phân tích thực trạng quản lý dòng tiền ngắn hạn tại công ty cổ phần viễn thông fpt

N măb tăđ căt măquanătr ngăc aăv năđ ,ăd aătrênăki năth căđ căgi ngăd yăt iă tr ngă iăh căTh ngăLong,ăk tăh păv iăth căt ăsauăkhiăđ căth căt p,ănghiênăc uăt iă CôngătyăC ăph năvi năthông

B ăGIỄOăD Că ÀOăT O

SINHăVIểNăTH CăHI N : NGUY NăV NăM NH

HÀăN Iăậ 2012

B ăGIỄOăD Că ÀOăT O

Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng

HÀăN Iăậ 2012

Thang Long University Library

L IăC Mă N

Trongăquáătrìnhăth căt păvƠăhoƠnăthƠnhăkhóaălu năt tănghi p,ăemăđưănh năđ căs ă

h ngăd n,ăgiúpăđ ,ăgópăỦănhi t tình c ngănh ăđ ngăviênăt ănhi uăphía

Tr cătiên,ăemăxinăchơnăthƠnhăc mă năgiáoăviênăh ngăd năậ Th căs ăNgôăTh ăQuyên,ăcôăgiáoăkhôngăch ălƠăng iăđưătr căti păgi ngăd yăemăm tăs ămônăh căchuyênăngƠnhătrongăth iăgianăh căt păt iătr ng,ămƠăcònălƠăng iăđưăt nătìnhăch ăb o,ăh ngă

d năemătrongăsu tăth iăgianănghiênăc uăvƠăhoƠnăthƠnhăkhóaălu nănƠy

Nhơnăđơy,ăthôngăquanăkhoánălu nănƠy,ăemămu năg iăl iăc mă năsơuăs căđ năBan lưnhăđ oătr ngăđ iăh căTh ngăLong, cácăth yăcôăgi ngăd yăt iătr ngă iăh căTh ngă

Long,ănh ngăng iăđưătr căti pătruy năđ tăchoăemănh ngăki năth căv ăkinhăt ăt ănh ngămônăh căc ăb nănh t,ăxơyăd ngăm tămôiătr ngăh căt pălƠnhăm nh,ăgiúpăemăcóăđ că

n nătƠngăv ăchuyênăngƠnhăh cănh ăhi nănayăđ ăcóăth ăhoƠnăthƠnhăđ ătƠiănghiênăc uănày

Bênăc nhăđó,ăemăxină chơnăthƠnhăc mă năcácăcôăchú,ăanhăch ătrongăPhòngăTƠiăchính ậ K ătoánăc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT đưăt oăđi uăki n,ăgiúpăđ ăc ngă

nh ăcungăc păs ăli u,ăthôngătinăvƠăt nătìnhăh ngăd năemătrongăsu tăth iăgianăth căt pă

đ ăhoƠnăthƠnhăkhóaălu nănƠy.ă

Cu iăcùng,ăemă xinăc mă nănh ngăthƠnhă viênătrongăgiaăđình,ăb nă bèăvƠănh ngă

ng iăthơnăđưăluônăbênăc nh,ăgiúpăđ ăvƠă ngăh ăemătrongăsu tăth iăgianăqua

M CăL C

Trang

CH NGă1:ăC ăS ăLụăLU NăCHUNGăV ăQU NăLụăDÒNGăTI NăTRONGă

DOANHăNGHI P 1

1.1.ăT ngăquanăv ădòngăti n 1

1.1.1 Các khái ni m c b n 1

1.1.1.1 Khái ni m v ti n 1

1.1.1.2 Khái ni m dòng ti n 2

1.1.2 c đi m c a dòng ti n 2

1.1.2.1 Ngu n c a dòng ti n 2

1.1.2.2 M i quan h gi a dòng ti n và doanh thu 3

1.1.3 Phân lo i dòng ti n 3

1.1.3.1 Phân lo i dòng ti n theo tiêu chí ngu n g c hình thành 4

1.1.3.2 Phân lo i dòng ti n theo m i quan h v i dòng v t ch t 8

1.1.4 Vai trò c a dòng ti n 9

1.1.4.1 Duy trì ho t đ ng s n xu t, kinh doanh c a doanh nghi p 9

1.1.4.2 M r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh và quy mô c a doanh nghi p 9 1.2 ăKháiăni măqu nălýădòngăti n 10

1.2.1 Khái ni m qu n lý dòng ti n hi u qu 10

1.2.2 M c tiêu c a vi c qu n lý dòng ti n 12

1.2.3 Nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu qu n lý dòng ti n 12

1.2.3.1 H th ng thông tin bên trong và bên ngoài doanh nghi p 13

1.2.3.2 H th ng qu n lý dòng ti n n i b c a doanh nghi p 13

1.2.3.3 H th ng ki m toán 13

1.2.3.4 H th ng ngân hàng h tr nhu c u c a doanh nghi p 14

1.2.4 Các bi n pháp qu n lý dòng ti n 14

1.2.4.1 M t s bi n pháp qu n lý dòng ti n ra 14

1.2.4.2 M t s bi n pháp qu n lý dòng ti n vào 14

1.2.5 Các b c qu n lý dòng ti n trong doanh nghi p 15

1.3.ăChínhăsáchăqu nălýădòngăti n 18

1.3.1 Qu n lý tài s n l u đ ng 18

1.3.1.1 Qu n lý ti n trong doanh nghi p 19

1.3.1.2 Qu n lý ph i thu khách hàng 22

1.3.1.3 Qu n lý hàng t n kho 26

1.3.2 Qu n lý ngu n v n n ng n h n 29

1.3.2.1 Khái ni m ngu n v n n ng n h n 29

Thang Long University Library

1.3.2.2 Tín d ng ngân hàng 29

1.3.2.3 Tín d ng th ng m i 30

1.3.2.4 L a ch n ngu n tài tr ng n h n 31

1.4.ăCácăch ătiêuăđánhăgiáăhi uăqu ăqu nălýădòngăti n 31

1.4.1 Ch tiêu ph n ánh hi u qu ho t đ ng s n xu t, kinh doanh chung 31

1.4.1.1 Ch tiêu đánh giá hi u qu sinh l i 31

1.4.1.2 Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán 32

1.4.2 Ch tiêu ph n ánh hi u qu ho t đ ng c a dòng ti n 33

1.4.2.1 Ch tiêu ph n ánh hi u qu ho t đ ng chung 33

1.4.2.2 Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán b ng dòng ti n t H KD 34

1.4.2.3 Ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý t ng lo i tài s n ng n h n 36

CH NGă2:ăTH CăTR NGăQU NăLụăDÒNGăTI NăNG NăH NăT IăCÔNGăTYă C ăPH NăVI NăTHÔNGăFPT 38

2.1.ăKháiăquátăv ăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 38

2.1.1 L ch s hình thành và phát tri n 38

2.1.2 S đ b máy t ch c và qu n lý 40

2.1.3 Ch c n ng, nhi m v c a t ng phòng ban: 41

2.1.3.1 i h i đ ng c đông 41

2.1.3.2 H i đ ng qu n tr 41

2.1.3.3 Ban ki m soát 42

2.1.3.4 Ban t ng giám đ c 42

2.1.3.5 Ban Tài chính K toán 43

2.1.3.6 Ban qu n lý ch t l ng 43

2.1.3.7 Ban hành chính nhân s 44

2.1.3.8 Ban quan h đ i ngo i 44

2.1.3.9 Ban qu n lý công ngh 45

2.1.3.10 Chi nhánh khu v c 45

2.1.4 Khái quát ngành ngh kinh doanh 46

2.2.ăTh cătrangăho tăđ ngăs năxu t,ăkinhădoanhăt iăCông ty 47

2.2.1 Phân tích báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty 47 2.2.2 Phân tích tình hình tài s n ng n h n và ngu n v n ng n h n c a Công ty C ph n vi n thông FPT 51

2.2.2.1 Tình hình tài s n 54

2.2.2.2 Tình hình, c c u ngu n v n c a Công ty C ph n vi n thông FPT 55

2.2.3 ánh giá chung hi u qu s n xu t kinh doanh c a Công ty C ph n vi n thông FPT 56

2.2.3.1 Các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 56

2.2.3.2 Các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán 58

2.3.ăTh cătr ngăqu nălý dòngăti năng năh năc aăCôngătyăFPTăTelecom 59

2.3.1 Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t c a Công ty 59

2.3.1.1 Phân tích dòng l u chuy n ti n t t H KD 63

2.3.1.2 Phân tích dòng l u chuy n ti n t t ho t đ ng đ u t 66

2.3.1.3 Phân tích dòng l u chuy n ti n t t ho t đ ng tài chính 67

2.3.2 Qu n lý dòng ti n thông qua vi c qu n lý tài s n l u đ ng c a Công ty 68 2.3.2.1 Qu n lý ti n và các kho n t ng đ ng ti n: 68

2.3.2.2 Qu n lý các kho n ph i thu ng n h n 71

2.3.2.3 Qu n lý hàng t n kho 75

2.3.2.4 Qu n lý các kho n đ u t tài chính ng n h n 77

2.3.2 Qu n lý dòng ti n thông qua qu n lý ngu n v n n ng n h n c a Công ty C ph n vi n thông FPT 78

2.3.2.1 Qu n lý n vay ng n h n 81

2.3.2.2 Qu n lý các kho n ph i tr ng i bán 82

2.3.2.3 Qu n lý kho n m c khách hàng ng tr c 83

2.3.3 Các chi tiêu đánh giá hi u qu qu n lý dòng ti n ng n h n c a doanh nghi p 85

2.3.3.1.Các ch tiêu ph n ánh k t qu công tác qu n lý dòng ti n t H KD 85

2.3.3.2 Các ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng t ng b ph n c u thành tài s n ng n h n 89

2.3.3.3 Các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán b ng dòng ti n t H KD 93 2.4.ăSoăsánh,ăđ iăchi uăkháiăquátătìnhăhìnhăqu nălýădòngăti năc aăcôngătyăc ă ph năth yăs năBìnhăAnă(Bianfishco) 97

2.4.1 Gi i thi u chung v công ty c ph n th y s n Bình An 97

2.4.2 Phân tích khái quát tình hình qu n lý dòng ti n c a công ty c ph n th y s n Bình An: 98

2.4.3 Phân tích m t s ch tiêu tài chính c a công ty c ph n th y s n Bình An 101

2.4.3.1 Phân tích các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 102

2.4.3.2 Phân tích các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán 103

2.5.ă ánhăgiáătìnhăhìnhăqu nălýădòngăti năng năh năt iăCôngătyăC ăph năvi nă thông FPT Telecom 104

2.5.1 Nh ng k t qu đ t đ c 104

2.5.2 Nh ng m t h n ch 105

Thang Long University Library

CH NGă3:ăM TăS ăGI IăPHỄPăNH MăNỂNGăCAOăHI UăQU ăQU NăLụă

DÒNGăTI NăNG NăH NăT IăCÔNGăTYăC ăPH NăVI NăTHÔNGăFPT 107

3.1.ă nhăh ngăvƠăm cătiêuăphátătri năc aăcôngătyăc ăph năvi năthôngăFPTă trongăn mă2012 107

3.1.1 nh h ng phát tri n 107

3.1.2 M c tiêu chi n l c 107

3.2.ăM tăs ăbi năphápăđ ăxu tănh mănơngăcaoăhi uăqu ăqu nălýădòngăti năng nă h năt iăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 108

3.2.1 Xác đ nh nhu c u v n l u đ ng 108

3.2.2 Qu n lý các kho n ph i thu khách hàng 109

3.2.3 D báo báo báo cáo l u chuy n ti n t 115

3.2.4 M r ng m i quan h v i các doanh nghi p bên ngoài 119

DANHăM CăVI TăT T Kýăhi uăvi tăt t Tênăđ yăđ

Thang Long University Library

DANHăM CăB NGăBI U

Trang

B ngă1.1.ăB ngăphơnăchiaăkháchăhƠngătheoănhómăr iăro 23

B ngă1.2.ăB ngăphơnănhómăr iăroăkhách hàng 24

B ngă2.1.ăBáoăcáoăk tăqu ăs năxu tăkinhădoanhăc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPTă t ăn mă2009ăđ năn mă2011 48

B ngă2.2.ăB ngăcơnăđ iăk ătoánăc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPTăt ăn mă2009ăđ nă n mă2011 52

B ngă2.3.ăC ăc uătƠiăs năc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 54

B ngă2.4.ăC ăc uăngu năv năc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 55

B ngă2.5.ăCh ătiêuăt ngăh păđánhăgiáăkh ăn ngăsinhăl iăc aăCôngătyăC ăph năvi nă thôngăFPTăt ăn mă2009-2011 57

B ngă2.6.ăCácăch ătiêuăđánhăgiáăkh ăn ngăthanhătoánăc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngă FPTăt ăn mă2009-2011 58

B ngă2.7.ăBáoăcáoăl uăchuy năti năt ăc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPTăt ăn mă 2009ăđ nă2011 60

B ngă2.8.ăăB ngătómăt tăcácălu ngăl uăchuy năti năc aăcôngătyăCPăvi năthôngăFPT 62

B ngă2.9.ăL iănhu nătr căthu ăvƠăl uăchuy năti năthu năt ăH KD 63

B ngă2.10.ăB ngăđi uăch nhăbi năđ ngăv năl uăđ ngătrongădòngăl uăchuy năti năt ă H KDăc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 64

B ngă2.11.ăC ăc uăv năb ngăti nătrongăn mă2009-2010 69

B ngă2.12ă.C ăc uăcácăkho năph iăthuătrongăn mă2009-2010 72

B ngă2.13.ăC ăc uăcácăkho năph iăthuătrongăn mă2010-2011 72

B ngă2.14.ăC năc ătríchăl păd ngăphòngăcácăkho n n ăquáăh năc aăcôngătyăc ăph nă vi năthôngăFPT 74

B ngă2.15.ăC ăc uăhƠngăt năkhoătrongăn mă2009-2010 75

B ngă2.16.ăC ăc uăhƠngăt năkhoătrongăn mă2010-2011 76

B ngă2.17.ă uăt ătƠiăchínhăng năh năc aăcôngătyăc ăph năFPTăTelecom 77

B ngă2.18.ăC ăc uăn ăc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPTăt ăn mă2009ă-2011 79

