Kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia

Bài viết gồm 3 chương: Chương I: Tổng quan về kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giớichứng khoán cho khách hàng Chương II: Thực trạng về kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môigiớ

M C L C ỤC LỤC ỤC LỤC

CHƯƠNG I - 4

TỔNG QUAN VỀ KIỂM SOÁT QUY TRÌNH CUNG CẤP DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CHO KHÁCH HÀNG - 4

1.1 Một số vấn đề về quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán -4

1.1.1 Khái niệm về chứng khoán và môi giới chứng khoán -4

1.1.2 Quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán -4

1.2 Nội dung kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng -5

1.2.1 Khái niệm kiểm soát và kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán -5

1.2.2 Mục tiêu của kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán -6

1.2.3 Chủ thể của kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK -6

1.2.4 Công cụ, hình thức kiểm soát - 7

1.2.5 Quy trình kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK -9

1.2.6 Các yếu tố ảnh hưởng đến kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán 13 KẾT LUẬN CHƯƠNG I - 15

CHƯƠNG II - 16

THỰC TRẠNG VỀ KIỂM SOÁT QUY TRÌNH CUNG CẤP DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CHO KHÁCH HÀNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN IRS -16

2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia -16

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty -17

2.1.2 Cơ cấu tổ chức - 19

2.1.3 Sự phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán -22

2.2 Thực trạng quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng -23

2.2.1 Chủ thể kiểm soát - 25

2.2.2 Hình thức kiểm soát - 28

2.2.3 Công cụ kiểm soát - 30

2.2.4 Quy trình kiểm soát - 31

2.3 Đánh giá kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng 36

2.3.1 Thực hiện mục tiêu kiểm soát -36

2.3.2 Thành tựu và hạn chế - 37

KẾT LUẬN CHƯƠNG II - 40

CHƯƠNG III - 41

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KIỂM SOÁT QUY TRÌNH CUNG CẤP DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CHO KHÁCH HÀNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN IRS 41

3.1 Tính cấp thiết phải nâng cao kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng - 41

3.2 Một số giải pháp nâng cao kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng - 41

3.2.1 Giải pháp đối với mục tiêu kiểm soát -41

3.2.2 Giải pháp về nâng cao năng lực chủ thể kiểm soát -42

3.2.3 Hoàn thiện hệ thống công cụ kiểm soát -44

3.3 Một số khuyến nghị - 45

3.3.1 Đối với UBCKNN - 45

3.3.2 Đối với công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia -46

KẾT LUẬN CHƯƠNG III - 47

KẾT LUẬN - 48

TÀI LIỆU THAM KHẢO - 49

LỜI MỞ ĐẦU

Nghề môi giới chứng khoán xuất hiện vào khoảng thế kỷ 16 và cho đếnnay đã phát triển mạnh mẽ trên khắp thị trường Chứng khoán thế giới nóichung và thị trường Chứng khoán Việt Nam nói riêng

Hiện nay, do những điều kiện khách quan và chủ quan nên thị trườngchứng khoán Việt Nam đang gặp phải một số khó khăn nhất định, các nhà đầu

tư lần lượt rút lui ra khỏi thị trường để đầu tư vào những hoạt động khác Điềunày đặt ra câu hỏi cho các nhà môi giới phải làm thế nào để có thể thu hút nhàđầu tư quay trở lại, một mặt giúp cho lợi nhuận công ty, mặt khác phục hồi thịtrường Chứng khoán Trong khi đó, thị trường Chứng khoán với nhiều đặcthù riêng, dễ biến động và ẩn chứa nhiều rủi ro, hoạt động môi giới chứngkhoán càng phải được kiểm soát một cách chặt chẽ

Trước bối cảnh đó, Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia

đã có những hoạt động kiểm tra, giám sát, quản trị rủi ro môi giới chứngkhoán, tuy nhiên vẫn còn gặp nhiều khó khăn và thách thức Chính vì vậy, em

đã quyết định lựa chọn đề tài: “Kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi

giới chứng khoán cho khách hàng tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia” để hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp lần này.

Bài viết gồm 3 chương:

Chương I: Tổng quan về kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giớichứng khoán cho khách hàng

Chương II: Thực trạng về kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môigiới chứng khoán cho khách hàng

Chương III: Một số giải pháp nâng cao kiểm soát quy trình cung cấpdịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng

Qua đây, em xin chân thành cảm ơn tới các thầy cô giáo trong trường,trong khoa, đặc biệt là sự hướng dẫn tận tình của thầy giáo: Tiến sĩ Mai NgọcAnh và cũng xin cảm ơn các cô chú, anh chị trong công ty đã tạo điều kiệngiúp đỡ em trong quá trình thực tập để thực hiện tốt chuyên đề này

Tuy nhiên, do những hạn chế về kiến thức và kinh nghiệm tìm hiểuthực tế chưa có nhiều nên chuyên đề thực tập còn nhiều sai sót Em rất mongnhận được sự chỉ bảo, giúp đỡ của các thầy cô giáo và những ý kiến đóng gópcủa bạn đọc để bài viết của em được hoàn thiện hơn

Em xin chân thành cảm ơn!

CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ KIỂM SOÁT QUY TRÌNH CUNG CẤP DỊCH

VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CHO KHÁCH HÀNG

1.1 Một số vấn đề về quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán 1.1.1 Khái niệm về chứng khoán và môi giới chứng khoán

Theo Điều 1 và điều 20 Luật Chứng khoán 2010:

Điều 1: Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp

pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành

Chứng khoán được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ

liệu điện tử, bao gồm các loại sau đây:

a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;

b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọnbán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán;

c) Hợp đồng góp vốn đầu tư;

d) Các loại chứng khoán khác do Bộ Tài chính quy định

Điều 20: Môi giới chứng khoán là việc làm trung gian thực hiện mua,

bán chứng khoán cho khách hàng

Dưới góc độ là một loại hình dịch vụ, có thể hiểu “môi giới chứng

khoán là hoạt động trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để

hưởng hoa hồng, làm dịch vụ nhận các lệnh mua, lệnh bán chứng khoán chokhách hàng, chuyển các lệnh mua bán đó vào Sở GDCK và hưởng hoa hồngmôi giới”

1.1.2 Quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán

Mỗi một tổ chức, doanh nghiệp, mỗi một công ty chứng khoán khácnhau sẽ có một quy trình cung cấp dịch vụ chứng khoán riêng nhưng đềutiến hành qua 3 bước chính sau:

Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng

Đây là bước đầu tiên và cũng là điều kiện cần để các giao dịch chứngkhoán có thể xảy ra Sau khi nhân viên môi giới tìm được khách hàng sẽchuẩn bị đầy đủ các thủ tục cần thiết cho ký kết hợp đồng và mở tài khoảnchứng khoán cho khách hàng theo quy định hiện hành Tất cả các dịch vụ môi

giới chứng khoán đều được thực hiện trên tài khoản(hợp pháp) riêng củakhách hàng.

Bước 2: Thực hiện lệnh và xác nhận lệnh giao dịch chứng khoán cho khách hàng

Bước này xuất hiện khi khách hàng đã có tài khoản tại CTCK và yêucầu nhân viên tại công ty ghi lệnh giao dịch Sau khi tiến hành kiểm tra cácđiều kiện bắt buộc, nhân viên giao dịch sẽ chuyển lệnh cho đại diện sàn củacông ty nạp lệnh trên hệ thống máy điện tử của thị trường GDCK Thị trườngGDCK thực hiện khớp lệnh và thông báo kết quả giao dịch về cho công tychứng khoán đó

Bước 3: Thanh toán bù trừ giao dịch và nhận chứng khoán

Trong bước này của quy trình cung cấp dịch vụ MGCK liên quan đếnxác nhận của khách hàng, bao gồm việc đối chiếu và bù trừ các kết quả giaodịch; sau bước này tất cả các giao dịch chứng khoán sẽ được hoàn tất Theo

đó các bên tham gia giao dịch thực hiện nghĩa vụ của mình căn cứ trên kếtquả bù trừ giao dịch, tức là bên phải trả chứng khoán sẽ tiến hành giao chứngkhoán, bên phải trả tiền sẽ thực hiện chuyển tiền

Thời hạn thanh toán, phương thức thanh toán, nguyên tắc thanh toánđược quy định cụ thể trong mỗi tổ chức khác nhau và tuân thủ pháp luật

1.2 Nội dung kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng

khoán cho khách hàng

1.2.1 Khái niệm kiểm soát và kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi

giới chứng khoán

Theo Giáo trình Quản lý học, Kiểm soát là quá trình giám sát, đo

lường, đánh giá và điều chỉnh hoạt động nhằm đảm bảo sự thực hiện theo kếhoạch

Từ đó, Kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới có thể hiểu là

sự tích hợp một loạt hoạt động, biện pháp, kế hoạch, quan điểm, nội quy,chính sách và nỗ lực của mọi thành viên trong tổ chức để đảm bảo hoạt độngcung cấp dịch vụ môi giới được thực hiện theo đúng quy định, hạn chế rủi ro,phát hiện và sửa chữa các sai lệch trong hoạt động so với quy trình tổ chức đềra; từ đó hoàn thiện, cải tiến, đổi mới quy trình cũng như mọi yếu tố của hệthống

1.2.2 Mục tiêu của kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng

khoán

Mục tiêu của kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứngkhoán nhằm hạn chế rủi ro do không tuân thủ quy trình của công ty; ngănchặn, phát hiện các sai phạm trong hoạt động cung cấp dịch vụ môi giớichứng khoán; đảm bảo tính minh bạch, chính xác các số liệu kế toán củadoanh nghiệp; đảm bảo tài sản và thông tin không bị lạm dụng và sử dụng saimục đích trong quá trình thực hiện mua bán chứng khoán

1.2.3 Chủ thể của kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK

Chủ thể kiểm soát là người hoặc đơn vị đưa ra các tác động kiểm soáthoặc thực hiện chức năng kiểm soát Trên thực tế chủ thể kiểm soát gồm cócác cơ quan quản lý nhà nước, các tổ chức, các cá nhân… có thẩm quyền thựchiện giám sát, kiểm tra, thanh tra,…đối với các cơ quan khác theo quy địnhcủa pháp luật nhằm đảm bảo tính hợp pháp, hợp lý và hiệu quả trong hoạtđộng quản lý

Do vậy cần phải làm rõ:

Chủ thể kiểm soát là cơ quan, phòng, ban, cá nhân nào?

Chủ thể kiểm soát có vị trí, vai trò như thế nào trong bộ máy quản lý?Chủ thể kiểm soát có những nhiệm vụ, quyền hạn gì trong quy trìnhkiểm soát?

Chủ thể kiểm soát đã và đang thực hiện nhiệm vụ như thế nào?

Như vậy, trong chuyên đề này chủ thể kiểm soát quy trình cung cấpdịch vụ môi giới chứng khoán được giới hạn trong nội bộ doanh nghiệp, baogồm các cơ quan, phòng ban, cá nhân bên trong tổ chức có thẩm quyền thựchiện kiểm soát liên quan đến quy trình cung cấp dịch vụ môi giới theo quyđịnh của pháp luật và điều lệ của tổ chức Bao gồm:

Ban kiểm soát là cơ quan kiểm soát do Đại Hội đồng cổ đông bầu ra

nhằm thực hiện chức năng kiểm soát đối với hoạt động của doanh nghiệp; cóquyền hạn và trách nhiệm đối với hoạt động kiểm soát quy trình cung dịch vụMGCK như sau: (i) Kiểm tra sổ sách kế toán, tài sản, bảng tổng kết tài chínhliên quan đến hoạt động môi giới của công ty và có thể triệu tập Đại Hội đồng

nội dung trên (iii) Báo cáo những sự kiện tài chính bất thường xảy ra liênquan đến giao dịch chứng khoán trên thị trường.

