khái niệm Metastock cơ bản trong chứng khoán

Thị trường chứng khoán là một bộ phận quan trọng của Thị trường vốn, hoạt động của nó nhằm huy động những nguồn vốn tiết kiệm nhỏ trong xã hội tập trung thành nguồn vốn lớn tài trợ cho doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế và Chính phủ để phát triển sản xuất, tăng trưởng kinh tế hay cho các dự án đầu tư. Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán. Việc mua bán được tiến hành ở hai thị trường sơ cấp và thứ cấp. do vậy thị trường chứng khoán là nơi chứng khoán được phát hành và trao đổi. Thị trường sơ cấp: người mua mua được chứng khoán lần đầu từ những người phát hành; Thị trường thứ cấp: nơi diễn ra sự mua đi bán lại các chứng khoán đã được phát hành ở Thị trường sơ cấp. Hàng hóa giao dịch trên Thị trường chứng khoán bao gồm: các cổ phiếu, trái phiếu và một số công cụ tài chính khác có thời hạn trên 1 năm Vị trí của Thị trường chứng khoán: Trong thị trường Tài chính có hai thị trường lớn là: Thị trường Tài chính ngắn hạn (Thị trường tiền tệ); Thị trường Tài chính dài hạn (Thị trường vốn): bao gồm Thị trường tín dụng dài hạn (gồm Thị trường cho vay thế chấp và thị trường cho thuê tài chính); và Thị trường chứng khoán. Đặc điểm chủ yếu của Thị trường chứng khoán: Được đặc trưng bởi hình thức tài chính trực tiếp, người cần vốn và người cung cấp vốn đều trực tiếp tham gia thị trường, giữa họ không có trung gian tài chính; Là thị trường gần với Thị trường cạnh tranh hoàn hảo. Mọi người đều tự do tham gia vào thị trường. Không có sự áp đặt giá cả trên thị trường chứng khoán, mà giá cả ở đây được hình thành dựa trên quan hệ cung – cầu; Về cơ bản là một thị trường liên tục, sau khi các chứng khoán được phát hành trên thị trường sơ cấp, nó có thể được mua đi bán lại nhiều lần trên thị trường thứ cấp. Thị trường chứng khoán đảm bảo cho các nhà đầu tư có thể chuyển chứng khoán của họ thành tiền mặt bất cứ lúc nào họ muốn.

Trang 1

December 20, 2006 1

METASTOCK PRESENTATION PHÒNG TL- TH

TRUNG TÂM NGHIÊN CỨU VÀ

ĐÀO TẠO CHỨNG KHOÁN

Các vấn đề cơ bản

Lịch sử và một số vấn đề cơ bản của PTKT

Các loại biểu đồ

Xu thế, đường xu thế và kênh xu thế

Một số hình mẫu kỹ thuật cơ bản

3

Lịch sử phân tích kỹ thuật

Lịch sử hình thành của PTKT

Trong thực tế, người Nhật là người đầu tiên dùng PTKT

trong việc phân tích giao dịch lúa gạo vào những năm 1800

PTKT thực sự bắt đầu nở rộ sau những phát hiện của các

nhà phân tích, điển hình là Charles H Dow - Người sáng

lập nên tạp chí phố Wall

Ngày nay, sự phổ biến rộng rãi của PTKT đã minh chứng

cho tính thích dụng của nó

Lý thuyết DOW

6 NGUYÊN LÝ NỀN TẢNG – Thị trường phản ánh tất cả – 3 xu thế của thị trường – Thị trường tăng giá (Bull Market) – Thị trường giảm giá (Bear Market) – Khối lượng giao dịch và xu thế của thị trường – Xu thế tồn tại cho đến khi có dấu hiệu thực sự về sự đảo chiều của xu thế đó được xác lập

METASTOCK PRESENTATION

Lý thuyết sóng

Nguyên lý nền tảng: Chu kỳ 5 sóng hướng lên và 3 sóng hướng

xuống

Cơ sở lý thuyết nền tảng: dãy số Fibonacci

Khái niệm PTKT

PTKT là việc nghiên cứu giá, với công cụ cơ bản là biểu đồ, nhằm nâng cao hiệu quả của hoạt động đầu tư (Steven B.Achelis – TA from A to Z)

Một số câu hỏi cần giải quyết

What to trade?