B ngă2.19.ăCácăkho năvayăng năh năc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 81

B ng 2.20.ăS ăli uăph iătr ăng iăbánăvƠăph iăthuăkháchăhƠng 82

B ngă2.21.ăS ăli uăph iătr ăng iăbánăvƠăph iăthuăkháchăhƠng 84

B ng 2.22.ăCh ătiêuăđánhăgiáăk tăqu ăho tăđ ngăqu nălỦădòngăti năt ăH KDăc aăFPTă Telecom 86

B ngă2.23.ăB ngăsoăsánhăcácăch ătiêuăkh ăn ngăsinhăl iăc aăCôngătyăC ăph năvi nă thông FPT 87

B ngă2.24.ăCh ătiêuăđánhăgiáăhi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh năc aăCôngătyăC ăph nă

vi năthôngăFPT 90

B ngă2.25.ăB ngăch ătiêuăph nă nhăkh n ngăthanhătoánăb ngădòngăti n t ăH KD 94

B ngă2.26.ăBáoăcáoăk tăqu ăho tăđ ngăkinhădoanhăs ăl căc aăBianfishco 98

B ngă2.27.ăBáoăcáoăl uăchuy năti năt ăs ăl căc aăBianfishco 99

B ngă2.28.ăB ngăcơnăđ iăk ătoánătómăl căc aăBianfishco 101

B ngă2.29.ăB ng soăsánhăcácăch ătiêuăsinhăl iăc aăcôngătyăBianfishco 102

B ngă2.30.ăCácăch ătiêuăđánhăgiáăkh ăn ngăthanhătoán 103

B ngă3.1.ăăX pălo iănhómăr iăroăthôngăquaăđi mătínăd ng 110

B ngă3.2.ăăB ngătínhăđi mătínăd ngăc aăcôngătyăc ăph năvi năthôngăTh ngăLong 110

B ngă3.3.ăB ngăcơnăđ iăk ătoánăs ăl căn mă2010ăvƠă2011 111

B ngă3.4.ăBáoăcáoăk tăqu ăs năxu tăkinhădoanhăs ăl c 112

B ngă3.5.ăCh ătiêuăđánhăgiáăkh ăn ngăthanhătoánăc aăcôngătyăc ăph năvi năthôngăTh ngă Longătrongăn mă2010-2011 112

B ngă3.6.ăN ăph iăthuătrongăh n 113

B ngă3.7.ăăN ăph iăthuăquáăh năthanhătoán 114

B ngă3.8.ăD ăbáoăbáoăcáoăl uăchuy năti năt ăn mă2012ăc aăcôngătyăFPTăTelecom 118

DANHăM CăBI Uă Trang Bi uăđ ă2.1.ăBi uăđ ăt ngătr ngădoanhăthuăl iănhu năc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngă FPTăt ăn mă2009-2011 49

Bi uăđ ă2.2.ăC ăc uătƠiăs năCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 54

Bi uăđ ă2.3.ăC ăc uăngu năv năc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 56

Bi uăđ ă2.4.ăTìnhăhìnhăbi năđ ngătrongăc ăc uăhìnhăthƠnhădòngăti năl uăchuy năt ăho tă đ ngătƠiăchính 67

Bi uăđ ă2.5.ăBi năđ ngăcácăkho năph iăthuătrongăcácăn mă2009-2011 73

Bi uăđ ă2.6.ăBi năđ ngăhƠngăt năkhoătrongăn mă2009-2011ăc a FPT Telecom 76

Bi uăđ ă2.7.ăK tăc uăn ăph iătr 80

Bi uăđ ă2.8.ăTìnhăhìnhăbi năđ ngăcácăkho năvayăng năh n 81

Bi uăđ ă2.9.ăBi năđ ngăăc aăcácăch ătiêuăđánhăgiáăk tăqu ăho tăđ ngăqu nălỦădòngăti nă t ăH KD 87

Bi uăđ ă2.10.ăVòngăquayăcácăkho năph iăthu,ăhƠngăt năkhoăvƠăcácăkho năph iătr 91

Bi uăđ ă2.11.ăTh iăgianăthuăn ,ăth iăgianăl uăkho,ăth iăgianătr ăn ăvƠăth iăgianăquayă vòngăti nătrungăbình 91

Bi uăđ ă2.12.ăBi uăđ ăph năánhăkh ăn ngăthanhătoán 95 Thang Long University Library

DANHăM CăHÌNHăV ,ăS ă

Trang

Hìnhă1.1.ăPhơnălo iădòngăti năđ iătr ng 8

Hìnhă1.2.ăQuyătrìnhăbi năđ iăc aăti nătrongădoanhănghi p 11

Hìnhă1.3ăHo tăđ ngătrongăng năh năvƠăvòngăquayăti n 18

Hìnhă1.4ă:ăMôăhìnhăxácăđ nhăd ătr ăti năm tăt iă u 22

Hình 1.5 Mô hìnhăqu nălỦăhƠngăl uăkhoăABC 26

Hìnhă1.6.ăMôăhìnhăm căl uăkhoăt iă u 28

Hìnhă1.7.ăMôăhìnhăđi măđ tăhƠngăt iă u 28

S ăđ ă2.1.ăS ăđ ăb ămáyăt ăch căvƠăqu nălỦăc aăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT 40

L IăNịIă U

1.ăLýădoăch năđ ătƠi

ăb tăđ uăbƠiăkhóaălu năc aămìnhăemăxinăd năm tăcơuătruy n:

Cóăm tăv ăch ăm tădoanhănghi păm iăthƠnhăl păv năth ngăh ăh iăkhoeăv iăb năbèă

r ngădoanhăthuătrongăn măc aăcôngătyăr tăt t.ăBèăb năaiăc ngăm ngăchoăng iăch ădoanhănghi păm i.ăV yănh ng,ăvƠiăn măsau,ăb năbèăg păl iăth yăv ăch ădoanhănghi pă

h iătr mătr m,ăh iăraăanhăm iăchoăbi tăcôngătyăthìăv năcóălưi,ănh ngăch ăbi tăti nănongăđiăđ ngănƠoăh t,ălúcănƠoăc ngăthi uătr căh tăsau,ăph iăđiăvayănóngăliênăt c.ăắC măbáoăcáoătƠiăchínhăv năth yăl iănhu năsauăthu ăkhôngăít,ăth ănh ngăkhôngăbi tăph iăphơnătíchă

tìnhăhìnhătƠiăchínhăcôngătyăth ănƠo,ăti năđiăđơuăv ăđơu?!Ằ,ăv ăch ădoanhănghi pănói.ăL iătơmăs ăc aăv ăch ădoanhănghi păđóăc ngălƠăni măb năkho năc aăr tănhi uăch ădoanhănghi păkhácătrongăgiaiăđo năhi nănay Cònănhi uăcơuăh iăc ngăt ngăt ăv năđ ănh ăv y

nh ăắ DNăb ăpháăs nămƠăkhôngăbi tălíădoăt iăsao? Ằ,ă ắ Lưiăgi ,ăl ăth t? Ằầ Và lý do chínhăchoăcácăcơuăh i đóălƠăs ăqu nălỦădòngăti năc aăcácădoanhănghi păVi tăNamăđangăkhôngăđ căchúătr ngăvƠăqu nălỦăm tăcáchăkháăl ngăl o

N uăsoăsánhădoanhănghi pănh ăc ăth ăng iăthìădòngăti năchínhălƠădòngămáuătu năhoƠnănuôiăs ngăc ăth ădoanhănghi p.ăNh tălƠătrongăn năkinhăt ăhi nănay,ăcácădoanhănghi păđưăb tăđ uănh năraăr ng:ăs ăt năt iăc aămìnhăg nănh ăph ăthu căhoƠnătoƠnăvƠoădòngă ti nă mƠă doanhă nghi pă đangă n mă gi ă B iă l ă dòngă ti nă chínhă lƠă th ă mƠă doanhănghi păth căs ăs ăd ngăđ ămuaăs mătrangăthi tăb ,ănguyênăv tăli u,ăchiătr ăhóaăđ n,ăgiúpă choă doanhă nghi pă ho tă đ ngă tu nă hoƠn ă đi uă nƠyă lƠă khôngă th ă thayă th ă b ngădoanhă thu,ă th ă ắl iă nhu nă oẰă mƠă h uă h tă cácă doanhă nghi p,ă đ că bi tă lƠă cácă doanhănghi păv aăvƠănh ăc aăVi tăNamăđangătheoăđu i

Chínhăvìăv y,ăbƠiătoƠnăđ tăraăchoăt tăc ăcácădoanhănghi păhi nănayălƠăqu nălỦădòngă

ti năraăsaoăđ ădoanhănghi păcóăđ căs ăphátătri nălƠnhăm nhăvƠă năđ nh,ăđ căbi tălƠă

qu nă lỦă dòngă ti nă ng nă h n- dòngă ti nă m uă ch tă quy tă đ nhă s ă t nă t iă c aă doanhănghi păhi năth i Ph iăqu nălỦădòngăti năth ănƠoăđ ădoanhănghi păv năthuăhútăđ căkháchăhƠngănh ngădoanhănghi păv năcóăđ ăv năđ ăti păt căđ uăt ăđ ngăth iăv năđemă

l iăl iăíchăchoăch ăđ uăt ă?

N măb tăđ căt măquanătr ngăc aăv năđ ,ăd aătrênăki năth căđ căgi ngăd yăt iă

tr ngă iăh căTh ngăLong,ăk tăh păv iăth căt ăsauăkhiăđ căth căt p,ănghiênăc uăt iă

CôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT,ăemăđưăm nhăd năđiăsơuăvƠoătìmăhi uăđ ătƠi:ă“ Phân tích th c tr ng qu n lý dòng ti n ng n h n t i Công ty C ph n vi n thông FPT”

lƠmăkhóaălu năt tănghi păc aămình

Thang Long University Library

2.ă iăt ngăvƠăph măviănghiênăc uăc aăđ ătƠi

iăt ngănghiênăc u:ăC ăs ălỦălu năv ăqu nălỦădòngăti năng năh nătrongădoanhănghi p

Ph măviănghiênăc u:ăPhơnătích,ăđánhăgiáăth cătr ngăhi uăqu ăqu nălỦădòngăti năng nă

h năt iăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT giaiăđo năt ăn mă2009ăđ năn mă2011ăvƠăđ aăraăm tăs ăgi iăphápănh măc iăthi n,ănơngăcaoăhi uăqu ăqu nălỦăvƠăs ăd ngăv năt iăCông tyăC ăph năvi năthôngăFPT

3.ăPh ngăphápănghiênăc u

Ph ngă phápă nghiênă c uă ch ă y uă trongă khóaă lu nă lƠă ph ngă phápă phơnă tích,ă soăsánh,ăt ngăh p,ăkháiăquátăhóaăd aătrênăc ăs ăcácăs ăli uăđ căcungăc păvƠătìnhăhìnhă

th căt ăc aăcôngăty

4.ăK tăc uăc aăkhóaălu n

Khóaălu năt tănghi păbaoăg măbaăch ng:

Ch ng 1:ăC ăs ălỦălu năv ăv năđ ăqu nălỦădòngăti năng năh nătrongădoanhănghi p

Ch ng 2:ăTh cătr ngăqu nălỦădòngăti năng năh năt iăCôngătyăC ăph năvi năthôngă

FPT

Ch ng 3:ăM tăs ăgi iăphápănh mănơngăcaoăhi uăqu ăqu nălỦădòngăti năng năh năt iă

CôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT

Doăth iăgianăth căt păc ngănh ăđi uăki nănghiênăc uăvƠătrìnhăđ ăki năth căcáănhơnăemăcònănhi uăh năch ,ănênădùăđưăcóănh ngăn ăl cănh tăđ nh,ăsongăđ ătƠiănghiênăc uăkhóăcóăth ătránhăkh iănh ngăthi uăsót

Emămongănh năđ cănh ngăl iăphêăbình,ăgópăỦăc aăcácăth yăcôăgiáoătrongătr ng,ăcác cô chú, anhăch ă ăCôngătyăC ăph năvi năthôngăFPT,ăc ngănh ăb năbèăđ ăđ ătƠiănghiênăc uănƠyăđ căhoƠnăthi năh n

Hà N i, ngày tháng n m 2012

Sinh viên

Nguy n V n M nh

1

CH NGă1:ăC ăS ăLụăLU NăCHUNGăV ăQU NăLụăDọNGăTI NăTRONGă

DOANHăNGHI P

1.1 T ngăquanăv ădòngăti n

iăv iădoanhănghi p,ădòngăti nălƠ y uăt ăthenăch t, quy tăđ nhăcácăv năđ , ho tă

đ ngăs ngăcòn,ăđ nhăh ngăphátătri nătrongăt ngălaiăc aădoanhănghi pầV yănh ng,

v năđ ăqu nălỦădòngăti năl iăch aăđ căchúătr ngă ăVi tăNam,ăđi uănƠyăd năt iăvi că

ho tăđ ngăc aădoanhănghi păv năch aăphátăhuyăđ căh tăhi uăqu Trong tình hình kinhăt ăthi uăs ă năđ nhănh ăhi năt i,ăthìăvi căqu nălỦădoanhănghi păm tăcáchăch tăch ă

là vô cùngăc năthi t,ăđ căbi tălƠănh ngăv năđ ăliênăquanăđ năti nă ậ ngu năs ngăc aădoanhănghi p Do dòngăti năcóăv ătríăvƠăt măvócăquanătr ngănh ăv yănênăvi cătìmăhi uăvƠăcóăcáiănhìnăkháiăquátăv ădòngăti nălƠă uătiênăhƠngăđ uămƠădoanhănghi păc năquanătâm

1.1.1 Các khái ni m c b n

ăhi uărõăđ căkháiăni mădòngăti n,ăchúngătaăc năhi uă vƠăphơnăbi tărõăgi aăhaiăkháiăni mălƠăắti nẰăvƠăắdòngăti nẰ:

1.1.1.1 Khái ni m v ti n

Ti nălƠăm tăph mătrùăkinhăt ănh ngăc ngăl iălƠăm tăph mătrùăl chăs S ăxu tăhi nă

c aăti năt ălƠăm tăphátăminhăv ăđ iăc aălo iăng iătrongăl nhăv căkinhăt ,ănóăcóătácă

d ngăthúcăđ yănhanhăchóngăcácăho tăđ ngăgiaoăl uăkinhăt ,ălƠmăthayăđ iăb ăm tăkinhă

t ăxưăh i Ti năt ălƠăm tăthu tăng ăr tăquenăthu cătrongăđ iăs ngăkinhăt ăxưăh i,ătuyănhiên, chínhăđi uăđóăl iăt oăraăr tănhi uăkháiăni măkhácănhauăv ăti n,ănh ngăchúngătaăcóăth ăhi uăm tăcáchăkháiăquátăkháiăni măti nănh ăsau:

“Ti n là v t ngang giá chung có tính thanh kho n cao nh t dùng đ trao đ i hàng hóa và d ch v nh m th a mãn b n thân và mang tính d thu nh n (ngh a là m i ng i

th ăhi uăm tăcáchăđ năgi n ti nălƠăti năm tămƠădoanhănghi păđangăn măgi ăvƠăs ăd ă

ti năg iăngơnăhƠngăc aădoanhănghi p

Thang Long University Library

2

NhƠăqu nălỦădoanhănghi păc năph iăcóănh năth cărõărƠngăv kháiăni măti năvƠătƠiă

s n.ăTi nălƠătƠiăs nănh ngătƠiăs năch aăch căđưălƠăti n.ăTi nălƠăcôngăc ăngayăt căth iădoanhănghi păcóăth ăs ăd ngăđ ăthanhătoánăcácăhóaăđ n,ătr ăl ngăcôngănhơn,ăđ ăn păthu ầăcònătƠiăs nălƠăb tăc ăth ăgìăthu căv ădoanhănghi pănh ăhƠngăt năkho,ăc ăs ăv tă

ch tă vƠă th mă chíă lƠă ti nầă nh ngă cácă lo iă tƠiă s nă khácă ti nă đ uă ph iă quaă quáă trìnhăchuy năđ iăthƠnhăti năthìăm iătr ăthƠnh l iănhu năth căc a doanhănghi p

1.1.1.2 Khái ni m dòng ti n

“Dòng ti n c a m t doanh nghi p đó chính là s d ch chuy n c a l ng ti n chi ra

hay thu vào c a doanh nghi p trong m t kho ng th i gian xác đ nh”

L ngăti năthuăvƠoăc aădoanhănghi păđ căg iălƠădòngăti năvƠo.ăDòngăti năvƠoăc a doanhănghi pălƠăt tăc ăs ăl ngăti nămƠădoanhănghi păth cănh năđ cănh ăcácăkho năthanh toánăc aăkháchăhƠng,ăti năvayăt ăcácăngu năbênăngoƠi,ăti năt ăvi căbánăch ngăkhoán,ăthanhălỦătƠiăs năhayăth măchíălƠăti nădoanhănghi păđ căđ năbùầ

L ngă ti nă chiă raă c aă doanhă nghi pă đ că g iă lƠă dòngă ti nă ra Dòngă ti nă raă c aădoanhănghi pălƠăt tăc ăs ăti nămƠ doanhănghi păth căchiăraătrongăquáătrìnhăs năxu tăkinhădoanhănh ăthanhătoánăcácăhóaăđ n, tr ăl ngănhơnăviên,ăn păthu ,ăn păphí,ăl ăphí,ầ S ăchênhăl chăgi aădòngăti năvƠoăvƠădòngăti năraăc aăm tădoanhănghi pătrongăcùngăm tăth iăk ăđ căg iălƠădòng ti năthu n hayădòngăl uăchuy năti năt ăc aădoanhănghi p

N uăvíădoanhănghi pănh ăm tăc ăth ăthìădòngăti năchínhălƠădòngămáuăquy tăđ nhă

đ năs ăt năt iăc aădoanhănghi p Cóăth ănóăcònăquanătr ngăh năc ăvi căs năxu tăhƠngăhóa,ăd chăv hayăthơmăchíăc ăvi căbánăhƠng H uăh tăcácădoanhănghi pădùăcóăb ăgi mădoanhăs ăbánăhƠngăhayăm tăkháchăhƠngăthìăh ăv năcóăth ăt năt i.ăNh ngăn uădoanhănghi păqu nălỦăkhôngăchúătr ngăđ năv năđ ăcơnăđ iăgi aădòngăti năraăvƠădòngăti năvƠoă

nh ădoanhănghi păđưăđ uăt ăvƠoăquáătrìnhăs năxu t,ăkinhădoanhăđ ăt oăraăs năph mă

nh ngă l iă ch pă nh nă bánă ch u,ă doanhă nghi pă ch aă nh nă đ că ti n,ă vƠă đ n lúcă ph iăthanh toán l ng,ăthu ăhayăthanhătoánăchoăm tănhƠăcungăc păquanătr ng,ădoanhănghi pă

s ăl yăti nă ăđơuăđ ăthanhătoán?ăăRõărƠngăti năđ ăthanhătoánăkhôngăth ălƠăcácăhóaăđ nă

ch ngăt ăbánăhƠngăch ăch mămƠăchúngătaănh năđ c N uădoanhănghi păkhôngăcònăd ă

tr ăti năm t,ăvi căpháăs năc aădoanhănghi pălƠăđi uăcóăth ăd ăđoánătr cătrongăt ngălai

1.1.2 c đi m c a dòng ti n

ăcóăth ăqu nălỦăhi uăqu ădòngăti n,ăcácănhƠăqu nălỦăc năn măv ngăđ căcác đ că

đi măc aădòngăti năđ cóăth ăhi uărõăđ ăs ăd ngădòngăti năm tăcáchăhi uăqu ănh t: 1.1.2.1 Ngu n c a dòng ti n

3

Dòngăti năvào c aădoanhănghi păcóăđ căthôngăquaă4ăngu năchính:

 Chuy năđ iătƠiăs năthƠnhăti năm tănh ăbánăhƠngăhóa,ăcungăc păd chăv ,ăbánăthi tă

b ănhƠnăr iăho căkhôngăc năthi t,ăgi măhƠngăt năkhoăd ăth a,ăho căthuăcácăkho nă

 Ngu năthuăt ăvi cătái đ uăt ăl iănhu năc aădoanhănghi p

Trongăs ăđóăthìăngu năti năthôngăquaăvi căchuy năđ iăt ătƠiăs năđ căcoiălƠăngu năquanătr ngăvƠăliênăt cănh t,ăđ căcoi lƠăngu năs ngăc aădoanhănghi p Cácăngu năti năkhácăh uăh tăch ăgiúpădoanhănghi păh năch ăs ăthơmăh tăti năm tă ăth iăđi măhi năt iă

nh ngătrongăt ngălaiăthìăl iăkhôngăs ăd ngălơuădƠiăđ căv năph iăs ăd ngădòngăti năt ă

ho tăđ ngăchuy năđ iătƠiăs năthƠnhăti năm tăđ ăbùăđ p

1.1.2.2 M i quan h gi a dòng ti n và doanh thu

Dòngăti năvƠădoanhăthuăgi ngănhauă ăch ăđ uălƠăs ăl ngăti nămƠădoanhănghi păthuă

đ c,ănh ngăkhácă ăm tăđi măthenăch t:ădòngăti nălƠăl ngăti năắ th căthuăđ c Ằ ă

th iăđi măhi năt i hay cóăngh aălƠăl ngăti nămƠădoanhănghi păcóătrongătƠiăkho năngơnăhƠngăhayăti năm tămƠădoanhănghi păthuăvƠoăho căchiăra.ăDoanhăthuălƠăl ngăti năđ căghiă nh nă sauă khiă doanhă nghiêpă th că hi nă vi că bánă hƠngă hóaă d chă v ă c aă mình,ă khi doanhănghi păbánăhƠngăhóa,ăd chăv ,ăvi cămuaăn ăc aădoanhănghi pădi năraăth ngăxuyênă vƠă doanhă nghi pă ph iă ch pă nh nă vi că đóă n uă mu nă gi ă kháchă hƠng,ă khiă đóădoanhănghi păđ căghiănh nădoanhăthuănh ngăti nămƠăh ănh năđ căv năđangălƠăti nă

ắ oẰ.ăN uănh ăsauăđóădoanhănghi pănh năđ căti n thanhătoánăt ăkháchăhƠngăthìăkhiăđóădoanhăthuăchínhălƠădòngăti n vào mƠădoanhănghi pănh năđ c

Dòngăti nălƠăth căđoăs căkh eăc aădoanhănghi pătrongăng năh n,ăcònădoanhăthuăs ălƠăth căđoăs căkh eăc aădoanhănghi pătrongădƠiăh n.ăDòngăti năt tănh ngădoanh thu khôngăt tăthìătrongăng năh nădoanhănghi păs ăv năcònăt năt iădoădoanhănghi păv năđ ă

kh ăn ngăthanhătoán,ăchiătr ăhóaăđ năchoăcácăho tăđ ngăkinhădoanhă(H KD)ănh ngădoanhănghi pătrongădƠiăh năs ăph iăđ iăm tăv iănhi uăv năđ ăkhóăkh n.ăCònădoanhăthuă

t tă mƠăkhôngăcóădòngăti năkhôngălƠnhă m nhăcóăngh aălƠădoanhă nghi păch ăđangăcó trongătayăm t dòngăti năắkhôngăcóăth cẰ,ăkhôngăcóăkh ăn ngăduyătrìăH KD thì ngay

l păt cădoanhănghi păs ăđ iăm tăv iăkhóăkh n

1.1.3 Phân lo i dòng ti n

Thang Long University Library

4

Vi căphơnălo iădòngăti nălƠ vôăcùngăquanătr ngăđ iăv iădoanhănghi pănh măgiúpădoanhănghi păphơnătíchătìnhăhìnhăho tăđ ngăc aămìnhătrongăt ngăm ngăđ căphơnălo i

Vi căphơnălo iădòngăti năhi nănayăđ căphơnălo iăthôngăquaă2 tiêu chi chính:

Phân lo i dòng ti n thông qua tiêu chí ngu n g c hình thành dòng ti n bao g m:

 Dòngăti năt ăho tăđ ngăs năxu t,ăkinhădoanh

 Dòngăti năt ăho tăđ ngăđ uăt

 Dòngăti năt ăho tăđ ngătƠiăchính

Phân lo i dòng ti n thông qua tính ch t c a dòng ti n (Dòng ti n đ i tr ng) bao g m:

 Dòngăti năđ iătr ngătr căti p

 Dòngăti năđ iătr ngăgiánăti p

 Dòngăti năđ iătr ngăđa kìăh n

1.1.3.1 Phân lo i dòng ti n theo tiêu chí ngu n g c hình thành

 Dòng ti n t ho t đ ng s n xu t, kinh doanh

Dòngăti năt ăho tăđ ngăs năxu tăkinhădoanh (H KD) lƠăcácădòngăti năraăvƠădòngă

ti năvƠoăphátăsinhăt ăcácăho tăđ ngăt oăraădoanhăthuăch ăyêuăc aădoanhănghi păvƠăcácăkho năđ uăt ăkhácăkhôngăph iălƠăcácăho tăđ ngăđ uăt ăhayăho tăđ ngătƠiăchínhăvƠăđ căghiănh nătrênăb ngăthuănh p Chênhăl chăgi aădòngăti năraăvƠădòngăti năvƠoăđ căg iălƠăl uăchuy năti năt ăthu năt ăho tăđ ngăs năxu tăkinhădoanh

iăv iăcácădoanhănghi p,ăđ căbi tălƠădoanhănghi pă ăgiaiăđo nătr ngăthƠnh thì ngu năti nănênălƠăt ăH KD TrongădƠiăh n,ăcôngătyăph iăt oăraăti năt ăho tăđ ngăkinhădoanh N uădòngăl uăchuy năti năt t ăH KDămƠăliênăt căb ăơmăthìăcôngătyăc năph iă

vayăti năho căphátăhƠnhăc ăphi uă( cácăho tăđ ngătƠiăchính )ăđ ătƠiătr ăchoăph năthi uă

h t Nh ngăcu iăcùngăthìăcácănhƠătƠiătr ăv năc ngăs ăph iăđ căb iăhoƠnăl iăti nănh ă

H KD,ăho căh ăs ăkhôngăti păt căc păv năchoădoanhănghi p.ă

V iăm tădoanhănghi păđangă ăgiaiăđo năkh iăs ăho căt ngătr ng,ădòngăl uăchuy nă

ti năt ăt ăH KDăcóăth ăb ăơmătrongăm tăs ăth iăgianănƠoăđóădoădoanhănghi păc năđ uă

t ă thêmă vƠoă hƠngă t nă khoă vƠă cácă kho nă ph iă thuă nh ă n iă r ngă tínă d ngă choă khách

hàngầnh măt ngătr ngăkinhădoanh Nh ngăđi uănƠyăkhôngăth duyătrìălơuădƠiăn uădoanhănghi pămu năt năt i V yănên,ăcu iăcùngăthìădòngăti năc ngăbu căph iăđ năch ă

y uăt ăH KDăđ ădoanhănghi păcóăth ăhoƠnăv năchoănh ngăng iăchoăvayăvƠăđ uăt

Dòng ti n t ho t đ ng kinh doanh bao g m các ch tiêu chính sau:

(1) Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v và doanh thu khác

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưăthuătrongăk ădoăbánăhƠngăhóa,ăthƠnhăph m,ăcungăc păd chăv ,ăti năb năquy n,ăphí,ăhoaăh ngăvƠăcácăkho nădoanhăthuă

