Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Kỹ nghệ và Thương mại Hà Thành

Trong quá trình sản xuất, khi kết thúc một chu kỳ sản xuất thì toàn bộ tưliệu đã chuyển hóa thành sản phẩm.Sau khi kiểm tra,kiểm nghiệm chất lượngsản phẩm được nhập kho chờ tiêu thụ.Mặt

LỜI NÓI ĐÂU

Trong môi trường kinh doanh hiện nay,yếu tố cạnh tranh có ảnh hưởng rấtlớn đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.Để có thể đứng vững trênthương trường,các doanh nghiệp cần xây dựng cho mình những chiến lược kinhdoanh hợp lý.Trong đó,tình hình tài chính ổn định và vững mạnh là nhân tố vôcùng quan trọng.Đặc biệt là vốn,vốn là yếu tố không thể thiếu cho mọi quá trìnhsản xuất kinh doanh.Quản lý vốn tốt là một trong những mục tiêu quan trọngnhất của quản lý tài chính

Nhận biết được tầm quan trọng và tính cấp thiết của vấn đều này,sau thờigian thực tập và nghiên cứu tại Công ty TNHH Kỹ nghệ và Thương mại HàThành,mong muốn được tìm hiểu sâu hơn về sử dụng vốn,em đã chon đề tài

“Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Kỹ nghệ

và Thương mại Hà Thành”là đề tài luận văn tốt nghiệp của mình

Ngoài phần mở đầu và kết luận,bài luận văn gồm 3 chương:

Chương 1: Một số vấn để cơ bản về vốn lưu động trong các doanh nghiệp

Chương 2:Thực trạng công tác quản lý vốn lưu động tại công ty TNHH Kỹ nghệ

Em xin chân thành cảm ơn.!

1.Khái niệm về vốn lưu động

Để tiến hành sản xuất kinh doanh,ngoài các yếu tố con người lao động,tư liệulao động còn phải có đối tượng lao động.Trong các doanh nghiệp,đối tượng laođộng bao gồm 2 bộ phận:

Một bộ phận là những nguyên,nhiên vật liệu,phụ tùng thay thế đang dự trữchuẩn bị cho quá trình sản xuất được tiến hành nhịp nhàng liên tục

Một bộ phận là những nguyên vật liệu đang được chế biến trên dây truyềnsản xuất(sản phẩm dở dang.bán thành phẩm)

Hai bộ phận này biểu hiện dưới hình thái vật chất gọi là tài sản lưu động củadoanh nghiệp trong dự trữ và sản xuất

Trong quá trình sản xuất, khi kết thúc một chu kỳ sản xuất thì toàn bộ tưliệu đã chuyển hóa thành sản phẩm.Sau khi kiểm tra,kiểm nghiệm chất lượngsản phẩm được nhập kho chờ tiêu thụ.Mặt khác,để sản xuất và tiêu thụ sản phẩmdoanh nghiệp còn cần một số tiền mặt trả lương công nhân và các khoản phảithu,phải trả khác….Toàn bộ thành phẩm chờ tiêu thụ và vốn bằng tiền để phục

vụ cho sản xuất kinh doanh được gọi là tài sản lưu động trong lưu thông

Như vậy xét về vật chất,để sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục ngoài tàisản cố định doanh nghiệp cần có tài sản lưu động trong dự trữ,trong sản xuất vàtrong lưu thông.Trong điều kiện nền kinh tế hàng hóa-tiền tệ, để hình thành cáctài sản lưu động này các doanh nghệp phải bỏ ra số vốn đầu tư ban đầu nhấtđịnh.Vì vậy có thể nói: Vốn lưu động trong doanh nghiệp là số vốn tiền tệ ứngtrước để đầu tư và mua sắm tài sản lưu động trong doanh nghiệp

Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vậnđộng của vốn lưu động chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu

động.Trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động không ngừng vận độngqua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: Dự trữ sản xuất,sản xuất và lưuthông.Quá trình này diễn ra liên tục và thường xuyên lặp lại theo chu kỳ đượcgọi là quá trình tuần hoàn,chu chuyển của vốn lưu động.Qua mỗi giai đoạn củachu kỳ kinh doanh,vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốntiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ và vốn sảnxuất,rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ.Tương ứng với một chu kỳ kinhdoanh thì vốn lưu động cũng hoàn thành một vòng chu chuyển.