When to trade? (Timing is everything)

How to trade?

Trang 2

December 20, 2006 7

Các giả định của PTKT

Biến động thị trường phản ánh tất cả

Giá dịch chuyển theo xu thế chung

Lịch sử sẽ tự lặp lại

Phân tích kỹ thuật

• Lý thuyết

• Thực hành

Metastock

Giới thiệu chung

Các phần mềm của Metastock:

MetaStock for end-of-day trading

MetaStock Pro for real-time trading

MetaStock Pro FX for foreign exchange trading

QuoteCenter real-time data feed

Reuters DataLink end-of-day data feed

Dynamic Trend Profile

Ý nghĩa, vai trò:

- Giao dịch loại chứng khoán nào?

- Thời điểm giao dịch?

- Cách thức giao dịch?

Hướng dẫn tải và chuyển dữ liệu

Download 2 file StockData.dat và MarketData.dat

Chuyển dữ liệu

Hướng dẫn tải và

chuyển dữ liệu

Bước 1: Chạy The Downloader Vào menu

Tools/Converts Nhấn nút Browse và chọn All

Files(*.*)

Hướng dẫn tải và chuyển dữ liệu

Bước 2: Trong thư mục của máy trạm cài đặt phần mềm MetaStock Professional có thư mục MetaStock Data, trong thư mục này tạo thư mục con MarketData

Trang 3

December 20, 2006 13

Xây dựng đồ thị

Biểu đồ dạng đường – Line Chart

(Thị trường khớp lệnh định kỳ)

Biểu đồ dạng then chắn – Bar Chart

(Thị trường khớp lệnh liên tục)

Biểu đồ hình ống – CandleStick Chart

(Thị trường khớp lệnh liên tục)

Đồ thị dạng đường thẳng

Được sử dụng:

- Được sử dụng tại các thị trường mới đi vào hoạt động.

- Khớp lệnh theo phương pháp khớp lệnh định kỳ, hoặc nhiều lần trong một phiên.

Ưu điểm:

- Đơn giản, dễ sử dụng

Nhận xét:

- Ít được sử dụng tại các TTCK hiện đại hoặc khớp lệnh liên tục

Đồ thị dạng đường thẳng

Đồ thị dạng then chắn

- Được sử dụng tại các thị trường khớp lệnh theo phương pháp khớp lệnh liên tục, có độ dao động giá trong phiên tương đối lớn.

Ưu điểm:

- Phản ánh rõ nét sự biến động của giá chứng khoán.

Nhận xét:

- Sử dụng tại các TTCK hiện đại.

Đồ thị dạng then chắn

Đồ thị dạng ống

- Là dạng đồ thị cải tiến của Bar Chart, được người Nhật khám phá, hiện nay được sử dụng hầu hết trên các TTCK

Ưu điểm:

- Phản ánh rõ nét sự biến động của giá chứng khoán theo hình thức khớp lệnh định kỳ.

Nhận xét:

- Sử dụng tại các TTCK hiện đại, khớp lệnh định kỳ

Trang 4

Xu thế, đường xu thế

và kênh xu thế

Xu thế

Đường xu thế

Kênh xu thế

Xu thế - Trend

Xu thế tăng giá

Xu thế giảm giá

Đường xu thế - Trenline

Đường xu thế giá tăng là các đường nối các điểm đáy cao dần

Đường xu thế giá giảm là các đường nối các điểm đỉnh thấp dần

Đường xu thế - Trenline

Đường xu thế hướng lên

Đường xu thế hướng xuống

Kênh xu thế - Trend channel

Định nghĩa: Kênh là khoảng dao động của giá, nếu giá dao động trong một dải thì dải đó gọi là kênh

