Phát triển cho thuê tài chính trên địa bàn tỉnh Bình Dương

Ph ng th c kinh doanh cho thuê tài chính cho phép bên cho thuê linh ho t trong kinh doanh... Các Chi nhánh: Sacombank, Ngân hàng đ u t và phát tri n, Ngân hàng Ngo i th ng, Ngân hàng Côn

M C L C

Trang ph bìa

L i cam đoan

M c l c

Danh m c các ch vi t t t, các b ng

PH N M U 1U

CH NG 1: T NG QUÁT V CHO THUÊ TÀI CHÍNH 4

1.1 Nh ng v n đ chung v cho thuê tài chính 4

1.1.1 Khái ni m: 4

1.1.2 c đi m c b n c a cho thuê tài chính 4

1.2 Phân lo i cho thuê tài chính 5

1.2.1 Cho thuê tài chính thông th ng 5

1.2.2 Mua và cho thuê l i 7

1.2.3 Cho thuê giáp l ng 7

1.3 Vai trò c a cho thuê tài chính trong n n kinh t 7

1.3.1 i v i n n kinh t : CTTC góp ph n thu hút v n đ u t cho n n kinh t 7

1.3.2 i v i bên thuê 8

1.3.2.1 CTTC góp ph n thúc đ y đ i m i công ngh , thi t b 8

1.3.2.2 H tr doanh nghi p trong vi c c c u ngu n v n kinh doanh h p lý 8

1.3.2.3 Nh ng doanh nghi p không th a mãn các yêu c u vay v n c a các đ nh ch tài chính c ng có th nh n đ c v n tài tr qua tín d ng thuê mua .9

1.3.2.4 Thuê mua là ph ng th c rút ng n th i gian tri n khai đ u t đáp ng k p th i các c h i kinh doanh .9

1.3.2.5 Tín d ng thuê mua cho phép c bên thuê và bên cho thuê h ng l i ích t t m ch n thu 9

1.3.2.6 Cho thuê tài chính giúp các doanh nghi p thu hút v n đ u t n c ngoài.10 1.3.3 i v i bên cho thuê 10

1.3.3.1 Cho thuê tài chính là hình th c tài tr có m c đ an toàn cao nh quy n s h u tài s n thuê, đ m b o m c đích s d ng 10

1.3.3.2 Ph ng th c kinh doanh cho thuê tài chính cho phép bên cho thuê linh ho t

trong kinh doanh .10

1.4 Nh ng u đi m và h n ch c a CTTC so v i tín d ng NHTM 11

1.4.1 u đi m 11

1.4.1.1 Không c n tài s n đ m b o 11

1.4.1.2 Th t c thuê đ n gi n, thu n ti n 11

1.4.1.3 Không nh h ng đ n h n m c tín d ng c a doanh nghi p 12

1.4.1.4 T l tài tr cao 12

1.4.1.5 Kh u hao tài s n thuê nhanh và nh ng l i ích v thu 13

1.4.1.6 i ng nhân viên t v n v tài s n, công ngh và m i quan h t t gi a Cty CTTC v i các nhà cung c p 13

1.4.2 H n ch 14

1.4.2.1 H n ch v quy n s h u tài s n trong su t th i h n thuê 14

1.4.2.2 Lãi su t CTTC thông th ng cao h n so v i tín d ng NHTM 14

K T LU N CH NG 1 15

CH NG 2 : TH C TR NG HO T NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN A BÀN T NH BÌNH D NG 16

2.2 Th c tr ng ho t đ ng cho thuê tài chính trên đ a bàn t nh Bình D ng 16

2.2.1 Các ngân hàng th ng m i ho t đ ng trên đ a bàn t nh 16

2.2.2 ánh giá m t s m t ho t đ ng Ngân hàng 17

2.2.2.1 Tình hình qu n lý ti n m t và an toàn kho qu : 17

2.2.2.2 Tình hình huy đ ng v n: 17

2.2.2.3 Tình hình s d ng v n: 18

2.2.2.4 Tình hình thanh toán: 19

2.2.3 Ho t đ ng cho thuê tài chính trên đ a bàn t nh Bình D ng 20

2.2.3.1 Ho t đ ng cho thuê tài chính Vi t Nam trong th i gian qua 20

2.2.3.2 Ho t đ ng CTTC trên đ a bàn Bình D ng 25

2.3 Phân tích nh ng khó kh n và t n t i 28

2.3.1 Hàng hóa thuê tài chính không đa d ng 29

2.3.2 Ph ng th c giao d ch CTTC còn đ n đi u 29

2.4 Nguyên nhân 30

2.4.1 Pháp lu t hi n hành v CTTC còn nhi u b t c p 30

2.4.2 Các quy đ nh liên quan đ n gi i h n ngu n v n cho vay và ngu n v n huy đ ng c a công ty CTTC còn có nh ng b t c p 35

2.4.3 Các Công ty CTTC ch a xây d ng đ c đ nh h ng phát tri n dài h n 36

2.4.4 Công tác qu ng cáo, tuyên truy n cho ho t đ ng CTTC ch a đ c th c hi n đ y đ 37

2.4.5 Vi c xác đ nh l ch thanh toán ti n thuê còn đ n đi u và c ng nh c 38

2.4.6 Các d ch v đi kèm ch a mang l i đ c giá tr gia t ng cho s n ph m CTTC 38

2.5 Ti m n ng phát tri n th tr ng cho thuê tài chính Bình D ng: 39

2.5.1 Nhu c u l n v v n đ u t cho phát tri n kinh t : 39

2.5.2 Yêu c u c p thi t v đ i m i công ngh , máy móc thi t b : 40

2.5.3 Các đ ng thái tích c c khác: 43

2.5.3.1 Chi n l c phát tri n c a ngành tài chính ngân hàng: 43

2.5.3.2 Vi t Nam trên đ ng h i nh p và gia nh p các t ch c qu c t : 43

2.5.3.3 i m i, c c u và s p x p l i doanh nghi p Nhà n c: 44

K T LU N CH NG 2 46

CH NG 3: M T S GI I PHÁP NH M PHÁT TRI N HO T NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN A BÀN T NH BÌNH D NG 47

3.1 Các gi i pháp c b n 47

3.1.1 B sung và hoàn thi n môi tr ng pháp lý c a cho thuê tài chính 47

3.1.2 a d ng hóa lo i hình, tài s n, đ i t ng và doanh nghi p cho thuê 49

3.1.3 Các chính sách khác c a Nhà n c 50

3.2 Các gi i pháp cho bên cho thuê 51

3.2.1 Các công ty cho thuê tài chính 51

3.2.1.1 a d ng hóa ngu n v n ho t đ ng 51

3.2.1.2 M r ng th tr ng cho thuê, có tính đ n tr ng đi m 52

3.2.1.3 Phát huy các l i th c nh tranh c a s n ph m cho thuê tài chính 54

3.2.1.4 a d ng hóa các ph ng th c tài tr 55

3.2.1.5 y m nh ho t đ ng qu ng bá v lo i hình cho thuê tài chính 56

3.2.1.6 Chu n b các gi i pháp đ phòng ng a các r i ro có th x y ra 57

3.2.1.7 Qu n lý t t thông tin v khách hàng tham gia thuê tài chính 58

3.2.2 Các NHTM 60

3.2.2.1 ngh thành l p chi nhánh công ty cho thuê tài chính ho t đ ng t i t nh Bình D ng 60

3.2.2.2 y m nh ho t đ ng cho thuê tài chính có hi u qu 60

3.2.2.3 Ph i h p v i công ty CTTC tham gia theo dõi và qu n lý n khách hàng 60

3.2.3 Các doanh nghi p cung c p s n ph m 61

3.2.3.1 Doanh nghi p CCSP th c hi n t t các ch ng trình h tr khách hàng 61

3.2.3.2 Doanh nghi p CCSP và công ty CTTC c n ph i t ch c t t ho t đ ng s n xu t kinh doanh 62

3.3 Các gi i pháp cho bên đi thuê 63

3.3.1 Các công ty và doanh nghi p 63

3.3.1.1 ánh giá hi n tr ng máy móc, thi t b c a đ n v 63

3.3.1.2 Thuy t ph c lãnh đ o c p trên s d ng ph ng án tham gia thuê tài chính đ trang b máy móc thi t b ph c v công vi c 63

3.3.1.3 Xây d ng ph ng án s n xu t kinh doanh kh thi 64

3.3.1.4 ánh giá hi u qu c a thuê tài chính đ i v i máy móc thi t b trong th i gian đ u 64

3.3.1.5 Tr l ng cho nhân viên qua tài kho n t i ngân hàng 64

3.3.1.6 Cam k t tr ti n thuê 65

3.3.2 Các h gia đình và cá nhân 65

3.3.2.1 Nghiên c u k v nh ng l i ích mang l i khi tham gia thuê tài chính 65

3.3.2.2 Có cam k t ch t ch đ i v i công ty CTTC 65

K T LU N CH NG 3 66

K T LU N 67

DANH M C CÔNG TRÌNH C A TÁC GI 68

PH L C 69

TÀI LI U THAM KH O 79

B ng 2.7 T tr ng doanh s cho thuê phân theo danh m c tài s n thuê 21

B ng 2.8 T tr ng doanh s cho thuê phân theo thành ph n kinh t 21

B ng 2.9 T tr ng doanh s cho thuê theo m t s ngành ngh chính 22

B ng 2.10 Th ph n c a các công ty cho thuê tài chính t 2006 đ n 2008 23

B ng 2.11 D n cho thuê tài chính 24

B ng 2.12 K t qu kinh doanh c a các công ty cho thuê tài chính 24

PH N M U

1 TÍNH C P THI T C A TÀI NGHIÊN C U

Sau khi Vi t Nam tr thành thành viên chính th c c a T ch c Th ng m i

Th gi i (WTO), nhu c u đ i m i trang thi t b , máy móc c a các doanh nghi p đ

t ng quy mô, trình đ s n xu t, nâng cao ch t l ng s n ph m, n ng l c c nh tranh

đã t o ra m t c h i r t l n đ i v i l nh v c cho thuê tài chính Và th c t , th

tr ng cho thuê tài chính n c ta n m qua đã t rõ là m t kênh d n v n hi u qu cho n n kinh t

