1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC HỢP TÁC LIÊN MINH GIÀNH LỢI THẾ

95 886 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 95
Dung lượng 14,87 MB

Các công cụ chuyển đổi và chỉnh sửa cho tài liệu này

Nội dung

• Vai trò, ý nghĩa: – Phương tiện để thâm nhập thị trường mới, nghiên cứu công nghệ mới, phát triển sản phẩm đa dạng hóa kinh doanh, mở rộng lợi thế cạnh tranh CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ P

Trang 1

Chương 8:

LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC HỢP TÁC LIÊN MINH GIÀNH LỢI THẾ

Dương Đức Ánh Trần Việt Minh Nguyễn Quang Thuận Nguyễn Thùy Linh

Trang 2

Giới thiệu

• Câu chuyện liên minh

Trang 3

MỤC LỤC

• Case study

• Nhân tố thúc đẩy sự phát triển của liên minh

• Chủng loại, lợi ích liên minh

• Cái giá của liên minh

• Cân bằng, phối hợp và hoạt động

• Khía cạnh đạo đức trong liên minh

• Tổng kết

• Câu hỏi thảo luận

Trang 4

Kiến thức được học

• Đặc tính của liên minh chiến lược

• Tại sao xây dựng liên minh

• Kiểu liên minh: cấp phép-góp vốn-…

• Lợi ích

• Chi phí của liên minh

• Cân bằng nhu cầu hợp tác-cạnh tranh

Trang 6

Lịch sử liên minh

• Đặc điểm:hình thành không chú trọng lợi ích ngắn hạn

• Mục đích

– Gia nhập vào thị trường

– Điền đầy chuỗi sản phẩm

– Học hỏi công nghệ mới

– Xây dựng lại hệ thống

Cạnh tranh đối thủ Nhật Bản ***

Trang 7

Lịch sử liên minh

• Lý do

– Công ty Nhật Bản luôn có khả năng học hỏi rất

nhanh, tiết kiệm thời gian, thăng tiến rất nhanh

– IBM có nhiều nghiên cứu cần đưa vào thương mại hóa

– Nhu cầu thị trường cần một cấu trúc máy tính mở

– Nhiều công nghệ cần hơn 1 công ty để hoàn thiện

Trang 8

nào là chủ yếu

Những liên minh chiến lược sẽ đóng vai trò

chủ chốt trong việc giúp IBM định hình lại

những công nghệ này

Trang 9

Khối liên minh

- Motorola (thiết kế vi xử lý)

- Sematech (US

Consortium)

- Intel (Microprocessor designs)

- Siemens (16 M and 64 Megabit chips)

- Apple Computer (Operating systems

Phần mềm và hệ thống

xử lý Phần mềm và gia công

- Mitsubishi Bank

- Eastman Kodak

Trang 11

– Cho ra chip Power PC dùng đồng loạt trên các ứng dụng các hãng Hitachi và Canon

Trang 12

Không giải quyết được việc quản lý,

tổ chức liên doanh

Trang 13

• Trước liên minh Toshiba có gì?

– Nắm giữ kỹ thuật quan trọng sx công nghệ màn hình phẳng

Trang 14

IBM

TOSHIBA SIMENS

IBM

Toshiba

Siemens Motorola

Trang 15

• Philips: là hãng điện tử dân dụng khổng lồ Châu Âu

• Mục đích: thiết kế, sản xuất chíp kiểm soát TV, loa,

đầu video…

• Lợi ích

– Học hỏi kỹ năng trong việc sx đồ dân dụng

Trang 18

Case Study 2

Hàng không quốc tế

• Lý do:

• Từ thị trường

– Nhu cầu vận tải hàng không tăng

– Tăng trưởng thương mại thế giới

• Từ các hãng

– Tiếp cận thị trường mới

– Tăng trưởng lợi nhuận từ thị trường nội địa

Trang 20

– Đơn giản hóa lịch trình

– Hợp lý hóa chuyến bay

Trang 22

Lợi ích việc liên minh

• Tiếp cận thị trường mới

• Giảm chi phí hạ tầng tại sân bay

• Tăng sự cạnh tranh đối với hãng nội địa

•  Giảm chi phí đầu tư

Trang 23

Xung đột giữa các liên minh

American AirwayBritish

Delta Airlines

United Airlines

Lufthansa Arlines

• Các hãng hàng không liên tục lập các liên minh với tốc

độ chóng mặt ở 90’s

Trang 24

Mối quan hệ thị trường

xuyên Đại Tây Dương

Hãng hàng không Kiểu liên minh

Northwest Airlines

Đối tác toàn phần (Miễn chống độc quyền)