Dải dao động đó được xác định bởi 2 đường biên là đường xu thế và đường kênh (Channel Line), 2 đường này song song với nhau

Trang 5

Kênh xu thế hướng xuống

Kênh xu thế hướng lên

Các hình mẫu kỹ thuật

Định nghĩa:

HMKT là các mô hình giá hoặc hình mẫu giá là “bức tranh” hay các

mô hình biến động nhất định của giá xuất hiện trên biểu đồ giá

HMKT có vai trò quan trọng trong việc tìm ra được sự lặp lại của

một dạng biến động nhất định của giá đã xuất hiện trong quá khứ để

có phương án tốt nhất cho tương lai

Ứng dụng:

Áp dụng với TTCK

Giao dịch Forex, trong phân tích TT Furtures và các hàng hoá khác

Áp dụng cho cả dài hạn lẫn ngắn hạn và chia thành 2 loại mô hình:

MH củng cố và duy trì xu thế hiện tại và đảo chiều xu thế hiện tại.

Hình tam giác hướng lên

Bản chất

Mang tính củng cố hay báo hiệu xu thế hiện tại của TT

Cần ít hơn 3 tháng để hoàn thiện và khi xuất hiện thì kèm theo sự gia tăng khối lượng giao dịch

Sự hội tụ của 2 đường kháng cụ và hỗ trợ thể hiện bằng sự thu hẹp khoảng cách giữa các đỉnh và các đáy

Ý nghĩa:

Các mức giá cao có xu thế giữ nguyên còn các mức giá thấp lại có xu thế tăng dần lên, điều này cũng có nghĩa là người mua có động cơ mạnh hơn người bán

ASCENDING TRIANGLE(S) IN

AN UPTREND (BULLISH) ASCENDING TRIANGLE IN AN

UPTREND (BULLISH)

Trang 6

Mô hình cốc và chuôi

Cup and Handle

Bản chất

Gồm 2 phần: “Cốc” và phần cái “Chuôi”

Cốc kéo dài từ 1 đến 6 tháng, còn “Chuôi” kéo dài trong 1 đến 4

tuần

Phần Cốc hình thành sau 1 đợt tăng giá của TT và có dạng đáy vòng

xuống, sau đó tạo nên cái “Chuôi”

Tính củng cố của mô hình sẽ được đảm bảo hơn nếu xu thế tăng giá

ban đầu kéo dài trong vài tháng tức là đảm bảo nó không quá yếu

Mô hình cốc và chuôi Cup and Handle

Ý nghĩa:

Mô hình chuôi làm cho đợt tăng giá ở bên phải cốc ngừng lại và biến động nhỏ trong một khung giao dịch và có thể kéo lùi giá lại một chút so với thành cốc

Hình tam giác hướng xuống

Descending Triangles

Bản chất

Thời gian tồn tại là khoảng 1 đến 3 tháng

Sự hội tụ của 2 đường kháng cụ và hỗ trợ , đường kháng cự

hướng xuống, đường hỗ trợ nằm ngang

Hình tam giác hướng xuống Descending Triangles

Phản ánh tâm lý người mua cho rằng cổ phiếu đang vuợt quá giá trị thực của nó và mức giá hợp lý phải thấp hơn do đó đường kháng cự đi xuống và hỗ trợ nằm ngang

Điểm khác biệt với MHKT hướng lên là khối lượng giao dịch sẽ ít dần đi và càng ít khi tiến gần đến điểm hội tụ

Mô hình tam giác hướng xuống

Descending Triangles

Mô hình tam giác cân Symmetrical Triangles

Bản chất

Cần khoảng 1 tháng để hình thành

Sự hội tụ của 2 đường kháng cụ và hỗ trợ đem lại hình dáng của 1 tam giác cân

Được sử dụng khác rộng rãi và rất tin cậy khi 2 đường MA(5) và MA(20) xuyên chéo nhau

