nâng cao hiệu quả quản trị dòng tiền ngắn hạn tại công ty cổ phần phát triển tây hà nội

Kháiăni măvƠăphơnălo iădòngăti n .... Các ch tiêu chung .... Quá trình hình thành và phát tri n ..... Mô hình ABC The ABC inventory menthod ..... iăt ngăvƠăph măviănghiênăc u Ch ngă3.ăM

L I C Mă N

Em xin chân thành c m n th y giáo, cô giáo tr ng i h c Th ng Long, đ c

bi t là s h ng d n nhi t tình c a cô giáo Ths V L H ng đã t n tình giúp đ em hoàn thành khóa lu n t t nghi p này Em c ng xin c m n s giúp đ c a các cô chú, anh ch công tác t i Công ty C ph n Phát tri n Tây Hà N i đã nhi t tình giúp đ em trong vi c cung c p s li u và thông tin th c t đ ch ng minh cho các k t lu n trong khóa lu n

Vì gi i h n ki n th c và kh n ng l p lu n c a b n thân còn nhi u h n ch nên bài lu n v n không tránh kh i thi u sót Em kính mong s thông c m c ng nh mong

nh n đ c s góp ý, b sung c a các th y cô và Công ty đ đ tài c a em đ c đ y đ

và hoàn thi n h n

Hà N i, ngày 20 tháng 3 n m 2014

Sinh viên

Tr n Th Qu nh Anh

L IăCAMă OAN

Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p này là do t b n thân th c hi n có s h

tr t giáo viên h ng d n và không sao chép các công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng trong Khóa lu n là có ngu n g c và đ c trích d n rõ ràng

Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này!