2.Đặc điểm của vốn lưu động

Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi kết thúc một chu kỳsản xuất kinh doanh

Vốn lưu động trong doanh nghiệp luôn thay đổi hình thái biểu hiện trong quátrình tuần hoàn luân chuyển.Vốn lưu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất

mà không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu,giá trị của nó được chuyển dịchtoàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm

Vốn lưu động vận động theo một vòng tuần hoàn,từ hình thái này sang hìnhthái khác rồi trở về hình thái ban đầu với một giá trị lớn hơn giá trị ban đầu.Chu

kỳ vận động của vốn lưu động là cơ sở quan trọng đánh giá hiệu quả sử dụngvốn lưu động của doanh nghiệp

3.Vai trò của vốn lưu động

Để tiến hành sản xuất,ngoài tài sản như máy móc,thiết bị,nhà xưởng Doanhnghiệp phải bỏ ra một lượng tiền nhất định để mua sắm hàng hóa,nguyên vậtliệu….phục vụ cho quá trình sản xuất.Như vậy vốn lưu động là điều kiện đầutiên để doanh nghiệp đi vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động là điềukiện tiên quyết của quá trình sản xuất kinh doanh

Ngoài ra vốn lưu động còn đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanhnghiệp được tiến hành thường xuyên,liên tục.Vốn lưu động còn là công cụ phảnánh đánh giá quá trình mua sắm,dự trữ,sản xuất,tiêu thụ của doanh nghiệp

Vốn lưu động phản ánh đến quy mô hoạt động của doanh nghiệp.Trong nềnkinh tế thị trường, doanh nghiệp hoàn toàn chủ động trong việc huy động sử dụng vốnnên khi muốn mở rộng quy mô sản xuất của doanh nghiệp phải huy động một lượngvốn nhất định để đầu tư.Vốn lưu động còn giúp cho đoanh nghiệp tận dụng được thời

cơ kinh doanh và tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp

Do đặc điểm luân chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm,vốn lưu độngcòn là bộ phận chủ yếu cấu thành nên chi phí sản xuất và giá thành sảnphẩm.Giá trị của hàng hóa bán ra được tính toán trên cơ sở bù đắp được chi phísản xuất cộng thêm một phần lợi nhuận.Do đó vốn lưu động đóng vai trò quyếtđịnh trong việc tính toán giá cả hàng hóa bán ra

4.Phân loại vốn lưu động

Để quản lý,sử dụng vốn lưu động có hiệu quả cần phải phân loại vốn lưu độngcủa doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau phù hợp với yêu cầu quản lý

4.1.Phân loại theo hình thái biểu hiện

*Vốn bằng tiền và các khoản phải thu

-Vốn bằng tiền:Tiền mặt tại quỹ,tiền gửi ngân hàng,tiền đang chuyển.Tiền làmột loại tài sản mà doanh nghiệp có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tàisản khác hoặc để trả nợ.Do vậy,trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệpnhất thiết phải có một lượng tiền nhất định

-Các khoản phải thu: Chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng,thể hiện sốtiền khách hàng nợ doanh nghiệp trong quá trình bán hàng dưới hình thức bántrước trả sau.Ngoài ra,trong một số trường hợp mua sắm vật tư doanh nghiệpứng trước cho nhà cung cấp,từ đó hình thành nguồn tạm ứng

* Vốn vật tư hàng hóa

- Nguyên liệu,vật liệu,công cụ dụng cụ,phụ tùng thay thế:Là giá trị các loại vật

tư dự trữ cho sản xuất mà khi tham gia vào sản xuất chúng cấu thành nên sảnphẩm

- Sản phẩm dở dang: Là biểu hiện bằng tiền các chi phí sản xuất kinh doanh đã

bỏ ra cho các loại sản phẩm trong quá trình sản xuất

- Thành phẩm: Là giá trị các sản phẩm sản xuất song đạt tiêu chuẩn kỹ thuật vàđược nhập kho.Đối với doanh nghiệp thương mại thì bộ phận vốn dự trữ chủ yếu

là vốn hàng hóa doanh nghiệp mua dự trữ trong kho để chuẩn bị bán

* Vốn về chi phí trả trước:

Là các khoản chi phí thực tế đã phát sinh nhưng có tác dụng cho nhiều chu kỳsản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm của kỳ này mà còntính dần vào giá thành sản phẩm của một số kỳ tiếp theo như chi phí sửa chữa lớnTSCĐ,chi phí nghiên cứu cải tiến kỹ thuật,lắp đặt các công trình tạm thời…

4.2 Theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh

Theo cách này,vốn lưu động của doanh nghiệp được chia làm 3 loại:

* Vốn lưu động trong khâu dự trữ: Vốn nguyên vật liệu chính,vốn vật liệuphụ,vốn nhiêu liệu,vốn phụ tùng thay thế,vốn vật liệu đóng gói,vốn côngcụ,dụng cụ

Loại vốn này cần thiết để đảm bảo sản xuất của doanh nghiệp được tiến hànhliên tục

* Vốn lưu động trong khâu sản xuất:Vốn sản phẩm đang chế tạo,vốn bán thànhphẩm tự chế,vốn chi phí trả trước

Loại vốn này được dùng cho quá trình sản xuất,đảm bảo cho quá trình sản xuấtcủa các bộ phận sản xuất trong dây truyền công nghệ liên tục,hợp lý

* Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Vốn thành phẩm,vốn bằng tiền,các khoảnđầu tư ngắn hạn,các khoản vốn trong thanh toán,các khoản phải thu,phải trả,cáckhoản tạm ứng

* Loại vốn này dung để dự trữ sản phẩm,bảo đảm cho tiêu thụ thường xuyên,đềuđặn theo nhu cầu thị trường

Việc phân loại vốn lưu động theo hình thức này giúp cho việc xem xét đánh giátình hình phân bổ của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình chu chuyểnvốn lưu động.Thông qua đó,nhà quản lý sẽ có những biện pháp thích hợp nhằmtạo ra một kết cấu vốn lưu động hợp lý,tăng tốc độ luân chuyển vốn lưuđộng,nâng cao hiêu quả sử dụng vốn lưu động

4.3 Theo nguồn hình thành của vốn lưu động

Theo cách phân loại này,vốn lưu động được chia làm 2 loại:

* Nguồn vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của doanhnghiệp,doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu,quyền sử dụng,quyền chiphối và định đoạt.Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tếkhác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng: Số vốn lưu động đượcngân sách nhà nước cấp hoặc có nguồn gốc từ ngân sách nhà nước (Đối với cácdoanh nghiệp nhà nước) hoặc do chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra,số vốn lưuđộng tăng thêm từ lợi nhuận sau thuế,số vốn góp từ liên doanh,liên kết,số vốnlưu động huy động được qua phát hành cổ phiếu…

*Nợ phải trả:

- Nguồn vốn đi vay: Là các khoản vốn lưu động được hình thành từ vốn vay cácngân hàng thương mại,hoặc các tổ chức tài chính,các tổ chức tín dụng và cánhân khác,vốn thông qua phát hành trái phiếu

- Nguồn vốn trong thanh toán: Đó là các khoản nợ khách hàng,doanh nghiệpkhác trong quá trình thanh toán

Việc phân loại này giúp cho ta có thể thấy được kết cấu các nguồn hình thànhnên vốn lưu động của doanh nghiệp.Từ đó,doanh nghiệp có thể chủ động và đưa

ra các biện pháp huy động,quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hơn

II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

1 Khái niệm

Hiệu quả là một khái niệm luôn được đề cập trong nền kinh tế thị trường,cácdoanh nghiệp luôn hướng tới hiệu quả kinh tế,chính phủ luôn nỗ lực đạt hiệuquả Kinh tế-xã hội

Theo nghĩa chung nhất,hiệu quả là một khái niệm phản ánh trình độ sử dụngcác yếu tố cần thiết để tham gia vào hoạt động nào đó với những mục đích xác

định do con người đặt ra.Như vây,có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn là một phạm

trù kinh tế đánh giá trình độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt kết quả cao nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất.