Giám đốc công ty là người tổ chức và thực hiện chế độ kiểm tra, thanh

tra quá trình MGCK: ban hành các quy định về môi giới; xem xét, ký vàthông qua mỗi giai đoạn: mở tài khoản, xác nhận lệnh, xác nhận thông báo kếtquả giao dịch

Trưởng phòng Dịch vụ Chứng khoán, Kế toán trưởng,Trưởng phòng IT

là những trực tiếp quản lý, chỉ đạo, kiểm soát các NVMG, các kế toán viêntrong các hoạt động cung cấp dịch vụ MGCK

Nhân viên môi giới là những người thường xuyên tiếp xúc với khách

hàng, trực tiếp tiến hành các công việc về cung cấp dịch vụ môi giới từ bước

mở tài khoản cho khách hàng, nhận và xử lý lệnh cho đến khi thực hiện cáchoạt động còn lại sau giao dịch

Kế toán viên là những người thực hiện các công việc liên quan đến tổng

hợp kết quả lệnh vào sổ kế toán, viết chứng từ, thanh toán, bù trừ sau giaodịch

Nhân viên IT chịu trách nhiệm về sử dụng các phần mềm chuyên biết,

khắc phục sự cố trong giao dịch, giám sát hệ thống an ninh, máy tính

1.2.4 Công cụ, hình thức kiểm soát

1.2.4.1 Công cụ kiểm soát

Công cụ kiểm soát là những phương tiện mà chủ thể kiểm soát sử dụng

để thực hiện hoạt động kiểm soát Có rất nhiều công cụ khác nhau đã đượcdùng trong quá trình thực hiện kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ môi giớichứng khoán, ví dụ:

Công cụ kiểm soát chung: Các dữ liệu thống kê, ngân quỹ, hồ sơ tàiliệu, hợp đồng khách hàng, phiếu lệnh(mua/bán), chứng từ, hóa đơn, văn bảnpháp luật, văn bản điều lệ tổ chức,…

Công cụ kiểm soát tài chính: Báo cáo tài chính, Bảng cân đối kế toán,Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Hệ thốngkiểm toán nội bộ

Công cụ kiểm soát kỹ thuật: hệ thống máy tính, các phần mềm, hệthống camera, an ninh, điện thoại, máy ghi âm,…

1.2.4.2 Hình thức kiểm soát

Theo cấp độ của hệ thống kiểm soát

- Kiểm soát chiến lược là hoạt động kiểm soát nhằm phân tích, đánh giá

khả năng phát triển tương lai của một tổ chức

- Kiểm soát tác nghiệp là hoạt động kiểm soát chỉ tập trung vào những

chuyên đề, vụ việc, sự kiện cụ thể nào đó nhằm đưa ra những tiêu chuẩn choviệc thực hiện kế hoạch mong muốn và nhằm để so sánh những kết quả thực

tế về sản phẩm, dịch vụ đối với các tiêu chuẩn này dưới dạng số lượng, chấtlượng, thời gian, chi phí

- Kiểm soát đồng bộ là hệ thống kiểm soát toàn bộ hoạt động của tổ chức

một cách tổng thể

Theo quá trình hoạt động

- Kiểm soát trước hoạt động là hình thức kiểm soát ngăn ngừa những gì

đã có thể biết trước nhằm không cho nó xảy ra

- Kiểm soát trong hoạt động là hình thức giám sát mà các nhà quản lý

đưa ra các hoạt động điều chỉnh ngay khi giám sát

- Kiểm soát sau hoạt động là hình thức đo lường kết quả cuối cùng của

hoạt động, nguyên nhân của sai lệch so với các tiêu chuẩn và kế hoạch đượcxác định và điều chỉnh cho những hoạt động tương tự trong tương lai

Theo phạm vi, quy mô kiểm soát

- Kiểm soát toàn diện nhằm đánh giá việc thực hiện mục tiêu, kế hoạch

Theo tần suất quá trình hoạt động

- Kiểm soát định kỳ là hình thức kiểm soát được tiến hành theo chương

trình, kế hoạch đã được phê duyệt

- Kiểm soát đột xuất là hình thức kiểm soát thường gắn với những vấn đề

cấp thiết, bức xúc nhằm kịp thời phát hiện, chấn chỉnh những sai phạm đểnâng cao hiệu quả quản lý của nhà nước

- Kiểm soát thường xuyên là hoạt động giám sát thường xuyên trong mọi

- Kiểm soát là hoạt động kiểm soát của lãnh đạo tổ chức và các cán bộ

chuyên nghiệp đối với đối tượng quản lý

- Tự kiểm soát là việc phát triển những nhà quản lý và nhân viên có năng

lực và ý thức kỷ luật cao; có khả năng giám sát bản thân và áp dụng thànhthạo kiến thức, kỹ năng, để hoàn thành các mục tiêu kế hoạch hiệu quả cao

Như vậy có thể thấy trên thực tế có rất nhiều hình thức kiểm soát khácnhau Tuy nhiên, do những đặc thù và đặc trưng riêng mà các CTCK sử dụngnhiều hình thức kiểm soát, như là kiểm soát theo quá trình hoạt động kết hợpkiểm soát theo phạm vi, quy mô hay kiểm soát theo tần suất quá trình hoạtđộng kết hợp với kiểm soát theo mối quan hệ giữa chủ thể và đối tượng

1.2.5 Quy trình kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK

Xác định mục tiêu và nội dung kiểm soát

Nguồn: Giáo trình Quản trị học

Xác định mục tiêu, nội dung kiểm soát

Giám sát, đo lường việc thực hiện

Điều chỉnh sai lệch

Sự thực hiện có phù hợp với tiêu chuẩn?

