Quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần đầu tư công trình Hà Nội

Tài liệu tham khảo Quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần đầu tư công trình Hà Nội

Vấn đề quan trọng và cấp bách hiện nay đối với các doanh nghiệp là vốn Vốn thực sự là một yếu tố không thể thiếu đợc để tiến hành kinh doanh Chỉ khi có nó ngời ta mới có thể tiến hành các hoạt động đầu t, khởi đầu và duy trì các hoạt động kinh doanh.

Đối với mỗi doanh nghiệp, vốn không phải là vô hạn mà nó luôn trong tình trạng khan hiếm Quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả là yếu tố có tính chất quyết định tới mức độ tăng trởng hay suy thoái của một doanh nghiệp Công tác quản lý và sử dụng vốn có liên quan chặt chẽ tới mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hởng tới hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

Nhiều doanh nghiệp đã có những phơng thức và biện pháp khác nhau nhằm huy động, sử dụng vốn một cách năng động sao cho có hiệu quả nhất Tuy nhiên, cũng có không ít các doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn Các doanh nghiệp này chẳng những không huy động và phát triển đợc vốn mà còn lâm vào tình trạng mất vốn do quản lý và sử dụng vốn không chặt chẽ, kém hiệu quả Trong bối cảnh đó, Công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội đã

có nhiều cố gắng tìm đợc hớng khai thác huy động vốn vào phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh và đã đạt đợc những kết quả nhất định

Tuy nhiên hiện nay vẫn còn nhiều vấn đề đặt ra cần tiếp tục giải quyết nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả của đồng vốn sử dụng Do nhận thức đợc tầm quan trọng và sự cần thiết đó, sau một quá trình học tập tại trờng và thời gian thực tập, Em đã chọn đề tài “Quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu

động tại Công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội“ làm đề tài cho chuyên đề

tốt nghiệp của mình

Nội dung đề tài gồm 3 phần:

Chơng I: Cơ sở lý luận chung về hiệu quả sử dụng vốn lu động trong các doanh nghiệp

Chơng II: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty cổ phần

chế nên cũng không tránh khỏi những thiếu sót nhất định Em rất mong nhận

đợc sự góp ý của các thầy cô giáo và những ngời quan tâm để đề tài này đợc tốt hơn

Với tấm lòng biết ơn sâu sắc, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Lê

Đức Lữ đã tận tình hớng dẫn cùng các Bác, cô, chú trong Công ty cổ phần đầu

t công trình Hà Nội đã tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành bài viết này

Chơng i: CƠ Sở lý luận về HIệU QUả sử dụng

vốn LƯU ĐộNG trong CáC doanh nghiệp

Từ sau đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI, Đảng và Nhà nớc ta đã chủ

tr-ơng chuyển đổi nền kinh tế Nhà nớc từ nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang nền kinh tế thị trờng với sự tham gia của nhiều thành phần kinh tế có sự quản lý vĩ mô của Nhà nớc theo định hớng Xã hội chủ nghĩa Trong điều kiện

đó, xác lập cơ chế quản lý tài chính để thích hợp với hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trong thời kỳ mới mang một ý nghĩa rất quan trọng

Chuyển sang nền kinh tế thị trờng, tất yếu có nhiều loại hình sở hữu khác nhau cùng tồn tại và doanh nghiệp cũng sẽ mang đặc trng và vai trò hoàn toàn khác với trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung Sự khác biệt này có thể thấy trong quan điểm mới về việc thực hiện quyền tự chủ sản xuất kinh doanh, quyền sở hữu tài sản trong sự thay đổi về chính sách kinh tế của Chính phủ nh phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, chính sách mở cửa nhằm thu hút

đầu t nớc ngoài Những thay đổi này có mối liên quan mật thiết với sự thay

đổi trong cách thức quản lý vốn đang diễn ra hiện nay

Các doanh nghiệp chính là những đơn vị trực tiếp tác động nhằm sử dụng và khai thác mọi tiềm năng để sản xuất kinh doanh các sản phẩm hàng hoá đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội, tích luỹ cho nền kinh tế Chính vì thế việc quản lý và sử dụng có hiệu quả vốn không những đem lại lợi ích cho bản thân doanh nghiệp mà còn là nhân tố quan trọng đóng góp cho sự ổn

định phát triển đi lên của toàn xã hội

1.1 Vốn l u động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp 1.1.1Khái niệm vốn lu động:

Qúa trình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp thể hiện sự khác biệt đáng kể về quy trình công nghệ và tính chất sản xuất kinh doanh Sự khác biệt đó phần lớn là do đặc điểm kinh tế kỹ thuật của từng doanh nghiệp Cho

dù có sự khác biệt đi đến đâu thì có thể khái quát quá trình này theo hai yếu tố

là : Đầu vào và đầu ra

Một đầu vào là một hàng hoá hay dịch vụ mà các doanh nghiệp sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh của họ Các đầu vào đợc kết hợp với nhau

để sản xuất ra hàng loạt các hàng hoá và dịch vụ

Do đó, để có các đầu ra có chất lợng phải tổ chức tốt các đầu vào Đầu vào đợc thể hiện nhiều bằng các yếu tố nhng tựu trung lại chúng nằm trong hai yếu tố cơ bản: Sức lao động và t liệu lao động Toàn bộ giá trị các yếu tố đầu vào bao gồm toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo cho sản xuất kinh doanh gọi là vốn.

Nh vậy có thể hiểu vốn kinh doanh của một doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp đang phục

vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn là giá trị đem lại giá trị thặng d Sự bảo toàn và tăng trởng vốn là nguyên lý, là điều kiện đảm bảo cho sự phát triển của doanh nghiệp Tuy nhiên, nền kinh tế thị trờng luôn chứa đựng trong nó những rủi ro bất ngờ nên những vấn đề về vốn luôn đợc quan tâm hàng đầu

Tuỳ theo các tiêu thức phân chia khác nhau mà vốn kinh doanh bao gồm các bộ phận khác nhau Căn cứ vào tốc độ chu chuyển và hình thức vận động của vốn trong doanh nghiệp vốn đợc chia thành vốn cố định và vốn lu động:

+Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của giá trị các tài sản cố định của doanh nghiệp

+Vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của các tài sản lu động trong doanh nghiệp

Nói cách khác vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp có thời gian sử dụng thu hồi luân chuyển trong vòng một năm hay một chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn lu

động là điều kiện vật chất không thể thiếu đợc trong quá trình tái sản xuất Trong cùng một lúc, vốn lu động đợc phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dới những hình thái khác nhau Muốn cho quá trình tái sản xuất đợc liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn đầu t vào các hình thức khác nhau đó Mức tồn tại hợp lý và đồng bộ của vốn lu động giúp quá trình luân chuyển đợc thuận lợi Nếu doanh nghiệp không đủ vốn thì quá trình luân chuyển các hình thái vốn lu động gặp khó khăn cản trở và có thể gây gián

đoạn sản xuất kinh doanh

Phần lớn các bộ phận của vốn lu động tham gia toàn bộ và một lần vào chu kỳ sản xuất Vì vậy, nếu quy mô sản xuất không thay đổi thì ngời ta chỉ phải ứng ra một lần cho toàn bộ nhu cầu và khi hết chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nhiệp bán các sản phẩm và thu đợc tiền Trong số tiền thu về bán sản phẩm chứa đựng toàn bộ số vốn lu động ứng ra ban đầu, số tiền đó lại đợc sử dụng ngay cho quá trình sản xuất tiếp theo Cứ nh thế, vốn lu động luân chuyển không ngừng và giá trị của nó đợc bảo toàn

ở các doanh nghiệp khác nhau, sự vận động của vốn lu động cũng khác nhau Đối với các doanh nghiệp thơng mại vốn lu động chiếm tỷ trọng lớn trong toàn bộ số vốn kinh doanh và có tốc độ chu chuyển nhanh hơn vốn cố

định Vốn lu động trong doanh nghiệp thơng mại là một bộ phận của vốn kinh doanh đợc dùng để đầu t mua sắm tài sản lu động và hàng hoá nhằm mục đích

kinh doanh kiếm lời Trong đó phần lớn số vốn lu động của doanh nghiệp đợc dùng để mua hàng hoá vì chính hàng hoá là đối tợng kinh doanh của doanh nghiệp thơng mại Hàng hoá mua về dự trữ tại doanh nghiệp trong một khoảng thời gian sẽ bán ra hoặc hàng hoá mua về đợc tiêu thụ ngay Do đó, tốc độ hay thời gian vận động của một đơn vị hàng hoá là nhanh, sự vận động của hàng hoá gắn liền với sự vận động của vốn lu động nói chung.

1.1.2.Vai trò tác dụng của vốn lu động trong doanh nghiệp

Vốn là tiền đề vật chất không thể thiếu đợc cho hoạt động sản xuất kinh doanh Số lợng vốn thể hiện quy mô sản xuất kinh doanh và thế lực của doanh nghiệp trên thị trờng

Theo cách nhìn về tốc độ chu chuyển vốn, vốn đợc chia thành hai bộ phận: vốn cố định và vốn lu động Muốn khai thác năng lực hoạt động của các tài sản cố định thuộc vốn cố định, doanh nghiệp cần có một lợng vốn lu động

để thực hiện sản xuất kinh doanh, chỉ thông qua những hoạt động đó mới mới tạo ra lợi nhuận, tạo cơ sở tồn tại và phát triển cho doanh nghiệp Vốn lu động

đợc sử dụng để dự trữ vật t hàng hoá, thanh toán các khoản chi phí phải trả liên quan đến kỳ hạch toán, đầu t ngắn hạn Nh vậy, vốn lu động chính là công

cụ phản ánh sự vận động của vật t hàng hoá đồng thời là công cụ để kiểm tra quá trình mua sắm, dự trữ và tiêu thụ vật t hàng hoá trong từng thời kỳ, thời

điểm của doanh nghiệp

Vốn lu động đợc phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển nên đã tổ chức tốt đợc quá trình đa hàng hoá từ lĩnh vực sản xuất tới lĩnh vực tiêu dùng, giải quyết các mâu thuẫn vốn có giữa sản xuất và tiêu dùng

Sử dụng vốn lu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng với tất cả các doanh nghiệp, nó cho phép khai thác tối đa năng lực làm việc của các tài sản lu đọng, góp phần làm giảm tỷ suất chi phí kinh doanh, tăng lợi nhuận, giúp doanh nghiệp bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh

1.1.3.Kết cấu vốn lu động:

1.1.3.1 Vốn hàng hoá dự trữ, công cụ dụng cụ, nguyên nhiên vật liệu:

Vốn dự trữ hàng hoá là toàn bộ số vốn mà doanh nghiệp đầu t cho dự trữ hàng hoá trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, nó chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số vốn lu động

- Hàng hoá dự trữ gồm:

+Hàng mua đang đi đờng: Đây là số hàng đã thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp nhng đang trong quá trình vận chuyển hoặc hàng đã về doanh nghiệp nhng cha làm thủ tục nhập kho

+Hàng hoá tồn kho: Đây là số hàng của doanh nghiệp trong các cửa hàng hay trong các kho bãI hàng chuẩn bị bán ra

+Hàng chuyển bán: Là số hàng mà doanh nghiệp gửi đi cho ngời mua theo các hợp đồng kinh tế đã ký kết nhng ngời mua cha nhận đợc hàng cũng

nh cha chấp nhận thanh toán

+Hàng gửi đại lý: Là số hàng mà doanh nghiệp gửi đến cho ngời bán

đại lý bán hộ Khi hàng hoá đợc bán ra doanh nghiệp phải trích một phần lợi tức hay còn gọi là hoa hồng cho đơn vị làm đại lý theo một tỷ lệ nhất định

Đặc điểm kinh doanh thơng mại là phải đáp ứng mọi nhu cầu về hàng hoá và dịch vụ cho khách hàng trong khi đó việc nhập hàng không phải thờng xuyên liên tục nên dự trữ hàng hoá là cần thiết Hơn thế nữa, dự trữ hàng hoá còn tạo ra các cơ hội kinh doanh cho doanh nghiệp Tuy nhiên, dự trữ hàng hoá luôn chứa đựng những rủi ro do hàng hoá ứ đọng, lạc hậu so với nhu cầu của thị trờng Nh vậy, có thể nói việc tồn đọng một lợng vốn lớn trong dự trữ hàng hoá là tất yếu song phải quản lý số vốn này sao cho hợp lý nhất Dự trữ hàng hoá vừa phải đảm bảo về số lợng chất lợng kết cấu chủng loại vừa phải tăng nhanh tốc độ chu chuyển góp phần tiết kiệm chi phí và tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp

- Vốn công cụ dụng cụ:

Vốn công cụ dụng cụ là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ các loại công cụ dụng cụ lao động có trong doanh nghiệp Công cụ dụng cụ là những t liệu lao

động không đủ tiêu chuẩn về gía trị và thời gian sử dụng theo quy định của tài sản cố định

Theo quy định hiện nay, những t liệu lao động sau đây không phân biệt tiêu chuẩn giá trị và thời gian sử dụng đợc coi là công cụ dụng cụ:

+Các lán trại tạm thời, công cụ trong XDCB, dụng cụ gá lắp chuyên dùng cho sản xuất

+Các loại bao bì dùng để đựng vật liệu hàng hoá trong quá trình thu mua bảo quản và tiêu thụ hàng hoá

+Các loại bao bì bán kèm theo hàng hoá có tính tiền riêng nhng trong quá trình bảo quản hàng hoá vận chuyển trên đờng và dự trữ trong kho có tính hao mòn để trừ dần vào giá trị của bao bì

+Những đồ nghề bằng thuỷ tinh sành sứ

+Quần áo giầy dép chuyên dùng để làm việc

Công cụ dụng cụ trong doanh nghiệp đợc chia thành hai loại nh sau:-Công cụ dụng cụ phân bổ một lần: Đây là những công cụ dụng cụ có giá trị nhỏ, số lợng không nhiều có tính chất thay thế bổ sung Những công cụ dụng cụ này có thể tham gia nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nhng vì có giá trị nhỏ nên toàn bộ giá trị của chúng đợc tính vào chi phí kinh doanh trong kỳ

- Công cụ dụng cụ phân bổ hai hay nhiều lần: Đây là những công cụ dụng cụ có giá trị lớn hoặc xuất dùng hàng loạt với mục đích thay thế trang bị mới nó có tác dụng phục vụ trong nhiều kỳ Những công cụ dụng cụ này khi xuất dùng đợc coi nh một khoản chi phí trả trớc phân bổ một phần vào chi phí sản xuất kinh doanh trong kỳ và tiếp tục phân bổ vào các kỳ kinh doanh tiếp theo

Thông thờng những bao bì vật liệu đóng gói có giá trị tơng đối nhỏ so với giá trị hàng hoá mà chúng chứa đựng thì tính chung vào giá trị hàng hoá và giá trị của chúng thờng phân bổ một lần khi xuất dùng Ngợc lại, với những bao bì vật đóng gói có giá trị lớn thì giá trị của chúng đợc tính riêng khỏi giá trị hàng hoá và giá trị này đợc phân bổ nhiều lần.

Vốn nguyên nhiên vật liệu: Là biểu hiện bằng tiền của những đối tợng lao động mua ngoài hoặc tự chế biến dùng cho mục đích sản xuất chế biến của doanh nghiệp Nguyên nhiên vật liệu trong doanh nghiệp gồm có:

+Nguyên liệu, vật liệu chính

-Tiền mặt tại quỹ là toàn bộ số tiền mà doanh nghiệp để tại quỹ để phục

vụ cho nhu cầu chi trả bằng tiền phát sinh hàng ngày Trong đó, phần lớn số tiền này là tiền thu từ bán hàng mà doanh nghiệp cha kịp nộp vào ngân hàng hoặc cha dùng để chi cho hoạt động kinh doanh Ngoài ra, những khoản phải trả nhng cha đến hạn trả, các khoản quỹ cha cần dùng tới cũng đợc coi nh tiền mặt tại quỹ và doanh nghiệp có thể huy động vào sản xuất kinh doanh nếu

đảm bảo đợc các hoạt động này không ảnh hởng tới kế hoạch chi trả trong kỳ

-Tiền gửi ngân hàng là lợng tiền doanh nghiệp gửi vào ngân hàng trên các tài khoản tiền gửi của doanh nghiệp nhờ Ngân hàng giữ hộ, thanh toán cho các nhà cung cấp khi họ cung cấp hàng hoá và dịch vụ cho doanh nghiệp Ngoài ra, doanh nghiệp còn đợc hởng một mức lãi suất theo quy định

-Tiền đang chuyển là khoản tiền của doanh nghiệp đã nộp vào ngân hàng, kho bạc hoặc chuyển qua bu điện để chuyển cho ngân hàng hay ngời đợc hởng nhng cha nhận đợc giấy báo có (ngân hàng ).Theo quy định tiền đang chuyển gồm tiền Việt Nam và ngoại tệ trong các trờng hợp sau:

*Thu tiền mặt, séc, ngân phiếu nộp thẳng vào ngân hàng

*Chuyển tiền qua bu điện để chuyển cho ngân hàng hoặc đối tợng khác *Thu tiền hàng, nộp thuế ngay cho kho bạo Nhà nớc

Trong kinh doanh,vốn bằng tiền vừa đợc sử dụng để thanh toán các khoản

nợ, để mua sắm vật t hàng hoá, vừa là kết quả của việc mua bán hay thu hồi công nợ nên các doanh nghiệp cần xác định số vốn bằng tiền hợp lí để tạo thuận lợi cho qúa trình sản xuất kinh doanh

Mức dự trữ vốn bằng tiền trực tiếp phụ thuộc vào mức dự trữ hàng hoá Trong doanh nghiệp hàng hoá và tiền tệ tạo thành hai dòng luân chuyển: dòng hàng hoá và dòng tiền tệ vận động theo hai chiều ngợc nhau Khi mua hàng, dòng tiền tệ đi ra khỏi doanh nghiệp đồng thời dòng hàng hoá đi vào và khi bán hàng hoá thì ngợc lại Thực tế, khi thu tiền về doanh nghiệp không dùng

số tiền đó mua ngay một lợng hàng hoá tơng ứng với số hàng vừa mới bán ra

mà phải sau một khoảng thời gian nhất định doanh nghiệp mới mua vào một ợng hàng hoá dự trữ Nh vậy, doanh nghiệp phải dự trữ một khoản tiền nhất

l-định trong một khoảng thời gian nhất l-định

Ngoài mức dự trữ tiền còn phụ thuộc quy mô lợng hàng hoá luân chuyển, tức quy mô kinh doanh của doanh nghiệp.Quy mô kinh doanh càng lớn thì mức dự trữ càng lớn

Trong thực tế vốn bằng tiền còn để phục vụ cho nhu cầu tiêu dùng hàng ngày của doanh nghiệp Dự trữ tiền mà vợt quá nhu cầu tiêu dùng thì sẽ gây hiện tợng ứ đọng vốn Số tiền thừa này nên đợc đa vào kinh doanh hoặc gửi vào ngân hàng sẽ có hiệu quả hơn Tuy nhiên, nếu dự trữ tiền quá ít sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp trong chi tiêu, đầu t mua sắm hàng hoá, hạn chế mức lu chyển hàng hoá

1.1.3.3 Vốn thuộc các khoản phải thu:

Vốn thuộc các khoản phải thu là biểu hiện bằng tiền của những sản phẩm hàng hoá dịch vụ mà doanh nghiệp đã cung cấp cho khách hàng và khách hàng đã chấp nhận trả nhng cha thu đợc tiền về

Số lợng các khoản phải thu tăng hay giảm chịu tác động lớn của chính sách mua hàng mà doanh nghiệp đã đề ra Trên thực tế, để giữ đợc khách hàng, doanh nghiệp phải bán chịu hàng hoặc cung cấp các dịch vụ cho khách hàng trớc khi họ thanh toán Và để có nguồn hàng đảm bảo, doanh nghiệp phải ứng trớc những khoản tiền cho chủ hàng Nh vậy, để tăng doanh thu bán hàng, doanh nghiệp phải mở rộng tín dụng thanh toán với bán hàng Nhng mở rộng tín dụng thanh toán cũng có nghĩa là doanh nghiệp phải chấp nhận sự gia tăng của các khoản phải thu, nên tuỳ vào hoàn cảnh cụ thể mà doanh nghiệp có nên

sử dụng cách thức này hay không

Ngoài ra, trong thanh toán giữa các đơn vị nội bộ cũng thờng nảy sinh các khoản chi hộ, trả hộ và đợc gọi là phải thu, phải trả nội bộ Phải thu nội bộ cũng trở thành một bộ phận trong vốn lu động thuộc các khoản phải thu