Nhìn l i ch ng đ ng h n 10 n m k t khi ra đ i, các công ty cho thuê tài chính ho t đ ng trong n c đã ph n nào đáp ng đ c nh ng m c tiêu mà n n kinh

t đã đ t ra và đòi h i ó là t o ra m t kênh d n v n m i v i nh ng đ c tr ng và

ti n ích riêng, giúp các Doanh nghi p thu c m i thành ph n kinh t có th s d ng

đ phát tri n s n xu t kinh doanh, đ c bi t là các doanh nghi p v a và nh Tuy nhiên, so v i m t th tr ng đ c đánh giá là r t ti m n ng cho ho t đ ng CTTC phát tri n thì th ph n mà các Cty CTTC đã khai thác đ c là không đáng k T l

<0.7%/GDP là r t xa so v i đánh giá c a các chuyên gia: “Th tr ng CTTC c a

Vi t Nam s r t nh n nh p tr c và trong su t l trình h i nh p”

c đánh giá là m t trong nh ng t nh thành có nh ng chính sách r t hi u

qu đ thu hút đ u t n c ngoài, kinh t Bình D ng n i lên nh là m t đ a đi m

đ u t thu n l i Th nh ng, trong th i gian qua, ho t đ ng CTTC đây v n không

có nét riêng và th t s không nh các nhà đ u t mong đ i

V i nh ng lý do trên, tôi quy t đ nh ch n đ tài: “PHÁT TRI N TH

TR NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN A BÀN T NH BÌNH D NG”

đ có c h i ti p c n và hi u sâu h n ho t đ ng c a các Công ty CTTC t i Vi t Nam nói chung và Bình D ng nói riêng Trên c s đó, hi u đ c vì sao ho t đ ng CTTC t i Vi t Nam v n ch a th phát tri n nhanh và m nh, và vì sao ph n l n các doanh nghi p v n ch a m n mà v i hình th c đ c đánh giá là ch a nhi u u đi m này

2 M C ÍCH TÀI

Liên quan đ n ch đ nghiên c u, đã có m t s bài vi t c a các chuyên gia trong l nh v c tài chính – ngân hàng trên các trang Web trên m ng Internet, bàn v các khía c nh khác nhau nh hoàn thi n khung pháp lý trong cho thuê tài chính;

nh ng b t c p t n t i c n ph i kh c ph c đ đ y m nh ho t đ ng cho thuê tài chính;

nh ng phân tích và đánh giá ho t đ ng cho thuê tài chính trong tình hình hi n nay,… ây là nh ng bài vi t mà đ tài có th khai thác

Tuy nhiên, khi nghiên c u c th trên đ a bàn Bình D ng, v i c h i ti p c n và tìm hi u rõ ho t đ ng CTTC t i Vi t Nam nói chung, t i Bình D ng nói riêng, tôi

mu n đ a ra m t s ki n ngh đ ho t đ ng CTTC t i Bình D ng có th phát tri n

m nh m h n, th c ti n h n đ nó th c s tr thành m t kênh cung v n hi u qu cho các doanh nghi p và cho n n kinh t , đ c bi t là các doanh nghi p v a và nh , các khách hàng cá nhân ti m n ng M t khác, nh ng gi i pháp đ ra trong nghiên

c u này c ng là nh ng gi i pháp thi t th c đ các công ty CTTC trên th tr ng

hi n nay có th tham kh o và th c hi n nh m m r ng h n n a ph m vi, quy mô

ho t đ ng c ng nh phát huy vai trò c a mình trong quá trình phát tri n c a n n kinh t n c ta

3 I T NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U

V i m c đích nghiên c u đã đ ra, đ i t ng và ph m vi nghiên c u c a đ tài là t ng quan chung v th tr ng CTTC t i Vi t Nam và c th là Bình D ng

4 PH NG PHÁP NGHIÊN C U

tài này s d ng các ph ng pháp nghiên c u phân tích, t ng h p, th ng

kê, so sánh Ngoài ra, đ tài còn s d ng ph ng pháp nghiên c u s b thông qua

ph ng pháp đ nh tính, nghiên c u chính th c thông qua ph ng pháp đ nh l ng,

s d ng b ng câu h i th m dò ý ki n

5 Ý NGH A KHOA H C VÀ TH C TI N C A TÀI NGHIÊN C U

Qua các s li u và thông tin thu th p đ c, k t h p các ph ng pháp nghiên

c u và ki n th c đã đ c trang b , đ tài đ a ra nh ng nh n đ nh liên quan đ n th

tr ng CTTC c ng nh ho t đ ng CTTC c a Công ty CTTC t i Bình D ng T

đó, đ ra nh ng gi i pháp nh m góp ph n thúc đ y s phát tri n c a th tr ng CTTC t i Bình D ng trong th i gian t i

6 K T C U C A LU N V N:

N i dung c a đ tài đ c th hi n qua k t c u g m 3 ch ng:

• Ch ng 1: T NG QUAN TH TR NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH

• Ch ng 2: TH C TR NG HO T NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN

A BÀN T NH BÌNH D NG

• CH NG 3: M T S GI I PHÁP NH M PHÁT TRI N HO T NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN A BÀN T NH BÌNH D NG

CH NG 1: T NG QUÁT V CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 Nh ng v n đ chung v cho thuê tài chính

ti p t c thuê theo các đi u ki n đã tho thu n trong h p đ ng cho thuê tài chính

T ng s ti n thuê m t lo i tài s n quy đ nh t i h p đ ng cho thuê tài chính, ít nh t

ph i t ng đ ng v i giá tr c a tài s n đó t i th i đi m ký h p đ ng

1.1.2 c đi m c b n c a cho thuê tài chính

Cho thuê có hai lo i chính là cho thuê ho t đ ng (operating leases) và cho thuê tài chính (financial leases)

• Cho thuê ho t đ ng: là lo i cho thuê ng n h n và trong n i dung h p đ ng thuê tài s n không th hi n s chuy n giao ph n l n r i ro và l i ích g n li n

đã qui đ nh đ xác minh m t h p đ ng giao d ch đ c g i là h p đ ng cho thuê

ho t đ ng hay h p đ ng cho thuê tài chính

Theo qui đ nh c a y ban tiêu chu n k toán qu c t , b t c m t giao d ch cho thuê nào th a mãn ít nh t m t trong b n tiêu chu n sau đây đ u đ c g i là cho thuê tài chính:

• Quy n s h u tài s n đ c chuy n giao khi ch m d t th i h n h p đ ng

• H p đ ng có qui đ nh quy n ch n mua

• Th i h n h p đ ng b ng ph n l n th i gian ho t đ ng c a tài s n

• Hi n giá c a các kho n ti n thuê l n h n ho c g n b ng giá tr c a tài s n thuê

1.2 Phân lo i cho thuê tài chính

1.2.1 Cho thuê tài chính thông th ng

Quy trình nghi p v : lo i hình này th c hi n theo s đ sau:

Bên đi thuê (cá nhân ho c t ch c kinh t )

Nhà cung c p Bên cho thuê

(n i SX, phân ph i) (công ty cho thuê tài chính) (3)

(4b) (5)

(6) (2)

(4a) (1)

+ B c (1): Sau khi tham kh o ý ki n c a bên cho thuê tài chính, bên đi thuê liên h

v i nhà cung c p v tài s n thi t b mà mình c n s d ng v giá c , đ c tính k thu t, chuyên gia, đ i ng công nhân v.v…

Nhà cung c p và bên đi thuê s ký h p đ ng s b ho c biên b n th a thu n

v t t c các n i dung có liên quan đ n tài s n, thi t b

+ B c (2): Bên đi thuê ti n hành các th t c tài tr t i m t công ty cho thuê tài chính thu n l i nh t

Khi ti p nh n h s xin tài tr c a khách hàng, công ty cho thuê tài chính

ph i ti n hành th m đ nh vi c cho thuê tài chính, n i dung công tác th m đ nh t ng

t nh tín d ng trung dài h n N u k t qu th m đ nh th y có nhi u r i ro s t ch i

N u ph ng án s d ng thi t b có hi u qu đ m b o kh n ng tr n thì bên cho thuê thông báo cho khách hàng bi t ch p nh n tài tr và nêu các đi u ki n c th ,

th i h n cho thuê Nguyên t c cho thuê v i th i h n càng dài càng t t (60% th i gian å 100% th i gian s d ng thi t b )

Lãi su t cho thuê có th là c đ nh ho c th n i

+ B c (3): Sau khi h p đ ng cho thuê tài chính đã đ c ký k t, công ty cho thuê tài chính s liên h v i nhà cung c p, đ t hàng và sau đó ký h p đ ng mua các tài

s n thi t b theo yêu c u c a bên đi thuê

+ B c (4a): Nhà cung c p c n c vào các đi u kho n h p đ ng đã ký v i công ty cho thuê tài chính ti n hành v n chuy n và l p đ t tài s n thi t b t i đ a đi m theo yêu c u c a bên đi thuê

