nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty trách nhiệm hữu hạn đại trung

Các nhân t khách quan.. Nguyên nhân khách quan .... 46 CH NGă3: GI IăPHÁPăNỂNGăCAOăHI UăQU ăS ăD NGăTÀIăS NăNG Nă H NăC AăCỌNGăTYăTNHHă IăTRUNG ..... 36 B ngă2.5:ăSoăsánhăcácăkho năph i

L I C Mă N

Em xin đ c g i l i c m n chân thành đ n th y PGS.TS Tr n ng Khâm ng i đã tr c ti p h ng d n em, các cán b , nhân viên, anh ch trong phòng tài chính - k toán cùng ban lãnh đ o c a Công ty TNHH i Trung đã t n tình giúp đ em hoàn thành khóa lu n này M c dù c g ng, nh ng trình đ và

L IăCAMă OAN

Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p này là do t b n thân th c hi n có s h

khác Các d li u thông tin th c p s d ng trong Khóa lu n là có ngu n g c và đ c trích d n rõ ràng

Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này!

Sinh viên

Ph m Ng c Anh

M C L C

CH NGă 1: CÁCă V Nă ă C ă B Nă V ă HI Uă QU ă S ă D NGă TÀIă S Nă

NG NăH NăC AăDOANHăNGHI P 1

1.1 Kháiăquátăv doanh nghi p 1

1.1.1 Khái ni m và phân lo i doanh nghi p 1

1.1.1.1 Khái ni m v doanh nghi p 1

1.1.1.2 Phân lo i doanh nghi p 1

1.1.2 Các ho t đ ng ch y u c a doanh nghi p 8

1.1.2.1 Huy đ ng v n 8

1.1.2.2 S n xu t kinh doanh 10

1.2 Hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n c a doanh nghi p 11

1.2.1 Tài s n ng n h n c a doanh nghi p 11

1.2.1.1 Khái ni m và đ c đi m tài s n ng n h n c a doanh nghi p 11

1.2.1.2 Phân lo i tài s n ng n h n 12

1.2.2 Hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p 14

1.2.2.1 Khái ni m v hi u qu s d ng tài s n ng n h n 14

1.2.2.2 Các ch tiêu đo l ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n 14

1.3 Cácănhơnăt nhăh ngăđ n hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n 17

1.3.1 Các nhân t khách quan 17

1.3.2 Các nhân t ch quan 18

CH NGă 2: TH Că TR NGă HI Uă QU ă S ă D NGă TÀIă S Nă NG Nă H Nă C AăCỌNGăTYăTNHHă IăTRUNG 24

2.1 Gi i thi u v CôngătyăTNHHă i Trung 24

2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty TNHH i Trung 24

2.1.2 C c u t ch c - b máy nhân s c a Công ty TNHH i Trung 25

2.1.3 Các ho t đ ng ch y u c a Công ty TNHH i Trung 27

2.1.4 K t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty TNHH i Trung 28

2.2 Th c tr ng hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h năCôngătyăTNHHă i Trung 34

2.2.1 Th c tr ng tài s n ng n h n c a Công ty TNHH i Trung 34

2.2.2 Th c tr ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n Công ty TNHH i Trung 38

2.3 ánhăgiáăth c tr ng hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n c aăCôngătyăTNHHă i Trung 43

2.3.1 K t qu 43

2.3.2 H n ch và nguyên nhân 44

2.3.2.1 H n ch 44

2.3.2.2 Nguyên nhân 45

a Nguyên nhân ch quan 45

b Nguyên nhân khách quan 46

CH NGă3: GI IăPHÁPăNỂNGăCAOăHI UăQU ăS ăD NGăTÀIăS NăNG Nă H NăC AăCỌNGăTYăTNHHă IăTRUNG 48

3.1 nhăh ng nơngăcaoăhi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n c aăCôngătyăTNHHă i Trung 48

3.1.1 nh h ng phát tri n c a Công ty TNHH i Trung 48

3.1.2ă.Quanăđi mănơngăcaoăhi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n c aăCôngăty 49

3.2 Gi iăphápănơngăcaoăhi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n c aăCôngătyăTNHHă i Trung 50

3.2.1 Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng ngân qu 50

3.2.2 Gi i pháp nâng cao hi u qu qu n lý kho n ph i thu 51

3.2.3 Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng hàng t n kho: 52

3.3 Ki n ngh 54

3.3.1 Ki n ngh v i chính ph 54

3.3.2 Ki n ngh v i ngân hàng 55

DANH M C VI T T T

KỦăhi uăvi tăt t Tênăvi tăđ yăđ

TS Tài s n c đ nh TSC Tài s n c đ nh

DANH M C B NG BI UăS ă

S ăđ ă1.1 :ăC ăc uăt ăch căcôngătyăc ăph n 4

S ăđ ă1.2:ăMôăhìnhăEOQ 20

S ăđ ă2.1: C ăc uăb ămáyăho tăđ ngăc aăcôngăty 25

S ăđ ă2.2 : Quyătrìnhăho tăđ ngăkinhădoanhăchung 27

B ngă2.1:ăB ngăbáoăcáoăk tăqu ăkinh doanh 28

Bi uăđ ă2.1:ăM căbi năđ ngăt ngădoanhăthu 29

B ngă2.2: B ngăcơnăđ iăk ătoán 31

Bi uăđ ă2.2:ăC ăc uătƠiăs năng năh n 32

B ngă2.3 : Cácăch ăs ăv ăkh ăn ngăsinhăl i 34

B ngă2.4:ăC ăc u tƠiăs năng năh n 36

B ngă2.5:ăSoăsánhăcácăkho năph iăthuăv iădoanhăthuăthu năc aăcôngăty 38

B ngă2.6:ăT căđ ăl uăchuy nătƠiăs n ng năh n 39

B ngă2.7:ăT căđ ăluơnăchuy năhƠngăt năkho 39

B ngă2.8:ăVòngăquayăcácăkho năph iăthuăvƠăk ăthuăti năbìnhăquơn 41

B ngă2.9:ăCácăch ătiêuăph năánhăkh ăn ngăthanhătoán 41

B ngă2.10:ăH ăs ăsinhăl iăc aătƠiăs năng năh n 42

L I M U

2015 Các doanh nghi p nói chung và các doanh nghi p s n xu t kinh doanh nói riêng

ph i đ ng đ u v i nhi u thách th c l n Chuy n đ i n n kinh t t c ch k ho ch hóa t p trung sang c ch th tr ng, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a n c ta có s thay đ i l n M t s doanh nghi p đã g p không ít nh ng khó kh n b i trình đ qu n

lý ch a theo k p v i đà c a c ch th tr ng kèm theo là s ph n ng kém linh ho t

v i ph ng th c và cách th c đi u hành doanh nghi p đi n hình trong l nh v c tài chính Các doanh nghi p còn lúng túng trong huy đ ng, qu n lý và s d ng tài s n B t

tâm đ n tài s n ng n h n và s d ng tài s n ng n h n m t cách hi u qu

(chi phí l u kho, chi phí c h i c a các kho n ti n…) mà v n đ m b o s n xu t thông

su t Ng c l i có th gây t n kém, lãng phí khi d tr quá nhi u tài s n ng n h n;

ho c làm gián đo n quá trình thi công n u d tr thi u tài s n ng n h n Vì th s

d ng tài s n ng n h n m t cách hi u qu có vai trò l n trong hi u qu s n xu t kinh

tài s n ng n h n là y u t quan tr ng t o nên s c m nh c nh tranh cho doanh nghi p, giúp doanh nghi p b t phá

