Sau những tuần thực tập đầu tiên Công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital với sự hướng dẫn tận tình của các cán bộ trong Công ty em đã phần nào hiểu được về lịch sử hình thành và các giai
Trang 1MỤC LỤC
MỤC LỤC 1
Trang 2LỜI MỞ ĐẦU
Công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital mới thành lập được 3 năm, còn khá non trẻ nhưng với đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, hệ thống thông tin hiện đại, công ty đã đạt được những kết quả đáng kể Công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital mong muốn làm hài lòng khách hàng bằng những dịch vụ
có chất lượng, tiện lợi và hiệu quả, trên nền tảng vững chắc của hệ thống công nghệ thông tin hiện đại theo chuẩn mực quốc tế Mục tiêu mà công ty đề ra là đóng góp công sức vào sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán nói
riêng và thị trường tài chính Việt nam nói chung.
Sau những tuần thực tập đầu tiên Công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital với sự hướng dẫn tận tình của các cán bộ trong Công ty em đã phần nào hiểu được về lịch sử hình thành và các giai đoạn phát triển, cơ cấu tổ chức, văn hóa tổ chức, các hoạt động kinh doanh và tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty Kết cấu báo cáo tổng hợp gồm ba phần chính, bao gồm:
Phần 1: Giới thiệu chung về Công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital Phần 2: Thực trạng kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần
chứng khoán EuroCapital
Phần 3: Định hướng phát triển của Công ty cổ phần chứng khoán
EuroCapital
Trang 3CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG
KHOÁN EUROCAPITAL
1.1 Sơ lược về quá trình phát triển
Công ty chứng khoán thuộc hình thức Công ty cổ phần được cấp giấy phép thành lập và hoạt động theo quy định của Luật Chứng khoán và các quy định hiện hành khác của nước Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam
Công ty cổ phần Chứng khoán EuroCapital chính thức tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam với giấy phép số 80/UBCK-GP do Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp ngày 25 tháng 1 năm 2008
Tên Công ty:
Tên giao dịch chính thức: Công ty Cổ phần Chứng khoán EuroCapital Tên giao dịch Tiếng Anh: EuroCapital Securities Company
Tên giao dịch viết tắt: ECC.
- Vào ngày thông qua Điều lệ này, vốn điều lệ của công ty là
150.000.000.000 VNĐ (Một trăm năm mươi tỷ đồng)
Mục tiêu của công ty
“Mong muốn đóng góp công sức vào sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán nói riêng và thị trường tài chính Việt nam nói chung”
Trang 4- Xóa bỏ rào cản hạn chế về không gian và thời gian, giúp khách hàng cảm thấy thuận tiện thoải mái khi sử dụng dịch vụ của công ty công nghệ tiên tiến hiện đại.
- Công ty mong muốn sẽ đem đến những giá trị gia tăng và hài lòng cho khách hàng bằng phong cách phục vụ chuyên nghiệp của đội ngũ chuyên gia và nhân viên giàu kinh nghiệm
- Công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital mong muốn làm hài lòng khách hàng bằng những dịch vụ có chất lượng, tiện lợi và hiệu quả, trên nền tảng vững chắc của hệ thống công nghệ thông tin hiện đại theo chuẩn mực quốc
tế
Nguyên tắc kinh doanh của công ty:
- Tuân thủ pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán và các pháp luật khác
- Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp
- Liêm trực và thực hiện hoạt động kinh doanh một cách công bằng
- Hoàn thành nghĩa vụ của mình với khách hàng một cách tốt nhất
- Đảm bảo nguồn lực về con người, vốn và cơ sở vật chất cần thiết khác
để thực hiện hoạt động kinh doanh chứng khoán và ban hành bằng văn bản các quy trình thực hiện nghiệp vụ kinh doanh phù hợp
- Chỉ được đưa ra lời tư vấn phù hợp với khách hàng trên cơ sở nỗ lực thu thập thông tin về khách hàng
- Phải cung cấp cho khách hàng thông tin cần thiết cho việc ra quyết định đầu tư của khách hàng
- Phải thận trọng không được tạo ra xung đột lợi ích với khách hàng Trong trường hợp không thể tránh được, công ty phải thông báo trước cho khách hàng và/hoặc áp dụng các biện pháp cần thiết để đảm bảo đối xử công bằng với khách hàng
Trang 5- Ban hành và áp dụng các quy trình nghiệp vụ trong công ty phù hợp với quy định của Luật Chứng khoán và các văn bản pháp luật liên quan.