Như đã trình bày ở trên,vốn lưu động của doanh nghiệp được sử dụng chocác quá trình dự trữ,sản xuất lưu thông.Quá trình vận động của vốn lưu động bắtđầu từ việc dụng tiền tệ mua sắm vật tư dự trữ cho sản xuất,tiến hành sản xuất

và khi sản xuất xong doanh nghiệp tổ chức tiêu thụ để thu về một số vốn dướihình thái tiền tệ ban đầu với giá trị tăng thêm.Mỗi lần vận động như vậy đượcgọi là một vong luân chuyển vốn lưu động.Doanh nghiệp sử dụng vốn đó càng

có hiệu quả bao nhiêu thì càng có thể sản xuất và tiêu thụ sản phẩm nhiều bấynhiêu.Vì lợi ích kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý,hiệuquả hơn từng đồng vốn lưu động làm cho mỗi đồng vốn lưu động hàng năm cóthể mua sắm nguyên,nhiên vật liệu nhiều hơn, sản xuất ra sản phẩm và tiêu thụđược nhiều hơn.Nhưng điều đó cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp nâng caotốc độ luân chuyển vốn lưu động(Số vòng quay vốn lưu động trong một năm)

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta có thể sử dụng nhiều chỉtiêu khác nhau,nhưng tốc độ luân chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu cơ bản và tổnghợp nhất phản ánh trình độ sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

2.1 Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường,các doanh nghiệp hoạt động với mục tiêuxuyên suốt là tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.Để đảm bảo mục tiêu này,doanhnghiệp thường xuyên phải đưa ra và giải quyết tập hợp các quyết định tài chínhdài hạn và ngắn hạn.Quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lưu động là một nội dungtrọng tâm trong các quyết định tài chính ngắn hạn và là nội dung có ảnh hưởng

to lớn tới mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp

Với bản chất và định hướng mục tiêu như trên,doanh nghiệp luôn luôn tìm mọibiệp pháp để tồn tại và phát triển.Xuất phát từ vai trò to lớn của vốn lưu động và hiệuquả sử dụng vốn lưu động đối với mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp khiến choviệc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng là một yêucầu khách quan,gắn liền với bản chất của doanh nghiệp

2.2 Xuất phát từ vai trò quan trọng của vốn lưu động đối với doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường

Một doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường muốn hoạt động kinh doanhthì bắt buộc phải có vốn.Vốn lưu động là một thành phần không thể thiếu cấutạo nên vốn của doanh nghiệp, nó xuất hiện và đóng vai trò quan trọng trong tất

cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh

Trong khâu dự trữ và sản xuất,vốn lưu động đảm bảo cho sản xuất củadoanh nghiệp được tiến hành liên tục,đảm bảo quy trình công nghệ,công đoạnsản xuất.Trong lưu thông,vốn lưu động đảm bảo dự trữ thành phẩm đáp ứng nhucầu tiêu thụ được liên tục,nhịp nhàng đáp ứng nhu cầu của khách hàng.Thời gianluân chuyển vốn lưu động ngắn,số vòng luân chuyển vốn lưu động lớn khiến chocông việc quản lý và sử dụng vốn lưu động luôn diễn ra thường xuyên,hàng ngày.Với vai trò to lớn như vậy,việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệuquả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp là một yêu cầu tất yếu

2.3 Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tức là có thể tăng tốc độ luânchuyển vốn lưu động,rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm trong lĩnh vực dựtrữ,sản xuất và lưu thông,từ đó giảm bớt số lượng vốn lưu động bị chiếmdụng,tiết kiệm vốn lưu động trong luân chuyển.Thông qua việc tăng tốc độ vốnlưu động trong luân chuyển vốn lưu động,doanh nghiệp có thể giảm bớt số vốnlưu động chiếm dụng mà vẫn đảm bảo được nhiệm vụ sản xuất-kinh doanh như

cũ hoặc với quy mô vốn lưu động không đổi doanh nghiệp vẫn có thể mở rộngđược quy mô sản xuất

Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động còn có ảnh hưởng tích cực đối vớiviệc hạ thấp giá thành sản phẩm,tạo điều kiện cho doanh nghiệp có đủ vốn thỏamãn nhu cầu sản xuất và hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế cho ngân sách nhànước,đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế,xã hội trong cả nước