Ý nghĩa:

Được xem như 1 hình mẫu trung gian chuyển tiếp của xu thế biến động giá chứng khoán

Trang 7

Mô hình tam giác cân

Symmetrical Triangles

SYMMETRICAL TRIANGLE IN

AN UPTREND (BULLISH)

Mô hình cờ chữ nhật và

cờ đuôi nheo

Bản chất

Mang tính củng cố ngắn hạn, đánh dấu 1 bước củng cố để tiếp tục lấy lại xu thế của TT

Xác định HMKT này bằng sự tăng hoặc giảm giá quá mạnh kết hợp với khối lượng giao dịch lớn

Ý nghĩa:

Đánh dấu 1 bước củng cố để tiếp tục lấy lại xu thế của TT

Mô hình cờ chữ nhật Flags

"BULL" FLAG IN AN UPTREND (BULLISH)

Mô hình cờ đuôi nheo

(Pennants)

"BULL" PENNANT IN AN UPTREND (BULLISH)

"BULL" FLAG IN

AN UPTREND (BULLISH)

Trang 8

Mô hình chữ nhật Rectangle

Bản chất

Mang tính củng cố tiếp tục xu thế TT

Chỉ diễn ra trong vài tuần đến 3 tháng

Được nhận diện thông qua 2 đường nối các đỉnh và các đáy trong

xu thế biến động giá, tạo thành đỉnh và đáy của hình chữ nhật

Ý nghĩa:

Mang lại những thông tin quan trọng đó là dự báo những đỉnh và đáy của xu thế

RECTANGLE IN A DOWNTREND (BEARISH)

Điểm đột phá

Điểm đột phá (Breakout ) là điểm mà tại đó xu hướng chính bị phá vỡ, báo hiệu một xu thế đổi chiều xuất hiện

Phòng TL – TH

Mức hỗ trợ và mức kháng

cự

Ý nghĩa

- Việc nghiên cứu mức kháng cự và hỗ trợ là rất quan trọng

trong phân tích kỹ thuật

- Là cơ sở trong việc chọn các loại cổ phiếu để mua hay bán,

trong dự đoán các biến động tiềm năng, chỉ ra thời điểm mà

thị trường gấy rắc rối cho nhà đầu tư

Mức hỗ trợ

Mức hỗ trợ là việc mua với khối lượng đủ lớn để ngưng lại xu thế giảm giá trong một thời kỳ tương đối dài

Trang 9

Mức kháng cự

Mức kháng cự là việc bán với khối lượng đủ để thoả

mãn các mức chào mua do đó làm giá ngừng không

tăng nữa trong một khoảng thời gian tương đối dài

Mức hỗ trợ và mức kháng cự

Ý nghĩa

Tại một mức giá kháng cự hay hỗ trợ, nếu giá dao động quanh nó càng lâu thì vai trò và sức mạnh của nó càng lớn và một xu thế giá phải cực mạnh mới có thể phá vỡ hay vượt qua được nó

Các chỉ báo kỹ thuật cơ

bản

 ĐƯỜNG TRUNG BÌNH TRƯỢT (MA)

 ĐƯỜNG TRUNG BÌNH TRƯỢT HỘI TỤ/PHÂN

KỲ (MACD)

 CHỈ SỐ SỨC MẠNH TƯƠNG ĐỐI (RSI)

 DẢI BOLLINGER BAND

 KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH

Các chỉ báo kỹ thuật cơ

bản

Ý nghĩa của chỉ số

Công thức tính chỉ số

Ứng dụng

Ví dụ minh họa

Đường trung bình trượt

MA

Ý nghĩa:

- MA là chỉ báo hữu ích dùng để theo dõi khuynh hướng

biến động giá chứng khoán và sự đảo chiều của những

khuynh hướng này.