KLM Royal Dutch Airlines

United Airlines

Đối tác toàn phần (Miễn chống độc quyền)

Lufthansa

Delta Air Lines

Đối tác toàn phần (Miễn chống độc quyền)

Mối quan hệ mở rộng toàn cầu

Hãng hàng không Kiểu liên minh

•United Airlines STAR-ALLIANCE

•Varig Brazilian Airlines

•American Airlines Chia sẻ mã số, hợp tác Marketing, thỏa thuận

các chuyên bay xuyên Đại Tây Dương Khối liên minh nay là Oneworld (1 thế giới)

•British Airways

•Cathay Pacific

•Qantas Airways

•Canadian Airlines

Trang 25

Mối quan hệ thị trường

xuyên Đại Tây Dương

Trang 26

MỤC LỤC

• Case study

• Nhân tố thúc đẩy sự phát triển của liên minh

• Chủng loại, lợi ích liên minh

• Cái giá của liên minh

• Cân bằng, phối hợp và hoạt động

• Khía cạnh đạo đức trong liên minh

• Tổng kết

• Câu hỏi thảo luận

Trang 27

LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 28

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

• Lý thuyết trò chơi: Sự nan giải của những người tù

2 người A và B bị tình nghi Mỗi người được nói riêng là

- Nếu chỉ 1 mình nhận tội thì sẽ được thả, trong khi anh bạn

Trang 29

A,B Thú tội Không thú tội

Thú tội (-8; -8) (0; -15)

Không thú tội (-15; 0) (-1; -1)

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 30

• Chiến lược liên minh:

– Liên kết được thiết lập giữa các công ty để đạt được mục tiêu kinh tế nhanh và hiệu quả hơn

• Vai trò, ý nghĩa:

– Phương tiện để thâm nhập thị trường mới, nghiên

cứu công nghệ mới, phát triển sản phẩm (đa dạng

hóa kinh doanh, mở rộng lợi thế cạnh tranh)

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 31

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 32

THÂM NHẬP THỊ TRƯỜNG

MỚI

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 33

• Chuyển giao cấp phép ngành dược phẩm

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 34

• 10 năm chiến lược hợp tác dài hạn của Nestle và

Coca Cola (Beverage Partners Worldwide – BPW

2001) – tại 60 quốc gia

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

THÂM NHẬP THỊ TRƯỜNG MỚI

Trang 35

Thị trường xe tải nhỏ tại Hoa Kỳ, Châu Á

Thị trường xe con tại Nhật và Đông Nam Á

KL: Liên minh chiến lược giúp các công ty thúc đẩy nhanh chóng quá trình thâm nhập thị trường.

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 36

ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN

NGÀNH

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 37

Bộ vi xử lý RISC

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 38

Power PC

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGÀNH

Trang 39

60 % máy in trên thế giới sử dụng công nghệ của Canon

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 41

RỦI RO

THÂM NHẬP THỊ TRƯỜNG MỚI

ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGÀNH

MỞ RỘNG DÂY CHUYỀN SẢN XUẤT

NGHIÊN CỨU

VÀ ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ MỚI

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 42

NGHIÊN CỨU VÀ ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ MỚI

Đường truyền băng thông rộng với dung lượng 1Terabit/giây.

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 43

Nghiên cứu sản xuất vật liệu mới cho ngành hàng không vũ trụ.

60% phần thân của hầu hết máy bay Boeing được hoàn thành bởi Mitsubishi

và Heavy Industries

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 44

NGHIÊN CỨU VÀ ỨNG DỤNG

CÔNG NGHỆ MỚI

Nâng cao chất lượng sản phẩm bán dẫn và tăng hiệu suất của

sp chip siêu dày.