Đưa ra sáng kiến đổi mới

Không cần điều chỉnh

Xác định các tiêu chuẩn kiểm soát

Đánh giá việc thực hiện

Không

Có

Kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK nhằm mục tiêu hạn chếrủi ro; ngăn ngừa, phát hiện, sửa chữa các sai phạm Trong khi đó, cung cấpdịch vụ môi giới là một quy trình bao gồm nhiều bước, nhiều khâu; vì vậy cầnxác định các mục tiêu cụ thể cho từng bước khác nhau một cách rõ ràng.

Mặt khác, không phải bất cứ hoạt động nào cũng có thể tiến hành kiểmsoát, công việc nào cũng bắt buộc phải kiểm soát (vì tiến hành kiểm soát đôikhi trở nên tốn kém và gây ra lãng phí cho tổ chức); do đó đối với kiểm soátquy trình cung cấp dịch vụ MGCK, cần phải chú trọng vào những nội dungthiết yếu, quan trọng là kiểm soát mở tài khoản cho khách hàng, kiểm soátthực hiện các lệnh giao dịch chứng khoán, kiểm soát tài khoản sau giao dịch

Xác định các tiêu chuẩn kiểm soát

Tiêu chuẩn kiểm soát là những chuẩn mực mà các cá nhân, tập thể và tổchức phải thực hiện để đảm bảo cho toàn bộ tổ chức hoạt động có hiệu quả; làcăn cứ, thước đo đối với những kết quả thực hiện thực tế hoặc mong muốn mà

ta có thể đo được

Do tính chất đặc thù của các doanh nghiệp, tổ chức hay các bộ phận vàcon người; cũng như sự đa dạng từ các sản phẩm, dịch vụ được tạo ra nên cáctiêu chuẩn kiểm soát cũng trở nên khá phong phú như: tiêu chuẩn là mục tiêu,tiêu chuẩn vật lý, tiêu chuẩn chi phí, tiêu chuẩn vốn, tiêu chuẩn định tính,…

Đối với kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK, các tiêu chuẩnđược sử dụng gắn liền với từng khâu trong 3 bước cung cấp dịch vụ MGCK

Khi mở tài khoản khách hàng có thể xảy ra hiện tượng khách hàng mạodanh người khác mở tài khoản để trục lợi cá nhận hoặc khách hàng có hơn 1tài khoản giao dịch niêm yết(hoặc không niêm yết) do không kiểm tra kỹ cácthông tin dẫn đến các thông số liên quan đến khách hàng không chính xác Vìvậy tiêu chuẩn kiểm soát được sử dụng là tính xác thực và hợp pháp hồ sơchứng khoán, số tài khoản/khách hàng

Các tiêu chuẩn kiểm soát trong bước thứ 2 của quy trình cung cấp dịch

vụ MGCK là: tiêu chuẩn khớp lệnh, khả năng thanh toán của khách hàng(số

dư trong tài khoản) Nguyên nhân là trong bước này liên quan đến quá trìnhnhận lệnh khách hàng, thực hiện lệnh và xác nhận lệnh nên không tránh khỏinhững sai sót như đặt nhầm, đặt sai lệnh, đặt lệnh không đúng theo quy định

giới lợi dụng tranh đặt lệnh hay lạm dụng tài khoản khách hàng mà trongnhiều trường hợp xảy ra hiện tượng khách hàng mua bán khống chứng khoán.

Để thực hiện kiểm soát trong bước cuối cùng về thanh toán bù trừ giaodịch và nhận chứng khoán thì các tiêu chuẩn cần kiểm soát là chứng từ thanhtoán, phương thức thanh toán, tài khoản của khách hàng sau thanh toán

Giám sát và đo lường việc thực hiện

Trong bước này đặt ra 2 câu hỏi quan trọng: Đo cái gì? Đo như thếnào?

Đối với kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK, trả lời những câuhỏi trên chính là giám sát các hoạt động gắn liền với các tiêu chuẩn kiểm soát

ở các bước mở tài khoản khách hàng, thực hiện lệnh cho khách hàng và thanhtoán sau giao dịch, đồng thời tiến hành đo lường sự thực hiện bằng việc lượnghóa một cách tối đa các tiêu chí đánh giá ở mỗi bước của quy trình

Đánh giá sự thực hiện kiểm soát trong môi giới chứng khoán

Đánh giá sự thực hiện là sự đánh giá một hoạt động can thiệp theo kếhoạch đang được tiến hành hoặc đã hoàn thành để xác định tính phù hợp, mức

độ hiệu quả tác động và tính bền vững Mục đích là xem xét sự phù hợp giữakết quả đo lường so với hệ tiêu chuẩn kiểm soát; từ đó rút ro các bài học kinhnghiệm để có sự điều chỉnh nếu cần thiết

Đánh giá hoạt động kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK cóthể thông qua một số câu hỏi đánh giá sau:

- Kết quả thực hiện kiểm soát về môi giới có phù hợp với mục tiêu kiểmsoát mỗi khâu của quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán ?

- Trong quá trình kiểm soát cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán, chủthể kiểm soát đã gặp phải những khó khăn gì, nguyên nhân từ bản thândoanh nghiệp chứng khoán, từ các nhà đầu tư hay do quan điểm củaNhà nước, cơ chế của UBCKNN ?

- Có rủi ro nào trong quá trình môi giới chứng khoán cho khách hàngchưa được lường trước không?

- Có chắc chắn rằng các hoạt động kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụMGCK hiện nay là tối ưu và có khả năng duy trì bền vững để giải quyếtcác vấn đề phát sinh trong hoạt động môi giới chứng khoán và kiểm

soát môi giới chứng khoán không? Doanh nghiệp chứng khoán có cầnphải điều chỉnh hay không?