Phạm vi hoạt động kinh doanh: Công ty được phép lập kế hoạch và
tiến hành tất cả các hoạt động kinh doanh, cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính và dịch vụ tài chính khác trong nội dung Giấy phép thành lập và hoạt động công
ty chứng khoán và được Luật Chứng khoán cho phép Trường hợp công ty cung cấp dịch vụ, sản phẩm mới phải được sự chấp thuận trước của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước
Công ty được phép Ký hợp đồng bằng văn bản với khách hàng về giao dịch chứng khoán, đăng ký và lưu ký chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp Công ty thực hiện thu phí theo các mức phí, lệ phí do Bộ Tài chính quy định Chính sách của công ty là ưu tiên sử dụng lao động trong nước, bảo đảm quyền và lợi ích của người lao động theo quy định của Luật Lao động, tôn trọng quyền tổ chức công đoàn theo quy định của pháp luật
* Tư vấn tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Môi giới chứng khoán
Công ty làm nhiệm vụ trung gian đứng giữa làm cầu nối giữa các nhà đầu tư chứng khoán Hiện nay CTCK ECC đang triển khai 2 hình thức môi giới chính :
• Môi giới giao dịch chứng khoán niêm yết
Với hình thức này, công ty thực hiện nhận lệnh giao dịch của khách hàng và thực hiện giao dịch cho khách hàng trên sàn giao dịch của công ty,
Trang 6cung cấp các dịch vụ hỗ trợ giao dịch kèm theo cho các nhà đầu tư nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu khách hàng.
• Môi giới giao dịch chứng khoán chưa niêm yết
Với dịch vụ này, CTCK EuroCapital thực hiện tìm kiếm khách hàng có nhu cầu mua, khách hàng có nhu cầu bán chứng khoán, thực hiện ghép nối 2 nhu cầu mua – bán chứng khoán CTCK EuroCapital đứng giữa thực hiện giám sát giao dịch diễn ra, giám sát quá trình thanh toán tiền và chuyển chứng khoán giữa bên bán và bên mua
1.2.2 Tự doanh
Công ty thực hiện kinh doanh chứng khoán cho bản thân bằng chính nguồn vốn của công ty Các danh mục đầu tư của công ty luôn được nghiên cứu kỹ, thay đổi hợp lý phù hợp với chiến lược kinh doanh của công ty và diễn biến của thị trường
1.2.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán
CTCK EuroCapital cung cấp dịch vụ tư vấn cho khách hàng về thông tin, về hướng đầu tư của khách hàng trong khả năng hiểu biết của công ty về loại chứng khoán tùy theo nhu cầu, khả năng tài chính cũng như mức độ chịu rủi ro của từng khách hàng Hỗ trợ khách hàng trong việc ra quyết định đầu tư Tất cả những thông tin mà Công ty cung cấp cho khách hàng đều mang tính tham khảo
1.2.4 Lưu ký chứng khoán
Công ty thực hiện lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng thông qua tài khoản lưu ký chứng khoán CTCK EuroCapital nhận lưu ký tất cả các chứng khoán trên thị trường với một mức phí lưu ký cố định, không kể số lượng nhiều hay ít, với mức phí thấp
1.2.5 Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp
Để cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp công ty EuroCapital
Trang 7thực hiện: Nghiên cứu phân tích vĩ mô nền kinh tế Việt Nam, thế giới và nghiên cứu các ngành nghề kinh tế, doanh nghiệp, các loại chứng khoán và về TTCK Từ đó cung cấp cho khách hàng các loại hình tư vấn sau: Tư vấn cổ phần hóa, niêm yết; tư vấn mua và sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn và môi giới huy động vốn với quy môi lớn thông qua IPO hoặc các kênh khác.
