TÌM HIỂU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG VÀ RỦI RO HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGOẠI TỆ ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP XUẤT NHẬP KHẨU TẠI VIỆT NAM NÓI CHUNG VÀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG ĐỒNG NAI NÓI RIÊNG

Nhƣ đã nhận định ban đầu, hoạt động cho vay ngoại tệ li n quan đến khá nhiều dịch vụ ng n h ng kh c nhƣ thanh to n quốc tế, mua bán ngoại tệ, V vậy, cán bộ tín dụng cần có hiểu biết nhất định về các dịch vụ ngân hàng có liên quan; và ngƣợc lại các cán bộ tại các phòng ban c li n quan kh c cũng cần nắm bắt một số vấn đề cơ bản về việc cấp tín dụng. Để từ đ mang đến cho khách hàng nhiều thông tin hơn khi tiếp xúc với một trong các phòng ban.

L I M Đ U Ờ Ở Ầ

Trong th i đ i ng y nay, v i tr nh đ ph t tri n cao c a n n kinh t - xã h i, th ờ ạ ớ ộ ể ủ ề ế ộ ị

tr ng ng y c ng m r ng v ph t tri n theo m i quan h kinh t khu v c v qu c t - ườ ở ộ ể ố ệ ế ự ố ế

Đ y l đi u ki n m i tr ng thu n l i đ c c ho t đ ng s n xu t kinh doanh n i chung v ề ệ ườ ậ ợ ể ạ ộ ả ấ

ho t đ ng ng n h ng n i riêng ph t tri n ạ ộ ể

C ng v i ch nh s ch thu h t v n đ u t n c ngo i c a t nh Đ ng Nai, ho t đ ng ớ ố ầ ư ướ ủ ỉ ồ ạ ộ

xu t nh p kh u c a khu v c n y ph t tri n kh m nh so v i c c khu v c c n l i c a n n ấ ậ ẩ ủ ự ể ạ ớ ự ạ ủ ề

kinh t v đ ng g p m t ph n đ ng k v o s ph t tri n c a t nh nh Nhu c u vay v n ế ộ ầ ể ự ể ủ ỉ ầ ố

b ng ngo i t c a c c DN XNK trên đ a b n cũng r t l n; đ c bi t, trong giai đo n đ u t ằ ạ ệ ủ ị ấ ớ ặ ệ ạ ầ ư

x y d ng c s h t ng, mua s m thi t b nh th i gian qua Ngo i ra, c ng nghi p s n ự ở ở ạ ầ ắ ế ị ư ờ ệ ả

xu t ng nh ph tr c a Vi t Nam v n ch a ph t tri n nên nhu c u nh p kh u nguyên ấ ụ ợ ủ ệ ẫ ư ể ầ ậ ẩ

nhiên li u đ u v o v n c n kh l n, kim ng ch nh p kh u c a t nh Đ ng Nai trong th i ệ ầ ẫ ớ ạ ậ ẩ ủ ỉ ồ ờ

gian qua kh ng ng ng gia tăng ừ

Đ ng th i, d n cho vay b ng ngo i t c a chi nh nh NHNT Đ ng Nai cũng theoồ ờ ư ợ ằ ạ ệ ủ ồ

đ m tăng liên t c B t đ u t năm 2004-nay, d n cho vay ngo i t c a chi nh nh v t ụ ắ ầ ừ ư ợ ạ ệ ủ ượ

m c d n cho vay VND v cũng nh c c NHTM VN kh c, thu nh p t ho t đ ng choứ ư ợ ư ậ ừ ạ ộ

vay c a chi nh nh NHNT ĐN mang l h n 80% thu nh p cho ng n h ng ủ ạị ơ ậ

1 | P a g e

M c d trong th i gian t i, Chi nh nh NHNT ĐN ph t tri n theo đ nh h ng c a ặ ờ ớ ể ị ướ ủ

NHNT VN l ph t tri n d ch v ng n h ng b n l , m r ng đ i t ng cho vay l c c ể ị ụ ẻ ở ộ ố ượ

DNVVN Nh ng đi u n y kh ng c nghĩa l NHNT ĐN h n ch cho vay mà m r ng ư ề ạ ế ở ộ

thêm đ i t ng cho vay, kh ng t p trung cho vay v o kh ch h ng l n V v i th m nhố ượ ậ ớ ớ ế ạ

c a T nh ĐN v thu h t v n đ u t n c ngo i, DN ho t đ ng XNK trên đ a b n t nh đaủ ỉ ề ố ầ ư ướ ạ ộ ị ỉ

d ng v phong ph , cho vay n i chung v cho vay ngo i t n i riêng c a chi nh nh s v n ạ ạ ệ ủ ẽ ẫ

đ t ra k ho ch tăng tr ng Tuy nhiên, hi n nay c ng t c cho vay ngo i t t i chi nh nhặ ế ạ ưở ệ ạ ệ ạ

v n c n m t s t n t i liên quan đ n c ng t c huy đ ng ngo i t , c c quy tr nh th m đ nh ẫ ộ ố ồ ạ ế ộ ạ ệ ẩ ị

2 | P a g e

cho vay, h th ng x p h n t n d ng, c ng t c marketing,…Ch nh v v y, t i đã ch n đ ệ ố ế ạ ụ ậ ọ ềtài:”Ho n thi n cho vay ngo i t đ i v i DN XNK trên đ a b n t nh Đ ng Nai” l m đ t i ệ ạ ệ ố ớ ị ỉ ồ ề

t t nghi p c a m nh Đ y l m t đ tài t p trung nghiên c u c th m t m ng cho vay ố ệ ủ ộ ề ậ ứ ụ ể ộ ảngo i t c a NHNT ĐN, t m hi u c c nh n t nh h ng đ n cho vay ngo i t , đ nh gi ạ ệ ủ ể ố ả ưở ế ạ ệ

nh ng t n t i c a ho t đ ng cho vay ngo i t đ t đ đ xu t gi i ph p ho n thi n ho t ữ ồ ạ ủ ạ ộ ạ ệ ể ừ ề ấ ả ệ ạ

đ ng n y ộ

2 M C ĐÍCH NGHI N C U: Ụ Ứ

Đ t i nghiên c u gi i quy t 3 v n đ c b n nh sau: ề ứ ả ế ấ ề ơ ả ư

 M t l , t m hi u c s lý lu n v cho vay ngo i t đ i v i DN XNK t i NHTM v ộ ể ơ ở ậ ề ạ ệ ố ớ ạ

c c nh n t nh h ng đ n cho vay ngo i t trong giai đo n h i nh p qu c t ố ả ưở ế ạ ệ ạ ộ ậ ố ế

 Hai là, phân tích t nh h nh ho t đ ng kinh doanh giai đo n 2001-2007 c a chi ạ ộ ạ ủnhánh NHNT ĐN Đ ng th i, ph n t ch c c nh n t t c đ ng đ n cho vay ngo i t ồ ờ ố ộ ế ạ ệ

3 Đ I T Ố Ƣ NG VÀ PH M VI NGHI N C U: Ợ Ạ Ứ

 Đ i t ng nghiên c u: ố ượ ứ

- Lý lu n v cho vay ngo i t v c c nh n t nh h ng đ n cho vay ngo i t đ i v iậ ề ạ ệ ố ả ưở ế ạ ệ ố ớ

c c DN XNK t i NHTM ạ

- Đ nh gi th c tr ng cho vay ngo i t đ i v i DN XNK t i NHNT ĐN ự ạ ạ ệ ố ớ ạ

- Trên c s nghiên c u th c tr ng v ho t đ ng cho vay ngo i t t i NHNT ĐN sơ ở ứ ự ạ ề ạ ộ ạ ệ ạ ẽ

đ xu t c c gi i ph p ho n thi n cho vay ngo i t t i chi nh nh NHNT ĐN ề ấ ả ệ ạ ệ ạ

 Ph m vi nghiên c u: ạ ứ

Nghiên c u ho t đ ng cho vay ngo i t t i Chi nh nh NHNT ĐN t năm 2001 đ nứ ạ ộ ạ ệ ạ ừ ế30/6/2008

4 PHƢ NG PH P NGHI N C U: Ơ Ứ

S d ng ph ng ph p duy v t bi n ch ng k t h p v i ph ng ph p nghiên c u ử ụ ươ ậ ệ ứ ế ợ ớ ươ ứ

th ng kê, so s nh, ph n t ch…đi t c s lý thuy t đ n th c ti n nh m gi i quy t v ố ừ ơ ở ế ế ự ễ ằ ả ế

l m s ng t m c đ ch đ t ra trong lu n văn ỏ ụ ặ ậ

5 K T C U LU N VĂN: Ế Ấ Ậ

Ngo i ph n m đ u v ph n k t lu n, lu n văn đ c chia l m 3 ch ng, c th : ầ ở ầ ầ ế ậ ậ ượ ươ ụ ể

Chƣ ng 1: C s l lu n v cho vay ngoai t đ i v i Dn XNK t i c c NHTM ơ ơ ở ậ ề ệ ố ớ ạ

Chƣ ng 2: Th c tr ng v ho t đ ng cho vay ngo i t đ i v i DN XNK t i NHNT ĐN ơ ự ạ ề ạ ộ ạ ệ ố ớ ạ Chƣ ng 3: Đ nh h ơ ị ƣ ng v gi i ph p ho n thi n cho vay ngo i t đ i v i DN ớ ả ệ ạ ệ ố ớ