Xu t phát t nh n th c trên, qua th i gian th c t p t i công ty, em đã quy t đ nh

ch n nghiên c u đ tài: " Nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a Công ty

CH NGă1: CÁCăV Nă ăC ăB NăV ăHI UăQU ăS ăD NGăTÀIăS Nă

NG NăH N C AăDOANHăNGHI P 1.1 Kháiăquátăv ădoanhănghi pă

1.1.1 Khái ni m và phân lo i doanh nghi p

doanh trên th tr ng nh m làm t ng giá tr c a ch s h u Doanh nghi p hay đúng ra

là doanh th ng là m t t ch c kinh t , có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch n

đ nh, đ c đ ng ký kinh doanh theo quy đ nh c a pháp lu t nh m m c đích th c hi n các ho t đ ng kinh doanh

C ng theo Lu t doanh nghi p 2005 gi i thích, Kinh doanh là vi c th c hi n liên

t c m t, m t s ho c t t c các công đo n c a quá trình đ u t , t s n xu t đ n tiêu th

s n ph m ho c cung ng d ch v trên th tr ng nh m m c đích sinh l i Nh v y doanh nghi p là t ch c kinh t v l i, m c dù th c t m t s t ch c doanh nghi p có các ho t đ ng không hoàn toàn nh m m c tiêu l i nhu n

Côngătyăh p danh

Công ty h p danh là doanh nghi p có ít nh t hai thành viên h p danh, ngoài các thành viên h p danh có th có thành viên góp v n Thành viên h p danh ph i là cá nhân, có trình đ chuyên môn và uy tín ngh nghi p, ph i ch u trách nhi m b ng toàn

b tài s n c a mình v các ngh a v c a công ty, không đ c đ ng th i là thành viên

c a công ty h p danh khác ho c ch doanh nghi p t nhân Thành viên góp v n ch

chu trách nhi m v các ngh a v cu công ty trong ph m vi ph n v n góp đã góp vào công ty

H i đ ng thành viên g m t t c các thành viên h p danh: là c quan quy t đ nh

nhau đ m nh n các ch c trách qu n tr và ki m soát ho t đ ng c a công ty, trong đó

c m t ng i làm giám đ c công ty

Thành viên góp v n c a công ty có quy n tham gia th o lu n và bi u quy t

đ ng ý Thành viên h p danh m i ch ch u trách nhi m v các ngh a v cu công ty phát sinh sau khi đ ng ký thành viên đó v i c quan đ ng ký kinh doanh

đ c đa s thành viên h p danh còn l i đ ng ý, nh ng v n ph i liên đ i ch u trách

2

viên khác đ c t do th c hi n

ng i đó ph i liên đ i ch u trách nhi m v ngh a v c a công ty đã phát sinh tr c khi

vi c đ ng ký ch m d t t cách thành viên đó v i c quan đ ng ký kinh doanh

+ N u do thành viên đó ch t ho c b h n ch m t n ng l c hành v dân s thì công ty có quy n s d ng tài s n t ng ng v i trách nhi m c a ng i đó đ th c hi n các ngh a v c a công ty

nh hi u qu kinh doanh khi m t mình không có kh n ng thành l p doanh nghi p riêng thì vi c k t h p v i m t s ng i b n có chung ý t ng đ cùng kinh doanh thì

lo i hình công ty h p danh là m t trong s các l c ch n t t nh t

C ng gi ng nh doanh nghi p t nhân, công ty h p danh hi n nay là lo i hình

nghi p này hi n nay đang đi vào quên lãng c a các nhà kinh doanh Và t ng lai

không xa lo i hình doanh nghi p này s đ c thay th b i lo i hình doanh nghi p khác

Côngătyătráchănhi m h u h n (TNHH)

Là doanh nghi p, trong đó các thành viên cùng góp v n cùng chia nhau l i

nhu n, cùng ch u l t ng ng v i ph n v n góp và ch ch u trách nhi m v các kho n

n c a công ty trong ph m vi ph n v n c a mình góp vào công ty

+ Công ty TNHH có hai thành viên tr lên , thành viên ch u trách nhi m v các

k t góp vào doanh nghi p, nh ng không quá 50 thành viên

thành viên đ i di n cho ít nh t 3/4 s v n đi u l c a công ty

Trên m i gi y t giao d ch, ngoài tên công ty, v n đi u l c a công ty ph i ghi

viên Tùy thu c quy mô, ngành, ngh kinh doanh c c u t ch c qu n lý bao g m: H i

đ ng qu n tr và giám đ c (T ng giám đ c) ho c Ch t ch công ty và Giám đ c (T ng giám đ c), trong đó Ch t ch là ch s h u công ty và là ng i đ i di n theo pháp lu t

c a công ty, có toàn quy n quy t đ nh vi c qu n lý và đi u hành ho t đ ng kinh doanh

Kh n ng qu n lý toàn di n do có nhi u ng i h n đ tham gia đi u hành công

vi c kinh doanh, các thành viên v n có trình đ ki n th c khác nhau, h có th b sung

Trách nhi m pháp lý h u h n

+ Khó kh n:

Khó kh n v ki m soát: M i thành viên đ u ph i ch u trách nhi m đ i v i các

quy t đ nh c a b t c thành viên nào trong công ty T t c các ho t đ ng d i danh ngh a công ty c a m t thành viên b t k đ u có s ràng bu c v i các thành viên khác

m c dù h không đ c bi t tr c Do đó, s hi u bi t và m i quan h thân thi n gi a các thành viên là m t y u t r t quan tr ng và c n thi t, b i s y quy n gi a các thành viên mang tính m c nhiên và có ph m vi r t r ng l n

không phù h p là công ty có th không còn t n t i n a; t t c các ho t đ ng kinh

hay không c n m t công ty TNHH khác

4

Công ty TNHH còn có b t l i h n so v i DNTN v nh ng đi m nh ph i chia l i

nhu n, khó gi bí m t kinh doanh và có r i ro ch n ph i nh ng thành viên b t tài và không trung th c