Sinh viên

Tr n Th Qu nh Anh

M C L C

CH NGă1 C ă S Lụă LU N CHUNG V DọNGă TI Nă VÀă QU N TR

DọNGăTI N NG N H N TRONG DOANH NGHI P 1

1.1 Kháiăni măvƠăphơnălo iădòngăti n 1

1.1.1. Khái ni m ếòng ti n 1

1.1.2. Phân lo i ếòng ti n 1

1.2 Qu n tr dòngăti n 2

1.2.1. Khái ni m qu n tr ếòng ti n 2

1.2.2. Nguyên t c qu n tr ếòng ti n 3

1.2.3 M c đích và vai trò qu n tr ếòng ti n 4

1.3 N i dung qu n tr dòngăti n ng n h n trong doanh nghi p 6

1.3.1 T o ngu n ti n và s d ng ếòng ti n trong doanh nghi p 6

1.3.2 Qu n tr ếòng ti n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh 7

1.3.3 Qu n tr ếòng ti n t ho t đ ng tài chính ng n h n 17

1.4 Cácăch tiêuăđánhăgiáăhi u qu qu n tr dòngăti n 18

1.4.1. Các ch tiêu chung 18

1.4.2 Ch tiêu đánh giá hi u qu qu n tr ếòng ti n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh 20

1.4.3 Ch tiêu đánh giá hi u qu qu n tr ếòng ti n t ho t đ ng tài chính 22

1.5 Cácănhơnăt tácăđ ngăđ n qu n tr dòngăti n ng n h n 23

CH NGă2 TH C TR NG QU N TR DọNGăTI N NG N H N T IăCỌNGă TY C PH NăPHÁTăTRI NăTỂYăHÀăN I 25

2.1 căđi m kinh doanh c aăCôngăty 25

2.1.1. Quá trình hình thành và phát tri n 25

2.1.2. C c u b máy t ch c và nhi m v t ng phòng ban 26

2.1.3. c đi m ho t đ ng s n xu t kinh doanh 27

2.1.4. Quy trình ho t đ ng kinh doanh 28

2.2 Th c tr ng ho tă đ ng s n xu t kinh doanh c aă Côngă tyă giaiă đo n 2010 ậ 2012 29

2.2.1. Tình hình tài s n - ngu n v n 29

2.2.2 K t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh 36

2.2.3. Các ch tiêu tài chính t ng h p 41

2.3 Th c tr ng qu n tr dòngăti n ng n h n t iăCôngătyăgiaiăđo n 2010 - 2012 44

2.3.1. Phân tích tình hình t o v n và s d ng v n trong Công ty 44

2.3.2 Qu n tr ếòng ti n trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh 46

2.3.3 Qu n tr ếòng ti n ng n h n t ho t đ ng tài chính 57

2.4 ánhăgiáăv qu n tr dòngăti n t iăCôngăty 59

2.4.1 K t qu đ t đ c 59

2.4.2 Nh ng h n ch và nguyên nhân 60

CH NGă3 GI I PHÁPăNỂNGăCAOăHI U QU QU N TR DọNGăTI N NG N H N T IăCỌNGăTYăC PH NăPHÁTăTRI NăTỂYăHÀăN I 61

3.1 Ph ngăh ngăphátătri n c a Côngătyătrongănh ngăn măt i 61

3.2 Gi iăphápănơngăcaoăhi u qu qu n tr dòngăti n ng n h n Côngăty 62

3.2.1. Gi i pháp cho kho n m c ti n và t ng đ ng ti n 62

3.2.2. Gi i pháp cho các kho n n ng n h n 63

3.2.3. m b o kh n ng thanh toán 64

3.2.4. T ng ếoanh thu, gi m chi phí nh m t ng l i nhu n 64

3.2.5. Gi i pháp cho kho n ph i thu 64

3.2.6 M t s gi i pháp khác 65

DANH M C B NG BI U

B ng 1.1 Nguyên t c phân đ nh ngu n ti n và s d ng ti n 6

B ng 2.1 T tr ng c c u tài s n c a Công ty 30

B ng 2.2 B ng c n đ i k toán - Tài s n c a Công ty 31

B ng 2.3 T tr ng c c u tài s n ng n h n c a Công ty 32

B ng 2.4 T tr ng c c u ngu n v n c a Công ty 33

B ng 2.5 Ngu n v n c a Công ty 34

B ng 2.6 C c u n ng n h n c a Công ty 35

B ng 2.7 Báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty 39

B ng 2.8 T tr ng chi phí c a Công ty 40

B ng 2.9 Các ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh toán c a Công ty 41

B ng 2.10 Các ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i c a Công ty 43

B ng 2.11 B ng tài tr c a Công ty 45

B ng 2.12 L u chuy n ti n t ho t đ ng kinh doanh c a Công ty 47

B ng 2.13 C c u doanh thu c a Công ty 48

B ng 2.14 Ch tiêu phân tích hi u qu qu n tr doanh thu c a Công ty 49

B ng 2.15 Tình hình th c hi n chi phí s n xu t kinh doanh c a Công ty 50

B ng 2.16 Ch tiêu phân tích m t s chi phí c a Công ty 51

B ng 2.17 C c u ngu n ngân qu c a Công ty 52

B ng 2.18 Ch tiêu ngân l u ròng c a Công ty 53

B ng 2.19 Ch tiêu ph i thu khách hàng c a Công ty 54

B ng 2.20 Ch tiêu hàng t n kho c a Công ty 56

B ng 2.21 Ch tiêu ph i tr ng i bán c a Công ty 57

B ng 2.22 L u chuy n thu n t ho t đ ng tài chính c a Công ty 58

B ng 2.23 Hi u qu s d ng v n vay ng n h n c a Công ty 58

DANH M C BI Uă

Bi u đ 2.1 Doanh thu và l i nhu n c a Công ty 37

Bi u đ 2.2 Xu h ng t l 2 ch tiêu t su t l i nhu n và hi u qu luân chuy n ti n c a Công ty 53

DANH M CăS ă S đ 1.1 Mô hình ABC (The ABC inventory menthod) 12

S đ 1.2 Mô hình EOQ 13

S đ 2.1 C c u t ch c c a Công ty 26

S đ 2.2 Quy trình đ u t kinh doanh chung 28

L I M U

1 LỦădoăch năđ tƠi:

Trong hoàn c nh kinh t hi n nay, v n đ khó kh n trong kinh doanh các Công

ty xu t hi n ngày càng nhi u, các Công ty, doanh nghi p đang đ i di n v i r t nhi u thách th c: thách th c t môi tr ng kinh doanh b t n, khó d báo bên ngoài, t n i

l c ch a m nh, ch a hi u qu c a doanh nghi p l n nh ng thách th c t chính b n thân Công ty