XNK t i NHNT ĐN ạ

V m t nh n th c, t i cho r ng đ t i n y liên quan đ n nhi u c c y u t kinh t vĩ ề ặ ậ ứ ằ ề ế ề ế ố ế

m , c c ch nh s ch đi u h nh c a n n kinh t qu c gia cũng nh nh ng bi n đ ng c a ề ủ ề ế ố ư ữ ế ộ ủ

n n kinh t th gi i Do v y, đ l m n i b t c c v n đ c a đ t i c n r t nhi u c ng s c ề ế ế ớ ậ ể ổ ậ ấ ề ủ ề ầ ấ ề ứ

v th i gian V i kh năng c a b n th n v th i gian nghiên c u c gi i h n, đ t i n y ờ ớ ả ủ ả ờ ứ ớ ạ ề

kh ng tr nh đ c nh ng sai s t v v n c n m t h n ch ch a c p nh p đ c kinh nghi mượ ữ ẫ ộ ạ ế ư ậ ậ ượ ệ

cho vay ngo i t t i c c Ng n h ng n c ngo i R t mong quý th y c v đ ng nghi p cóạ ệ ạ ướ ấ ầ ồ ệ

ý ki n g p ý đ đ t i c a t i đ c ho n thi n h n v ph h p v i th c ti n h n ế ể ề ủ ượ ệ ơ ợ ớ ự ễ ơ

CHƢ NG 1: C S LÝ LU N V CHO VAY NGOAI T Đ I Ơ Ơ Ở Ậ Ề Ệ Ố

V I DN XNK TAI NHTM Ớ

1.1 VAI TRÒ C A CHO VAY NGO I T Ủ Ạ Ệ

Toàn c u hóa v kinh t và h i nh p kinh t qu c t đang l m t xu hầ ề ế ộ ậ ế ố ế ộ ƣ ng t tớ ấ

y u, t c đ ng đ n t t c c c nế ộ ế ấ ả ƣ c trên th gi i Hi n nay, m t qu c gia không ch ớ ế ớ ệ ộ ố ỉ

d a v o năng l c s n xu t trong nự ự ả ấ ƣ c mà còn ph i m r ng m i quan h giao d ch ớ ả ở ộ ố ệ ịtrên th trị ƣ ng th gi i Do v y, ho t đ ng giao thờ ế ớ ậ ạ ộ ƣ ng qu c t tr thành v n đ ơ ố ế ở ấ ề

s ng còn c a m t qu c gia trong quá trình h i nh p, cho vay tr thành s n ph m c nố ủ ộ ố ộ ậ ở ả ẩ ầthi t v đ ng vai tr quan tr ng đ i v i n n kinh t Có th nói đ n vai trò c a cho ế ọ ố ớ ề ế ể ế ủvay ngo i t thông qua các l i ích đ i v i s phát tri n n n kinh t , DN XNK vàạ ệ ợ ố ớ ự ể ề ếNHTM

1.1.1 Đ i v i s phát tri n n n kinh t ố ớ ự ể ề ế

Th nh t, khai thác t i đa các ti m năng kinh t v v n, tài nguyên và con ứ ấ ố ề ế ề ố

ng i nh m thúc đ y kinh t phát tri n ườ ằ ẩ ế ể Đ y l m t công c t p trung v n h uộ ụ ậ ố ữ

hi u trong n n kinh t v cũng l c ng c th c đ y tích t v n cho các t ch c kinh ệ ề ế ụ ẩ ụ ố ổ ứ

t t o đ ng l c phát tri n m nh m s n xu t c a m t qu c gia, góp ph n t o nên th ế ạ ộ ự ể ạ ẽ ả ấ ủ ộ ố ầ ạ ịtrƣ ng hàng hóa trong nờ ƣ c đa d ng và phong ph h n.ớ ạ ơ

Th hai, phát tri n các quan h đ i ngo i, qu ng bá hình nh qu c gia ra ứ ể ệ ố ạ ả ả ố

th tr ng th gi i thông qua ho t đ ng XNK ị ườ ế ớ ạ ộ Cho vay ngo i t góp ph n th c đ yạ ệ ầ ẩ

ho t đ ng ngo i thạ ộ ạ ƣ ng ph t tri n S n ph m s n xu t trong nơ ể ả ẩ ả ấ ƣ c c c h i vớ ơ ộ ƣ n raơ

th trị ƣ ng qu c t ngày càng nhi u h n v ngờ ố ế ề ơ ƣ c l i nhu c u nh p kh u cũng kh ng ợ ạ ầ ậ ẩ

ng ng tăng trừ ƣ ng theo đ ph t tri n c a XK T đ , s n ph m c a qu c gia d nở ể ủ ừ ả ẩ ủ ố ầchi m đế ƣ c v trí nh t đ nh tr n thợ ị ấ ị ƣ ng trơ ƣ ng qu c t , tăng cờ ố ế ƣ ng uy t n v đ tín ờ ộnhi m c a các b n hàng qu c t đ i v i các DN XNK trong nệ ủ ạ ố ế ố ớ ƣ c và c a NH qu cớ ủ ố

t đ i v i các NH n i đ a ế ố ớ ộ ị

Th ba, t o c h i ti p c n công ngh hi n đ i c a th gi i ứ ạ ơ ộ ế ậ ệ ệ ạ ủ ế ớ Cho vay ngo iạ

t góp ph n công nghi p hóa, hi n đ i hóa n n s n xu t trong nệ ầ ệ ệ ạ ề ả ấ ƣ c, nâng cao trình ớ

đ c a ngộ ủ ƣ i lao đ ng Vi c đ p ng nhu c u v n đ NK các trang thi t b hi n đ iờ ộ ệ ứ ầ ố ể ế ị ệ ạgóp ph n m r ng s n xu t, hi n đ i hóa ho t đ ng s n xu t t o c h i cho ngầ ở ộ ả ấ ệ ạ ạ ộ ả ấ ạ ơ ộ ƣ iờ

Trang 1

lao đ ng ti p c n công ngh hi n đ i c a th gi i Bộ ế ậ ệ ệ ạ ủ ế ớ ƣ c đ u là h c t p cách v nớ ầ ọ ậ ậhành trang thi t b , t đ n ng cao tr nh đ c a ngế ị ừ ộ ủ ƣ i lao đ ng, t ch lũy kinhờ ộnghi m và t o đi u ki n cho công tác sáng t o sau này góp ph n th c đ y ti n trìnhệ ạ ề ệ ạ ầ ẩ ếcông nghi p hóa- hi n đ i h a đ t nệ ệ ạ ấ ƣ c ớ

Th t , t p trung ngu n ngo i t và đ m b o s d ng ngo i t theo yêu ứ ư ậ ồ ạ ệ ả ả ử ụ ạ ệ

c u c a đ t n c nh m th c hi n chính sách ngo i h i c a nh n c ầ ủ ấ ướ ằ ự ệ ạ ố ủ ướ H u h tầ ếcác ho t đ ng thanh to n XNK đ u th c hi n qua NHTM XK t o ra ngu n ngo i t ạ ộ ề ự ệ ạ ồ ạ ệ

đ p ng cho nhu c u NK máy móc thi t b , nguyên nhiên li u đ u vào ph c v s nứ ầ ế ị ệ ầ ụ ụ ả

xu t và NK h ng h a đ p ng nhu c u tiêu dùng c a n n kinh t ,ấ ứ ầ ủ ề ế Do v y, có th ậ ể

th y ho t đ ng cho vay ngo i t t i các NHTM đã gi p nh nấ ạ ộ ạ ệ ạ ƣ c th c hi n cácớ ự ệchính sách XNK, chính sách ti n t , ề ệ

1.1.2 Đ i v i NHTM ố ớ

Cho vay ngo i t là m t ho t đ ng không th thi u trong ho t đ ng kinh ạ ệ ộ ạ ộ ể ế ạ ộdoanh c a m t NH đủ ộ ƣ c th hi n qua: ợ ể ệ

Th nh t, khuy n khích khách hàng s d ng các lo i hình d ch v NH ứ ấ ế ử ụ ạ ị ụ khác Cho vay ngo i t đ i khi l s kh i đ u m i quan h h p tác gi a DN XNK ạ ệ ự ở ầ ố ệ ợ ữ

v i NH Thông qua ho t đ ng cho vay, NH có th bán kèm và bán chéo các s nớ ạ ộ ể ả

ph m khác nhẩ ƣ d ch v thanh toán, mua bán ngo i t , g i ti n, d ch v b o hi m, ị ụ ạ ệ ử ề ị ụ ả ểngân qu NH còn m ra m t kh năng l n trong vi c m tài kho n và giao d ch ỹ ở ộ ả ớ ệ ở ả ịthanh to n dƣ i hình th c chuy n kho n ho c bù tr cho nhau NH s t n d ngớ ứ ể ả ặ ừ ẽ ậ ụ

đƣ c s dợ ố ƣ duy tr tr n t i kho n c a kh ch h ng đ cho vay ho c tăng thu nh p t ả ủ ể ặ ậ ừphí duy trì tài kho n hay ph thanh to n,ả

Th hai, góp ph n mang l i thu nh p cho NH ứ ầ ạ ậ T i m t s NHTM, thu ạ ộ ố

nh p t cho vay ngo i t có khi chi m t tr ng khá l n (h n 80%) v l ngu n thu ậ ừ ạ ệ ế ỷ ọ ớ ơ ồ

nh p ch y u c a NH NH đ ng vai tr l trung gian nh n ti n g i t ngậ ủ ế ủ ậ ề ử ừ ƣ i cóờ

lƣ ng ti n nhàn r i và cho vay l i đ i v i nh ng ngợ ề ỗ ạ ố ớ ữ ƣ i có nhu c u đ ki m l i t ờ ầ ể ế ờ ừchênh l ch gi a lãi su t ti n g i và lãi su t cho vay ệ ữ ấ ề ử ấ

Th ba, góp ph n qu ng bá hình nh c a NHTM trên th tr ng tài chính ứ ầ ả ả ủ ị ườ

qu c t ố ế Thông qua ho t đ ng thanh toán qu c, c c NHTM trong nạ ộ ố ƣ c d n thi t l pớ ầ ế ậ

m i quan h h p tác v i các NH trên th trố ệ ợ ớ ị ƣ ng tài chính qu c t Tr n c s duy trìờ ố ế ơ ở

