Niêm yết chứng khoán và huy động vốn qua TTCK

Niêm yết chứng khoán và huy động vốn qua TTCK

CHUYÊN ĐỀ:

NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN

VA HUY DONG VON

QUA TTCK

Phán I: Niêm yết chứng khoán

Là việc cho phép một loại CK: được

phép giao dich tai SGDCK

Phan biét SGDCK va TTGDCK

Phan biét SGDCK va thi truong OTC

Cac tiéu chuan niém yét CK

Niém vết khác øì đăng ký giao địch?

Diéu kién niém yét co phiéu

tại TTDGCK TPHCM

Là công ty cô phân có VĐL, 10 tỷ đồng trở lên

Tài chính lành mạnh, không có nợ quá hạn > Ín

LN sau thué 2 nam liên tục> 0, không có lỗ lñãy kế

Cô đông chủ chốt phải cam kết năm øiữ ít nhất 50% cổ phiêu trong vòng 3 năm kế từ ngày niêm yết

Tôi thiểu 20% vốn cô phân do ít nhất 50 cố đông ngoài

TC phát hành năm øïữ (vốn 100 tỷ thì tỷ lệ là 15%)

CTCP có vốn đâu tư nước ngoài thì chỉ niêm yết phân

cổ phiêu đã phát hành ra công chúng

Tiéu chuan dang ky giao dich

tai TTDGCK Ha Noi

Vốn điều lệ từ 5 ty dong

Tinh hình tài chính minh bach và có lãi

1 năm liên trước năm dang ky giao

dịch

Có ít nhất 50 cổ đông (không kể trong

và ngoài)

Loi thé va bat loi cua Niém yét CK

> Lợi thế:

@ Tang tinh hap dan cho CK, tang gia tri Cty

@ Pho bién va quang cao

œ Giá CK được xác định công bằng

œ Dê huy động vốn

œ Quản lý cổ đông tốt hon

# Huong mot so uu dai

> Bat loi:

# Chi phi niém yét

# Cong khai thong tin

®" lăng sức ép cho ban lãnh dao

œ® Việc mua bán CP của cổ đông lớn bị hạn chế

Phần II: Huy động vốn qua TTCK

Các loại phát hành

Phát hành CK ra công chúng

Qui trình bảo lãnh phát hành CK

Các loại phát hành CK

Phát hành IPO/PO

Phát hành sơ cấp/ Phát hành thứ cấp

Phát hành kết hợp/ Phát hành từng phan/ Phat hành quyền mua CP

Phát hành ra công chúng/Phát hành riêng lẻ

Cac van ban phap quy co lién quan

Luat chung khoan

Nghi dinh 52 vé phat hanh TPDN

Thong tu 60/TT-BTC ngay 17/6/04 ve

phát hành cổ phiếu ra công chúng (bs:

Thong tu 90/TT-BTC 21/10/05)

Thong tu 75/TT-BTC ngay 12/7/04 ve phát hành trái phiếu ra công chúng

Phát hành trực tiếp

> Người phát hành trực tiếp chào bán chứng

khoán ra công chung theo gia chao ban da du

Phat hanh thong qua nha bao lanh

Cong ty dai ching

là công ty cô phần thuộc 1 trong 3 loại sau :

a) đã thực hiện chào bán cô phiêu ra công

> C.ty co phan theo quy dinh tai diém c phai

nộp hồ sơ công ty đại chúng quy định tại

khoản 1 Điều 26 của Luật CK cho UBCKNN

trong thời hạn 90 ngày, kế từ ngày trở thành công ty đại chúng (Dieu 25 Luat CK)

Điều kiện để phát hành CK ra công chúng

Phat hanh ra cong chung

Điều kiện dé phát hành CP ra công chúng

a ) Vốn điều lệ đã góp tại thời điêm đăng ký

chao ban 2 10 ty VND tinh theo gia tri ghi trên số kế toán

b) Hoạt động KD của năm liên trước năm

đăng ky chao ban phai co lai + khong co

lo luy ké tinh dén nam dang ky chao ban; c) Có phương an phát hành và phương an

sw dung von thu duoc tl dot chao ban

được ĐHCĐ thông qua

Diéu kién dé phat hanh TP ra cong ching

a) Vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán > 10 tỷ VND tính theo g.tr| trên số kê toán

b) Hoạt động KD của nắm liên trước năm đăng ký chào bán phải có lãi + không có lỗ luỹ kê tính

đến nam đăng ký chào bán + không có các

khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm

c) Có phương án phát hành, phương án sử dụng

và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán được

HĐQT hoặc HĐTV hoặc CSH c.ty thông qua

d) Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức

phát hành đôi với nhà đầu tư vệ điêu kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyên và lợi ích hợp pháp của nhà đâu tư và các điêu kiện khác

Diéu kién phat hanh chitng chi quy

ra công chúng

a) Tống giá trị chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán

tối thiểu 50 tỷ VND

b) Có phương án phát hành và phương án đâu tư

số vốn thu được từ đợt chào bán chứng chỉ quỹ

phủ hợp với quy định của Luật CK

Qui trình phát hành CK ra cong ching

Hop ¡ Thành lập 2 ChonTC 3; TC BLPH nộp

ĐHCĐ xin ——> ban chuẩn — BLPH&ky => hồ sơ lên

ý kiến bị IPO HD so bo UBCKNN

thanh toán & thực „—— Bán CP ra © Cong bo Ky HD

Tiêu chuẩn lựa chọn nhà bảo lãnh phát hành

Kinh nghiệm nghề nghiệp

Danh tiếng

Khả năng phân phối

Khả năng trợ giúp sau đợt phát hành Khả năng phân tích và đưa thông tin

Qui trình phát hành CK ra công chúng

Phân tích đánh

giá khả năng —————> Hồ sơ phát Chọn TC

Ban cao bach

> Ban cao bach là tài liệu hoặc dữ liệu điện

tử công khai những thông tin chính xác,

trung thực, khách quan liên quan đến

việc chào bán hoặc niêm yết chứng

Cac thong tin chinh trong ban cdo bach

Công ty phát hành: Giới thiệu chung về công ty, hoạt

động KD, các cô đông lón, ban giám đốc, thông tin tài chính, vôn cô phân, thống kê phát hành hoặc chào bán,

Sô nợ

Triển vọng của công ty a

CK sẽ được bán: sô lượng, gia ban, sộ tiện thu được từ đợt phát hành và mục đích sử dụng sô tiên này

Tổ chức liên quan đến đợt phát hành, người hỗ trợ

phát hành

Rui ro: thay đôi trong chính sách của Chính phủ, rủi ro

vê ngoại hôi, lãi suât, gia nguyên liệu thô; sự phụ thuộc vào những cán bộ chủ chôt; khách hàng, nhà cung câp

hoặc các dự án trong nội bộ công ty; Sự hợp nhât giưã

các đối thủ cạnh tranh hoặc các công ty mới; tranh chấp

cu thé đã bắt đầu phát sinh hoặc bị mang ra toà

Phụ lục

Xin cam on!