5

khác (nh ăbánăch ngăkhoánăvìămúcăđíchăth ngăm iầ),ăk ăc ăcácăkho năti năđưăthuăt ăcácăkho năn ăph iăthuăliênăquanăđ năcácăgiaoăd chăbánăhƠngăhóa,ăcungăc păd chăv ăvƠădoanhăthuăkhácăphátăsinhăt ăcácăk ătr cănh ngăk ănƠyăm iăthuăđ căti năvƠăs ăti năngătr căc aăng iămuaăhƠngăhóaăd chăv ătr ăcácăkho nădoanhăthuăđ căxácăđ nhălƠă

lu ngăti năt ăho tăđ ngăđ uăt

(2) Ti n tr cho ng i cung c p hàng hóa, d ch v

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăti năđưătr ă(t ngăgiáăthanhătoán) trongăk ăchoă

ng iăcungăc păhƠngăhóa,ăd chăv ,ăchiămuaăch ngăkhoánăvìăm căđíchăăth ngăm i,ăk ă

c ăs ăti năđưătr ăchoăcácăkho năn ăph iătr ăliênăquanăđ năgiaoăd chămuaăhƠngăhóa,ăd chă

v ăphátăsinhăt ăcácăk ătr cănh ngăkỦănƠyăm iătr ăti năvƠăs ăti năchiă ngătr c cho

ng iăcungăc păhƠngăhóa,ăd chăv

(3) Ti n tr cho ng i lao đ ng

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưătr ăchoăng iălaoăđ ngătrongăk ăbáoăcáoăv ăti năl ng,ăti năcông,ăph ăc p,ăti năth ngầădoădoanhănghi păđưăthanhătoánăho căt mă ng

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti nălưiăvayăđưătr ătrongăk ăbáoăcáo,ăbaoă

g măti nălưiăvayăphátăsinhătrongăk ăvƠătr ăngayăk ănƠy,ăti nălưiăvayăph iătr ăphátăsinhăt ăcácăk ătr căvƠăđưătr ătrongăk ănƠy,ălưiăti năvayătr ătr cătrongăk ănƠy

(5) Ti n đã n p thu thu nh p doanh nghi p

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưăn păthu ăthuănh pădoanhănghi pă(TNDN)ăchoănhƠăn cătrongăk ăbáoăcáo,ăbaoăg măs ăti năthu ăTNDNăđưăn păc aăk ănƠy,ăs ăthu ăTNDNăcònăn ăt ăcácăk ătr căđưăn pătrongăk ănƠyăvƠăs ăthu ăTNDNăn pă

tr căn uăcó

(6) Ti n thu t ho t đ ng kinh doanh

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưăthuăt ăcácăkho năkhácăt ăho tăđ ngăkinhădoanh,ăngoƠiăkho năti năthuăđ căph năánhă ăMưăs ă01,ănh :ăTi năthuăt ăkho năthuănh păkhácă(ti năthuăv ăđ căb iăth ng,ăđ căph t,ăti năth ng,ăvƠăcácăkho năti năthuăkhácầ);ăTi năđưăthuădoăđ căhoƠnăthu ;ăTi năthuăđ cădoănh năkỦăqu ,ăkỦăc c;ă

Ti năthuăh iăcácăkho năđ aăđiăkỦăc c,kỦăqu ;ăTi năthuăt ăngu năkinhăphíăs ănghi p;

Ti năđ căcácăt ăch că,cáănhơnăbênăngoƠiăth ng,ăh ătr ăghiăt ngăcácăqu ăc aădoanhănghi p;ăTi nănh năđ căghiăt ngăcácăqu ădoăc pătrênăho căc păd iăn pầ

(7) Ti n chi khác t ho t đ ng kinh doanh

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưăchiăv ăcácăkho năkhácăngoƠiăcácăkho năti năchiăliênăquanăđ năho tăđ ngăs năxu t,ăkinhădoanhătrongăk ăbáoăcáoăđ căThang Long University Library

6

ph năánhă ăMưăs ă02,ă03,ă04,ă05,ănh ă:ăTi năchiăb iăth ng,ăb ăph tăvƠăcácăkho năchiăphíăkhác;ăTi năn păcácălo iăthu (ăkhôngăbaoăg măthu ăTNDN );ăTi năn păcácălo iăphí,ă

l ăphí,ăti năthuêăđ t;ăTi năchiăđ aăđiăkỦăc c,ăkỦăqu ;ăTi nătr ăl iăcácăkho nănh năkỦă

qu ,ăkỦăc c;ăTi năchiăt ăqu ăkhenăth ng,ăphúcăl i;ăTi năchiăt ăngu năkinhăphíăs ănghi p,ăkinhăphíăd ăán;ăTi năchiăn păcácăqu ălênăc pătrênăho căc păd iầ

 Dòng ti n t ho t đ ng đ u t

Dòngăti năt ăho tăđ ngăđ uăt ălƠădòngăti năphátăsinhăt ăcácăho tăđ ngămuaăs m,ăxơyăd ng,ăthanhălỦ,ănh ngăbánăcácătƠiăs nădƠiăh năvƠăcácăkho năđ uăt ăkhácăkhôngăthu căcácăkho năt ngăđ ngăti n

Dòng ti n t ho t đ ng đ u t bao g m các ch tiêu c th sau:

(1) Ti n chi mua s m, xây d ng TSC và các tài s n dài h n khác

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưăchiăđ ămuaăs m,ăxơyăd ngăTSC ă

h uă hình,ă TSC ă vôă hình,ă ti nă chiă choă giaiă đo nă tri nă khaiă đưă đ că v nă hóaă thành TSC ăvôăhình,ăti năchiăchoăho tăđ ngăđ uăt ăxơyăd ngăd ădang,ăđ uăt ăb tăđ ngăs nătrongăk ăbáoăcáo

(2) Ti n thu thanh lý, nh ng bán TSC và các tài s n dài h n khác

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăs ăli uăthu năđưăthuăt ăvi căthanhălỦ,ănh ngăbánă

TSC ăh uăhình,ăTSC ăvôăhìnhăvƠăb tăđ ngăs năđ uăt ătrongăk ăbáoăcáo

(3) Ti n chi cho vay và mua các công c n c a đ n v khác

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưăchiăchoăbênăkhácăvay,ăchiămuaăcôngăc ăn ăc aăđ năv ăkhácă(Tráiăphi u,ătínăphi u,ăk ăphi uầ)ăvìăm căđíchăn măgi ă

đ uăt ătrongăk ăbáoăcáo.ăCh ătiêuănƠyăkhôngăbaoăg măti năchiămuaăcácăcôngăc ăn ă

đ căcoiălƠăcácăkho năt ngăđ ngăti năvƠămuaăcácăcôngăc ăn ăvìăm căđíchăth ngă

m i

(4) Ti n thu h i cho vay, bán l i công c n c a đ n v khác

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưăthuăt ăvi căthuăh iăl iăs ăti năg căđưăchoăvay,ăt ăbánăl iăho căthanhătoánăcácăcôngăc ăn ăc aăđ năv ăkhácătrongăk ăbáoăcáo.ăCh ătiêuănƠyăkhôngăbaoăg măti năthuăt ăbánăcácăcôngăc ăn ăđ căcoiălƠăcácăkho n

t ngăđ ngăti năvƠăbánăcácăcôngăc ăn ăvìăm căđíchăth ngăm i

(5) Ti n chi đ u t v n vào đ n v khác

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưăchiăraăđ ăđ uăt ăv năvƠoădoanhănghi păkhácătrongăk ă báoăcáo,ăbaoăg măti năchiăđ uăt ăv năd iăhìnhăth cămuaăc ăphi u,ăgópăv năvƠo côngătyăliênădoanh,ăliênăk tă(khôngăbaoăg măti năch ămuaăc ăphi uăvìăm căđíchăth ngăm i)

7

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năthuăh iăcácăkho năđ uăt ăv năvƠoăđ nă

v ăkhácă(Doăbánăl iăho căthanhălỦăcácăkho năv năđưăđ uăt ăvƠoăđ năv ăkhác)ătrongăk ăbáo cáo (Khôngăbaoăg măti năthuădoăbánăc ăphi uăđưămuaăvìăm căđíchăth ngăm i)

(7) Thu lãi ti n cho vay, c t c và l i nhu n đ c chia

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăs ăti n thu v ăcácăkho năti nălưiăchoăvay,ălưiăti nă

g i,ălưiăt ămuaăvƠăn măgi ăđ uăt ăcácăcôngăc ăn ă(Tráiăphi u,ătínăphi u,ăk ăphi uầ),ă

c ăt căvƠăl iănhu nănh năđ căt ăgópăv năvƠoăcácăđ năv ăkhácătrongăk ăbáoăcáo

n căc pă v nătrongă k ă báoăcáo Ch ătiêuănƠyă khôngăbaoăg măcácăkho năvayă vƠăn ă

đ căchuy năthƠnhăv năc ăph năho cănh năv năgópăc aăch ăs ăh uăb ngătƠiăs n

(2) Ti n ch tr v n góp cho các ch s h u, mua l i c phi u đã phát hành

ChătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưătr ădoăhoƠnăl iăv năgópăchoăcácăch ă

s ăh uăc aădoanhănghi păd iăcácăhìnhăth căhoƠnătr ăb ngăti năho cămuaăl iăc ăphi uă

c aădoanhănghi păđưăphátăhƠnhăb ngăti năđ ăh yăb ăho căs ăd ngălƠmăc ăphi uăngơnă

qu ătrongăk ăbáoăcáo

(3) Ti n vay nh n đ c

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăt ngăs ăti năđưănh năđ cădoădoanhănghi păđiăvayă

ng năh n,ădƠiăh năc aăngơnăhƠng,ăcácăt ăch cătƠiăchính,ătínăd ngăvƠăcácăđ iăt ngăkhácătrongăk ăbáoăcáo.ă iăv iăcácăkho năvayăb ngătrái phi u,ăs ăti năthuăđ căph năánhătheoăs ăth căthuă(ăb ngăm nh giáătráiăphi uăđi uăch nhăv iăcácăkho năchi tăkh u,ăph ă

tr iătráiăphi uăho călưiătráiăphi uătr ătr că)

(4) Ti n tr n vay

Ch ătiêuănƠyăđ căl păc năc ăvƠoăs ăti năđưătr ăv ăkho năn ăg căvay ng năh n, vay dƠiăh n,ăn ăthuêătƠiăchínhăc aăngơnăhƠng,ăt ăch cătƠiăchính,ătínăd ngăvƠăcácăđ iăt ngăkhácătrongăk ăbáoăcáo

(5) Ti n chi tr n thuê tài chính

Thang Long University Library

1.1.3.2 Phân lo i dòng ti n theo m i quan h v i dòng v t ch t

Ngoài vi c phơnălo iădòngăti n m tăcáchăph ăbi n thôngăquaăngu năg căc aădòngă

ti nănh ătrên,ăchúngătaăcóăth ăphơnălo iădòngăti năthôngăquaătínhăch tăc aădòngăti năbaoăg mădòngăti năđ iătr ngătr căti p,ădòngăti năđ iătr ngăgiánăti păvƠădòngăti năđ iă

tr ngăphiăkìăh n Dòngăti năđ iătr ngăđ căth ăhi năquaăhình sau:

 Dòng ti n đ i tr ng gián ti p: đơyălƠătr ngăh păph ăbi nănh tătrongho tăđ ngă

c aădoanhănghi p.ăDoanhănghi păAăbánăhƠngăhóa, d chăv ăchoădoanhănghi păBă ăth i

đi măt1, doanh nghi păBătr ăti năchoădoanhănghi păAă ăth i đi măt2 Dòngăti nă ăth iă

đi măt2 t ngă ngăv iădòngăhƠngăhóaăd chăv ă ăth i đi măt1.ăTrongăth iăk ăt ăt1 đ nă

9

t2, tr ngătháiăcơnăb ngăd ăt ăc aăm iădoanhănghi păb pháăv ăTr ngătháiăcơnăb ngănày

đ căl păl iăthôngăquaăvi căt oăraăm tătƠi s n tài chính đó lƠăquy năđòiăn ăho căcóăm tăkho năn D tr ătƠiăs năắth cẰăs ătr ăv ătr ngătháiăcơnăb ng choăđ năkhiădòngăti nă

xu tăhi nă ăth iăđi măt2

 Dòng ti n đ i tr ng phi kì h n:ă ăkh căph căs ăm tăcơnăđ iăngơnăqu , đ măb o

kh ăn ngăchiătr ăthôngăquaăvi căthi tăl păngơn qu ăt iă u,ădoanh nghi păcóăth ăchi tă

kh u,ănh ngăbánătráiăquy n,ătƠiăs nătƠiăchính choăm tăt ăch cătƠiăchính trung gian

ho cădùngătráiăquy nănh ăm tătƠiăs năth ăch păchoăm tămónăvay tùyătheoănh ngăđi uă

ki n c ăth Nh ăv yătráiăquy năcóăth lƠmăđ iăt ngăgiaoăd ch ơyălƠăm tăhi năt ngăquanătr ngătrongăn năkinhăt th ătr ng

1.1.4.1 Duy trì ho t đ ng s n xu t, kinh doanh c a doanh nghi p

Ti nălƠăđi uăki năt iăc năthi tăđ ădoanhănghi păcóăth ăth căhi n ho tăđ ngăs năxu tăkinh doanh Chúngătaăph iănh ăr ng:ăTi năm iălƠăth ăđ ăthanhătoánăcácăhóaăđ n,ăđ ăthanh toánăti năcông,ăđ ătr ăcácălo iăphíăl ăphíầăcònăb năthơnădoanhăthuăc aădoanhănghi păthìăl iăkhôngălƠmăđ căđi uăđó V yănên,ăkhôngăcóădòngăti năm iăho tăđ ngă

s năxu t,ăkinhădoanhăc aădoanhăs ăb ăd ngăl iăhoƠnătoƠn

iăv iădoanhănghi păcóădòngăti năt t,ăluơn chuy năđ uăđ năthìăcácăho tăđ ngăs nă

xu tăkinhădoanhăs ădi năraăm tăcáchăliênăt c,ăcóăhi uăqu iăv iădoanhănghi păcóădòngăti năkhôngăt tămƠăl iăkhôngăcóăs ăđi uăch nhăk păth iăs ăd năđ nătìnhătr ngăđìnhă

tr ,ăsuyăgi măs năxu tăd năđ nă nhăh ngătiêuăc c đ năuyătínăc aădoanhănghi p Vi cănƠyămƠădi năraătrongăth iăgianădƠiăcóăth ăd năđ năvi căđóngăc aădoanhănghi p