Toshiba: công nghệ tivi màn hình phẳng, chip trong điện dân dụng

Motorola: công nghệ không dây

 Kỹ thuật in ảnh X-ray

NGHIÊN CỨU VÀ ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ MỚI

Trang 45

MỞ RỘNG DÂY CHUYỀN SẢN XUẤT

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 46

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 48

Thiết kế sản phẩm

Sản xuất

Bán hàng

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

MỞ RỘNG DÂY CHUYỀN SẢN XUẤT

Trang 49

United Airlines Lufthansa

Thai International

SAS

Varig Brazillia

n Airlines

TỚI BẤT CỨ ĐÂU TRÊN THẾ GIỚI

CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY SỰ PHÁT TRIỂN

CỦA CÁC LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Trang 50

MỤC LỤC

• Case study

• Nhân tố thúc đẩy sự phát triển của liên minh

• Chủng loại, lợi ích liên minh

• Cái giá của liên minh

• Cân bằng, phối hợp và hoạt động

• Khía cạnh đạo đức trong liên minh

• Tổng kết

• Câu hỏi thảo luận

Trang 51

CÁC HÌNH THỨC VÀ LỢI ÍCH

CỦA LIÊN MINH CHIẾN LƯỢC

Chuyển giao cấp phép

Liên doanh Tập đoàn, trao đổi cổ

Trang 52

Chuyển giao cấp phép

Khái niệm: Chuyển giao cấp phép là liên minh chiến lược đơn giản vì nó cho phép bên tham gia thâm nhập tốt hơn vào công nghệ hay thị trường đổi lấy bản quyền hoặc công nghệ tương lai

Trang 53

Mở rộng toàn cầu quyền sở hữu nhãn hàng hoá hoặc hình ảnh tiếp thị.

Trang 55

Chuyển giao cấp phép

• Trong những năm 80, Matsushita đã cấp phép công nghệ VHS cho mọi công ty quan tâm tới sản xuất đầu VCR, kể cả đối thủ Chính sách cấp phép của

Matsushita đã cho phép nó phân phối chuẩn VHS nổi tiếng một cách nhanh chóng và thay thế hệ thống

Betamax của Sony trên thị trường

Bả

ng 8-6

VHS tape

Trang 56

Sử dụng cấp phép cho mở rộng toàn

cầu

Trang 57

VÍ DỤ THÀNH CÔNG

Chuyển giao cấp phép thành công cua KFC tại thị trường Nhật Bản

Chiến lược cấp phép của KFC đã tạo ra sự

thâm nhập nhanh chóng vào nền kinh tế Nhật

Bản.

Mức chi phí chấp nhận được.

Không có chuyển giao cấp phép thì KFC

không thể tự thâm nhập vào thị trường Nhật

bởi các chính sách của chính phủ hạn chế sự

gia nhận thị trường của các công ty nước

Trang 58

Liên doanh

• Liên Doanh : là hình thức phức tạp và chính thức hơn so với cấp giấy phép Không giống như chuyển giao giấy phép, liên doanh bao hàm việc tạo ra một chủ thể thứ 3 đại diện về quyền lợi và nguồn vốn của 2 bên Cả 2 bên đều đóng góp tỷ lệ tương ứng của mình về vốn, các kỹ năng riêng biệt, người quản lý, hệ thống giám sát cũng như công nghệ cho liên doanh

Trang 59

Vì sao các Công ty phải liên

doanh với nhau ?

• Mong muốn học hỏi kinh nghiệm của đối tác

• Định hình sự phát triển ngành trong tương lai

Trang 60

Hội nhập theo chiều dọc

• Quá trình này được thiết lập nhằm mục đích giúp các

công ty mở rộng lĩnh vực hoạt động của mình trong một ngành đơn lẻ

• Việc mở rộng hoạt động trong phạm vi chuỗi giá trị có thể là một vấn đề khá đắt đỏ và tốn thời gian

• Liên doanh có thể giúp các công ty đạt được lợi ích từ việc liên kết theo chiều dọc mà không cần lo đên gánh nặng chi phí cố định cao

• Ví dụ ngành CN ô tô ở Mỹ

Trang 61

Học tập kinh nghiệm của đối tác

• IBM tiến hành liên doanh với Toshiba để nắm được công nghệ và

kỹ năng sản xuất màn hình phẳng có chất lượng cao IBM hy vọng học đuợc từ Toshiba kỹ nghệ thu nhỏ cần thiết để chế tạo bóng bán dẫn kiểm tra sự hiển thị màu trong máy tính xách tay

