Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại, dịch vụ và sản xuất Tân Châu

Khái quát v phân tích tài chính doanh nghi p.... Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p .... T đĩ đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghi p.. Cơng ty Tân Châu đ c UBND Tp.H

Trang 2

Em xin g i l i c m n đ n Công ty TNHH TM – DV & SX Tân Châu, giám

em trong công vi c c ng nh trong nghiên c u h c t p và hoàn t t đ tài

em trong su t quá trình th c hi n khóa lu n này

i v i em, đ tài th c hi n l n này là k t qu sau 4 n m h c t p nghiên c u

và ng d ng nh ng ki n th c đã h c đ ki m ch ng nh ng gì đã làm trong th i gian qua, v n d ng vào th c t trong th i gian t i

M t l n n a, em xin chân thành c m n t t c

TP.HCM, tháng 08 n m 2007 Sinh viên th c hi n

Trang 3

M C L C

Trang

NH N XÉT CU CÔNG TY

M C L C

LI T KÊ CÁC B NG BI U

THUY T MINH CÁC T VI T T T

DOANH NGHI P 1

1 Quá trình hình thành và phát tri n doanh nghi p 1

1.1 Khái quát v phân tích tài chính doanh nghi p 1

1.1.1 Khái ni m 1

1.1.2 Ý ngh a c a phân tích tài chính doanh nghi p 1

1.1.3 M c tiêu c a phân tích tài chính doanh nghi p 1

1.2 Các tài li u dùng trong phân tích tài chính 2

1.2.1 B ng cân đ i k toán 2

1.2.2 B ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh 2

1.3 Ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p 2

1.3.1 Ph ng pháp phân tích đánh giá hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh 2

1.3.1.1 Ph ng pháp so sánh 2

1.3.1.2 Ph ng pháp đ th 3

1.3.1.3 Ph ng pháp t s 3

1.3.2 Ph ng pháp phân tích 6

1.3.2.1 Phân tích theo chi u ngang 6

1.3.2.2 Phân tích theo chi u d c 6

1.3.2.3 Phân tích theo xu h ng 6

Trang 4

Ch ng 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A

CÔNG TY TNHH TM – DV & SX TÂN CHÂU 7

2.1 Gi i thi u doanh nghi p 7

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n doanh nghi p 7

2.1.2 M c tiêu và nhi m v c a doanh nghi p 8

2.1.3 Nh ng khó kh n, thu n l i và đ c đi m kinh doanh c a doanh nghi p 9

2.1.4 C c u t ch c b máy qu n lý c a doanh nghi p 10

2.1.5 Các k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh 13

2.2 Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p 14

2.2.1 ánh giá tình hình tài chính c a doanh nghi p 14

2.2.1.1 Phân tích k t qu ho t đ ng kinh doanh 14

2.2.1.1.1 Phân tích chung doanh thu 14

2.2.1.1.2 Phân tích doanh thu theo m t hàng c a doanh nghi p 16

2.2.1.1.3 Phân tích chung v chi phí 16

2.2.1.1.4 Phân theo các kho n m c chi phí 17

2.2.1.1.5 Phân tích chung l i nhu n c a doanh nghi p 19

2.2.1.2 Khái quát s bi n đ ng v tài s n và ngu n v n 19

2.2.1.3 Phân tích tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p 21

2.2.1.3.1 Phân tích chung tài s n c a doanh nghi p 21

2.2.1.3.2 Phân tích chung ngu n v n c a doanh nghi p 24

2.2.2 Phân tích các t s tài chính 25

2.2.2.1 Phân tích t s ho t đ ng 25

2.2.2.1.1 Vòng quay t n kho 25

2.2.2.1.2 Vòng quay t ng tài s n 26

2.2.2.1.3 K thu ti n bình quân 26

2.2.2.1.4 Hi u su t s d ng v n (Rca) 27

2.2.2.2 Phân tích t s thanh toán 27

2.2.2.2.1 Kh n ng thanh toán hi n th i (RC) 28

Trang 5

2.2.2.2.2 Kh n ng thanh toán nhanh (RQ) 28

2.2.2.2.3 Kh n ng thanh toán lãi vay (RIC) 29

2.2.2.3 Phân tích t s đòn b y tài chính 29

2.2.2.3.1 T s n trên t ng tài s n 29

2.2.2.3.2 T s n trên v n ch s h u 30

2.2.2.3.3 T s t ng tài s n trên v n ch s h u 30

2.2.2.3.4 T s n dài h n trên v n ch s h u 30

2.2.2.4 Phân tích t s sinh l i 31

2.2.2.4.1 T s sinh l i trên doanh thu (ROS) 31

2.2.2.4.2 T s sinh l i trên t ng tài s n (ROA) 32

2.2.2.4.3 T s sinh l i trên v n ch s h u (ROE) 32

2.2.2.4.4 T s sinh l i trên v n kinh doanh 32

2.2.3 Tình hình phân ph i l i nhu n 33

2.2.3.1 Các kho n ph i n p ngân sách 33

2.2.3.2 Phân ph i l i nhu n 34

2.2.3.3 Tình hình các qu 34

2.2.4 Phân tích s đ Dupont các t s tài chính 34

Ch ng 3: CÁC GI I PHÁP VÀ KI N NGH 38

3 GH 3.1 ánh giá chung tình hình ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p 38

3.2.1 nh h ng phát tri n c a doanh nghi p 38

3.2.2 ánh giá chung tình hình ho t đ ng tài chính 38

3.1.2.1 Thành t u 38

3.1.2.2 Khó kh n còn t n t i 39

3.1.2.3 Nguyên nhân 41

3.2 Gi i pháp 42

3.2.1 S d ng và đào t o ngu n nhân l c 42

3.2.2 Nâng cao hi u qu ho t đ ng tài chính 43

3.2.3 Nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng 43

Trang 6

3.2.4 T ng c ng kh n ng thanh toán công n , ch ng vi c b chi m d ng v n,

quay vòng v n nhanh 44

3.2.5 Xây d ng ph ng th c thanh toán hi u qu 44

3.2.6 T ng c ng khai thác, tìm ki m ngu n hàng t các nhà s n xu t, cung c p n c ngoài 45

3.2.7 Qu n tr tài chính 46

3.2.8 Xây d ng th ng hi u cho doanh nghi p 47

3.3 Ki n ngh 47

3.2.1 i v i ngân hàng 47

PH N K T LU N

PH L C ÍNH KÈM

TÀI LI U THAM KH O

Trang 7

LI T KÊ CÁC B NG BI U

Trang

A CÁC B NG TÍNH

B ng 2.1 : B ng danh sách thành viên gĩp v n 8

B ng 2.2 : B ng so sánh doanh thu, chi phí, l i nhu n các n m 2004 đ n 2006 13

B ng 2.3 : B ng so sánh doanh thu theo t ng m t hàng, t ng h p chi phí và l i nhu n c a doanh nghi p các n m 2004 đ n 2006 15