Bài h c v lòng c a các Công ty là dòng ti n thì quan tr ng h n l i nhu n Vì

v y, trong giai đo n khó kh n, v i dòng ti n y u, th m chí là âm, các Công ty ph i

m t r t nhi u tâm trí đ xoay tr Khó kh n trong vi c ti p c n ngu n v n ngân hàng, khách hàng chi m d ng và tr n không đúng h n, không có giám đ c tài chính

ho c giám đ c tài chính làm vi c không t t đ u có th tác đ ng đ n dòng ti n R t nhi u Công ty đã tr i qua nh ng ngày tháng khó kh n v i dòng ti n c a mình và m t

r t nhi u th i gian v i nó Dòng ti n đ i v i doanh nghi p c ng gi ng nh dòng máu

ch y trong ng i, xem dòng ti n (quá kh , hi n t i và d báo) thì bi t đ c s c

kh e tài chính c a doanh nghi p t t hay hay x u

Áp d ng các ph ng pháp qu n lý làm cho dòng ti n ng n h n luôn cân đ i, n

đ nh là gi i pháp quan tr ng giúp doanh nghi p v t qua kh ng ho ng Vì v y, đ i

v i các doanh nghi p nói chung và các Công ty xây d ng nói riêng v n đ c n đ c quan tâm hi n nay là vi c qu n tr dòng ti n ng n h n

Tình hình kinh t khó kh n, l ng c u gi m sút khi n không ít doanh nghi p lao đao vì không có đ u ra cho s n ph m, không quay đ c dòng v n Th m chí ngay c

nh ng Công ty l n c ng g p nh ng khó kh n nh dòng ti n quay quá ch m, ho c b

th t thoát d d n đ n r i ro phát sinh khác nh ch m thanh toán công n , t n chi phí vay ngân hàng T t c nh ng v n đ này đ c các chuyên gia nh n đ nh là do kh

n ng qu n tr dòng ti n c a doanh nghi p còn y u kém

Và đ i v i Công ty C ph n Phát tri n Tây Hà N i, m t Công ty v i các

ho t đ ng chính liên quan đ n xây d ng và b t đ ng s n, m t ngành luôn có các ho t

đ ng l n nh h ng đ n dòng ti n ra vào thì vi c qu n lý t t dòng ti n c ng là đi u không h d Qua quá trình đ c th c t p tr c ti p Công ty em th y, ngoài nh ng

m t t t Công ty còn có m t s đi m h n ch trong công tác qu n lý dòng ti n, đ c bi t

là dòng ti n ng n h n Vì v y em đã nghiên c u và tìm hi u đ ch n đ tài: ắNơngă caoăhi uăqu ăqu n tr dòng ti n ng năh năt i Côngăty C ph n Phát tri n Tơy HƠ

N i”

2 M c đích nghiên c u

M t là, trình bày c s lý lu n chung v dòng ti n và qu n tr dòng ti n ng n h n trong các doanh nghi p nói chung

Hai là, phân tích đ c th c tr ng qu n tr dòng ti n ng n h n t i Công ty C

ph n Phát tri n Tây Hà N i đ có th t đó đánh giá v kh n ng tài chính c ng nh

k t qu ho t đ ng c a Công ty tính cho 3 n m giai đo n 2010 - 2012

Ba là, tìm ra nh ng h n ch trong cách th c qu n lý dòng ti n ng n h n và đ xu t

m t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu qu n tr dòng ti n ng n h n t i Công ty

3 iăt ngăvƠăph măviănghiênăc u

Ch ngă3.ăM tăs ăgi iăphápănơngăcaoăhi uăqu ăqu nătr ădòngăti năng năh nă

t iăCôngăty C ăph năPhátătri năTơyăHƠăN iă

CH NGă1 C ă S Lụă LU N CHUNG V DọNGă TI Nă VÀă QU N TR

DọNGăTI N NG N H N TRONG DOANH NGHI P Kháiăni măvƠăphơnălo iădòngăti n

Khái ni m ếòng ti n

Dòng ti n là m t thu t ng k toán dùng đ ch s ti n mà m t Công ty nh n

đ c ho c ph i chi ra trong m t kho ng th i gian xác đ nh, ho c trong m t d án nh t

đ nh [3]

