Slide môn phân tích báo cáo tài chính: Chương 5: Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

Chỉ tiêu sử dụng tổng quát: Tỷ lệ các khoản phải thu = Tổng các khoản phải thu x 100 so với các khoản phải trả Tổng các khoản phải trả Chỉ tiêu này cho thấy mối liên hệ giữa các khoản ph

ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC

DÂN

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

CHƯƠNG 5

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ

VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

5.1 Phân tích tình hình công nợ

5.1.1 Chỉ tiêu sử dụng tổng quát:

Tỷ lệ các khoản phải thu = Tổng các khoản phải thu x 100

so với các khoản phải trả Tổng các khoản phải trả

Chỉ tiêu này cho thấy mối liên hệ giữa các khoản phải thu so với các khoản phải trả Mức độ lớn hơn hay nhỏ hơn 100% càng nhiều chứng tỏ tình hình và khả năng thanh toán đều không tốt và khiến cho tình hình tài chính của DN đều không lành mạnh Điều này tất yếu sẽ ảnh hưởng xấu đến hoạt động SXKD của DN

Tỷ lệ vốn chiếm dụng = Tổng số vốn chiếm dụng x 100

so với vốn bị chiếm dụng Tổng vốn bị chiếm dụng

Chỉ tiêu này lớn hay nhỏ hơn 100% nhiều lần chứng tỏ việc không sòng phẳng trong thanh toán vì đã quá hạn của các khoản nợ giữa

DN với các đối tác mà vẫn chưa được thanh toán Điều này cho thấy tình hình tài chính của DN đều rất xấu

5.1.2 Phân tích tình hình công nợ phải thu khách hàng

5.1.2.1 Chỉ tiêu sử dụng (02 chỉ tiêu):

Số vòng quay = Tổng DT bán chịu (DT/DTT *)

các khoản phải thu KH Số dư BQ các khoản phải thu KH

Số dư BQ các khoản = Các khoản PT đk + Các khoản PT ck

phải thu KH 2

Còn tổng doanh thu bán chịu được xác định bằng tổng doanh thu bán hàng trong kỳ trừ đi (-) số tiền thu ngay khi tiêu thụ (*): Dùng trong trường hợp không có DT bán chịu

5.1.2.1 Chỉ tiêu sử dụng (02 chỉ tiêu):

Chỉ tiêu này cho biết, trong một kỳ các khoản phải thu quay được bao nhiêu vòng Nếu số vòng quay lớn chứng

tỏ DN đã tích cực thu tiền hàng sau khi tiêu thụ, không

để cho khách hàng nợ lâu Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này có trị số cao quá chứng tỏ DN đã cứng nhắc trong phương thức thanh toán, luôn thu tiền rất nhanh sau khi tiêu thụ Điều này sẽ ảnh hưởng xấu đến khả năng tiêu thụ/doanh thu bán hàng của DN

Thời gian một vòng quay = Thời gian kỳ phân tích (360 ngày)

các khoản phải thu KH Số vòng quay các khoản phải thu KH

5.1.2.2 Phương pháp phân tích:

Lập Bảng phân tích tình hình công nợ phải thu khách hàng

5.1.3 Phân tích tình hình công nợ phải trả người bán

5.1.3.1 Chỉ tiêu sử dụng (02 chỉ tiêu):

Số vòng quay = Tổng tiền hàng mua chịu (GVHB*)

các khoản phải trả NB Số dư BQ các khoản phải trả NB

Số dư BQ các khoản = Các khoản PT đk + Các khoản PT ck

phải trả NB 2

Tổng tiền hàng mua chịu được xác định bằng tổng tiền hàng mua trong kỳ trừ đi (-) số tiền trả ngay khi mua hàng

(*): Dùng khi không có tiền hàng mua chịu

Chỉ tiêu này cho biết, trong một kỳ phân tích, các khoản phải trả quay được bao nhiêu vòng hay tình hình thanh

toán của DN khi mua các yếu tố đầu vào để sản xuất, trả tiền ngay hay trả sau Số vòng quay càng cao chứng tỏ DN luôn trả tiền nhanh sau khi mua hàng Điều này tuy có giúp cải thiện uy tín của DN nhưng cũng khiến DN mất cơ hội kinh doanh vốn và ngược lại