Trong sự cạnh tranh gay gắt của cơ chế thị trờng, quy mô vốn có tính chất quyết định tới sự sống còn của doanh nghiệp Do đó, việc chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa các doanh nghiệp thờng xuyên diễn ra Chiếm dụng vốn đem lại lợi thế trong kinh doanh cho doanh nghiệp đi chiếm dụng nhng lại gây khó khăn cho đơn vị bị chiếm dụng Vì vậy doanh nghiệp cũng cần phải lập khoản

dự phòng nợ phải thu khó đòi để bảo toàn đợc vốn

Dự phòng nợ phải thu khó đòi là khoản doanh nghiệp trích lập dự phòng cho số nợ có khả năng không thể đòi đợc để đề phòng tổn thất về các khoản nợ khó đòi có thể xảy ra Khi các khoản nợ phải thu mà doanh nghiệp không đòi

đợc doanh nghiệp sẽ lấy số dự phòng này bù đắp tránh đợc biến động không tốt tới doanh nghiệp Khoản dự phòng này cũng nằm trong bộ phận của vốn lu

động của doanh nghiệp

1.1.3.4.Vốn đầu t tài chính ngắn hạn:

Vốn đầu t tài chính ngắn hạn là biểu hiện bằng tiền của các tài sản doanh nghiệp đầu t vào các tổ chức kinh tế khác với mục đích thu lợi nhuận trong khoảng thời gian ngắn thông thờng là dới một năm Việc đầu t có thể là việc bỏ vốn mua chứng khoán có giá hoặc là góp vốn liên doanh bằng tiền mặt hoặc hiện vật

Khi doanh nghiệp có một số vốn nào đó không sử dụng hết hoặc sử dụng không có hiệu quả bằng khả năng đầu t tài chính ngắn hạn đem lại, doanh nghiệp sẽ tận dụng tối đa số vốn còn nhàn rỗi vào đầu t tài chính nhằm tăng lợi nhuận

Trong quá trình thực hiện nghiệp vụ đầu t tài chính, doanh nghiệp phải xem xét một cách thoả đáng các rủi ro bất trắc có thể xảy ra và lập dự phòng nếu thấy cần thiết

Dự phòng giảm giá đầu t ngắn hạn đợc lập nhằm ghi nhận trớc các khoản tổn thất có thể phát sinh do những nguyên nhân khách quan Việc lập

dự phòng giảm giá đầu t ngắn hạn cần thiết đảm bảo cho các hoạt động đầu t

đợc diễn ra bình thờng ở các kỳ kinh doanh tiếp theo

1.1.3.5.Vốn thuộc các khoản tạm ứng:

Khoản tạm ứng là một khoản tiền hoặc vật t do doanh nghiệp giao cho ngời nhận tạm ứng để thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh nào đó hoặc giải quyết một công việc đã đợc phê duyệt Ngời nhận tạm ứng phải là cán bộ công nhân viên tại doanh nghiệp Khi thực hiện xong công việc đợc giao, doanh nghiệp và ngời nhận tạm ứng phải tiến hành thanh toán các khoản tạm ứng đã thực hiện

1.3.6.Chi phí trả tr ớc:

Là khoản chi phí thực tế đã phát sinh nhng có liên quan đến hoạt động kinh doanh của nhiều kỳ nên cha thể tính hết đợc vào chi phí trong kỳ mà phải tính cho hai hay nhiều kỳ tiếp theo Chi phí trả trớc gồm:

+Chi phí về thuê nhà kho, văn phòng phục vụ cho kinh doanh nhiều kỳ.+Chi phí phải trả về thuê dịch vụ hoặc lao vụ cho hoạt động kinh doanh.+Chi phí mua các loại bảo hiểm, lệ phí mua và đợc trả một lần trong năm

+Chi phí cho công cụ dụng cụ thuộc tài sản lu động xuất dùng một lần với giá trị lớn và bản thân nó tham gia từ hai kỳ kinh doanh trở lên

+Gía trị bao bì luân chuyển, đồ dùng cho thuê

+Chi phí kinh doanh thực tế đã phát sinh trong kỳ đối với hoạt động có chu kỳ kinh doanh dài nhng trong kỳ không có hay ít doanh thu.

1.1.3.7.Khoản thế chấp, ký c ợc :

*Tài sản thế chấp: là số tài sản mà khi vay vốn doanh nghiệp mang tài sản của mình giao cho ngời cho vay cầm giữ trong thời gian vay vốn Tài sản thế chấp có thể là vàng bạc kim khí đá quý, chứng khoán có giá hoặc các giấy

tờ chứng nhận quyền sở hữu tài sản Những tài sản mang thế chấp doanh nghiệp không có quyền sử dụng trong thời gian thế chấp nhng vẫn thuộc quyền

sở hữu của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp không có khả năng trả nợ thì ngời cho vay có quyền phát mại tài sản thế chấp để bù đắp lại số tiền đã cho vay

*Ký cợc: là số tiền doanh nghiệp dùng vào đặt cợc khi thực hiện thuê

m-ợn tài sản theo yêu cầu của ngời cho thuê nhằm mục đích nâng cao trách nhiệm của ngời đi thuê và phải hoàn trả lại tài sản khi hết thời hạn cho thuê Tiền đặt cợc do bên có tài sản cho thuê quy định, có thể bằng hoặc hơn giá trị của tài sản cho thuê

*Ký quỹ: là số tiền đợc gửi trớc để làm tin, để đảm bảo độ tin cậy giữa hai bên trong quan hệ làm đại lý hay đấu thầu Tiền ký quỹ thông thờng do bên bán hàng yêu cầu bên mua hàng hoặc nhận làm đại lý phải ký quỹ tróc khi nhận hàng Tiền ký quỹ sẽ ràng buộc ngời mua phải mua số hàng đã đăng ký hoặc trúng thầu đồng thời cũng ràng buộc ngời có hàng phải ràng buộc phải giành hàng theo yêu cầu của ngời đã ký quỹ Đối với những ngời làm đại lý thì việc ký quỹ đảm bảo cho ngời có hàng yên tâm hơn khi giao hàng cho ngời làm đại lý Cũng có trờng hợp tiền ký quỹ do ngời mua hàng yêu cầu để đảm bảo việc cung cấp hàng hoá hay dịch vụ đợc thờng xuyên liên tục và chính xác Tiền ký quỹ ngoài tiền mặt ra có thể là vàng bạc đá quý, chứng từ có giá khác

1.1.3.8.Vốn l u động khác:

Là bộ phận của vốn lu động biểu hiện bằng tiền giá trị cuả các khoản chi

sự nghiệp, chi phí chờ kết chuyển

Thông thờng vốn lu động trong doanh nghiệp đợc chia thành các loại trên và ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu về vốn lu động cũng khác nhau Việc xem xét kết cấu vốn lu động sẽ cho ta biết đợc tình hình phân bổ vốn lu động và tỷ trọng mỗi khoản vốn trong các giai đoạn luân chuyển từ đó xác định trọng điểm quản lý vốn lu động cho từng doanh nghiệp để tìm biện pháp tối u nâng cao hiệu quả của đồng vốn trong từng điều kiện cụ thể Khi thực tế đòi hỏi phải phải thay đổi phơng hớng sản xuất kinh doanh thì kết cấu vốn lu động trong những thời kỳ khác nhau có thể thấy đợc những biến đổi về mặt chất lợng quản lý vốn lu dôngj tại mỗi doanh nghiệp

Có nhiều nhân tố ảnh hởng tới kết cấu vốn lu động, ta có thể quy thành ba loại sau:

- Những nhân tố về mặt sản xuất:

Các doanh nghiệp có quy mô tính chất trình độ, chu kỳ sản xuất khác nhau trình độ phức tạp của sản phẩm và những yêu cầu về nguyên vật liệu sản xuất khác nhau sẽ có sự khác nhau về tỷ trọng vốn bỏ vào khâu dự trữ và khâu sản xuất.

- Những nhân tố về mua sắm vật t và tiêu thụ sản phẩm hàng hoá:

Các doanh nghiệp hàng năm phải sử dụng nhiều loại vật t khác nhau của các loại hàng khác nhau Khoảng cách giữa doanh nghiệp và chủ hàng, kỳ hạn bán hàng, chủng loại số lợng và giá cả có thể gây ra những thay đổi trong kết cấu vốn lu động

Tìm hiểu thành phần cũng nh nghiên cứu kết cấu, nội dung vốn lu động là rất cần thiết đối với việc sử dụng chính xác và có hiệu quả số vốn đó trong mỗi doanh nghiệp

1.1.4.Nguồn hình thành vốn lu động trong doanh nghiệp.

Trong công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp, các nhà quản lý phải bao quát đợc các nguồn hình thành vốn lu động, thấy rõ đợc nội dung tính chất của các nguồn vốn lu động có thể huy động để từ đó cân nhắc lựa chọn khai thác các nguồn vốn sao cho có hiệu quả nhất Dới góc độ quyền sở hữu vốn lu

động đợc huy động từ hai nguồn: Nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn huy

động Ta sẽ xem xét từng nguồn hình thành vốn lu động theo cách phân loại trên:

1.1.4.1.Nguồn vốn chủ sở hữu.

Nguồn vốn chủ sở hữu là số vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp Nguồn vốn này do chủ doanh nghiệp bỏ ra và một phần đơc hình thành từ kết quả hoạt

động sản xuất kinh doanh Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà nguồn vốn chủ

sở hữu đợc hình thành theo các cách thức khác nhau Với doanh nghiệp Nhà

n-ớc, nguồn vốn chủ sở hữu là của Nhà nn-ớc, nguồn vốn này đợc hình thành là do ngân sách Nhà nớc cấp hoặc có nguồn gốc từ ngân sách nhà nớc, đợc hình thành từ tích luỹ ngân sách dùng chi cho phát triển kinh tế

Trong thời bao cấp, các doanh nghiệp Nhà nớc xu hớng trông chờ ỷ lại, hoạt

động chủ yếu dựa vào nguồn vay này nên tính năng động trong kinh doanh, khả năng sáng tạo trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn rất bị hạn chế Trong cơ chế thị trờng, Nhà nớc chú trọng tới việc đổi mới cơ chế tài chính

trong khu vực kinh tế quốc doanh, xu hớng chung là tiến tới cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nớc Vì vậy nguồn vốn này sẽ giảm dần về số lợng và tỷ trọng.

