luận văn phân tích tình hình tài chính của công ty xây dựng nam trang

Các ph ng pháp phân tích BCTC .... Các giai đo n phân tích BCTC .... Phân tích các ch tiêu tài chính đ c tr ng .... TH C TR NG HO T NG PHÂN TÍCH BCTC T I CÔNG TY TNHH CUNG NG VLXD NAM TR

L I C M N

có th hoàn thành khóa lu n t t nghi p này, em xin chân thành g i l i c m n

sâu s c đ n các quý th y, cô giáo khoa Kinh t - Qu n lý tr ng đã t n tình d y d ,

truy n đ t cho em nh ng ki n th c quan tr ng, c n thi t c bi t, em xin đ c g i l i

c m n chân thành đ n cô giáo Th.S đã nhi t tình giúp đ em trong su t th i gian làm

Khóa lu n Em c ng xin đ c g i l i c m n đ n Ban giám đ c và các cô chú, anh ch

làm vi c t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang đã h t lòng h ng d n và t o

đi u ki n thu n l i cho em hoàn thành Khóa lu n c a mình

Trong su t quá trình th c hi n Khóa lu n, dù đã r t c g ng nh ng do còn nhi u

h n ch v ki n th c c ng nh th i gian nên không th tránh kh i nh ng thi u sót Vì

v y, em kính mong nh n đ c s ch d n và góp ý c a quý th y cô đ bài Khóa lu n

đ c hoàn thi n h n

Hà N i, ngày 25 tháng 03 n m 2014

Sinh viên

L I CAM OAN

Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p này là do t b n thân th c hi n có s h

tr t giáo viên h ng d n và không sao chép các công trình nghiên c u c a ng i

khác Các d li u thông tin th c p s d ng trong Khóa lu n là có ngu n g c và đ c

trích d n rõ ràng

Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này!

Hà N i, ngày 25 tháng 03 n m 2014

Sinh viên

M C L C

CH NG 1 C S LÝ LU N CHUNG V HO T NG PHÂN TÍCH

BCTC TRONG DOANH NGHI P 1

1.1 T ng quan v h th ng báo cáo tài chính 1

1.1.1 Khái ni m, m c đích và vai trò c a BCTC 1

1.1.2 Yêu c u đ i v i BCTC: 2

1.1.3 H th ng các BCTC đ c l p t i doanh nghi p 2

1.2 T ng quan v ho t đ ng phân tích BCTC doanh nghi p 6

1.2.1 Khái ni m, m c đích và vai trò c a ho t đ ng phân tích BCTC 6

1.2.2. Các ph ng pháp phân tích BCTC 8

1.2.3. Các giai đo n phân tích BCTC 11

1.3 N i dung phân tích BCTC doanh nghi p 11

1.3.1 Phân tích tình hình tài s n và ngu n v n 11

1.3.2 Phân tích k t qu ho t đ ng kinh doanh 12

1.3.3 Phân tích dòng ti n 13

1.3.4 Phân tích các ch tiêu tài chính đ c tr ng 13

1.4 Ho t đ ng phân tích BCTC t i doanh nghi p 20

1.4.1 Trình t công tác phân tích BCTC t i doanh nghi p 20

1.4.2 Các y u t nh h ng đ n công tác phân tích BCTC t i doanh nghi p 22

CH NG 2 TH C TR NG HO T NG PHÂN TÍCH BCTC T I CÔNG TY TNHH CUNG NG VLXD NAM TRANG 24

2.1 Khái quát chung v công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 24

2.1.1 Gi i thi u công ty 24

2.1.2. C c u t ch c qu n lý t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 25

2.2 Th c tr ng công tác phân tích BCTC t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 27

2.2.1 Gi i thi u chung v công tác phân tích BCTC 27

2.2.2 N i dung phân tích BCTC t i công ty 30

2.2.3. ánh giá th c tr ng công tác phân tích BCTT t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 54

CH NG 3 M T S GI I PHÁP HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH

BCTC T I CÔNG TY TNHH CUNG NG VLXD NAM TRANG 56

3.1 nh h ng ho t đ ng kinh doanh c a công ty trong th i gian t i 56

3.2 M t s gi i pháp hoàn thi n công tác phân tích BCTC t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 57

3.2.1 Hoàn thi n v t ch c ho t đ ng phân tích 57

3.2.2 Nâng cao ch t l ng đ i ng cán b phân tích 57

3.2.3 Hoàn thi n h th ng thông tin s d ng trong phân tích 58

3.2.4 Hoàn thi n v ph ng pháp phân tích 59

3.2.5 Hoàn thi n n i dung phân tích 62

SXKD TNHH TSDH

Qu n lý doanh nghi p

S n xu t kinh doanh Trách nhi m h u h n Tài s n dài h n TSNH Tài s n ng n h n VCSH V n ch s h u

DANH M C CÁC S , B NG BI U

Trang

B ng 2.1 Phân tích c c u, bi n đ ng tài s n ng n h n 31

B ng 2.2 Phân tích c c u, bi n đ ng tài s n dài h n 34

B ng 2.3 Phân tích c c u, bi n đ ng ngu n v n 37

B ng 2.4 Phân tích báo cáo k t qu H KD 40

B ng 2.5 Phân tích báo cáo LCTT 44

B ng 2.6 Hi u su t s d ng tài s n 48

B ng 2.7 Kh n ng qu n lý n 51

B ng 2.8.S c sinh l i c n b n 52

B ng 3.1 Xác đ nh ch tiêu ROE theo mô hình Dupont 60

B ng 3.2.Chu k kinh doanh 64

B ng 3.3.Th i gian luân chuy n ti n 65

B ng 3.4 Vòng quay v n CSH 65

Bi u đ 2.1 C c u và s bi n đ ng tài s n 30

Bi u đ 2.2 C c u và s bi n đ ng ngu n v n 35

Bi u đ 2.3 Các ch tiêu v kh n ng thanh toán 46

Bi u đ 2.4 H s thu n và th i gian thu n trung bình 49

Bi u đ 2.5 Vòng quay hàng t n kho và th i gian luân chuy n kho trung bình 50

Bi u đ 2.6 T su t sinh l i 52

Bi u đ 3.1 H s tr n và th i gian tr n trung bình 63

S đ 2.1 C câu tô ch c cua công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 25

S đ 2.2 Quy trình phân tích BCTC t i công ty 27

L I M U

1 Lý do ch n đ tài

Hi n nay n n kinh t c a Vi t Nam đã có nh ng b c ti n nh t đ nh trên ch ng

đ ng h i nh p v i n n kinh t th gi i Tuy nhiên đi cùng v i đó là s c nh tranh

ngày càng tr nên quy t li t gi a các thành ph n kinh t đã t o nên nh ng khó kh n và

th thách l n cho doanh nghi p Trong b i c nh đó, đ có th phát tri n ho t đ ng s n

xu t kinh doanh và t kh ng đ nh mình, m i doanh nghi p c n ph i luôn quan tâm đ n

công tác phân tích tài chính đ có th n m v ng tình hình, ch đ ng trong m i quy t

đ nh kinh t

Vi c th ng xuyên t ch c ho t đ ng phân tích tình hình tài chính s giúp cho

doanh nghi p có đ c nhi u thông tin v th c tr ng hi u qu s n xu t kinh doanh,

nguyên nhân và m c đ nh h ng b i các nhân t c ng nh nh ng tri n v ng hay r i

ro mà trong t ng lai doanh nghi p ph i đ i m t t đó đ ra các chi n l c, các hành

đ ng thích h p Bên c nh đó, vi c phân tích BCTC doanh nghi p c ng giúp cho các c

quan ch qu n nhà n c có c s đánh giá, ki m tra và ki m soát các ho t đ ng kinh

doanh, ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p có tuân th theo đúng chính sách, ch đ

và lu t pháp quy đ nh không, c ng nh tình hình h ch toán chi phí, giá thành, tình hình

th c hi n ngh a v v i Nhà n c và khách hàng

Xu t phát t nh n th c v t m quan tr ng c a vi c phân tích tình hình tài chính thông qua h th ng BCTC c a doanh nghi p, em đã ch n đ tài: “Th c tr ng ho t

đ ng phân tích Báo cáo tài chính t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang”

cho Khóa lu n t t nghi p c a mình Bài Khóa lu n này chính là k t qu c a quá trình

th c t p, nghiên c uc a em d i s h ng d n, t o đi u ki n thu n l i t các cô chú,

anh ch công tác t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang cùng v i nh ng ch

b o t n tình c a cô giáo - Th.S, gi ng viên khoa Kinh t - Qu n lý tr ng

- i t ng nghiên c u: Công tác phân tích BCTC t i công ty

- Ph m vi nghiên c u: Tình hình tài chính, công tác phân tích BCTC và nh ng khía c nh liên quan khác trong giai đo n 2010 - 2012 t i công ty

3 Ph ng pháp nghiên c u

- Ph ng pháp phân tích - t ng h p: D a trên c s lý thuy t và th c ti n công tác phân tích tài chính t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang, bài Khóa lu n

đã phân tích chi ti t và t ng h p l i m t cách bao quát tình hình tài chính c a công ty

- Ph ng pháp so sánh: Khóa lu n s d ng ph ng pháp so sánh đ đánh giá

đ c hi u qu ho t đ ng tài chính c a công ty qua các n m; ánh giá quy trình, n i dung c a công tác phân tích tài chính t i công ty so v i các doanh nghi p khác Trên

c s đó đ a ra nh ng nh n đ nh và đ xu t các gi i pháp hoàn thi n, nâng cao hi u

qu cho công tác này

4 K t c u Khóa lu n

N i dung Khóa lu n đ c chia thành 3 ph n chính sau:

Ch ng 1 C s lý lu n chung v ho t đ ng phân tích BCTC trong doanh nghi p

Ch ng 2 Th c tr ng ho t đ ng phân tích BCTC t i công ty TNHH cung

ng VLXD Nam Trang

Ch ng 3 M t s gi i pháp hoàn thi n công tác phân tích BCTC t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang

Báo cáo tài chính là ph ng ti n đ cung c p thông tin v tình hình tài chính và

th c tr ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh các lu ng ti n c a doanh nghi p, đáp ng nhu c u thông tin c a các đ i t ng quan tâm BCTC là ph ng pháp t ng

h p s li u t các s sách k toán theo các ch tiêu kinh t , ph n ánh m t cách có h

th ng tình hình tài s n, ngu n v n c a doanh nghi p;Tình hình và k t qu ho t đ ng

s n su t kinh doanh; Tình hình l u chuy n các dòng ti n và tình hình v n đ ng s

d ng v n c a doanh nghi p trong m t th i k nh t đ nh Do đó, báo cáo tài chính v a

là ph ng pháp k toán, v a là hình th c th hi n và chuy n t i thông tin k toán tài

chính c a doanh nghi p đ n v i nh ng đ i t ng s d ng đ ra các quy t đ nh kinh t

M c đích:

H th ng báo cáo tài chính trong doanh nghi p đ c l p v i m c đích t ng h p

và trình bày m t cách t ng quát, toàn di n tình hình tài s n, ngu n v n, công n , tình hình và k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p trong m t k k toán;Cung

c p các thông tin kinh t , tài chính ch y u cho vi c đánh giá tình hình và k t qu ho t

đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh đánh giá th c tr ng tài chính c a doanh nghi p

trong k ho t đ ng đã qua và nh ng d đoán trong t ng lai

Vai trò:

Báo cáo tài chính có ý ngh a quan tr ng trong l nh v c qu n lý kinh t , thu hút s

quan tâm c a nhi u đ i t ng bên trong c ng nh bên ngoài doanh nghi p M i đ i

t ng quan tâm đ n báo cáo tài chính trên m t góc đ khác nhau, song nhìn chung đ u

nh m có đ c nh ng thông tin c n thi t cho vi c đ a ra các quy t đ nh phù h p v i

m c tiêu c a mình C th :

- V i nhà qu n lý doanh nghi p: BCTC cung c p thông tin t ng h p v tình hình tài s n, ngu n hình thành tài s n c ng nh k t qu kinh doanh sau k ho t đ ng Trên c s đó các nhà qu n lý s phân tích đánh giá và đ ra đ c các gi i pháp, quy t

đ nh qu n lý k p th i phù h p cho s phát tri n c a doanh nghi p trong t ng lai;

- V i các c quan h u quan c a nhà n c: BCTC là tài li u quan tr ng trong

vi c t ch c ki m tra giám sát, h ng d n và t v n cho doanh nghi p th c hi n đúng các chính sách c ng nh ch đ kinh t tài chính c a nhà n c;

- V i nhà cung c p: BCTC giúp h nh n bi t kh n ng thanh toán, ph ng th c

thanh toán, đ t đó đ a ra quy t đ nh bán hàng phù h p cho doanh nghi p;

- V i khách hàng: BCTC cung c p nh ng thông tin v kh n ng, n ng l c s n

xu t và tiêu th s n ph m, m c đ uy tín c a doanh nghi p c ng nh chính sách đãi

ng , h u mãi c a công ty đ i v i khách hàng Qua đó, h có c s đ đ a ra nh ng quy t đ nh đúng đ n trong vi c mua hàng hóa d ch v t doanh nghi p;

- V i c đông, công nhân viên: H quan tâm đ n thông tin v kh n ng c ng

nh chính sách chi tr c t c, ti n l ng, b o hi m xã h i và các v n đ khác liên quan

đ n l i ích c a h th hi n trên báo cáo tài chính

1.1.2 Yêu c u đ i v i BCTC:

th c s tr thành công c hi u qu gi vai trò quan tr ng trong qu n lý kinh

t , báo cáo tài chính ph i đ m b o các yêu c u c b n d i đây:

- BCTC ph i đ c l p chính xác, trung th c, đúng m u bi u đã qui đ nh c a B

Tài chính, có đ y đ ch ký c a nh ng ng i có liên quan và ph i có d u xác nh n c a

c quan, đ n v đ đ m b o tính pháp lý c a báo cáo;

- BCTC ph i đ m b o tính th ng nh t v n i dung, trình t và ph ng pháp l p theo quy t đ nh c a nhà n c, t đó ng i s d ng có th đ a ra nh ng so sánh và đánh giá ho t đ ng s n su t kinh doanh c a doanh nghi p qua các th i k , ho c gi a các doanh nghi p v i nhau;

- S li u ph n ánh trong BCTC ph i rõ ràng, đ đ tin c y và d hi u, đ m b o thu n ti n cho nh ng ng i s d ng thông tin trên báo cáo tài chính ph i đ t đ c m c đích c a h ;

- BCTC ph i đ c l p và g i theo đúng th i h n quy đ nh Ngoài ra còn ph i

đ m b o tuân th các khái ni m, nguyên t c và chu n m c k toán đ c th a nh n và ban hành Có nh v y h th ng báo cáo tài chính m i th c s h u ích, đ m b o đáp

ng đ c yêu c u c a các đ i t ng s d ng đ ra các quy t đ nh phù h p

1.1.3 H th ng các BCTC đ c l p t i doanh nghi p

Báo cáo tài chính doanh nghi p là m t h th ng các s li u cho bi t tình hình tài

s n và ngu n v n, lu ng ti n và ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p BCTC đ c

l p theo chu n m c k toán và ch đ k toán dùng đ t ng h p và thuy t minh v tình

hình kinh t , tài chính c a doanh nghi p

3

H th ng báo cáo tài chính doanh nghi p theo n m đ i v i doanh nghi p nh và

v a t i Vi t Nam bao g m 4 báo cáo chính:

- B ng cân đ i k toán(M u s B 01 - DNN);

- Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh (M u s B 02 - DNN);

- Báo cáo l u chuy n ti n t (M u s B 03 - DNN);

- B n thuy t minh báo cáo tài chính(M u s B 09 - DNN)

1.1.3.1 B ng cân đ i k toán

B ng cân đ i k toán là m t báo cáo tài chính t ng h p dùng đ khái quát toàn b

tài s n và ngu n hình thành tài s n đó t i m t th i đi m nh t đ nh

B ng C KT th hi n nh ng tài s n do công ty qu n lý và ngu n hình thànhc a

nh ng tài s n này (t v n c a ng i cho vay, n ph i tr ho c v n góp c a các ch s

h u, ho c c hai ngu n), theo ph ng trình k toán :

c a doanh nghi p t i th i đi m l p

báo cáo theo c c u tài s n và hình

th c t n t i trong quá trình ho t

đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

Các ch tiêu tài s n này đ c phân

theo tính thanh kho n gi m d n,

chia thành 2 nhóm l n g m:

- Tài s n ng n h n: Có th i gian

s d ng, luân chuy n, thu h i v n

trong m t k kinh doanh(n m, quý,

tháng )

- Tài s n dài h n: Có th i gian s

d ng, luân chuy n, thu h i v n trên

m t k kinh doanh

Ph n ánh quy mô và c c u ngu n

v n;Th hi n các ngu n hình thành tài s n hi n có c a doanh nghi p t i

th i đi m ti n hành l p báo cáo

Các ch tiêu này đ c phân theo

B ng C KT doanh nghi p nh và v a đ c l p theo m u s B 01 - DNN (Ban hành theo Q 48/2006 Q - BTC ngày 14/09/2006 c a B tr ng B Tài chính)

4

1.1.3.2 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh

Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh là m t báo cáo tài chính t ng h p, nó ph n

ánh t ng quát tình hình và k t qu kinh doanh trong m t k ho t đ ng c a doanh

nghi p và chi ti t cho các ho t đ ng kinh doanh chính Nói cách khác, Báo cáo KQ

H KD là ph ng ti n trình bày kh n ng sinh l i và th c tr ng ho t đ ng kinh doanh

c a doanh nghi p Các ch tiêu trong Báo cáo KQ H KD còn là ti n đ ph c v cho

vi c d báo dòng ti n trong t ng lai, làm c n c tính th i gian thu h i v n đ u t và

nhi u ho t đ ng khác

Quy t đ nh s 48/2008 Q - BTC ngày 14/09/2006 c a B tr ng B Tài chính quy đ nh Báo cáo KQ H KD c a nhóm doanh nghi p v a và nh đ c trình bày theo

m u s B 02 - DNN Theo đó, báo cáo KQ H KD có k t c u g m 2 ph n:

Lãi l :Th hi n toàn b lãi (l ) c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh và ho t đ ng

tài chính t i doanh nghi p Bao g m Doanh thu; Giá v n hàng bán; Chi phí ho t đ ng

s n xu t kinh doanh; Lãi (ho c l )

Tình hình th c hi n ngh a v đ i v i nhƠ n c: Bao g m các ch tiêu ph n

ánh ngh a v đ i v i nhà n c c a doanh nghi p và các kho n thu , b o hi m xã h i,

b o hi m y t , kinh phí ho t đ ng công đoàn, các kho n chi phí và l phí

1.1.3.3 Báo cáo l u chuy n ti n t

Báo cáo l u chuy n ti n t là m t b ph n h p thành c a Báo cáo tài chính, nó

cung c p thông tin giúp ng i s d ng đánh giá các thay đ i trong tài s n thu n, c

c u tài chính, kh n ng chuy n đ i c a tài s n thành ti n, kh n ng thanh toán và kh

n ng c a doanh nghi p trong vi c t o ra các lu ng ti n trong quá trình ho t đ ng Báo cáo l u chuy n ti n t làm t ng kh n ng đánh giá khách quan tình hình ho t đ ng

kinh doanh c a doanh nghi p và kh n ng so sánh gi a các doanh nghi p vì nó lo i tr

đ c các nh h ng c a vi c s d ng các ph ng pháp k toán khác nhau cho cùng

giao d ch và hi n t ng

V k t c u, theo quy t đ nh s 48/2006 Q - BTC ngày 14/09/2006 c a B

tr ng B Tài chính, Báo cáo L u chuy n ti n t đ c trình bày theo m u s B03 -

DNN, g m 3 ph n:

L u chuy n ti n t ho t đ ng kinh doanh: Là lu ng ti n có liên quan đ n các

ho t đ ng t o ra doanh thu ch y u c a doanh nghi p, cung c p thông tin c b n đ đánh giá kh n ng t o ti n c a doanh nghi p t các ho t đ ng kinh doanh đ trang tr i

các kho n n , duy trì các ho t đ ng, tr c t c và ti n hành các ho t đ ng đ u t m i

mà không c n đ n các ngu n tài chính bên ngoài

5

L u chuy n ti n t ho t đ ng đ u t : Là lu ng ti n có liên quan đ n các ho t

đ ng mua s m, xây d ng, nh ng bán, thanh lý tài s n dài h n và các kho n đ u t

khác không thu c các kho n t ng đ ng ti n

L u chuy n ti n t ho t đ ng tài chính: Là lu ng ti n ph n ánh các ho t đ ng

tài chính có liên quan đ n nh ng thay đ i v quy mô và k t c u ngu n v n ch s h u

c ng nh v n vay c a doanh nghi p

1.1.3.4 B n thuy t minh báo cáo tài chính

Thuy t minh báo cáo tài chính là b ph n h p thành c a h th ng BCTC, đ c

l p đ gi i thích và b sung thông tin v tình hình ho t đ ng s n xu t, tình hình tài chính c ng nh k t qu kinh doanh c a doanh nghi p trong k báo cáo mà các b ng

báo cáo khác không th trình bày rõ ràng và chi ti t Qua đó chúng ta có cái nhìn c

th , chi ti t và chính xác h n v tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p, giúp phân tích

m t cách c th , chính xác t ng v n đ theo m c tiêu đ ra nh m đ t hi u qu cao

trong vi c ra quy t đ nh

B n thuy t minh báo cáo tài chính doanh nghi p ph i đ c trình bày m t cách có

h th ng M i kho n m c trong b ng C KT, báo cáo KQ H KD và báo cáo LCTT

c n đ c đánh d u d n t i các thông tin liên quan trong b n thuy t minh

BCTC.Thuy t minh BCTC doanh nghi p v a và nh đ c trình bày d a trên m u s

B09 - DNN ban hành theo Q s 48/2006/Q -BTC ngày 14 tháng 09 n m 2006 c a

B tr ng B Tài chính

K t c u c b n c a thuy t minh BCTC g m nh ng ph n nh sau:

I c đi m ho t đ ng c a doanh nghi p

II Chính sách k toán áp d ng t i doanh nghi p

III Thông tin b sung cho các kho n m c trình bày trong B ng C KT

IV Thông tin b sung cho các kho n m c trình bày trong BC KQ H KD

V Thông tin b sung cho các kho n m c trình bày trong Báo cáo LCTT

VI Nh ng thông tin khác

Khi gi i thích và thuy t minh BCTC c n trình bày b ng l i v n ng n g n, rõ

ràng, d hi u Ph n gi i thích c n nêu thêm nh ng thông tin c n thi t ch a th hi n

đ c các BCTC khác và có th nêu ph n ph ng h ng kinh doanh trong k t i,ch

c n nêu nh ng thay đ i so v i k báo cáo Trong ph n ki n ngh có th trình bày

nh ng ki n ngh v i c p trên, v i Nhà n c v các v n đ liên quan đ n chính sách và

ch đ tài chính k toán

6

1.2 T ng quan v ho t đ ng phân tích BCTC doanh nghi p

1.2.1 Khái ni m, m c đích và vai trò c a ho t đ ng phân tích BCTC

1.2.1.1 Khái ni m

Phân tích BCTC doanh nghi p là vi c s d ng t p h p các khái ni m, ph ng

pháp phân tích và các công c cho phép thu th p và x lý các thông tin k toán, các thông tin khác v qu n lý nh m đánh giá tình hình tài chính c a m t doanh nghi p Qua đó đánh giá đ c ti m n ng, ch t l ng ho t đ ng kinh doanh c ng nh nh ng nguy c r i ro trong t ng lai giúp ng i s d ng thông tin nh n th c đúng đ n và có

c s đ đ a ra các quy t đ nh phù h p

1.2.1.2 M c đích

Có hai m c đích quan tr ng trong phân tích báo cáo tài chính, đ ng th i là m i

quan tâm cho m i nhà phân tích Bao g m:

Th nh t, m c tiêu ban đ u c a vi c phân tích báo cáo tài chính là nh m đ "hi u

đ c các con s ".T c là s d ng các công c phân tích tài chính nh là m t ph ng

ti n h tr đ hi u rõ các s li u tài chính trong báo cáo Nh v y, ng i ta có th đ a

ra nhi u bi n pháp phân tích khác nhau nh m đ miêu t nh ng quan h có nhi u ý ngh a và ch t l c thông tin t các d li u ban đ u

Th hai, trên th c t t t c các công vi c ra quy t đ nh, phân tích tài chính hay

nh ng vi c t ng t đ u nh m h ng vào t ng lai Do đó, ng i ta s d ng các công

c và k thu t phân tích báo cáo tài chính v i m c đích c g ng đ a ra các đánh giá có

c n c v tình hình tài chính t ng lai c a công ty

1.2.1.3 Vai trò

Phân tích tài chính có vai trò đ c bi t quan tr ng trong công tác qu n lý tài chính

doanh nghi p Trong ho t đ ng kinh doanh theo c ch th tr ng có s qu n lý c a Nhà n c, các doanh nghi p thu c các lo i hình s h u khác nhau đ u bình đ ng tr c

pháp lu t trong vi c l a ch n ngành ngh , l nh v c kinh doanh Do v y s có nhi u đ i

t ng quan tâm đ n tình hình tài chính c a doanh nghi p nh ch doanh nghi p, nhà

đ u t , khách hàng, nhân viên và c các c quan Nhà n c M i đ i t ng s quan tâm

đ n tình hình tài chính c a doanh nghi p trên các góc đ khác nhau C th :

- i v i ng i qu n lý doanh nghi p: Trên c s phân tích tài chính mà n i dung ch y u là phân tích kh n ng thanh toán, kh n ng cân đ i v n, n ng l c ho t

đ ng c ng nh kh n ng sinh lãi, nhà qu n lý tài chính có th d đoán v k t qu ho t

đ ng nói chung và m c doanh l i nói riêng c a doanh nghi p trong t ng lai T đó,

h có th đ nh h ng cho giám đ c tài chính c ng nh h i đ ng qu n tr trong các

quy t đ nh đ u t , tài tr , phân chia l i t c c ph n và l p k ho ch d báo tài chính

7

- i v i các nhà đ u t vào doanh nghi p: M i quan tâm hàng đ u c a h là

th i gian hoàn v n, m c sinh lãi và s r i ro Vì v y, h c n các thông tin v đi u ki n

tài chính, tình hình ho t đ ng, k t qu kinh doanh và ti m n ng t ng tr ng c a các

doanh nghi p

- i v i các ch n c a doanh nghi p:N u nh các nhà đ u t và qu n lý doanh nghi p th c hi n phân tích báo cáo tài chính v i m c đích đánh giá kh n ng sinh l i và t ng tr ng c a doanh nghi p thì đ i v i ngân hàng và các nhà cung c p tín

d ng th ng m i cho doanh nghi p, h l i s d ng k t qu phân tích BCTC nh m

qu n lý n c ng nh đ m b o kh n ng tr n c a doanh nghi p.Trong n i dung phân tích này, kh n ng thanh toán c a doanh nghi p đ c xem xét trên hai khía c nh là

ng n h n và dài h n

 V i nh ng kho n cho vay ng n h n, ng i cho vay đ c bi t quan tâm đ n kh

n ng thanh toán nhanh c a doanh nghi p, ngh a là kh n ng ng phó c a doanh nghi p

đ i v i các món n khi đ n h n tr

 V i nh ng kho n cho vay dài h n, ng i cho vay ph i tin ch c kh n ng hoàn

tr và kh n ng sinh l i c a doanh nghi p mà vi c hoàn tr v n và lãi s tu thu c vào

kh n ng sinh l i này

- i v i ng i lao đ ng trong doanh nghi p:K t qu ho t đ ng c a doanh nghi p có tác đ ng tr c ti p t i ti n l ng, kho n thu nh p chính c a ng i lao đ ng,

ngoài ra trong m t s doanh nghi p, ng i lao đ ng đ c tham gia góp v n mua m t

l ng c ph n nh t đ nh Nh v y, h c ng là nh ng ng i ch doanh nghi p nên có

quy n l i và trách nhi m g n v i doanh nghi p

- i v i các c quan qu n lý Nhà n c:D a vào b nBCTCc a doanh nghi p, các c quan qu n lý c a Nhà n c nh thu , ki m toán, ngân hàng s th c hi n phân

tích tài chính đ đánh giá, ki m tra và ki m soát đ c các ho t đ ng kinh doanh, ho t

đ ng tài chính c a doanh nghi p có tuân th theo đúng chính sách, ch đ và lu t pháp nhà n c quy đ nh không, tình hình h ch toán chi phí, giá thành, tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c và khách hàng

Tóm l i, ho t đ ng phân tích báo cáo tài chính doanh nghi p và các ch tiêu tài chính đ c tr ng thông qua m t h th ng các ph ng pháp, công c và k thu t phân

tích v i m c đích giúp ng i s d ng thông tin xem xét t các góc đ khác nhau, v a đánh giá toàn di n, t ng h p khái quát l i chi ti t tình hình ho t đ ng tài c a chính

doanh nghi p T đó tìm ra nh ng đi m m nh và đi m y u v ho t đ ng s n xu t kinh

doanh c a doanh nghi p đ nh n bi t, phán đoán, d báo và đ a ra quy t đ nh tài

chính, quy t đ nh tài tr và đ u t phù h p

8

1.2.2 Các ph ng pháp phân tích BCTC

ti n hành phân tích k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh ho t

đ ng tài chính ng i ta không dùng riêng l m t ph ng pháp phân tích nào mà s

d ng k t h p các ph ng pháp v i nhau đ đánh giá tình hình DN m t cách xác th c

nh t, nhanh nh t và hi u qu nh t

Vi c phân tích báo cáo tài chính th ng đ c ti n hành trên c hai chi u là

ph ng pháp phân tích theo chi u ngang và phân tích theo chi u d c c a BCTC.Phân

tích ngang là vi c so sánh đ i chi u tình hình bi n đ ng c v s tuy t đ i và s t ng

đ i trên t ng ch tiêu c a t ng báo cáo tài chính, còn phân tích d c là vi c s d ng các

quan h t l , các h s th hi n m i t ng quan gi a các ch tiêu trong t ng báo cáo

tài chính và gi a các BCTC v i nhau đ rút ra k t lu n

Hi n nay các nhà phân tích tài chính v n th ng s d ng nh ng ph ng pháp

ch y u là so sánh và phân tích t l , ngoài ra còn ph i k đ n ph ng pháp mô hình

phân tích Dupont

1.2.2.1 Ph ng pháp so sánh

áp d ng đ c ph ng pháp này c n ph i đ m b o các đi u ki n có th so sánh đ c c a các ch tiêu (ph i th ng nh t v n i dung, ph ng pháp, th i gian, đ n

v tính toán c a các ch tiêu so sánh) và theo m c đích phân tích mà xác đ nh g c so

sánh G c so sánh có th ch n là g c v m t th i gian ho c không gian K (đi m)

đ c ch n đ phân tíchg i là k phân tích (ho c đi m phân tích) Các tr s c a ch

tiêu tính ra t ng k t ng ng g i là tr s ch tiêu k g c, k phân tích ph c v

m c đích phân tích ng i ta có th so sánh b ng các cáchnh so sánhgiá tr tuy t đ i;

- So sánh gi a s th c hi n trong k v i m c trung bình c a ngành đ th y đ c

tình hình tài chính c a DN đang tình tr ng t t hay x u, đ c hay ch a đ c so v i

các DN cùng ngành

- So sánh theo chi u d c đ th y đ c t tr ng c a t ng lo i trong t ng h p

m i b n báo cáo So sánh theo chi u ngang đ th y đ c s bi n đ i v c s t ng

đ i và s tuy t đ i c a m t kho n m c nào đó qua niên đ k toán liên ti p

9

1.2.2.2 Ph ng pháp t l

ây là ph ng pháp truy n th ng và đ c s d ng ph bi n trong phân tích tài

chính, th c hi n d a trên ý ngh a và chu n m c các t l c a ch tiêu tài chính V

nguyên t c, ph ng pháp này yêu c u ph i xác đ nh đ c các ng ng, các đ nh m c

đ nh n xét đánh giá tình hình tài chính trên c s so sánh các t l c a DN v i các t

l tham chi u Ph ng pháp t l có tính hi n th c cao, cùng v i đó là các đi u ki n áp

d ng ngày càng đ c b xung và hoàn thi n B i l :