Điều chỉnh sai lệch trong môi giới chứng khoán

Điều chỉnh sai lệch là cần thiết nếu sau khi đánh giá sự thực hiện,chúng ta phát hiện sự sai lệch và xác định cần phải tiến hành điều chỉnh

Khi điều chỉnh kiểm soát trong môi giới chứng khoán cũng cần phảichú ý các cơ chế, chính sách hiện hành; các quy định của Luật pháp nói chung

và Luật Chứng khoán nói riêng và điều kiện của chính công ty chứng khoán.Bên cạnh đó quá trình điều chỉnh cần tuân thủ các nguyên tắc chung đối vớiviệc áp dụng trong hoạt động môi giới:

- Chỉ điều chỉnh khi thật sự cần thiết Dựa trên kết bản đánh giá hoạtđộng kiểm soát về cung cấp dịch vụ MGCK ở bước trên, các tính toán,

đo lường giữa lợi ích đạt được và chi phí phải bỏ ra của chính doanhnghiệp chứng khoán, các nhà quản lý của công ty sẽ đưa ra quyết địnhđiều chỉnh

- Điều chỉnh đúng mức độ, tránh tùy tiện, tránh gây tác động xấu đếncông ty chứng khoán, đặc biệt là các nhà đầu tư chứng khoán

- Phải tính tới hậu quả sau khi điều chỉnh Có ảnh hưởng tiêu cực đến cáchoạt động môi giới chứng khoán cũng như các hoạt động khác trongcông ty chứng khoán không? Có gây thiệt hại đến nhà đầu tư không?

- Trong quản lý, quyết định điều chỉnh cũng là một dạng quyết định quantrọng và mang tính chất thường xuyên Vì vậy để điều chỉnh trongMGCK đạt hiệu quả, tùy điều kiện của công ty chứng khoán nên ápdụng các phương pháp, kế hoạch điều chỉnh hợp lý và cần làm rõ cácyếu tố: mục tiêu điều chỉnh, nội dung điều chỉnh, chủ thể điều chỉnh,công cụ điều chỉnh…

Đưa ra sáng kiến đổi mới

Về nguyên tắc, sau khi tiến hành điều chỉnh nhà quản lý đã xây dựngmột hệ thống kiểm soát bảo đảm hiệu quả và chất lượng; do đó đưa ra sángkiến đổi mới không phải là nội dung bắt buộc mà phụ thuộc vào quan điểmcủa nhà quản lý, cơ chế, chính sách của chính công ty chứng khoán

1.2.6 Các yếu tố ảnh hưởng đến kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ

môi giới chứng khoán

Cơ sở vật chất kỹ thuật và trình độ công nghệ

Cơ sở vật chất kỹ thuật hiện nay thường được các công ty chứng khoán

sử dụng là: sàn giao dịch, hệ thống máy tính, hệ thống mạng lưới và hệ thốngthông tin,…

Tại sao hệ thống này lại có vai trò quan trọng đối với hoạt động kiểmsoát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK? Thứ nhất, các công ty chứng khoánvới tư cách là trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng có tráchnhiệm tiếp nhận và phải thực hiện các yêu cầu của khách hàng một cáchnhanh chóng chính xác Thứ hai, thị trường chứng khoán rất nhạy cảm với sựbiến động của nền kinh tế và chứa đụng nhiều rủi ro, bắt buộc trang thiết bị,công nghệ kiểm soát mạnh, hiện đại để đảm bảo cung cấp đầy đủ thông tincần thiết cho khách hàng Tuy nhiên, trong quá trình sử dụng sẽ không tránhkhỏi những sự cố về kỹ thuật không thể lường trước, sự hao mòn tất yếu củamáy móc,…điều này ảnh hưởng rất lớn đến các hoạt động kiểm soát

Quan điểm của khách hàng

Khi tham gia giao dịch trên thị trường chứng khoán ai cũng mongmuốn đầu tư sinh lời Tuy nhiên trong quá trình mua bán chứng khoán khôngphải khách hàng nào cũng tuân thủ và thực hiện đúng theo quy định tổ chứcchứng khoán và pháp luật nhà nước Điều này đòi hỏi công ty chứng khoánphải có một hệ thống kiểm soát chặt chẽ, có văn bản quy định rõ ràng xử lýcác hành vi vi phạm

Đối với môi giới chứng khoán, hệ thống kiểm soát và nhận thức củanhà đầu tư có mối quan hệ tương hỗ; nếu kiểm soát tốt sẽ ngăn ngừa và hạn

chế số lượng đối tượng vi phạm, đồng thời chịu tác động ngược trở lại của sựphát triển và nâng cao đó để tự hoàn thiện mình hơn.

1.2.6.2 Các yếu tố chủ quan

Quan điểm nhà quản lý công ty chứng khoán

Nhà quản lý là người lập kế hoạch, tổ chức, lãnh đạo và kiểm soát côngviệc của những người khác nhằm đạt được mục đích của hệ thống Do đóquan điểm của nhà quản lý sẽ tác động lớn đến hoạt động kiểm soát thông quaban hành các chính sách, các quy định, quyết định quản lý Khi thực hiệnkiểm soát các nhà quản lý thường quan tâm đến 2 vấn đề: Lợi ích về tài chính,thương hiệu, văn hóa,…của kiểm soát đem lại là gì? và Chi phí bỏ ra để kiểmsoát không được vượt quá lợi ích mà nó đem lại