1.3 Cơ cấu tổ chức – nhân sự
Đối với EuroCapital, nhân sự là giá trị cốt lõi, vì vậy chính sách nhân sự
là bộ phận quan trọng trong tổng thể hệ thống chính sách của công ty
Mục tiêu của công ty là xây dựng và phát triển đội ngũ nhân viên thành thạo nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp cao, chuyên nghiệp trong phong cách làm việc và nhiệt tình phục vụ khách hàng Các nhân viên trong công ty EuroCapital được đào tạo chuyên sâu về nghiệp vụ chuyên môn, phù hợp với chức năng công việc nhằm thực hiện tốt các dịch vụ đa dạng của một công ty Chứng khoán và chuẩn bị cho những nhiệm vụ có trách nhiệm cao hơn
Hiện tại EuroCapital có tổng số nhân viên là 50 người, trong đó:
- Thạc sỹ Kinh tế, Tài chính: chiếm 30%
- Cử nhân Kinh tế, Tài chính, Ngân hàng: 70%
Công ty đã và đang xây dựng một môi trường làm việc chuyên nghiệp,
mà ở đó cơ hội nghề nghiệp và điều kiện thăng tiến luôn công bằng và rộng mở tới tất cả hững thành viên có năng lực và đạo đức
Sơ đồ tổ chức:
Trang 8Hình 1.1 Sơ đồ tổ chức công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital
- Đại hội đồng cổ đông
Đại hội đồng cổ đông gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ quan quyết định cao nhất của công ty
Danh sách cổ đông sáng lập của công ty
Trang 91 Công ty cổ phần Eurowindow Holding có trụ sở đặt tại trung tâm thương mại vật liệu xây dựng và trang thiết bị nội thất Melinh Plaza, Km8 đường cao tốc Thăng Long- Nội Bài, xã Quang Minh, huyện Mê Linh, Hà Nội Công ty cổ phần Eurowindow Holding nắm giữ 2400000 cổ phần (hai triệu bốn trăm nghìn cổ phần) tương đương 16% số cổ phần của công ty.
2 Công ty cổ phần đầu tư Liên Minh có trụ sở tại Vila 39, số 10, Đặng Thai Mai, phường Quảng An, quận Tây Hồ, thành phố Hà Nội, nắm giữ
1350000 cổ phần ( một triệu ba trăm năm mươi nghìn cổ phần) tương đương với 9% số cổ phần của công ty
3 Ông Ngô Chí Dũng, Thường trú tại số 11, đường 1, khu A, Nam Thành Công, Thành phố Hà Nội, nắm giữ 2400000 cổ phần ( Hai triệu bốn trăm nghìn cổ phần), tương đương 16% số cổ phần của công ty
4 Ông Phan Hồng Quân, thường trú tại P303 –B4, Thành Công , Ba Đình, Hà Nội, nắm giữ 450000 cổ phần ( bốn trăm năm mươi nghìn cổ phần), tương đương 3% số cổ phần của công ty
5 Bà Lê Thị Song Lê, thường trú tại 514 Đê La Thành, Đống Đa, Hà Nội, nắm giữ 450000 cồ phần ( bốn trăm năm mươi nghìn cổ phần), tương đương 3% số cổ phần của công ty
- Ban kiểm soát:
Ban Kiểm soát thực hiện giám sát Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc trong việc quản lý và điều hành công ty; chịu trách nhiệm trước pháp luật, Đại hội đồng cổ đông về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ của mình
Nhiệm vụ của Ban Kiểm soát là kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp, tính trung thực và mức độ cẩn trọng trong quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh, trong tổ chức công tác kế toán, thống kê và lập báo cáo tài chính.Thẩm định báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính hàng năm, hàng quý
và sáu tháng của công ty, báo cáo đánh giá công tác quản lý của Hội đồng quản trị gửi Đại hội đồng cổ đông Kiến nghị Đại hội đồng cổ đông các giải pháp sửa đổi, bổ sung, cơ cấu tổ chức quản lý, điều hành công việc kinh doanh của