Trang 2

v đ m b o th c hi n các giao d ch thanh toán uy tín, phù h p v i thông l qu c t ả ả ự ệ ị ợ ớ ệ ố ế

s góp ph n gi p c c NHTM trong nẽ ầ ƣ c kh ng đ nh và qu ng bá hình nh c a NHớ ẳ ị ả ả ủtrên th trị ƣ ng ti n t qu c t Đ ng th i, t o ti n đ cho các NHTM trong vi c huy ờ ề ệ ố ế ồ ờ ạ ề ề ệ

đ ng v n liên NH qu c t trong tộ ố ố ế ƣ ng lai nh m n đ nh ngu n ngo i t đ p ng nhu ơ ằ ổ ị ồ ạ ệ ứ

c u cho vay ngo i t c a c c DN XNK trong nầ ạ ệ ủ ƣ c.ớ

1.1.3 Đ i v i DN XNK ố ớ

Th nh t, gi i quy t nhu c u v n cho DN XNK ứ ấ ả ế ầ ố Trong quá trình ho t đ ng, ạ ộ

DN c n đ u tầ ầ ƣ v n vào tài s n lố ả ƣu đ ng và tài s n c đ nh V nguyên t c, DN s ộ ả ố ị ề ắ ẽ

t n d ng t i đa ngu n v n t c v huy đ ng t khách hàng Khi nào thi u h t, DN ậ ụ ố ồ ố ự ộ ừ ế ụ

s s d ng k nh huy đ ng v n t ng n h ng đ k p th i n m b t th i c đ u tẽ ử ụ ộ ố ừ ể ị ờ ắ ắ ờ ơ ầ ƣ m ở

r ng s n xu t, NK đ y đ nguyên li u, hàng hóa, d ch v và các trang thi t b c n thi tộ ả ấ ầ ủ ệ ị ụ ế ị ầ ế

nh m đ m b o ho t đ ng s n xu t kinh doanh đằ ả ả ạ ộ ả ấ ƣ c liên t c và nâng cao năng l c s nợ ụ ự ả

xu t c a DN ấ ủ

- Th hai, nâng cao kh năng c nh tranh c a c c DN XNK trên th ng ứ ả ạ ủ ươ

tr ng qu c t ườ ố ế Cho vay ngo i t s giúp cho DN ti p c n đạ ệ ẽ ế ậ ƣ c công ngh hi n đ iợ ệ ệ ạ

c a th gi i B ng ngu n v n tài tr c a NH, DN có th đ u tủ ế ớ ằ ồ ố ợ ủ ể ầ ƣ c c trang thi t b ế ị

hi n đ i nh m nâng cao công su t s n xu t, góp ph n đa d ng hóa s n ph m, ch tệ ạ ằ ấ ả ấ ầ ạ ả ẩ ấ

lƣ ng s n ph m nh m t o đi u ki n giúp DN nâng cao kh năng c nh tranh và ti pợ ả ẩ ằ ạ ề ệ ả ạ ế

c n v i nhi u khách hàng trên th trậ ớ ề ị ƣ ng r ng l n, có ngu n ngo i t d i dào và mangờ ộ ớ ồ ạ ệ ồ

ti p c n đế ậ ƣ c v i nhi u n n văn h a đa d ng và phong phú trên th gi i ợ ớ ề ề ạ ế ớ

- Th t , nâng cao hi u qu s d ng v n đ có kh năng tr n ngân ứ ư ệ ả ử ụ ố ể ả ả ợ hàng Khi vay v n nói chung vay ngo i t n i ri ng, DN đ u ph i tính hi u qu ố ạ ệ ề ả ệ ảphƣ ng n kinh doanh, đ c bi t quan t m đ n nh ng bi n đ ng t giá và lãi vay ơ ặ ệ ế ữ ế ộ ỷ

ng n h ng đ đ m b o kinh doanh có l i nhu n và tr n đ ng h n cho NH ể ả ả ợ ậ ả ợ ạ

Trang 3

1.2 CÁC HÌNH TH C CHO VAY NGO I T CH Y U Ứ Ạ Ệ Ủ Ế

Tùy t ng tiêu th c phân chia mà cho vay ngo i t có hình th c bi u hi n khác ừ ứ ạ ệ ứ ể ệnhau

1.2.1 Căn c v o ph ứ ƣ ng th c tài tr XNK ơ ứ ợ

- Tài tr NK ợ

Th ng thƣ ng NH cho vay b ng ngo i t đ nh p nguyên v t li u, v t tờ ằ ạ ệ ể ậ ậ ệ ậ ƣ,hàng hóa máy móc thi t b , công ngh , ho c cho vay b ng ti n đ ng nhế ị ệ ặ ằ ề ồ ƣng trƣ ng h p này r t hi m vì khi vay ti n đ ng đ i sang ngo i t thanh toán hàng NK,ờ ợ ấ ế ề ồ ổ ạ ệkhách hàng ph i m t m t kho n ti n do chênh l ch t giá mua, bán c a NH NH ả ấ ộ ả ề ệ ỷ ủ

th c hi n vi c tài tr vay v n đ i v i nhà NK thông qua m t s hình th c ch y uự ệ ệ ợ ố ố ớ ộ ố ứ ủ ếnhƣ sau: m L/C thanh toán hàng NK, ch p nh n h i phi u và cho vay thanh toán ở ấ ậ ố ế

vi c m L/C đã th hi n s tài tr c a NH cho nhà NK NH s gánh ch u r i ro n uệ ở ể ệ ự ợ ủ ẽ ị ủ ếnhƣ nh NK kh ng c kh năng thanh to n cho ph a nả ƣ c ngoài theo cam k t trong L/C.ớ ế

+ Ch p nh n h i phi u ấ ậ ố ế là lo i tín d ng NH đ m b o cho nhà NK s d ng đ ạ ụ ả ả ử ụ ểthanh toán h i phi u khi đ n h n Đ y l m t đ m b o v tài chính c a NH và NH ố ế ế ạ ộ ả ả ề ủchƣa xu t ti n vay th c s khi ch p nh n h i phi u đ DN c c h i nh n b ch ngấ ề ự ự ấ ậ ố ế ể ơ ộ ậ ộ ứ

t , nhanh chóng gi i phóng hàng t i c a kh u h i quan Khi đ n h n, n u nhà NK ừ ả ạ ử ẩ ả ế ạ ế

kh ng đ kh năng thanh to n th NH ph i cho nhà NK vay ngo i t đ thanh toán ủ ả ả ạ ệ ểcho nh XK ph a nƣ c ngoài ớ

+ Cho vay thanh toán hàng NK:

Nhà NK đã ký k t h p đ ng ngo i thế ợ ồ ạ ƣ ng v i các nhà cung c p nơ ớ ấ ƣ c ngoài ớ

và th a thu n phỏ ậ ƣ ng th c thanh toán phù h p Khi đ n h n thanh toán, n u nhà ơ ứ ợ ế ạ ế

NK chƣa thanh to n đƣ c và yêu c u m t s tài tr thì NH có th cho vay đ ng ợ ầ ộ ự ợ ể ồngo i t đ nhà NK thanh toán hàng NK trong trạ ệ ể ƣ ng h p các hình th c khác ờ ợ ứ

- Tài tr XK ợ :

Đ y l m t hình th c tài tr thộ ứ ợ ƣ ng m i, kỳ h n g n v i th i gian th c hi nơ ạ ạ ắ ớ ờ ự ệthƣ ng v XK, đ i tơ ụ ố ƣ ng tài tr là các DN XK tr c ti p ho c y thác Có th chia ợ ợ ự ế ặ ủ ể

Trang 4

hình th c tài tr XK trên thành hai lo i là tài tr trứ ợ ạ ợ ƣ c khi giao hàng và tài tr sau ớ ợkhi đã giao h ng

+ Tr c khi giao hàng: ướ

Tr n c s h p đ ng XK, L/C mà ph a nơ ở ợ ồ ƣ c ngo i đã m , NH cho nhà XK ớ ởvay ngo i t đ NK nguyên li u, thanh to n c c chi ph đ u v o đ s n xu t hàng XK ạ ệ ể ệ ầ ể ả ấ

+ Sau khi giao hàng:

Nhà XK sau khi giao hàng nhƣng chƣa nh n đậ ƣ c ti n bán hàng ngay do chính ợ ềsách bán hàng tr ch m; trong khi đ , chu kỳ s n xu t ti p theo không th ch m tr ả ậ ả ấ ế ể ậ ễ

vì thi u v n lế ố ƣu đ ng Vì v y, NH có th tài tr cho nhà XK thông qua vi c mua l iộ ậ ể ợ ệ ạ

h i phi u ho c ng ti n trố ế ặ ứ ề ƣ c ho c chi t kh u khi b ch ng t chớ ặ ế ấ ộ ứ ừ ƣa đ n hàng thanh ếtoán

1.2.2 Căn c vào th i gian cho vay ứ ờ

Cho vay ngo i t là m t ph n c a cho vay Theo tiêu th c phân chia hình th cạ ệ ộ ầ ủ ứ ứcho vay ngo i t theo th i gian s đạ ệ ờ ẽ ƣ c hi u tợ ể ƣ ng t nhơ ự ƣ cho vay, c th nhụ ể ƣ sau:

- Cho vay ng n h n ắ ạ là các kho n vay có th i h n cho vay đ n 12 tháng Khi ả ờ ạ ếnói cho vay ng n h n ngắ ạ ƣ i ta nghĩ đ n cho vay v n lờ ế ố ƣu đ ng nhộ ƣ cho vay mua

nguyên li u, cho vay tr lệ ả ư ng c ng nh n, th c hi n h p đ ng XK, Tuy nhiên, ơ ự ệ ợ ồ

c n hi u r ng h n v cho vay ng n h n không ph i ch d nh đ n i đ n cho vay v nầ ể ộ ơ ề ắ ạ ả ỉ ể ế ốlưu đ ng mà th i gian cho vay ph thu c vào m t s đi u ki n nhộ ờ ụ ộ ộ ố ề ệ ư kh năng tr n ả ả ợ

c a khách hàng, chu kỳ s n xu t kinh doanh, th i gian thu h i n ,ủ ả ấ ờ ồ ợ Trong cho vay

ng n h n c hai phắ ạ ư ng th c ph bi n là cho vay theo món vay (vay t ng l n) và ơ ứ ổ ế ừ ầcho vay theo h n m c Đ i v i phạ ứ ố ớ ư ng th c cho vay t ng l n thì trong m i l n vay ơ ứ ừ ầ ỗ ầ

v n khách hàng ph i g i phố ả ử ư ng n vay v n và NH ti n hành th m đ nh cho vay ơ ố ế ẩ ị

k thu t, m r ng s n xu t và NK các v t tỹ ậ ở ộ ả ấ ậ ƣ, v t li u xây d ng m trong nậ ệ ự ƣ cớkhông có ho c kh ng đ m b o ch t lặ ả ả ấ ƣ ng đ th c hi n các công trình nh có th iợ ể ự ệ ỏ ờgian thu h i v n nhanh ồ ố

- Cho vay dài h n ạ là các kho n vay có th i h n cho vay t trên 60 tháng tr ả ờ ạ ừ ởlên Cho vay dài h n ngo i t dùng đ cung c p v n cho các công trình xây d ng c ạ ạ ệ ể ấ ố ự ơ

b n nhả ƣ: NK v t tậ ƣ, v t li u m i nậ ệ ớ ở ƣ c ngo i đ đ u tớ ể ầ ƣ x y d ng nhà máy hi n đ i, ự ệ ạnhà máy công ngh cao, các công trình thu c c s h t ng, c i ti n và m r ng v iệ ộ ơ ở ạ ầ ả ế ở ộ ớquy mô l n, tín d ng trung_dài h n đớ ụ ạ ƣ c đ u tợ ầ ƣ đ hình thành tài s n c đ nh ể ả ố ị

1.2.3 Căn c vào tính ch t luân chuy n c a v n ứ ấ ể ủ ố

- Cho vay v n lố ƣu đ ng là cho vay hình thành nên tài s n ng n h n nhộ ả ắ ạ ƣ cho vay

mua nguyên li u s n xu t, thanh to n c c chi ph đi n nệ ả ấ ệ ƣ c, nhân công, công c d ng ớ ụ ụ

c , ụ

- Cho vay v n c đ nh là cho vay mua s m các trang thi t b , xây d ng nhà ố ố ị ắ ế ị ự

xƣ ng, l m t b ph n c a tài s n dài h n ở ộ ộ ậ ủ ả ạ

1.3 CÁC NHÂN T NH H Ố Ả Ƣ NG Đ N CHO VAY NGO I T T I NHTM Ở Ế Ạ Ệ Ạ

Ch nh s ch t gi l m t trong nh ng ch nh s ch quan tr ng thu c ch nh s ch ỷ ộ ữ ọ ộ

qu n lý ngo i h i Tùy theo chính sách qu n lý ngo i h i trong t ng th i kỳ m cả ạ ố ả ạ ố ừ ờ ơ

ch đi u hành t giá có th thay đ i Ch ng h n, đ ph c v cho chính sách Nhà ế ề ỷ ể ổ ẳ ạ ể ụ ụ

nƣ c đ c quy n qu n lý ngo i h i, chính ph s d ng t giá c đ nh Ngớ ộ ề ả ạ ố ủ ử ụ ỷ ố ị ƣ c l i, ch ợ ạ ế

đ t giá linh ho t độ ỷ ạ ƣ c xem là phù h p v i chính sách t do hóa ngo i h i Do xuợ ợ ớ ự ạ ố

th phát tri n c a kinh t th gi i, ch đ t giá trong chính sách ti n t c a các ế ể ủ ế ế ớ ế ộ ỷ ề ệ ủ

qu c gia chuy n d n t h th ng t giá c đ nh sang h th ng t giá th n i ố ể ầ ừ ệ ố ỷ ố ị ệ ố ỷ ả ổ

Sau đ y l ba ch đ TGHĐ c b n theo quan đi m chung hi n nay trong ế ộ ơ ả ể ệ

vi c phân lo i ch đ TGHĐ ệ ạ ế ộ

Trang 6

- Trong ch đ ế ộ t giá c đ nh ỷ ố ị , nh nƣ c c g ng duy trì giá tr ti n t c aớ ố ắ ị ề ệ ủ

qu c gia mình m c đ t c đ ng so v i đ ng ti n c a nố ở ứ ộ ơ ộ ớ ồ ề ủ ƣ c kh c Đi u đ , đớ ề ƣ cợ

th c hi n nh s can thi p c a c quan qu n lý ti n t c a Nh nự ệ ờ ự ệ ủ ơ ả ề ệ ủ ƣ c vào th trớ ị ƣ ng ờ

ti n t v đ i h i ph i có m t lề ệ ỏ ả ộ ƣ ng d tr ngo i t đ ng k ợ ự ữ ạ ệ ể

- Dƣ i ớ ch đ t giá th n i thu n túy ế ộ ỷ ả ổ ầ , c c c quan qu n lý ngo i t c a Nhàơ ả ạ ệ ủ

nƣ c đ m c cho th trớ ể ặ ị ƣ ng quy t đ nh t gi đ ng ti n trong nờ ế ị ỷ ồ ề ƣ c so v i đ ng ti nớ ớ ồ ề

nƣ c khác T giá h i đ i đớ ỷ ố ố ƣ c xác đ nh và v n đ ng m t cách t do theo quy lu tợ ị ậ ộ ộ ự ậ

c a th trủ ị ƣ ng, c th là quy lu t cung c u ngo i t ờ ụ ể ậ ầ ạ ệ

- Ti p theo là ch đ t giá th n i có qu n lý (ch đ t giá bán th n i) ế ế ộ ỷ ả ổ ả ế ộ ỷ ả ổ

Đ y l ch đ TGHĐ c s k t h p gi a hai ch đ TGHĐ tr n Trong đ , TGHĐ ế ộ ự ế ợ ữ ế ộ

s t x c đ nh trên th trẽ ự ị ị ƣ ng theo quy lu t cung c u, chính ph ch can thi p vào th ờ ậ ầ ủ ỉ ệ ịtrƣ ng v i tờ ớ ƣ c ch l ngƣ i mua bán cu i c ng khi TGHĐ c nh ng bi n đ ng ờ ố ữ ế ộ

m nh vạ ƣ t cho ph p ban đ u m t cách có cân nh c ợ ầ ộ ắ

Ngo i ra, trong th c t t n t i nhi u ch đ TGHĐ kh c nhau d a tr n ba chự ế ồ ạ ề ế ộ ự ế

đ TGHĐ c b n đ c p tr n Ch ng h n, trong ch đ TGHĐ c đ nh th c n c c ộ ơ ả ề ậ ẳ ạ ế ộ ố ị ố

đ nh theo m t đ ng ti n hay c c r đ ng ti n; c đ nh theo đ ng ti n n y v th n iị ộ ồ ề ổ ồ ề ố ị ồ ề ả ổtheo đ ng ti n kh c; c đ nh vĩnh vi n (ch thay đ i khi t nh h nh kinh t đã đ i ồ ề ố ị ễ ỉ ổ ế ổkhác hay Crawling Peg)

TGHĐ và chính sách TGHĐ l nh n t quan tr ng trong th c hi n chi n ố ọ ự ệ ế

lƣ c ngo i thợ ạ ƣ ng c a m t nơ ủ ộ ƣ c cũng nhớ ƣ nh hả ƣ ng đ n ch nh s ch ti n t v ở ế ề ệ

ch nh s ch t i ch nh c a qu c gia ủ ố

TGHĐ t c đ ng tr c ti p đ n t nh h nh ho t đ ng XNK c a các DN TGHĐ ộ ự ế ế ạ ộ ủtăng s khuy n kh ch XK; ngẽ ế ƣ i l i, TGHĐ gi m khuy n kh ch NK ợ ạ ả ế

TGHĐ tăng l m cho h ng h a n i đ a r h n so v i hàng hóa c a th gi i, làộ ị ẻ ơ ớ ủ ế ớ

c h i khuy n khích XK v đ ng th i hàng hóa th gi i khi NK l i c gi cao h n ơ ộ ế ồ ờ ế ớ ạ ơNgƣ c l i v i TGHĐ gi m thì hàng hóa XK tr n n đ t h n h ng h a c a th gi iợ ạ ớ ả ở ắ ơ ủ ế ớ

và hàng hóa NK có giá r h n so v i trong nẻ ơ ớ ƣ c; đ y l đi u ki n th c đ y NK.ớ ề ệ ẩ

Th ng qua t c đ ng tr c ti p c a t giá lên ho t đ ng XNK mà nhu c u mua bán ộ ự ế ủ ỷ ạ ộ ầ

ngo i t hay nhu c u vay ngo i t t i các NHTM tr n n s i đ ng h n ạ ệ ầ ạ ệ ạ ở ộ ơ

M t n n kinh t n đ nh và các y u t kh c kh ng đ i thì ộ ề ế ổ ị ế ố ổ trong giai đo n ạ

TGHĐ c xu h ng tăng, ướ giá c đ ng n i t gi m h n so v i đ ng ngo i t , XK ả ồ ộ ệ ả ơ ớ ồ ạ ệ