B ng 2.4 : B ng t su t chi phí 17

B ng 2.5 : B ng phân tích k t c u tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p các n m 2004, 2005 và 2006 20

B ng 2.6 : B ng th hi n các ch tiêu đánh giá hi u qu ho t đ ng 25

B ng 2.7 : B ng th hi n các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh tốn 27

B ng 2.8 : B ng th hi n các ch s địn b y tài chính 29

B ng 2.9 : B ng th hi n các ch tiêu đánh giá v kh n ng sinh l i 31

B ng 2.10 : B ng các kho n ph i n p ngân sách nhà n c 33

B ng 2.11 : B ng tính hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p 35

B CÁC BI U Bi u đ 2.1 : Bi u đ so sánh doanh thu, chi phí và l i nhu n các n m 2004-2006 13

Bi u đ 2.2 : Bi u đ th hi n m c đ t ng tr ng c a TSL & TNH và TSC & TDH c a doanh nghi p 23

Bi u đ 2.3 : Bi u đ th hi n m c đ gia t ng tài s n và ngu n v n 21

Bi u đ 2.2 : Bi u đ th hi n m c đ t ng tr ng c a TSL & TNH và TSC & TDH 25

C CÁC S S đ 2.1 : S đ b máy t ch c qu n lý cơng ty TNHH-TM-DV&SX Tân Châu 11

Sơ đồ 2.2 : S đ phân tích Dupont các ch s tài chính n m 2006 c a doanh nghi p Tân Châu 36

Trang 9

Phân tích tình hình tài chính t i công ty TNHH TM – DV & SX Tân Châu

tài:

Phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p

Lý do ch n đ tài:

Xã h i càng phát tri n thì thông tin ngày càng tr nên đa d ng và phong phú

Hi n nay, thông tin đ c xem nh là m t y u t tr c ti p c a quá trình s n xu t kinh doanh, và đ i v i m t doanh nghi p thì n m b t đ c m t cách chính xác thông tin và phân tích thông tin là đi u c n thi t đ t n t i và phát tri n đ c bi t là thông tin tài chính c a doanh nghi p

Vi c phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p nh m cung c p thông tin

h u ích cho ch doanh nghi p, các nhà đ u t , hay nh ng ng i s d ng khác… , giúp giúp đánh giá th i l ng có đ c và nh ng r i ro c ng nh nh ng kh n ng

m i có th đ n xét v m t tài chính.T đó góp ph n giúp h đ a ra đ c nh ng quy t đ nh chi n l c chính xác, k p th i

Vì v y, quá trình phân tích tình hình tài chính đ i v i m t doanh nghi p dù l n hay nh đ u không th thi u

Ph ng pháp và gi i h n nghiên c u c a đ tài

♦ Ph ng pháp: tìm hi u, phân tích t ng h p các ngu n thông tin và tham kh o tài li u, so sánh

♦ Gi i h n nghiên c u c a đ tài: trong ph m vi gi i h n c a đ tài nghiên c u,

đ tài ch đ c t p trung phân tích v b ng cân đ i k toán và b ng báo cáo k t qu

ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

Trang 10

Phân tích tình hình tài chính t i cơng ty TNHH TM-DV & SX Tân Châu

1.1.2 Ý ngh a c a phân tích tài chính doanh nghi p

Ho t đ ng tài chính cĩ m i liên h tr c ti p v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh

Do đĩ, t t c các ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u cĩ nh h ng đ n tình hình tài chính c a doanh nghi p Ng c l i tình hình tài chính t t hay x u đ u cĩ tác d ng thúc

đ y ho c kìm hãm đ i v i quá trình s n xu t kinh doanh Vì v y c n ph i th ng xuyên theo dõi k p th i đánh giá, ki m tra tình hình tài chính c a doanh nghi p, trong

đĩ cơng tác phân tích tình hình tài chính gi vai trị quan tr ng và nhi u ý ngh a

Qua phân tích tài chính m i đánh giá đ y đ , chính xác tình hình phân ph i, s

d ng và qu n lý các lo i v n và ngu n v n, v ch rõ kh n ng ti m tàng v v n c a doanh nghi p Trên c s đĩ đ ra bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng v n

Phân tích tình hình tài chính là cơng c khơng th thi u ph c v cơng tác qu n lý

c a c quan c p trên, c quan tài chính, ngân hàng nh : đánh giá tình hình th c hi n các ch đ , chính sách v tài chính c a nhà n c, xem xét vi c cho vay v n

1.1.3 M c tiêu c a phân tích tài chính doanh nghi p

Phân tích tài chính giúp ta đánh giá tình hình tài chính doanh nghi p Nh ng

ng i s d ng các báo cáo tài chính theo đu i các m c tiêu khác nhau nên vi c phân tích tài chính c ng đ c ti n hành theo nhi u cách khác nhau i u đĩ v a t o ra l i ích v a t o ra s ph c t p c a phân tích tài chính

Phân tích tài chính nh m t o thành các chu k đánh giá đ u đ n v các ho t đ ng kinh doanh quá kh , ti n hành cân đ i tài chính, kh n ng sinh l i, kh n ng thanh tốn, tr n , r i ro tài chính c a doanh nghi p

GVGD: PGS TS Phước Minh Hi p 1 SVTH: Lê Phước Thiên Thư

Trang 11

Ngồi ra, phân tích tài chính cịn giúp đ nh h ng các quy t đ nh c a Ban T ng Giám c c ng nh giám đ c tài chính: quy t đ nh đ u t , tài tr , phân chia l i t c c

ph n

Bên c nh đĩ, bên ngu n v n ph n ánh ngu n v n, c c u ngu n v n hình thành nên tài s n c a doanh nghi p Nĩ cho bi t t nh ng ngu n v n nào doanh nghi p cĩ

đ c nh ng tài s n trình bày trong ph n tài s n

Cu i cùng, phân tích tài chính là cơng c đ ki m sốt các ho t đ ng qu n lý

1.2 Các tài li u dùng trong phân tích tài chính

1.2.1 B ng cân đ i k tốn

B ng cân đ i k tốn là m t báo cáo tài chính t ng h p, ph n ánh t ng quát tồn

b giá tr tài s n hi n cĩ và ngu n hình thành tài s n c a doanh nghi p d i hình th c

ti n t , vào m t th i đi m xác đ nh (th i đi m l p báo cáo tài chính)

B ng cân đ i k tốn g m hai ph n: ph n tài s n và ph n ngu n v n

Bên tài s n ph n ánh quy mơ, k t c u các tài s n c a doanh nghi p đang t n t i

d i m i hình th c, nĩ cho bi t tài s n c a doanh nghi p đ c tài tr t ngu n nào

1.2.2 B ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh

Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh là báo cáo tài chính t ng h p, ph n ánh

t ng quát tình hình và k t qu kinh doanh c a doanh nghi p trong m t th i k , chi ti t theo ho t đ ng; tình hình th c hi n ngh a v c a doanh nghi p đ i v i Nhà n c v thu và các kho n ph i n p khác và tình hình v thu giá tr gia t ng

Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p g m ba ph n chính là lãi

l ; ph n tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c và ph n thu giá tr gia t ng đ c

kh u tr , đ c hồn l i, đ c mi n gi m

1.3 Ph ng pháp đánh giá hi u qu tài chính c a doanh nghi p

1.3.1 Ph ng pháp phân tích đánh giá hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh

1.3.1.1 Ph ng pháp so sánh

Là ph ng pháp đ i chi u các ch tiêu, các hi n t ng kinh t đã đ c l ng hĩa

cĩ cùng m t n i dung, m t tính ch t t ng t đ xác đ nh xu h ng, m c đ bi n đ ng

c a các ch tiêu B ng ph ng pháp này cho phép ta t ng h p đ c nh ng nét chung,

Trang 12

riêng c a các ch tiêu đ c so sánh, t đĩ cĩ nh ng nh n xét đánh giá v s phát tri n,

hi u qu hay kém hi u qu đ tìm bi n pháp kh c ph c trong t ng tr ng h p c th

1.3.1.2 Ph ng pháp đ th

ây là ph ng pháp dùng nh ng hình v hay nh ng đ ng nét hình h c đ miêu

t cĩ tính ch t qui c các s li u thu th p đ c Thơng qua hình v đ trình bày và phân tích các đ c tr ng v m t l ng m t cách d dàng và nhanh chĩng

Thơng qua t s này, ta cĩ th đo l ng đ c m c doanh s bán so v i m c đ

t n kho trong n m T s này càng cao ch ng t r ng l ng hàng t n trong kho đ c

gi i phĩng càng nhanh, hi u qu s d ng c a đ ng v n doanh nghi p càng t t T s này cịn cĩ th cho ta bi t t c đ luân chuy n c a thành ph m

♦ Vịng quay t ng tài s n

ây là ch tiêu nh m ph n nh t l gi a doanh thu thu n và t ng tài s n c a doanh nghi p, t s càng l n ch ng t l u l ng ti n t doanh nghi p ch y đ n khách hàng và t khách hàng tr v doanh nghi p nhanh và nhi u l n, c ng cĩ ngh a là cơng

vi c kinh doanh c a doanh nghi p cĩ hi u qu t t Thơng qua t s này ta cĩ th đánh giá chung v tài s n c a cơng ty

♦ K thu ti n bình quân

Ch tiêu này giúp đo l ng kh n ng thu h i v n trong thanh tốn ti n hàng Nĩ cho th y khi tiêu th thì bao lâu sau doanh nghi p s thu đ c ti n N u k thu ti n bình quân th p cĩ ngh a là v n c a doanh nghi p ít b đ ng trong khâu thanh tốn

Trang 13

T s này cho th y kh n ng chuy n đ i thành ti n c a tài s n l u đ ng, nĩ cho

th y kh n ng cĩ th tr n c a doanh nghi p khi các kho n n đ n h n, nĩ ch ra

ph m vi, qui mơ mà các yêu c u c a các ch n đ c trang tr i b ng nh ng tài s n l u

đ ng cĩ th chuy n đ i thành ti n trong th i k phù h p v i th i h n tr n T s này càng l n ch ng t kh n ng thanh tốn n c a doanh nghi p càng t t

♦ Kh n ng thanh tốn nhanh (R Q )

T s thanh tốn nhanh cho ta bi t kh n ng thanh tốn n ng n h n v i s hốn chuy n nhanh tài s n c a doanh nghi p Nh ng h n ch là tính c các kho n ph i thu

mà ta khơng th thu đ c trong th i gian ng n, nh t là trong tình hình kinh doanh hi n nay, vi c thu h i cơng n khách hàng luơn đ c coi là vi c quan tr ng hàng đ u c a

m i doanh nghi p T s này (RQ) ≥ 1 là t t

♦ Kh n ng thanh tốn lãi vay (R IC )

d ng v n đ đ m b o kh n ng tr lãi vay nh th nào ây là t s b o đ m t t nh t cho doanh nghi p khi đi vay

Vì v y, ch tiêu này càng cao càng t t, nĩ nĩi lên kh n ng qu n lý và hi u qu

ho t đ ng c a doanh nghi p Vì sau khi tr lãi, doanh nghi p cịn ph i đĩng thu v i nhà n c và ch s h u Kh n ng thanh tốn lãi vay càng cao nĩi lên doanh nghi p đang ho t đ ng hi u qu , ch cĩ th doanh nghi p m i cĩ đi u ki n tái đ u t m r ng

¬ T s địn b y tài chính

T s địn b y tài chính đánh giá m c đ mà m t doanh nghi p tài tr cho ho t

đ ng kinh doanh c a mình b ng v n vay Khi m t doanh nghi p vay ti n, doanh nghi p luơn ph i th c hi n m t chu i thanh tốn c đ nh Vì các c đơng ch nh n

đ c nh ng gì cịn l i sau khi chi tr cho ch n , n vay đ c xem nh là t o ra địn

b y Trong th i k khĩ kh n, các doanh nghi p cĩ địn b y tài chính cao cĩ nhi u kh

Trang 14

n ng khơng tr đ c n Vì th , khi doanh nghi p mu n vay ti n, ngân hàng s đánh giá xem doanh nghi p cĩ vay quá nhi u hay khơng? Ngân hàng c ng xét xem doanh nghi p cĩ duy trì n vay c a mình trong h n m c cho phép hay khơng

Các nhà cung c p tín d ng c n c vào t s địn b y tài chính đ n đ nh m c lãi

su t cho vay đ i v i doanh nghi p (vì doanh nghi p càng cĩ nhi u n vay thì r i ro v

m t tài chính càng l n.) i u đĩ cĩ ngh a là doanh nghi p càng vay nhi u thì lãi su t càng cao

i v i b n thân doanh nghi p, t s địn b y tài chính s giúp nhà qu n tr tài chính l a ch n c u trúc v n h p lý nh t cho doanh nghi p c a mình Qua t s địn

b y tài chính, các nhà đ u t cĩ th th y đ c r i ro v tài chính c a doanh nghi p, t

T s này nh m ph n ánh m c đ mà các nhà cho vay đã tài tr so v i v n ch

s h u c a doanh nghi p nh th nào (nhi u hay ít h n bao nhiêu)

♦ T s n dài h n trên v n ch s h u

hay khơng, đ ng th i qua đĩ đánh giá m c r i ro v m t tài chính mà doanh nghi p

♦ T s sinh l i trên doanh thu (ROS)

