

đ năthángă04ăn mă2012,ăNHNNăt ngăb căn iăl ngăho tăđ ngăchoăvayăphùăh păv iă

di năbi năho tăđ ngăngơnăhƠngăvƠăkh ăn ngăt ngătr ngătínăd ngăc aăcácăT ăch cătínăd ng doăv y ho tăđ ngăchoăvayăc aăcácăNHTM đƣăđ căm ăr ngăđ iăv i các

m căđíchănh xơyăd ng,ăs aăch aănhƠăvƠămuaănhƠăđ ă ămƠăngu nătr ăn ăb ngăti nă

l ng c aăkháchăhƠngăvay,ămuaăph ngăti năđiăl i,ămuaăđ ădùng,ătrangăthi tăb ăgiaăđình,ăchiăphíăh căt păvƠăch aăb nhătrongăn c.ăBênăc nh đó,ătìnhăhìnhăkinhăt ăg pănhi uăkhóăkh n,ăcònăt năt iăm tăs ăv năđ ăquanăng iănh ălƣi su tăchoăvayăc aăcácăTCTDăneoăgi ă ăm căcaoăquáălơuăvƠăch măđ căđi uăch nhătheoătínăhi uăl măphát,ă

d ăn ătínăd ngăngơnăhƠngăliênăt căt ngătr ngăơmătrongăcácăthángăđ uăn m,ăhƠngă

t năkhoăcao,ăs ăl ngădoanhănghi păr iăvƠoătìnhătr ngăph iăgi iăth ăvƠăpháăs năcùngă

n ăx uăngơnăhƠngăti păt căgiaăt ng.ă

Tínhăđ năcu iăn mă2013,ăt ngăd ăn ăđ tă952.550ăt ăđ ng,ăt ngă9% soăv iă

n mă2012.ăN uăsoăv i m căt ng t ngăngu năv năhuyăđ ngătrênăđ aăbƠnăthìăm căt ngă

d ăn ăth păh n (huyăđ ngăv năt ngă11%, trongăđóăti năg iăc aădơnăc ăchi mă55%ătrongăt ngăngu năhuyăđ ng) i uănƠyăchoăth yătìnhăhìnhăho tăđ ngătínăd ngăn mă

2013ăcóănhi uăchuy năbi năt tăh năthuăhútăđ căl ngăti nănhƠn r iătrongădơnăc ă

T ăl ăn ăx uăn mă2013ă ăm că5,49%ă(n mă2012ălƠă5,5%).ăCôngătácăx ălỦăn ăx uătrongăgiaiăđo nănƠy v năcònănhi uăh năch ădoăph ăthu căvƠoăcácăy uăt ănh ăt ngă

tr ngăkinhăt ,ăth ătr ngăch ngăkhoán,ăb tăđ ngăs n,ăhi uăqu ăs năxu tăkinhădoanhă

c aădoanhănghi p….ăN ăc năchúăỦăđ năn ăcóăkh ăn ngăm tăv năt ngălênăđ nă3,38%,ă

n ăd iăchu năđ năn ăcóăkh ăn ngăm tăv nălênăđ nă3.26%,ăn ănghiăng ăđ năn ăcóă

kh ăn ngăm tăv nălênăđ nă2,41%%,ăn ăcóăkh ăn ngăm tăv nălênăđ nă4,84% că

bi t,ăN ănhómă5ă(n ăcóăkh ăn ngăm tăv n)ăchi măt ătr ngă70,51%ătrongăt ng d n ă

x uălƠăr iăroăkháăcao

NHăH NGă N N ăX U T Iă Ễ ăNHTM VI TăNAM TRểNă Aă ĨNă

TP.HCM

Trongăph nănƠyătác gi ăs ăti năhành phân tích th cătr ng m iăquanăh ăgi aăn ă

x uă vƠă cácă y uă t ă nhă h ngă đ nă n ă x u t iă cácă NHTMă Vi tă Namă trênă đ aă bƠnăTP.HCM.ăCácăy uăt ănƠyăbaoăg m:ă(1) Côngătácăth măđ nhătínăd ng,ă(2)ăChínhăsáchă

đi uăhƠnhăqu nălỦătínăd ng,ă(3)ăLƣiăsu tăchoăvay,ă(4)ăCôngătácăki mătraăgiámăsátăkho năvay,ă(5)ăT căđ ăt ngătr ngătín d ng,ă(6)ăKh ăn ngăqu nălỦ,ăđi uăhƠnhăc aă

nh ngăng iăđ ngăđ uădoanhănghi p vayăv n.ă

2.2.1 Th cătr ngăv ăcôngătácăth măđ nhătínăd ngăvƠăn ăx u:

Côngătácăth măđ nhătín d ng lƠăb căti năđ ăquanătr ngătrongăquáătrìnhăđánhăgiáă kháchă hƠngă vƠă đ aă raă quy tă đ nhă choă vay.ă ơyă lƠă ho tă đ ngă luônă đ că cácăNHTMăquanătơmăb iăth căhi năt tăcôngătácăth măđ nhăđ căxemălƠăm tătrongănh ngă

gi iă phápă h uă hi uă vƠă c ă b nă nh tă đ ă ng nă ng aă r iă roă n ă x u.ă Th că t ă t i các NHTMăVi tăNamătrênăđ aăbƠnăTP.HCMăchoăth yăcôngătácăth măđ nhăchoăvayăch aă