- MA có tác dụng làm trơn sự biến động của giá CK trên

TTCK nhằm loại bỏ những biến động nhỏ và cho ta cái

nhìn chính xác về xu thế chính của thị trường.

Một số đường MA cơ bản:

- SMA : Đường trung bình trượt giản đơn

- WMA: Đường trung bình trượt tuyến tính có trọng số

- EMA : Đường trung bình trượt tuyến tính theo hệ số mũ

- VMA : Đường trung bình trượt biến đổi

- TMA : Đường trung bình trượt hồi quy theo thời gian

Đường trung bình trượt giản

đơn

Nhân tố cốt yếu trong việc tính toán Trung bình trượt đó

là việc xác định khoảng thời gian để tính toán Việc lựa chọn cho mỗi số trung bình trượt phụ thuộc vào đối tượng phân tích, khoảng thời gian phổ biến nhất thường được sử dụng là 9/10, 18/20, 40/50, 100 và 200 đơn vị thời gian

SMA của một loại chứng khoán được tính bằng cách cộng

giá đóng cửa của nó trong khoảng thời gian nhất định rồi chia tổng tìm được cho tổng các đơn vị tính

trong khoảng thời gian thời gian trên

Trang 10

Đường trung bình trượt giản

đơn

Phòng TL - TH Phòng TL – TH

mũ EMA

EMA của một loại chứng khoán được tính bằng cách cộng một phần giá ngày hôm nay với giá trị SMA ngày hôm qua của chính loại chứng khoán đó theo một tỷ trọng nào đó

EMA = today’s close*0.09 + yesterday’s SMA*0.91

Nhiều nhà đầu tư không quen với việc sử dụng tỷ lệ phần trăm, ta có công thức chuyển đổi sau:

2

Tỷ lệ phần trăm=

-thời kỳ trễ +1

mũ EMA

Đường chuẩn MACD

Ý nghĩa:

- MACD là chỉ báo cho thấy sự quy tụ hay phân kỳ của trung bình chuyển động

- MACD cho sự khẳng định dấu hiệu thị trường khi đường MA ngắn hạn giao nhau với đường MA dài hạn

Ứng dụng:

- Thường sử dụng đường MACD với sự chênh lệnh của hai đường EMA 12 và EMA 26 và một đường tín hiệu

là EMA 9

Đường chuẩn MACD

Các chỉ báo cơ bản

Phòng TL - TH

Trang 11

Đường MACD

-Histogram

Ý nghĩa:

- MACD-H phản ánh độ lệch giữa hai đường MACD và đường

tín hiệu của nó Khi nào MACD xuyên chéo qua đường tín

hiệu thì MACD-H xuyên chéo qua đường số không.

- MACD-H được dùng để dự báo trước sự thay đổi trong

khuynh hướng biến động giá chứng khoán.

Đường MACD – Histogram

Đường MACD

-Histogram

Tín hiệu từ đường MACD-H

- Tín hiệu tăng giá khi MACD-H hình thành phân kỳ dương

và MACD hướng lên trên đường tín hiệu.

- Tín hiệu giảm giá khi đường MACD-H hình thành một

phân kỳ âm và MACD xuyên chéo xuống phía dưới đường

số tín hiệu.

Các chỉ báo cơ bản

Phòng TL - TH

Chỉ số sức mạnh tương

quan RSI

Khái niệm: RSI là một chỉ số động lượng đo sức mạnh tương

đối của một chứng khoán nhất định hoặc của cả thị trường.

RSI được đo theo thang độ từ 0% đến 100% và lấy hai đường

30% và 70% làm hai đường chỉ báo kỹ thuật

Công thức toán học:

TB của số ngày giá đóng cửa tăng trong n ngày

RS =

-TB của số ngày giá đóng cửa giảm trong n ngày

100

RSI = 100 - - n : Được ấn định trước

1+RS

Chỉ số sức mạnh tương quan RSI

Định dạng
Số trang	17
Dung lượng	2,19 MB