Th nh t, ngu n thông tin k toán và tài chính đ c c i ti n và đ c cung c p

đ y đ h n ó là c s hình thành các ch tiêu tham chi u tin c y

Th hai, vi c áp d ng công ngh tin h c cho phép tích lu d li u và thúc đ y

nhanh quá trình tính toán hàng lo t các t l

Th ba, ph ng pháp phân tích này giúp cho nhà phân tích khai thác có hi u qu

các s li u và phân tích m t cách có h th ng hàng lo t t l theo chu i th i gian liên

t c ho c theo t ng giai đo n

Trong phân tích tài chính DN, các t l tài chính đ c phân thành các nhóm t l

đ c tr ng, ph n ánh n i dung c b n theo m c tiêu ho t đ ng c a DN ó là các nhóm

t l v n i dung thanh toán, nhóm t l v c c u v n và ngu n v n, nhóm các t l

v n ng l c ho t đ ng, nhóm các t l v kh n ng sinh l i

1.2.2.3 Ph ng pháp phân tích tài chínhDupont

Ph ng pháp phân tích tài chính Dupont là k thu t đ c s d ng đ phân tích

kh n ng sinh l i c a m t doanh nghi p b ng các công c qu n lý hi u qu truy n

th ng Mô hình Dupont tích h p nhi u y u t c a báo cáo thu nh p v i b ng cân đ i

k toán đ phân tích m i liên h gi a các ch tiêu tài chính qua đó giúp phát hi n ra

nh ng nhân t đã nh h ng đ n ch tiêu phân tích theo m t trình t nh t đ nh ây là

k thu t mà các nhà qu n lý n i b doanh nghi p th ng s d ng đ xác đ nh các y u

t t o nên đi m m nh, đi m y u trong ho t đ ng kinh doanh, t đó có cái nhìn c th

h n, sâu s c h n trong vi c ra quy t đ nh

B n ch t c a c a ph ng pháp này là tách m t ch tiêu kinh t t ng h p thành

tích c a m t chu i các t s có quan h m t thi t v i nhau i u này cho phép phân tích tác đ ng c a t ng ch tiêu thành ph n đ n ch tiêu t ng h p, t đó ra quy t đ nh

phù h p v i tình hình tài chính c a doanh nghi p C th , mô hình Dupont th c hi n

vi c tách các t s ROA, ROE thành các b ph n có liên h v i nhau đ đánh giá tác

đ ng c a t ng b ph n lên k t qu sau cùng

ROA(Return On Assets): Là t s l i nhu n trên t ng tài s n, cho bi t m t đ ng

tài s n c a doanh nghi p t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n

10

ROA=L i nhu n sau thu

T ng tài s n

=L i nhu n sau thu

Doanh thu thu n x

Doanh thu thu n

T ng tài s n

= T su t l i nhu n trên doanh thuxHi u su t s d ng t ng TS Theo công th c khai tri n trên, ROA ch u tác đ ng b i các ch tiêu“t su t l i

nhu n trên doanh thu” và “hi u su t s d ng t ng tài s n” Qua đó, nhà qu n lý doanh

nghi p có th thông qua vi c t ng các t s thành ph n trên đ t ng t s l i nhu n trên

t ng tài s n

ROE(Return on Equity):Là t s l i nhu n trên v n ch s h u, cho bi t m t

đ ng v n ch s h u c a doanh nghi p t o ra bao nhi u đ ng l i nhu n

ROE =L i nhu n sau thu

V n CSH

=L i nhu n sau thu

Doanh thu thu n x

Doanh thu thu n

nghi p có th áp d ng m t s bi n pháp làm t ng ROE nh sau:

- Tác đ ng t i c c u tài chính c a doanh nghi p thông qua đi u ch nh t l n vay và t l v n ch s h u cho phù h p v i n ng l c ho t đ ng;

- T ng hi u su t s d ng tài s n, nâng cao s vòng quay c a tài s n thông qua

vi c v a t ng quy mô v doanh thu thu n v a s d ng ti t ki m và h p lý v c c u

c a t ng tài s n;

- T ng doanh thu, gi m chi phí, nâng cao ch t l ng c a s n ph m t đó t ng

l i nhu n c a doanh nghi p

Tóm l i, ph ng pháp phân tích Dupont là m t công c đ n gi n nh ng vô cùng

hi u qu , cho phép nhà phân tích có th nhìn khái quát đ c toàn b các v n đ c b n

c a doanh nghi p t đó đ a ra các quy t đ nh đúng đ n i u này có ý ngh a l n đ i

v i qu n tr DN th hi n ch có th đánh giá đ y đ và khách quan các nhân t tác

đ ng đ n hi u qu s n xu t kinh doanh t đó ti n hành công tác c i ti n t ch c qu n

lý c a doanh nghi p

11

1.2.3 Các giai đo n phân tích BCTC

Phân tích tài chính có th đ c ng d ng theo nh ng h ng khác nhau v i nh ng

m c đích tác nghi p khác nhau, tuy nhiên trình t ti n hành phân tích tài chính luôn

tuân theo các nghi p v phân tích thích ng v i t ng giai đo n d đoán tài chính:

Giai đo n d đoán: Chu n b và x lý các ngu n thông tin Các nghi p v phân

tích trong giai đo n này là x lý thông tin k toán, tính toán các ch s và t p h p các

b ng bi u, đ th

Giai đo n xác đ nh: Bi u hi n đ c tr ng là giai đo n xác đ nh đi m m nh, y u

c a doanh nghi p Các nhi m v phân tích trong giai đo n này là gi i thích, đánh giá

các ch s , b ng bi u các k t qu v s cân b ng tài chính, n ng l c ho t đ ng tài chính, c c u v n và chi phí v n, c c u đ u t và m c doanh l i

Giai đo n phân tích thuy t minh: Phân tích nguyên nhân, thu n l i c ng nh

khó kh n, ph ng ti n và thành công c a doanh nghi p Các nhi m v phân tích trong giai đo n này là t ng h p, đánh giá và quan sát

Giai đo n tiên l ng và ch d n: Các nghi p v c n phân tích trong giai đo n

này là xác đ nh đ c h ng phát tri n, gi i pháp tài chính ho c các gi i pháp khác cho

doanh nghi p

1.3 N i dung phân tích BCTC doanh nghi p

1.3.1 Phân tích tình hình tài s n và ngu n v n

Phân tích tình hình tài s n và ngu n v nlà ho t đ ng xem xét, đánh giá s thay

đ i c a m i ch tiêu gi a đ u k so v i cu i k , đ u n m so v i cu i n m, n m này so

v i n m khác đ xác đ nh c c u và tình hình tài s n, ngu n v n.Quá trình này đòi h i

nhà phân tích c n ph i phân tích m i quan h gi a các kho n m c c a b ng cân đ i k

toán d a trên quan đi m luân chuy n v n trong doanh nghi p

Vi c đ u tên khi phân tích c c u tài s n - ngu n v n c a công ty là ph i tính

đ c chênh l ch t ng đ i c ng nh tuy t đ i c a m i ch tiêu trong b ng C KT

Công th c đ c s d ng nh sau:

Chênh l ch t ng đ i= Giá tr tài s n(NV) n m n – Giá tr s n(NV) n m n-1

Chênh l ch tuy t đ i= Chênh l ch t ng đ i

Giá tr s n(NV ) năm n 1

D a vào nh ng s li u đ c t ng h p t B ng C KT, ti n hành xem xét và phân

tích các bi n đ ng t ng, gi m, chênh l ch tuy t đ i c ng nh t ng đ i c a t ng kho n

m c tài s n (ngu n v n) c a doanh nghi p qua các k Qua đó đ a ra nh n xét v m c

đ đ m b o tài s n, ngu n v n cho quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh

đ ng v n c a công ty thì có bao nhiêu đ ng đ n t v n ch s h u.

Tùy vào t ng ngành ngh , l nh v c ho t đ ng c a m i doanh nghi p s có nh ng đòi h i v t tr ng c a t ng ch tiêu tài s n (ngu n v n) là khác nhau Do đó nhà phân

tích ph i đ t các ch tiêu này trong m i quan h so sánh v i m c trung bình ngành đ

th y đ c tình tr ng và v trí c a doanh nghi p so v i các đ i th c nh tranh ây là

c s đ đ a ra nh n xét, ti n hành tìm hi u và gi i thích nguyên nhân, t đó xây d ng các ph ng án qu n lý phù h p

1.3.2 Phân tích k t qu ho t đ ng kinh doanh

D a vào s li u trên báo cáo k t qu kinh doanh, ng i s d ng thông tin có th

ki m tra, phân tích, đánh giá k t qu ho t đ ng kinh doanh c a DN trong k , so sánh

v i k tr c và v i DN khác đ nh n bi t khái quát ho t đ ng s n xu t kinh doanh

trong k và d đoán xu h ng v n đ ng trong t ng lai

- Phân tích theo chi u ngang: D a vào Báo cáo KQ H KD, ti n hành phân tích các bi n đ ng t ng gi m c a t ng kho n m c t i cu i n m(k ) so v i đ u n m(k )

- Phân tích theo chi u d c: Các kho n m c s đ c nhà phân tích ti n hành so sánh v i doanh thu, t đó xác đ nh và phân tích t l k t c u c a t ng kho n m c

đánh giá hi u qu kinh doanh c a DN chính xác, có c s khoa h cc n ph i

xây d ng h th ng ch tiêu phù h p bao g m các ch tiêu t ng quát và các ch tiêu c

th Các ch tiêu ph i ph n ánh đ c s c s n xu t, sinh l i và su t hao phí c a t ng

y u t , t ng lo i v n và ph i th ng nh t v i công th c tính hi u qu chung

13

Hi u qu kinh doanh = K t qu đ u ra

K t qu đ u vào

K t qu đ u ra đ c xác đ nh b ng các ch tiêu nh : T ng s n l ng, doanh thu

thu n, lãi g p, thu nh p thu n Các y u t đ u vào bao g m lao đ ng, t li u lao đ ng,

đ i t ng lao đ ng, v n vay, v n CSH.Ch tiêu này ph n ánh s c s n xu t, s c sinh l i

c a các nhân t đ u vào Ngoài ra, hi u qu kinh doanh còn đ c đo b ng cách ngh ch

đ o công th c trên, theo đó ph n ánh su t hao phí c a các ch tiêu đ u vào, ngh a là đ

có m t đ n v k t qu đ u ra thì hao phí h t m y đ n v chi phí đ u vào

1.3.3 Phân tích dòng ti n

Phân tíchdòng ti n đ c ti n hành d a trên báo cáo LCTT Theo đó nhà phân

tích s ti n hành phân tích các dòng ti n thu vào và chi ra theo t ng ho t đ ng giúp các