Thời gian một vòng quay = Thời gian kỳ phân tích (360 ngày)

các khoản phải trả NB Số vòng quay các khoản phải trả NB

5.1.3.2 Phương pháp phân tích:

Lập Bảng phân tích tình hình công nợ phải trả người bán

5.2 Phân tích khả năng thanh toán

5.2.1 Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

5.2.1.1 Chỉ tiêu sử dụng (04 chỉ tiêu):

Hệ số thanh toán = Tiền & CKTĐ tiền

ngay/tức thời Nợ quá & đến hạn/Nợ NH

Hệ số này cho biết khả năng thanh toán của vốn bằng tiền và CKTĐT so với nợ ngắn hạn Nếu chỉ tiêu này có trị

số quá cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn thấp vì bị ứ đọng những TS có tính thanh khoản rất cao Nhưng nếu chỉ tiêu này có trị số quá thấp và kéo dài thì DN đang đối mặt với nguy cơ không trả được nợ và phá sản

5.2.1.1 Chỉ tiêu sử dụng (04 chỉ tiêu):

Hệ số thanh toán = TSNH - HTK

Hệ số này cho biết khả năng thanh toán những khoản nợ ngắn hạn của DN bằng những TSNH có tính thanh khoản cao/dễ chuyển đổi thành tiền (đây là giá trị còn lại của TSNH sau khi đã loại trừ lượng HTK hay những TSNH có tính thanh khoản thấp nhất)

5.2.1.1 Chỉ tiêu sử dụng (04 chỉ tiêu):

Hệ số thanh toán = TSNH

nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này cho biết với tổng giá trị của khối lượng TSNH mà DN đang nắm giữ có đủ trang trải các khoản nợ ngắn hạn hay không Hệ số này có trị số càng cao càng chứng tỏ khả năng thanh toán dồi dào của DN, góp phần ổn định tình hình tài chính cũng như hoạt động SXKD và ngược lại Thông thường hệ

số này phải có trị số từ một trở lên ( ≥ 1)

5.2.1.1 Chỉ tiêu sử dụng (04 chỉ tiêu):

Hệ số chuyển đổi = Tiền & CKTĐT

TSNH thành tiền TSNH

Chỉ tiêu này cho biết khả năng chuyển đổi thành tiền & CKTĐT của các TSNH, chỉ tiêu có trị số càng cao chứng tỏ tốc độ chuyển đổi của TSNH thành vốn bằng tiền hay những TS có tính thanh khoản càng nhanh, thúc đẩy khả năng thanh toán của DN Nhưng chỉ tiêu này có trị số quá cao chứng tỏ DN đang nắm giữ quá nhiều lượng TSNH bằng tiền, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Nói cách khác, chỉ tiêu này xác định cơ cấu của Tiền & CKTĐT trong TSNH

5.2.1.2 Phương pháp phân tích:

Lập Bảng phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu

Đầu năm

Cuối năm Chênh lệch

(1) (2)

+/-(3=2-1)

%

(4=3/1*100)

1 Hệ số thanh toán ngay (lần)

2 Hệ số thanh toán nhanh (lần)

3 Hệ số thanh toán nợ NH (lần)

4 Hệ số c đổi TSNH t.tiền (lần)

5.2.2 Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn

5.2.2.1 Chỉ tiêu sử dụng (03 chỉ tiêu ):

Hệ số thanh toán = Tổng tài sản

tổng quát/chung Nợ phải trả

(Xem lại Chương 3)

5.2.2 Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn

5.2.2.1 Chỉ tiêu sử dụng (03 chỉ tiêu ):

Hệ số thanh toán = TSDH

nợ dài hạn Nợ dài hạn

Hệ số này cho biết khi có một đồng nợ dài hạn đến hạn phải trả thì DN có thể đem bao nhiêu đồng TSDH để trang trải Chỉ tiêu có trị số càng lớn cho thấy khả năng thanh toán nợ dài hạn dồi dào và ngược lại

5.2.2 Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn

5.2.2.1 Chỉ tiêu sử dụng (03 chỉ tiêu ):

Hệ số thanh toán = LNKTTT + Chi phí lãi vay

chi phí lãi vay Chi phí lãi vay

Chỉ tiêu cho biết khả năng thanh toán chi phí lãi vay (CPLV) của

DN Chỉ tiêu này có trị số càng cao, chứng tỏ khả năng thanh toán CPLV càng tốt và ngược lại

5.2.2.2 Phương pháp phân tích:

Lập Bảng phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn

Chỉ tiêu

KH TH Chênh lệch

(1) (2)

+/-(3=2-1)

%

(4=3/1*100)

1 Hệ số thanh toán tổng quát (lần)

2 Hệ số TSDH so với nợ DH (lần)

3 Hệ số t toán CP lãi vay (lần)