Trang 7

đƣ c đ y m nh tăng trợ ẩ ạ ƣ ng và phát tri n, nhu c u vay v n s n xu t hàng XK tăng, ở ể ầ ố ả ấgiá c nguyên li u NK đ s n xu t hàng XK cũng tăng cao do t c đ ng c a t giá ả ệ ể ả ấ ộ ủ ỷlàm cho nhu c u vay v n b ng ngo i t c a các DN ho t đ ng trong m t s ngành ầ ố ằ ạ ệ ủ ạ ộ ộ ốtăng theo Đ ng th i, khi giá NK tăng s hồ ờ ẽ ƣ ng DN chuy n sang s d ng nguyên ớ ể ử ụ

li u trong nệ ƣ c, ngớ ƣ i dân s d ng h ng h a trong nờ ử ụ ƣ c thay th hàng NK làm cho ớ ếnhu c u vay v n ngo i t trong m t s trầ ố ạ ệ ộ ố ƣ ng h p s gi m ờ ợ ẽ ả

Ng c l i, trong giai đo n TGHĐ c xu h ng gi m ượ ạ ạ ướ ả , gi đ ng n i t đồ ộ ệ ƣ cợ

đ nh gi cao h n so v i đ ng ngo i t , hàng hóa NK tr nên r h n h ng h a trong ơ ớ ồ ạ ệ ở ẻ ơ

nƣ c nên khuy n khích các DN tăng cớ ế ƣ ng NK, t c đ ng l m tăng nhu c u vay v nờ ộ ầ ốngo i t đ p ng nhu c u v n cho NK ạ ệ ứ ầ ố

V i chính sách TGHĐ c đ nh thì c DN đi vay ngo i t và NH cho vay ớ ố ị ả ạ ệthƣ ng ít lo ng i nhi u v các bi n đ ng t giá, r i ro t gi đờ ạ ề ề ế ộ ỷ ủ ỷ ƣ c đ nh gi g n nhợ ầ ƣ

kh ng đ ng k ; do v y, các NH s t p trung đ nh gi tể ậ ẽ ậ ƣ c ch ph p lý, tình hình tài

ch nh v phƣ ng n kinh doanh c a DN, tài s n đ m b o, trơ ủ ả ả ả ƣ c khi quy t đ nhớ ế ịcho vay vì ngay khi vay v n b ng ngo i t , đ c bi t là các DN NK nguyên li u s nố ằ ạ ệ ặ ệ ệ ả

xu t ho c NK hàng hóa tiêu th trong nấ ặ ụ ƣ c đã c đ nh đớ ố ị ƣ c s ti n ph i tr quy đ iợ ố ề ả ả ổ

th nh đ ng n i t Tuy nhiên, v i chính sách TGHĐ linh ho t cũng nhồ ộ ệ ớ ạ ƣ ch nh s chTGHĐ th n i có s qu n lý c a nh nả ổ ự ả ủ ƣ c thì c DN và NH đ u th n tr ng h n khi ớ ả ề ậ ọ ơvay và cho vay ngo i t và có s đi u ch nh ho t đ ng c a mình phù h p v i chính ạ ệ ự ề ỉ ạ ộ ủ ợ ớ

sách c a Nh nủ ƣ c mang l i hi u qu cao Đ c bi t trong nh ng giai đo n có nh ngớ ạ ệ ả ặ ệ ữ ạ ữ

bi n đ ng l n v t giá, các DN vay v n b ng ngo i t c n đ c bi t chú ý chính sách ế ộ ớ ề ỷ ố ằ ạ ệ ầ ặ ệTGHĐ đ phòng ng a r i ro do s bi n đ ng c a t giá; vi c Nh nể ừ ủ ự ế ộ ủ ỷ ệ ƣ c th t ch tớ ắ ặhay n i l ng qu n lý ngo i h i t c đ ng r t l n đ n ho t đ ng cho vay ngo i t c aớ ỏ ả ạ ố ộ ấ ớ ế ạ ộ ạ ệ ủ

NH

1.3.2 Chính sách XNK

Xu t phát t đ c thù c a t ng qu c gia, ch ng h n l c c nấ ừ ặ ủ ừ ố ẳ ạ ƣ c đang phát ớtri n thì nhu c u NK r t l n v máy móc, trang thi t b , công ngh và qu n lý cũngể ầ ấ ớ ề ế ị ệ ảnhƣ v các lo i h ng ho trong nề ạ ƣ c chớ ƣa s n xu t đả ấ ƣ c Đ ng th i, căn c vào ợ ồ ờ ứ

t ng chính sách XNK c a qu c gia trong t ng th i kỳ m ch nh s ch cho vay đ iừ ủ ố ừ ờ ố

v i các DN XNK t i c c NHTM, đ c bi t là các NHTMNN có s phù h p tớ ạ ặ ệ ự ợ ƣ ng ơthích nh m gi p nh nằ ƣ c th c hi n t t ch nh s ch vĩ m c a mình ớ ự ệ ố ủ

Trang 8

V i ch nh s ch h ng đ n NK: ớ ướ ế Nh nƣ c thông qua các công c qu n lý đ ớ ụ ả ểkhuy n khích NK h n ch XK NK là m t ho t đ ng quan tr ng c a thế ạ ế ộ ạ ộ ọ ủ ƣ ng m iơ ạ

qu c t , t c đ ng tr c ti p, quy t đ nh đ n s n xu t v đ i s ng trong nố ế ộ ự ế ế ị ế ả ấ ờ ố ƣ c Do v y, ớ ậtùy t ng tình hình c th , tùy t ng giai đo n c th mà m i qu c gia có chính sách ừ ụ ể ừ ạ ụ ể ỗ ốngo i thạ ƣ ng ri ng Vì m i qu c gia có l i th so sánh riêng, s n xu t t t c đ p ơ ỗ ố ợ ế ả ấ ấ ả

ng nhu c u trong n

ứ ầ ƣ c không ph i là m t bi n pháp t t cho s phát tri n kinh t ớ ả ộ ệ ố ự ể ế

qu c gia Vì v y, chính sách ngo i thố ậ ạ ƣ ng c n linh ho t; c th , trong giai đo nơ ầ ạ ụ ể ạ

ki n thi t đ t nế ế ấ ƣ c, n n kinh t còn non tr thì m c ti u trớ ề ế ẻ ụ ƣ c m t là NK các máy ớ ắmóc hi n đ i đ ti n hành công nghi p hóa - hi n đ i h a đ t nệ ạ ể ế ệ ệ ạ ấ ƣ c, NK hàng tiêuớdùng c n thi t m trong nầ ế ƣ c chớ ƣa s n xu t đả ấ ƣ c Do v y, v i chính s ch hợ ậ ớ ƣ ng ớ

đ n NK thì nhu c u mua ngo i t hay nhu c u vay v n b ng đ ng ngo i t c a n nế ầ ạ ệ ầ ố ằ ồ ạ ệ ủ ềkinh t đ thanh toán là khá l n ế ể ớ

Ng c l i, ch nh s ch h ng đ n XK ượ ạ ướ ế , khuy n khích XK h n ch NK thì lãiế ạ ế

su t cho vay đ i v i DN XK thấ ố ớ ƣ ng đờ ƣ c ợ ƣu đãi h n so v i DN s n xu t tiêu th ơ ớ ả ấ ụtrong nƣ c Đ i v i m t h ng nh nớ ố ớ ặ ƣ c không khuy n NK thì NH ho c t ch i cho ớ ế ặ ừ ốvay ho c cho vay v i lãi su t cao Ch ng h n, NH kh ng ặ ớ ấ ẳ ạ ƣu ti n cho vay b ng đ ng ằ ồngo i t đ NK hàng hóa xa x m trong nạ ệ ể ỉ ƣ c có kh năng s n xu t đớ ả ả ấ ƣ c Tuy nhiên, ợ

NH v n cho vay NK nguyên li u đ s n xu t hàng XK ẫ ệ ể ả ấ

Nhìn chung, chính sách XNK có nh hả ƣ ng đ n ho t đ ng cho vay ngo i t ở ế ạ ộ ạ ệ

c a c c NHTM Nhủ ƣ v i chính sách h n ch NK các hàng hóa xa x trong tình hìnhớ ạ ế ỉ

n n kinh t l m ph t cao th c c NHTM cũng h n ch cho vay NK các m t h ng đ ề ế ạ ạ ế ặ

1.3.3 Chính sách tín d ng c a NHTM ụ ủ

Chính sách tín d ngụ 1 c a m t NHTM là m t h th ng các bi n pháp liênủ ộ ộ ệ ố ệquan đ n vi c khuy ch trế ệ ế ƣ ng t n d ng ho c h n ch tín d ng đ đ t m c ti u đã ơ ụ ặ ạ ế ụ ể ạ ụ

đƣ c ho ch đ nh c a NHTM đ v h n ch r i ro, b o đ m an toàn trong kinh ợ ạ ị ủ ạ ế ủ ả ảdoanh tín d ng c a NH ụ ủ

nh m thu hút ngu n ngo i t t các DN XK đ cho vay tr l i đ i v i DN có nhu ằ ồ ạ ệ ừ ể ở ạ ố ớ

c u NK Đ ng th i, gi i h n cho vay còn ph thu c vào m t s y u t : kh i lầ ồ ờ ớ ạ ụ ộ ộ ố ế ố ố ƣ ng ợ

v n m NHTM huy đ ng đố ộ ƣ c; s n đ nh hay b t n c a n n kinh t ; uy tín c aợ ự ổ ị ấ ổ ủ ề ế ủ

DN vay v n; tình tr ng tài chính c a ngố ạ ủ ƣ i vay v n; nhu c u vay v n c a ngờ ố ầ ố ủ ƣ i đi ờvay và m c đ h n ch ho c kh năng h tr c a NHTM h i s chính ứ ộ ạ ế ặ ả ỗ ợ ủ ộ ở