Với doanh nghiệp liên doanh, nguồn vốn chủ sở hữu là do các thành viên tham gia liên doanh đóng góp Các thành viên tham gia liên doanh có thể

là các tổ chức hay cá nhân Đối với công ty cổ phần, chủ sở hữu là các cổ

đông Đối với các doanh nghiệp t nhân chủ sở hữu là các cá nhân hoặc hộ gia

đình

Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm ba bộ phận:

+Nguồn vốn do các chủ đầu t đóng góp để thành lập hay mở rộng doanh nghiệp Để thành lập doanh nghiệp, các chủ sở hữu phải đóng góp một lợng vốn nhất định nó không đợc thấp hơn số vốn pháp định do Nhà nớc quy định cho từng loại hình doanh nghiệp kinh doanh

Nếu bắt đầu công việc kinh doanh, doanh nghiệp có tỷ trọng vốn này trong tổng số vốn lớn sẽ đợc bạn hàng bỏ vốn cho vay hoặc góp vốn đầu t Tuy nhiên, cơ cấu vốn do các chủ đầu t đóng góp không nên quá lớn bởi vì họ có thể sẽ phải chịu rủi ro nếu công việc kinh doanh thất bại Do vậy, doanh nghiệp cần chủ động trong việc bổ sung từ các nguồn tài trợ khác

Nguồn vốn đợc bổ sung từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp theo quyết định của các chủ sở hữu hay của Hội đồng quản trị Sau một kỳ kinh doanh, doanh nghiệp sẽ xác định đợc kết quả kinh doanh của

kỳ đó Một phần lợi nhuận ròng sau thuế đợc phân chia cho các đối tợng có liên quan Với doanh nghiệp nhà nớc phải thực hiện nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc về khoản vốn mà mình đã sử dụng, với các công ty liên doanh là chia lợi nhuận cho các bên tham gia liên doanh Một phần khác đợc bổ sung vào vốn kinh doanh mà chủ yếu là vốn lu động Đây cũnglà một bộ phận của vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, phần vốn tự bổ sung cũng đợc xác định ở mức vừa phải

để tranh thủ các khoản nợ, tăng mức doanh lợi vốn và san sẻ rủi ro trong kinh doanh

Nguồn vốn từ các khoản chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá cha xử lý và các quỹ đợc hình thành trong hoạt động kinh doanh Khi có sự biến động lớn về gía cả của tài sản trong doanh nghiệp doanh nghiệp đợc phép

đánh giá lại tài sản theo giá mới Nếu giá mới cao hơn giá cũ thì có nghĩa là vốn của doanh nghiệp tăng lên theo giá mới của tài sản

Với doanh nghiệp có dự trữ ngoại tệ, chênh lệch tỷ giá ngoại tệ cũng ảnh hởng tới vốn chủ sở hữu Nếu tại thời điểm cuối kỳ tỷ giá ngoại tệ tăng so với thời điểm ghi nhận thì vốn kinh doanh tăng và ngợc lại thì vốn doanh nghiệp giảm

Sau một kỳ quyết toán, thu nhập của doanh nghiệp mới đợc thực sự phân chia cho các đối tợng có liên quan Trong kỳ quyết toán, vốn lu động có thể luân chuyển đợc số vòng nào đó, do vậy thu lợi nhuận cũng đợc nhiều lần nh-

ng cha phân phối, doanh nghiệp đợc phép tận dụng khoản chênh lệch giữa khoản thu nhập và chi phí để sử dụng nh một bộ phận vốn lu động cho các kỳ tiếp theo trong năm quyết toán Và nh vậy nó cũng đợc xem nh một nguồn hình thành vốn lu động.

1.1.4.2.Nguồn vốn huy động.

Trong điều kiện hiện nay, ở mỗi doanh nghiệp nguồn vốn chủ sở hữu

đầu t vào vốn lu động chỉ một lợng nhất định nào đó cho nên nó cha đáp ứng

đủ cho nhu cầu về vốn kinh doanh Vì vậy, doanh nhiệp phải đi vay vốn và nguồn vốn vay trở thành một nguồn vốn quan trọng Nguồn vốn huy động thực chất là các nguồn vốn vay từ các đối tợng trong và ngoài doanh nghiệp

+Huy động vốn trong doanh nghiệp:

Doanh nghiệp có thể sử dụng các khoản phải nộp phải trả nhng cha đến

kỳ phải nộp, phải trả để bù đắp cho sự thiếu hụt tức thời của vốn lu động

+Huy động từ bên ngoài doanh nghiệp:

Nguồn vốn huy động từ bên ngoài doanh nghiệp là nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu về vốn lu động Thông thờng, vốn huy động từ bên ngoài theo các nguồn sau:

-Nguồn vốn vay ngắn hạn: nguồn này đợc tạo ra từ việc vay mợn các đối tợng bên ngoài doanh nghiệp trong khoảng thời gian ngắn, thờng là dới một năm Nguồn vốn này gồm có:

*Vay từ các ngân hàng, các tổ chức tài chính tín dụng: Doanh nghiệp có thể vay vốn từ ngân hàng và các tổ chức tài chính để bù đắp cho vốn bị thiếu

Để vay đợc vốn từ các đối tợng này phải có những điều kiện nhất định và phải trả lãi Vì vậy doanh nghiệp cần có sự tính toán kỹ trớc khi sử dụng nguồn vốn này

*Vay giữa các doanh nghiệp: Đây thực chất là việc chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa các doanh nghiệp Doanh nghiệp có thể nhận tiền trớc của khách hàng hoặc mua hàng chậm trả của các doanh nghiệp khác Bằng những khoản trên, doanh nghiệp có thể sử dụng chúng cho những nhu cầu tức thời về vốn của mình

*Vay từ thị trờng vốn: Vay từ thị trờng vốn chủ yếu là hoạt động phát hành trái phiếu ngắn hạn nhằm thu hút số tiền nhàn rỗi trong các tầng lớp dân

c để đáp ứng cho yêu cầu về vốn Tuy nhiên, việc phát hành trái phiếu phải tuân theo những quy định của tài chính và pháp luật và không phải doanh nghiệp nào cũng có thể phát hành trái phiếu đợc

-Nguồn vốn liên doanh liên kết ngắn hạn

Ngoài hai nguồn vốn chủ yếu trên, vốn lu động có thể huy động từ một

số nguồn khác nữa Việc chia vốn lu động ra thành các loại vốn nói trên nhằm tạo khả năng doanh nghiệp xem xét và quyết định huy động nguồn vốn nào là tối u nhất, doanh nghiệp phải cân nhắc lựa chọn các nguồn vốn để phải trả một khoản chi phí ít nhất nhng vẫn đáp ứng đợc nhu cầu vốn kinh doanh của mình

Các doanh nghiệp cần dự kiến nhu cầu đầu t trong các kế hoạch dài hạn

để có thể chủ động trong việc huy động vốn Mặc dù Nhà nớc có chủ trơng cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nớc nhng hiện nay việc huy động vốn thông qua hình thức phát hành cổ phiếu và trái phiếu cha nhiều

Ngoài việc đảm bảo vốn, việc tổ chức sử dụng vốn một cách có hiệu quả

đợc coi là điều kiện phát triển của mỗi doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trờng, yêu cầu rất khắt khe; sản xuất kinh doanh không phải bất cứ giá nào, không phải bán những cái mình có mà phải bán cái mà thị trờng cần Các doanh nghiệp phải sử dụng các biện pháp tăng nhanh vòng quay của vốn để tạo khả năng sinh lời cao

1.2.Hiệu quả sử dụng vốn l u động.

Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng hiện nay, doanh nghiệp có thể huy

động vốn từ nhiều nguồn khác nhau Các nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động rất đa dạng với nhiều hình thức khác nhau Tuy nhiên việc huy động vốn phải tuỳ thuộc vào nhu cầu sản xuất kinh doanh, khả năng huy động vốn còn phụ thuộc vào nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để kinh doanh có hiệu quả thì doanh nghiệp phải sử dụng đồng bộ, hợp lý các yếu tố trong kinh doanh trong đó có vốn lu động

Trong các doanh nghiệp thơng mại vốn lu động là rất cần thiết và hiệu quả sử dụng vốn lu động là vấn đề luôn đợc các doanh nghiệp quan tâm

1.2.1.1.Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn lu động.

Các doanh nghiệp dùng vốn lu động cho sản xuất kinh doanh và việc sử dụng có hiệu quả nguồn vốn này sẽ mang lại kết quả tốt cho doanh nghiệp Vì lợi ích kinh tế đòi hỏi các doanh nghiệp bắt buộc phải sử dụng có hiệu quả vốn

lu động, do vậy hiệu quả sử dụng vốn lu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá công tác sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Thực tế hiện nay ở nớc ta cho thấy năng suất lao động còn thấp, đồng vốn lại bị hạn chế nên vấn đề đặt ra là phải quan tâm tới hiệu quả sử dụng vốn, tận dụng đợc tốt số vốn hiện có để thoả mãn ở mức độ cao nhất cho sản xuất kinh doanh Dự trữ tài sản lu động là nhu cầu thông thờng đối với các doanh nghiệp song dự trữ nh thế nào để vừa đảm bảo đợc nhu cầu sản xuất kinh doanh lại vừa không gây tình trạng ứ đọng vốn Đây là điều hết sức quan trọng nhất là trong cơ chế thị trờng hiện nay Chính vì vậy mà ta cần nghiên cứu về hiệu quả sử dụng vốn lu động

Hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp thể hiện mối quan hệ giữa kết quả của hoạt động sản xuất kinh doanh với vốn lu động đầu t cho hoạt

động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kinh doanh

Hiệu quả Kết quả

sử dụng =

để đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ đó.

Với mục tiêu là xem xét tốc độ chu chuyển vốn lu động hay còn gọi là thời gian của một kỳ chu chuyển thì kết quả đợc tính bằng mức doanh thu theo giá vốn còn với mục tiêu để đánh giá mức sinh lợi của đồng vốn bỏ ra thì kết quả đó là mức lợi nhuận đạt đợc

Trên thực tế, khi tính toán chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lu động để so sánh ở những khoảng thời gian khác nhau cần phải lu ý tới tình hình biến động

về giá cả, tình hình thị trờng

Việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động là cần thiết bởi hiệu quả sử dụng vốn lu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lợng công tác sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng vốn lu động là chỉ tiêu phức tạp, có quan hệ với tất cả các yếu tố trong quá trình sản xuất kinh doanh nh lao động, t liệu lao động nên có thể nói rằng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chỉ thực sự có hiệu quả khi doanh nghiệp biết sử dụng các yếu tố cơ bản của quá trình kinh doanh có hiệu quả

Hiện nay, khi nền kinh tế đất nớc ta chuyển sang nền kinh tế thị trờng, các đơn vị kinh tế đợc tự chủ về mọi mặt thì vấn đề hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề then chốt gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh sẽ thấy đợc chất lợng quản lý kinh doanh

để từ đó vạch ra các khả năng để nâng cao hơn hiệu quả tăng lợi nhuận Vì thế cần xem xét đánh giá hiệu quả sử dụng vốn dới nhiều góc độ thông qua hệ thống chỉ tiêu cụ thể

1.2.1.2.Phân biệt hiệu quả và kết quả.