Côngătyăc ph n

Khái ni m và đ c đi m:Công ty c ph n là công ty trong đó:

ít nh t là ba

đ c th hi n d i hình th c ch ng khoán là c phi u Ng i có c phi u g i là c đông t c là thành viên công ty

+ Khi thành l p các sáng l p viên (nh ng ng i có sáng ki n thành l p công ty

+ Công ty c ph n th ng có đông thành viên (c đông) vì nó đ c phát hành c

i h i đ ng c đông là c quan có th m quy n quy t đ nh cao nh t c a công ty

công ty Là c quan t p th , đ i h i đ ng không làm vi c th ng xuyên mà ch t n t i

quy t tán thành

S ăđ ă1.1 :ăC ăc uăt ăch căcôngătyăc ăph n

i h i đ ng c đông: đ c tri u t p đ thành l p công ty Lu t không quy đ nh

i h i đ ng c đông ph i h p tr c hay sau khi có gi y phép thành l p nh ng ph i

ti n hành tr c khi đ ng ký kinh doanh i h i đ ng thành l p h p l ph i có nhóm

c đông đ i di n cho ít nh t 3/4 s v n đi u l c a công ty và bi u quy t theo đa s

phi u quá bán

* i h i đ ng b t th ng: là đ i h i ch đ c tri u t p đ s a đ i đi u l công

ty Tính b t th ng c a i h i nói lên r ng đ i h i s quy t đ nh nh ng v n đ r t

quan tr ng

* i h i đ ng th ng niên: đ c t ch c hàng n m i h i đ ng th ng niên quy t đ nh nh ng v n đ ch y u sau:

 Quy t đ nh ph ng h ng, nhi m v phát tri n công ty và k ho ch kinh doanh hàng n m

 Th o lu n và thông qua b n t ng k t n m tài chính

 B u, bãi mi n thành viên H QT và ki m soát viên

 Quy t đ nh s l i nhu n trích l p các qu c a công ty s l i nhu n chia cho

c đông, phân chia trách nhi m v các thi t h i x y ra đ i v i công ty trong kinh

doanh

 Quy t đ nh các gi i pháp l n v tài chính công ty

 Xem xét sai ph m c a H QT gây thi t h i cho công ty

+ H i đ ng qu n tr : (H QT)

H QT là c quan qu n lý công ty, có t 3-12 thành viên, s l ng c th đ c ghi trong đi u l công ty

H QT có toàn quy n nhân danh công ty đ quy t đ nh m i v n đ liên quan đ n

m c đích, quy n l i c a công ty tr nh ng v n đ thu c th m quy n c a i h i đ ng

H QT b u m t ng i làm ch t ch, ch t ch H QT có th kiêm Giám đ c (T ng giám

đ c công ty) ho c H QT c m t ng i trong s h làm Giám đ c ho c thuê ng i làm Giám đ c công ty

Công ty c ph n có trên m i m t c đông ph i có ban ki m soát t ba đ n n m thành viên

Ki m soát viên thay m t các c đông ki m soát các ho t đ ng c a công ty, ch

y u là các v n đ tài chính Vì v y ph i có ít nh t m t ki m soát viên có trình đ chuyên môn v k toán Ki m soát viên có nhi m v và quy n h n nh sau:

- Ki m soát s sách k toán tài s n, các b ng t ng k n m tài chính c a công ty

và tri u t p i h i đ ng khi c n thi t;

- Trình i h i đ ng báo cáo th m tra các b ng t ng k t n m tài chính cu công ty;

6

- Báo cáo v s ki n tài chính b t th ng x y ra v nh ng u khuy t đi m trong qu n

lý tài chính cu H QT

Các ki m soát viên ch u trách nhi m tr c i h i đ ng và không đ c kiêm nhi m

là thành viên H QT, Giám đ c ho c là ng i có liên quan tr c h ba đ i v i h

Nh v y t ch c công ty có s phân công các ch c n ng c th cho t ng c quan khác nhau, giám sát l n nhau trong m i công vi c

mà không s gây nguy hi m cho nh ng tài s n cá nhân khác và có s đ m b o trong

n ng cho h u h t các công ty c ph n t ng v n t ng đ i d dàng

Các c ph n hay quy n s h u công ty có th đ c chuy n nh ng d dàng, chúng đ c ghi vào danh m c chuy n nh ng t i S giao d ch ch ng khoán và có th mua hay bán trong các phiên m c a m t cách nhanh chóng Vì v y, các c đông có

th duy trì tính thanh kho n c a c phi u và có th chuy n nh ng các c phi u m t cách thu n ti n khi h c n ti n m t

Công ty c ph n ph i ch p hành các ch đ ki m tra và báo cáo ch t ch

Khó gi bí m t: vì l i nhu n c a các c đông và đ thu hút các nhà đ u t ti m tàng, công ty th ng ph i ti t l nh ng tin t c tài chính quan tr ng, nh ng thông tin này có th b đ i th c nh tranh khai thác

Phía các c đông th ng thi u quan tâm đúng m c, r t nhi u c đông ch lo ngh

đ n lãi c ph n hàng n m và ít hay không quan tâm đ n công vi c c a công ty S quan tâm đ n lãi c ph n này đã làm cho m t s ban lãnh đ o ch ngh đ n m c tiêu

tr c m t ch không ph i thành đ t lâu dài V i nhi m k h u h n, ban lãnh đ o có

Công ty c ph n b đánh thu hai l n L n th nh t thu đánh vào công ty Sau

đó, khi l i nhu n đ c chia, nó l i ph i ch u thu đánh vào thu nh p cá nhân c a t ng

c đông

Doanh nghi păt ănhơn:

Toàn b tài s n c a doanh nghi p thu c quy n s h u c a t nhân Ng i qu n lý

nghi p là ng i ph i hoàn toàn ch u trách nhi m toàn b các kho n n c ng nh các vi

ph m trên các m t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p tr c pháp lu t

nh ngh a: Doanh nghi p t nhân (DNTN) là đ n v kinh doanh có m c v n

không th p h n v n đ ng ký, do m t cá nhân làm ch và t ch u trách nhi m b ng toàn b tài s n c a mình v m i ho t đ ng c a doanh nghi p

c đi m

- DNTN là m t đ n v kinh doanh do m t cá nhân b v n ra thành l p và làm

ch Cá nhân v a là ch s h u, v a là ng i s d ng tài s n, đ ng th i c ng là ng i

qu n lý ho t đ ng doanh nghi p Thông th ng, ch doanh nghi p là giám đ c tr c

thuê ng i khác làm giám đ c Nh ng dù tr c ti p hay gián ti p đi u hành ho t đ ng

nhi m không có s phân chia r i ro v i ai

c đi m này cho phép phân bi t doanh nghi p t nhân v i công ty c ph n và công ty trách nhi m h u h n là nh ng lo i hình doanh nghi p do nhi u ng i cùng

chu trách nhi m v m i ho t đ ng c a công ty t ng ng v i ph n góp v n c a mình

công ty c ph n là nh ng c s kinh doanh mà nh ng ng i ch ch ph i ch u trách

Thu n l i:

mình theo ý mu n

k ng i nào h mu n v i b t c lúc nào theo giá h ch p nh n

8

Khó kh n:

+ Khó kh n c a DNTN liên quan đ n s l ng tài s n, v n có gi i h n mà m t ng i

có th có, th ng h b thi u v n và b t l i này có th gây c n tr cho s phát tri n

+ Trách nhi m pháp lý vô h n, nh đã nêu trên ch s h u đ c h ng toàn b

+ Y u kém n ng l c qu n lý toàn di n, không ph i ng i ch doanh nghi p nào

c ng đ trình đ đ x lý t t c nh ng v n đ v tài chính, s n xu t, tiêu th

1.1.2 Các ho t đ ng ch y u c a doanh nghi p

ti n hành s n xu t kinh doanh, doanh nghi p c n có v n: v n đ u t ban đ u

và v n b sung đ m r ng s n xu t kinh doanh i v i m t doanh nghi p, v n đ u

t đ c hình thành t nhi u ngu n khác nhau Có th có các ngu n v n do Ngân sách Nhà n c c p, ngu n v n do ch kinh doanh b ra, ngu n v n tích l y đ c trong quá trình kinh doanh, ngu n v n do liên doanh, ngu n v n t phát hành c phi u và ngu n

v n huy đ ng khác

các doanh nghi p nhà n c lúc m i hình thành doanh nghi p Ngu n v n Ngân sách nhà n c c p phát cho các doanh nghi p nhà n c s có xu h ng gi m đáng k c v

ngu n tài tr khác

là ti n đ dành, tích l y đ c t l i nhu n hàng n m c a doanh nghi p ho c huy đ ng

v n đã góp vào công ty c ph n và nh đó đ c h ng nh ng quy n l i c a doanh

kinh doanh

có c a doanh nghi p đ t đ n m t quy mô nh t đ nh Nhà n c quy đ nh b t bu c khi

ngành ngh , đ ng th i ph i có v n đi u l đ ho t đ ng v i yêu c u v n đi u l không

nh h n v n pháp đ nh

đ cùng kinh doanh và cùng h ng l i nhu n Vi c góp v n liên doanh có th đ c

hình thành t nhi u ngu n tùy theo t ng lo i hình doanh nghi p, có th là liên doanh

ngân sách c a qu c gia này v i qu c gia khác ho c liên doanh gi a t nhân v i nhau

… Hình th c góp v n liên doanh thích h p v i các công ty có quy mô nh , t ch c

qu n lý s n xu t và qu n lý v n, chia lãi gi n đ n

ngân hàng th ng m i, công ty tài chính, công ty b o hi m ho c các t ch c tài chính trung gian khác, huy đ ng c a cán b công nhân viên làm vi c trong doanh nghi p

ho c vay n c ngoài theo c ch t vay t tr , c ng có th b ng hình th c doanh

nghi p phát hành trái phi u đ huy đ ng v n cho đ u t kinh doanh Trái phi u là

thanh toán doanh nghi p ph i thanh toán s ti n vay i v i doanh nghi p, trái phi u

là ph ng ti n tài chính đ vay v n trên th tr ng Tuy nhiên vay đ c hay không còn tùy thu c vào nhi u y u t c a doanh nghi p Các ch n cho doanh nghi p vay

th ng quan tâm đ n các v n đ nh : tình hình tài chính c a b n thân doanh nghi p có lành m nh không, mà tr c tiên là kh n ng thanh toán, uy tín c a doanh nghi p trên

th tr ng, cho vay có b m t v n hay không đây có tác đ ng c a y u t l m phát làm gi m s c mua c a v n cho vay, có c r i ro c a doanh nghi p, lãi su t th c t có

đ c bao nhiêu…

Nghiên c u n i dung, tính ch t c a các ngu n v n giúp cho doanh nghi p có th

phép c a m i doanh nghi p M i m t lo i hình doanh nghi p c ng ch có th khai thác huy đ ng v n trên m t s ngu n nh t đ nh Ch ng h n, đ i v i doanh nghi p nhà n c

đ c phép huy đ ng ngu n v n t Ngân sách nhà n c, còn các lo i hình doanh

nghi p khác thì không có kh n ng i v i công ty trách nhi m h u h n, công ty h p

ch c tài chính trung gian đ b sung v n s n xu t kinh doanh, nh ng không đ c phát hành ch ng khoán Trong khi đó, đ i v i các công ty c ph n, đ huy đ ng v n cho

nghiên c u các ngu n v n không ch giúp cho các doanh nghi p l a ch n ngu n v n

và khai thác các ngu n v n đó ph c v quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh

nghi p, mà còn t o cho doanh nghi p có bi n pháp huy đ ng v n nhanh, đáp ng k p

h ng s d ng h p lý s v n đã huy đ ng đ c t các ngu n v n khác nhau cho các

10

quá trình kinh doanh c a mình thì doanh nghi p có th xem xét, l a ch n hình th c nào có l i nh t đ phát hành c phi u, phát hành trái phi u, đi vay v n c a các t ch c tài chính trung gian hay g i v n liên doanh Dù huy đ ng d i hình th c nào c ng

huy đ ng t i đa ngu n v n t bên trong đ th c hi n k ho ch đ u t c a mình Ch

thi t nh ng không nên mong đ i quá m c vào ngu n v n đó

C n c vào công d ng kinh t thì v n kinh doanh c a doanh nghi p đ c chia thành v n c đ nh, v n l u đ ng và v n đ u t tài chính Các lo i v n này có đ c đi m