Dòng ti n vào trong doanh nghi p bao g m: dòng ti n nh n đ c t bán hàng hóa và d ch v , dòng ti n vào t các kho n vay, l i t c nh n đ c t các kho n đ u t , dòng ti n nh n đ c t vi c đ u t c a ch s h u doanh nghi p,

Dòng ti n ra trong doanh nghi p g m: mua hàng hóa đ bán l i, mua nguyên v t

li u đ s n xu t hàng hóa, tr l ng, tr các kho n chi phí ho t đ ng, mua tài s n c

đ nh, tr g c và lãi vay, tr thu ,

Phân lo i ếòng ti n

Trong th c t có r t nhi u tiêu th c phân lo i dòng ti n tùy vào m c đích qu n lý

c a doanh nghi p C th có 3 cách ph bi n sau:

Th nh t, d a vào m i quan h gi a dòng ti n và dòng v t ch t v n đ ng trong doanh nghi p, dòng ti n có th chia thành hai lo i là dòng ti n đ i tr ng và dòng ti n

đ i l p:

 Dòng ti n đ i tr ng: là dòng ti n t ng ng v i dòng v t ch t v n đ ng ra vào trong doanh nghi p Dòng ti n đ i tr ng đ c chia thành ba lo i:

 Dòng ti n đ i tr ng tr c ti p: dòng ti n ra ho c vào s t ng ng v i dòng

v t ch t vào ho c ra t i cùng th i đi m Dòng ti n này ch phát sinh trong tr ng h p doanh nghi p mua bán tr ngay

 Dòng ti n đ i tr ng có kì h n: dòng ti n ra ho c vào doanh nghi p t ng

ng v i dòng v t ch t vào ho c ra t i m t th i đi m nào đó trong t ng lai Dòng ti n này ch phát sinh trong tr ng h p mua bán ch u (đây là tr ng h p ph bi n nh t trong ho t đ ng doanh nghi p)

 Dòng ti n đ i tr ng đa d ng: là dòng ti n ra ho c vào doanh nghi p phát sinh liên quan đ n nhi u ch th , ít nh t t ba ch th tr lên Dòng ti n này ch phát sinh trong tr ng h p doanh nghi p mua bán n

 Dòng ti n đ i l p: là dòng ti n vào phát sinh trong tr ng h p doanh nghi p kinh doanh ngo i t ho c mua bán ch ng khoán (dòng ti n và dòng v t ch t không liên

Ví d : các kho n đi vay d i m t n m, mua s m nguyên v t li u,…

 Dòng ti n dài h n: là dòng ti n vào ho c ra doanh nghi p có chu k l n h n

m t n m, ho c l n h n m t chu k s n xu t kinh doanh Ví d nh các kho n đ u t TSC , đ u t trái phi u dài h n,…

Th ba, phân lo i theo tính ch t t ng ho t đ ng trong doanh nghi p, dòng ti n

đ c chia thành ba lo i là dòng ti n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh, dòng ti n t

 Dòng ti n t ho t đ ng đ u t : i v i ho t đ ng đ u t thì dòng ti n phát sinh ch y u t vi c mua s m, thanh lý, nh ng l i tài s n c đ nh, xây d ng c b n,

ho t đ ng cho vay, mua bán các công c n c a các đ n v khác Do v y dòng ti n t

ho t đ ng đ u t bao g m: ti n thu t thanh lý nh ng bán TSC , thu n cho vay, thu

h i các kho n v n đ u t vào các đ n v khác, chi mua s m TSC , xây d ng c b n, chi cho vay, chi đ u t và các đ n v khác,…

 Dòng ti n t ho t đ ng tài chính: đ i v i ho t đ ng tài chính thì dòng ti n phát sinh ch y u liên quan đ n các nghi p v nh n v n, rút v n t các ch s h u và các nghi p v đi vay, tr n vay Do v y các ch tiêu thu c l u chuy n ti n t ho t đ ng tài chính th ng bao g m: ti n thu do ch s h u góp v n, ti n chi tr v n góp cho

ch s h u, ti n vay nh n đ c, ti n tr n vay,…

Qu n tr dòngăti n

Khái ni m qu n tr ếòng ti n

Qu n tr dòng ti n là vi c áp d ng các ph ng pháp làm cho dòng ti n (ra, vào)

c a doanh nghi p luôn luôn đ c cân đ i trong ho t đ ng và đáp ng đ c yêu c u phát tri n c a doanh nghi p [4]