Ch tiêu này ph n ánh m c sinh l i trên doanh thu t c c 100 đ ng doanh thu thì thu vào đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n

Trang 15

♦ T s sinh l i trên t ng tài s n (ROA)

Ch tiêu này giúp ph n nh m c sinh l i c a m i đ ng giá tr tài s n c a doanh nghi p

♦ T s sinh l i trên v n ch s h u (ROE)

V n ch s h u là v n c a các thành viên sáng l p doanh nghi p b ra kinh

doanh T su t sinh l i trên v n ch s h u bi u hi n m i t ng quan gi a l i nhu n rịng so v i v n ch s h u

♦ T s sinh l i trên v n kinh doanh

T su t này ph n ánh hi u qu s d ng v n bình quân trong ho t đ ng kinh

doanh c a doanh nghi p Ch tiêu này càng cao ch ng t cơng ty s d ng v n m t các

cĩ hi u qu

1.3.2 Ph ng pháp phân tích

1.3.2.1 Phân tích theo chi u ngang

Phân tích theo chi u ngang các báo cáo làm n i b t bi n đ ng c a m t kho n

m c nào đĩ qua th i gian và vi c phân tích này s làm n i rõ tình hình đ c đi m v

l ng và t l các kho n m c theo th i gian

Phân tích theo th i gian giúp đánh giá khái quát tình hình bi n đ ng c a các ch tiêu tài chính ánh giá đi t t ng quát đ n chi ti t, sau khi đánh giá ta liên k t các thơng tin đ đánh giá kh n ng ti m tàng và r i ro, nh n ra nh ng kho n m c nào cĩ

bi n đ ng c n t p trung phân tích xác đ nh nguyên nhân

1.3.2.2 Phân tích theo chi u d c

V i ph ng pháp phân tích này, t ng kho n m c trên báo cáo đ c th hi n b ng

m t t l k t c u so v i m t kho n m c đ c ch n làm g c cĩ t l là 100%

S d ng ph ng pháp so sánh t ng đ i k t c u (ch tiêu b ph n trên ch tiêu

t ng th ), phân tích theo chi u d c giúp chúng ta đ a v m t đi u ki n so sánh, d dàng th y đ c k t c u c a t ng ch tiêu b ph n so v i ch tiêu t ng th t ng gi m

nh th nào T đĩ đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghi p

1.3.2.3 Phân tích theo xu h ng

Xem xét xu h ng bi n đ ng qua th i gian là bi n pháp quan tr ng đ đánh giá các t s tr nên x u đi hay đang phát tri n theo chi u h ng t t đ p Ph ng pháp này đ c dùng đ so sánh m t s ki n kéo dài trong nhi u n m

Trang 16

CƠNG TY TNHH TM – DV & SX TÂN CHÂU

2

2.1 Gi i thi u doanh nghi p

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n doanh nghi p

¬ Quá trình hình thành

ng tr c n n kinh t m , đ c bi t là s đa d ng c a n n kinh t hàng hĩa nhi u thành ph n, cùng v i s ra đ i c a nhi u doanh nghi p đã khuy n khích nh ng cá nhân cĩ v n, k thu t cĩ th ti n hành kinh doanh v i qui mơ l n, kinh doanh lâu dài

và s d ng cĩ hi u qu đ ng v n c a h T đĩ cĩ r t nhi u nhà đ u t trong n c đã

b v n ra thành l p cơng ty úng v i xu h ng đĩ, ngày 06/03/2001 S k ho ch và

TM – DV và SX Tân Châu

• Tên giao d ch : TANCHAU PRODUCT–SERVICE–TRADING CO.,LTD

• Tên vi t t t : Tanchau Co., Ltd

• S n xu t và phân ph i hĩa ch t tr , thu c nhu m cho ngành d t nhu m, in hoa

• S n xu t, gia cơng, xu t kh u hàng may m c

Ü Tên, đ a ch các chi nhánh:

• Chi nhánh Cơng ty TNHH TM – DV & SX Tân Châu: 3/5A Tân K Tân Quý,

P Tân Quý, Q Tân Phú

• X ng s n xu t hĩa ch t: 2/22B p 2, xã BHH, Bình Chánh

Trang 17

• X ng may Tân Châu: F9/18/8 P Bình Tr ơng A, Q Bình Tân

T l

v n gĩp

¬ Quá trình phát tri n

KISCO (Hàn Qu c) cho ngành d t, nhu m trên th tr ng Vi t Nam

– N m 2004, đa d ng hĩa l nh v c ho t đ ng, cơng ty đ u t thành l p thêm 2

Bình c) gi i quy t vi c làm cho 150 h c viên sau cai nghi n Cơng ty Tân Châu

đ c UBND Tp.H Chí Minh trao “B ng khen” theo ch ng trình 3 gi m

23/06/2004)

2.1.2 M c tiêu và nhi m v c a doanh nghi p

C n c vào đi u l c a t ch c ho t đ ng ban hành theo gi y phép kinh doanh s

4102003969 c a S k ho ch và đ u t TP.HCM c p, g m các m c sau:

¬ M c tiêu

M c tiêu lâu dài c a cơng ty là phát tri n s n xu t kinh doanh trong n c trên c

s cung c p s n xu t các s n ph m cĩ giá tr cao, giá c h p lý

M c tiêu tr c m t là ti p t c kh c ph c nh ng khĩ kh n t n đ ng trong nh ng

n m qua, nâng cao đ i s ng v t ch t tinh th n cho cán b cơng nhân viên cơng ty, n

đ nh t ch c s n xu t, nâng cao n ng su t lao đ ng và s n xu t cĩ hi u qu

Trang 18

¬ Nhi m v

ngành ngh

– Theo dõi , đ xu t ý ki n, xây d ng cơng tác đ đáp ng nhu c u t ng h p

– T ng c ng cơng tác qu n lý kinh doanh trong cơng ty, đ m b o th c hi n đúng nguyên t c, chính sách và ch đ mà nhà n c đã ban hành

– T ch c qu n lý tài s n, s d ng lao đ ng và tài chính c a cơng ty m t cách h p

lý

– Cĩ k ho ch b i d ng, nâng cao trình đ tay ngh cho cơng nhân viên cơng ty,

đ s n xu t, ph c v và trao đ i t t h n

2.1.3 Nh ng khĩ kh n, thu n l i và đ c đi m kinh doanh c a doanh nghi p

¬ c đi m t ch c kinh doanh

Cơng ty TNHH TM – DV & SX Tân Châu ch y u là s n xu t ch t ph gia dành cho ngành d t nhu m, mua bán hĩa ch t cơng nghi p (tr nh ng lo i hĩa ch t cĩ tính

đ c h i), hàng may m c, đ i lý ký g i hàng hĩa, d ch v th ng m i, S n xu t hàng may m c (tr t y nhu m)