đ n ph ng th c qu n lý, ph ng th c bù đ p và b o toàn v n c ng khác nhau

Trong c ch th tr ng n c ta hi n nay, m i doanh nghi p ho t đ ng s n

Công ty trách nhi m h u h n ) đ u có m c tiêu bao trùm lâu dài là t i đa hoá l i

nhu n đ t đ c m c tiêu này m i doanh nghi p ph i xây d ng cho mình m t

chi n l c kinh doanh và phát tri n doanh nghi p thích ng v i các bi n đ ng c a th

tr ng, ph i th c hi n vi c xây d ng các k ho ch kinh doanh, các ph ng án kinh

Chu k kinh doanh di n ra qua ba quá trình: quá trình cung c p (mua các y u t

đ u vào bao g m s c lao đ ng, t li u lao đ ng và đ i t ng lao đ ng); quá trình s n

xu t (ba y u t đ u vào k t h p v i nhau đ t o ra giá tr , t o ra s n ph m, hàng hoá đáp ng nhu c u c a xã h i; và quá trình bán hàng (th c hi n giá tr c a s n ph m, hàng hoá trên th tr ng) đ thu h i v n b ra đ ng th i t o ra l i nhu n

Quá trình kinh doanh di n ra liên t c và lâu dài và trong quá trình này phát sinh

r t nhi u nghi p v kinh t , tài chính làm t ng, gi m tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p Tuy nhiên các ho t đ ng c th th ng đ c phân chia thành các quá trình khác nhau đ đáp ng yêu c u thông tin cho qu n lý doanh nghi p và đi u hành nghi p

v c a các b ph n trong doanh nghi p trong k k toán Các quá trình kinh doanh c a doanh nghi p ph thu c vào đ c đi m ho t đ ng và l nh v c kinh doanh c a m i doanh nghi p

1.2 Hi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh năc aădoanhănghi pă

1.2.1 Tài s n ng n h n c a doanh nghi p

Kháiăni mătƠiăs n ng n h n

ti n hành các ho t đ ng s n xu t kinh doanh, doanh nghi p c n ph i có 3 y u

t là: đ i t ng lao đ ng, t li u lao đ ng và s c lao đ ng Quá trình s n xu t kinh doanh là quá trình k t h p các y u t dó đ t o ra s n ph m hàng hóa lao v , d ch v Khác v i t li u lao đ ng, đ i t ng lao đ ng(nhiên nguyên, v t li u, bán thành

ph m…)ch tham gia vào m t chu kì s n xu t kinh doanh và luôn thay đ i hình thái

và đ c bù đ p khi giá tr s n ph m đ c th c hi n Bi u hi n d i hình thái v t ch t

c a đ i t ng lao đ ng g i là tài s n ng n h n (TSL )

Tài s n ng n h n th ng xuyên luân chuy n trong quá trình kinh doanh Tài s n

các quá trình d tr , s n xu t và l u thông Quá trình v n đ ng c a tài s n ng n h n

b t đ u t vi c dùng ti n t mua s m v t t d tr cho quá trình s n xu t, ti n hành s n

xu t, bán s n ph m thu v ti n t khâu cu i cùng v i giá tr t ng thêm M i l n v n

đ ng nh v y đ c g i là m t vòng luân chuy n c a tài s n ng n h n

các b ph n ti n m t, các ch ng khoán thanh kho n cao, ph i thu và hàng t n kho Giá

tr các lo i tài s n ng n h n c a doanh nghi p kinh doanh, s n xu t th ng chi m t

thanh toán c a doanh nghi p

- Th hai, khi tham gia vào s n xu t kinh doanh, tài s n ng n h n luôn v n hành,

12

- Th ba, tài s n ng n h n d dàng chuy n hóa t d ng v t ch t sang ti n t d

dàng mà không ch u chi phí l n Tuy nhiên, đi u này l i gây khó kh n cho qu n lý,

- Th t , tài s n ng n h n ch tham gia vào m t chu k kinh doanh Chính đ c

đi m này đòi h i doanh nghi p ph i duy trì m t l ng v n l u đ ng nh t đ nh đ đ u

t , mua s m tài s n ng n h n, đ m b o cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c ti n hành liên t c

- Th n m, không nh đ u t vào tài s n c đ nh, các kho n đ u t cho tài s n

kém i u đó có đ c là do, tài s n ng n h n ph i đáp ng nhanh chóng s bi n đ ng

vào nh ng dao đ ng mang tính mùa v và chu k trong kinh doanh

- Th sáu, l i nhu n đ u t vào tài s n ng n h n là l i nhu n gián ti p

Tài s n ng n h n bao g m: ti n và các kho n t ng đ ng ti n, đ u t tài chính

l u đ ng, các kho n ph i thu, các kho n ng tr c, hàng t n kho và các tài s n ng n

h n khác

+ Ti n: bao g m ti n m t t i qu , ti n g i ngân hàng, ti n đang chuy n và các kho n t ng đ ng ti n nh vàng, đá quý… ây là tài s n có tính thanh kho n cao

không quá nh đ đ m b o kh n ng thanh toán nh ng c ng không quá l n d n đ n lãng phí, đ ng v n c a doanh nghi p

+ Các kho n đ u t tài chính l u đ ng bao g m các ch ng khoán l u đ ng, các kho n đ u t l u đ ng khác, các kho n d phòng đ u t l u đ ng… ây là kho n v a

có tính thanh kho n cao, v a có kh n ng sinh l i Khi có nhu c u thanh toán mà ti n không đáp ng đ thì doanh nghi p s bán các ch ng khoán này

hàng… là m t lo i tài s n r t quan tr ng đ i v i doanh nghi p, đ c bi t là doanh

nghi p th ng m i Mu n m r ng m ng l i tiêu th và t o d ng m i liên h lâu dài,

d ng th ng m i Tín d ng th ng m i có th giúp doanh nghi p nâng cao doanh s ,

t đó t ng doanh thu, nh ng c ng có th đ y doanh nghi p vào tình tr ng khó kh n khi

cho ng i bán, nhà cung c p ho c cho các đ i t ng khác

+ Hàng t n kho: “hàng t n kho” trong khái ni m này không có ngh a là hàng hóa

đang t n t i các kho, qu y hàng ho c trong x ng Trên th c t , hàng t n kho bao

g m hàng tr m lo i khác nhau, tuy nhiên, có th phân thành các nhóm chính sau: nguyên v t li u chính, nguyên v t li u ph , v t li u b tr , nhiên li u, thành ph m, s n

+ Các doanh nghi p khác nhau thì các kho n m c này có giá tr và t tr ng khác

ch đ qu n lý khoa h c và h p lý đ v a đ m b o ho t đ ng kinh doanh thông su t,

tài s n ng n h n có hi u qu h n

+ Tài s n ng n h n khác: bao g m các kho n t m ng, chi phí ch k t chuy n…

Trên th c t , không ph i doanh nghi p nào c ng có đ các kho n m c trên trong

b ng cân đ i k toán Th ng thì trong doanh nghi p ch có các kho n chính nh : ti n,