đ cănhi uăngơnăhƠngăth căhi năm tăcáchăbƠiăb n,ăkhoaăh c,ăn iădungăbáoăcáoăth mă

đ nhăcònăs ăsƠi,ămangăn ngătínhăch ăquan,ăch aăđánhăgiáăđúngăth cătr ngăv ătìnhă

hình tài chính,ă ph ngă ánă vayă v nă vƠă tƠiă s nă đ mă b oă c aă kháchă hƠngă d nă đ nă

nh ngăr iăroăr tăl năsauăkhiăgi iăngơn,ăc ăth :

- V ăvi căth măđ nhăph ngăánăvayăv n:ăCácăs ăli u,ăthôngătin,ătínhăhi uăqu ădoăkháchăhƠngăcungăc păv ăph ngăán,ăd ăánăvayăv năth ngăb ăth iăph ng quá

m c.ăTrongăkhiăcácăcánăb ăngơnăhƠngăl iăkhôngăsơuăsátătrongăquáătrìnhăđánhăgiá,ăkhôngăthuăth păđ yăđ ăcácăthôngătinăho căthuăth păthôngătinăkhôngăchínhăxácăv ă

n ngăl căđi uăhƠnh,ăkh ăn ngăs năxu t,ăquáătrìnhăho tăđ ng,ăth ătr ngăkinhădoanhăcácăs năph m,ăd chăv ăc aădoanhănghi p…ăd năđ nănh ngăbáoăcáoăth măđ nhăcóăn iădungăsaiăl ch,ăthi uăth căt ăvƠămangăn ngătínhăch ăquanălƠmă nhăh ngăđ năquy tă

đ nhăchoăvayăvƠăgơyănênănh ngăr iăroăr tăl năchoăngơnăhƠng.ă

- V ăvi căth măđ nhătìnhăhìnhătƠiăchính:ăNhi uădoanhănghi păcungăc păbáoăcáoătƠiăchínhăsaiăl ch,ăcácăch ăs ăv ăl iănhu n,ăhi uăqu ăho tăđ ngăb ăch nhăs aăr tănhi u.ăTrongăkhiănhi uăcánăb ăth măđ nhăvìămu năt oăđi uăki năchoăkháchăhƠngăvayă

v năđƣăc ătìnhăh ngăd năkháchăhƠngăch nhăs aăcácăs ăli uăc a báoăcáoătƠiăchínhăđ ăđápă ngăcácătiêuăchu năchoăvay,ăgơyănênănh ngăh uăqu ăkhóăl ngăv ăkh ăn ngătr ă

n ăc aăkháchăhƠngăvƠăr iăroăn ăx uăx yăraălƠăr tăl n

- V ăvi căth măđ nhătƠiăs năđ măb o:ăH uăh tăcácăNHTMăđ uăcoiătr ngăvi că

đ nhăgiáătƠiăs năđ măb oăvƠ coiăđơyălƠăc uăcánhăduyănh tăkhiăx yăraăn ăx u.ăNhi uăngơnăhƠngăch pănh năr iăroăb ngăcáchăc ătìnhăđ nhăgiáătƠiăs năcaoăđ ănơngăh năm căchoăvayăvƠăgi mătríchăl păd ăphòngăr iăroăkhiăx yăraătìnhătr ngăn ăquáăh năvƠăn ă

x u.ăCácăNHTMăth ngăchúătr ngăvi căđ nhăgiáătƠiăs nămƠăkhôngăquanătơmăđ năkh ă

n ngăphátămƣiăvƠătìnhătr ngăphápălỦăc aătƠiăs n,ăđi uănƠyăđƣăt oănênăm tăth cătr ngălƠănhi uătƠiăs năcóăgiáătr ăcaoănh ngăkh ăn ngăphátămƣiăg pănhi uăkhóăkh n, h ăs ăphápălỦăc aătƠiăs năkhôngărõărƠng,ăminhăb ch khi năchoăcácăngơnăhƠngăm tăr tănhi uă

th iăgianătrongăcôngătácăx ălỦ,ăphátămƣiătƠiăs năđ ăthuăh iăn ăvay

Bênăc nhănh ngăthi uăsótătrongăcácăn iădungăth măđ nhănóiătrên,ăđ oăđ căngh ănghi păvƠăki năth c,ăn ngăl căchuyênămônăc aăcánăb ăngơnăhƠngăc ngă nhă