+ B c (4b): Nhà cung c p g i các ch ng t hoá đ n kèm theo th yêu c u thanh toán (h i phi u, l nh nh thu) g i cho công ty cho thuê tài chính đ yêu c u thanh toán

+ B c (5): Công ty cho thuê tài chính th c hi n vi c thanh toán cho nhà cung c p

v các tài s n thi t b nói trên Bao g m giá mua, chi phí v n chuy n, chi phí l p

đ t, ch y th , chi phí khác n u có Sau khi thanh toán cho công ty cho thuê tài chính

s chính th c xác l p quy n s h u c a mình đ i v i các tài s n thi t b nói trên

+ B c (6): Bên cho thuê và bên đi thuê ki m tra l i l n cu i các tài s n thi t b đã

đ c l p đ t T ch c v n hành th sau đó s l p biên b n bàn giao tài s n thi t b Bên giao là bên cho thuê (ng i n m quy n s h u), bên nh n là bên đi thuê (ng i

đ c quy n s d ng các tài s n thi t b đó), chính th c chuy n giao tài s n cho bên

đi thuê s d ng h p đ ng cho thuê tài chính b t đ u có hi u l c v ph ng di n

th c t Hàng tháng, qúy, n m đ nh k ng i đi thuê ph i thanh toán cho công ty cho thuê tài chính s ti n thuê theo b ng kh u hao tài chính Khi h t h n h p đ ng, bên đi thuê đ c quy n l a ch n 1 trong 3 ph ng án sau đây :

- Ph ng án 1: mua tài s n thi t b theo giá c đã đ c xác đ nh tr c trong

h p đ ng

- Ph ng án 2: ti p t c kéo dài th i h n thuê (không ph i l p h p đ ng cho thuê tài chính m i)

- Ph ng án 3: Tr l i tài s n thi t b thuê cho công ty cho thuê tài chính

1.2.2 Mua và cho thuê l i

Theo hình th c này, công ty cho thuê tài chính s ký h p đ ng “Mua và cho

thuê l i” v i m t đ n v kinh t ho c cá nhân, trong đó công ty cho thuê tài chính s dùng v n c a mình đ mua tài s n thi t b c a đ n v này theo m t m c giá đ c xác đ nh trên c s giá tr còn l i c a tài s n thi t b đó (đây là nh ng tài s n thi t b đang đ c s d ng trong s n xu t kinh doanh c a đ n v đó) ng th i công ty cho thuê tài chính dùng tài s n thi t b này đ cho chính đ n v đó thuê và tr ti n thuê theo đ nh k nh cho thuê thông th ng

Hình th c cho thuê này giúp các công ty, đ n v kinh t có v n đ m r ng

đ u t , đ i m i trang thi t b … đ gia t ng kh i l ng s n ph m, d ch v và doanh thu

1.2.3 Cho thuê giáp l ng

khai thác và s d ng tri t đ công n ng c a tài s n thi t b , bên cho thuê

đ ng ý cho bên đi thuê, ngoài vi c s d ng tài s n thi t b thuê đ s n xu t kinh doanh, còn đ c phép s d ng tài s n thi t b đó đ cho m t đ n v ho c cá nhân khác thuê, v i đi u ki n ng i đi thuê ph i ch u trách nhi m v vi c s d ng tài s n thi t b đúng công n ng và thanh toán ti n thuê k p th i đ y đ Công ty cho thuê tài chính ch xác l p quan h v i ng i đi thuê (quan h pháp lý, kinh t và tài chính) Còn vi c ng i đi thuê s d ng tài s n thi t b đ cho ai thuê l i giá c ti n thuê bao nhiêu… công ty cho thuê tài chính không quan tâm

1.3 Vai trò c a cho thuê tài chính trong n n kinh t

1.3.1 i v i n n kinh t : CTTC góp ph n thu hút v n đ u t cho n n kinh t

Là m t b ph n c a th tr ng v n, th tr ng CTTC th c hi n ch c n ng huy đ ng các ngu n tài chính trong và ngoài n c T đó th c hi n tài tr cho các nhu c u v

v n trong quá trình phát tri n kinh t xã h i Chính vì v y, th tr ng CTTC có vai trò quan tr ng trong quá trình thúc đ y hi u qu c a vi c s d ng các ngu n tài chính trong n n kinh t , khuy n khích ti t ki m và đ u t h p lý

M t khác, trong đi u ki n giao l u qu c t ngày nay, CTTC còn góp ph n thúc đ y các qu c gia thu hút ngu n v n qu c t cho n n kinh t thông qua các lo i máy móc thi t b cho thuê mà qu c gia đó nh n đ c mà không làm gia t ng kho n n n c ngoài c a qu c gia nh n thi t b

1.3.2 i v i bên thuê

1.3.2.1 CTTC góp ph n thúc đ y đ i m i công ngh , thi t b

Hình th c này cho phép doanh nghi p đ c hoàn toàn ch đ ng trong vi c

l a ch n máy móc thi t b , nhà cung c p, c ng nh m u mã ch ng lo i phù h p v i yêu c u c a doanh nghi p mình Thông qua hình th c CTTC, các lo i máy móc, thi t b có trình đ công ngh ti n ti n đ c đ a vào các doanh nghi p t đó góp

ph n nâng cao trình đ công ngh c a n n s n xu t trong nh ng đi u ki n có khó

kh n v v n đ u t Ngay c đ i v i các qu c gia có n n kinh t phát tri n cao nh

M , Nh t B n, Pháp, c,… thì CTTC v n phát huy tác d ng c p nh t hàng hóa công ngh hi n đ i cho n n kinh t H n th n a bên đi thuê còn có th tránh đ c

r i ro v tính l c h u và l i th i c a tài s n, đ c bi t đ i v i nh ng thi t b có t c đ phát tri n nhanh, nh ngành công nghi p máy tính

i v i các qu c gia đang phát tri n, n u có nh ng bi n pháp đúng đ n,

đ ng b và toàn di n thì vai trò này c a ho t đ ng CTTC càng đ c phát huy m nh

m h n nhi u Nh t là trong đi u ki n ngày nay, vi c đ u t vào công ngh m t cách k p th i, nhanh chóng các n n kinh t đang đ c đánh giá là ch m phát tri n

là đi u ki n “c n” đ có th hòa nh p cùng th gi i

1.3.2.2 H tr doanh nghi p trong vi c c c u ngu n v n kinh doanh h p lý

S d ng thuê mua tài chính, doanh nghi p hoàn toàn có th dành v n cho kinh doanh mà v n đ m b o đ c yêu c u đ u t vào tài s n c đ nh Các công ty cho thuê tài chính có th mua tài s n c a doanh nghi p và cho thuê l i tài s n đó n u

đ ng Nh v y doanh nghi p v a có tài s n đ s d ng

l i v a có v n l u đ ng đ s n xu t kinh doanh K t thúc th i h n thuê, doanh nghi p đ c quy n u tiên mua l i tài s n v i giá tr danh ngh a th p h n giá tr

th c t c a tài s n t i th i đi m mua l i

1.3.2.3 Nh ng doanh nghi p không th a mãn các yêu c u vay v n c a các đ nh ch tài chính c ng có th nh n đ c v n tài tr qua tín d ng thuê mua

Các doanh nghi p, nh t là các doanh nghi p có quy mô v a và nh hay m i thành l p, ch a có uy tín v i các đ nh ch tài chính th ng r t khó th a mãn các

đi u ki n ch ng r i ro nên th ng b các t ch c này t ch i cho vay Trong khi đó,

do đ c thù c a thuê mua là ng i cho thuê n m quy n s h u pháp lý đ i v i tài s n

và h có th tr c ti p ki m soát theo dõi vi c s d ng tài s n, tình hình kinh doanh

c a ng i thuê Do đó, các công ty cho thuê tài chính có th s n sàng th a mãn nhu

c u đ u t c a khách hàng ngay c khi v th tài chính, uy tín c a h có nh ng h n

ch

1.3.2.4 Thuê mua là ph ng th c rút ng n th i gian tri n khai đ u t đáp ng k p

th i các c h i kinh doanh

So v i các ph ng th c t ng v n khác, thuê mua có m c đ r i ro th p h n nên các th t c và đi u ki n tài tr c ng đ n gi n h n Do ng i thuê có th t tìm

ki m ngu n cung ng tài s n thi t b , hay đàm phán, th a thu n tr c v h p đ ng mua bán thi t b v i nhà cung c p, sau đó m i yêu c u công ty cho thuê tài chính tài

tr nên có th cho phép ng i thuê rút ng n th i h n ti n hành đ u t thi t b Do

đó, giúp ng i thuê nhanh chóng đáp ng đ c các c h i kinh doanh

1.3.2.5 Tín d ng thuê mua cho phép c bên thuê và bên cho thuê h ng l i ích t

t m ch n thu

ây là m t u đi m vô cùng quan tr ng Tài s n cho thuê tài chính v n thu c quy n s h u c a bên cho thuê nên bên cho thuê đ c phép kh u hao tài s n đó, làm gi m thu thu nh p ph i n p M t khác, bên đi thuê ph i tr chi phí thuê, chi phí đó đ c kh u tr tr c thu nên c ng làm gi m thu thu nh p mà doanh nghi p

ph i n p Nh v y c hai bên đ u có l i

1.3.2.6 Cho thuê tài chính giúp các doanh nghi p thu hút v n đ u t n c ngoài

Thông qua tín d ng thuê mua, các doanh nghi p Vi t Nam có th huy đ ng

đ c v n n c ngoài thông qua các công ty cho thuê tài chính qu c t hay các công

ty liên doanh cho thuê tài chính ho t đ ng Vi t Nam L i th chính là hi n nay

m c lãi su t ngo i t trên th tr ng v n qu c t th p l n lãi su t vay Vi t Nam,

do đó thông qua thuê máy móc thi t b , các doanh nghi p có th nh n đ c v n tài

tr có m c lãi su t th p h n so v i th tr ng v n b ng đ ng Vi t Nam

1.3.3 i v i bên cho thuê

1.3.3.1 Cho thuê tài chính là hình th c tài tr có m c đ an toàn cao nh quy n s

h u tài s n thuê, đ m b o m c đích s d ng

Do quy n s h u tài s n cho thuê v n thu c ng i cho thuê nên h có quy n

ki m tra, giám sát vi c s d ng tài s n N u có nh ng bi u hi n đe d a s an toàn cho giao d ch thuê mua đó, ng i cho thuê có th thu h i tài s n ngay l p t c