Chính sách cho vay ngo i t c a NHTM th c hi n thông qua m t s chính ạ ệ ủ ự ệ ộ ốsách ch y u nhủ ế ƣ sau:

- Chính sách lãi su t: ấ lãi su t cho vay ngo i t th p và có kh năng c nh ấ ạ ệ ấ ả ạtranh th dƣ n cho vay s cao v ngợ ẽ ƣ c l i lãi su t cho vay ngo i t cao và thi uợ ạ ấ ạ ệ ếtính c nh tranh th dạ ƣ n cho vay s th p ợ ẽ ấ

- Ch nh s ch đ m b o tín d ng: ả ả ụ

M i NHTM có chính sách cho vay khác nhau v hình th c đ m b o Nhỗ ề ứ ả ả ƣng nhìn chung, n u đi u ki n th ch p giá tr tài s n đ m b o càng l n, NH cho vay căn ế ề ệ ế ấ ị ả ả ả ớ

c ch y u vào giá tr tài s n th ch p thì kh năng ti p c n tín d ng c a khách hàng ứ ủ ế ị ả ế ấ ả ế ậ ụ ủ

th p vì có nhi u DN đ c bi t l DN kinh doanh trong lĩnh v c thấ ề ặ ệ ự ƣ ng m i, có nhu ơ ạ

c u vay ngo i t l n nhầ ạ ệ ớ ƣng t i s n l i ít; cho nên d n đ n dả ạ ẫ ế ƣ n cho vay t i NH tăng ợ ạtrƣ ng th p ở ấ

C n ngƣ c l i, n u NH cho vay không chú tr ng quá nhi u v o đi u ki n th ợ ạ ế ọ ề ề ệ ế

ch p tài s n thì DN vay v n d dàng ti p c n tín d ng v NH cũng c nhi u c h iấ ả ố ễ ế ậ ụ ề ơ ộtăng trƣ ng dở ƣ n cho vay ợ

Chính sách v h n m c tín d ng: ề ạ ứ ụ

Vi c c p h n m c tín d ng ph thu c vào m c đ uy tín c a DN, vòng quay ệ ấ ạ ứ ụ ụ ộ ứ ộ ủ

v n lố ƣu đ ng, thông qua quá trình th m đ nh cho vay H n m c cho vay ngo i t ộ ẩ ị ạ ứ ạ ệ

đ i v i DN XNK cao hay th p còn tùy thu c vào t ng ngành ngh kinh doanh c ố ớ ấ ộ ừ ề ụ

th , quy mô ho t đ ng XNK c a DN, doanh s thanh toán cam k t qua NH, ể ạ ộ ủ ố ế

K t h p v i các chính sách trên, NHTM có h th ng ch m đi m, phân lo iế ợ ớ ệ ố ấ ể ạ

đ i tố ƣ ng khách hàng theo ngành ngh kinh doanh Kh ch h ng n o đợ ề ƣ c NH s pợ ế

h ng tín d ng t t thì lãi su t cho vay đạ ụ ố ấ ƣ c ợ ƣu đãi h n v đi u ki n th ch p tài s nơ ề ệ ế ấ ả

Trang 10

t h n Đ ng th i, NH cũng ph n t n r i ro b ng vi c phát tri n dơ ồ ờ ủ ằ ệ ể ƣ n cho vay trong ợnhi u lĩnh v c ngành ngh v đa d ng đ i tề ự ề ạ ố ƣ ng cho vay, ợ

1.3.4 Môi trƣ ng kinh t ờ ế

1.3.4.1.Trong n c ướ

* T c đ tăng tr ng c a n n kinh t ố ộ ưở ủ ề ế

S c kh e c a n n kinh t m nh hay y u th hi n thông qua t c đ tăngứ ỏ ủ ề ế ạ ế ể ệ ố ộtrƣ ng c a GDP và nh hở ủ ả ƣ ng khá l n đ n ho t đ ng tín d ng NH trong đ c choở ớ ế ạ ộ ụvay ngo i t ạ ệ

M t n n kinh t đang tăng trộ ề ế ƣ ng, nhu c u v n s l n và m t trong các kênhở ầ ố ẽ ớ ộhuy đ ng v n c a n n kinh t là thông qua các NHTM Đ ng th i, t c đ tăng ộ ố ủ ề ế ồ ờ ố ộtrƣ ng dở ƣ n cho vay t i các NHTM s ph n ánh m t ph n nhu c u v n hi n t i c aợ ạ ẽ ả ộ ầ ầ ố ệ ạ ủ

n n kinh t Và cùng v i nh ng thông tin khác, các nhà ho ch đ nh chính sách có ề ế ớ ữ ạ ị

th để ƣa ra nh n đ nh tình tình kinh t tậ ị ế ƣ ng đ i phù h p ơ ố ợ

* L m phát ạ

Trong đi u ki n l m phát m c đ cao, giá c hàng hóa b tăng li n t c, đi uề ệ ạ ở ứ ộ ả ị ụ ề

này làm cho s n xu t g p kh khăn Quy m s n xu t kh ng tăng ho c b gi m sút ả ấ ặ ả ấ ặ ị ả

do nhu c u ph i b sung v n đ u tầ ả ổ ố ầ ƣ li n t c C c u kinh t d b m t c n đ i vì s ụ ơ ấ ế ễ ị ấ ố ẽ

c xu hƣ ng phát tri n nh ng ngành s n xu t có chu kỳ ng n, th i gian thu h i v nớ ể ữ ả ấ ắ ờ ồ ốnhanh, còn nh ng ngành s n xu t có chu kỳ dài th i gian thu h i v n ch m s có xu ữ ả ấ ờ ồ ố ậ ẽ

hƣ ng b đ nh đ n ho c phá s n Vì v y, trong đi u ki n có l m ph t lĩnh v cớ ị ố ặ ả ậ ề ệ ạ ự

thƣ ng nghi p thơ ệ ƣ ng phát tri n m nh trong khi đ ho t đ ng s n xu t b ch ng l i ờ ể ạ ạ ộ ả ấ ị ự ạ

L m phát x y ra c n l m i trạ ả ƣ ng t t đ nh ng hi n tờ ố ể ữ ệ ƣ ng tiêu c c trong ợ ự

đ i s ng ph t sinh nhờ ố ƣ đ u c , t ch tr , gây cung – c u hàng hóa gi t o, H ầ ơ ữ ầ ả ạ ệ

th ng tín d ng cũng r i v o kh ng ho ng khi ngố ụ ơ ủ ả ƣ i dân không an tâm đ u tờ ầ ƣ trong

đi u ki n l m ph t gia tăng ề ệ ạ

Nhƣ v y, rõ ràng trong tình hình n n kinh t b l m phát cao, gi s c c đi uậ ề ế ị ạ ả ử ề

ki n kh c kh ng đ i th đ ng n i t b m t giá so v i đ ng ngo i t , tình hình kinhệ ổ ồ ộ ệ ị ấ ớ ồ ạ ệdoanh c a các DN s kh khăn h n do giá c chi ph đ u vào tăng Đ y l nh ng ủ ẽ ơ ả ầ ữ

d u hi u t c đ ng đ n chính sách cho vay c a NH, các NH s h n ch cho vay th mấ ệ ộ ế ủ ẽ ạ ế ậchí thu h p cho vay đ ng n i t đ i v i c c DN đang c quan h tín d ng, d n đ nẹ ồ ộ ệ ố ớ ệ ụ ẫ ế

Trang 11

kh năng th c hi n h p đ ng ngo i thả ự ệ ợ ồ ạ ƣ ng đ i v i DN XK g p kh khăn do thi uơ ố ớ ặ ế

v n lố ƣu đ ng và ngu n ngo i t th c hi n thanh toán v NH s b gi m d n ộ ồ ạ ệ ự ệ ề ẽ ị ả ầ

Đ ng th i, v i s m t giá c a đ ng n i t , s lên giá c a đ ng ngo i t cũng ồ ờ ớ ự ấ ủ ồ ộ ệ ự ủ ồ ạ ệ

nh h

ả ƣ ng đ n kh năng huy đ ng ngo i t c a NH Đi u này ít nhi u cũng nhở ế ả ộ ạ ệ ủ ề ề ả

hƣ ng đ n ho t đ ng cho vay ngo i t t i các NHTM ở ế ạ ộ ạ ệ ạ

* Cung – c u ngo i t : ầ ạ ệ

Ngu n cung ngo i t có th k đ n t ki u h i, nh đ u tồ ạ ệ ể ể ế ừ ề ố ầ ƣ nƣ c ngoài thông ớqua ho t đ ng đ u tạ ộ ầ ƣ tr c ti p, gián ti p, ngu n v n ODA, vay n nự ế ế ồ ố ợ ƣ c ngoài và t ớ ừkhách du l ch, ị

Ngu n c u ngo i t xu t phát ch y u t nhu c u NK, tr n nồ ầ ạ ệ ấ ủ ế ừ ầ ả ợ ƣ c ngoài, g iớ ử

ti n cho ngề ƣ i thân ch a b nh, đi du h c nờ ử ệ ọ ở ƣ c ngoài, du l ch nớ ị ƣ c ngo i, ớ