1.1.4.2 M r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh và quy mô c a doanh nghi p

Khôngănh ngăgiúpădoanhănghi păduyătrìăho tăđ ngăs năxu tăkinhădoanh,ădòngăti năcònălƠăy uăt ăm uăch tăđ ăcóăth ăm ăr ngăho tăđ ngăs năxu tăkinhădoanhăvƠăquyămôă

c aădoanhănghi p D aăvƠoăvaiătròăắăôngăvuaẰăc aăti n,ăchúngătaăcóăth ăth aănh năr ngă

mu năho tăđ ngăhayămu năm ăr ngădoanhănghi păđ uăc năcóăti n.ă

Thang Long University Library

10

Dòngăti năluơnăchuy năđ uăđ n,ănhanhăcóăngh aădoanhănghi păs ăcóănhi uăti năh năsoăv iăbanăđ uăđ ăchiătiêu,ăđ ăti păt căđ uăt ăc ăs ăh ăt ng,ănguyênăv tăli u,ănhơnăcôngă

đ ăm ăr ngăs năxu t Vi căcóăs nădòngăti năgiúpăchoădoanhănghi păluônătrongătìnhă

tr ngăs năsƠngăn uănh g păđ cănh ngăc ăh iăb tăng Trongăkinhădoanhăph iăbi tă

n măch tăth iăc ,ănh tălƠătrongăth iăkìăkinhăt ăcóănhi uăbi năđ ngănh ăhi năt i,ăvi cătíchăcópăt ngăc ăh iălƠăđi uăs ngăcònăc aădoanhănghi p i uănƠyăl iăcácăch ngăt ăvaiătròătoăl năc aădòngăti nătrongăvi căm ăr ngăquyămôăs năxu t,ăquyămôăho tăđ ngăc aădoanhănghi p

NgƠyănay,ăkhiăvaiătròăc aădòngăti nătr ănênăngƠyăm tăquanătr ng,ăthìănóăc ngăchínhălƠăcôngăc ăqu ngăcáoădoanhănghi păv iăcácănhƠăđ uăt CácănhƠăđ uăt ăngƠyăcƠngăchúă

tr ngăđ nădòngăti nătrongădoanhănghi păvƠăcoiădòngăti nălƠăm tătrongănh ngăy uăt ăđ uătiênăc năph iăxemăxétătr căkhiăquy tăđ nhăđ uăt

1.2 Kháiăni măqu nălýădòngăti n

Qu nălỦădòngăti nălƠăm tăcôngăvi căh ătr ngăb cănh tăđ iăv iăm iădoanhănghi p,ădoăđóăm iănhƠăqu nălỦăc năph iăn măv ngăđ căcácăkháiăni m,ătiêuăchu năqu nălỦădòng

ti năm tăcáchăcóăhi uăqu

1.2.1 Khái ni m qu n lý dòng ti n hi u qu

Qu nălỦădòngăti năm tăcáchăcóăhi uăqu ălƠăvi căki măsoát,ăđi uăhƠnhănh măđ tă

đ căm cătiêuăn măgi ăm tăl ngăti năđ ădoanhănghi p cóăth ăti păt căs năxu tăkinhădoanh,ăm ăr ngăquyămô,ăgi măthi uăs ăgiánăđo năkinhădoanh,ăho tăđ ngăm tăcáchătr nătruăvƠăhi uăqu ,ăvƠăcungăc păchoăs ăt ngătr ngăliênăt căvƠăl iănhu n i uănƠyăcóăngh aădoanhănghi păs ăt oăraădòngăti năd ngăb ngăcáchăápăd ngăcácăk ăthu t,ăph ngăphápăđ ăthuăđ căti n,ăkhôngătiêuănhi uăti năn uăkhôngăc năthi tăvƠătrìăhoưnă(trongăgi iă

h n)ăthanhătoánăti năchoănh ngăng iăkhác.ăB iăđ iăv iădoanhănghi p,ăđ ăt năt iăthìădoanhănghi păc năph iăcóăti năkhiăc năthi t,ădoanhănghi păs năsƠngăti năđ ngăngh aăv iă

vi cădoanhănghi păanătoƠnăv iăcácăkh ngăho ngăkhôngăl ngătr c,ăcácătr ngăh pă

kh năc păho căl iătrongăcôngătácăqu nălỦ,ăđ ngăth iăchoăphépădoanhănghi p t năd ngăcác c ăh iăđ ăphátătri n

Qu nălỦădòngăti nălƠăm tăcôngăvi căkhôngăkhóănh ăvi căqu nălỦătƠiăs n,ăhayăl iănhu năc aădoanhănghi pădoădòngăti năđ năv iădoanhănghi păt ănh ngăđi măh uăh nă

nh tăđ nhăch ăkhôngăph iălƠăvôăh n,ănhƠăqu nălỦăc năph iăn măv ngăđ căcácăđi măđóă

ch ăkhôngăđ căphépăqu nălỦădoanhănghi păm tăcáchăm ăh ăvƠăkhôngăbi tălƠămìnhă

ph iătìm dòngăti năt ăđơu Qu nălỦădòngăti năcóăhi uăqu ăcóăngh a lƠăqu nălỦăquáătrìnhă

bi năđ iăt ăắti năthƠnhăti nẰăcƠngănhanhăcƠngăt t

11

Quy trình bi n đ i t “ti n thành ti n” đ c mô t s đ sau:

Hình 1.2 Quy trình bi n đ i c a ti n trong doanh nghi p

S ăđ ăvòngăquayăc aăti nătrongădoanhănghi pătrênăđưăph nănƠoănóiăchoăchúngătaă

bi tăvi căqu nălỦădòngăti nădi năraăth ănƠo Vi căthanhătoánăchoăcácănhƠăcungăc păkhiămuaănguyênăli uăs ăđ cădoanhănghi pătrìăhoưnăt iăđaăcó th ,ăvƠ trongăt tăc ăcácăquyătrìnhăcònăl i,ă nhƠăqu nălỦădòngăti năph iăbi tăcáchălƠmăsaoăchoăchúngădi năraăcƠngănhanhăchóngăcƠngăt tăđ ăthuăl iăchoădoanhănghi păc ngălƠăti nănh ngăbaoăg mălƠăl iănhu năth căs ăchoădoanhănghi p

Trongădoanhănghi păvi c cóăítăti năm t s ăgơyăkhóăkh năchoădoanhăngi pătrongăvi că

ti păt căs năxu t,ăkinhădoanhăhayăm ăr ngădoanhănghi p,ănh ngăvi căc măquáănhi uă

ti năm tăđ iăv iăm tădoanhăđôiăkhiăc ngăkhôngăph iălƠăm tătínăhi uăkh ăquan Vi că

n mătrongătayăquáănhi uăti năm tăcóăngh aălƠădoanhănghi păđangăs ăd ngăti năm tăm tăcáchăkhôngăhi uăquá,ăh năn aăchiăphíălưiăvayă(ăn uăcóă),ăhayăchiăphíăc ăh iăc aăl ngă

ti năm tăđóăv năm tăđiăm cădùăkhôngămangăl iădòngăti nănƠoăchoădoanhănghi p Ti nă

m tăc năđ căđ uăt ăthíchăh păđ ămangăl iănh ngădòngăti năkhácăl năh năchoădoanhănghi p.ă

L ngăti nădoanhănghi păn măgi ăítăquáăhayănhi uăquáăc ng khôngăt t,ăv yăbaoănhiêuălƠăđ ? Theo Nguyên t căqu nălỦăti năt ăGoldilocksăthìăl ngăti nădoanhănghi pă

n măgi ăph iăắkhông quá nhi u,ăkhôngăquáăít,ăch ăv aăđ Ằ Th ănh ngăl iăkhôngăcóăb tă

c ăcôngăth cănƠoăcóăth ă tínhătoánăđ căl ngăắv aăđ Ằ đó, v yănênăc năph iăchúăỦăt i

m tăvƠiăy uăt ăcóăth ăgiúpăchoădoanhănghi păd ădƠngăh nătrongăvi căđ tăđ căm cătiêuăđó:

 C năcóăđ ăti năđ ăthanhătoánăcácăhóaăđ năc aădoanhănghi p

CƠngănhanhăcƠngăt t CƠngăch măcƠngăt t

Thang Long University Library

12

 C năcóăđ ăti năđ ăđápă ngăcácăyêuăc uăc aădoanhănghi pănh ăb iăth ng,ătr ăphíă

d chăv ,ăhayăth aămưnăhi păđ nhăvayăv n

 C năcóăđ ăti năm tăđ ăcóăth ăt năd ngăđ căcácăc ăh iăb tăng

1.2.2 M c tiêu c a vi c qu n lý dòng ti n

Ki măsoátăvƠ theoădõiădòngăti n:ă ơyăđ căcoiălƠăm cătiêuăquanătr ngănh tăc aăvi că

qu nălỦădòngăti n.ăVi căki măsoátăvƠătheoădõiădòngăti năgiúpăchoăcácănhƠăqu nălỦăđ aăraăcácăquy tăđ nh,ăcácăchi năl căc aăcôngătyăsaoăchoăthúcăđ yăđ căkh ăn ngătiêuăth ăhƠngăhóa,ăd ch v ăđ ngăth iăc ngăđ măb oăluơnăchuy năăs năxu tăhƠng hóa,ăd chăv ă

m tăcáchătr nătru;

T năd ngăvƠăs ăd ngăt iăđaăcácăngu năti n:ăVi căqu nălỦădòngăti năgiúpăcácănhƠă

qu nălỦăbi tăđ cădoanhănghi păđangăcóăbaoănhiêuăti nănhƠnăr iăvƠănhanhăchóngătìmăraăcáchăđ ăs ăd ngăl ngăti năđóăm tăcáchăhi uăqu ănh t;

T iăđaăhóaădoanhăthuăvƠăgi măthi uăchiăphí:ăQu nălỦădòngăti năt tăgiúpăchoăti nă

đ căt năd ngăm tăcáchăt iăđaăvƠoăđ uăt ăphátătri n,ăm ăr ngăs năxu tăkinhădoanh,ă

đ ngăth iăgi măthi uăt iăđaăchiăphíăc ăh iăc a vi căđ ăti nănhƠnăr iầ;

Th căhi năcácăkho năph iăthuăcƠngăs măcƠngăt t:ăTh căhiênăcácăkho năph iăthuăluônălƠăcôngăvi căc năthi tăc aăm tădoanhănghi p,ănh ngăn uăcóăchínhăsáchăn iăr ngă

th iăgianăbánăch uăthìăđi uăđóăcóăth ăthuăhútăđ căkháchăhƠngănhi uăh n n a.ăNh ngă

đ ălƠmăđ căđi uăđó,ădoanhănghi păc năph iăn măv ngămìnhăđangăcóăbaoănhiêuăti n,ămìnhăc năbaoănhiêuăti năđ ăti păt căth căhi năcácăm cătiêuăc aădoanhănghi păvƠălúcănƠoălƠălúcădoanhănghi păb tăbu căth căhi năcácăkho năph iăthu? ătr ăl iăđ căt tăc ăcơuăh iăđó,ădoanhănghi păc năph iăqu nălỦădòngăti năth tăch tăch ăvƠăcóăhi uăqu ;

T ngăl ngăti năm tăvƠoănh ngălúcăc năthi t,ăvƠoănh ngăn iăc năthi t; đóălƠănh ngălúcădoanhănghi păc năcóăti năm tăđ ăthanhătoánăhóaăđ nănh măduyătrìăH KDăliênăt c,ăkhi doanhănghi păg păđ căc ăh iăvƠăc năti năg păđ ăcóăth ăđ uăt ăsinhăl iầ

Tr ăn ăkhôngăs măh năm căc năthi t,ăvƠăgi măthi uăcácăchiăphíăliênăquanăv iănhƠăcung c păvƠăcácăkho năthanhătoán;

Qu nălỦăcácăkho năvayăng n h năvƠăcácăho tăđ ngăđ uăt :ăCácăkho năn ăng năh năluônăđemăl iăápăl cătr ăn ăr tăl năchoădoanhănghi p Doanhănghi păc năn măv ngăvòngăluơnăchuy năc aădòngăti n,ăl ngăti nădoanhănghi păđangăcóăđ ngăth iăn măv ngăđ că

th iăgianăđ năh năc aăcácăkho năn ăvƠăt ăđóăđ ăcóăth ăđ aăraăđ căcácăchínhăsách đ uă

t ăt tănh t

1.2.3 Nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu qu n lý dòng ti n

Vi căqu nălỦădòngăti năcóăhi uăqu ăhayăkhôngăkhôngăth ăch ănóiăv ăm tăv năđ ănh tă

đ nhănƠoăđó.ăMƠăqu nălỦădòngăti nălƠăđiătheoăm tăh ăth ng,ăh ăth ngăqu nălỦăcóăhi uă

13

qu ăthìăvi căqu nălỦădòngăti năm iăđemăl iăhi uăqu Cácănhơnăt ă nhăh ngăđ năhi uă

qu ăqu nălỦădòngăti năbaoăg m:

1.2.3.1 H th ng thông tin bên trong và bên ngoài doanh nghi p

Cácăthôngătinăbênătrongăhayăthôngătinăn iăb ăc aădoanhănghi păđóălƠăcácăb năghiătƠiăkho năph iăn p,ăki mătraăv năb n,ăcácătƠiăkho năph iăthu,ăs ăd ăti năm t,ăvƠăgiaoăd chă

ti năm t,ăcácăthôngătinăkhácămƠă nhăh ngăđ nădòngăch yăti năm tăc aăt ăch c Nó

c ngăbaoăg măthôngătinăd ăbáoădòngăti năm tăv iăcácăchiăti tăv ăk ăho chăđi uăhƠnh,ănhuăc uăv n,ăd ăđoánăt ngătr ngădoanhăs ăbánăhƠng,ăthayăđ iănhơnăs ,ăchi năl căsápă

nh p,ămuaăl iầ

CácăthôngătinăbênăngoƠiădoanhănghi păch ăy uăliênăquanăđ năth ăt căngơnăhƠngăc aăcôngăty,ăbaoăg mănh ngăth ănh ăbáoăcáoăngơnăhƠng,ăki mătraăth iăgianăgi iăphóngăm t

b ng,ăqu ăd ăli uăs năcó,ăchiăphíăgiaoăd ch,ăs ăd ăti năm tầ

Vi căn măv ngăđ căcácăthôngătinăbênătrongăvƠăbênăngoƠiădoanhănghi păđ căcoiălƠăy uăt ăquanătr ngănh tăđ ăqu nălỦădòngăti năm tăcáchăcóăhi uăqu Vi căki măsoátă