Khi ti n hành tài tr thông qua thuê mua s đ m b o cho kho n ti n tài tr

đ c s d ng đúng m c đích mà ng i đ c tài tr yêu c u Nh v y, đ m b o kh

n ng tr n c a ng i vay

Do tài tr b ng tài s n hi n v t nên h n ch đ c nh h ng c a l m phát Không làm “teo” d n kho n v n tài tr

Tài tr b ng cho thuê tài chính giúp ng i cho thuê không b khó kh n v

kh n ng thanh kho n do ti n thuê và v n đ c thu h i d a trên hi u qu ho t đ ng

1.4 Nh ng u đi m và h n ch c a CTTC so v i tín d ng NHTM

1.4.1 u đi m

1.4.1.1 Không c n tài s n đ m b o

nh n đ c tài tr t các công ty CTTC thì bên thuê không c n ph i có tài

s n đ m b o ho c s b o lãnh c a bên th 3 i u này xu t phát t vi c công ty CTTC n m quy n s h u tài s n trong su t th i gian cho thuê, trong tr ng h p x y

ra r i ro, công ty CTTC có th thu h i tài s n ngay l p t c Nói cách khác, tài s n cho thuê tài chính có vai trò nh là tài s n đ m b o trong giao d ch CTTC Tuy nhiên, trong m t s tr ng h p, công ty CTTC có quy n yêu c u bên thuê đ t ti n

đ m b ng tài s n đ c quy đ nh h t s c nghiêm ng t (ch ng h n nh : khách hàng

đã có tín nhi m v i ngân hàng, có n ng l c tài chính, có th i gian ho t đ ng ít nh t trong m t s n m…)

Nh v y, vi c các doanh nghi p có th thuê tài chính mà không c n có tài

s n đ m b o th c s là m t l i th c a CTTC i u này đ c bi t có ý ngh a đ i v i các doanh nghi p v a và nh , doanh nghi p m i thành l p, không đ tài s n đ m

b o và c ng ch a có s tín nhi m c a ngân hàng

1.4.1.2 Th t c thuê đ n gi n, thu n ti n

V c b n, CTTC c ng là m t hình th c đ khách hàng s d ng ngu n tài tr tín d ng trung – dài h n Tuy nhiên, so v i th t c đi vay, khi th c hi n CTTC khách hàng s đ c h ng m t kênh d ch v đ n gi n, thu n ti n h n nhi u

L a ch n hình th c tài tr qua CTTC, các doanh nghi p không ph i b ra

th i gian đ th c hi n các th t c ký k t h p đ ng mua tài s n v i nhà cung ng,

đ ng ra m L/C, th c hi n vi c thanh toán… vì các công ty CTTC s đ ng ra mua tài s n Chính vì v y, sau công đo n đóng cho công ty CTTC ph n ti n tham gia, khách hàng đ n gi n ch c n đ i đ nh n đ c tài s n theo đúng th i h n đã th a thu n Nh v y, thay vì nh n đ c m t kho n ti n gi i ngân t ngân hàng và th c

hi n các th t c liên quan đ n mua s m tài s n, Khách hàng s r t an tâm vì công ty CTTC là m t “chuyên gia” trong vi c th c hi n mua bán các tài s n H n th n a, công ty CTTC là ng i b ra ph n l n và gánh ch u h u h t các r i ro có liên quan

đ n tài s n

1.4.1.3 Không nh h ng đ n h n m c tín d ng c a doanh nghi p

các n c, h p đ ng vay tín d ng ngân hàng th ng có đi u kho n ràng

bu c vi c vay n c a bên vay đ i v i các ngân hàng khác nh ng l i th ng không

đ c p đ n CTTC M t khác, m i ngân hàng th ng xác đ nh m t h n m c tín d ng

nh t đ nh cho m t doanh nghi p Chính vì v y, đ không vi ph m h p đ ng tín

d ng và c ng không làm nh h ng đ n h n m c tín d ng ngân hàng, các doanh nghi p ch có th s d ng hình th c CTTC

1.4.1.4 T l tài tr cao

Bên c nh vi c cho vay không c n tài s n đ m b o thì t l tài tr cao là m t

l i th c b n nh t c a nghi p v CTTC Trong m t giao d ch tài tr tín d ng thông

th ng đ i v i máy móc thi t b , m c đ tài tr c a các NHTM thông th ng ch

d ng l i 60- 70%/ giá tr MMTB Riêng cho thuê tài chính, m c đ tài tr luôn cao h n Th m chí đ i v i m t s d án t t, t l tài tr có th lên đ n 95% Nh

v y, s d ng d ch v CTTC, c h i đ đ a d án vào th c hi n c a doanh nghi p s cao h n

Trong th c t , vi c quy t đ nh t l tài tr m c đ nào cho m t d án s

ph thu c vào r t nhi u y u t Tuy nhiên, đ c tr ng c a nghi p v CTTC là tính

ch t s h u thu c v bên cho vay, do đó Cty CTTC luôn m nh d n h n trong vi c

quy t đ nh t l tài tr Vì v y, u th này th ng đ c các Cty CTTC s d ng trong các bi u m u, t r i qu ng cáo cho nghi p v c a mình

1.4.1.5 Kh u hao tài s n thuê nhanh và nh ng l i ích v thu

T i h u h t các n c phát tri n, doanh nghi p s d ng tài s n thuê tài chính

s có đ c l i th trong vi c th c hi n kh u hao nhanh tài s n thuê theo th i h n thuê trong h p đ ng CTTC Nh v y, vi c này s giúp doanh nghi p ti t ki m s m

m t kho n thu do chính sách kh u hao nhanh mang l i

Theo quy đ nh v CTTC c a m t s n c trên th gi i (Anh, M , Nga…) thì bên thuê và bên cho thuê đ u có th ph n ánh tài s n thuê trên b ng t ng k t tài s n

và nh v y, vi c trích kh u hao tùy theo th a thu n gi a 2 bên i u này d n đ n

vi c bên cho thuê th ng là bên trích kh u hao tài s n thuê vì h có m c l i nhu n cao h n và s ti t ki m đ c thu nhi u h n (trong nhi u tr ng h p, bên cho thuê

là thành viên c a m t t p đoàn tài chính l n và nh v y s thu ti t ki m đ c s r t

l n do chi phí kh u hao c a công ty thành viên đ c chuy n cho công ty m trên

b ng cân đ i k toán t ng h p) S thu ti t ki m này s đ c chuy n hóa m t ph n cho bên thuê thông qua vi c gi m chi phí thuê và làm cho trong m t s tr ng h p, phí thuê tài chính có th th p h n lãi vay ngân hàng

1.4.1.6 i ng nhân viên t v n v tài s n, công ngh và m i quan h t t gi a Cty CTTC v i các nhà cung c p

th c hi n nghi p v CTTC c ng nh góp ph n gia t ng l i th c nh tranh, các công ty CTTC th ng phát tri n m t đ i ng chuyên viên chuyên làm nhi m v t v n v tài s n, công ngh i ng t v n này ngoài nhi m v th m

đ nh v tài s n đ ngh thuê (giá c , công ngh tiên tiên hay l c h u,…) đ h n ch

r i ro cho công ty CTTC thì đ i ng t v n này còn cung c p m t d ch v gia t ng cho khách hàng c a công ty CTTC Các khách hàng có nhu c u đ i m i công ngh

đ u hoàn toàn đ c nh n d ch v t v n mi n phí t công ty CTTC thông qua đ i

ng chuyên viên nhi u kinh nghi m này ây là m t l i th r t l n trong đi u ki n khách hàng ngày càng quan tâm nhi u đ n ch t l ng d ch v

Do tr c ti p mua tài s n nên công ty CTTC th ng có m t kho d li u l n v các lo i tài s n thuê và các nhà cung c p H n n a, gi a công ty CTTC và nhà cung

c p luôn có m i quan h h p tác khá ch t ch Do v y, khi s d ng d ch v thuê tài chính, khách hàng th ng có đ c thông tin chính xác và đa d ng v tài s n t công

ty CTTC, nh đó ti t ki m nhi u th i gian và chi phí trong quá trình tìm ki m, l a

ch n tài s n H n th n a, thông qua công ty CTTC, các ch đ gi m giá, khuy n mãi, thanh toán… s đ c nhà cung c p u đãi h n Vì v y đem l i nh ng l i ích thi t th c cho doanh nghi p