Trang 62

học hỏi được từ Boeing việc tổ chức và bán máy bay trên phạm vi toàn cầu

Boeing lại tìm kiếm kỹ thuật lắp ráp tinh xảo của Nhật Bản

Boeing lại tìm kiếm kỹ thuật lắp ráp tinh xảo của Nhật Bản

Trang 63

Cải thiện và nâng cao kỹ năng

• Fuji Photo Film và Xerox hình thành công ty liên doanh trong lĩnh vực sản xuất máy photocopy vào những năm 1970

• xerox tìm hiểu và áp dụng các kỹ thuật sản xuất của

Nhật Bản vào các dòng sản phẩm

• liên doanh giúp Fuji học hỏi và cải thiện các hoạt động làm ống kính cho Thiết Bị văn phòng

Trang 64

chính thức để thương mại hóa quá trình phát triển tốn kém này

• Corrning Incorporated đã thành lập liên minh với hơn hai mươi công

ty khác trên toàn thế giới Các công ty liên doanh giúp Corning định hình phát triển ngành công nghiệp vật liệu tiên tiến

• Corning làm việc với Samsung, Iwaki Glass, và Asahi Glass để thiết

kế và sản xuất nâng cao chất lượng truyền hình cáp,ngược lại mỗi đối tác tìm hiểu làm thế nào để nâng cao kỹ thuật chế tạo thủy tinh

Trang 65

Tập đoàn, trao đổi cổ phiếu và tổ hợp

• Loại hình thứ 3 của liên minh chiến lược là một vài hình thức phức tạp hơn của thu xếp liên minh Các liên minh này nhóm các công ty lại với nhau như là tổ hợp, các

liên minh cũng thể hiện sự gắn kết một cách phức tạp giữa các nhóm công ty Chúng ta sử dụng hình thức tập đoàn consortia để tập trung vào 2 loại hình liên minh

Trang 66

Tập đoàn, trao đổi cổ phiếu và tổ

hợp

15 công ty khác trên thế

giới

quan tâm đến việc chia sẻ ý

kiến để tạo hướng mới cho

sản xuất bán dẫn và thiết bị

sản xuất chíp

Nâng cao trình độ thiết kế

và sản xuất nội đia và bảo vệ ngành sản xuất chíp trước các đối thủ cạnh tranh từ Nhật Bản

Trang 67

Tổ hợp trao đổi cổ phần

• Nét đặc trưng của tổ hợp trao đổi cổ phần là xây dựng chiến lược lâu dài và đạt công nghệ then chốt cho các công ty thành viên

• Ví dụ điển hình của tổ hợp trao đổi cổ phần phải nói đến

là tập đoàn Keiretsus của Nhật Bản, và Chaebols của Hàn Quốc

Trang 68

MỤC LỤC

• Case study

• Nhân tố thúc đẩy sự phát triển của liên minh

• Chủng loại, lợi ích liên minh

• Cái giá của liên minh

• Cân bằng, phối hợp và hoạt động

• Khía cạnh đạo đức trong liên minh

• Tổng kết

• Câu hỏi thảo luận

Trang 69

RỦI RO VÀ CHI PHÍ CỦA VIỆC

LIÊN MINH

1 Khả năng không tương thích giữa các đối tác

2 Rủi ro rò rỉ kiến thức và kỹ năng

3 Nguy cơ phụ thuộc

4 Các chi phí kiểm soát chiến lược trong các vấn đề

hoạt động hàng ngày

Trang 70

Rủi ro: Không tương thích giữa

các đối tác

• Chúng ta cùng xem xét trường hợp liên doanh lâu dài

giữa hãng Ford và Volkswagen tại khu vực Mỹ La tinhphát triển và các kỹ

năng để thâm nhập vào các thị trường đang nổi

chia sẻ công việc sản xuất, phát triển sản phẩm

Liên doanh này

đã sản xuất ra hơn 750.000

xe ô tô để phục

vụ cho 2 thị trường này trong năm 1993

tập trung làm chiến

lược tốt nhất để đối

đầu với sự bành

trướng của General

Motor tại Châu Mỹ

miễn cưỡng khi phải chia sẻ những thiết kế

xe hơi cũng như những chiến lược tiếp thị mới nhất của mình

Giải thể liên doanh

Trang 71

Vì vậy họ không thể đáp ứng được với các thực đơn phức tạp và đòi hỏi thời gian vẫn dùng trong các nhà bếp Mexico kiểu mới của Zuzu