Xét g c đ tài chính NH, các y u t kh c kh ng đ i, n u cung ngo i t l nở ộ ế ố ổ ế ạ ệ ớ

h n c u v ngo i t th gi đ ng n i t lên giá, khuy n khích n n kinh t NK vì giá ơ ầ ề ạ ệ ồ ộ ệ ế ề ế

c hàng hóa th gi i tr nên r h n so v i gi trong nả ế ớ ở ẻ ơ ớ ƣ c Đ ng th i, ngu n ngo i t ớ ồ ờ ồ ạ ệhuy đ ng độ ƣ c t i các NH tr nên d i d o h n s kéo theo chính sách cho vay ngo iợ ạ ở ồ ơ ẽ ạ

t s n i l ng h n Ngệ ẽ ớ ỏ ơ ƣ c l i, n u cung ngo i t nh h n c u ngo i t thì n n kinh ợ ạ ế ạ ệ ỏ ơ ầ ạ ệ ề

t x y ra tình tr ng khan hi m ngo i t , đ ng ngo i t tr nên có giá so v i đ ng n iế ả ạ ế ạ ệ ồ ạ ệ ở ớ ồ ộ

t Đi u này bu c các NH ch y đua tăng lãi su t huy đ ng đ đ m b o ho t đ ng ệ ề ộ ạ ấ ộ ể ả ả ạ ộcho vay n đ nh, duy trì kh năng thanh kho n cho NH v sau đ l lãi su t cho vay ổ ị ả ả ấ

ngo i t s ph i đi u ch nh tăng tạ ệ ẽ ả ề ỉ ƣ ng ng t c đ ng chính sách cho vay ngo i t c aơ ứ ộ ạ ệ ủ

NH s đi u ch nh theo hẽ ề ỉ ƣ ng th t ch t cho vay h n ớ ắ ặ ơ

* T m lý đ u c ngo i t ầ ơ ạ ệ

T m lý đ u c ngo i t đ ng vai tr r t quan tr ng và có th d n đ n nh ngầ ơ ạ ệ ấ ọ ể ẫ ế ữ

h qu x u nhệ ả ấ ƣ t o ra tình tr ng thi u th a ngo i t gi t o tri n miên nh hạ ạ ế ừ ạ ệ ả ạ ề ả ƣ ngở

đ n thanh kho n c a các NH do hi n tế ả ủ ệ ƣ ng mua ngo i t găm gi ho c bán tháo ợ ạ ệ ữ ặngo i t c a nh đ u c v nh hạ ệ ủ ầ ơ ả ƣ ng đ n DN có vay ngo i t Song vi c đ u c ở ế ạ ệ ệ ầ ơ

m t chi u này b n th n n cũng ch a đ ng nh ng r i ro vô cùng l n, b i t giáộ ề ả ứ ự ữ ủ ớ ở ỉngo i t có th tăng, cũng c th gi m N u t giá gi m m nh, các NH ph i t ch iạ ệ ể ể ả ế ỉ ả ạ ả ừ ốmua ngo i t c a các DN XK ạ ệ ủ

Nhƣ v y, v i t m lý đ u c c a ngậ ớ ầ ơ ủ ƣ i d n găm gi ngo i t s d n đ n tìnhờ ữ ạ ệ ẽ ẫ ế

tr ng thi u ngo i t c a các NH nh hạ ế ạ ệ ủ ả ƣ ng đ n kh năng thanh kho n c a NH Do ở ế ả ả ủ

Trang 12

đ s nh hẽ ả ƣ ng đ n kh năng đ p ng nhu c u ngo i t c a các DN th c s có nhuở ế ả ứ ầ ạ ệ ủ ự ự

c u ngo i t đ ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a đ n v ầ ạ ệ ể ụ ụ ạ ộ ả ấ ủ ơ ị

1.3.4.2 Ngo i n c ướ

Ngày nay, các qu c gia luôn có chính sách h p tác, m r ng các m i quan h ố ợ ở ộ ố ệngo i thạ ƣ ng và không ng ng h i nh p vào n n kinh t th gi i Các qu c gia dù ơ ừ ộ ậ ề ế ế ớ ố

l n hay nh đ u có s ph thu c nh t đ nh vào ph n còn l i c a th gi i Do v y, ớ ỏ ề ự ụ ộ ấ ị ầ ạ ủ ế ớ ậ

nh ng bi n đ ng kinh t th gi i ít nhi u nh hữ ế ộ ế ế ớ ề ả ƣ ng s n đ nh c a m t qu c gia,ở ự ổ ị ủ ộ ố

đ c bi t là các qu c gia có m i quan h đ i ngo i càng l n, đ m c a n n kinh t ặ ệ ố ố ệ ố ạ ớ ộ ở ủ ề ếcàng r ng thì s c nh hộ ứ ả ƣ ng đ n ph n còn l i c a th gi i càng l n và nh ng bi nở ế ầ ạ ủ ế ớ ớ ữ ế

đ ng c a th trộ ủ ị ƣ ng tài chính ti n t c a th gi i s nh hờ ề ệ ủ ế ớ ẽ ả ƣ ng đ n th trở ế ị ƣ ng tài ờchính ti n t trong nề ệ ƣ c mà c th là làm nh hớ ụ ể ả ƣ ng đ n ch nh s ch đi u hành ở ế ềTGHĐ c a NHTW, chính sách cho vay c a các NHTM,ủ ủ

Bên c nh đ , nh ng bi n đ ng c a tình hình kinh t th gi i, c th là t c đ ạ ữ ế ộ ủ ế ế ớ ụ ể ố ộtăng trƣ ng hay suy thoái c a các qu c gia l n s nh hở ủ ố ớ ẽ ả ƣ ng đ n cung c u trên th ở ế ầ ịtrƣ ng hàng hóa, nh hờ ả ƣ ng đ n kim ng ch XNK c a các qu c gia có quan h ở ế ạ ủ ố ệngo i thạ ƣ ng T đ , nh hơ ừ ả ƣ ng đ n kh năng s n xu t c a các qu c gia nh , tr cở ế ả ả ấ ủ ố ỏ ự

ti p là các DN ho t đ ng XNK s ph i đi u ch nh gi m s n xu t, ho t đ ng tài tr ế ạ ộ ẽ ả ề ỉ ả ả ấ ạ ộ ợ

v n cho vay c a c c NHTM cũng c n xem xét th n tr ng tính hi u qu trong ố ủ ầ ậ ọ ệ ảphƣ ng n kinh doanh c a các DN XNK ơ ủ

Ngoài nh ng y u t k trên, tình hình chính tr , thiên tai, d ch b nh, nh ữ ế ố ể ị ị ệ ả

hƣ ng ho t đ ng cho vay nói chung và cho vay ngo i t nói riêng t i các NHTM ở ạ ộ ạ ệ ạtùy thu c vào s t c đ ng nhi u hay ít c a n đ i v i t ng NH c th ộ ự ộ ề ủ ố ớ ừ ụ ể

1.4 R I RO TRONG CHO VAY NGO I T T I CÁC NHTM VN Ủ Ạ Ệ Ạ

Cho vay ngo i t l m t b ph n c a ho t t n d ng Do v y, c th nh n bi t r i ạ ệ ộ ộ ậ ủ ạ ụ ậ ể ậ ế ủ

ro trong cho vay ngo i t t i c c NHTM VN th ng qua nghi n c u r i ro t n t ng ạ ệ ạ ứ ủ ụ

th theo nguyên t c hoàn tr khi đ o h n Đ y l lo i r i ro g n li n v i ho t đ ngủ ắ ả ạ ạ ủ ắ ề ớ ạ ộtín d ng NH ụ

x y ra trong trả ƣ ng h p n y ngờ ợ ƣ i ta g i đ l r i ro kh ng ho n tr n đ ng h n ờ ọ ủ ả ợ ạ

+ R i ro do kh ng c kh năng tr n : l r i ro x y ra trong trủ ả ả ợ ủ ả ƣ ng h p DN ờ ợ

đi vay đã m t kh năng chi tr Do v y NH ph i thanh lý t i s n c a DN đ thu n ấ ả ả ậ ả ả ủ ể ợ

B n c nh c c r i ro th ng thạ ủ ƣ ng trong ho t đ ng t n d ng n i chung, ho t ờ ạ ộ ụ ạ

đ ng cho vay n i ri ng th trong cho vay ngo i t c c c r i ro đ c th nhộ ạ ệ ủ ặ ƣ r i ro ủ

li n quan đ n TGHĐ, r i ro li n quan đ n c c y u t b t n kinh t , ch nh tr c a th ế ủ ế ế ố ấ ổ ế ị ủ ế

gi i ho c r i ro do b l a đ o trong ho t đ ng ngo i thớ ặ ủ ị ừ ả ạ ộ ạ ƣ ng, ơ

+ R i ro liên quan đ n TGHĐ: ủ ế

N u nhế ƣ h u h t chi ph đ u v o v doanh thu b n h ng c a DN c ng lo i ầ ế ầ ủ ạ

ti n t th nh ng bi n đ ng TGHĐ kh ng ho c t nh hề ệ ữ ế ộ ặ ả ƣ ng đ n ho t đ ng kinh ở ế ạ ộdoanh c a DN n i chung v ho t đ ng vay tr n vay b ng ngo i t ng n h ng n i ủ ạ ộ ả ợ ằ ạ ệ

ri ng C n ngƣ c l i, b t kỳ s bi n đ ng n o c a TGHĐ cũng có nh hợ ạ ấ ự ế ộ ủ ả ƣ ng dòng ở

ti n c a DN ề ủ

* Khi hai lo i ti n vay và tr n khác nhau ạ ề ả ợ th v i s bi n đ ng c a TGHĐ ớ ự ế ộ ủtheo hƣ ng b t l i cho ngớ ấ ợ ƣ i đi vay (gi lo i đ ng ti n vay b tăng gi so v i đ ng ờ ạ ồ ề ị ớ ồ

ti n thu t ho t đ ng kinh doanh) s l m tăng chi ph kinh doanh, gi m l i nhu n d ề ừ ạ ộ ẽ ả ợ ậ ự

ki n c a DN T đ , nh hế ủ ừ ả ƣ ng đ n kh năng tr n c a DN nhi u hay t t y theo ở ế ả ả ợ ủ ề