Quan điểm nhân viên môi giới chứng khoán

Nhân viên môi giới chứng khoán là người trực tiếp tiếp xúc với kháchhàng, trực tiếp tiến hành các hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán trênthị trường Có thể xem những nhà môi giới là những nhà sản xuất hàng đầu và

là nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng nghiệp vụ môi giới nói chung

và kiểm soát dịch vụ môi giới nói riêng

Để kiểm soát đạt hiệu quả yêu cầu nhân viên môi giới một mặt trau dồikiến thức kỹ năng nghiệp vụ thực hiện công việc một cách chính xác, tránhsai sót; mặt khác nâng cao nhận thức bản thân, phẩm chất đạo đức, không lợidụng quyền hạn và nhiệm vụ của mình để trục lợi

Mô hình tổ chức của công ty chứng khoán

Mỗi một doanh nghiệp hoạt động dựa theo một cơ cấu tổ chức nhấtđịnh Điều này cho thấy các công ty chứng khoán có cơ cấu tổ chức khácnhau sẽ có một hệ thống kiểm soát khác nhau và tác động không giống nhauđến chức năng kiểm soát của mỗi phòng ban; quyền hạn, trách nhiệm kiểmsoát của các nhà lãnh đạo cũng như nhân viên trong công ty; sự phối hợp hoạtđộng kiểm soát giữa các bộ phận, giữa con người với nhau trong mọi hoạtđộng kiểm soát quy trình cung cấp dịch vụ MGCK Chính vì vậy, mô hình tổchức của công ty chứng khoán sẽ ảnh hưởng đến các hoạt động kiểm soát củacông ty

KẾT LUẬN CHƯƠNG I

Trong chương I, chuyên đề đã trình bày những vấn đề cơ bản nhất vềquy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán và kiểm soát quy trình cungcấp dịch vụ môi giới chứng khoán Những vấn đề lý luận trong chương I là cơ

sở, nền tảng để xem xét, phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động kiểm soátquy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứngkhoán Quốc tế Hoàng Gia; từ đó thấy được những điểm mạnh cần phát huy vànhững hạn chế còn tồn tại, cần khắc phục trong chương II

CHƯƠNG II

THỰC TRẠNG VỀ KIỂM SOÁT QUY TRÌNH CUNG CẤP DỊCH

VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CHO KHÁCH HÀNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN IRS

2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia

- Tên giao dịch: Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia

- Tên tiếng Anh: Royal International Securities Corporation

- Tên viết tắt: IRS

- Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số: 58/UBCK-GPHĐKD của

Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 06/7/2007 Giấy phép điềuchỉnh số 80/GPĐC-UBCK ngày 19/04/2012; Giấy phép điều chỉnh số116/GPĐC-UBCK ngày 13/12/2012 do Ủy ban Chứng khoán Nhà nướccấp

- Logo công ty:

Hoạt động kinh doanh của Công ty bao gồm:

- Môi giới chứng khoán;

- Tự doanh chứng khoán;

- Lưu ký chứng khoán;

- Tư vấn đầu tư chứng khoán;

- Tư vấn tài chính doanh nghiệp

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty

Năm 2007-2008

Công ty Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia được cấp giấy phép hoạtđộng ngày 6/7/2007 với vốn điều lệ 135 tỷ đồng, cung cấp các dịch vụ tronglĩnh vực chứng khoán, bao gồm: Môi giới chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứngkhoán, Tự doanh chứng khoán và Lưu ký chứng khoán

Ra đời sau trong hoàn cảnh thị trường có nhiều biến động và cạnh tranhkhốc liệt giữa các công ty chứng khoán, IRS đã tìm cho mình một hướng điriêng Trong thời gian đầu mới đi vào hoạt động, IRS đã xác định tập trungvào mảng dịch vụ khách hàng tổ chức và định chế tài chính nước ngoài tronglĩnh vực môi giới Tuy nhiên, khi nhận ra chiến lược này chưa phù hợp vớitình hình thực tế, IRS đã quyết định thay đổi định hướng chiến lược để tậptrung vào mảng dịch vụ khách hàng cá nhân Khách hàng tổ chức vẫn đượcIRS phát triển với dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp

Vào giữa năm 2008, IRS là một trong những công ty chứng khoán đầutiên đã mạnh dạn thay đổi đội ngũ nhân sự cấp cao để phù hợp với địnhhướng chiến lược mới Với những nỗ lực không ngừng, IRS chính thức đượccông nhận là thành viên thứ 55 của Thị trường Giao dịch Chứng khoán HàNội; và chỉ sau một thời gian ngắn đi vào hoạt động, công ty đã chiếm thịphần lớn về môi giới trên thị trường chứng khoán Việt Nam Công ty đã lọtvào top các CTCK có giá trị giao dịch lớn nhất trên HOSE và HASTC vớihơn 4% thị phần Riêng trong Quý III/2008, IRS đã đạt lợi nhuận hơn 4,3 tỷđồng, trong đó thu nhập từ mảng dịch vụ chiếm trên 90% tổng doanh thu

Tháng 12/2008, IRS đã ký hợp đồng hợp tác với AASC, là một tronghai tổ chức đầu tiên và lớn nhất của Việt Nam hoạt động độc lập trong lĩnhvực dịch vụ về kế toán, kiểm toán và tư vấn tài chính, thuế

Năm 2009-2011

Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), QuýIV/2009, IRS là CTCK đứng thứ 5 trong Top 10 CTCK có giá trị giao dịchmôi giới lớn nhất tại HNX, với thị phần 3,7% Tính chung cả năm 2009, IRSđứng thứ 7 với thị phần 3,3%

Qua đánh giá kết quả trên kết hợp các đợt kiểm tra khắt khe về cơ sởvật chất kỹ thuật và nhân sự, ngày 8/2/2010, Công ty Chứng khoán Quốc tếHoàng Gia (IRS) đã chính thức được HNX chấp thuận cho tham gia giao dịchtrực tuyến (Giao dịch trực tuyến cho phép hệ thống giao dịch của IRS kết nốitrực tiếp với hệ thống giao dịch của HNX, tự động hóa và rút ngắn quá trìnhnhận lệnh, xử lý và xác nhận giao dịch của nhà đầu tư Lệnh giao dịchcủa nhà đầu tư được nhập trực tiếp vào hệ thống của HNX thông qua hệ thốngmáy chủ của IRS, kết quả và thông tin giao dịch được trả tức thời về hệ thốngcủa IRS.) Được biết, IRS là một trong số 22 CTCK đầu tiên tham gia giaodịch trực tuyến đợt 1 tại HNX trong tổng số hơn 60 CTCK đăng ký tham giathử nghiệm.