2.4 Xuất phát từ thực trạng sử dụng vốn lưu động ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường

Trên thực tế, có rất nhiều nguyên nhân khiến một doanh nghiệp làm ăn thiếu

hiệu quả thậm trí thất bại trên thương trường.Có thể do các nguyên nhân chủ

quan hay nguyên nhân khách quan,tuy nhiên một nguyên nhân phổ biến nhấtvẫn là việc sử dụng vốn không hiệu quả trong việc mua sắm,dự trữ,sản xuất vàtiêu thụ sản phẩm.Điều này dẫn đến việc sử dụng lãng phí vốn lưu động,tốc độluân chuyển vốn lưu động thấp,mức sinh lợi kém mà thậm chí doanh nghiệp còngây thất thoát,không kiểm soát được vốn lưu động dẫn đến mất khả năng tổ chứcsản xuất kinh doanh,khả năng thanh toán.Trong hệ thống các doanh nghiệp ởViệt Nam,các doanh nghiệp nhà nước do đặc thù chịu ảnh hưởng nặng nề của cơchế bao cấp trước đây,có kết quả sản xuất kinh doanh yếu kém là do sự yếu kémtrong quản lý tài chính nói chung và quản lý vốn lưu động nói riêng gây lãngphí,thất thoát vốn.

Ở nước ta, để hoàn thành đường lối xây dựng một nền kinh tế thị trường theođịnh hướng xã hội chủ nghĩa với thành phần kinh tế quốc doanh giữ vai trò chủđạo,yêu cầu phải nâng cao hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp nói chung

và của các doanh nghiệp nhà nước nói riêng.Xét từ góc độ quản lý tài chính,yêucầu cần phải nâng cao năng lực quản lý tài chính trong đó chú trọng nâng caohiệu quả sử dụng vốn lưu động là một nội dụng quan trọng không chỉ đảm bảolợi ích cho riêng doanh nghiệp mà còn có ý nghĩa chung đối với nền kinh tếquốc dân

3.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là một chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sửdụng vốn lưu động của doanh nghiệp.Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanhhay chậm nói lên tình hình tổ chức các mặt: Mua sắm,dự trữ sản xuất,tiêu thụcủa doanh nghiệp có hợp lý hay không,các khoản vật tư dự trữ sử dụng tốt haykhông,các khoản phí tổn trong quá trình sản xuất-kinh doanh cao haythấp….Thông qua phân tích chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động có thểgiúp ch doanh nghiệp đẩy nhanh được tốc độ luân chuyển,nâng cao hiệu quả sửdụng vốn lưu động

Vòng quay vốn lưu động trong kỳ (L kỳ )

Doanh thu thuần

Vốn lưu động bình quân trong kỳ

ơ

Đây là chỉ tiêu nói lên vòng quay của vốn lưu động trong một thời kỳ nhấtđịnh(thương là một năm),chỉ tiêu này đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu độngtrên mối quan hệ so sánh giữa kết quả sản xuất(Tổng doanh thu thuần) và số vốnlưu động bình quân bỏ ra trong kỳ.Số vòng quay nhiều thì hiệu quả sử dụng vốnlưu động càng cao

Thời gian luân chuyển vốn lưu động(K)

Để đánh giá,so sánh giữa kỳ này với kỳ trước,trong hạch toán nội bộ củadoanh nghiệp còn sử dụng chỉ tiêu tốc độ luân chuyển của các bộ phận (dự trữ,sản xuất và lưu thông) của vốn lưu động

Khi tính hiệu suất luân chuyển của từng bộ phận vốn lưu động cần phải dựatheo đặc điểm luân chuyển vốn của mỗi khâu để xác định được mức luân chuyểncho từng bộ phận vốn.Ở khâu dự trữ sản xuất,mỗi khi nguyên vật liệu được đưavào sản xuất thì vốn lưu động hoàn thành giai đoạn tuần hoàn của nó.Vì vậymức luân chuyển để tính hiệu suất bộ phận vốn ở đây là tổng số phí tổn tiêu hao

về nguyên vật liệu trong kỳ.Tương tự như vậy,mức luân chuyển vốn lưu độngdùng để tính tốc độ luân chuyển bộ phận vốn lưu động sản xuất là tổng giá thành sảnxuất sản phẩm hoàn thành nhập kho (Giá thành sản xuất sản phẩm), mức luânchuyển của bộ phận vốn lưu động lưu thong là tổng giá thành tiêu thụ sản phẩm