Vì là cơng ty TNHH nên khơng đ c thu n l i so v i các doanh nghi p khác v

v n đ vay v n kinh doanh

Cơng ty đi vào ho t đ ng kinh doanh ch a lâu và quy mơ t ng đ i nh nên kh

n ng c nh tranh ch a cao so v i các cơng ty khác v n đã thành l p lâu n m

Trang 19

¬ Thu n l i

Do b n thân là doanh nghi p ngồi qu c doanh nên d dàng thay đ i quy mơ SX

và qui trình ti n hành phát tri n cơng ty Hi n nay, s n ph m c a cơng ty đang đ c các khách hàng trong và ngồi n c tín nhi m Cơng ty đang c g ng đ y m nh ho t

đ ng c a phịng k thu t đ ngày càng cĩ nhi u s n ph m phong phú đ đáp ng nhu

c u trong th i k phát tri n th tr ng

Cơng ty cĩ tr s và các chi nhánh đ t t i thành ph H Chí Minh, là vùng đã cĩ

s phát tri n m nh v kinh t nên r t thu n l i cho s s n xu t c a cơng ty trong th i

k đ u và lâu dài v sau

2.1.4 C c u t ch c b máy qu n lý c a doanh nghi p

¬ S đ b máy qu n lý doanh nghi p

S đ 2.1: S đ b máy qu n lý doanh nghi p

(xem trang sau)

Trang 20

P Kinh doanh

Phòng K

P Thí n

X ng may Tân Châu

X ng SX

Kho v

Trang 21

Phân tích tình hình tài chính t i cơng ty TNHH TM – DV & SX Tân Châu

¬ Nhi m v , ch c n ng c a các phịng ban trong doanh nghi p

♦ Ban giám đ c:

o Giám đ c:

Là ng i ch u trách nhi m cao nh t v ho t đ ng s n xu t kinh doanh, v s t n

t i và phát tri n c a cơng ty, đ ng th i c ng là ng i ch u trách nhi m tr c pháp lu t

v đi u hành m i ho t đ ng c a cơng ty

o Phĩ giám đ c: Lãnh đ o và qu n lý m t s cơng tác do giám đ c phân cơng

♦ Phịng t ch c hành chánh:

T ch c qu n lý cán b và ch u trách nhi m v m i th t c hành chính ho t đ ng, cơng v n tài li u, th t b o m t, lao đ ng ti n l ng và b o hi m xã h i…, cơng vi c tuy n d ng cơng nhân viên, l p k ho ch phát tri n nhân l c, t ch c th c hi n cơng tác hu n luy n đào t o b i d ng nghi p v chuyên mơn c a cán b cơng nhân viên

♦ Phịng k thu t:

T ch c qui trình k thu t theo yêu c u s n xu t kinh doanh và đơn đ c qui trình

s n xu t,gi i quy t các s c trong s n xu t và k thu t, đ xu t dây chuy n s n xu t

h p lý nh m đ t n ng su t lao đ ng t i đa, nghên c u c i ti n m u mã, c i ti n k thu t áp d ng cơng ngh tiên ti n vào s n xu t nh m nâng cao ch t l ng s n ph m

Là b ph n chuyên mơn nghi p v , tham m u cho giám đ c v l nh v c nghiên

c u phát tri n c a cơng ty, tìm ki m nghiên c u v th tr ng, h tr phịng k thu t

và x ng s n xu t đ đ ng ký nhãn hi n và ch t l ng m t s s n ph m hĩa ch t

♦ Phịng d ch v bán hàng:

Qu n lý bán hàng và cung ng d ch v đ u vào, là c u n i gi a khách hàng và cơng ty, l u tr t t c h s , s l ng và doanh s , c p nh t, theo dõi cơng ty v k

ho ch bán hàng, t ng h p và đ ngh ban giám đ c gi i quy t các v n đ cịn t n đ ng

♦ Phịng tài chính k tốn:

Ph n ánh tồn b các ho t đ ng và xác đ nh k t qu ho t đ ng kinh doanh, l p k

ho ch và s d ng tài s n, ngu n v n c a c s t ch c h ch tốn k tốn, đ nh giá GVGD: PGS TS Phước Minh Hi p 12 SVTH: Lê Phước Thiên Thư

Trang 22

thành s n ph m và l p báo cáo tài chính theo qui đ nh tháng, quí, n m K p th i báo

cáo, xin ý ki n c a giám đ c v nh ng phát sinh làm nh h ng đ n ho t đ ng chung

c a công ty, ph i h p v i các phòng ch c n ng trong công ty xây d ng và th c hi n

công tác k ho ch hóa trong công ty

♦ Kho v n:

Qu n lý, đi u hành, ki m tra, b o qu n xu t nh p hàng hóa, l p k ho ch hàng

tháng v mua v t t ph li u đ y đ báo cáo v phòng d ch v bán hàng, ki m kê, đ i

chi u s l ng hàng hóa t n kho v i phòng tài chính k toán

♦ Phân x ng SX:

Th c hi n t ch c s p x p theo đúng k ho ch kinh doanh c a công ty, ph i h p

v i các phòng ban đ đi u hành m i ho t đ ng c a x ng hóa ch t

2.1.5 Các k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh

¬ So sánh doanh thu và l i nhu n trong 3 n m 2004-2006

B ng 2.2: B ng so sánh doanh thu, chi phí và l i nhu n các n m 2004 đ n 2006

(ngu n: trích b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh 2004, 2005, 2006)

Bi u đ 2.1: Bi u đ so sánh doanh thu, chi phí và l i nhu n

Trang 23

2.2 Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p

2.2.1 ánh giá tình hình tài chính c a doanh nghi p

2.2.1.1 Phân tích k t qu ho t đ ng kinh doanh

2.2.1.1.1 Phân tích chung doanh thu:

Doanh thu là m t trong s nh ng m c tiêu r t quan tr ng c a cơng ty Tiêu th

s n ph m là quá trình doanh nghi p xu t hàng cho bên mua và nh n đ c ti n hàng do bên mua thanh tốn ho c cam k t s thanh tốn s hàng đã giao, d ch v đã cung c p

Nh v y doanh nghi p s cĩ m t kho n thu nh p đ c g i là doanh thu Doanh thu

c a doanh nghi p Tân Châu bao g m: doanh thu t ho t đ ng kinh doanh và doanh thu

t ho t đ ng khác đây ta ch đ c p đ n doanh thu t ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p vì kho n doanh thu t ho t đ ng khác r t nh , khơng nh h ng nhi u

đ n k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

Doanh thu thu n ph n ánh kho n ti n th c t doanh nghi p thu đ c trong kinh doanh và đ c xác đ nh theo cơng th c:

Doanh thu thu n = T ng doanh thu – Các kho n gi m tr

D a vào b ng 2.2 ta tính đ c doanh thu thu n c a doanh nghi p qua các n m tài chính phân tích là:

Nhìn vào ta th y doanh thu cĩ m c t ng tr ng t t, n m sau cao h n n m tr c

và trên 21% N u c ti p t c duy trì đ c m c doanh thu nh th thì s r t t t cho s phát tri n ho t đ ng kinh doanh Song ch v i m c t ng tr ng doanh thu thì v n ch a

th th hi n h t hi u qu kinh doanh Vì v y, ta c n xem xét thêm các y u t khác

Trang 24

B ng 2.3: B ng so sánh doanh thu theo t ng m t hàng, t ng h p chi phí và l i nhu n

c a doanh nghi p các n m 2004, 2005 và 2006

vt: 1.000 VN

N m 2004 N m 2005 N m 2006 Chênh l ch Chênh l ch t ng Giá tr % Giá tr % Giá tr % 05/04 06/05 2005-2004 % 2006-2005 %

(ngu n: trích b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh và b ng cân đ i tài kho n các n m 2004, 2005, 2006)

GVGD: PGS TS Phước Minh Hi p SVTH: Lê Phước Thiên Thư 15

Trang 25

2.2.1.1.2 Phân tích doanh thu theo m t hàng c a doanh nghi p:

K t qu phân tích b ng 2.3 cho ta th y doanh thu các n m phân tích c a doanh

nghi p ch y u là do m t hàng hĩa ch t đem l i, m t hàng này chi m t tr ng r t cao, trên 90% và gi m d n khi doanh thu c a may m c t ng i u này là t t y u vì m t hàng hĩa ch t là m t hàng chính c a doanh nghi p, cịn may m t là m t hàng ph , ch

m i đ c doanh nghi p m r ng và khai thác thêm trong th i gian g n đây

Xét v t l th c hi n m t hàng c a doanh nghi p n m 2005 so v i 2004 đ t 120,55%, làm cho doanh thu c a doanh nghi p t ng 5.463.870 nghìn đ ng, trong đĩ, giá tr th c hi n do m t hàng hĩa ch t đem l i trong n m 2005 là 30.233.425 nghìn

đ ng chi m t tr ng 94,33%, đ t m c t ng tr ng là 19,12%

T l t ng doanh thu c a doanh nghi p n m 2006 so v i 2005 đ t 126,62%, cao

h n so v i t l doanh thu c a n m 2005 và 2004 là 20,55% và làm cho doanh thu c a doanh nghi p t ng 8.531.347 nghìn đ ng trong đĩ doanh thu đem l i t m t hàng hĩa

ch t là ch y u Trong n m này, xét v c c u doanh thu theo m t hàng thì t tr ng doanh thu do may m c đem l i cĩ t ng nh ng t l t ng v n là khơng đáng k tuy nhiên xét v t l t ng tr ng thì r t kh quan, đ t m c t ng tr ng r t cao, g n 50%

v i giá tr tuy t đ i t ng là 8.531.347 nghìn đ ng

2.2.1.1.3 Phân tích chung v chi phí:

Chi phí kinh doanh là t p h p các y u t thu c quá trình ho t đ ng vào ho t đ ng kinh doanh Bi n đ ng t ng gi m chi phí ph n ánh trình đ đi u hành qu n lý, khai thác, s d ng t ng h p các y u t ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Vi c tính tốn và phân tích chi phí cho phép doanh nghi p bi t ch c ch n r ng ph i mua và bán

v i m c giá bao nhiêu m i đ m b o bù đ p đ c chi phí, đ t đ c m c l i nhu n t i

đa Nĩ cịn giúp nhà qu n tr bi t đ c hi u qu kinh doanh c a cơng ty đ đ ra đ c chi n l c kinh doanh t t h n Trong giai đo n ho t đ ng c a cơng ty thì đ u phát sinh

nh ng kho n m c chi phí khác nhau cho t ng b ph n, t ng m c đích khác nhau nh chi phí qu n lý đi u hành doanh nghi p, chi phí tài chính, chi phí bán hàng… t t c

đ u gĩp ph n t o nên t ng chi phí ho t đ ng kinh doanh c a cơng ty

Theo k t qu phân tích b ng 2.3 ta th y: trong n m 2005, m c t ng chi phí

t ng v i giá tr tuy t đ i là 5.486.204 nghìn đ ng so v i n m 2004, t ng ng v i t l chi phí t ng là 20,90% S gia t ng này ch y u là do s gia t ng c a giá v n hàng

Trang 26

bán Riêng kho n này đã là 3.142.998 nghìn đ ng, chi m trên 50% m c gia t ng c a

t ng chi phí và chi m t l cao nh t

T ng t v y, n m 2006, t ng chi phí v n t ng t ng ng t l gia t ng là

26,89% Trong đĩ, ch y u v n do s gia t ng c a giá v n hàng bán, v i m c t ng là

28,44% t ng ng v i giá tr t ng là 7.761.978 nghìn đ ng

Nh ng bên c nh đĩ, trong 2 n m 2005 và 2006, t l gia t ng c a t ng chi phí

c ng cĩ s đĩng gĩp t ng đ i c a s gia t ng v chi phí tài chính mà ch y u là do

tr lãi vay t tr c

Ngồi ra, do nhu c u m r ng qui mơ doanh nghi p nên chi phí qu n lý doanh

nghi p c ng t ng đ u cùng v i qui mơ doanh nghi p Tuy nhiên, chi phí bán hàng c a

Nh ng nhìn chung chi phí v n chi m t l quá cao trên t ng doanh thu Vì v y, doanh

thu c a doanh nghi p tuy cao nh ng l i nhu n s h n ch

2.2.1.1.4 Phân theo các kho n m c chi phí:

Trang 27

gi m 5,84% so v i n m 2004; m c chi phí hao t n thêm là 90.235 nghìn đ ng v i t l

là 0,28% Cho th y ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p kém hi u qu h n so v i

Xét trên t tr ng c a t ng kho n m c chi phí ta th y chi phí doanh nghi p ch y u

là do kho n m c giá v n hàng bán Kho n m c này chi m t tr ng r t cao Trong n m

2004, giá v n hàng bán chi m đ n 90,83% t ng chi phí nh ng 2 n m ti p theo thì t

tr ng giá v n hàng bán trên t ng chi phí đã gi m xu ng cịn 85,15% n m 2005 và là 86,38% vào n m 2006 i u này ch ng t ho t đ ng s n su t c a doanh nghi p đã cĩ

hi u qu h n so v i n m 2004

Trang 28

2.2.1.1.5 Phân tích chung l i nhu n c a doanh nghi p:

Qua b ng phân tích 2.4 ta th y:

∆TLN (2005 – 2004) = - 7.791 nghìn đ ng

∆TLN (2006 – 2005) = - 5.042 nghìn đ ng

T ng l i nhu n c a doanh nghi p 2 n m liên t c gi m tuy so v i doanh thu m c

gi m này là khơng đáng k và hi n doanh nghi p đang đ u t m i nhi u y u t nh ng đây là v n đ c ng c n chú ý