1.4.2 H n ch

1.4.2.1 H n ch v quy n s h u tài s n trong su t th i h n thuê

Doanh nghi p đi thuê không là ch s h u tài s n, nên không đ c s d ng nó

đ th ch p cho các ch n Ngay c khi đã thanh toán ph n l n giá tr tài s n thì doanh nghi p v n không đ c ch đ ng s d ng Ngoài ra, các doanh nghi p đi thuê c ng không ch đ ng trong vi c s d ng các tài s n thuê B i theo quy đ nh h không có quy n thay đ i v trí l p đ t máy móc, không đ c thay đ i k t c u, hình d ng máy cho phù h p v i dây chuy n s n xu t hi n có – tr khi đ c các công ty CTTC ch p thu n

1.4.2.2 Lãi su t CTTC thông th ng cao h n so v i tín d ng NHTM

Chi phí thuê tài chính th ng cao h n chi phí s d ng v n vay ngân hàng i u này xu t phát t nhi u lý do Ngu n v n huy đ ng c a công ty CTTC r t h n ch , ch

đ c phép huy đ ng trung h n v i lãi su t cao h n Chính vì nh ng lý do này, lãi su t CTTC th ng cao h n so v i tín d ng ngân hàng

K T LU N CH NG 1

Cho thuê tài chính là ho t đ ng tín d ng c a công ty cho thuê tài chính, gi i quy t ngu n v n trung và dài h n cho bên thuê là các t ch c và cá nhân thông qua

vi c tài tr tài s n thuê đ c cung ng t nhà cung c p là các công ty, các hãng s n

xu t ho c kinh doanh So v i ho t đ ng cho vay trung dài h n thì ho t đ ng cho thuê tài chính có nhi u u th h n, ch ng h n nh ng i đi thuê đ c tài tr g n 100% nhu c u v n, không th ch p tài s n, ch đ ng trong vi c l a ch n thi t b công ngh và m c giá thuê phù h p,… G n li n v i ho t đ ng cho thuê tài chính là

s ràng bu c v trách nhi m và quy n l i gi a bên cho thuê, bên thuê và nhà cung

c p đ c th hi n chi ti t trong h p đ ng cho thuê tài chính

Ho t đ ng cho thuê tài chính có 3 hình th c tài tr chính: cho thuê tài chính thông th ng; mua và cho thuê l i; cho thuê giáp l ng Các hình th c tài tr này

đ u quy đ nh rõ v quy trình nghi p v thuê, xác đ nh th i h n thuê, các ph ng

th c tính ti n thuê và m t s đi u ki n v b o hành, b o d ng thi t b thuê…

Hi u qu c a ho t đ ng cho thuê tài chính trong th c ti n đã ch ng t đ c vai trò đóng góp to l n c a nó trong vi c thúc đ y n n kinh t phát tri n

CH NG 2 : TH C TR NG HO T NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH

TRÊN A BÀN T NH BÌNH D NG

2.1 Th c tr ng ho t đ ng cho thuê tài chính trên đ a bàn t nh Bình D ng

2.1.1 Các ngân hàng th ng m i ho t đ ng trên đ a bàn t nh

Bình D ng - m t đ a bàn kinh t n ng đ ng, là m t đi m sáng v thu hút

đ u t n c ngoài. Ngân hàng có vai trò r t quan tr ng trong vi c thúc đ y n n kinh

t nói chung, Bình D ng c ng v y H th ng ngân hàng Bình D ng tích c c trong công cu c đ i m i, không ng ng l n m nh v nhi u m t: quy mô ho t đ ng,

n ng l c công ngh , n ng l c tài chính c b n đ m b o đ y đ , k p th i v nhu c u

v n, m r ng các d ch v và ti n ích ngân hàng đáp ng k p th i nhu c u phát tri n

c a n n kinh t đ a ph ng

Trên đ a bàn t nh có s l ng các t ch c tín d ng nhi u và đa d ng v lo i hình g m: 10 Chi nhánh Ngân hàng th ng m i Nhà n c, 16 Chi nhánh Ngân hàng th ng m i c ph n, 04 CN Ngân hàng liên doanh, 53 Phòng giao d ch v i

234 máy ATM

V c s v t ch t k thu t, các ngân hàng đã tích c c đ u t đ i m i công ngh , đ n nay t t c các TCTD đ u đã trang b t ng đ i đ y đ c s v t ch t k thu t đ m b o ph c v k p th i cho m i ho t đ ng t i đ n v , nh máy ch , máy

PC, các thi t b công ngh hi n đ i, đ ng m ng t c đ cao k t n i m ng n i b và toàn h th ng c a t ng đ n v Trang b các ph n m m ng d ng tiên ti n, tính b o

m t cao, ti n l i trong giao d ch và qu n lý, góp ph n nâng cao hi u qu trên t t c các m t ho t đ ng Các Chi nhánh: Sacombank, Ngân hàng đ u t và phát tri n, Ngân hàng Ngo i th ng, Ngân hàng Công th ng, Ngân hàng C ph n ông Á,

đã th c hi n vi c n i m ng tr c tuy n v i H i s chính, cung c p nhi u d ch v ,

ti n ích ngân hàng hi n đ i H th ng QTDND c s c ng đã trang b đ y đ v h

th ng máy vi tính và các thi t b tin h c c n thi t đ m b o ph c v đ y đ và k p

th i các ho t đ ng c a đ n v

V nhân l c: i v i các NHTM, t i Chi nhánh c p I đ u có t ch c t t vi tính tr c thu c phòng k toán (đ i v i đ n v có chi nhánh tr c thu c ít) đ n t ch c thành phòng máy chuyên trách v vi c ng d ng, đ i m i công ngh cho đ n v và các Chi nhánh tr c thu c, đ m b o cho đ n v ng d ng k p th i nh ng thay đ i v công ngh thông tin Riêng v vi c ng d ng, đ i m i công ngh trong các l nh v c khác nh th thanh toán, thanh toán xu t nh p kh u, th m đ nh, thông th ng do

H i s chính đ m nh n tri n khai th c hi n đ n các b ph n chuyên môn nghi p v

NHNN T nh Bình D ng đã làm t t công tác đi u hoà ti n m t, không đ

x y ra tình tr ng t n đ ng hay khan hi m ti n m t trên đ a bàn.Công tác an toàn kho

qu đ c đ m b o, vi c thu chi ti n m t luôn đúng quy đ nh, k p th i nhanh chóng chính xác cao, không có x y ra tr ng h p m t mát thi u h t nào

B ng 2.1: Tình hình thu chi ti n m t qua qu ngân hàng t n m 2005 đ n n m 2008

h n lãi su t cao h n huy đ ng dài h n)

Ngoài ra s t ng tr ng trong huy đ ng còn do nguyên nhân khách quan là

s b t n c a th tr ng hàng hoá nh x ng d u, v t li u xây d ng, nhà đ t, ch ng khoán…nên khách hàng l a ch n ph ng án g i ti n v a đ đ m b o an toàn v n

v a có l i và l a ch n th i gian, ph ng án kinh doanh thích h p nh t

So v i nh ng n m tr c t c đ t ng doanh s và d n th p nh t t tr c

đ n nay, đó là tình hình chung c a c n c đ th c hi n m c tiêu chính là n đ nh kinh t , ki m ch l m phát

Ho t đ ng c a các Qu tín d ng v n phát tri n n đ nh, ch t l ng tín d ng

luôn đ c quan tâm, n quá h n gi m c trong n m 2008 d n t ng 18%, huy

đ ng t ng 15% so v i n m 2007 và d n quá h n ch chi m 0,5%/t ng d n Tuy

tình hình kinh t khó kh n trong n m nh h ng nhi u đ n kh n ng huy đ ng và

V i m ng l i các TCTD tr i đi u kh p các huy n, th , các khu đông dân c ,

vùng sâu, vùng xa trong t nh đã t o đi u ki n thu n l i đ nhân dân, và các thành

ph n kinh t khác quan h , giao d ch, ti p c n các d ch v ti n ích c a Ngân

hàng.T t c các TCTD đ u áp d ng các ti n b v công ngh thông tin vào m i ho t

đ ng c a mình Thanh toán không dùng ti n m t là m t trong nh ng nghi p v

quan tr ng luôn đ c NHNN và các TCTD quan tâm, công ngh thông tin đã giúp

cho h th ng các TCTD nâng lên m t t m cao h n trong khâu thanh toán, ti n t i

m c tiêu là ngân hàng hi n đ i, đ s c c nh tranh trong h i nh p kinh t qu c t

B ng 2.4: Tình hình thanh toán t n m 2005 đ n n m 2008

Máy ATM (Máy) 38 134 185 216

Thanh toán qua NH 55,14% 75,23% 79,08% 80,1%

(Ngu n: Các báo cáo c a NHNN chi nhánh t nh Bình D ng)