h ng r tăl năđ năk tăqu ăth măđ nhăchoăvay.ăNhi uăcánăb ăth măđ nhăthi uăkinhănghi m,ăthi uăhi uăbi tăchuyênămônăv ăcácăquyăđ nhăchoăvayăc ngănh ăkhôngăch uă

c pănh tăki năth căv ăngƠnhăngh ,ăl nhăv căho tăđ ngăkinhădoanhăc aăkháchăhƠngăvayăthìăs ăr tăkhóăđ ăng iăcánăb ănƠyăcóăth ăth măđ nhăt tăph ngăánăvayăv năc aă

kháchăhƠng.ăT ăđóăd năđ nătìnhătr ngăbáoăcáoăth măđ nhăs ăsƠi,ăkémăch tăl ng,ăn iădungăth măđ nhăthi uăchínhăxác,ăkhôngăđ ăthôngătinăc năthi t,ăk tăh păv iăs ăl ngă

l oăc aăcôngătácăki măsoátăn iăb vƠăgiámăsátăc aăc pătrên,ăh uăqu ălƠăngơnăhƠngă

ph iăgánhăch uănh ngăr iăroăn ăx uăti mă nădoăkhôngăth ăn măb tăh tăk ăho ch,ă

ph ngăánăkinhădoanhăvƠăkh ăn ngătƠiăchínhăth tăs ăc aăkháchăhƠng.ăNgoƠiăra,ăm tă

s ăcánăb ăngơnăhƠngăvìăt ăl iăcáănhơnăđƣăti năhƠnhăc uăk t,ăthôngăđ ngăv iăkháchăhƠngăđ ăcheăd uăs ăth t,ălƠmăgi ăh ăs ,ăch ngăt ,ăc ăỦălƠmătráiăcácăquyăđ nhăchoăvayăgơyăh uăqu ănghiêmătr ng.ăTuyăch aăcóăs ăli uăth ngăkêăc ăth ăv ăd ăn ăx uăphátăsinhăt ăy uăt ătrênănh ngăcóăth ăkh ngăđ nhăm tăt ăl ăn ăx uăkhôngănh ălƠăh uăqu ă

t ăs ăthi uătráchănhi măc aăcánăb ăngơnăhƠng,ăgơyăth tăthoátăngu năv năl năvƠălƠmăsuyăgi măkhôngănh ăuyătínăc aăcácăngơnăhƠngătrongăth iăgianăv aăqua

2.2.2 Th cătr ngăv ăchínhăsáchăđi uăhƠnhăqu nălỦătínăd ngăvƠăn ăx u:

Trongăth iăgianăqua,ăvìăápăl căt ngătr ngăd ăn ămƠănhi uăngơnăhƠngăđƣă

n iăl ngăcácăđi uăki năchoăvay,ăs năs ngăgi iăngơnăchoăcácăđ iăt ngăkháchăhƠngăkhôngăđ ăđi uăki năvayăv n,ăđi uănƠyăvôătìnhăđƣăt oănênănh ngăr iăroăr tăl năv ătìnhă

tr ngăn ăx u.ă

Nhi uăngơnăhƠng đ aăraăcácăk ăho ch,ăchínhăsáchăchoăvayătrongăng năh nămangăn ngătínhăch ăquan,ăch yătheoăkhuynhăh ngăc aăth ătr ngăd năđ nănh ngăsaiăl mătrongăcôngătácăqu nătr ăr iăro.ăVíăd :ăKhiăth ătr ngăb tăđ ngăs năsôiăđ ng,ăcácăngơnăhƠngăt pătrungăchoăkháchăhƠng vayădƠiăh năđ ăđ uăt ,ămuaăbánăb tăđ ngă

s n;ăgiáăcaoăsuăvƠăgiáălúaăg oăt ngăthìăl iătíchăc căchoăvayăđ iăv iăcácădoanhănghi pătrongăl nhăv cănƠyăv iălƣiăsu tă uăđƣi.ăTrongăkhiănh ngăthayăđ iăc aăth ătr ngăkinhădoanhăv iănh ngăbi năđ ngătiêuăc c,ăgiáăc ălênăxu ngăth tăth ngăs ăgơyănênănh ngă

r iăroăr tăl năchoăngơnăhƠng,ăd năđ nătìnhătr ngăn ăquáăh năvƠăn ăx uăphátăsinhăngoƠiăd ăđoán

Côngătácăch măđi m,ăx păh ngătínăd ngăn iăb ăđ iăv iăkháchăhƠngăch aă

đ cănhi uăngơnăhƠngăquanătơm,ătrongăkhiăđơyălƠăm tăcôngăc ăh uăhi uăđ ăcácăngơnăhƠngănơngăcaoăhi uăqu ătrongăvi căphòngăng aăr iăro,ăđánhăgiáăkháchăhƠng,ăphơnă

lo iăn ăvƠătríchăl păd ăphòngăr iăro.ăTrongăth căt ,ănhi uăngơnăhƠngăđ ăcheăd uăn ă