N m 2005, l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p đã t ng lên g n

g p đơi so v i n m 2004, và t tr ng c a nĩ c ng t ng lên t ng ng Tuy nhiên, ho t

đ ng tài chính c a doanh nghi p kém hi u qu làm doanh nghi p b l trong l nh v c này là 767.345 nghìn đ ng Trong c c u l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh, l i nhu n

t các m t hàng hố ch t và may m c c a doanh nghi p đ u t ng g n g p đơi so v i

n m 2004, vì v y, t su t l i nhu n chung trong n m 2005 c ng t ng lên t ng ng v i

∆PLN = 13,62% - 14,29% = - 0,67%

2.2.1.2 Khái quát s bi n đ ng v tài s n và ngu n v n

Tình hình tài chính c a cơng ty đ c th hi n thơng qua tài s n và ngu n v n

ho t đ ng đánh giá khái quát v tình hình tài chính ta cĩ b ng sau:

Trang 29

B ng 2.5: B ng phân tích k t c u tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p các n m 2004, 2005, 2006

(ngu n: trích b ng cân đ i k tốn 2004, 2005, 2006)

GVGD: PGS TS Phước Minh Hi p SVTH: Lê Phước Thiên Thư 20

Trang 30

Nhìn vào b ng s li u 2.5 trên ta cĩ th đánh giá khái quát tình hình tài chính c a doanh nghi p qua các n m nh sau: nhìn chung là t c đ t ng tr ng c a doanh

nghi p r t cao, m i n m đ u cĩ nh ng bi n đ ng l n

♦ So sánh n m 2005 v i n m 2004:

Trong 3 n m tài chính xem xét thì n m 2005 cĩ m c đ t ng c a tài s n và ngu n

v n cao nh t đ t m c 9.671.166.172 đ ng và 58,9% v t l t ng tr ng S gia t ng này v m t tài s n v n ch y u là do s d u t m i và đ u t thêm các lo i TSC và TDH, m c gia t ng c a TSC và TDH c a n m nay là cao nh t trong 3 n m đ c xem xét và t l t ng g n g p đơi so v i n m tr c đĩ, n m 2004

Ph n ngu n v n thì so v i nh ng n m khác, s gia t ng c a v n ch s h u g n

nh là khơng đáng k , ch đ t 5,52% v i giá tr gia t ng là 337.580.514 đ ng Trong

n m này, n ph i tr đĩng vai trị ch y u trong s gia t ng c a ngu n v n v i giá tr gia t ng là 9.333.585.658 đ ng và t l t ng tr ng là 90,58%, cao nh t trong các n m

đ c xét và v t h n h n S gia t ng này ch y u là do n dài h n đ n k c n thanh tốn và các kho n vay ng n h n t ng

♦ So sánh n m 2006 v i n m 2005:

Trong n m 2006, m c đ gia t ng c a tài s n và ngu n v n v n cao, đ t m c 13.295.816.734 đ ng v giá tr và 50,96% v t l t ng tr ng nh ng m c đ gia t ng này cĩ s đĩng gĩp đ ng đ u c a t t c các kho n m c nh TSL và TNH và TSC

và TDH m c tài s n c ng nh n ph i tr và ngu n v n ch s h u m c ngu n

v n Khơng cĩ s chênh l ch nhi u v m c đ gia t ng c a các kho n m c, s chênh

l ch đĩ cĩ th nĩi là khơng đáng k so v i nh ng n m tr c

2.2.1.3 Phân tích tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p

2.2.1.3.1 Phân tích chung tài s n c a doanh nghi p

Ü Phân tích theo chi u ngang:

Phân tích theo chi u ngang c a các báo cáo so sánh s làm n i b t s bi n đ ng

c a m t kho n m c nào đĩ theo th i gian Phân tích theo chi u ngang đ c ti n hành

s làm n i rõ nh ng thay đ i v l ng c ng nh v t l c a các kho n m c theo th i gian

B ng phân tích theo chi u ngang b ng cân đ i k tốn (3 n m) d ng so sánh c a doanh nghi p Tân Châu s minh h a quá trình phân tích theo chi u ngang

Trang 31

Qua tính tốn các ch tiêu l ng thay đ i, t l ph n tr m thay đ i, và t l so sánh

gi a các k cho chúng ta th y đ c s bi n đ ng c a t ng kho n m c trên báo cáo tài chính Trên c s đĩ chúng ta nh n ra nh ng kho n m c nào cĩ bi n đ ng l n c n t p trung phân tích, nh ng bi n đ ng nào t t, x u, t ng gi m nh th nào, xác đ nh nguyên nhân đ đi u ch nh, t n d ng m t cách cĩ hi u qu

Thơng qua b ng k t c u tài s n c a doanh nghi p ta th y tài s n l u đ ng c a doanh nghi p t ng đ u qua các n m nh ng ch y u s gia t ng c a tài s n là do tài s n

2005 cĩ m c t ng tr ng g n g p đơi so v i n m 2004 Nh ng b c sang n m 2006, t

l t ng tr ng đã gi m m nh nh ng v n m c t ng tr ng khá cao là 50,11% S d

cĩ s gia t ng m nh này vì doanh nghi p v n đang trong giai đo n đ u t , m r ng qui

mơ s n xu t c ng nh phát tri n thêm nh ng chi nhánh m i đi u này ch ng t qui mơ

c a doanh nghi p đang ngày càng đ c m r ng

Tuy nhiên v i m c t ng khá cao c a c 2 kho n m c hàng t n kho và các kho n

ph i thu thì c ng là đi u c n lo l ng i u này cĩ ngh a là l ng v n ch t c a doanh nghi p c ng đang t ng, d g p ph i r i ro khi c n xoay vịng v n

X So sánh n m 2006 v i n m 2005:

S gia t ng c a TSL trong n m này ch y u là do s gia t ng m nh c a l ng

ti n v i m c t ng đ i là 133,86% Nh ng so v i nh ng n m tr c thì giá tr tuy t đ i

c a l ng ti n v n là th p, ch đ t 656.175.042 đ ng

Kho n m c hàng t n kho v n t ng, đây là y u t c ng nên l u tâm vì m c dù

l ng hàng t n kho nhi u ch ng t kh n ng cung c p s n ph m d ch v nhanh cao

nh ng bên c nh đĩ, khi hàng t n kho t ng thì chi phí dành cho hàng t n kho c ng t ng GVGD: PGS TS Phước Minh Hi p 22 SVTH: Lê Phước Thiên Thư

Trang 32

mà giá tr hàng l i gi m theo th i gian M t l ng l n v n v n n m im trong kho trong khi đó doanh nghi p v n đang phát tri n c ng nh m r ng qui mô, r t c n v n đ đ a vào ho t đ ng sinh l i cho doanh nghi p