đ i t ng quan tâm có cái nhìn sâu h n v nh ng dòng ti n t c a doanh nghi p, bi t

đ c nh ng nguyên nhân, tác đ ng nh h ng đ n tình hình t ng gi m v n b ng ti n

và các kho n t ng đ ng ti n trong k Phân tích Báo cáo L u chuy n ti n t đ c

ti n hành b ng vi c so sánh l ng l u chuy n ti n thu n c a t ng ho t đ ng c v s

tuy t đ i và t ng đ i đ xác đ nh s bi n đ ng, m c đ nh h ng c a ti n thu vào

và chi ra nh h ng đ n l u chuy n ti n thu n trong k c a t ng ho t đ ng d a vào

chuy n ti n thu n c a t ng ho t đ ng trong t ng l u chuy n ti n thu n trong k đ

nghiên c u và đánh giá tình hình l u chuy n ti n trong m i liên h gi a các ho t đ ng

1.3.4 Phân tích các ch tiêu tài chính đ c tr ng

1.3.4.1 Nhóm ch tiêu v kh n ng thanh toán

Kh n ng thanh toán ng n h n:Ph n ánh vi c công ty có th đáp ng ngh a v

tr các kho n n ng n h n b ng tài s n ng n h n hay không

Kh n ng thanh toán ng n h n = T ng tài s n ng n h n

T ng n ng n h n

Ch s kh n ng thanh toán n ng n h n th hi n t l tài s n ng n h n hi n th i

c a công ty có th chuy n đ i thành ti n m t đ đ m b o kh n ng thanh toán cho các

kho n vay ng n h n khi đ n h n tr n , đây là m t ch tiêu quan tr ng trong vi c đánh

14

giá n ng l c tài chính c a công ty T s này cao th hi n kh n ng thanh toán n ng n

h n t t

Kh n ng thanh toán nhanh:Ph n ánh vi c công ty có th thanh toán đ c các

kho n n b ng tài s n ng n h n có th chuy n thành ti n m t cách nhanh nh t

Kh n ng thanh toán nhanh = T ng tài s n ng n h n Hàng t n kho

T ng n ng n h n

Ch s này t ng t nh thanh toán ng n h n, n u ch s cao th hi n kh n ng

thanh toán nhanh c a công ty t t, tuy nhiên n u quá cao s l i mang ý ngh a nh m t

bi u hi n x u khi đánh giá v kh n ng sinh l i

Kh n ng thanh toán t c th i:Là ch tiêu tài chính ph n ánh vi c công ty có th

đáp ng ngh a v tr các kho n n t c th i b ng ti n m t và các kho n t ng đ ng

ti n hay không

Kh n ng thanh toán t c th i = Ti n & đ

T ng n ng n h n

T s kh n ng thanh toán t c th i>1 th hi n kh n ng thanh toán ng n h n c a

doanh nghi p đang trong tình tr ng t t Tuy nhiên n u t s này quá cao thì l i là m t

bi u hi n x u do vi c tài s n ng n h n quá nhi u(ti n m t, các kho n ph i thu, hàng

t n kho ) nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a công ty

1.3.4.2 Nhóm ch tiêu v kh n ng qu n lý tài s n

H s thu n :Là m t ch tiêu tài chính th hi n m c đ đ u t vào các kho n

ph i thu đ duy trì m c doanh s bán hàng c n thi t, cho th y th c tr ng c a chính

sách tín d ng v i khách hàng đ c áp d ng t i doanh nghi p

H s thu n = Doanh thu thu n

Ph i thu khách hàng

H s thu n cho bi t v i bao nhiêu đ ng doanh thu phát sinh thì doanh nghi p

cho khách hàng n m t đ ng H s này càng cao ngh a là t l n c akhách hàng

càng th p,th i gian quay vòng v n c a công ty nhanh h n, mang l i hi u qu kinh

doanh cao Tuy nhiên n u quá cao thì có th khi n cho doanh nghi p b m t khách hàng b i h có tâm lý mu n chuy n sang tiêu th s n ph m c a doanh nghi p khác cung c p tín d ng t t h n, gây h u qu là doanh s bán hàng s s t gi m i u đó đ t

ra đòi h i nhà phân tích ph i so sánh ch tiêu này v i các doanh nghi p cùng ngành,

v i m c trung bình toàn ngành đ có đ c đánh giá chính xác nh t Bên c nh đó, khi

so sánh h s thu n c a doanh nghi p qua t ng n m n u th y có s suy gi m thì r t có

th doanh nghi p đang g p khó kh n trong vi c thu h i n t khách hàng

15

Th i gian thu n trung bình:Cho bi t s ngày trung bình mà doanh nghi p có

th thu h i n c a khách hàng tính t khi xu t hàng đ n khi thu đ c ti n v

Th i gian thu n trung bình = 360

H s thu n

Th i gian thu n trung bình cao ch ng t vi c thu h i n c a doanh nghi p di n

ra ch m, v n b đ ng nhi u trong khâu thanh toán, kéo theo nhu c u v v n gia t ng trong đi u ki n quy mô s n xu t không đ i, hay nói cách khác là doanh nghi p đang b

khách hàng c a mình chi m d ng v n i u này th hi n chính sách tín d ng c a

doanh nghi p là kém hi u qu ho c c ng có th doanh nghi p đang th c hi n n i l ng

tín d ng đ t ng doanh s

H s tr n :Là m t ch tiêu tài chính th hi n th i gian chi m d ng v n c a

doanh nghi p Ch tiêu h s tr n càng nh ch ng t th i gian thanh toán các kho n

n càng dài, m c đ chi m d ng v n cao doanh nghi p có th t n d ng ngu n ti n này

đ ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình Tuy nhiên, vi c này s khi n

cho uy tín c a doanh nghi p b gi m sút

H s tr n = Giá v n hàng bán + Chi phí qu n lý & á à

Ph i tr ng i bán + L ng + Thu ph i tr

Th i gian tr n trung bình:Là ch tiêu quan tr ng c n đ c xem xét trong quá

trình phân tích tài chính công ty, cho bi t s ngày trung bình c a m t k tr n Ch tiêu này càng l n t c là h s tr n càng nh , th hi n vi c chi m d ng v n đ ph c

v cho ho t đ ng kinh doanh c a mình đ c công ty th c hi n m t cách tri t đ thông

qua vi c c g ng trì hoãn thanh toán các kho n n

Th i gian tr n trung bình = 360

H s tr n

Vòng quay hàng t n kho: Th hi n kh n ng qu n tr hàng t n kho Vòng quay

hàng t n kho c a doanh nghi p là s l n mà hàng hóa t n kho bình quân luân chuy n trong k H s vòng quay hàng t n kho đ c xác đ nh b ng giá v n hàng bán chia

cho bình quân hàng t n kho

Vòng quay hàng t n kho = Giá v n hàng bán

Hàng t n kho trung bình

H s vòng quay hàng t n kho th ng đ c so sánh qua các n m đ đánh giá

n ng l c qu n tr hàng t n kho là t t hay x u qua t ng n m Khi phân tích c n l u ý

r ngl ng hàng t n kho mang đ m tính ch t ngành ngh kinh doanh riêng nên không

th c ng nh c luôn cho r ngdoanh nghi p có m c t n kho th p là t t, m c t n kho cao

là bi u hi n x u

16

H s vòng quay hàng t n kho càng cao càng cho th y doanh nghi p bán hàng nhanh và hàng t n kho không b đ ng nhi u, doanh nghi p s có ít r i ro h n Tuy

nhiên, h s này quá cao c ng không t t vì nh v y có ngh a là l ng hàng d tr

trong kho th p gây nguy c s không đáp ng đ khi nhu c u th tr ng t ng đ t ng t

Vì v y, h s vòng quay hàng t n kho c n ph i đ l n đ đ m b o m c đ s n xu t và

đáp ng đ c nhu c u khách hàng

S ngày t n kho (th i gian luân chuy n kho trung bình):Là m t trong nh ng

t s tài chính dùng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p

S ngày t n kho = 360

Vòng quay hàng t n kho

S ngày t n kho chính là s ngày c a m t vòng quay hàng t n kho trong doanh nghi p S ngày t n kho l n là m t d u hi u c a vi c doanh nghi p đ u t quá nhi u

cho hàng t n kho ho c doanh nghi p đang g p khó kh n trong vi c tiêu th hàng hóa

Chu k kinh doanh: Là m t ch tiêu tài chính cho bi t s ngày c a m t chu k

ho t đ ng t i doanh nghi p, tính t khi phát sinh kho n n v i nhà cung c p hàng hóa

đ u vào đ nh p kho cho đ n khi công ty bán hàng hóa đó và thu đ c ti n v t khách

hàng Chu k kinh doanh tính theo công th c sau:

Chu k kinh doanh = Th i gian thu n TB + Th i gian luân chuy n kho TB Chu k kinh doanh dài th hi n r ng vi c thu n và luân chuy n hàng hóa trong kho di n ra ch m, công ty b đ ng v n, ti n xoay vòng ch m L ng ti n m t mà

doanh nghi p c n cho các ho t đ ng s n xu t kinh doanh khác tr nên khan hi m h n

d n đ n vi c m t đi nhi u c h i đ u t , đ ng th i làm t ng chi phí s d ng v n

Th i gian luân chuy n ti n(Cash conversion cycle):Là m t ch tiêu đánh giá

kh n ng qu n lý dòng ti n c a doanh nghi p, cho bi ts ngày gi a chi tiêu ti n m t và

thu nh p ti n m t liên quan đ n vi c th c hi n ho t đ ng kinh doanh

Th i gian luân chuy n ti n = Chu k kinh doanh – Th i gian tr n TB

Th i gian luân chuy n ti n đ c tính t khi doanh nghi p chi tr cho ng i bán

các nguyên v t li u đ u vào t i khi nh n đ c ti n m t t ho t đ ng bán hàng Th i

gian luân chuy n ti n th p th hi n vi c quay vòng v n đ tái đ u t kinh doanh hi u

qu M c đích c a vi c phân tíchch tiêu này là đ nghiên c u dòng ti n t i doanh

nghi p, t đó làm c s quy t đ nh các chính sách liên quan đ n tín d ng mua hàng,

bán hàng Các tiêu chu n cho ho t đ ngthanh toán hay thu n có th đ c thay đ i trên c s báo cáo c a ch s th i gian luân chuy n ti n, n u nó cho kh n ng thanh

toán ti n m t t t, chính sách tín d ng trong quá kh có th đ c duy trì

Ch tiêu hi u su t s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p càng cao càng t t,

nó ch ng t hi u qu s d ng TSNH trong vi c s n xu t kinh doanh đ đem v doanh

thu thu n cho doanh nghi p là càng cao

Hi u su t s d ng tài s n dài h n:Cho bi t 1 đ ng tài s n dài h n t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu thu n, qua đó đánh giá đ c hi u qu s d ng tài s n dài h n