2.1.3 Ho t đ ng cho thuê tài chính trên đ a bàn t nh Bình D ng

2.1.3.1 Ho t đ ng cho thuê tài chính Vi t Nam trong th i gian qua

Xu t hi n Vi t Nam t kho ng n m 1997, đ n nay Vi t Nam hi n có 13 công ty cho thuê tài chính, trong đó 9 công ty thu c ngân hàng th ng m i, 1 công

ty liên doanh và 3 công ty 100% v n n c ngoài

Hi n nay, đ a bàn ho t đ ng c a các công ty cho thuê tài chính còn co c m, không

đ c phân b đ u gi a các vùng mi n Trong các công ty cho thuê tài chính đang

ho t đ ng thì h u h t có tr s t i Hà N i, TP.HCM Trong đó ch có công ty ALC1

m chi nhánh t i H i Phòng; ALC 2 m các chi nhánh t i các t nh H i Phòng, à

N ng, C n Th , Nha Trang, Qu ng Ninh và Bình D ng; VCBL có tr s t i Hà

N i, m chi nhánh t i TP.HCM; BLC có tr s t i Hà N i, chi nhánh t i TP.HCM, còn các công ty khác ch có m t tr s chính duy nh t Th i gian đ u m i ra đ i,

vi c đ t tr s t i các thành ph công nghi p l n là chính sách đúng đ n, nh ng sau

h n 10 n m ho t đ ng mà v n ch t p trung t i các thành ph này trong khi các ngân hàng đã phát tri n m ng l i đ n t ng thôn xóm thì chính các công ty đã t

có m t cái nhìn c th và chi ti t, ta đi vào xem xét doanh s cho thuê các

n m đ c c u thành t nh ng ch tiêu:

B ng 2.7: T tr ng doanh s cho thuê phân theo danh m c tài s n thuê:

(Ngu n: T ng h p t các báo cáo c a các công ty cho thuê tài chính )

Ta có th nh n th y, t tr ng cho thuê máy móc thi t b trong t ng doanh s

ngày càng t ng lên, nguyên nhân là do máy móc thi t b th ng có giá tr l n h n

giá tr các ph ng ti n v n chuy n H n n a, trong kho ng 3 n m tr l i đây, các ngân hàng c ng t p trung khai thác m ng cho vay mua xe v i nhi u u đãi trong khi

v n r t kh t khe trong vi c xét duy t nhu c u đ u t máy móc thi t b nên đã thu hút

đáng k nh ng doanh nghi p có nhu c u mua ph ng ti n v n chuy n i u này góp ph n t o ra s chuy n d ch c c u ngày càng thiên v máy móc thi t b trong cho thuê tài chính

B ng 2.8: T tr ng doanh s cho thuê phân theo thành ph n kinh t :

Doanh nghi p nhà n c 2% 5% 6%

Công ty c ph n và TNHH 70% 71% 71%

Doanh nghi p t nhân 18% 13% 12%

Doanh nghi p có v n đ u t n c ngoài 2% 4% 3%

C s s n xu t và h kinh doanh cá th 8% 7% 8%

(Ngu n: T ng h p t các báo cáo c a các công ty cho thuê tài chính )

Ph n l n khách hàng c a các công ty cho thuê tài chính là khách hàng ngoài

qu c doanh, đ i t ng khách hàng này chi m ph n l n và gi t l t ng đ i n

đ nh trong t ng doanh s cho thuê các n m qua Riêng các doanh nghi p có v n đ u

t n c ngoài, hình th c cho thuê tài chính không h tr đ c nhi u, nguyên nhân

là do h có ngu n tài chính d i dào t các công ty m , còn khi h th c s có nhu

c u đ u t thì nhu c u c a h l i quá l n so v i kh n ng đáp ng c a các công ty cho thuê tài chính

i v i doanh nghi p Nhà n c, hình th c này không m y h p d n vì chi phí thuê th ng cao h n vay trung dài h n c a ngân hàng Tuy nhiên, t n a cu i n m

2006 tr l i đây, h th ng ngân hàng th ng m i áp d ng nhi u bi n pháp th t ch t tín d ng, nh t là v i các doanh nghi p Nhà n c không có tài s n th ch p nên nhi u doanh nghi p đã chuy n sang thuê tài s n c a công ty cho thuê tài chính

B ng 2.9: T tr ng doanh s cho thuê phân theo m t s ngành ngh chính:

T n m 2006 đ n nay, doanh s cho thuê m t s ngành có nh ng thay đ i đáng k nh ngành d t may, nh a, đ g và v n t i i u này cho th y các công ty cho thuê tài chính c ng r t nh y bén v i nh ng thay đ i c a n n kinh t Trong hai

n m v a qua ngành d t may g p nhi u khó kh n do c ch h n ng ch xu t kh u, do

đ u t tràn lan d n đ n c nh tranh không lành m nh và đ c bi t là do s c nh tranh gay g t t các nhà s n xu t Trung Qu c nên vi c đ u t m i b ch ng l i, đ ng th i các công ty cho thuê tài chính c ng h n ch cho vay các doanh nghi p trong ngành này Ngành nh a l i ch u áp l c l n c a vi c t ng giá nguyên li u đ u vào, h t nh a liên t c t ng giá t 1.020/t n (2006) lên 2.000 – 2200 USD/t n (2008) nên l i nhu n

c a ngành này gi m t 10-15% xu ng ch còn 4-5%/doanh s bán Do đó các ch doanh nghi p ph i cân nh c r t k khi quy t đ nh đ u t

Ng c l i, hai ngành s n xu t đ g và v n t i hàng hoá l i có b c phát tri n nh y v t Tuy th i gian qua giá nhiên li u liên t c t ng nh ng l i nhu n c a ngành v n t i v n còn m c khá cao (20-25%/doanh s ) nên ngành này v n còn

h p d n nhi u doanh nghi p Ngành đ g liên t c m thêm th tr ng xu t kh u

m i, đ ng th i xu h ng s d ng đ gia d ng b ng g thay cho đ nh a và s t trong n c t ng cao nên các doanh nghi p liên t c đ u t v i quy mô l n K t qu

là doanh s cho thuê hai ngành này t ng nhanh chóng trong hai n m qua

B ng 2.10: Th ph n c a m t s công ty cho thuê tài chính t 2006 đ n 2008:

ALC1 16% 25% 28%

ALC2 36% 37% 40%

BIDV-leaco 17% 18% 18%

(Ngu n: T ng h p t các báo cáo c a các công ty cho thuê tài chính )

M c dù quy mô ho t đ ng còn h n ch nh ng các công ty cho thuê tài chính

đã t ng b c n đ nh ho t đ ng, m r ng th tr ng đ u t và t ng tr ng kinh doanh, ph n l n các công ty đã v t qua ng ng hoà v n và có lãi

B ng 2.11: D n cho thuê tài chính

n v tính: t đ ng

VCB-leaco 685 879,34 1.084 ALC2 2.895 3.640 4.765

ACBL 101 NHCT 625,154 612,515 736,254

B ng 2.12: K t qu kinh doanh c a các công ty cho thuê tài chính:

(Ngu n: Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam)

Nh v y, sau h n 10 n m t n t i và phát tri n t i th tr ng Vi t Nam, ngoài

nh ng đóng góp tích c c vào công cu c công nghi p hóa, hi n đ i hóa đ t n c

thông qua vi c tài tr v n trung dài h n, đ i v i b n thân mình, ngành công nghi p

cho thuê tài chính c ng đã xây d ng đ c m t h th ng các công ty và đ n v ph

thu c, doanh s cho thuê ngày càng t ng, kinh doanh ngày càng có hi u qu i u

này có th cho th y xây d ng và phát tri n công ngh cho thuê tài chính t i Vi t

Nam là m t vi c làm r t c n thi t và đúng đ n

2.1.3.2 Ho t đ ng CTTC trên đ a bàn Bình D ng

Phân tích, đánh giá th tr ng cho thuê tài chính thông qua k t qu kh o sát:

a M c đích ti n hành kh o sát: nh m có đ c m t s đánh giá khách quan v :

- S hi u bi t đ i v i lo i hình cho thuê tài chính

- ánh giá c a khách hàng v chi phí và hi u qu do thuê tài chính mang l i

- Nguyên nhân cho thuê tài chính ch a đ n đ c v i khách hàng………

b i t ng kh o sát: nh ng doanh nghi p có quy mô v a và nh , h kinh

doanh cá th , khách hàng m c tiêu c a cho thuê tài chính, h đang ho t đ ng

đó, theo k t qu đi u tra các doanh nghi p trên c n c cho th y 43,3% lãnh đ o doanh nghi p có trình đ h c v n d i trung h c ph thông, s ch doanh nghi p có trình đ th c s tr lên ch là 2,99%, khái ni m cho thuê tài chính đ i v i h còn khá

xa l Do đó ch có 18% doanh nghi p đ c h i bi t rõ v tín d ng thuê mua, 25%

có bi t nh ng không hi u rõ và 57% g n nh không bi t gì ho c ch nghe đ n tên

c a lo i hình tài tr v n trung dài h n này T ng t nh v y, 72% ng i đ c h i không bi t ho c ch bi t chút ít v nh ng u đi m c a cho thuê tài chính so v i các ngu n cung ng v n khác

Thông qua b n bè, qua các doanh nghi p khác ho c qua s gi i thi u c a các nhà cung c p máy móc, thi t b , 66% các DN bi t đ n lo i hình CTTC, 22% là qua

gi i thi u c a các ngân hàng ch qu n và 12% còn l i là bi t qua báo chí, các

ph ng ti n truy n thông và qua s gi i thi u tr c ti p c a các công ty cho thuê tài chính ng th i có đ n 65% doanh nghi p bi t đ n các công ty cho thuê tài chính

tr c thu c các ngân hàng th ng m i qu c doanh l n (mà đ c bi t n i b t là ALCII

v i 55% doanh nghi p bi t đ n, đi u này có th lý gi i: ALCII là công ty CTTC duy

nh t có chi nhánh t i Bình D ng) T đó ta có th th y l i th to l n c a các công

ty cho thuê tài chính tr c thu c các ngân hàng, t m quan tr ng c a nh ng nhà cung

c p máy móc thi t b , ph ng ti n v n chuy n c ng nh vai trò b đ ng c a các công ty cho thuê tài chính trong vi c m r ng và chi m l nh th tr ng