Trong bối cảnh khó khăn chung của thị trường trong suốt năm 2010 vàtiếp tục diễn biến xấu đến năm 2011 nhưng IRS vẫn từng bước xây dựngthương hiệu và hình ảnh của mình, đăc biệt là mở rộng và phát triển trong lĩnhvực tư vấn tài chính với khối khách hàng doanh nghiệp tiềm năng hiện nay

Năm 2012 cho đến nay

Tháng 4/2012: IRS được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chính thứcchấp nhận triển khai giao dịch ký quỹ dành cho nhà đầu tư Tháng 7/2012: SởGiao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh(HOSE) triển khai thí điểmlệnh thị trường, theo đó IRS cũng tiến hành giao dịch theo lệnh thị trườngnhằm giúp nhà đầu tư giao dịch thuận lợi và nhanh chóng Đặc biệt vào tháng

10, Công ty Cổ phần tập đoàn Thiên Quang (một trong những nhà cung cấpthép không gỉ hàng đầu tại Việt Nam) là đơn vị được IRS tư vấn đại chúnghóa đã chính thức niêm yết 10 triệu cổ phiếu trên sàn Hà Nội

Năm 2012 là một năm diễn ra nhiều sự thay đổi trong công ty Sự kiệnthứ nhất là về việc thay đổi trụ sở vào tháng 4, thay đổi địa điểm đặt trụ sởchính về Số 8 Cao Đạt, phường Lê Đại Hành, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội;sau đó đến tháng 12, chuyển trụ sở chính về địa chỉ cũ là Tòa nhà 30 Nguyễn

Du, phường Bùi Thị Xuân, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội

Sự kiện quan trọng thứ hai là tháng 11/2012, IRS đã có một sự thay đổinhân sự lớn trong Hội đồng Quản trị khi miễn nhiệm chức danh Quyền TổngGiám đốc Công ty Cổ phần Chứng khoán quốc tế Hoàng Gia đối với ông

Đây cũng là năm đánh dấu sự phát triển bền vững của IRS khi nằmtrong top 10 CTCK có mức an toàn tài chính cao nhất đã công bố Đây là mộtkết quả quan trọng đáng được ghi nhận của Công ty trong một năm đầy thăngtrầm của TTCK Việt Nam

Hiện tại, IRS đã chiếm phần lớn về thị phần môi giới trên thị trườngchứng khoán Việt Nam Công ty đã lọt vào Top 20 CTCK có giá trị giao dịchlớn nhất trên HOSE và Top 10 CTCK thị phần lớn nhất trên HNX Để cóđược thành công này, ngoài những nỗ lực không ngừng của IRS, chính là sựđóng góp vô cùng to lớn của những khách hàng, đối tác đã ủng hộ và tintưởng IRS

TỔNG GIÁM ĐỐC

Ban Kiểm Soát

Phòng Tài chính-

Kế toán

Phòng IT

Phòng

Tư vấn doanh nghiệp

Phòng

Tư vấn đầu tư

Đại hội đồng cổ đông gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là

cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Công ty

Ban Kiểm soát thực hiện giám sát Hội đồng quản trị, trong việc quản

lý và điều hành Công ty; chịu trách nhiệm trước pháp luật, Đại hội đồng cổđông về việc thực hiện các nhiệm vụ của mình; Kiểm tra tính hợp lý, hợppháp, tính trung thực và mức độ cẩn trọng trong quản lý, điều hành hoạt độngkinh doanh, trong tổ chức công tác kế toán, thống kê và lập báo cáo tài chính;Thẩm định báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính củaCông ty

Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý của Công ty, có toàn quyền nhân

danh Công ty để quyết định thực hiện các quyền và nghĩa vụ của Công tykhông thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị chịutrách nhiệm đảm bảo hoạt động của Công ty tuân thủ các quy định pháp luật,Điều lệ và các quy định nội bộ của Công ty, đối xử bình đẳng đối với tất cả cổđông và tôn trọng lợi ích của người có quyền lợi liên quan đến Công ty

Tổng Giám đốc là người điều hành công việc kinh doanh hàng ngày

của Công ty, chịu sự giám sát của Hội đồng quản trị và chịu trách nhiệm trướcHội đồng quản trị, trước pháp luật về việc thực hiện các nhiệm vụ được giao

- Khảo sát thị trường, phân tích nhu cầu khách hàng, nghiêncứu đối thủ cạnh tranh, quản trị sản phẩm

- Triển khai công tác xây dựng, định vị thương hiệu IRS

- Truyền thông, quảng cáo, tài trợ, tổ chức sự kiện nhằmgóp phần đảm bảo hỗ trợ cho các bộ phận chức năng củacông ty thực hiện nhiệm vụ kinh doanh

- Thực hiện công tác xây dựng kế hoạch và công tác tổnghợp kế hoạch, tổng hợp các báo cáo của công ty.