3.2 Mức tiết kiệm vốn do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Mức tiết kiệm vốn là chỉ tiêu phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được

do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ này so với kỳ trước.Mức tiết kiệmvốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động biểu hiện ở 2 chỉ tiêu:

Mức tiết kiệm tuyệt đối

Do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động nên doanh nghiệp có thể tiết kiệmđược một số vốn lưu động để sử dụng vào công việc khác.Nói cách khác: Vớimức luân chuyển vốn không thay đổi song do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưuđộng nên doanh nghiệp cần số vốn ít hơn cũng như có thể tiết kiệm được mộtlượng vốn lưu động để có thể sử dụng vào việc khác.Lượng vốn ít hơn đó chính

là mức tiết kiệm tuyệt đối vốn lưu động

Mức tiết kiệm tuyệt đối vốn lưu động được tính theo công thức:

- Vtktđ : Số vốn lưu động tiết kiệm tuyệt đối

- VLĐBQ0, VLĐBQ1: Lần lượt là số vốn lưu động bình quân năm báo cáo vànăm kế hoạch

- M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch

- K1 ; Thời gian luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch

Mức tiết kiệm tương đối

Mức tiết kiệm tương đối là do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động nên doanhnghiệp có thể tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn lưu động(Tạo ra một doanhthu thuần lớn hơn) song không cần tăng thêm hoặc tăng

Mức tiết kiệm tương đối được xác định theo:

Vtktgđ =

M1

x (K1 - K0)360

Trong đó:

- Vtktgđ: Vốn lưu động tiết kiệm tương đối do tăng vòng quay vốn lưu động

- M1 : Tổng mức luân chuyển vốn lưu động(doanh thu thuần)năm kế hoạch

- K0,K1 : Thời gian luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo,năm kế hoạch

3.3 Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động

Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động = Vốn lưu động bình quânDoanh thu thuần

Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt đượcmột đồng doanh thu thuần.Hệ số này càng nhỏ phản ánh hiệu quả sử dụng vốnlưu động trong doanh nghiệp càng cao

3.4 Hệ số sinh lợi của vốn lưu động

Hệ số sinh lợi của vốn lưu động = Lợi nhuận trước thuế(hoặc sau thuế thu nhập)Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra được bao nhiêuđồng lợi nhuận trước thuế (hoặc lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp).Hệ

số này càng lớn thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao

3.5 Một số chỉ tiêu phân tích khác

Ngoài các chỉ tiêu trên,để phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động người ta còn

sử dụng một số chỉ tiêu phân tich khác như:

Số vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu phản ánh số lần mặt hàng tồn khobình quân luân chuyển trong kỳ.Số vòng quay càng cao thì việc kinh doanhđược đánh giá là càng có hiệu quả

• Thời gian một vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu này phản ánh số ngày cầnthiết để hàng tồn kho quay một vòng.Vòng quay càng lớn,số ngày một vòngquay càng dài.

• Số vòng quay các khoản phải thu: Chỉ tiêu cho biết mức hợp lý của số dưcác khoản phải thu và hiệu quả của việc thu hồi nợ.Nếu các khoản phải thu đượcthu hồi nhanh thì số vòng luân chuyển các khoản phải thu sẽ nâng cao và vốncủa công ty ít bị chiếm dụng.Nếu số vòng luân chuyển các khoản phải thu quácao sẽ không tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do phươngthức thanh toán quá chặt chẽ

• Kỳ thu tiền trung bình: Chỉ tiêu này cho thấy để thu hồi các khoản phảithu cần một thời gian là bao nhiêu ngày.Nếu số ngày này mà lớn hơn thời gianbán chịu quy định cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm

và ngược lại

III Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

1 Các nhân tố khách quan ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Trước tiên phải kể đến yếu tố chính sách kinh tế của nhà nước.Đây lànhân tố có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung vàhiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng.Vì theo từng thời kỳ,từng mục tiêu pháttriển mà Nhà nước có những chính sách ưu đãi về vốn về thuế và lãi suât tiềnvay đối với từng ngành cụ thể,có chính sác khuyến khích đối với ngành nghềkinh tế này nhưng lại hạn chế nghành nghề khác.Bởi vậy khi tiên hành sản xuấtkinh doanh bất cứ một doanh nghiệp nào cũng quan tâm và tuân thủ chính sáchkinh tế của Đảng và Nhà nước