Vòng quay v n ch s h u:Là m t ch tiêu r t h u ích trong vi c phân tích các

khía c nh tài chính doanh nghi p, đo l ng m i quan h gi a doanh thu và v n CSH

c a công ty

Vòng quay v n CSH=Doanh thu thu n

V n CSH

Ch s vòng quay v n ch s h u đo l ng m i quan h gi a doanh thu thu n và

VCSH bình quân c a doanh nghi p, cho bi t thông qua quá trình ho t đ ng s n xu t

kinh doanh m i đ ng v n ch s h u t o ra đ c bao nhiêu đ ng doanh thu thu n Ch

s này càng cao cho th y hi u qu s d ng VCSH trong ho t đ ng SXKD c a doanh

nghi p càng cao và ng c l i

1.3.4.3 Nhóm ch tiêu v kh n ng qu n lý n

T s n trên v n ch s h u:Là m t t s tài chính đo l ng n ng l c s d ng

và qu n lý n c a doanh nghi p, cho bi t 100 đ ng v n ch s h u c a công ty s ng

v i bao nhiêu đ ng n ph i tr

T s n trên v n ch s h u= 100% x N ph i tr

Giá tr v n ch s h u

T s này th hi n m i quan h gi a v n huy đ ng t đi vay và v n ch s h u

T s này nh ch ng t doanh nghi p ít ph thu c vào hình th c huy đ ng v n b ng

18

vay n , có th hàm ý doanh nghi p ch u đ r i ro th p Tuy nhiên, nó c ng có th

ch ng t doanh nghi p ch a bi t cách vay n đ kinh doanh Khi dùng t s n trên

v n ch s h u đ đánh giá c n so sánh t s c a doanh nghi p v i t s bình quân

c a toàn ngành

T su t t tài tr :C ng gi ng nh H s n , đây là m t t s nh h ng đ n chính sách đòn b y tài chính c a doanh nghi p

T su t t tài tr = V n CSH

T ng ngu n v n

T s này càng cao đ ng ngh a v i m c đ r i ro tài chính c a doanh nghi p

càng gi m trên c góc đ ch s h u và ngân hàng i v i doanh nghi p, t su t t

tài tr cao b o đ m cho doanh nghi p đ c l p v m t tài chính Khi có nh ng bi n

đ ng không thu n l i trên th tr ng thì tác đ ng đ n l i nhu n c a công ty ít h n do

h s đòn b y tài chính th p, nhà qu n lý đ c tin c y và d dàng h n khi tìm ki m

các ngu n tài tr bên ngoài i v i ngân hàng (bên cho vay), n u t su t này th p

đ ng ngh a kh n ng bù đ p t n th t v n vay t VCSH c a doanh nghi p là th p, có

nhi u nguy c r i ro

T s kh n ng tr n : Còn đ c bi t đ n v i tên g i khác là h s n ng l c tài

tr ây là m t ch tiêu tài chính quan tr ng, đánh giá kh n ng thanh toán n nói

chung c a doanh nghi p

T s kh n ng tr n = Giá v n hàng bán + Kh u hao + EBIT

N g c + Chi phí lãi vay

T s kh n ng tr n cho bi t đ chu n b cho m i đ ng tr n g c và lãi, doanh

nghi p có bao nhiêu đ ng có th s d ng đ c

Kh n ng thanh toán lƣi vay:Là m t t s tài chính đo l ng kh n ng s d ng

l i nhu n thu đ c t quá trình s n xu t kinh doanh đ tr lãi cho các kho n mà công

ty đã vay

Kh n ng thanh toán lãi vay = L i nhu n tr c thu và lãi vay

Chi phí lãi vay

T s này l n h n 1 thì công ty hoàn toàn có kh n ng tr lãi vay N u nh h n 1

thì ch ng t ho c công ty đã vay quá nhi u so v i kh n ng c a mình, ho c công ty kinh doanh kém đ n m c l i nhu n thu đ c không đ tr lãi vay T s kh n ng

thanh toán lãi vay ch cho bi t kh n ng chi tr ph n lãi c a kho n đi vay, ch không

cho bi t kh n ng tr c ph n g c l n ph n lãi ra sao

19

1.3.4.4 Nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i

S c sinhl i c n b n:Là m t ch tiêu tài chính đánh giá kh n ng sinh l i c a

doanh nghi p mà không k đ n nh h ng c a thu và đòn b y tài chính

S c sinh l i c n b n = 100% xL i nhu n tr c thu và lãi

T ng tài s n

Ch tiêu này th ng đ c dùng đ so sánh kh n ng sinh l i gi a các doanh

nghi p có thu su t thu thu nh p doanh nghi p và m c đ s d ng n r t khác nhau

T s mang giá tr d ng càng cao thì ch ng t doanh nghi p kinh doanh càng có lãi,

mang giá tr âm là bi u hi n c a vi c doanh nghi p đang kinh doanh thua l

T su t sinh l i trên doanh thu (ROS):Là m t ch tiêu tài chính đ c tr ng dùng đ theo dõi tình hình sinh l i Nó ph n ánh m i quan h gi a l i nhu n ròng và

doanh thu c a doanh nghi p

ROS =L i nhu n sau thu

T su t sinh l i trên doanh thu cho bi t l i nhu n sau thu chi m bao nhiêu ph n

tr m trong doanh thu T s này mang giá tr d ng ngh a là công ty kinh doanh có lãi,

t s càng l n lãi càng l n, ng c l i n u mang giá tr âm đ ng ngh a v i vi c công ty

kinh doanh thua l Tuy nhiên, t su t sinh l i trên doanh thu ph thu c vào đ c đi m

kinh doanh c a t ng ngành Vì th , khi theo dõi tình hình sinh l i c a công ty, ng i

phân tích c n so sánh t s l i nhu n trên doanh thu c a công ty v i t s bình quân

c a toàn ngành mà công ty đó tham gia, đ ng th i tìm hi u nó trong s k t h p v i s

vòng quay tài s n

T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA):Là m t ch tiêu tài chính dùng đ đo

l ng kh n ng sinh l i trên m i đ ng tài s n, cho bi t hi u qu qu n lý và s d ng tài

s n đ t o ra thu nh p c a doanh nghi p

ROA = L i nhu n sau thu

T ng tài s n x100%

N u t s này l n h n 0, thì có ngh a doanh nghi p làm n có lãi T s càng cao

cho th y doanh nghi p làm n càng hi u qu , còn n u t s nh h n 0, thì doanh

nghi p làm n thua l M c lãi hay l đ c đo b ng ph n tr m c a giá tr bình quân

t ng tài s n c a doanh nghi p

T s ROA ph thu c vào mùa v kinh doanh và ngành ngh kinh doanh Do đó,

ng i phân tích tài chính doanh nghi p ch s d ng t s này trong so sánh doanh

20

nghi p v i bình quân toàn ngành ho c v i doanh nghi p khác cùng ngành và so sánh cùng m t th i k

T su t sinh l i trên v n ch s h u (ROE):Là m t ch tiêu tài chính đo l ng

kh n ng sinh l i trên m i đ ng v n c a doanh nghi p T s l i nhu n trên v n ch

s h u ROE cho bi t m i 100 đ ng v n ch s h u c a công ty s t o ra bao nhiêu

đ ng l i nhu n N u t s này mang giá tr d ng, là công ty kinh doanh có lãi, ng c

l i n u mang giá tr âm thì ngh a là công ty đã thua l

ROE = L i nhu n sau thu

Gi ng v i t s l i nhu n trên tài s n, t s này c ng ph thu c và ch u nh

h ng b i tính ch t th i v kinh doanh Ngoài ra, nó còn ph thu c vào quy mô và

m c đ r i ro trong l nh v c ho t đ ngc a công ty phân tích chính xác, c n ti n

hành so sánh t s này c a công ty v i t s bình quân c a toàn ngành, ho c v i t s

c a m t s công ty khác t ng đ ng trong cùng ngành

T s l i nhu n trên v n ch s h u th ng đ c đem so sánh v i t s l i

nhu n trên tài s n (ROA) N u t s ROE l n h n t s ROA thì có ngh a là đòn b y

tài chính c a công ty đã có tác d ng tích c c, công ty thành công trong vi c huy đ ng

v n c a c đông đ ki m l i nhu n v i t su t cao h n t l ti n lãi mà công ty ph i tr

cho các c đông

1.4 Ho t đ ng phân tích BCTC t i doanh nghi p

1.4.1 Trình t công tác phân tích BCTC t i doanh nghi p

Công tác phân tích báo cáo tài chính t i doanh nghi p là vi c v n d ng t ng h p

các ph ng pháp phân tích đ đánh giá đúng k t qu , ch rõ nh ng sai l m, nguyên

nhân d n đ n sai l m và tri n v ng c a công ty có th đ t đ c c ng nh nh ng c

h i, khó kh n thách th c mà doanh nghi p có nguy c s ph i đ i m t trong t ng lai

Vi c ti n hành công tác phân tích BCTC doanh nghi p đòi h i ph i có tính khoa h c

và h th ng ch t ch , h p lý Hi n nay quy trình phân tích ph bi n đ c áp d ng g m

4 b c c b n sau:

B c 1: Xây d ng k ho ch phân tích BCTC

B c đ u tiên c a ho t đ ng phân tích BCTC là vi c ph i c th hóa m c tiêu

phân tích m t cách rõ ràng và đ a ra m t h th ng các câu h i then ch t c n ph i gi i đáp đ đ t đ c m c tiêu này: N i dung, ph m vi, th i gian và ng i th c hi n ho t