Đồ ăn của Arby thường được

phục vụ với giấy gói, trong khi đồ

ăn của Zuzu được sử dụng với

các dụng cụ kim loại được thiết

kế để giữ nhiệt và đảm bảo độ

tươi khi cho vào lò Dần dần, các

giám đốc trong liên doanh nhận

Trang 72

Rủi ro: Chảy máu chất xám

• Sony đã thu được nhiều lợi ích

Kiến thức này đã giúp cho Sony thâm

nhập vào ngành công nghiệp máy

tính cá nhân vào cuối những năm

1990 Những kỹ năng này cũng là

công cụ để Sony phát triển dòng sản

phẩm máy chơi điện tử Playstation

của mình

Trang 73

Rủi ro:Nguy cơ phụ thuộc

• Trường hợp của Chrysler, hãng này đã phụ thuộc rất nhiều vào

Mishubishi Motors để cung cấp các bộ phận máy công suất cao, hệ truyền dẫn và các bộ phận quan trọng khác cần thiết cho dòng sản phẩm ô tô thể thao bao gồm cả các model bán chạy như Dogde

Daytonla, Dodge Stealth, Chrysler Laser và Eagle Talon Tương tự, toàn bộ dòng sản phẩm ô tô Geo của General Motor được sản xuất bởi các công ty Nhật thứ 3 khác như Isuzu, Suzuki và Toyota.

Trang 74

Chi phí cho việc kiểm soát và

vận hành liên minh

• Gồm 3 loại chi phí :

• 1 Chi phí cho việc phối hợp

• 2 Chi phí cho việc cam kết

• 3 Chi phí cho việc không linh hoạt

Trang 75

Chi phí cho việc phối hợp

• Các chiến lược, ngân sách, kế hoạch và sản phẩm phải được vạch

ra và quản lý cẩn thận nhưng các nhà quản lý tại Arby và Zuzu đã nhận thức được một cách muộn màng.

• Các nhà quản lý IBM nhận thấy các nhà quản lý Đức đến từ

Siemens lại quá lo lắng về vấn đề chi phí và chi tiết của thiết kế kỹ thuật

• Các DN không thực sự sẵn sàng để phối hợp với nhau 1 cách chặt chẽ dễ làm tăng chi phí kiểm soát và vận hành liên minh

Trang 76

Chi phí cho việc cam kết

Một doanh nghiệp Hàn Quốc – Deawoo đã thành lập một liên doanh

với Caterpillarr để học hỏi cách sản phẩm làm xe nâng hàng và các thiết

bị máy móc xây dựng liên quan khác Khi Deawoo đã có thể làm chủ

được các thiết kế và kỹ năng sản xuất cần thiết để chế tạo thiết bị cho

chính mình, nó đã mua lại các lợi ích của Caterpillar trong liên doanh

và bắt đầu cạnh tranh lại chính Carter trong thị trường toàn cầu

Học hỏi không chỉ có nghĩa là cải tiến các sản phẩm hiện tại mà còn là

cải tiến các kỹ năng gốc có thể giúp cho doanh nghiệp tăng sức cạnh

tranh Nỗ lực này làm nảy sinh các chi phí phụ do việc học hỏi đỏi hỏi

các nỗ lực và chú ý khác để xác định công nghệ nào là quan trọng và

hữu ích, và để tiếp nhận được chúng một cách hiệu quả

Trang 77

Chi phí cho việc linh hoạt

• Khi các hợp đồng và xắp sếp đã được đàm phán tốt nhất nhưng không thể

dự đoán được các sự kiện tương tai có thể làm rối loạn hay thay đổi các điều kiện của liên minh Do vậy, các nhà quàn lý cần phải linh hoạt trong việc giải quyết các tình huống khác nhau, có thể nảy sinh khi họ làm việc với đối tác.

• LD Apple và IBM để phát triển các hệ thống điều hành mới và các công

nghệ đa truyền thông cho máy tính cá nhân, đã gặp phải rất nhiều vấn đề

• Thời gian cần thiết để cả 2 công ty này học cách làm việc với nhau một

cách thoải mái đã phải trả một chi phí cao

• Sự chậm chễ của sản phẩm đồng nghĩa với việc có khả năng đánh mất một thị phần lớn.

Ngày đăng: 09/03/2015, 21:48

TỪ KHÓA LIÊN QUAN

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

🧩 Sản phẩm bạn có thể quan tâm

w