4 IT -Tham mưu cho Tổng Giám đốc công ty xây dựng hệ

thống công nghệ thông tin tổng thể của công ty để địnhhướng hỗ trợ phát triển chiến lược kinh doanh của công ty

- Quản lý và duy trì các hệ thống phần mềm và hệ thống hạtầng kỹ thuật công nghệ thông tin theo mô hình đã đượcxây dựng nhằm mục đích tin học hoá toàn bộ các nghiệp vụquản lý của công ty, đáp ứng các yêu cầu kỹ thuật đượcquy định bởi các cơ quan quản lý nhà nước về thị trườngchứng khoán

5 Tư vấn

đầu tư

- Đề xuất, tổ chức, quản lý và triển khai việc cung cấp cácsản phẩm, dịch vụ liên quan đến giao dịch chứng khoáncho khách hàng để đạt hiệu quả cao và tuân thủ các quyđịnh của Công ty và Pháp luật Việt Nam

- Nghiên cứu, cung cấp và phát triển các sản phẩm dịch vụ

tư vấn huy động vốn, tư vấn Lưu ký, niêm yết, Tư vấn Đạihôi cổ đông, Tư vấn các Quy trình Quy chế, tư vấn muabán sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn các giải pháp tổ chức,sắp xếp, tái cơ cấu doanh nghiệp và các tư vấn quản trịkhác nhằm đem lại cho khách hàng những lựa chọn phùhợp và tối ưu nhất

soát

- Bộ phận chuyên trách thuộc hệ thống kiểm tra, kiểm soátnội bộ, chịu sự điều hành, quản lý trực tiếp của Tổng Giám

nội bộ Đốc, có chức năng tham mưu, giúp việc cho Tổng Giám

Đốc trong việc hoàn thiện hệ thống kiểm tra kiểm soát nộibộ

Nguồn: Báo cáo của IRS

2.1.3 Sự phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán

Kết quả Doanh thu và tình hình Giao dịch trong hoạt động môi giới chứngkhoán

Trong khi đó, Số tài khoản giao dịch trung bình đến quý II/2013 lại có xuhướng giảm đi so với 2012

Như vậy có thể thấy Giá trị giao dịch/Tài khoản đang có chiều hướng tănglên, hoạt động môi giới đang phát triển theo chiều sâu

2.2 Thực trạng quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho

khách hàng

Quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng

chiếuNhân viên giao dịch

Nhân viên môi giới

Tổng giám đốc/người

được ủy quyền

Bước1

Nhân viên giao dịch

Nhân viên môi giới

Cán bộ duyệt lệnh

Kiểm soát nội bộ

Bước2

Nhân viên giao dịch

Nhân viên môi giới

Bước3

Nhân viên giao dịch

Kế toán

Chuyên viên Kiểm soát

nội bộ

Bước4

Nhân viên môi giới

Nhân viên lưu ký

Kế toán

Chuyên viên Kiểm soát

nội bộ

Bước5

Nguồn: Công ty Chứng khoán IRS

Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng

Để tiến hành mở tài khoản giao dịch, khách hàng cần chuẩn bị:

- Khách hàng cá nhân: bản sao CMND hoặc Hộ chiếu của kháchhàng(còn hiệu lực)

- Khách hàng doanh nghiệp: (1)bản chính CMND(Hộ chiếu) ngườiđại diện theo pháp luật của doanh nghiệp, (2)Bản sao GPKD cócông chứng, (3)Bản chính Giấy ủy quyền có xác nhận của doanhnghiệp, (4)Bản chính CMND(Hộ chiếu) người được ủy quyềnKhách hàng điền đầy đủ thông tin vào Giấy đề nghị mở tài khoản

Mở tài khoản cho khách hàng

NVMG tiếp nhận các thủ tục từ khách hàng, kiểm tra, xác nhận, cậpnhật thông tin khách hàng vào hệ thống quản lý tài khoản khách hàng và cấp

mã số tài khoản cho khách hàng

Khách hàng ký, ghi rõ họ tên (đóng dấu) trên Hợp đồng mở tài khoản,NVMG in thành 2 bản, lưu 1 bản và giao trả khách hàng 1 bản

Bước 2: Nhận lệnh trực tiếp và thực hiện lệnh cho khách hàng

Nhân viên giao dịch kiểm tra hệ thống giao dịch và đảm bảo hoạt độngtốt

Khách hàng nhận phiếu lệnh (mua hoặc bán) tại quầy giao dịch và điềnđầy đủ thông tin cần thiết Sau đó, nhân viên nhập lệnh kiểm tra các thông tinghi trên phiếu lệnh trước khi thực hiện lệnh

Hệ thống IRS hoạt động theo đúng giờ giao dịch của Sàn GDCK Khinhập lệnh vào hệ thống của Công ty, nhân viên nhập lệnh chọn loại giao dịchtương ứng với yêu cầu trên phiếu lệnh, nhập mã chứng khoán, nhập số lượng,nhập giá chứng khoán Trong quá trình nhập lệnh, nếu không đảm bảo cácquy định thì nhân viên trả lại phiếu lệnh và hủy giao dịch; nếu đạt yêu cầu thì

hệ thống sẽ tự động cấp số thứ tự lệnh và số chứng từ giao dịch

Bước 3: Xác nhận kết quả thực hiện lệnh

Nếu phiếu lệnh hợp lệ được người phê duyệt chấp nhận, NVGD sẽ gửilệnh cho người đại diện Sàn nạp lệnh lên Sàn GDCK

Kết quả giao dịch tự động cập nhật vào hệ thống IRS ngay sau khiphiên giao dịch định kỳ kết thúc và cập nhật thường xuyên trong phiên giaodịch liên tục

Sau đó, nếu khớp lệnh hoặc kết thúc phiên giao dịch thì hệ thống sẽ gửitin nhắn sms(email) thông báo cho khách hàng(trong hợp đồng khách hàngđăng ký nhận kết quả giao dịch qua SMS hoặc email)

Bước 4: Thanh toán bù trừ giao dịch

Sở GDCK tiến hành việc đối chiếu giao dịch và bù trừ các kết quả giaodịch Nếu số lượng khớp lệnh< số lượng đặt lệnh thì bù giao dịch

Kết quả của hoạt động này là in ra các chứng từ thanh toán và gửi cho