Trang 14

t trong khi đ ngu n thu l ngo i t th khi đ ng ngo i t gi m giá th s ti n đ ng ệ ồ ạ ệ ồ ạ ệ ả ố ề ồ

n i t quy đ i t đ ng ngo i t thu v s gi m v v n lộ ệ ổ ừ ồ ạ ệ ề ẽ ả ố ƣu đ ng c a DN cũng t đ ộ ủ ừ

gi m tả ƣ ng ng; T đ , t c đ ng đ n k t qu kinh doanh c a DN v nh hơ ứ ừ ộ ế ế ả ủ ả ƣ ng kh ở ảnăng tr n c a DN đ i v i NH ả ợ ủ ố ớ

+ R i ro liên quan đ n c c y u t b t n kinh t , ch nh tr c a th gi i: ủ ế ế ố ấ ổ ế ị ủ ế ớ

B n c nh t c đ ng c a TGHĐ, trong ho t đ ng ngo i thạ ộ ủ ạ ộ ạ ƣ ng gi a DN v i ơ ữ ớ

đ i t c nố ƣ c ngoài c n ph t sinh nhi u r i ro kh d đo n t t nh h nh kinh t , ch nh ớ ề ủ ự ừ ế

tr c a th gi i/c a qu c gia m DN c quan h Đ ng th i, trong m t s trị ủ ế ớ ủ ố ệ ồ ờ ộ ố ƣ ng ờ

h p, trong h p đ ng thợ ợ ồ ƣ ng m i đã c ch a đ ng c c y u t l a đ o m DN XNK ơ ạ ứ ự ế ố ừ ảtrong nƣ c kh ng lớ ƣ ng trờ ƣ c đớ ƣ c ợ

Nh n chung, t t c c c r i ro x y ra tr n đ u c nhi u kh năng nh hấ ả ủ ả ề ề ả ả ƣ ng ở

đ n d ng ti n b n h ng v ngu n tr n vay NH c a DN ế ề ồ ả ợ ủ

1.4.2 Nguyên nhân d n đ n r i ro tín d ng ẫ ế ủ ụ

Trong ho t đ ng tín d ng nói chung, ho t đ ng cho vay nói riêng luôn t n t iạ ộ ụ ạ ộ ồ ạnhi u nguyên nhân d n đ n khách hàng không tr đề ẫ ế ả ƣ c n ho c không có kh năng ợ ợ ặ ả

tr n Nhìn chung, có th thu g n trong ba nguy n nh n c b n gây nên r i ro tín ả ợ ể ọ ơ ả ủ

d ng: đ l nguy n nh n kh ch quan t m i trụ ừ ƣ ng bên ngoài, t phía khách hàng ờ ừ

Đ nh giá tài s n kh ng đ m b o không chính xác ho c không th c hi n đ yị ả ả ả ặ ự ệ ầ

đ th t c pháp lý c n thi t ủ ủ ụ ầ ế

Do s c nh tranh c a các NH trong vi c không ng ng tìm ki m khách hàng ự ạ ủ ệ ừ ế

m i v tăng t tr ng cho vay nhi u h n so v i các NH khác ớ ỷ ọ ề ơ ớ

1.4.2.2 Nguyên nh n t ph a ng i vay ừ ườ

Nguyên nhân t ph a ngừ ƣ i đi vay l m t trong nh ng nguyên nhân chính ờ ộ ữgây ra r i ro tín d ng cho NH Nhìn chung các nguyên nhân này NH có th x c đ nhủ ụ ể ị

đƣ c thông qua quá trình tìm hi u, n m v ng “t nh h nh s c kh e c a kh ch h ng” ợ ể ắ ữ ứ ỏ ủ

c trả ƣ c, trong và sau khi cho vay, tìm hi u m c đ ch s d ng ti n vay và hi u qu ớ ể ụ ử ụ ề ệ ả

c a phủ ƣ ng n s n xu t kinh doanh ơ ả ấ

R i ro trong kinh doanh c a ngủ ủ ƣ i đi vay: R i ro kinh doanh c a DN đờ ủ ủ ƣ cợ

th hi n m c đ bi n đ ng ít hay nhi u theo chi u hể ệ ở ứ ộ ế ộ ề ề ƣ ng x u c a k t qu kinh ớ ấ ủ ế ảdoanh R i ro trong kinh doanh c a DN s x y ra n u vi c xây d ng và tri n khai ủ ủ ẽ ả ế ệ ự ể

c c phƣ ng n, d n đ u tơ ự ầ ƣ s n xu t kinh doanh c a DN không khoa h c, vi c d ả ấ ủ ọ ệ ự

to n chi ph v x c đ nh m c s n lị ứ ả ƣ ng không phù h p Các thi t h i DN ph i gánh ợ ợ ệ ạ ả

ch u do s bi n đ ng c a th trị ự ế ộ ủ ị ƣ ng cung c p, th trờ ấ ị ƣ ng tiêu th ờ ụ

R i ro tài chính: R i ro tài chính c a DN th hi n các DN không th đ iủ ủ ủ ể ệ ở ể ốphó v i c c nghĩa v tr n g c và lãi ti n vay cho ch n R i ro tài chính di n ra ớ ụ ả ợ ố ề ủ ợ ủ ễcùng v i m c đ s d ng n , nó g n li n v i c c u tài chính DN ớ ứ ộ ử ụ ợ ắ ề ớ ơ ấ

1.4.2.3 Nguyên nh n kh ch quan t m i tr ng bên ngo i ừ ườ

Nguyên nhân b t kh kháng: Các thi t h i t nguyên nhân thiên tai, bão l t, ấ ả ệ ạ ừ ụ

h n hán, h a ho n v đ ng đ t Nh ng thay đ i v nhu c u c a ngạ ỏ ạ ộ ấ ữ ổ ề ầ ủ ƣ i tiêu dùng ờ

ho c v k thu t m t ngành công nghi p có th làm s p đ c c đ c a m t hãng ặ ề ỹ ậ ộ ệ ể ụ ổ ả ơ ồ ủ ộkinh doanh v đ t ngặ ƣ i đi vay t ng l m ăn c lãi v o th thua l M t cu c đ nhờ ừ ế ỗ ộ ộcông kéo dài, vi c gi m gi đ c nh tranh ho c vi c m t m t ngệ ả ể ạ ặ ệ ấ ộ ƣ i qu n lý gi i có ờ ả ỏ

th làm thi t h i nghiêm tr ng đ n kh năng chi tr ti n vay c a ngể ệ ạ ọ ế ả ả ề ủ ƣ i đi vay ờ

Thông tin không cân x ng: Thông tin không cân x ng trên th trứ ứ ị ƣ ng tài ờchính d n đ n s l a ch n đ i ngh ch và r i ro đ o đ c đã đ t c c NH trẫ ế ự ự ọ ố ị ủ ạ ứ ặ ƣ c nguy c ớ ơ

r i ro cao ủ

Trang 16

M i trƣ ng kinh t cũng c nh hờ ế ả ƣ ng đ n s c m nh tài chính c a ngở ế ứ ạ ủ ƣ i đi ờvay và gây ra thi t h i ho c mang đ n th nh c ng đ i v i ngệ ạ ặ ế ố ớ ƣ i cho vay ờ

Nguyên nhân do chính sách c a Nh nủ ƣ c: Trong đi u ki n kinh t m c aớ ề ệ ế ở ử

dƣ i nhi u hình th c v phớ ề ứ ƣ ng ti n, nh ng bi n đ ng l n v kinh t chính tr trên ơ ệ ữ ế ộ ớ ề ế ị

th gi i có nh hế ớ ả ƣ ng đ n các quan h kinh t đ i ngo i c a m t nở ế ệ ế ố ạ ủ ộ ƣ c mà bi u hi nớ ể ệ

là cán cân thanh toán, t giá h i đo i bi n đ ng đ n s bi n đ ng c a giá c hàng ỷ ố ế ộ ế ự ế ộ ủ ảhóa XNK, lãi su t, m c c u ti n t ấ ứ ầ ề ệ

M i trƣ ng pháp lý: Cùng v i m i trờ ớ ƣ ng kinh t , m i trờ ế ƣ ng pháp lý t oờ ạ

n n m i trƣ ng cho vay c a c c NHTM M i trờ ủ ƣ ng cho vay có th nh hờ ể ả ƣ ng tích ở

c c hay tiêu c c, có th làm h n ch hay tăng th m r i ro đ i v i ho t đ ng kinh ự ự ể ạ ế ủ ố ớ ạ ộdoanh tín d ng c a các NHTM ụ ủ

K T LU N CH Ế Ậ Ƣ NG 1 Ơ

Trong Chƣ ng 1 đ t i t p trung nghi n c u nh ng v n đ c b n v ho tơ ề ậ ứ ữ ấ ề ơ ả ề ạ

đ ng cho vay ngo i t đ i v i c c DN XNK Trong đ n i l n vai tr c a ho t đ ngộ ạ ệ ố ớ ủ ạ ộcho vay ngo i t đ i v i ph t tri n n n kinh t , DN XNK và các NHTM K đ n l ạ ệ ố ớ ể ề ế ế ế

c c h nh th c cho vay ngo i t , nh ng nh n t t c đ ng đ n cho vay ngo i t Cu i ứ ạ ệ ữ ố ộ ế ạ ệ ốcùng là trình bày c c lo i r i ro cho vay ngo i t t i c c NHTM VN T đ x c đ nh ạ ủ ạ ệ ạ ừ ịnguyên nhân ph t sinh r i ro cho vay nh m gi p đ t i c đ nh hủ ằ ề ị ƣ ng trớ ƣ c v vi c ớ ề ệhoàn thi n c a vay ngo i t t i chi nh nh VCB ĐN trong chệ ủ ạ ệ ạ ƣ ng 3 ơ