Hiệu quả theo cách hiểu chung nhất là chỉ tiêu chất lợng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả đạt đợc và chi phí bỏ ra để đạt đợc kết quả đó Nếu chi phí

bỏ ra ít hơn số thu vào thì có hiệu quả và ngợc lại chi phí cao hơn kết quả đạt

đợc thì là không có hiệu quả

Điều kiện hiện nay đòi hỏi các doanh nghiệp vừa phải thực hiện nghiêm chỉnh pháp luật của Nhà nớc vừa phải đảm bảo kinh doanh lấy thu bù chi và có lãi Chỉ có kinh doanh có hiệu quả doanh nghiệp mới có thể tồn tại và phát triển trong nền kinh tế nhiêù thành phần, cạnh tranh gay gắt và quan hệ quốc tế ngày càng đợc mở rộng

Hiệu quả kinh doanh của một doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh những lợi ích đạt đợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó, thể hiện trên hai mặt: Kinh tế và xã hội, nó đợc coi là hiệu quả kinh

tế và hiệu quả xã hội Hiệu quả kinh tế phản ánh trình độ sử dụng những nguồn lực sẵn có của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt đ-

ợc những lợi ích về mặt kinh tế Tiêu chuẩn của hiệu quả kinh tế là tối đa hoá lợi nhuận thu đợc và tối thiểu hoá chi phí bỏ ra để có kết quả đó

Hiệu quả xã hội đợc phản ánh bằng sự đóng góp của doanh nghiệp trong việc thực hiện các mục tiêu kinh tế xã hội của nền kinh tế quốc dân, thoả mãn nhu cầu tiêu dùng các loại hàng hoá và dịch vụ, nâng cao trình độ văn minh văn hoá của toàn xã hội

Trên thực tế, hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội thông thờng là thống nhất với nhau Khi doanh nghiệp có lợi nhuận và đứng vững trên thơng trờng thì có nghĩa là doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả đồng thời chính những kết quả

đó đã phục vụ cho nhu cầu xã hội Nh vậy, doanh nghiệp đã tạo ra hiệu quả xã hội

Tuy nhiên, cũng có thể vì để đáp ứng nhu cầu xã hội để đạt đợc hiệu quả xã hội mà doanh nghiệp không đạt đợc hiệu quả kinh tế nảy sinh ra mâu thuẫn giữa hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Để dung hoà đợc vấn đề này cần thiết phải có sự can thiệp của Nhà nớc để doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển

Nh vậy, hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội chỉ là hai mặt của một vấn

đề trong đó hiệu quả kinh tế là yếu tố có tính chất quyết định Hiệu quả kinh

tế là chỉ tiêu chất lợng quan trọng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả đạt đợc

về kinh tế và chi phí bỏ ra để thu đợc kết quả đó Ta có thể khái quát công thức

1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp.

Trong doanh nghiệp, để thấy đợc khả năng quản lý và sử dụng vốn ngời

ta thờng xuyên tiến hành đánh giá thông qua một số chỉ tiêu Bằng cách này,

ngời quản lý có thể thấy đợc sự biến đổi từ đó xác định đợc các nhân tố ảnh ởng để tìm biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Tuỳ theo mục đích của việc xem xét mà ngời ta sẽ sử dụng những chỉ tiêu thích hợp Dới đây là một số chỉ tiêu cơ bản để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu

h-động

1.2.2.1.Hệ số vốn l u động :

Hệ số vốn lu động thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu đạt đợc trong kỳ với số vốn lu động bình quân đầu t vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ Hệ số phục vụ vốn lu động đợc xác định qua công thức sau:

Hệ số Doanh thu đạt đợc trong kỳ

Vốn lu động bình quân trong kỳ đợc tính theo công thức số bình quân và

số liệu tính là số vốn lu động tại các thời điểm nhất định

Hệ số phục vụ vốn lu động cho biết một đồng vốn sử dụng trong kinh doanh sẽ đem lại cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng doanh thu, hệ số này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao và ngợc lại

Do doanh thu thể hiện giá trị của lợng hàng hoá dịch vụ của doanh nghiệp đã đợc xác định là tiêu thụ trong kỳ đồng thời doanh thu phản ánh đợc quy mô kinh doanh của doanh nghiệp, vì vậy, hệ số phục vụ vốn lu động cho ta cái nhìn tổng quát về doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh thu chứa đựng cả phần giá vốn hàng hoá và phần chi phí kinh doanh để tiêu thụ hàng hoá nên nó cha phản ánh hết kết quả từ hoạt động sản xuất kinh doanh Do vậy, hệ số phục vụ vốn lu động cha thể là căn cứ đầy đủ để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu

động, ta cần nghiên cứu các chỉ tiêu tiếp theo

1.2.2.2.Hệ số sinh lợi.

Hệ số sinh lợi thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận trong kỳ với vốn lu

động bình quân trong kỳ cuả doanh nghiệp Hệ số sinh lợi của vốn lu động đợc xác định qua công thức:

Lợi tức Doanh Gía vốn Chi phí

=

thuần thu thuần hàng bán kinh doanh

Hệ số sinh lợi vốn lu động cho ta biết đợc một đồng vốn lu động doanh nghiệp đầu t vào kinh doanh sẽ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận, tức là khả năng sinh lợi vốn lu động Hệ số này càng cao càng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao và ngợc lại

Hệ số sinh lợi đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn lu động khá đầy đủ và chính xác hơn hệ số phục vụ bởi hệ số phục vụ căn cứ theo doanh thu còn hệ

số sinh lợi căn cứ theo lợi nhuận, Trong khi đó, doanh thu chỉ nói lên quy mô kinh doanh nhng không nói lên đợc thực chất về mặt kinh tế của kết quả đầu ra

từ hoạt động kinh doanh, còn lợi nhuận là chỉ tiêu chất lợng bao hàm cả việc thực hiện doanh thu nhng có doanh thu cha chắc đã có lợi nhuận

1.2.2.3.Hệ số bảo toàn vốn l u động.

Bảo toàn vốn có nghĩa là sau một khoảng thời gian hoạt động, vốn của doanh nghiệp không bị thiếu hụt, mất mát Thực chất là là đảm bảo cho số vốn cuối kỳ của doanh nghiệp đủ để mua một một lợng hàng hoá tơng đơng với lúc

đầu t ban đầu ngay cả khi giá cả tăng lên Bảo toàn vốn lu động thể hiện ở khả năng mua sắm các loại tài sản của doanh nghiệp và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Hệ số bảo toàn vốn lu động của doanh nghiệp đợc xác định qua công thức sau:

Vốn lu động phải bảo toàn đến cuối kỳ đợc xác định theo công thức sau:Vốn lu động Vốn lu động Hệ số điều Vốn lu Vốn lu

phải bảo toàn = phải bảo toàn x chỉnh giá trị + động tăng - động giảm đến cuối kỳ lúc đầu kỳ TSCĐ trong kỳ trong kỳ

Nếu hệ số bảo toàn vốn lu động từ 1 trở lên tức là doanh nghiệp đã bảo toàn và phát triển đợc vốn và ngợc lại khi hệ số này nhỏ hơn 1 thì tức là doanh nghiệp đã không bảo toàn đợc vốn Trong kinh doanh, việc giảm sút vốn lu

động sẽ làm thu hẹp quy mô kinh doanh gây ra cho doanh nghiệp những khó

khăn nhất định Bởi vậy, bảo toàn vốn lu động vẫn không đánh giá đợc mức độ hiệu quả của việc sử dụng vốn lu động mà chỉ đánh giá đợc ở mức độ tổng quát

về hiệu quả của vốn lu động mà thôi

1.2.2.4.Hệ số thanh toán nhanh.

Hệ số thanh toán nhanh thể hiện mối quan hệ giữa vốn bằng tiền và giá trị các tài sản lu động nhanh chóng chuyển thành tiền với tổng số nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp, tức là khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp đối với những khoản nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nhanh còn cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp Nếu tình hình tài chính tốt tức là doanh nghiệp có thể đáp ứng đợc nhu cầu thanh toán ngay đối vơí những khoản nợ ngắn hạn Trờng hợp này tức là

hệ số sẽ lớn hơn hay bằng 1 ĐIều này cho phép doanh nghiệp chủ động về vốn, nắm bắt đợc các cơ hội kinh doanh đảm bảo cho quá trình kinh doanh đợc thuận lợi Trờng hợp ngợc lại tức là hệ số này nhỏ hơn 1 thì tình hình tài chính của doanh nghiệp gặp khó khăn trong thanh toán, doanh nghiệp mất đi tính chủ động trong kinh doanh và có thể mất đi những cơ hội kinh doanh Và khi

hệ số này càng tiến dần đến 0 có nghiã là doanh nghiệp mất khả năng thanh toán và có nguy cơ phá sản Tuy nhiên, nếu hệ số này quá lớn thì cũng không

đợc tốt bởi khi hệ số này quá lớn cũng có nghĩa doanh nghiẹep đang giữ quá nhiều tiền sẽ gây hiện tợng ứ đọng vốn và hiệu quả sử dụng đồng vốn sẽ không cao

1.2.2.5.Tốc độ l u chuyển vốn l u động.

Tốc độ lu chuyển vốn lu động là chỉ tiêu biểu hiện trình độ, khả năng sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp Tốc độ lu chuyển vốn lu động đợc thể hiện qua hai chỉ tiêu là: Số vòng chu chuyển vốn lu động và số ngày lu chuyển vốn lu động

Số vòng chu Doanh thu trong kỳ( theo giá vốn)

-Số vòng chu chuyển vốn lu động cho biết trong kỳ kinh doanh vốn lu

động quay đợc bao nhiêu vòng

-Số ngày chu chuyển vốn lu động cho biết số ngày cần thiết để vốn lu

động hoàn thành một lần chu chuyển

Trong một kỳ kinh doanh, số vòng chu chuyển càng cao hay số ngày chu chuyển vốn lu động càng ít thì hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao và ngợc lại khi số vòng chu chuyển thấp và số ngày chu chuyển vốn lu động nhiều thì hiệu quả sử dụng vốn lu động không cao hay nói cách khác là cha có hiệu quả

1.2.2.6.Hệ số vòng quay các khoản phải thu.