đ nh đ c cách phân lo i phù h p v i mình thì s có u th h n trong vi c b o t n,

qu n lý và s d ng tài s n ng n h n

Vaiătròăc a tƠiăs n ng n h n trong ho tăđ ng s n xu t kinh doanh

Nh đã nói trên, ho t đ ng c a b t k doanh nghi p nào c ng không th không

có tài s n ng n h n Dù đó là doanh nghi p s n xu t hay doanh nghi p ho t đ ng trong

l nh v c th ng m i d ch v thì tài s n ng n h n đóng vai trò không th thi u đ i v i các doanh nghi p

Tài s n ng n h n giúp cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ c

v n hành m t cách liên t c, không b gián đo n Trong s n xu t, tài s n ng n h n giúp

xu t Trong l u thông, tài s n ng n h n đ m b o d tr thành ph m đáp ng đ n đ t hàng c a khách và nhu c u tiêu th nh p nhàng

Tài s n ng n h n giúp cho doanh nghi p đ m b o đ c kh n ng thanh toán, khi duy trì m t m c đ h p lý nó đem l i cho doanh nghi p nh ng l i th nh t đ nh nh

đ c h ng chi t kh u th ng m i, chi t kh u thanh toán… T đó giúp doanh nghi p

Tài s n ng n h n giúp doanh nghi p t o d ng đ c m i quan h m t thi t v i khách hàng, đ c bi t là khách hàng l n và thân thu c thông qua chính sách tín d ng

th ng m i

Th i gian luân chuy n tài s n ng n h n l n khi n cho công vi c qu n lý và s

d ng tài s n ng n h n luôn di n ra th ng xuyên, liên t c V i vai trò to l n nh v y,

vi c t ng t c đ luân chuy n t i s n l u đ ng, nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n

14

1.2.2 Hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p

s ng còn doanh nghi p c n quan tâm là tính hi u qu Ch khi ho t đ ng s n xu t kinh doanh có hi u qu doanh nghi p m i có th t trang tr i chi phí đã b ra, làm ngh a v

v i ngân sách Nhà n c và quan tr ng h n là duy trì và phát tri n quy mô ho t đ ng

lo t các ch tiêu đánh giá hi u qu c a các y u t b ph n Trong đó, hi u qu s d ng tài s n ng n h n g n li n v i l i ích c a doanh nghi p c ng nh hi u qu s n xu t kinh

nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n

Theo ngh a chung nh t: “Hi u qu là m t khái ni m ph n ánh trình đ s d ng các y u t đ u vào đ t o ra k t qu đ u ra t t nh t v i m c đích xác đ nh” Nh v y,

có th hi u hi u qu s d ng là m t ph m trù kinh t đánh giá trình đ s d ng các

đa hóa l i ích và t i thi u hóa chi phí)

đánh giá quá trình đ qu n lý, đi u hành s n xu t kinh doanh c a m t doanh

nghi p, ng i ta s d ng th c đo hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

đó Hi u qu s n xu t kinh doanh đ c đánh giá trên hai góc đ là hi u qu kinh t

và hi u qu xã h i Vì th , vi c nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n là yêu

c u mang tính b t bu c và th ng xuyên đ i v i doanh nghi p

tài chính, t c đ luân chuy n tài s n ng n h n là m t ch tiêu t ng h p r t quan tr ng đánh giá kh n ng thanh toán c a doanh nghi p T c đ luân chuy n tài s n ng n h n

không, các kho n phí t n trong quá trình s n xu t kinh doanh là cao hay th p Thông qua phân tích ch tiêu t c đ luân chuy n tài s n ng n h n có th giúp cho doanh

nghi p tìm ra gi i pháp đ y nhanh đ c t c đ luân chuy n, nâng cao hi u qu s

thu thu n c a doanh nghi p

2

Ch tiêu vòng quay tài s n ng n h n ph n ánh trong m t n m tài s n ng n h n

bình quân trong n m t o ra đ c bao nhiêu đ ng doanh thu thu n

- Th i gian luân chuy n tài s n ng n h n

Th i gian luân chuy n tài s n ng n h n =

Ch tiêu này nói lên đ dài bình quân c a m t l n luân chuy n c a tài s n ng n h n

Trái ng c v i ch tiêu s vòng quay tài s n ng n h n trong k , th i gian luân chuy n tài s n ng n h n càng ng n càng ch ng t tài s n ng n h n đ c s d ng có hi u qu

- H s đ m nhi m tài s n ng n h n( hay còn g i là hàm l ng tài s n

ng n h n)

ng n h n =

TSNHBQ trong k Doanh thu

Ch tiêu này cho bi t đ t o ra m t đ ng doanh thu thu n c n bao nhiêu đ ng tài

tr tài chính xây d ng k ho ch v đ u t tài s n ng n h n m t cách h p lý, góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh

- Vòng quay hàng t n kho

Vòng quay hàng t n kho = Giá v n

Hàng t n kho

16

-

Ch tiêu này ph n ánh s l n hàng hóa t n kho bình quân l u chuy n trong k

Ch tiêu này càng cao ch ng t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty càng có

hi u qu

- S ngày trung bình m t vòng quay HTK

S ngày trung bình 1 vòng quay HTK = Th i gian c a k phân tích

Ch tiêu này cho bi t, doanh nghi p mu n có đ c m t đ ng doanh thu thì ph i

b ra bao nhiêu đ ng đ u t vào hàng t n kho Ch tiêu này càng th p, ch ng t hi u

- Vòng quay các kho n ph i thu

Vòng quay các kho n ph i thu = Doanh thu thu n

Các kho n ph i thu bình quân Vòng quay các kho n ph i thu ph n ánh t c đ chuy n đ i các kho n ph i thu thành ti n m t Vòng quay càng l n, ch ng t t c đ thu h i các kho n ph i thu h i là

- H s sinh l i c a tài s n ng n h n( kh n ng sinh l i )

L i nhu n sau thu

trong k

Ch tiêu này cho bi t m t đ ng tài s n ng n h n có th t o ra đ c bao nhiêu

đ ng l i nhu n Ch tiêu này càng cao càng t t M c doanh thu l i c a tài s n ng n

h n càng cao ch ng t hi u qu s d ng tài s n ng n h n càng cao

- H s thanh toán ng n h n

N ng n h n

n ng thanh toán ng n h n c doanh nghi p, nó cho bi t m i m t đ ng n c a doanh

nghi p đ c trang tr i b ng bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n N u h s thanh toán

hi n hành gi m, cho th y kh n ng thanh toán c a doanh nghi p gi m, là d u hi u báo

tr c khó kh n tài chính trong t ng lai

- H s thanh toán nhanh

N ng n h n

thành ti n Hàng t n kho là tài s n khó chuy n đ i thành ti n h n trong các lo i tài s n

n ng thanh toán các kho n n ng n h n

1.3 Cácănhơnăt ă nhăh ngăđ năhi uăqu ăs ăd ng tƠiăs năng năh n

1.3.1 Các nhân t khách quan

- T c đ phát tri n c a n n kinh t

này làm nh h ng đ n tình hình tiêu th c a doanh nghi p, s n ph m c a doanh

m nh đ n doanh nghi p, có th d n đ n h u qu phá s n n u doanh nghi p không có

- R i ro

thành ph n kinh t tham gia cùng c nh tranh v i nhau Ngoài ra doanh nghi p còn g p

nghi p khó có th l ng tr c đ c( s thay đ i c a môi tr ng t nhiên )