Tiếp theo là sự ảnh hưởng của môi trường kinh tế vĩ mô như lạm phát có thểdẫn tới sự mất giá của đồng tiền làm cho lượng vốn của doanh nghiệp mất dầntheo tốc độ trượt giá của tiền tệ hay các nhân tố tác động đến cung cầu đối vớihàng hóa của doanh nghiệp Nếu như cầu hàng hóa giảm xuống sẽ làm cho hànghóa của doanh nghiệp khó tiêu thụ,tồn động gây ứ đọng vốn và hiệu quả sử dụngvốn lưu động cũng giảm xuống

2 Các nhân tố chủ quan ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Một nhân tố quan trọng tác động trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn lưu độngcủa doanh nghiệp là kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay nói cáchkhác là doanh thu và lợi nhuận.Doanh thu và lợi nhuận cao hay thấp phản ánhvốn lưu động sử dụng hiệu quả hay không hiệu quả.Do đó vấn đề mấu chốt đốivới doanh nghiệp là phải tìm mọi cách để nâng cao doanh thu và lợi nhuận Khi doanh nghiệp xác định một nhu cầu vốn lưu động không chính xác và một cơcấu vốn không hợp lý cũng gây ra ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn Việc lựa chọn dự án và thời điểm đầu tư cũng có một vai trò quan trọng đốivới hiệu quả sử dụng vốn.Nếu doanh nghiệp biết lựa chọn một dự án khả thi vàthời điểm đầu tư đúng lúc thì sẽ tối thiểu hóa chi phí và tối đa hóa lợi nhuận, qua

đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Chất lượng công tác quản lý vốn lưu động cũng có ảnh hưởng rất lớn đến hiệuquả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.Bởi vì,công tác quản lý vốn lưuđộng sẽ giúp cho doanh nghiệp dự trữ một lượng tiền mặt tốt,vừa đảm bảo đượckhả năng thanh toán vừa tránh được tình trạng thiếu tiền mặt tạm thời hoặc lãngphí do giữ quá nhiều tiền mặt,đồng thời cũng xác định được một lượng dự trữhợp lý giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục mà không bị dưthừa hay gây ứ đọng vốn.Ngoài ra công tác quản lý vốn lưu động còn làm tăngđược số lượng sản phẩm tiêu thụ chiếm lĩnh thị trường thông qua chính sáchthương mại

Khả năng thanh toán cũng là một nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốnlưu động.Nếu đảm bảo tốt khả năng thanh toán doanh nghiệp sẽ không bị mất tínnhiệm trong quan hệ mua bán và không có nợ quá hạn

CHƯƠNG II

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH KỸ NGHỆ VÀ THƯƠNG MẠI HÀ THÀNH

I Sự hình thành và phát triển công ty Hà Thành

1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty

1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Tên giao dịch: Công ty TNHH Kỹ nghệ và thương mại Hà Thành

đi trước cho nên ngay từ những ngày đầu các sản phẩm của công ty đã được thịtrường chấp nhận và được đánh giá cao

Đến ngày 30/3/ 2000 với sự phát triển của nền kinh tế nhiều thành phần và nhucầu đòi hỏi ngày càng lớn của nền kinh tế thị trường,công ty được thành lập với

tên: “Công ty TNHH kỹ nghệ và thương mại Hà Thành” với mong muốn

đóng góp và khẳng định chất lượng ngày càng cao và phát triển

Công ty Hà Thành được thành lập và hoạt động kinh doanh theo tôn chỉ “Luôn cùng bạn đi đến thành công”, lấy chất lượng sản phẩm dịch vụ và tiến độ là

kim chỉ nam cho công tác quản lý và điều hành, đảm bảo kinh doanh phát triển,tăng lợi nhuận , tạo thu nhập cao cho người lao động và đóng góp cho ngân sáchnhà nước ngày càng tăng