đ căcácăthôngătinăđóăgiúpădoanh nghi păhi uărõătìnhătr ngăc aădoanhănghi pămìnhăđangăcóănh ngăgì,ăc nănh ngăgìăvƠăcóăth ăcóănh ngăgìăr iăsauăđóăđ aăraăđ căcácăchi nă

l căphùăh pănh măqu nălỦădòngăti năm tăcáchăhi uăqu ănh t

1.2.3.2 H th ng qu n lý dòng ti n n i b c a doanh nghi p

H ăth ngăqu nălỦădòngăti năn iăb ăc aădoanhănghi păbaoăg măh ăth ngăgi iăngơn,ă

h ăth ngăthuăti n,ăh ăth ngăqu nălỦătƠiăs n:

•ăH ăth ngăgi iăngơnăch ngăh nănh ăcácătƠiăkho năt mă ng,ăgi iăngơnăho căki măsoátătƠiăkho n,ăh ăth ngăx ălỦăthanhătoán;

•ăH ăth ngăthuăti n,ăch ngăh nănh ăh ăth ngăh păkhóaă ăcácăngơnăhƠng,ătƠiăkho nă

t pătrung,ăh ăth ngăthuăth păt ăxa,ăvƠăcácăch ngătrìnhăliênăquanălƠmăvi căh ngă

t iăvi cănh năđ căti năm tăcáchănhanhăchóngă;

•ăH ăth ngăqu nălỦătƠiăs n,ăđ căthi tăk ăđ ăchuy năcácăkho năph iăthuăvƠăhƠngăt năkhoăthƠnhăti năm tăcƠngănhanhăcƠngăt tă

1.2.3.3 H th ng ki m toán

Nhi măv ăc aăh ăth ngăki mătoƠnălƠ:

•ă măb oădoanhănghi păcóăđ ăti năm tăcóăs năđ ătr ăcácăhóaăđ n, cácăkho năchiă

đ năh năph iătr ầ;

•ăXácăđ nhăs ăt năt iăc aăb tăk ăkho năti năm tăd ăth aănƠoăcóăth ăđ căđ uăt ăđ ă

t oăraăthuănh păchoăcôngăty;

•ăGhiăl iăcho t tăc ăcácătƠiăkho năgiaoăd ch;

Thang Long University Library

14

•ăKi măsoátăti năm tăđ ălo iătr ăhƠnhăviătr măc p,ăgianăl n

1.2.3.4 H th ng ngân hàng h tr nhu c u c a doanh nghi p

óălƠănh ngăngơnăhƠngăcóăkh ăn ngăki mătra,ăx ălỦărõărƠngăti năg i,ăđ ăph căv ănhuăc uăti năm tăđ ăđ uăt ăc aăcôngătyăm tăcáchăhi uăqu ăvƠănhanhăchóng,ăvƠăcungăc păchoăvayăng năh nătrênăc ăs ălinhăho tăvƠăđápă ngăđ ătrangătr iănh ngăth iăđi măkhiă

ti năm tăc aădoanhănghi păkhôngăđ ăđ ăđápă ngăngayăl păt c

ăVi tăNamăhi năt iăthìăvi căchúătr ngăđ nă h ăth ngăngơnăhƠngăv năch aăđ căquanătơmăl m,ăh năn aăch ăy uăcácăngơnăhƠngăs ădƠnhăs ăquanătơmăđ căbi tăđ năcácădoanhănghi păl n,ăcònădoanhănghi pănh ăvƠăv aăch aăth căs ăđ căquanătơm

1.2.4 Các bi n pháp qu n lý dòng ti n

Cácăbi năphápăqu nălỦădòngăti năxoayăquanhăvi că gi măchiăphíăt iăđaăn uăcóăth ă

nh ngăv năph iăđ măb oăch tăl ng s năph măđ ăthuăhútăkháchăhƠng Cácăbi năphápă

qu nălỦădòngăti nădoanhănghi păph ăthu că vƠoăchínhăsáchăqu nălỦ,ăchínhăsáchăho tă

đ ngăc aădoanhănghi pănh măđ tăđ căm cătiêuăl iănhu nătrongăt ngălai D i đơyălƠăthôngăkêăm tăs ăbi năphápăqu nălỦădòngăti năraăvƠădòngăti năvƠoătrongădoanhănghi p: 1.2.4.1 M t s bi n pháp qu n lý dòng ti n ra

•ăGi măho călo iăb ăhƠngăt năkhoăthƠnhăph măb ngăcáchăv năchuy năngayăl păt că

t ăs năxu tăđ năkháchăhƠng;

•ăGi măchiăphíăb tăc ăn iănƠoăcóăth ;

•ăT năd ngăt iăđaăcácăkho năph iăn păho căcácăkho năvayălưiăsu tăb ngăcáchăkhôngă

tr ăti năs măh năc năthi t;

•ăTránhăcácăkho năph iătr ăhoƠnătoƠn,ăchiăphíăph iătr ăv tăquáăs ăl ngăhoáăđ nă

ho căthanhătoánănhanhăchóngăđ ănhƠăcungăc păgi măgiáă;

•ăQu nălỦăti năm tăc aădoanhănghi păb ngăcáchăgi măthi uăđ uăt ăc ăs ăv tăch tăvƠătrangă thi tă b ,ă ho că b ngă cáchă t ngă cácă k tă qu ă choă dùă s ă d ngă ítă tƠiă nguyên;

•ăHo tăđ ngăv iăs ăl ngănh ănh tăc aănhơnăviênăcó th ầ

•ă ănguyênăli uăxu tăkhoăđ aăvƠoăs năxu tăcƠngăs măcƠngăt tăvƠăđ aăhƠngăhóaăs nă

xu tăraăkh iăkhoăđemăbánăđ căcƠngăs măcƠngăt t;

15

•ăHo tăđ ngăkinhădoanhăhi uăqu ăb ngăcáchăgi ăchiăphíăvƠăho tăđ ngăkhôngăcóăgiáă

tr ăgiaăt ngăđ năm căt iăthi u;

•ăBánăchoăkháchăhƠngănh ngăs năph măch tăl ngăth căs ,ăđóăm iăchínhălƠănh ngă

s năph măcóăth ăđemăl iăti năm tăth căs ăchoădoanhănghi pầ

1.2.5 Các b c qu n lý dòng ti n trong doanh nghi p

Vi căqu nălỦădòngăti năcóăth ăđ căkháiăquátăthôngăquaă4ăb c:

B c 1: Tính toán và d đoán k l ng các dòng ti n trong t ng lai

L păcácăd ăbáoăv ădòngăti năchoăn m,ăquỦăt iăvƠăth măchíăchoătu năt iăn uăcôngătyăđangătrongătìnhătr ngăkhóăkh năv ăkh ăn ng thanh toán D ăbáoăchínhăxácăv ădòngă

ti năs ăgiúpăcôngătyănh năth căđ cănh ngăkhóăkh năv ăti nătr căkhiănóăx yăra C n

ph iăhi uăr ngăd ăbáoăv ădòngăti năkhôngăph iălƠăcáiănhìnăthoángăquaăv ăt ngălai

D ăbáoăv ădòngăti năph iălƠănh ngăd ăđoánăcóăc năc ,ăd aătrênăcơnăđ iăgi aănhi uă

y uăt ăkhácănhau,ăbaoăg m:ăvi căthanhătoánăc aăkháchăhƠngătrongăquáăkh ,ăd aătrênătínhătoánăk ăl ngăv ănh ngăkho năs păph iăchi,ăvƠăkh ăn ngăyêuăc uăthanhătoánăc aănhƠăcungăc p Cácăd ăđoánăđ căd aătrênăgi ăđ nhăr ngăkhách hƠngăs ăthanhătoánătrongă

c ngăm tăkho ngăth iăgianăgi ngănh ănh ngăl năthanhătoánătr căđó,ănhƠăcungăc păs ăchoă phépă giaă h nă thanhă toánă t ngă t ă nh ă nh ngă l nă nh pă hƠngă tr că đó.ă VƠă cácăkho năchiăth ngăbaoăg măchiăđ uăt ănơngăc pătƠiăs n,ăchiălưiăvay,ăcácăkho năchiăc năthi tăkhác,ăvƠăcácăkho nădoanhăthuăth ngăđ căd ăki năd aătheoătínhăch tămùaăv

B căđ uăc aăvi căd ăđoánădòngăti nălƠăvi căc ngăs ăd ăti năt iăth iăđi măđ uăk ă

v iăcácăkho năti năd ăki năthuăđ căt ăcácăngu năkhácănhau.ă ălƠmăvi căđó,ăb năs ăthuăth păcácăthôngătinăt ăphòngăkinhădoanh,ăđ iădi năbánăhƠng,ăk ătoánăcôngăn ăvƠăt ăphòngătƠiăchính.ă iăv iăt tăc ăcácăthôngătinănƠy,ăb năs ăđ tăraăcùngăm tăcơuăh i:ăBaoănhiêuăti năs ăthuăđ căt ăkháchăhƠng,ăt ălưiăti năg i,ăphíăd chăv ,ă m tăph năt ăcácăkho năn ăkhóăđòi,ăvƠăt ăcácăngu n khác,ăvƠăkhiănƠoăthìăthuăđ c?

B căth ăhaiăđ ăd ăbáoăchínhăxácădòngăti nălƠănh ngăhi uăbi tăv ăs ăti năph iăchiăvƠăth iăđi măchi i uăđóăkhôngăch ăcóăngh aălƠăkhiănƠoăph i chi mà còn là chi cho cái

gì Hưyăli tăkêăcácăkho năph iăchi,ăbaoăg măchiăphíăthuê,ănh păhƠng,ăti năl ngăvƠăthu ă

ph iătr ăho căcácăkho năph iătr ăkhácănh ăchiăphúcăl i,ămuaăd ngăc ,ăthuêăt ăv n,ăđ ădùngăv năphòng,ătr ăn ,ăqu ngăcáo,ăs aăch aătƠiăs n,ănhiênăli uăvƠăchiăl iăt c,ầ

B c 2: C i thi n các kho n ph i thu

N uăcôngătyăđ căkháchăhƠngăthanhătoánăngayăsauăkhiăgiaoăhƠng,ăcôngătyăs ăkhôngă

baoăgi ăg păv năđ ăv ădòngăti n Nh ngăth tăkhôngămay,ăđi uăđóăkhóăcóăth ăx yăra,ădoă

v yăcôngătyăc năc iăthi năcácăkho năthuăthôngăquaăvi căki măsoátăt tăcác kho năcôngă

n ăph iăthuăkháchăhƠng.ăV năđ ăc ăb nălƠăc iăthi năđ căt căđ ăt ăđ aăv tăt ,ănguyênăThang Long University Library

16

li uăvƠoăs năxu tăhƠngăhoá,ăc iăthi năt căđ ăbánăhƠng,ăvƠăt căđ ăthuăti n.ăSauăđơyălƠă

m tăs ăg iăỦăc ăth ăv ăvi cănƠy:

• Cungăc păcácăkho nătri tăkh uăthanhătoánăchoăkháchăhƠng,ăđ ăkhuy năkhích h ăthanhătoánăs măti năhƠng

• Yêuăc uăkháchăhƠngătr ătr căm tăph năti n hƠngăt iăth iăđi măđ tăhƠng;

• Yêuăc uăsécătínăd ngăđ iăv iăt tăc ăcácăkháchăhƠngămuaăch u;

• Tìmăm iăcáchăthanhălỦăhƠngăt năđ ngălơuăngƠy;

• Phát hƠnhă hoáă đ nă k pă th iă vƠă đ că thúcă thanhă toánă n uă kháchă hƠngă ch mă tr ;

• Theoădõiăcácăđ iăt ngăkháchăhƠngăn ăđ ăphátăhi năvƠătránhănh ngăkho năn ăt nă

k ăth iăđi mănƠo,ăb tăk ăn iănƠoăb nănh năth yăchiăphíăt ngănhanhăh năt căđ ăt ngădoanhăthu,ăhưyăki mătraăk ăl ngăcácăkho năchiăphíăđ ăcóăth ăc tăgi măho căki măsoátă

t tăh n.ăSauăđơyălƠăm tăs ăg iăỦăđ ăs ăd ngăti năm tăcáchăh pălý:

• T năd ngăh tăl iăth ăt ănh ngăđi uăkho nămuaăch u N uănhƠăcungăc păyêuăc uăthanh toán trong vòng 30 ngày, thì khôngă nênă tr ă trongă vòngă 15ă ngƠy

• Nênă s ă d ngă chuy nă kho nă vƠoă ngƠyă cu iă cùngă c aă th iă h nă ph iă thanhă toán.ăCôngătyăcóăth ăv năđápă ngăđ căyêuăc uăc aănhƠăcungăc păđ ngăth iăv năcóăth ăs ă

d ngăđ căkho n ti năđóălơuănh tăcóăth ;

• Ơmăphánăv iănhƠăcungăc păkhiăh ăkhôngăth yăđ cătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăcôngă

ty N uăcôngătyăc nătrìăhoưnăthanhătoán,ăc năph iăcóăđ căs ătinăt ngăvƠăthôngăc mă

t ăphíaănhƠăcungăc p;

• Xemăxétăk ăl ngăkhiăch pănh năthanhătoánăs măđ ăđ căh ngăchi tăkh uăc aănhƠăcungăc p Nóăcóăth ăcóăl iăchoăcôngătyănh ngăc ngăcóăth ălƠăm tăthi tăthòiăchoăcôngătyăkhiăthanhătoánăs m.ăC năxem xétăchiăti tăcácăđi uăkho n;

• Không nênăluônăluônăl aăch nănh ngănhƠăcungăc păcóăgiáăth pănh t.ăNhi uăkhiă

đi uăkho năthanhătoánăm măd oăcóăth ăgópăph năc iăthi nădòngăti năc aăcôngătyăh nălƠăm căc ăđ căgiáăr