Hệ số vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp Hệ số này đợc xác định:

Vòng quay Doanh thu thuần

các khoản =

phải thu Số d bình quân các khoản phải thu

Trong đó:

Doanh Doanh thu Thuế Các khoản

thu = bán - doanh - phải

thuần hàng thu thu

Vòng quay các khoản phải thu càng cao càng thể hiện doanh nghiệp thu hồi nhanh các khoản nợ Khi đó doanh nghiệp không phải đầu t vào các khoản phải thu,vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp giảm Tuy nhiên nếu hệ số này quá cao đồng nghĩa với phơng thức tín dụng trong thanh toán của doanh nghiệp bị hạn chế, ảnh hởng không tốt tới quá trình tiêu thụ làm giảm doanh thu

Trên đây là một số chỉ tiêu chủ yếu để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu

động Ngoài ra, ngời ta còn tuỳ theo điều kiện cụ thể của doanh nghiệp và cũng tuỳ theo mục đích nghiên cứu mà có thể sử dụng một vàI chỉ tiêu khác nữa

1.2.3.Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động.

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề cấp bách đặt ra đối với các doanh nghiệp vì các lý do sau:

Từ khi chuyển đổi sang cơ chế thị trờng các doanh nghiệp Nhà nớc ( thành phần chủ đạo trong thời bao cấp) không đợc cấp vốn nh trớc Nhà nớc giao vốn cho các doanh nghiệp và các doanh nghiệp đợc giao quyền tự chủ về tài chính đồng thời phải có trách nhiệm bảo toàn và phát triển vốn Trong khi

đó, quá trình kinh doanh lại diễn biến hết sức phức tạp đòi hỏi các doanh nghiệp phải có nghệ thuật sử dụng vốn và điều hoà đợc việc sử dụng vốn ở từng giai đoạn và phải có biện pháp bảo toàn đợc vốn và sử dụng một cách có hiệu quả

Có vốn để kinh doanh nhng chính kinh doanh đòi hỏi phải có nguồn bù

đắp Nếu nh trớc kia doanh nghiệp Nhà nớc trông chờ vào ngân sách Nhà nớc thì nay họ phải tìm kiếm những nguồn khác để bù đắp để kinh doanh đợc liên tục

Mặt khác, kinh doanh trong cơ chế thị trờng cho phép mọi thành phần kinh tế tham gia ĐIều này tạo ra môi trờng thuận lợi cho việc tạo lập vốn phát huy đầy đủ tính chủ động sáng tạo trong việc tổ chức quản lý vốn dẫn đến việc các thành phần kinh tế cạnh tranh lẫn nhau Vấn đề đặt ra với các doanh nghiệp là phải có biện pháp thu hút vốn, lựa chọn nguồn vốn và mức huy động từng nguồn vốn trên cơ sở tính toán và phân tích hiệu quả thì rút ngắn đợc thời gian chu chuyển vốn tiết kiệm đọc một lợng vốn nhất định, giá thành sản phẩm giảm và nh vậy bớc đầu doanh nghiệp đã có lợi thế trong cạnh tranh

Vì vậy, để doanh nghiệp đứng vững và phát triển trong nền kinh tế thị ờng thì việc sử dụng vốn có hiêụ quả và không ngừng nâng cao hiệu quả dụng vốn lu động là điều thực sự cần thiết và đã trở thành một yêu cầu bắt buộc

tr-1.2.4.Các nhân tố ảnh h ởng tới hiệu quả sử dụng vốn l u động.

Để tìm ra các biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu

động của doanh nghiệp, vấn đề dặt ra là phải xác định đợc các nhân tố ảnh ởng tới hiệu quả sử dụng vốn Có thể coi các nhân tố sau là những nhân tố chủ yếu táo động đến hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp:

h-+Cơ sở vật chất kỹ thuật:

Cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp là những yếu tố nh hệ thống kho tàng, máy móc trang thiết bị phục vụ kinh doanh, mặt bằng kinh doanh cũng ng khả năng tài chính của doanh nghiệp Đây là những yếu tố căn bản tác

động mạnh mẽ tới quy mô kinh doanh cũng nh tới hiệu quả kinh doanh Khi cơ

sở vật chất kỹ thuật đợc đầu t đúng mức, trang thiết bị tốt sẽ đẩy nhanh quá trình tiêu thụ hàng hoá, tăng lợi nhuận và có nghĩa là tăng hiệu quả sử dụng vốn Ngợc lại, khi cơ sở vật chất thỉếu thốn sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn, giảm hiệu quả kinh doanh

+Trình độ tổ chức quản lý và sử dụng vốn:

Quản lý và sử dụng vốn chặt chẽ, sử dụng đúng mục đích, thực hiện tiết kiệm chi phí là điều kiện để tăng hiệu quả sử dụng vốn lu động Ngợc lại, khi quản lý vốn lỏng lẻo, sử dụng lãng phí vốn sẽ là nguyên nhân làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Trình độ tổ chức sử dụng vốn lu động còn thể hiện ở chỗ tổ chức nguồn hàng và dự trữ hàng hoá hợp lý Tổ chức nguồn hàng tốt, đảm bảo

về số lợng chủng loại đồng thời mức dự trữ hàng hoá hợp lý sẽ rút ngắn thời gian tồn kho của hàng hoá và làm hiệu quả sử dụng vốn lu động tăng lên Sử dụng tốt vốn lu động cũng bao hàm cả việc đa ra những khuyến khích về vật chất với ngời lao động nhằm nâng cao tinh thần trách nhiệm trong công việc, lòng nhiệt tình, tính sáng tạo, điều này cũng hết sức quan trọng trong việc góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Các nhân tố trên đây là những nhân tố mang tính chủ quan, doanh nghiệp có thể tự khắc phục đợc nhng đối với những nhân tố khách quan sau

đây doanh nghiệp không thể mình giải quyết đợc mà chỉ có thể lu ý để tránh

đ-ợc chúng hay giảm bớt phần nào

-Chính sách của Nhà nớc:

Nhà nớc có chức năng điều tiết vĩ mô nền kinh tế thông qua các chính sách, pháp luật Chính sách của Nhà nớc cũng có ảnh hởng tới công việc kinh doanh của doanh nghiệp hay nói khác đi là nó có tác động đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Chính sách quản lý thị trờng hợp lý sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp kinh doanh và các doanh nghiệp sẽ có

điều kiện tốt hơn trong kinh doanh Chẳng hạn, chính sách lãi suất vay của Ngân hàng Nhà nớc sẽ khuyến khích hoặc hạn chế doanh nghiệp vay vốn để kinh doanh Ngoài ra, chính sách thuế cũng một mặt là nâng cao trách nhiệm của doanh nghiệp đối với Nhà nớc, mặt khác nó cũng tạo môi trờng kinh doanh bình đẳng không phân biệt thành phần kinh tế

-Yếu tố về sản xuất và tiêu dùng:

Chu kỳ sản xuất kinh doanh, tính thời vụ của sản xuất và tiêu dùng cũng

có ảnh hởng tới tốc độ chu chuyển vốn lu động Những hàng hoá có chu kỳ sản xuất dài sẽ làm giảm tốc độ chu chuyển hàng hoá Ví dụ nh loại hàng sản xuất quanh năm nhng tiêu dùng chỉ có tính thời vụ hay những loại hàng sản xuất có tính thời vụ nhng tiêu dùng quanh năm Để đảm bảo cho việc bán hàng

đều đặn thì việc dự trữ phải tăng cả về quy mô và thời gian làm tốc độ chu chuyển vốn lu động chậm lại Ngoài ra, sự phân bố giữa nơi bán hàng và nới tiêu thụ cũng ảnh hởng tới tốc độ chu chuyển Nếu phân bổ này tạo điều kiện rút ngắn thời gian lu thông hàng hoá, tăng hiệu quả sử dụng vốn

-Sức mua hàng hoá:

Sức mua hàng hoá trên thị trờng ảnh hởng lớn tới hiệu quả sử dụng vốn

lu động Khi sức mua giảm xuống, hàng hoá tiêu thụ sẽ bị chậm lại gây ứ đọng vốn Ngợc lại, khi sức mua tăng tốc độ lu chuyển nhanh làm tăng đợc vòng quay của vốn dẫn tới việc tăng hiệu quả sử dụng vốn

Những nhân tố thuộc về chủ quan của doanh nghiệp cũng nh nhân tố khách quan có tác động nhất định tới hiệu quả sử dụng vốn nhng những nhân

tố này đều không thể lợng hoá đợc, chúng chỉ tác động tới những chỉ tiêu có thể lợng hoá đó là:

+Doanh thu: nếu doanh thu càng cao trên cùng một số vốn lu động đợc doanh nghiệp đầu t vào kinh doanh thì hiệu quả sử dụng vốn lu động tăng Tuy nhiên, việc tăng mức lu chuyển hàng hoá có thể kéo theo chi phí đầu t vào kinh doanh cũng tăng Nếu tốc độ tăng của doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng của chi phí đầu t thì vẫn đảm bảo đợc kinh doanh là có lãi và có hiệu quả

+Chi phí đầu t cho hoạt động kinh doanh:

ở cùng một mức doanh thu, chi phí đầu t cho hoạt động kinh doanh thấp

sẽ làm tăng lợi nhuận thu đợc, việc tiết kiệm chi phí kinh doanh cũng làm tăng hiệu quả sử dụng vốn Do vậy, công tác quản lý các khoản chi phí đặc biệt quan trọng đối với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Nói tóm lại, doanh thu và chi phí là hai yếu tố ảnh hởng trực tiếp tới hiệu quả sử dụng vốn lu động Việc tăng doanh thu và giảm chi phí là điều cần đợc quan tâm và thực hiện để nâng cao hiệu quả và chất lợng trong kinh doanh

CHƯƠNG II: THựC TRạNG HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯu ĐộNG

tại công ty Cổ phần đầu t CÔNG TRìNH Hà Nội.