Th ng kê cho th y có đ n 86% doanh nghi p ch a h có ý đ nh s s d ng

lo i hình thuê tài chính, 8% có ý đ nh nh ng ch a th c hi n vì m t s lý do:

+ Ch phê duy t c a c p có th m quy n

+ M c phí ch a phù h p, n u th p h n s thuê

+ Ch a th c s hi u rõ l i ích c a lo i hình này

+ Ch a tìm đ c thi t b phù h p

ch có 6% đã t ng s d ng v i 25% thuê máy móc thi t b và 75% thuê ph ng ti n

v n chuy n (bao g m c xe t i và xe du l ch), đi u này cho th y v i chính sách ch tài tr t i đa 80% giá tr xe c a các ngân hàng nh hi n t i, doanh nghi p s thích

l a ch n các công ty cho thuê tài chính h n khi có nhu c u mua s m xe Ngoài ra,

đ i v i công ty CTTC, h c ng không m n mà l m v i vi c cho thuê MMTB vì nhi u lý do, trong đó là vì n ng l c ho t đ ng c a các doanh nghi p có nhu c u thuê

Ph n l n nguyên nhân c a vi c doanh nghi p ch a có ý đ nh thuê tài chính là

do ch a có đ thông tin (51%), đang s d ng lo i hình tín d ng khác (42%) và ch a

th c s có nhu c u (3%), ph n còn l i là do chi phí thuê còn cao và th t c ph c

t p Th c t đ i v i các doanh nghi p v a và nh , ngoài vi c khó ti p c n và ít có

đi u ki n tìm hi u các lo i hình tài chính ra, tâm lý chung c a ng i ph trách tài chính là e ng i trong vi c ti p xúc v i m t t ch c tài chính m i n u nh ng ngu n cung ng v n hi n t i v n có kh n ng đáp ng nhu c u

Trong khi đó, kh o sát t nh ng doanh nghi p đã t ng s d ng tài s n thuê tài chính thì đa ph n đ u hài lòng v i thái đ ph c v và th t c h s c a công ty

(80%), đ ng th i 45% trong s h c ng đánh giá chi phí thuê tài chính là ch p nh n

đ c, ch có 52% là th y cao h n so v i m t b ng lãi su t chung

Hi u qu do tài s n thuê mang l i cho doanh nghi p là r t kh quan, có đ n

h n 75% ng i đ c h i cho r ng tài s n thuê có nh h ng t t và khá t t đ n ho t

đ ng c a doanh nghi p Tuy nhiên, v n có g n 22% nh n th y tài s n thuê không

hi u qu l m, nguyên nhân là do h g p phi n toái khi s d ng tài s n thuê, mà đ c

bi t là ph ng ti n v n chuy n nh : đi đ ng ki m, l u hành xe trên đ a bàn khác Bình D ng, gi i quy t các th t c b o hi m khi x y ra s c ……

Các doanh nghi p đã t ng thuê tài chính đ u nh n th y hình th c này có

B ng s li u trên ph n ánh tình hình CTTC t i Công ty CTTC II – Ngân hàng Nông nghi p & Phát tri n Nông thôn, chi nhánh Bình D ng Qua đó, chúng

ta có th th y, ho t đ ng này t i Bình D ng v n ch a th t s sôi đ ng, kênh d n

v n CTTC v n ch a phát huy đ c l i th c a mình và khai thác đ c th tr ng kinh t n ng đ ng nh Bình D ng

Qua k t qu kh o sát và qua s li u th c t ho t đ ng c a Công ty CTTC II chi nhánh Bình D ng, chúng ta có th th y tình hình ho t đ ng và đ c thù c a CTTC trên đ a bàn Bình D ng, trên c s làm đ nh h ng cho nh ng gi i pháp hoàn thi n th tr ng CTTC

2.2 Phân tích nh ng khó kh n và t n t i

Th tr ng CTTC Vi t Nam có ti m n ng r t l n Chính vì v y, v i v n v n

ch 13 công ty CTTC, các công ty này v n ch a ph i c nh tranh quy t li t v i nhau

đ dành th ph n mà v n có th ung dung đ khai thác th tr ng và thu l i nhu n

Tuy nhiên, nói nh v y không có ngh a là ho t đ ng CTTC c a các công ty CTTC trên th tr ng đ u di n ra suôn s và phát tri n N u nhìn vào m c đ t ng

tr ng d n c a các công ty CTTC trên th tr ng thì rõ ràng con s đ t đ c ch a

đ đ gây n t ng Th ng kê cho th y, n u tính trên t ng v n đ u t c a n n kinh

t thì t tr ng th c hi n qua CTTC c a n c ta ch m i chi m 1/100, n u tính t

tr ng c a đ u t qua hình th c CTTC v i kênh tín d ng ngân hàng thì doanh s cho thuê tài chính đ t đ c ch vào kho ng 1,2% Trong khi đó, t i các qu c gia phát tri n, so v i tín d ng thì CTTC tài tr đ n 15 -20%, t c là chi m kho ng 1/5 th

ph n tài tr

Ngo i tr công ty CTTC c a Ngân hàng Nông nghi p và Phát tri n Nông Thôn có t c đ t ng tr ng d n m c khá thì h u h t các công ty CTTC còn l i

đ u t ng tr ng d n r t ch m ch m, k c các công ty CTTC có y u t n c ngoài M t s Cty CTTC nh ANZ- Vtrack, VILC, ICB… Sau h n 10 n m ho t

đ ng nh ng d n th c t ch d ng l i con s m y ngàn t và th ph n h u nh

ch thu h p khu v c đ t tr s ho t đ ng i u này th hi n r ng còn r t nhi u khó

kh n cho các công ty CTTC, c khía c nh khách quan và ch quan Ti m n ng là

có th c, nhu c u c a doanh nghi p là có th c Tuy nhiên, đ t o đ c m t c u n i cho s g p g gi a cung và c u s luôn luôn là m t kho ng cách không nh

2.2.1 Hàng hóa thuê tài chính không đa d ng

Không ch gi i h n quy mô tài tr , c c u d n theo lo i hình tài s n thuê

c a các Cty CTTC trên th tr ng Vi t Nam hi n nay c ng t n t i nhi u h n ch Tài s n thuê c a các công ty ch t p trung vào máy móc thi t b m t s ngành s n

xu t, ch bi n nh : bao bì, in n, khai khoáng, nh a, s t thép, xây d ng, th y s n…

và các ph ng ti n giao thông v n t i nh : tàu thuy n, xà lan, ô tô M t s tài s n thuê v n r t ti m n ng nh ng l i ít r i ro nh m ng cho thuê máy móc thi t b v n phòng (vi tính, máy in, máy photo, ), máy móc sinh h at gia đình có giá tr cao (tivi, t l nh,…) h u nh ch a đ c khai thác

Giá tr ph ng ti n v n chuy n trong c c u tài s n cho thuê chi m g n 2/3

t ng giá tr tài s n cho thuê c a các công ty CTTC Vi c đ u t m nh vào ph ng

ti n v n chuy n c ng là m t l i th c a các công ty CTTC vì v i ph ng ti n v n chuy n thì r i ro nói chung th ng ít h n đ i v i ph n l n tài s n thuê là máy móc thi t b i u này xu t phát t hai lý do mà tr c h t là tính thông d ng và thanh kho n c a ph ng ti n v n chuy n, đ c bi t là ô tô K đ n đó là đ c tính d dàng

đ th m đ nh v ch t l ng và giá c c a các lo i tài s n thuê này Vì v y, vi c

th m đ nh và x lý h s th ng r t nhanh chóng Bên c nh đó th tr ng ô tô c

c a Vi t Nam v n phát tri n h n nhi u so v i th tr ng máy móc thi t b c vì v y khi có r i ro x y ra v i h p đ ng thuê thì vi c thanh lý tài s n thuê th ng d dàng

CTTC v n ch a hoàn thi n thì m c đ r i ro trong ho t đ ng CTTC theo các chuyên gia nh n đ nh là khá cao i u này b t bu c các công ty CTTC ph i r t th n

tr ng trong vi c quy t đ nh đ ng h ng phát tri n c a mình Trong ph ng th c CTTC 3 bên, đa s tài s n thuê là tài s n m i, vì v y, thu n l i cho vi c th m đ nh tài s n, giá c c ng nh h n ch đ c ph n nào r i ro v công ngh l c h u Trái l i,

ph ng th c bán tái thuê trong th c t g p không ít khó kh n trong th c hi n Vi c

đ nh giá tài s n, th m đ nh tình hình tài chính c a khách hàng đòi h i m t r t nhi u

th i gian trong khi đó, r i ro l i r t l n Chính vì v y, ph ng th c ba bên v n đ c các Cty CTTC hoan nghênh h n c