Trang 10công ty Xem xét sổ kế toán và các tài liệu khác của công ty, các công việc quản lý, điều hành hoạt động của công ty bất cứ khi nào xét thấy cần thiết hoặc theo quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc theo yêu cầu của cổ đông hoặc nhóm cổ đông quy định tại khoản 2 Điều 79 của Luật Doanh nghiệp.Các nhiệm
vụ khác quy định tại Điều lệ này hoặc theo yêu cầu, quyết định của Đại hội đồng cổ đông
Trưởng ban kiểm soát của công ty hiện nay là: Ông Vũ Tiến Đức
- Hội đồng quản trị:
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định và thực hiện các quyền và lợi ích hợp pháp của công ty không thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông
Chủ tịch hội đồng quản trị của công ty hiện nay là Ông Nguyễn Cảnh Sơn Các Thành viên hội đồng quản trị khác gồm Ông Ngô Chí Dũng và Ông Ngô Đắc Hướng
- Tổng Giám đốc:
Tổng Giám đốc là người điều hành mọi hoạt động kinh doanh hàng ngày của Công ty, chịu sự giám sát của Hội đồng quản trị và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị Công ty và trước pháp luật về việc thực hiện các quyền
và nhiệm vụ được giao
Hiện nay tổng giám đốc của công ty là bà Lê Thị Thu Hiền đang ( được bổ nhiệm ngày 30/12/2009) Bà Hiền đã có 11 năm làm việc trong lĩnh
vực tài chính ngân hàng, 7 năm tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam với
tư cách là chuyên gia tư vấn Bà đã trực tiếp tham gia và điều hành nhiều nhóm
tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn phát hành, bảo lãnh phát hành, xây dựng điều lệ, tư vấn niêm yết cho nhiều doanh nghiệp lớn Bà nhiều năm giữ vị trí Quản lý cấp cao tại Công ty CK Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt nam, Phó tổng giámm đốc Công ty Chứng khoán Thủ đô và trước đó nhiều năm kinh nghiệm làm việc tại Ngân hàng Đầu tư và phát triển Hà nội
Trang 11CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN EUROCAPITAL
2.1 Bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam
Khi thị trường chuyển từ năm 2007 qua 2008, cuối 2007 đã có những dấu hiệu cho thấy sẽ có sự điều chỉnh, thậm chí cuối 2007 đã có những đợt điều chỉnh mạnh Nhưng tình hình xấu đi kể từ sau Tết Âm lịch Nền kinh tế rơi vào lạm phát và chống lạm phát Những biện pháp mạnh chống lạm phát làm ảnh hưởng tới thị trường Đó là những giải pháp về tiền tệ, thắt chặt quá mạnh Các công ty chứng khoán dù là lớn hay nhỏ cũng phải chịu một áp lực mạnh và suy yếu chung Kết quả là thị trường chứng khoán năm 2008 rơi vào tình trạng ảm đạm, suy thoái Chỉ số VN index xuống liên tục, điều này ảnh hưởng lớn đến tâm lý nhà đầu tư Các nhà đầu tư trở nên dè dặt hơn khi tham gia thị trường Tình hình ảm đạm này của thị trường chứng khoán Việt Nam còn kéo sang đầu năm 2009
Năm 2009 đã để lại những dấu ấn quan trọng trong lịch sử 9 năm phát triển của TTCK Những kỷ lục mới, cột mốc quan trọng đã lần lượt được thiết lập, có lúc thị trường xuống đáy, nhưng rồi lại phục hồi nhanh chóng đạt mức điểm và khối lượng giao dịch cao Cuối năm 2009, TTCK tăng trưởng mạnh
mẽ nằm ngoài dự đoán của giới chuyên gia và trở thành điểm sáng ấn tượng khi có tốc độ phục hồi nhanh nhất Châu Á
Tại Việt Nam, trong thời gian qua, các CTCK đã không ngừng đẩy mạnh phát triển dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp Bên cạnh những kết quả mang lại cho TTCK nói chung và cho bản thân CTCK nói riêng, thì nghiệp
vụ này cũng đã gặp không ít khó khăn, cụ thể:
Thứ nhất, với số lượng CTCK ngày càng gia tăng, đặc biệt là 3 năm trở
lại đây với sự ra đời ồ ạt các CTCK nên sức ép về cạnh tranh giữa các CTCK
Trang 12ngày càng gay gắt Tính đến nay, đã có 105 CTCK đang hoạt động nên thị phần của các dịch vụ phần nào giảm sút đặc biệt là những CTCK quy mô nhỏ, mới thành lập sẽ gặp rất nhiều khó khăn
Bảng 2.3: Tốc độ tăng trưởng của các công ty chứng khoán
Thứ hai, thiếu hụt nhân sự cả về số lượng và chất lượng, đặc biệt là
nhân sự phục vụ cho hoạt động TVDN
Thứ ba, chưa có những văn bản hướng dẫn chi tiết, cụ thể về hoạt động
phát hành chứng khoán riêng lẻ của công ty đại chúng, chào bán và niêm yết chứng khoán của các pháp nhân nước ngoài trên TTCK Việt Nam
Thứ tư, vấn đề công bố thông, xử lý các vi phạm về công bố thông tin
trên TTCK Việt Nam chưa được quan tâm và thực thi đúng mức
Thứ năm, năng lực tài chính của các CTCK còn thấp, nên hầu hết chỉ
tập trung vào thực hiện nghiệp vụ môi giới mà chưa quan tâm đến phát triển nghiệp vụ TVDN và doanh thu từ hoạt động TVDN không đáng kể, nhiều công
ty không có doanh thu Hiện nay, có rất nhiền CTCK vốn điều lệ chưa vượt quá 150 tỷ đồng mức vốn điều lệ tối thiểu để một CTCK hoạt động theo luật định Đây là một trở ngại rất lớn đối công ty trong quá trình phát triển và tìm kiếm các hợp đồng tư vấn
Thứ sáu, quy trình TVDN còn nhiều hạn chế, đặc biệt là thời gian xét
duyệt hồ sơ, thủ tục tại các cơ quan thẩm quyền liên quan như Uỷ ban chứng khoán Nhà nước, Sở kế hoạch đầu tư,vv
Trang 13Thứ bảy, các CTCK chưa chú trọng đến hoạt động Marketing, hoạt
động PR và chưa thực hiện tốt công tác chăm sót khách hàng đặc biệt công tác hậu mãi
Thị trường tư vấn tài chính doanh nghiệp của Việt Nam hiện nay vẫn là một thị trường tiềm năng Hiện nay 10 công ty có thị phần lớn nhất trong lĩnh vực tư vấn tài chính doanh nghiệp là:
.1 Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt BVSC chiếm 20%
.2 Công ty cổ phần chứng khoán SSI chiếm 13.933%
.3 Công ty cổ phần chứng khoán ABCS chiếm 7.416%
.4 Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long TLS chiếm 5.843%
.5 CTCK Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam BSC chiếm 5.618% 6 CTCK Ngân hàng Công Thương Việt Nam IBS chiếm 4.944%
.7 CTCK Ngân hàng Đông Á chiếm 3.5944%
.8 Công ty cổ phần chứng khoán dầu khí PVS chiếm 2.921%
.9 Công ty cổ phần chứng khoán Kim Long KLS chiếm 2.472%
.10 Công ty cổ phần chứng khoán Nam Việt NAVS chiếm 2.472%
2.2 Kết quả kinh doanh của công ty trong năm 2008 và 2009
Năm 2008, thị trường chứng khoán Việt Nam ảm đạm, Công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital lại là một công ty mới thành lập, còn non trẻ Nhưng với phấn đấu nỗ lực của đội ngũ nhân viên và sự lãnh đạo sáng suốt của ban quản lý, công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital đã đứng vững, mặc dù kết quả kinh doanh nói chung đạt những kết quả không khả quan như mong đợi
Sau gần 3 năm đi vào hoạt động và phát triển, cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam, công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital
đã có những bước phát triển vượt bậc Doanh thu và lợi nhuận của công ty hàng năm tăng cao Năm 2008 doanh thu của công ty là hơn 18 tỷ đồng, lỗ gần
60 tỷ đồng Tổng tài sản của công ty năm 2008 là khoảng 99 tỷ Năm 2009 công ty đã có những bước phát triển lớn cùng với sự phát triển của thị trường,