2.1.Khái quát về công ty

2.1.1.Sơ lợc quá trình hình thành và phát triển

Đợc thành lập trên cơ sở sát nhập hai đơn vị yếu kém nhất lúc bấy giờ là

Xí nghiệp 418 thuộc liên hiệp Đờng Sắt Việt Nam và Xí nghiệp cung ứng vật liệu xây dựng vào ngày 29/9/1992 Công ty Vật liệu Xây dựng đổi th nhà Công

ty xây dựng công trình Hà Nội thuộc Liên Hiệp Đờng Sắt Việt Nam Công ty

đợc thành lập theo quyết định số 606 QĐ/TCCĐ - LĐ ngày 5/4/1993 của Bộ giao thông vận tải Khi mới bắt đầu thành lập, công ty có nhiệm vụ sản xuất tà vẹt bê tông cho ngành và kinh doanh vật liệu xây dựng

Năm 1994, đợc sự quan tâm của nhà nớc cũng nh của Liên hiệp Đờng Sắt Việt Nam nay là Tổng Công ty Đờng sắt Việt Nam, Công ty đợc bổ sung thêm nhiệm vụ: xây dựng các công trình giao thông, công trình dân dụng quy mô vừa và nhỏ

Đến năm 2006 công ty đẫ chuyển đổi cổ phần hóa theo quyết định số

596 của Bộ giao thông vận tải ngày 10/2/2006 đổi tên thành công ty cổ phần

đầu t công trình Hà nội

Đến nay, ngành nghề kinh doanh chính của Công ty là sản xuất các cấu kiện bê tông, sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, xây dựng và cải tạo, nâng cấp các công trình giao thông, công trình dân dụng quy mô vừa và nhỏ.

Tuy nhiên trong những năm gần đây, do sự phát triển không ngừng của hoạt động xây dựng và lắp đặt, để nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên Công ty, ngoài việc sản xuất một số ít các sản phẩm tà vẹt bê tông cốt thép phục vụ cho ngành, ban lãnh đạo công ty quyết định chuyển hớng hoạt động, tham gia vào thị trờng xây dựng sôi động, đem lại hớng làm ăn mới có lợi nhuận cao cho Công ty Suốt hơn 10 năm qua cùng với công cuộc đổi mới mạnh mẽ, liên tục và toàn diện với những thành tựu to lớn của ngành Đờng sắt, Công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội cũng đã vợt lên từ một đơn vị yếu kém trở thành một đơn vị vững mạnh không ngừng trởng thành về mọi mặt Công trình do đơn vị thi công trải dài từ Bắc vào Nam, cả trong ngành và ngoài ngành , ở công trình nào đơn vị cũng đẩm bảo năng xuất chất lợng, tiến độ hiệu quả đợc các chủ đầu t đánh giá cao Điều đoa khẳng định việc chuyển đổi sang mô hình cổ phần hóa ở đây là hoàn toàn đúng đắn Bí quyết thành công ở công ty là luôn phát huy tính chủ động đi trớc đón đầu xu thế phát triển, chủ

động huy động các nguồn vốn, duy trì hệ thống quản lý chất lợng ISO nhanh chóng làm chủ khoa học công nghệ mới chăm lo tốt đời sống việc làm cho ng-

ời lao động Thành công ở công ty là việc thực hiện thắng lợi mục tiêu đã đề ra tại Đại hội Đảng bộ công ty lần thứ VI nhiệm kỳ 2006 – 2010

Tiếp tục thực hiện phơng châm phá thế độc canh đa dạng hóa sản phẩm tăng cờng đầu t áp dụng tiến bộ khoa học và công nghệ mới, thực hiện cổ phần hóa thành công phát huy vai trò đơn vị dẫn đầu của Tổng công ty đờng sắt Việt nam Công ty luôn duy trì đợc đoàn kết nội bộ ổn định sản lợng và doanh thu luôn đợc tăng trởng, đời sống việc làm của ngời lao động đợc đảm bảo và ngày càng đợc cao

Mức độ tăng trởng luôn đạt và vợt so với kế hoạch, việc làm và thu nhập của cán bộ công nhân trong Công ty cao, ổn định, sức cạnh tranh của Công ty ngày càng lớn đủ sức đấu thầu thi công các công trình trong cũng nh ngoài ngành đờng sắt Ghi nhận sự trởng thành vợt bậc ấy Công ty đã đợc Chủ Tịch Nớc Trao Tặng Huân Chơng Lao Động Hạng 3 Năm 2008 đợc Đảng và Nhà n-

ớc tặng thởng Huân chơng Lao động hạng Nhì Gám đốc hằng năm đều đợc suy tôn Giám đốc giỏi, doanh nhân tiêu biểu doanh nhân văn hóa Năm 2009 công ty đã vinh dự đợc nhận Cờ Thi đua xuất sắc của Thủ tớng Chính phủ

Chủ trơng đổi mới của Công ty là đa dạng hoá ngành nghề, đa dạng hoá sản phẩm không ngừng mở rộng thị trờng hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra nhiều công ăn việc là, nâng cao đời sống cho ngời lao động Từ sản xuất

đơn thuần mặt hàng tà vẹt các loại cung cấp cho các tỉnh phía Bắc, thì đến nay Công ty đã thi công đợc nhiều công trình xây dựng lớn nh cầu đờng bộ, xây dựng dân dụng, ở khắp các địa phơng trong cả nớc

Công ty là đơn vị đầu tiên trong ngành Đờng sắt đầu t dây chuyền công nghệ sản xuất tà vẹt bê tông dự ứng đạt tiêu chuẩn châu Âu Tà vẹt bê tông dự ứng lực do công ty sản xuất đảm bảo nâng cấp 10 km đờng sắt thống nhất khu gian Nông Sơn Trà Kiệu theo dự án của Nhật bản Hiện công ty đang tiếp tục cung cấp tà vẹt bê tông dự ứng lực do dự án xây dựng tuyến đờng sắt Yên viên – Phả lại - Hạ long – Cái lân

Thực hiện mục tiêu đổi mới an toàn và phát triển bền vững công ty thực hiện đa dạng hóa ngành nghề nâng cao chất lợng sản phẩm đẩy nhanh tiến độ hạ giá thành sản phẩm , áp dụng hệ thống quản lý chất lợng theo tiêu chuẩn ISO 9001 – 2000

Do nắm bắt đợc nhu cầu thị trờng, không ngừng đào tạo đội ngũ cán bộ công nhân viên, đầu t máy móc thiết bị , Công ty không những luôn hoàn thành nhiệm vụ nhà nớc giao mà còn mở rộng thị trờng hoạt động, tạo niềm tin cho các bạn hàng, nâng cao đời sống công nhân viên, góp phần không nhỏ trong sự phát triển chung của ngành, của đất nớc

Công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội là một doanh nghiệp nhà nớc

có t cách pháp nhân, thực hiện hạch toán kinh tế độc lập có tài khoản tại Ngân hàng, có con dấu riêng Trụ sở Công ty đóng tại Thịnh Liệt - Hoàng Mai - Hà Nội

2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ

- Chức năng:

Công ty sản xuất kinh doanh mặt hàng vật liệu xây dựng, tổng nhận thầu và nhận thầu thi công xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp và công trình giao thông theo chơng trình dự án thầu xây dựng và theo hợp đồng kinh tế nhằm phục vụ có hiệu quả các công trình thi công theo đúng kỹ thuật

và đúng thời gian tiến độ của các công trình:

Thi công trực tiêp các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông , cho thuê máy móc , nhà xởng, bến bãi phục vụ xây dựng

Lập các dự án đầu t xây dựng

Tổ chức sản xuất, gia công hoặc liên doanh liên kết với các đơn vị kinh

tế trong và ngoài nớc để sản xuất các sản phẩm về xây dựng

Thực hiện hạch toán kinh tế để đảm bảo tạo ra lợi nhuận

và chất lợng cao nhằm đáp ứng đầy đủ điều kiện của khách hàng

Thu mua nguyên vật liệu phục vụ các dự án thầu xây dựng

Tổ chức chỉ đạo các xí nghiệp đội xây dựng thực hiện tốt các kế hoạch

đợc giao

Thực hiện đúng quy trình về kỹ thuật xây dựng đảm bảo chất lợng công trình, thực hiện đúng các quy định về bảo hộ và an toàn lao động

Kiểm tra và giám sát thi công nghiệm thu công trình theo quy định với chủ đầu t

Tiết kiệm các yếu tố chi phí đầu vào của dự toán công trình

Quản lý và sử dụng nguồn vốn đúng mục đích đợc kinh doanh sản xuất, bảo toàn và tăng trởng vốn, tự trang trải về tài chính, đảm bảo kinh doanh sản xuất có lãi

Quản lý sử dụng vốn theo đúng chế độ hiện hành của nhà nớc và có hiệu quả Đồng thời, công ty nắm bắt khả năng sản xuất, nhu cầu tiêu dùng của thị trờng để cải tiến về tổ chức kinh doanh, sản xuất kinh doanh tạo nhiều mặt hàng phù hợp thị trờng Ngoài ra, công ty còn phải chịu trách nhiệm về vật chất các hợp đồng đã ký kết bảo đảm tín nhiệm công ty với khách hàng

Bên cạnh đó, công ty phải chấp hành và thực hiện nghiêm chỉnh chính sách chế độ, pháp luật nhà nớc về hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo quyền lợi hợp pháp của ngời lao động

2.1.3.Cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty.

Đại hội cổ đông đợc tổ chức thờng niên mỗi năm 1 lần để quyết định những vấn đề theo quy định của pháp luật và điều lệ công ty thông qua các báo cáo tài chính hằng năm và ngân sách cho các năm tiếp theo

Hội đồng quản trị bầu Chủ tịch hội đồng quản trị có nhiệm vụ lập chơng trình kế hoạch hoạt động chuẩn bị nội dung chơng trình các tài liệu phục vụ cuộc họp triệu tập và chủ tọa cuộc họp Tổ chức việc thông qua quyết định của hội đồng quản trị Theo dõi quá trình thực hiện các quyết định của hội đồng quản trị Thực hiện các quyền và nhiệm vụ đợc giao Kiến nghị các biện pháp khắc phục khó khăn về tài chính của công ty

Ban kiểm soát công ty gồm 3 ngời trong đó có 1 trởng ban có chuyên môn về tài chính kế toán có quyền và nhiệm vụ sau triệu tập cuộc họp ban kiểm soát Yêu cầu công ty cung cấp các thông tin liên quan để báo cáo Lập

và ký báo cáo của Ban kiểm soát sau khi đã tham gia ý kiến của hội đồng quản trị để trình lên đại hội cổ đông

Công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội tổ chức quản lý theo một cấp,

đứng đầu là Ban Giám đốc, trực tiếp chỉ đạo đến từng phòng ban và đội sản xuất

Ban Giám đốc gồm một giám đốc và 2 phó giám đốc

Giám Đốc: Là ngời chịu trách nhiệm trớc nhà nớc về quản lý, sử dụng

có hiệu quả toàn bộ vốn sản xuất kinh doanh và đại diện cho tập thể cán bộ công nhân viên trong việc sở hữu vốn tự có của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh

Các Phó Giám Đốc thay mặt Giám Đốc điều hành sản xuất kinh doanh khi Giám Đốc đi vắng, trực tiếp phụ trách những mảng công việc cụ thể.

