công ty chứng khoán và hoạt động của công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Khái niệm  Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường CK... Vai trò của công ty chứng khoán  Đối với tổ chức phát hành: tạo ra cơ

Trang 1

Nhóm 2 Công ty chứng khoán và hoạt động của

công ty chứng khoán ở Việt Nam

Trang 2

Nội dung thuyết trình

Chứng khoán & thị trường chứng khoán

Trang 3

I Chứng khoán và thị trường chứng khoán

Trang 4

Khái niệm

1 Chứng khoán?

Thành phần

Cổ phiếu

Trái phiếu

Chứng chỉ quỹ

Chứng khoán phái sinh

Trang 5

2 Thị trường chứng khoán

Trang 6

II Công ty chứng khoán (CTCK)

Trang 7

1 Khái niệm

 Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường CK.

Trang 8

2 Chức năng của CTCKThông qua hệ

thống khớp giá, khớp lệnh cung cấp giá cả cho giá trị của các khoản đầu tư.

Tạo tính thanh khoản cho CK

Trang 9

3 Vai trò của công ty chứng khoán

 Đối với tổ chức phát hành: tạo ra cơ chế huy động nguồn vốn cho các nhà phát hành thông qua hoạt động đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành.

 Đối với các nhà đầu tư: thông qua hoạt động môi giới,tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư => giảm chi phí và

thời gian giao dịch, nâng cao hiệu quả đầu tư

Trang 10

 Đối với thị trường chứng khoán: góp phần tạo lập giá cả

và điều tiết thị trường, góp phần tăng tính thanh khoản của các tài sản tài chính.

Trang 11

Công ty cổ phần Công ty hợp danh Công ty TNHH

4 Các loại hình tổ chức của CTCK

Trang 12

Trang 13

Công ty chuyên doanh chứng khoán

Theo mô hình này, hoạt động của các công ty CK sẽ do các công ty độc lập, chuyên môn hóa trong lĩnh vực CK đảm nhận, các ngân hàng không được trực tiếp tham gia kinh doanh CK.

Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán

Theo mô hình này các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh CK, bảo hiểm và kinh doanh tiền

Trang 14

SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Trang 15

Trang 16

III Các hoạt động của CTCK

Trang 17

1 Môi giới chứng khoán

2 Tự doanh chứng khoán

3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành

4 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán

5 Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán

6 Nghiệp vụ tư vấn tài chính

7 Các nghiệp vụ hỗ trợ

Trang 18

1 Môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh của CTCK, trong đó CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch CK hay thị trường OTC mà chính khách hàng sẽ phải chịu trách nhiêm đối với hậu quả của

Trang 19

Trang 20

Quá trình môi giới của của công ty chứng khoán

 Bước 1: Mở tài khoản

Trang 22

 Bước 2: Nhận đơn đặt hàng

Trang 26

Bước 3: Chuyển lệnh tới thị trường phù hợp để thực hiện

Trang 27

 Bước 2: Nhận đơn đặt hàng

 Bước 3: Chuyển lệnh tới thị trường phù hợp để thực hiện

 Bước 4: Xác nhận cho khách hàng

Trang 28

Bước 5: Thanh toán

bù trừ giao dịchBước 6: Thanh toán

và giao hàng

Trang 29

2 Tự doanh chứng khoán

Tự doanh chứng khoán là nghiệp vụ mà công ty chứng khoán thực hiện mua và bán chứng khoán cho mình

Trang 30

1 2 3

Phải tách biệt

về mặt quản lí giữa hoạt động

tự doanh và họat động môi giới

CTCK phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước khi hực hiện lệnh của mình

Góp phần bình

ổn thị trường

Trang 31

1

2

3 4

Trang 32

3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành

Bảo lãnh phát hành là việc tổ chúc bảo lãnh giúp tổ chúc phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán CK, nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua

số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết

Trang 33

BảoBảoBảo

Bảo lãnh phát hành với hạng mục tối thiểu

Trang 34

4 Nghiệp vụ tư vấn đầu

Trang 35

5 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán

Tư vấn chứng khoán là đưa ra những lời khuyên, phân tích các tình huống hay thực hiện một số công việc có tính dịch vụ cho khách hàng

Cụ thể hoạt động tư vấn chủ yếu gồm:

Tư vấn cho người phát hành

Trang 36

6 Nghiệp vụ lưu ký

chứng khoán

Trang 37

7 Nghiệp vụ tư vấn tài chính

Trang 38

7 Các nghiệp vụ hỗ trợ

Trang 39

IV Hoạt động của CTCK ở Việt Nam

Trang 40

Trang 41

Từ cuối 2006 đến nay, các CTCK đa phần

Trang 42

Số lượng CTCK quá nhiều và chất lượng về dịch vụ môi giới lại không khác nhau mấy Vì vậy, khi TTCK kém thanh khoản dẫn đến cung về dịch vụ lớn hơn nhiều so với cầu của thị trường, bộ phận môi giới không những không “nuôi” nổi CTCK mà

Trang 43

Chất lượng quản lý và dự

phòng rủi ro cũng không theo

kịp với việc mở rộng các hình

thức hỗ trợ tín dụng cho khách

hàng mua chứng khoán; thanh

khoản kém không đi cùng với

gia tăng số lượng chứng

khoán niêm yết mới.

Trang 44

Thị trường đã diễn biến quá xấu làm cho những dự đoán, những biện pháp phòng ngừa của CTCK trở nên không hiệu quả…

Trang 45

Số nhà đầu tư mất trắng hay

thậm chí âm tài khoản từ

năm 2009 đến nay tăng

nhanh, uy tín của các CTCK

và niềm tin của NĐT vào

TTCK suy giảm nhanh

chóng.

Trang 46

Khi một CTCK thừa nhận mất khả năng thanh toán hay tuyên bố phá sản sẽ ảnh hưởng rất lớn đến niềm tin còn rơi rớt lại của NĐT Thực tế hiện nay nhiều CTCK phải tìm mọi cách “gồng gánh” để tồn tại, để không bị đưa lên các phương tiện truyền thông là mình đang gặp khó khăn về tài chính

Trang 47

Dù vậy, theo Chủ tịch UBCKNN

Vũ Bằng, dù đối mặt với những

“vấp ngã” trên, CTCK Việt Nam vẫn có sự trưởng thành Việc đảm bảo thị trường vận hành an toàn, ổn định ngay trong những thời điểm khó khăn nhất là điều mà không phải TTCK non trẻ nào cũng đạt

Trang 48

Nhóm 2 Thank You !

Định dạng
Số trang	49
Dung lượng	7,58 MB