đ ng phân tích BCTC C n phân công rõ nhi m v c ng nh trách nhi m c a các bên

liên quan trong quá trình phân tích nh m m c tiêu đánh giá đúng th c tr ng, tìm ra

nguyên nhân, phát hi n ti m n ng và đ ra các gi i pháp cho ho t đ ng kinh doanh

21

B c 2: T p h p, ki m tra và x lý thông tin

Nhà phân tích thu th p các d li u, thông tin c n thi t t c bên trong và bên ngoài doanh nghi pph c v cho công vi c phân tích ng th i ph i ki m tra đ đ m

b o đ c tính xác th c và đ tin c y c a ngu n thông tin

X lý thông tin là quá trình nhà phân tích th c hi n vi c x p x p thông tin theo

nh ng ch tiêu tài chính phù h p ph c v cho m c tiêu c th nh m so sánh, tìm hi u

và gi i thích nguyên nhân c ng nh k t qu , ph c v cho ti n trình ra quy t đ nh

B c 3: Ti n hành phân tích

C n c theo k ho ch đã đ c xây d ng đ ti n hành th c hi n các n i dung

phân tích BCTC doanh nghi p

Phân tích và gi i thích các thông tin đã đ c t p h p và x lý, tr c h t nên xem

xét các thông tin do vi c phân tích các t l đem l i nh m đ a ra m t c m nh n bao

quát chung v các ph m vi ti m tàng c a v n đ , sau đó chuy n sang các thông tin

ch a đ ng trong các báo cáo tài chính theo quy mô chung Nh ng câu h i và ý ki n s

b đ a ra khi phân tích các con s , t l giúp cho nhà phân tích có thêm hi u bi t sâu

s c có giá tr và ph ng h ng th c hi n t đó có th t p trung s c l c vào vi c xem

xét, phân tích các báo cáo tài chính doanh nghi p

ánh giá chung: Khái quát s bi n đ ng các ch tiêu tài chính t đó đ a ra

ph ng h ng phân tích chi ti t

Phân tích chi ti t:Trên c s h th ng các ch tiêu, s li u và ph ng pháp phân

tích, ti n hành phân tích chi ti t các ch tiêu tài chính v nh ng bi n đ ng, m c đ nh

h ng c a nó

- Xác đ nh m i liên h gi a ch tiêu nghiên c u v i các nhân t nh h ng;

- Xác đ nh đ i t ng;

- M c đ nh h ng c a đ i t ng phân tích đ n ch tiêu phân tích;

- L p bi u trình bày s li u, phân lo i các nhân t : Tích/ tiêu c c; Ch / th y u;

- Tìm nguyên nhân t đó nghiên c u và tìm gi i pháp phù h p;

K t lu n: Nhà phân tích đ a ra k t lu n, đ xu t và ki n ngh các gi i pháp sau

khi quá trính phân tích BCTC doanh nghi p đ c hoàn t t

B c 4: L p báo cáo phân tích

Hình thành nh ng k t lu n d a trên nh ng s li u và tr l i nh ng câu h i đã nêu

ra trong b c m t Nh ng đ xu t c th v i s h tr c a nh ng s li u s n có đ c trình bày vào giai đo n cu i cùng cùng v i nh ng tóm t t ng n g n v nh ng đi m chính đã đ c đ a ra tr c đây N u ng i phân tích mu n đ trình cho nh ng bên

22

quan tâm khác đ xem xét thì nên b t đ u v i m t b n báo cáo b ng v n b n v i ph n

tóm t t ng n g n nh ng k t lu n đã nêu ra i u này cho phép ng i đ c n m đ c

nh ng v n đ chính c a tình hu ng và sau đó s đ c m t cách ch đ ng, có l a ch n

v i m c đ chi ti t h n tùy theo s quan tâm ch y u c a h

1.4.2 Các y u t nh h ng đ n công tác phân tích BCTC t i doanh nghi p

1.4.2.1 Các y u t ch quan

M c đ quan tâm c a các nhà qu n lý doanh nghi p: ây là m t nhân t có

nh h ng l n, các nhà lãnh đ o có quan tâm và hi u đ c t m quan tr ng c a công

tác phân tích tài chính thì m i quy t đinh đ u t cho ho t đ ng này

Thông tin s d ng:Có vai trò quan tr ng hàng đ u, quy t đ nh đ n ch t l ng

c a công tác phân tích Thông tin chính xác, đ y đ và th ng xuyên đ c c p nh t đem l i hi u qu cao Ng c l i s làm cho k t qu phân tích b sai l ch gây ra nh ng

h u qu x u cho công tác đi u hành, qu n lý doanh nghi p

Trình đ nhà phân tích:Công tác phân tích tài chính có th c s hi u qu hay

không nh h ng tr c ti p b i trình đ c a ng i phân tích i u này đ t ra đòi h i

ng i ti n hành ho t đ ng phân tích ph i có nh ng ki n th c chuyên môn, k n ng

c n thi t

Công ngh phân tích:Vi c phân tích tài chính đòi h i ph i s d ng và x lý m t

l ng thông tin vô cùng l n, đ c thu th p t nhi u ngu n khác nhau v i các ph ng

th c x lý ph c t p i u đó đ t ra nhu c u ph i có nh ng công ngh phân tích hi n

đ i, ph n m m hi u qu ph c v cho công tác phân tích

1.4.2.2 Các y u t khách quan

Bên c nh các y u t ch quan, các y u t khách quan đ n t bên ngoài c ng gây

nh ng tác đ ng không nh đ n công tác phân tích tài chính doanh nghi p D i đây là

m t s các y u t tiêu bi u:

Ch đ k toán hi n hành:Vi c áp d ng ch đ k toán là c s c a công tác k

toán, tài chính trong doanh nghi p, nh h ng tr c ti p t i ho t đ ng c a doanh

nghi p, trong đó có các ch tiêu tài chính Hi n nay tình tr ng ch đ k toán, chính

sách thu c a n c ta còn nhi u b t c p gây khó kh n cho công tác phân tích tài chính

c a doanh nghi p

Khuôn kh pháp lý, chính sách nhƠ n c: ây là m t trong nh ng y u t có

nh h ng l n đ n công tác phân tích tài chính doanh nghi p M i ho t đ ng c a

doanh nghi p đ u b chi ph i b i các đi u lu t, quy đ nh c a Nhà n c Môi tr ng

pháp lý có th tác đ ng đ n công ty theo c chi u h ng tích c c l n tiêu c c, do đó

23

các nhà qu n lý doanh nghi p c n ph i có nh ng hi u bi t nh t đ nh v Lu t pháp và

chính sách c a Nhà n c

H th ng các ch tiêu trung bình ngành:H u h t ho t đ ng s n xu t kinh doanh

c a m i doanh nghi p đ u ch u s nh h ng b i các đ i th c nh tranh trong ngành,

do v y vi c s d ng h th ng các ch tiêu trung bình ngành làm c s tham chi u trong

phân tích tài chính tr nên h t s c c n thi t Thông qua s so sánh đó s cho th y đ c

v th c a doanh nghi p, th c tr ng tài chính c ng nh hi u qu SXKD so v i m c

trung bình c a ngành Công tác thu th p h th ng ch tiêu trung bình ngành c n đ c

ti n hành h t s c c n th n, tránh sai sót gây ra nh ng quan đi m sai l m khi phân tích

BCTC doanh nghi p

Công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang đ c thành l p vào n m 2008, hi n

nay công ty là m t trong nh ng doanh nghi p hàng đ u t i huy n L c Ng n (T nh B c

Giang)trong l nh cung ng v t li u xây d ng cho các công ty, các nhà th u xây d ng công trình trên đ a bàn

- Tên đ n v : Công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang

2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n công ty

Sau khi có quy t đ nh thành l p vào ngày 15/03/2008 theo gi y phép kinh doanh

s 2002000690 c a S K Ho ch và u T T nh B c Giang, công ty đã b t đ u đi vào

ho t đ ng kinh doanh, ph i đ ng tr c nhi u thi u th n ban đ u v c s v t ch t, k

thu t l c h u, ch a xây d ng đ c hình nh và uy tín d n đ n r t khó kh n trong vi c

tìm ki m khách hàng H n n a, công ty còn g p ph i nhi u thách th c khác nh thi u

ngu n v n kinh doanh, kho bãi l u tr v t li u, khó ti p c n v i các h p đ ng giá tr

l n Tr c tìnhhình này, ban qu n tr c a công ty đã t p trung thay đ i c c u l i t

ch c, b nhi m l i đ i ng tr ng, phó phòng, giám đ c, phó giám đ c các đ n v tr c

thu c, đ u t tuy n m i đào t o đ i ng lao đ ng Công ty không ng ng c ng c ch t

l ng b máy t ch c và m r ng m ng l i kinh doanh đ phù h p v i th tr ng

c ng nh v i s t n t i và phát tri n c a mình

M c dù n n kinh t còn g p nhi u khó kh n nh ng Công ty TNHH cung ng

VLXD Nam Trang v nluôn ho t đ ng v i quan đi m làm vi c rõ ràng, l y uy tín làm

đ u, s n sàng h p tác kinh doanh v i các đ i tác, nâng cao đ i ng công nhân viên Qua đó đã giúp công ty đ t đ c nh ng k t qu kinh doanh thu n l i, đ ng th i c ng

góp ph n đáng k trong công cu c xây d ng và phát tri n kinh t t i đ a ph ng

25

2.1.1.2 Ngành ngh , l nh v c kinh doanh

Công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang là m t đ n v tiêu bi u trong ngành kinh doanh th ng m i, c th là trong l nh v c cung ng v t li u xây d ng cho các công trình nhà n c, t nhân Bên c nh đó công ty đã và đang ti p t c m r ng ho t

đ ng s n xu t kinh doanh sang nhi u l nh v c khác C th hi n nay công ty đang ti n

hành đ u t kinh doanh trên các ho t đ ng:

- Buôn bán v t li u xây d ng (ho t đ ng s n xu t kinh doanh chính);

- Cho thuê máy móc, trang thi t b xây d ng

- Cho thuê kho bãi, ph ng ti n v n t i

- u th u, khai thác và cung ng cát xây d ng;

- Giám sát, ki m tra và đánh giá công trình xây d ng;

- T v n, đ nh giá b t đ ng s n;

- Kinh doanh, t v n l p đ t các m t hàng n i th t, thi t b v n phòng

Trong s nh ng l nh v c trên thì ngu n doanh thu ch y u c a công ty TNHH

cung ng VLXD Nam Trang đ n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh chính c a mình đó

là cung ng nguyên v t li u ph c v các công trình xây d ng

2.1.2 C c u t ch c qu n lý t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang

Phòng tài chính -

k toán

Phòng hành chính - nhân s

Phòng

kinh

doanh

26

2.1.2.2 Ch c n ng, nhi m v t i m i b ph n

Giám đ c: Là ng i đai diên phap ly cua công ty , có quy n hành cao nh t toàn

quy n quy t đ nh m i v n đ c a công ty.Giám đ c (G ) điêu ha nh hoat đông cua công ty va chiu trach nhiêm tr c pháp lu t vê viêc th c hiên quyên va nghốa vu đ c

giao G quy t đ nh vi c xây d ng chi n l c phát tri n, ph ng án kinh doanh và

ch u trách nhi m v k t q u s n xu t kinh doanh c ng nh đ m b o th c hi n ngh a v đôi v i Nha n c