M c dù là l a ch n an toàn nh t nh ng ph ng th c tài tr ba bên làm cho công ty CTTC m t đi nh ng c h i đ tham gia các d án l n c ng nh vô tình làm

m t đi nh ng u đi m mà CTTC v n có

2.3 Nguyên nhân

2.3.1 Pháp lu t hi n hành v CTTC còn nhi u b t c p

Hi n nay, pháp lu t v cho thuê tài chính còn t n t i nhi u b t c p Nh ng

b t c p này không nh ng làm gi m hi u qu đi u ch nh pháp lu t, mà còn h n ch

r t nhi u kh n ng kinh doanh c a t ch c tín d ng trong ho t đ ng cho thuê tài chính Có th đ c p đ n nh ng v ng m c c b n sau đây:

a Th nh t, theo quy đ nh c a kho n 3 i u 1 Ngh đ nh 16/2001/N -CP:

“Ho t đ ng cho thuê tài chính trên lãnh th Vi t Nam ph i đ c th c hi n qua các công ty cho thuê tài chính đ c thành l p và ho t đ ng t i Vi t Nam”, đ ng th i

kh ng đ nh: Công ty cho thuê tài chính là t ch c tín d ng phi ngân hàng (t i i u

2 v n b n đã d n) Quy đ nh nh v y là không công b ng đ i v i lo i hình t ch c tín d ng là ngân hàng, đ ng th i không phù h p v i Lu t các t ch c tín d ng (v n

b n pháp lý có hi u l c cao h n ngh đ nh trên) trong đi u ch nh v ho t đ ng c a

t ch c tín d ng nói chung c ng nh ho t đ ng cho thuê tài chính nói riêng Theo quy đ nh t i kho n 3 i u 20 Lu t Các t ch c tín d ng thì: “Ngân hàng là lo i

hình t ch c tín d ng đ c th c hi n toàn b các ho t đ ng ngân hàng và các ho t

đ ng kinh doanh khác có liên quan” Nh v y có ngh a r ng, ngân hàng hoàn toàn

có th đ c th c hi n ho t đ ng cho thuê tài chính vì đây là m t hình th c c p tín

d ng, ch ho t đ ng này không ch dành riêng cho công ty cho thuê tài chính nh quy đ nh t i Ngh đ nh 16/2001/N -CP “lách” qua quy đ nh mâu thu n này, các ngân hàng trên th c t đã thành l p các công ty cho thuê tài chính tr c thu c

đ ti n hành kinh doanh trong l nh v c này, nh ng xét d i khía c nh pháp lý, rõ ràng ho t đ ng kinh doanh này không ph i do chính ngân hàng tr c ti p ti n hành

Th c t này c ng đ c ghi nh n t i i u 2 Ngh đ nh 16/2001/N -CP và đã t o thành m t cách th c phân lo i không th ng nh t v tiêu chí: Khi đang phân lo i công ty cho thuê tài chính theo ngu n g c v n s h u, l i ghi nh n có lo i hình công ty cho thuê tài chính tr c thu c t ch c tín d ng (tiêu chí v c c u t ch c)

Th t khó lý gi i m t cách thuy t ph c v vi c ngân hàng không đ c th c hi n

ho t đ ng cho thuê tài chính, trong khi các nhà làm lu t và c ng nh các nhà khoa

h c pháp lý đ u th ng nh t v i nhau r ng, xét v lý thuy t, ho t đ ng cho thuê tài chính là m t hình th c c p tín d ng có đ an toàn cao

b Th hai, hi n nay pháp lu t ch cho phép t ch c tín d ng ti n hành cho thuê tài chính v i đ i t ng là đ ng s n S d b t đ ng s n không th là đ i t ng

c a ho t đ ng cho thuê tài chính là do quy đ nh t i i u 73 Lu t các t ch c tín

d ng mà theo đó, t ch c tín d ng không đ c tr c ti p kinh doanh b t đ ng s n

gi i thích cho quy đ nh này, có th đ a ra ba lý do chính:

(i) M t là, th tr ng b t đ ng s n Vi t Nam hi n nay quá th t th ng, không có quy lu t rõ ràng và ti m n quá nhi u r i ro;

(ii) Hai là, tính thanh kho n c a th tr ng b t đ ng s n Vi t Nam hi n nay là quá kém;

(iii) Ba là, b t đ ng s n là tài s n b o đ m thông d ng, và vi c đ t ch c tín d ng th c hi n kinh doanh b t đ ng s n có th gây ra các r i ro đ o đ c

Tuy nhiên theo chúng tôi, c ba lý do trên ch là s gi i thích đ c coi là

t ng đ i tho đáng đ i v i hình th c c p tín d ng cho vay, mà không h p lý đ i

v i ho t đ ng cho thuê tài chính S không có gì đáng ng i cho kh n ng thu h i

v n c a t ch c tín d ng khi đ i t ng cho thuê tài chính là b t đ ng s n, b i vì, xét

v m t lý thuy t có các lý do sau đây:

(i) M t là, quy n s h u tài s n thu c v bên cho thuê, do đó, n u bên thuê vi

ph m h p đ ng thì bên cho thuê có th thu h i tài s n cho thuê;

(ii) Hai là, bên thuê ph i thanh toán đ y đ ti n thuê và s ti n này theo tính toán là đ m b o cho bên cho thuê thu h i c g c và lãi;

(iii) Ba là, các bên v n có quy n tho thu n vi c áp d ng các bi n pháp b o

đ m cho kh n ng thanh toán ti n thuê c a bên thuê

c Th ba, quy đ nh pháp lu t hi n hành v ph ng th c x lý tài s n thuê đ thu h i v n trong tr ng h p bên thuê không thanh toán đ ti n thuê khi h p đ ng

ch m d t tr c h n theo chúng tôi là không h p lý Theo quy đ nh t i kho n 1 i u

27 Ngh đ nh 16/2001/N -CP, công ty cho thuê tài chính có th ch m d t h p đ ng cho thuê tài chính tr c h n trong nh ng tr ng h p sau đây:

- Bên thuê không tr ti n thuê theo quy đ nh trong h p đ ng CTTC;

- Bên thuê vi ph m các đi u kho n c a h p đ ng CTTC;;

s 8/2007/TTLT-NHNN-BCA-BTP c a Ngân hàng nhà n c VN – B Công an –

B T Pháp h ng d n thu h i và x lý tài s n cho thuê tài chính c a Cty cho thuê tài chính n u bên thuê không thanh toán đ y đ ti n thuê thì:

- Công ty cho thuê tài chính có quy n thu h i ngay l p t c tài s n cho thuê

mà không ch có phán quy t c a Toà án và yêu c u bên thuê ph i thanh toán ngay toàn b s ti n thuê ch a tr theo h p đ ng;

- Sau khi thu h i tài s n cho thuê, trong th i gian t i đa là 60 ngày, bên cho thuê ph i x lý xong tài s n cho thuê S ti n thu đ c t vi c x lý tài s n cho thuê

quá trình thu h i tài s n cho thuê N u s ti n thu đ c không đ thanh toán, bên thuê có trách nhi m thanh toán s ti n còn thi u đó cho bên cho thuê;

- Tr ng h p bên thuê đã hoàn tr m t ph n s ti n thuê ph i tr và công

ty cho thuê tài chính đã x lý xong tài s n cho thuê, n u s ti n thu đ c v t quá

s ti n thuê ph i tr theo h p đ ng và các chi phí phát sinh trong quá trình thu

h i tài s n cho thuê thì công ty cho thuê tài chính ph i hoàn tr cho bên thuê s

ti n chênh l ch đó;

- Trong th i gian bên cho thuê x lý tài s n thuê, n u bên thuê hoàn tr

đ c toàn b s ti n thuê theo h p đ ng thì bên cho thuê chuy n quy n s h u tài

s n thuê cho bên thuê nh tr ng h p đã hoàn thành h p đ ng thuê

T quy đ nh c a kho n 1 i u 27 cho th y, các tr ng h p x lý tài s n thuê t i kho n 1 i u 28 đ c áp d ng cho t t c các d ng cho thuê tài chính, bao

g m c cho thuê tài chính không hoàn tr l i tài s n và cho thuê tài chính có hoàn

tr l i tài s n Tuy nhiên, n i dung quy đ nh t i kho n 1 i u 28 th c ch t ch phù

h p v i d ng cho thuê tài chính mà t ng s ti n thuê ít nh t t ng đ ng v i giá

tr c a tài s n t i th i đi m ký k t h p đ ng (trong tr ng h p này, thông th ng bên thuê không ph i hoàn tr l i tài s n thuê khi ch m d t h p đ ng thuê) N u quy đ nh này đ c áp d ng trong tr ng h p t ng s ti n thuê th p h n giá tr c a tài s n t i th i đi m ký k t h p đ ng thì rõ ràng, pháp lu t ch b o đ m cho kh

n ng thu h i ti n thuê c a bên cho thuê ch không b o đ m kh n ng thu h i ngu n v n c p tín d ng, không phù h p v i nguyên t c c p tín d ng và do đó, không b o đ m đ c quy n l i chính đáng c a bên cho thuê

Ví d : Công ty cho thuê tài chính X ký h p đ ng cho thuê tài chính v i Công ty TNHH Y, tài s n thuê là chi c xe ôtô TOYOTA tr giá 500 tri u, th i gian thuê là 24 tháng, s ti n thuê hàng tháng là 10 tri u đ ng Công ty Y thanh toán

đ y đ đ c 1 n m thì không tr ti n thuê n a N u theo quy đ nh trên, công ty cho thuê tài chính X có quy n thu h i l i chi c xe và đem bán đ u giá S ti n bán

xe thu đ c là 380 tri u Nh v y, sau khi tr đi s ti n thuê còn thi u là 12 tháng