Phó giám đốc phụ trách sản xuất kinh doanh bao gồm những công việc:

- Chỉ đạo phòng kế hoạch dựa vào kế hoạch năm, tình hình thực tế thị ờng để xây dựng kế hoạch tháng trong toàn Công ty và từng đơn vị sản xuất

tr Chỉ đạo phòng kỹ thuật vật t thiết bị quản lý, hớng dẫn, kiểm tra, đôn

đốc chất lợng các sản phẩm công nghiệp, chất lợng các công trình xây lắp theo

hệ thống quản lý chất lợng của Bộ Xây dựng ban hành

- Chỉ đạo xét duyệt thanh quyết toán sản phẩm công nghiệp, các công trình xây lắp cho các đơn vị Quyết định quyền đợc vay ứng với khối lợng tại

điểm dừng kỹ thuật cho các đơn vị ở các công trình xây lắp

- Tham gia chỉ đạo duyệt thủ tục, khối lợng, biện pháp thi công cho các gói thầu, ngoài ra còn quản lý, khai thác các thiết bị, máy móc phục vụ sản xuất kinh doanh trong toàn Công ty

Phó giám đốc phụ trách công tác nhân chính, tổng hợp gồm các việc:

- Công tác an ninh, bảo vệ, nội bộ trong toàn Công ty

Các phòng ban chức năng của công ty bao gồm:

Phòng kế hoạch: có nhiệm vụ lập và triển khai kế hoạch tháng, quý, năm và những năm tiếp theo,

Phòng kỹ thuật: Có chức năng nghiên cứu hồ sơ kỹ thuật và hiện trờng

đa ra các phơng án tổ chức thi công tổng thể chi tiết, tính toàn các yêu cầu phục vụ cho công tác triển khai thi công khi trúng thầu

Phòng tài chính kế toán : Chịu sự chỉ đạo trực tiếp của Giám Đốc tham

mu tài chính cho Giám Đốc, quan hệ chức năng với các phòng, ban chức năng khác trong lĩnh vực kế toán, tài chính, thống kê, tiền lơng

Phòng hành chính: Có nhiệm vụ tiếp nhận văn th, quản lý con dấu

Phòng TC - LĐ: Có nhiệm vụ xây dựng cơ cấu tổ chức của toàn công ty, xây dựng nội quy, quy chế làm việc, quy chế quản lý lao động, ngoài ra còn có chức năng tuyển dụng lao động, điều động, cho thôi việc nhân viên

Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của Công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội

HộI Đồng quản trị

giám

đốc

BAN KIểM SOáT

ĐạI HộI

Cổ ĐÔNG

Tổ chức bộ máy kế toán:

Phòng tài chính kế toán có chức năng ghi chép bằng con số tài sản, hàng hoá

và thời gian lao động dới hình thức giá trị và xử lý số liệu nhằm giúp giám đốc giám sát, quản lý, kiểm tra tình hình vận động của tài sản hàng hoá của công ty

và kết quả hoạt động kinh doanh, qua đó lựa chọn các phơng án kinh doanh phù hợp với cơ chế thị trờng Thực hiện tính toán đảm bảo, phát triển và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Tính toán và trích nộp đầy đủ, kịp thời các khoản nộp ngân sách, nộp cấp trên và lập quỹ công ty Thanh toán đúng hạn các

tl

Phó giám đốc Sản xuất -kd Phó giám đốc Hành chính

tc kt

Kt vtt b

hc th

đội xl3 đội xl7

Xnv

l xl2

xn

khoản công nợ phải thu, phải trả Lập báo cáo quyết toán của đơn vị theo định

kỳ, hớng dẫn và tổ chức kiểm tra các đơn vị của công ty về các chế độ, thể lệ tài chính, kế toán và các quy định về các thông tin kinh tế cho công ty

Do đặc điểm sản xuất kinh doanh đa dạng và phức tạp nên Công ty luôn coi trọng công tác tổ chức sắp xếp đội ngũ kế toán phù hợp với chức năng, nhiệm vụ nhằm phát huy hết vai trò của kế toán nói chung và khả năng của từng nhân viên kế toán nói riêng Để quản lý tốt các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt đợc hiệu quả kinh tế cao nhất, Công ty đã áp dụng hình thức

sổ kế toán chứng từ ghi sổ

Bộ máy kế toán công ty bao gồm:

Trởng phòng Tài chính - Kế toán: Tổ chức và điều hành công tác kiểm toán tài chính, đôn đốc giám sát, kiểm tra và xử lý mọi nghiệp vụ kinh tế phát sinh có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, tổ chức hạch toán kế toán tổng hợp các thông tin chính của Công ty thành các báo cáo có ý nghĩa giúp cho việc xử lý và ra quyết định của Giám Đốc

Kế toán tổng hợp: Tổng hợp toàn bộ các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong

đơn vị ngoài ra còn theo theo dõi chi phí và tính giá thành sản phẩm

Kế toán thu nợ kiêm sử dụng máy vi tính: có nhiệm vụ lên bảng đối chiếu công nợ với khách hàng, soạn thảo và in văn bản tính toán bảng biểu kế toán

Kế toán tiền mặt - Tiền gửi Ngân hàng – lơng: Phân loại các nghiệp vụ kinh tế phát sinh có liên quan tới tiền mặt, tiền gửi Ngân hàng, công nợ lập bảng kê tổng hợp sau đó đối chiếu với kế toán tổng hợp

Kế toán theo dõi vật t, tài sản kế toán: Mở sổ chi tiết từng loại vật t NVL, phân loại tổng hợp các nghiệp vụ kinh tế phát sinh có liên quan tới NVL, TSCĐ sau đó chuyển giao đối chiếu với kế toán tiền mặt, tiền gửi Ngân hàng, công nợ và kế toán tổng hợp

Mô hình tổ chức công tác kế toán tại công ty.

kế toán trởng

2.1.4.Kết quả hoạt động kinh doanh công ty qua ba năm 2007-2008-2009.

Kết quả hoạt động của Công ty thể hiện rõ nét ở bảng sau:

Nhìn vào số liệu bảng 01, ta thấy nổi lên một số vấn đề sau:

Thứ nhất, doanh thu trong năm 2009 giảm nhiều so với năm trước, tỷ lệ giảm là 6,1% Kết quả này là do nhiều nguyên nhân Về mặt khách quan, đó là

Kế toán NVL ,CCDC,VT

Kế toán tiền gửi NH,TM

Kế toán chi chi

Các nhân viên kế toán ở đơn vị trực thuộc

Thủ quỹ

Kế toán tổng hợp

Giá cả vật liệu xây dựng tăng cao nhu cầu xây dựng tăng chậm cuối năm 2009 giảm nhiều, trong khi đó cùng kinh doanh trên thị trờng có rất nhiều các thành phần kinh tế ngoài quốc doanh tham gia Do không bị quản lý bởi chế độ tài chính ngặt nghèo nên các doanh nghiệp ngoài quốc doanh có thể chi các khoản: khuyến mại, quảng cáo, môi giới, chi phí giao dịch một cách thoải mái, tạo ra một sự hấp dẫn lớn, thu hút hết bạn hàng, khách hàng mà công ty không thể áp dụng luật chơi này đợc chủ quan, công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội với mạng lới nhận thầu công trình còn nhiều hạn chế cha nhạy bén với cơ chế thị trờng, đội ngũ nhân viên trình độ cha đồng đều về tay nghề nên rất khó khăn trong việc thu hút các dự án thầu xây dựng Vì vậy, doanh thu của công

ty giảm đi (-20.907.322.800 đồng)

Các khoản giảm trừ trong công ty gồm có: Giảm giá và thuế doanh thu trong đó chủ yếu là thuế doanh thu Năm 2009 do doanh thu giảm nên thuế doanh thu giảm theo, ngoài ra công ty cũng có giảm giá cho khách hàng ít hơn năm trước nên các khoản giảm trừ đã giảm đi 5.061.154.100 đồng tương ứng với tỷ lệ là 15%

Mặc dù doanh thu giảm đi 6,1% song giá vốn hàng bán theo giá mua lại tăng lên 0,01% ĐIều này chứng tỏ để có đợc một đồng doanh thu công ty phải chi phí vào giá vốn hàng bán nhiều hơn trớc Thứ hai là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đã giảm nhiều so với trớc, tỷ lệ giảm là 19,5% Chi phí này giảm 17.774.563.500 đồng là nguyên nhân chủ yếu đẩy mức lợi nhuận tăng lên 877,5% Đây là thành tích lớn mà công ty đã đạt đợc

Thứ ba là công ty đã tích cực nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên Thu nhập bình quân của ngời lao động là 1.523.000 đồng ngời/ tháng năm

2008 đã tăng lên 1.559.226 đồng ngời/ tháng năm 2009 tơng ứng tăng 36.226

đồng

Ngoài ra, Công ty còn thực hiện tốt kế hoạch nộp ngân sách đã tăng 12,1% tức tăng 1.392 052.900 đồng so với năm 2008 và tăng 17,7 % là tăng 1.943.536.900 so với 2007

Công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội là doanh nghiệp chuyên xây dựng công trình các mặt hàng vật liệu xây dựng phục vụ cho nhu cầu xây dựng công trình giao thông và công trình xây dựng dân dụng, kết quả của công trình thể hiện nh sau:

Bảng 01 – Kết quả kinh doanh của công ty cổ phần đầu t công trình Hà Nội qua các năm (2007,2008,2009)

Bảng 01 excel

B¶ng 02 – KÕt qu¶ kinh doanh theo tõng c«ng tr×nh cña c«ng ty cæ phÇn ®Çu t c«ng tr×nh Hµ Néi

B¶ng 02 - excel

Qua bảng 02 trên ta thấy, xây dựng công trình là nguồn thu chủ yếu đem lại lợi nhuận Khối lợng công trình năm 2009 này đã đem lại cho công ty 139.741.222 đồng lãi bù đắp đợc những khoản lỗ do các năm trớc đem lại.

Công trình xây dựng năm 2008 lỗ 89.409.105 đồng, là nguyên nhân đẩy mức lợi nhuận giảm xuống Tuy nhiên xét về lâu dài đây là ngành xây dựng