Phó Giám đ c: Là ng i giup giám đ c điêu hanh môt sô lốnh v c cua công ty

theo s phân công cua Giám đ c công ty, ch u trách nhi m tr c G , tr c phap luât

vê nh ng công viêc đ c phân công ho c y quy n Phó giám đ c công ty do G tr c

ti p bô nhiêm, miên nhiêm, khen th ng va ky luât

Phòng kinh doanh:Là m t b ph n tham m u, giúp vi c cho Ban giám đ c v

công tác bán và ti p th các s n ph m, d ch v c a công ty Phòng kinh doanh có các nhi m v g m:Nghiên c u th tr ng, nhu c u c ng nh th hi u c a khách hàng t đó

xây d ng kê hoach kinh doanh; Ký k t h p đ ng và th c hiên các giao dich buôn ban

v i khach hang; i di n cho công ty lam viêc v i khach hang , các nha cung câp đ u

vào v chi ti t các đi u kho n trong h p đ ng,t đók t h p v i “phòng k ho ch -

qu n lý kho” đ lên ph ng ánnh p hàng, l u kho và giao hang cho khách

Phòng tài chính - k toán: Là phòng ban có ch c n ngtham m u và giúp vi c

cho Ban giám đ c trong vi c t ch c công tác k toán, tài chính.Các ho t đ ng t i đây

bao g m: Giám sát m i ho t đ ng kinh doanhd i hình thái ti n t , h ch toán các kho n chi phí đ xác đ nh k t qu kinh doanh ;T ch c, theo dõi ch t ch chính xác tài

s n và ngu n v n c a công ty;Theo dõi công n và th ng xuyên đôn đ c đ thanh

toán công n ; Cung câp thông tin kip th i va chốnh xac vê san xuât , kinh doanh cho Ban giám đ c

Bên c nh đó phòng tài chính- k toán c ng ph i th c hi n các nghi p v k toán

khác nh : Thanh toán các chi phí ho t đ ng, chi phí ph c v SXKD và chi phí đ u t

các d án quy đ nh; Quy t toán các h p đ ng kinh t ; Th c hi n và theo dõi công tác

ti n l ng, ti n th ng và các kho n thu nh p, chi tr theo ch đ đ i v i công nhân

viên trong công ty; B o qu n và l u tr các tài li u k toán, tài chính, ch ng t có giá,

gi bí m t các tài li u và s li u này, cung c p khi có yêu c u c a Giám đ c

Phòng hành chính - nhân s :Là b ph n th c hiên các công tác t ch c, nhân

s , hành chính, pháp ch , truy n thông và quan h công chúng (PR) c a Công ty Phòng hành chính - nhân s th c hiên các nhi m v tông h p v hành chính, v n th ,

tiêp nhân, phân loai và l u tr v n ban đi va đên , tham m u cho BG x ly cac v n

b n hành chính nhanh chóng , k p th i;Câp phat v n phong phâm ch o cac phong ban

nhân viên công ty

Phòng k ho ch - qu n lý kho: Ch u trách nhi m t ng h p và nghiên c u h s , các đi u kho n trong m i h p đ ng đ tham m u cho BG v k ho ch xu t, nh p hàng hóa, l u kho; Xây d ng, phân b ngu n v n đ u t cho các k ho ch kinh

doanh;Qu n lý v t t , hàng hóa qua h th ng kho VLXD, xu t nh p v t t b t k t

ngu n nào đ u ph i l p hóa đ n ch ng t xu t nh p có đ ch ký ghi trên hóa đ n

Bên c nh đó, phòng k ho ch - qu n lý kho còn có nhi m v k t h p v i phòng

kinh doanh ti n hành g p g và đàm phán v i khách hàng v k ho ch giao hàng c ng

nh th i gian, s l ng và ph ng ti n v n t i hàng hóa, ph ng th c x lý khi có s

Công tác phân tích BCTC t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang đ c

th c hi n theo m t quy trình g m 4 b c sau:

S đ 2.2 Quy trình phân tích BCTC t i công ty

(Ngu n: Phòng tài chính - k toán)

L p báo cáo phân tích

28

B c 1: Xây d ng k ho ch phân tích BCTC

T i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang, b c đ u tiên c a ho t đ ng

phân tích BCTC là vi c ph i c th hóa m c tiêu phân tích m t cách rõ ràng và đ a ra

m t h th ng các câu h i then ch t c n ph i gi i đáp đ đ t đ c m c tiêu này: N i

dung, ph m vi, th i gian và ng i th c hi n ho t đ ng phân tích BCTC C n phân

công rõ nhi m v c ng nh trách nhi m c a các bên liên quan trong quá trình phân

tích nh m m c tiêu đánh giá đúng th c tr ng, tìm ra nguyên nhân, phát hi n ti m n ng

và đ ra các gi i pháp cho ho t đ ng kinh doanh

B c 2: T p h p, ki m tra và x lý thông tin

Phó giám đ c cùng v i tr ng phòng k toán ti n hành thu th p các d li u,

thông tin c n thi t t c bên trong và bên ngoài doanh nghi pph c v cho công tác

phân tích tài chính, đ ng th i ph i ki m tra l i đ đ m b o đ c tính xác th c và đ tin

c y c a ngu n thông tin Ti p đó là vi c th c hi n x p x p và x lý thông tin thu đ c

theo trình t h p lý, phù h p cho quá trình phân tích các ch tiêu tài chính

B c 3: Ti n hành phân tích

C n c theo k ho ch đã đ c xây d ng, k toán tr ng công ty ti n hành th c

hi n các n i dung phân tích BCTC doanh nghi p Tr c h t là vi c xem xét các thông

tin do vi c phân tích các t l đem l i nh m đ a ra m t c m nh n bao quát chung v

các ph m vi c a v n đ , sau đó chuy n sang các thông tin ch a đ ng trong các báo cáo

tài chính theo quy mô chung Nh ng câu h i và ý ki n s b đ a ra khi phân tích các

con s , t l giúp cho nhà phân tích có thêm hi u bi t sâu s c có giá tr và ph ng

h ng th c hi n t đó có th t p trung s c l c vào vi c xem xét, phân tích các báo cáo

tài chính doanh nghi p

ánh giá chung: Khái quát s bi n đ ng các ch tiêu tài chính t đó đ a ra

ph ng h ng phân tích chi ti t

Phân tích chi ti t:Trên c s h th ng các ch tiêu, s li u và ph ng pháp phân

tích, ti n hành phân tích chi ti t các ch tiêu tài chính v nh ng bi n đ ng, m c đ nh

h ng c a nó

- Xác đ nh m i liên h gi a ch tiêu nghiên c u v i các nhân t nh h ng;

- Xác đ nh đ i t ng;

- M c đ nh h ng c a đ i t ng phân tích đ n ch tiêu phân tích;

- L p bi u trình bày s li u, phân lo i các nhân t : tích/ tiêu c c; ch / th y u;

- Tìm nguyên nhân t đó nghiên c u và tìm gi i pháp phù h p;

K t lu n: Nhà phân tích đ a ra k t lu n, đ xu t và ki n ngh các gi i pháp sau

khi quá trính phân tích BCTC doanh nghi p đ c hoàn t t

29

B c 4: L p báo cáo phân tích

T nh ng k t qu thu đ c sau quá trình phân tích trên, k toán tr ng ti n hành

l p báo cáo trình lên ban giám đ c công ty Trong đó trình bày nh ng ch tiêu đ c

phân tích v i đ y đ th c tr ng, nguyên nhân và đ xu t các bi n pháp, ph ng h ng

gi i quy t c n đ c th c hi n đ giúp ích cho ti n trình ra quy t đ nh c a ban giám

Công tác phân tích báo cáo tài chính đ c Ban giám đ c công ty giao cho k toán

tr ng th c hi n ng th i t t c cán b nhân viên trong công ty, đ c bi t là phòng tài

chính - k toán có ngh a v h p tác, h tr và t o đi u ki n thu n l i nh t đ vi c phân tích đ c th c hi n v i tính chính xác cao và đem l i hi u qu t t

Tài li u s d ng trong công tác phân tích:

có đ c k t qu phân tích chính xác và h u ích, các ngu n tài li u đ c s

d ng trong công tác phân tích c n đ m b o đ c tính trung th c và khách quan ây

s là c s giúp ban giám đ c đ a ra nh ng quy t đ nh đúng đ n, mang l i hi u qu

cho ho t đ ng kinh doanh và s phát tri n c a công ty Các s li u đ c s d ng trong

quá trình phân tích ch y u d a vào b ng C KT, báo cáo KQ H KD, báo cáo LCTT

và các thông tin b xug trong thuy t minh BCTC

2.2.1.3 Ph ng pháp phân tích đ c s d ng

V i quy mô doanh nghi p v a và nh , hi n nay công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang ch y u s d ng ph ng pháp so sánh và ph ng pháp phân tích t l đ

ph c v cho ho t đ ng phân tích BCTC c a mình C th , ph ng pháp so sánh đ c

dùng khi th c hi n phân tích c c u tài s n, ngu n v n d a trên b ng C KT Qua đó

nh n bi t đ c hi n tr ng và các đ c đi m trong vi c phân b tài s n, ngu n v n công

ty đ ng th i c ng th y đ c s t ng tr ng qua các n m, m c đ hoàn thành các ch tiêu đã đ ra t đó xác đ nh đ c ph ng h ng kinh doanh hi u qu trong t ng lai

Ph ng pháp phân tích t l đ c nhà qu n lý th c hi n khi ti n hành phân tích các

ch tiêu tài chính quan tr ng nh m đánh giá kh n ng thanh toán, kh n ng qu n lý

c ng nh kh n ng sinh l i c a công ty

30

2.2.2 N i dung phân tích BCTC t i công ty

2.2.2.1 Phân tích c c u tài s n, ngu n v n

Phơn tích c c u và s bi n đ ng tài s n:

Bi u đ 2.1 C c u và s bi n đ ng tài s n

n v : VN ng

(Ngu n: T ng h p t BCTC qua các n m 2010-2012)

Qua bi u đ phân tích s li u trên, nhìn chungtrong giai đo n t 2010 đ n

2012giá tr t ng tài s n c a công ty đã có s gia t ng đáng k i u này ch ng t quy

mô c a công ty ngày càng đ c m r ng và phát tri n h n tr c C th , n m 2010

t ng tài s n c a công ty là15.849.759.043 đ ng trong đó bao g m 152.000.000 đ ng

tài s n dài h n ng v i t tr ng 0,96% và 15.697.759.043đ ng tài s n ng n h n t ng

ng 99,04%.Sang đ n n m 2011t ng tài s n đã t ng 27,81% lên m c20.256.891.960

đ ng, đ ng th i t tr ng tài s n dài h n c ng có s gia t ng cao, lên m c3,49% đ t 706.720.000 đ ng Tuy nhiên sau đó t ng tài s n c a công ty gi m nh trong n m

2012 m c 0,07% và hi n ch còn 20.242.062.356 đ ng, trong đó tài s n ng n h n

ti p t c chi m m c t tr ng r t cao v i 97,08% tìm hi u rõ h n v nguyên nhân,

c c u và s bi n đ ng tài s n trong giai đo n trên, ta ti n hành phân tích các kho n

m c chi ti t sau:

- TƠi s n ng n h n:

15,697,759,043 19,550,171,960

19,650,784,777152,000,000

706,720,000 591,277,579

0 5,000,000,000