18

Th tr ng ngày càng m r ng và phát tri n, có nhi u c h i nh ng c ng có muôn vàn thách th c Yêu c u c a khách hàng ngày càng cao, c nh tranh gi a các

có nh ng thay đ i phù h p, nâng cao ch t l ng, h giá thành s n ph m Mu n h

đ c giá thành, thì nâng cao hi u qu s d ng tài s n nói chung, và tài s n ng n h n nói riêng là đi u ki n c n D đoán đ c tr c nhu c u th tr ng, hi u tâm lý khách hàng, xác đ nh đ c khách hàng m c tiêu là nh ng b c c n thi t giúp doanh nghi p

ch đ ng trong s n xu t chính là đi u ki n đ

Quan tâm đ n kh n ng c a đ i th c nh tranh và các s n ph m thay th cho các

lõng trong đi u ki n th tr ng luôn bi n đ i, các doanh nghi p luôn t làm m i mình

Bi t ng i bi t ta, tr m tr n tr m th ng

- Ti n b khoa h c k thu t, công ngh

đ ng và ch t l ng s n ph m c a doanh nghi p Vi c áp d ng ti n b khoa h c k

thu t vào s n xu t s làm t ng n ng su t, ch t l ng s n ph m, gi m chi phí s n xu t,

t o u th , nâng cao n ng l c c nh tranh cho doanh nghi p

Trên c s lu t pháp và các chính sách kinh t v mô, Nhà n c t o môi tr ng

và hành lang cho các doanh nghi p phát tri n s n xu t kinh doanh B t kì m t s thay

đ i nào trong chính sách hi n hành đ u nh h ng tr c ti p ho c gián ti p đ n ho t

đ ng c a doanh nghi p Ch ng h n, khi nhà n c thay đ i thu su t thu thu nh p

l p các qu và v n kinh doanh….Ngân hàng nhà n c t ng lãi su t c b n, làm t ng

Nh ng thay đ i chính sách v mô khác nh chính sách ti n t … c ng s tác đ ng

m nh đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Chính vì th , doanh

nh h ng c a các y u t này đ n ho t đ ng c a doanh nghi p trong t ng lai, t n

d ng c h i t các chính sách khuy n khích

1.3.2 Các nhân t ch quan

- c đi m s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

c đi m s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nh h ng r t nhi u đ n hi u qu s

th ng m i, d ch v th ng đ u t vào tài s n ng n h n nhi u h n so v i doanh

đ y quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, đ ng th i nâng cao hi u qu s

d ng các lo i tài s n trong đó có tài s n ng n h n

Th hai là đ c đi m c a s n ph m Doanh nghi p có s n ph m khác nhau s có các đ i t ng khách hàng khác nhau, d n đ n chính sách tín d ng th ng m i khác

giá tr hàng t n kho c ng s nh h ng đ n hi u qu s d ng tài s n ng n h n

Th ba là trình đ công ngh mà doanh nghi p đang s d ng trong ho t đ ng s n xu t

doanh đ c rút ng n, s n ph m có ch t l ng cao, d tiêu th , nâng cao vòng quay hàng t n kho Ng c l i, n u doanh nghi p s d ng công ngh l c h u s làm gi m hi u qu s n xu t kinh doanh, t ng chi phí s n xu t, kéo dài chu kì s n xu t…

- Trình đ ngu n nhân l c

Con ng i là nhân t quan tr ng nh t trong b t k ho t đ ng nào ây là y u t

quy t đ nh, có nh h ng to l n đ n vi c qu n lý tài s n ng n h n c a doanh nghi p Con ng i là nhân t đ a ra nh ng quy t đ nh qu n lý m i ho t đ ng c a doanh

nghi p, trong đó có chính sách qu n lý tài s n ng n h n N u ra quy t đ nh h p lý s giúp doanh nghi p gia t ng l i nhu n và ng c l i có th đ a doanh nghi p vào tình

tr ng khó kh n

- C s h t ng c a doanh nghi p

tài s n ng n h n m t cách hi u qu h n Kho ch a hàng t t s tránh đ c nh ng hao mòn không đáng có trong công tác b o qu n hàng t n kho

Qu n lý hàng l u kho

MôăhìnhăEOQă(ăTheăEconomicăOrderăQuantityăModel):

20

S ăđ ă1.2: MôăhìnhăEOQ

Qu n lý hàng l u kho hi u qu là m t v n đ ph c t p và không bao gi có th

k t thúc đ i v i t t c các doanh nghi p M c tiêu c a mô hình qu n lý hi u qu là đ xác đ nh t n su t và s l ng đ t hàng cùng v i l ng hàng t n kho trung bình c n

Quy t đ nh t n kho c b n: m c dù có r t nhi u lo i hàng hóa l u kho khác nhau,

nh ng t t c đ u bao g m 3 lo i chi phí là chi phí đ t hàng, chi phí l u kho và chi phí

Các gi đ nh c a mô hình: nhu c u v hàng t n kho là n đ nh, không có bi n

đ ng v giá hay m t mát trong khâu d tr , đ ng th i ch phát sinh hai lo i chi phí là chi phí d tr và chi phí đ t hàng, th i gian t khi đ t hàng cho đ n khi nh n hàng là

c đ nh, và không có thi u h t x y ra n u đ n đ t hàng đ c th c hi n đúng h n Ta có:

C: Chi phí d tr c a m t đ n v hàng l u kho

O: Chi phí cho m t l n đ t hàng

Chi phí l u kho: M t doanh nghi p đang mu n xác đ nh s l n đ t hàng trong

m t n m và s l ng hàng đ t m i l n Gi s r ng doanh nghi p luôn c n hàng t n kho và trong kho không có l ng d tr an toàn, l ng hàng t n kho c a doanh nghi p

l ng hàng t n kho trung bình s là Q/2 T ng chi phí l u kho s b ng s l ng hàng

t n kho trung bình nhân v i chi phí d tr c a m t đ n v hàng l u kho

Chiăphíăl uăkhoă=ă(Q/2)ă*ăC

Chiăphíăđ tăhƠng: T ng t nh v y, ta có th xác đ nh t ng chi phí đ t hàng

V i S là doanh s bán ra tính theo đ n v s n ph m trong m t n m, s l n đ t hàng

đ t hàng trong m t n m là:

T ngăchiăphíăđ tăhƠngă=ă(S/Q)*Oă=ăS*O/ăQ

T ng chi phí:

T ng chi phí = Chi phí t n kho hàng + Chi phí đ t hàng = Q*C/ 2 + S*O/ Q

t i đa hóa giá tr tài s n c a ch s h u, doanh nghi p c n t i thi u hóa chi phí cho l u tr hàng t n kho

Mô hình EOQ (mô hình s l ng hi u qu EOQ – Ph l c 3): Theo ng d ng

toán h c, t ng chi phí cho hàng l u kho s đ t giá tr nh nh t t i đi m mà đ o hàm

chi phí cho hàng l u kho b ng 0

s l ng hàng hoá là Q* (l ng d tr t i u) cho đ n khi s l ng này h t và đ c đáp ng ngày b ng s l ng hàng hoá t i u Q* c a đ n đ t hàng m i Trên c s đó,

ta tính đ c quãng th i gian d tr t i u b ng cách l y s l ng hàng d tr t i u

T* = Q*/(S/365)

i v i các doanh nghi p ho t đ ng s n xu t kinh doanh thì d tr là y u t quan

qu n lý t n kho d tr đ c bi t quan tr ng trong vi c nâng cao hi u qu s d ng tài

s n ng n h n

v n đáp ng đ c nhu c u s n xu t Ngoài ra doanh nghi p c ng c n ph i có nh ng

bi n pháp qu n lý h u hi u đ b o đ m nguyên v t li u trong kho không b h h ng,

.2C

CD

(mô hình EOQ-Economic Odering Quantity) Trong đó:

D : Toàn b l ng hàng hóa c n s d ng

: Chi phí m i l n đ t hàng (chi phí qu n lý giao d ch và v n chuy n hàng hóa

22

C1:Chi phí l u kho đ n v hàng hóa (Chi phí b c x p, b o qu n, b o hi m hàng hóa…)

nh p kho hàng hóa m i, nh ng th c t h u nh không bao gi nh v y S có r i ro

n u hàng không v k p kho, doanh nghi p s d tr thêm đ h n ch r i ro t c là đ t hàng khi trong kho v n còn hàng Nh ng n u doanh nghi p đ t hàng quá s m, s làm

t ng l ng nguyên li u t n kho, phát sinh chi phí

Ngoài ra, ta c ng ph i đ ý đ n l ng d tr an toàn, d tr an toàn, nguyên v t

đó, đ đ m b o cho s n đ nh c a s n xu t, doanh nghi p c n duy trì m t l ng hàng

nghi p L ng d tr an toàn là l ng hàng hóa d tr thêm vào l ng d tr t i th i

đi m đ t hàng

Ngoài ph ng pháp qu n lý d tr theo mô hình đ t hàng hi u qu nh t (EOQ)

Qu nălỦăti n m tăvƠăcác ch ngăkhoánăthanhăkho n cao

Qu n lý ti n m t đ c p đ n s vi c qu n lý ti n và ti n g i ngân hàng S qu n

lý này liên quan ch t ch đ n vi c qu n lý các lo i tài s n g n v i ti n m t nh các lo i

ch ng khoán có kh n ng thanh kho n cao Duy trì l ng ti n m t h p lý có th giúp

Các lo i ch ng khoán g n nh ti n m t gi vai trò nh m t b c đ m cho ti n

m t, vì n u s d ti n m t nhi u doanh nghi p có th đ u t vào ch ng khoán có kh

n ng thanh kho n cao, nh ng khi c n thi t c ng có th chuy n đ i chúng sang ti n m t

m t cách d dàng và ít t n kém

toán hóa đ n Do v y, khi ti n m t xu ng th p doanh nghi p s ph i b sung ti n m t

b ng cách bán các ch ng khoán thanh kho n cao Chi phí cho vi c l u gi ti n m t đây chính là chi phí c h i, là lãi su t mà doanh nghi p b m t đi khi doanh nghi p dùng s ti n y đ u t và m c đích khác Chi phí đ t hàng chính là chi phí cho vi c bán các ch ng khoán

Khi đó, áp d ng mô hình EOQ ta có l ng d tr ti n m t t i u M* là:

M* =

i

C

Mn b.2

i : Lãi su t

T công th c trên cho ta th y, n u lãi su t càng cao thì ng i ta càng gi ít ti n

m t và ng c l i, n u chi phí cho vi c bán ch ng khoán càng cao h l i càng gi nhi u

ti n m t

hình qu n lý ti n m t đ m c d tr luôn dao đ ng trong m t kho ng xác đ nh Theo

mô hình này, doanh nghi p s xác đ nh m c gi i h n trên và gi i h n d i c a ti n

m t, đó là các kho n mà doanh nghi p b t đ u ti n hành nghi p v mua ho c bán

ch ng khoán có tính thanh kho n cao đ đ a ra m c ti n m t d ki n

Kho ng dao đ ng ti n m t d ki n ph thu c vào ba y u t sau: m c dao đ ng

c a thu chi ngân qu , chi phí c đ nh c a vi c mua bán ch ng khoán và lãi su t

Kho n dao đ ng (mô hình Miller):

D=

i

V

Cb b4

.3.3

24

CH NGă2: TH CăTR NGăHI UăQU ăS ăD NGăTÀIăS NăNG NăH N

C A CỌNGăTYăTNHHă IăTRUNG 2.1 Gi iăthi uăv ăCôngătyăTNHHă iăTrung

2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty TNHH i Trung

- a ch tr s chính: S 32A, ô 18, Ph ng H Long, Thành ph

Nam nh

- i di n công ty: Giám đ c L u Quang Trung

Công ty TNHH i Trung đ c thành l p theo quy t đ nh c a S K ho ch và

u t Thành ph Nam nh c p n m 2007 V i l nh v c ho t đ ng c a công ty là xây d ng Công ty thành l p tháng 6/2007 đ n nay v i tín nhi m và ch t l ng c a mình, công ty đã nhi u khách hàng quen thu c

nhi t tình và chu đáo luôn h t mình đ ph c v khách hàng v i ch t l ng t t nh t Bên c nh đó, nh m nâng cao ch t l ng ph c v , công ty c ng luôn mong mu n đón

ph m và thái đ ph c v c a nhân viên

y u nh : Kinh doanh đ a c, ch đ u t xây d ng, thi công xây l p các công trình c

m t th ng hi u Công ty TNHH i Trung có v th nh t đ nh trong ngành xây d ng nói riêng và trong n n kinh t nói chung