17

B c 4: V t qua thâm h t ngân sách

S măhayămu n,ăcôngătyăc ngăcóăth ăs ăg păph iăv năđ ăv ăthanhătoán.ă i uănƠyăkhôngăcóăngh aălƠăcôngătyăđưăth tăb iătrongăkinhădoanh óălƠăv năđ ăr tăbìnhăth ng,ă

x yăraăhƠngăngƠyătrongăho tăđ ngăkinhădoanh,ăvƠăth căt ăkinhădoanhăs ăgiúpăcôngătyă

ki măsoátăvƠăv tăquaăđ căthơmăh tăngơnăsách

Chìa khoáăđ ăv tăquaăs ăthơmăh tăv ăti nălƠăvi cănh năbi tănh ngăv năđ ăcƠngăs măvƠăcƠngăchínhăxácăcƠngăt t CácăngơnăhƠngăth ngăc nhăgiácăđ iăv iănh ngăcôngătyăkhanăhi măv ăti n H ăth ngăch ăthíchăchoăvayăkhiănh ngăcôngătyăch aăth căs ăc nă

ti n,ăkho ngăm tăthángătr căkhiăcôngătyăc năti năđ ăchiătiêu N uăcôngătyăkhôngăphátă

hi năvƠăd ăđoánăđ căs ăthơmăh tăngơnăsách,ăngơnăhƠngăr tăkhóăcóăth ăchoăcôngătyăvayăkhiăcôngătyăđangălơmăvƠoătìnhătr ngăthơmăh t

N uăcôngătyăd ăđoánăđ căs ăthơmăh tăti n,ăcôngătyăcóăth đƠmăphánăm tăh năm cătínăd ngăv iăngơnăhƠng i uănƠyăchoăphépăcôngătyăcóăth ăvayăti năkhiăc n.Th căs ă

c năthi tăkhiăcôngătyăcóăđ căh năm cătínăd ngătr c khiăg păph iăkhóăkh năv ăti n

N uăngơnăhƠngăkhôngăchoăvayăti n,ăcôngătyăcó th ăc uăvi năđ nănhƠăcungăc p Cácăch ă

n ăth ngămongămu năcôngătyăti păt căt năt iăvƠăkinhădoanhăđ ătr ăti năh nălƠăcácăngơnăhƠng,ăvƠăh ăcóăth ăhi uărõăh năv ătìnhăhìnhăkinhădoanhăc aăcôngăty Công ty có

th ăcóăđ cănh ngăđi uăkho năgiaăh năt ănhƠăcungăc p,ăđóăg nănh ălƠănh ngăkho năvayăchiăphíăr tăth p i uăđóăch ăcóăth ăn uăcôngătyăcóăquanăh ătínăd ngăt tătrongăquáă

kh ăvƠăđưăthôngăbáoătìnhăhìnhătƠiăchínhăchoănhƠăcungăc p

Xem xét s ăd ngăcácăcôngăc ătƠiăchính óălƠăcácăd chăv ătƠiăchínhănh ămuaăn ,ămuaăcácăkho năph iăthuămƠăcôngătyăkhôngăcóăkh ăn ngăthuăh iătrongănhi uătu năho cătrongănhi uătháng.ăCôngătyăcóăth ăm tăkho ngă15%ăcácăkho năph iăthuănƠy,ăkhiăcôngătyămuaăn ăyêuăc uăchi tăkh u,ănh ngăgiúpăcôngătyătránhăđ cănh ngăphi nănhi uăkhiăđòiăn ăvƠălƠăngu nătrangătr iăchoăho tăđ ngăhƠngăngƠyămƠăkhôngăph iăvayăm n Thúc gi căcácăkháchăhƠngăt tănh tăthanhătoán Gi iăthíchăchoăh ătìnhăhìnhătƠiăchínhăvƠ,ăn uăc năthi t,ăcungăc păcácăkho năchi tăkh uăthanhătoánăchoăh Côngătyăc ngăc nă

đ căthúcănh ngăkháchăhƠngăch măthanhătoán,ănh ngăkháchăhƠngă đưănh năđ căhoáă

đ nănh ngăch aăthanhătoánăsauăh nă90ăngƠy ăngh ăchi tăkh uăn uăh ăthanhătoánăngayăl păt c

Côngătyăcóăth ăthuăti năb ngăcáchăbánăvƠătáiăthuêătƠiăs nănh ngămáyămóc,ăthi tăb ,ămáyătính,ăh ăth ngăđi nătho i vƠăth măchíăbƠnăgh ăv năphòng Các công ty chuyên cho thuê tài chính có th ăth căhi năcácăgiaoăd chănƠy Chiăphíăkhôngăr ,ăvƠăcôngătyăcóăth ă

m tăcácătƠiăs nănƠy n uăkhôngătr ăđ căti năthuê.ăL aăch năthanhătoánăcácăhoáăđ nă

m tăcáchăth nătr ng ngăch ăthanhătoánăcácăkho n nh nh tăvƠăb ăquaăcácăkho năkhác.Hưyăthanhătoánăl ngăchoănhơnă viênătr c,ăn uăkhôngă cóăth ăh ăs ăngh ăvi c

Thang Long University Library

Ti pătheoăhayăthanhătoánăchoănh ngănhƠăcungăc păthi tăy u H iăcácănhƠăcungăc păcònă

l iăxemăcôngătyăcóăth ătrìăhoưnăthanhătoánăho căthanhătoánătr căm tăph n

1.3 Chínhăsáchăqu nălýădòngăti n

Theoăcáchăhi uăđ năgi nănh t,ăqu nălỦădòngăti nălƠătrìăhoưnăcácăkho năchiăđ năm căcóăth ătrongăkhiăt ngăc ngăthuăh i nhanhăchóngăcácăkho năph iăthuănh măđ măb oădoanhănghi păluônăs năsƠngăti năđ ăti păt căho tăđ ngăs năxu t,ăkinhădoanh,ăm ăr ngăquyămôădoanhănghi păvƠăn măb tăcácăc ăh iăđ năv iădoanhănghi p

Kho ngăcáchăth iăgianănƠyăcƠngănhi uăđ ngăngh aăv iăvi cătrongăkho ngăth iăgian đóădoanhănghi păkhôngăcóăti n Kho ngăcáchăth iăgianăgi aădòngăti năraăvƠădòngăti năvƠoănƠyăcóăth ăđ cătƠiătr ăb iădoanhăs ăbánăhƠngăc aăk ătr căho căn uăkhôngăti nă

ph iăđ năt ăcácăngu năv năbênăngoƠiăv iăm tăchiăphíăvayănƠoăđóăho căđ năt ăngu nă

v năch ăs ăh u “Th c ch t vi c qu n lý dòng ti n chính là vi c qu n lý v n ng n

h n c a doanh nghi p sao cho th a mãn nhu c u ti n m t c a doanh nghi p”:

Nóiă chiă ti tă h nă thìă vi că qu nă lỦă dòngă ti nă lƠă vi că qu nă lỦă cácă b ă ph nă tƠiă s nă c aădoanhănghi păg m:ăă

 Qu nălỦătƠiăs năl uăđ ng c aădoanhănghi p

 Qu nălỦăngu năv năn ăng năh n c aădoanhănghi p

1.3.1 Qu n lý tài s n l u đ ng

TƠiăs năl uăđ ng (TSL )ălƠătƠiăs năng năh năluơnăchuy nătrongăquáătrìnhăkinhădoanh,ăkhiăk tăthúcăchuăkìăs năxu tăkinhădoanhăs ăthuăv ătoƠnăb ăv năđ uăt ăchoăTSL Tài

s năl uăđ ngăluônăthayăđ iăhìnhătháiăbi uăhi n, tu năhoƠnăliênăt c vƠăluơnăchuy nătoƠnă

b ăgiáătr ăsauăm tăchuăk ăs năxu t S ăluơnăchuy nătƠiăs năvƠăvòngăquayăti năđ căth ă

hi năd iăs ăđ ăsau:

Hình 1.3 Ho t đ ng trong ng n h n và vòng quay ti n

Chuăk ăkinhădoanh

19

Theoăhìnhă1.3,ăcôngăth căxácăđ nhăvòngăquayăti nălƠăhi uăgi aăchuăk ăkinhădoanhă

v iăth iăgianătr ăch mătrungăbình Trongăđó,ăchuăk ăkinhădoanhălƠăkho ngăth iăgianătínhăt ăth iăđi mămuaănguyênăv tăli uăchoăđ năkhiăhƠngăbánăđ căraăvƠăthuăđ căti n Vòng quay ti năph năánhăkho ngăth iăgianătínhătheoăngƠyăk ăt ăkhiădoanhănghi păchiăti năchoăcácăy uăt ăs năxu tăđ năgiaiăđo năthuăti n Vòngăquayăti năkéoădƠiăch ngă

t ăkh ăn ngăthanhăkho năc aădoanhănghi păkémăvƠăng căl i

Qu nălỦădòngăti năthôngăquaăvi căqu nălỦăTSL ăbaoăg măcácănhi măv :

 Qu nălỦăti n

 Qu nălỦăcácăkho năph iăthu

 Qu nălỦăhƠngăl uăkho

1.3.1.1 Qu n lý ti n trong doanh nghi p

Qu nălỦăti n ng năh n lƠăvi cădoanhănghi păquy tăđ nhăcácăv ăđ ăliênăquanăđ năxácă

đ nhăd ăth aăhayăthi uăh tăti n,ăqu nălỦăvi căthuăchiăb ngăti n,ăxácăđinhăm căd ătr ăt iăuăđ ăđ măb oăkh ăn ngăthanhătoánăc aădoanhănghi p,ăgi măthi uăchiăphíăc ăh i trong

ng năh n

Qu nălỦăv năb ngăti năt pătrungăvƠoăcácăquy tăđ nhăsau:

- Qu nălỦăho tăđ ngăthuăậ chiăti năm t

- Xácăđ nhăm căd ătr ăt iă u

 Qu n lý các kho n thu chi b ng ti n

Qu nălỦăthuăchiăb ngăti năngh aălƠăxemăxét,ăsoăsánhăchiăphíăvƠăl iăíchăt ngăthêmăc aăcácăph ngăth căthuăchiăti năsaoăchoăl iăíchăđemăl iălƠăl nănh tăchoădoanhănghi p.Vi că

qu nălỦăhi uăqu ăs ăgiúpădoanhănghi păphòngătránhăth tăthoát,ăkéoădƠiăth iăgianătr ăti năvƠă lƠmă gi mă th iă giană thuă ti n,ă lƠmă t ngă vòngă quayă ti nă trongă doanhă nghi p Các kho năthu,ăchiăph iăthôngăquaăqu ,ăđ căti năhƠnhăvƠăki mătraăb iăth ăqu ăd aătrênăhóaăđ năthuăchiăkêăkhaiăh pălỦăvƠăh păpháp,ăt ăđóăphátăhi năvƠăđ aăraăcácăbi năphápăx ălỦăk păth i

M căđ ăph căt păc aăh ăth ngăthuăti năph ăthu căvƠoăquyămôăvƠăph măviăho tăđ ngă

c aădoanhănghi p.ăCácăcôngătyănh ămangătínhăđ aăph ngăcóăh ăth ngăthuăti năr tăđ nă

gi n;ăcácăcôngătyăl năc ăqu căgiaăhay đaăqu căgiaăcóăh ăth ngăthuăti năr ngărưi.ăTrongă

h ăth ngăthuăti n,ăkháiăni măth iăgianăchuy năti nălƠăvôăcùngăquanătr ng:

Th i gian chuy n ti n (Total float): Là kho ng th i gian k t khi khách hàng vi t séc cho đ n khi ng i h ng th nh n đ c và có th rút ti n

Trongăquáătrìnhăxơyăd ngăh ăth ngăchiăti năc aăcôngăty,ănhƠăqu nălỦătƠiăchínhăc nă

t pătrungăvƠoăvi căki măsoátăvƠătrìăhoưnădòngăti năraăđ năh tăm căcóăth ămƠăkhôngălƠmă

Thang Long University Library

20

nhăh ngăđ năuyătínăthanhătoánăc aădoanhănghi păđ iăv iănhƠăcungăc p VƠăv năđ ăquanătr ngălƠăxơyăd ngăquyătrìnhăthanhătoánăh pălỦăsaoăchoăkhôngătr ăsauăngƠyăđ nă

h năđ ăgi ăv ngăuyătín,ăđ ngăth iăc ngăkhôngătr ăquáăs mălƠmăgi măl ngăti năs năcóă

đ ăcôngătyăcònăth căhi năđ uăt ăCôngăvi cănƠyăcóăth ăth căhi năđ căb ngăcách: Làm

t ngăth iăgianăgi aăth iăđi măphátăhƠnhăsécăvƠăth iăđi măgiáătr ăt ăsécăb ăghiăn ăvƠoătƠiăkho n Tuyănhiên,ăl iăíchăvƠăchiăphíăc aăt tăc ăcácăph ngăth căchiăti năđ uăph iăđ căxem xét

 L a ch n ph ng th c thu, chi ti n

Môăhìnhăc ăb năđ ăđánhăgiáăl iăíchăvà chiăphíăc aăcácăph ngăth căthuă(chi)

ti năđ căth ăhi năd iăđơy:

ẤBă=ăẤtă  TS  I  ( 1 ậ T ) (1)

ẤCă=ă(C2ậ C1)  ( 1 ậ T ) Trongăđó:

ẤBă:ăL iăíchăt ngăthêmăkhiăápăd ngăph ngăth căđ ăxu t

ẤCă:ăChiăphíăt ngăthêmăkhiăápăd ngăph ngăth căđ ăxu t

Ấtăă:ăS ăngƠyăthayăđ iăkhiăápăd ngăph ngăth căđ căđ ăxu t

iăv iăph ngăth căthuăti nălƠăs ăngƠy đ cărútăng n iăv iăph ngăth căchiăti nălƠăs ăngƠyăgiaăt ngăthêm TSă:ăQuyămôăchuy năti n

Iăăăăă:ăLưiăsu tăđ uăt

Tăăăă:ăThu ăsu tăthu ăTNDN

C1 :ăChiăphíăc aăph ngăth căđangăs ăd ng

C2 : Chiăphíăc aăph ngăth căđ căđ ăxu t

D aăvƠoăk tăqu ătínhătoánăđ c,ătaăcóăth ăđ aăraăcácăquy tăđ nhănh ăsau:

+ ẤBă>ăẤCă:ăChuy năsangăph ngăth căđ ăxu tădoăl iăíchăt ngăthêmăbùăđ păđ căchiăphíăt ngăthêmăvƠăđemăl iăl iăíchăchoădoanhănghi p

+ ẤBă=ăẤCă:ăbƠngăquanăv iăhaiăph ngăth cădoăl iăíchăt ngăthêmăch ăđùăbùăđ păchiăphíăt ngăthêmămƠăkhôngăđemăl iăl iăíchăchoădoanhănghi p

+ ẤBă<ăẤCă:ăKhôngănênăápăd ngăph ngăth căđ ăxu tădoădoanhănghi păs ăph iăbùă

đ păthêmăchiăphi

1.3.1.1.2 Xác đ nh m c d tr ti n m t t i u

Xácăđ nhăm căd ătr ăti năm tăt iă uălƠăm tăcôngăvi căvôăcùngăquanătr ngătrongă

qu nălỦădòngăti n Quy tăđ nhăd ătr ăti năm tăliênăquanăđ năvi căđánhăđ iăgi aăchiăphíă

c ăh iădoăgi ăquáănhi uăti năv iăchiăphíăgiaoăd chădoăgi ăquáăítăti n.ăTrongăđóămôăhìnhă

(1)ăTríchăbƠiăgi ngăắQu nălỦătƠiăchínhădoanhănghi pă1Ằăậ iăh căTh ngăLong

21

BaumolălƠăm tătrongănh ngăph ngăphápăchoătaăbi tăl ngăti năm tăt iă uăc năd ătr ătrong doanh nghi pălƠăbaoănhiêuăthôngăquaăvi căxácăđ nhăchiăphíăgiaoăd chăvƠăchiăphíă

c ăh iăchoăvi căgi ăti năv iăcácăgi ăđ nh:

- Nhuăc uăv ăti năc aădoanhănghi pă năđ nh

- Khôngăcóăd ătr ăti năm tăchoăm căđíchăanătoƠn

- Khôngăcóăr iăroătrongăho tăđ ngăđ uăt ăch ngăkhoán

Taăcóăcôngăth căxácăđ nhăsau:

TrCă:ăChiăphíăgiaoăd ch

OCăă:ăChiăphíăc ăh i

TCăă:ăT ngăchiăphí

Tăăăăă:ăT ngănhuăc uăv ăti nătrongăn m

Căăăăă:ăQuyămôăm tăl năbánăch ngăkhoán

T/Că:ăS ăl nădoanhănghi păbánăch ngăkhoán

Făăăăă:ăChiăphíăc ăđ nhăc aăm tăl năbánăch ngăkhoán

Kăăăă:ăLưiăsu tăđ uăt ăch ngăkhoánătrongăm tăn m

C/2ă:ăM căd ătr ăti nătrungăbình

T ngăchiăphíăt iăthi uăchínhălƠăm căd ătr ăt iă uăt ngăđ ngăv iăTCmin

C* = 2 T F

K

 

Taăcóămôăhìnhăxácăđ nhăm căd ătr ăti năm tăt iă uăd iăđơy:

(1) TríchăbƠiăgi ngăắQu nălỦătƠiăchínhădoanhănghi pă1Ằăậ iăh căTh ngăLong

Thang Long University Library

22

Chi phí

MôăhìnhănƠyăđưăđóngăgópăquanătr ngăchoălỦăthuy tăqu nătr ăti năm t,ătuyănhiên,ădoă

nh ngăgi ăđ nhăkhôngăth căt ănênăkhiă ngăd ngămôăhìnhăBaumolăc năxemăxétăk :

 M căchiătiêuătrongăth căt ăkhôngă năđ nhănh ăgi ăthuy tăc aămôăhình

 Vi căchuy năđ iătƠiăs năng năh nă(hayăvayăng năh n)ătrongăth căt ăkhôngăth ă

th căhi nănhanhăchóngănh ătínhătoánăc aămôăhình

1.3.1.2 Qu n lý ph i thu khách hàng

Kho năph iăthuălƠănh ngăs năph măd chăv ăđưăđ cădoanhănghi păbánăvƠăg iăhóaă

đ năchoăkháchăhƠngăvƠăđangăch ăkháchăhƠngăthanhătoán.ăQu nălỦăkho năph iăthuăs ănhăh ngătr căti păđ nădòngăti năc aădoanhănghi p.ăN uăcácăkho năph iăthuăb ăthuă

tr mătr ,ădòngăti nătrongădoanhănghi păkhôngăđ ăđ ătáiăđ uăt ,ăs năxu tăti păs ăgơyăraă

hi năt ngăđìnhătr ,ăgiaăt ngăcácăchiăphí,ăđ ngăngh aăv iăvi cădoanhănghi păs ăđ iăm tăă

v iănhi uăr iăro.ăNh ngăm tăkhác,ăchínhăsáchăbánăch uăgiúpăđ yăm nhădoanhăthuăvƠăthuăhútăđ căkháchăhƠngădoăv yăh uăh tăcácădoanhănghi păv năch pănh năs ăcóăm tă

c aăcácăkho năph iăthu

Doăđóăm iădoanhănghi păc năph iăxơyăd ngănh ngăchính sáchătínăd ngădƠnhăchoă

nh ngăkháchăhƠngăriêngăbi tănh măt năd ngănh ngă uăđi măc aăchínhăsáchăvƠăh năch ă

t iăđaăr iăroăcóăth ăx yăra

 Các b c xây d ng chính sách tín d ng:

B c 1: Xác đ nh chính sách bán ch u

Xơyăd ngăchínhăsáchăbánăch uăc năquanătơmăđ n m tăs ătiêuăth căsau:

- Giáăbánăc aăs năph m,ăd chăv ăchoăchínhăsáchăbánăch u.ăDoăphátăsínhăm tăs ăchiăphíăliênăquanănênăthôngăth ngăgiáăbánăkhiăápăd ng chínhăsáchăth ngăcaoăh nălúcăkhôngăápăd ng.ăTuyănhiênădoanhănghi păc năph iătínhăgiáăm tăcáchăh pălỦănh măthuăhútăđ căkháchăhƠngămƠăgi măb tăchiăphíăphátăsinh

NgoƠiă nh ngă nhơnă t ă tácă đ ngă tr că ti p,ă c uă thƠnhă nênă chínhă sáchă ph iă thu,ă doanhănghi păc năph iăquanătơmăđ năy uăt ăbênăngoƠiănh ăchínhăsáchăbánăch uăc aăđ iăth ,ătìnhăhìnhătƠiăchínhădoanhănghi pầ

B c 2: Phân tích n ng l c c a khách hàng

Thôngătinăc năthi tăđ ăti năhƠnhăphơnătíchătínăd ngăchínhăxácălƠăxácăđ nhăđ căv ăth ăvƠăkh ăn ngăthanhătoánăc aăkháchăhƠng Ngu năthôngătinăđ ăxácăđ nhăchínhălƠăbáoăcáoătƠiăchínhăc aăkháchăhƠng,ăngoƠiăraădoanhănghi păth ngăl yăthêmăthôngătinăt ăngơnăhƠngăho căcácăt ăch căth ngăm iăkhác

Khiăthuăth p đ ăthôngătin,ăh uăh tădoanhănghi păđ uăs ăd ngăph ngăphápăti păc nă

d aătrênăvi căphơnălo iăkháchăhƠngăti măn ngăvƠoăcácănhómăr iăro.ăV i ph ng th cănƠyăkháchăhƠngăđ căchiaăvƠoăcácănhómăr iăroăsau:

B ng 1.1 B ng phân chia khách hàng theo nhóm r i ro

Nhómăr iăro T ăl ădoanhăthuăkhôngă

thuăh iăđ că cătính

T ă l ă kháchăhƠngăthu cănhómăr iăroă(%)

m iăn măm tăl n.ăCácăcôngătyăthu cănhómă2ăcóăth ăđ căcungăc pătínăd ngătrongăm tă

gi iăh nănh tăđ nhăvƠăvƠăv ăth ăc aăcácădoanhănghi pănƠyăcóăth ăđ căxemăxétăl iăm iă

n măhaiăl n VƠăc ăt ngăt ănh ăv y,ădoanhănghi păs ăxemăxétăđ năcácănhómăkháchăThang Long University Library

C: S ăn măho tăđ ngă

Sauăđóăt ngăkháchăhƠngăs ăđ căs păx păvƠoăcácănhómăr iăroăkhácănhauăd aătrênăk tă

qu ăthuăđ cătheoăb ngăsau:ă

B ng 1.2 B ng phân nhóm r i ro khách hàng (1)

Bi năs Tr ngăs i mătínăd ng Nhómăr iăro

CFt = [S  (1- VC) - S BD - CD]  (1 - T )

Trong đó:

CFt:ăDòngăti năsauăthu ăm iăk

CF0: Giá tr ămƠădoanhănghi păđ uăt ăvƠoăkho năph iăthuăkháchăhƠng

k:ăT ăl ăthuănh păyêuăc uă

VC:ăDòngăti năraăbi năđ iătínhătheoăt ăl ă%ătrênădòngăti năvƠo

(1), (2) TríchăbƠiăgi ngăắQu nălỦătƠiăchínhădoanhănghi pă1Ằăậ iăh căTh ngăLong

25

S:ăDòngăti năvƠoăd ăki năhƠngăn m

ACP:ăTh iăgianăthuăti nătrungăbìnhă(ngƠy)

BD:ăT ăl ăn ăx uătrênădoanhăthu (%)

CD:ă Dòngă ti nă raă t ngă thêmă c aă b ă ph nă tínă d ngă choă vi că qu nă lỦă vƠă thuă cácăkho năph iăthuăkháchăhƠng

T:ăThu ăsu tăthu ăthuănh pădoanhănghi p

T ăk tăqu ăthuăđ c,ăquy tăđ nhăđ aăraăd aătrênănguyênăt căgiáătr ăhi năt iăròng

 

 ậ AC1 Q1

Trong đó:

NPV0:ăGiáătr ăhi năt iăròngăkhiăkhôngăc pătínăd ng

NPV1:ăGiáătr ăhi năt iăròngăkhiăc pătínăd ng

P0, Q0, AC0:ăGiáăbán,ăs ăl ngăbánăvƠăchiăphíăs năxu tăbìnhăqu năkhiăkhôngăc pătină

d ng

P1, Q1, AC1:ăGiáăbán,ăs ăl ngăbánăvƠăchiăphíăs năxu tăbìnhăquơnăkhiăc pătinăd ng hă:ăxácăsu tăthanhătoán

Rt:ăt ăsu tăchi tăkh u

Quy tăđ nhăl aăch n:ă

26

NPV2 :ăgiáătr ăhi nătƠiăròngăkhiăc pătínăd ngăvƠăcóăs ăd ngăđ năthôngătinăr i ro

C :ăchiăphiăkhiăs ăd ngăthôngătinăv ăr iăroătínăd ng

Khiăđóătaăcóăcácăc ăs ăđ ădoanhănghi păđ aăraăquy tăđ nhăcu iăcùng:

l nătrongăm tăth iăgianădƠiăs ăkhi năchoădoanhănghi păt năchiăphíăb oăqu n,ăthêmăvƠoăđóăvi căhƠngăhóaăkhôngătiêuăth ăđ căs ălƠmăgi măth iăgianăquayăvòngăti năc aădoanhănghi p

Các mô hình qu n lý hàng t n kho bao g m:

- Mô hình ABC: lƠăph ngăphápăxácăđ nhătínhă uătiênătùyăvƠoăt ngălo iăhƠng(ăt ă

nh ngăhƠngăhóaăcóăgiáătr ăcaoăđ nănh ngăhƠngăhóaăcóăgiáătr ăth p)

Hình 1.5 Mô hình qu n lý hàng l u kho ABC (1)

Nhóm A: Bao g măcácălo iăhƠngăăcóăăgiáăătr ăhƠngăn măt ă70ă- 80%ăt ngăgiáătr ă

t nă kho,ănh ngăv ăs ăl ngăch ăchi mă15ă- 20%ăt ngăs ăhƠngăt năkho;ă

Nhóm B: G măcácălo iăhƠngăcóăgiáătr ăhƠngăn măt ă25ă- 30%ăt ngăgiáătr ăhƠngă

t n kho,ănh ngăv ăs năl ngăchúngăchi măt ă30ă- 35%ăt ngăs ăhƠngăt năkho;ă

27

Nhóm C: g m lo iăhƠngăcóăgiáătr ăhƠngăn mănh ,ăgiáătr ăhƠngăn măch ăchi mă5 10%ăăt ngăgiáătr ăt năkho.Tuyănhiên v ăs ăl ngăchúngăl iăchi măkho ngă50 ậ 55%

-t ngăs ăhƠngă-t năkho

Tác d ng c a mô hình phân tích hàng t n kho ABC:

- uăt ăcóătr ngătơmăkhiămuaăhƠng.Ch ngăh n,ătaăph iădƠnhăcácăngu năti măl că

đ ămuaăhƠngănhómăAănhi uăh năsoăv iănhómăC;ă

- Xácăđ nhăcácăchuăk ăki mătoánăkhácănhauăchoăcácănhómăkhácănhau:ă

 iăv iălo iăhƠngăt năkhoăthu cănhómăA,ăvi cătínhătoánăph iăđ căth căhi nă

th ngăxuyên,ăth ngălƠăm iăthángăm tăl n;ă

 iăv iălo iăăhƠngăăt năkhoăthu cănhómăBăs ătínhătoánătrongăchuăk ădƠiăh n,ă

th ngălƠăm iăquỦăm tăl n;ă

 iăv iălo iăhƠngăt năkhoăthu cănhómăCăth ngătínhătoánă6ăthángă1ăl n

- Mô hình EOQ: Là môăhìnhăv iăm cătiêuălƠăxácăđ nhăm tăl ngăhƠngăhóaăt iă uă(ăQ*)ăsaoăchoăt ngăchiăphíăt năkhoă ăm căt iăthi u

S:ăL ngăhƠngăc năđ t

Q:ăL ngăhƠngăđ tă1ăl n

S/Q:ăS ăl năđ tăhƠng

O:ăchiăphíă1ăl năđ tăhƠng

C:ăchiăphíăd ătr ăkhoătrongă1ăđ năv ăhƠngăl uăkho

Q/2:ăm căl uăkhoătrungăbình