Ngoài ra, kho n m c các kho n ph i thu c ng t ng v i t l 35,89%, đây c ng là

m c t ng khá cao mà ch y u v n do kho n ph i thu khách hàng và ph i tr tr c cho

ng i bán t ng i u này có ngh a là doanh nghi p đang b chi m d ng v n V i m c

v n b chi m d ng vào th i đi m báo cáo c a n m là 13.029.468.369 đ ng, m t con s khá l n, chi m đ n 33,97% t ng tài s n C n có k ho ch cho vi c gi i quy t thu h i công n

Ü Phân tích theo chi u d c:

nh ng ch y u là do s gi m m nh c a l ng ti n t 10,07% xu ng còn 1,88% (t c là 8,19%), ch ng t m t s n ng n h n đã đ c thanh toán Nh ng t l t ng tr ng v n

t ng do s gia t ng c a các kho n m c hàng t n kho, các kho n ph i thu và TSNH khác Bên c nh đó, TSC c a n m l i t ng khá m nh, đ t m c b ng 16,16% t ng TS Sang n m 2006, l ng ti n l i t ng tr l i v i m c t ng là 1,03% và hàng t n kho

t ng m t m c t ng ng b ng 3,14% t ng tài s n vào th i đi m báo cáo Tuy nhiên xét v m t k t c u tài s n thì TSC l i gi m m t kho n nh b ng 0,17% t ng tài s n

Trang 33

2.2.1.3.2 Phân tích chung ngu n v n c a doanh nghi p

v i kho n b chi m d ng Sang n m 2005, m c b chi m d ng này đã gi m ch cịn phân n a so v i n m 2004 ng th i, các kho n vay ng n h n c ng t ng lên g p 2

l n, chi m t l là 35,98% kho n n ph i tr

M c đ gia t ng c a kho n n ph i tr khá cao v i m c t ng đ i là 90,58%, t c

n ph i tr trong n m 2005 đã g n g p đơi so v i n m 2004 i u này cĩ ngh a là, gánh n ng n n ng c a doanh nghi p t ng lên nhi u, kéo theo lãi vay c ng t ng lên làm cho l i nhu n gi m đáng k

Nhìn chung, các kho n thu và ph i n p nhà n c cĩ t tr ng quá nh , khơng đáng k so v i t ng ngu n v n

X So sánh n m 2006 v i n m 2005:

n m 2006, n ph i tr v n ti p t c t ng nh ng t ng ít h n so v i n m 2005, t

tr ng t ng đã gi m g n phân n a nh ng v i m c đ gia t ng nh v y v n là cao N

kho n vay ng n h n, kho n này chi m trên 50% t ng các kho n n ph i tr

Tuy nhiên trong n m 2006, các kho n ph i tr ng i bán đã gi m đáng k , t 9.610.265 nghìn đ ng xu ng cịn 5.346.654 nghì đ ng và t l gi m đ t m c 21,71% Tuy các kho n vay ng n h n t ng quá cao trong 2 n m 2005 và 2006 nh ng vì doanh nghi p đang trong giai đo n đ u t m r ng qui mơ nên v i m c t ng đĩ là cĩ

th ch p nh n đ c

Trang 34

Ü Ngu n v n ch s h u:

ây là giai đo n m r ng qui mơ nh ng doanh nghi p ch y u là t ng v tài s n

c đ nh nên ngu n v n ch s h u c ng khơng thay đ i nhi u Tuy nhiên, ngu n v n kinh doanh v n chi m t tr ng l n trong ngu n v n ch s h u, trên 80% N m 2006, ngu n v n kinh doanh đã đ c t ng thêm 3t đ ng đ a ngu n v n ch s h u t ng lên

g n g p đơi so v i các n m tr c

Ngồi ra, trong n m 2005, cơng ty đã trích l p vào qu khen th ng phúc l i

đ c 111.629 ngìn đ ng nh m đ ng viên nhân viên, khuy n khích k p th i nhân viên trong doanh nghi p, nâng cao tinh th n trách nhi m v i cơng vi c, g n k t b n thân

T n kho

N m 2004, s hàng t n kho đã đ c luân chuy n 4,77 l n, 3,66 l n vào n m

2005 và 2,81 l n vào n m 2006 V i t s phân tích nh trên cĩ ngh a là m c đ luân chuy n các thành ph m n m 2004 và 2005 đ t t c đ khá cao nh ng sang n m 2006 thì l i gi m xu ng m c trung bình i u này c ng cĩ th hi u vì l ng khách hàng c u khơng theo k p so v i s gia t ng c a qui mơ s n xu t Vì v y, c n chú ý thêm trong GVGD: PGS TS Phước Minh Hi p 25 SVTH: Lê Phước Thiên Thư

Trang 35

công tác tiêu th s n ph m đ duy trì và phát tri n m c đ luân chuy n thành ph m doanh nghi p Nâng cao hi u qu kinh doanh

2.2.2.1.2 Vòng quay t ng tài s n

Doanh thu thu n Vòng quay t ng tài s n =

T ng tài s n

N m 2004, vòng quay t ng tài s n c a doanh ngi p là 1,62 l n, n m 2005 là 1,22

l n và n m 2006 là 1,03 l n T c là doanh thu trong n m c a doanh nghi p g p 1,62

t ng tài s n trong n m 2004, g p 1,22 l n t ng tài s n n m 2005 và g p 1,03 l n t ng tài s n n m 2006 Nh v y, vòng quay t ng tài s n c a doanh nghi p đang gi m d n qua các n m M c dù t ng tài s n c a doanh nghi p đã t ng lên r t nhi u qua m i n m

v i chính sách đ u t c a doanh nghi p nh ng v i tình hình t s vòng quay t ng tài

s n gi m nh phân tích trên ch ng t hi u qu s d ng m i đ n v tài s n đang gi m

Vì v y, doanh nghi p c ng nên có chính sách h p lý đ hi u ch nh, nh t là chính sách

v tài chính ti n t đ v n đ u t trên t ng tài s n có hi u qu s d ng t t h n

2.2.2.1.3 K thu ti n bình quân

Kho n ph i thu x 360

K thu ti n bình quân =

Doanh thu thu n

N m 2004, th i gian thu h i v n bình quân là 56 ngày nh ng nh ng n m ti p theo thì kho ng th i gian này càng b kéo dài ra vào n m 2005 là 111 ngày và 119

doanh nghi p nên vi c gia t ng th i gian n c ng là m t ph n trong chính sách tiêu th

nh ng v i kho ng th i gian quá dài nh v y làm cho v n c a doanh nghi p b chi m

d ng nhi u, gi m hi u qu s d ng v n và t ng r i ro Vì v y doanh nghi p c ng nên

Định dạng
Số trang	71
Dung lượng	4,08 MB