Qu n tr dòng ti n ng n h n là vi c phân tích và theo dõi, đi u ch nh dòng ti n ra vào trong doanh nghi p có th i gian luân chuy n d i 1 n m ho c trong m t chu k

s n xu t kinh doanh

Nguyên t c qu n tr ếòng ti n

Qu n tr dòng ti n là nhi m v quan tr ng c a giám đ c tài chính Dòng ti n là ngu n s ng c a m i doanh nghi p Qu n tr t t dòng ti n không ch đ m b o vi c kinh doanh đ c thông su t và thu n l i mà đó còn là c s đ v t lên các đ i th khi th i

c đ n làm đ c đi u đó có 3 nguyên t c vàng đó là:

Ch năđúngăkháchăhƠngăvƠăđ iătác

Hi n nay nhi u Công ty đang m c k t v i nh ng món n x u khó đòi do khách hàng gây ra Lý do là DN đã làm n v i nh ng Công ty không đ n ng l c thanh toán,

đi u mà l ra nên cân nh c k tr c khi tham gia h p đ ng Vào th i đi m khó kh n

c a n n kinh t Vi t Nam, khách hàng là tài s n l n nh t nh ng c ng ph i l u ý r ng nhi u kh n ng h s tr thành tiêu s n c a DN xác đ nh đ c khách hàng có đ

n ng l c kinh doanh và có kh n ng chi tr đúng h n không DN nên đánh giá n ng l c kinh doanh c a đ i t ng, môi tr ng kinh doanh c a l nh v c đó ra sao, đ i th c nh tranh là ai, nhu c u khách hàng nh th nào…

Các DN nên thi t l p và quy chu n hóa các quy đ nh thanh toán khi mua bán, g n

li n v i quy đ nh pháp lu t đ ràng bu c khách hàng ây là bi n pháp phòng v quan

tr ng không ph i ch đ b o v u th tr c pháp lu t khi chuy n x u x y ra mà quan

tr ng nó là “l i nh c nh ” đ i v i các đ i tác khi tham gia vào h p đ ng, n u h không th c s đ n ng l c thanh toán, s ít kh n ng h mu n dính líu đ n pháp lu t

Ch n đúng đ i tác s là công vi c c n th i gian so v i các h p đ ng đ c kí chóng vánh Nh ng s kiên nh n đó s đ c đ n đáp th a đáng

T iă uă quyă trìnhă qu nă lỦă hƠngă hóaă thƠnhă ph mă vƠă hƠngă t nă khoă đ gi i phóngădòngăti n

V n đ gi i phóng hàng t n kho luôn khi n các ch doanh nghi p đau đ u Gi i quy t đ c v n đ này ngu n ti n s không b đ ng Vi c c n thi t tr c khi s n su t

là ph i d đoán nhu c u c a tr tr ng, d đoán s l ng hàng hóa mà Công ty có th bán ra, chính vì kh n ng d báo còn ch a đ chính xác đ bi t s n xu t bao nhiêu là

v a, c ng thêm s thi u am hi u v th tr ng tiêu th và đ i th c nh tranh c ng là nguyên nhân cho vi c s n xu t d th a Vi c d báo c n ph i có đ t đ c đ chính xác

t ng đ i Th tr ng có nhi u bi n đ ng thay đ i thì vi c d báo c n ph i th ng xuyên h n và liên t c h n, nh v y m i k p th i đi u ch nh s n l ng Gi m thi u s

l ng hàng s n xu t d th a có th giúp ti t ki m đ c r t nhi u chi phí nh nguyên

C n d đoán dòng ti n m t cách th ng xuyên liên t c đ ki m soát và cân đ i

gi a dòng ti n vào ra Ki m tra và giám sát chi phí, các kho n ph i tr , các h p đ ng

ch thanh toán Các giám đ c tài chính ph i luôn đ m b o m t cách sát sao s vào ra

c a các ngu n ti n m t cách h p lý, h n ch s thi u h t hay nhàn r i c a ngu n ti n Quan tr ng là đ ti n đ doanh nghi p có th v n hành các ho t đ ng c b n C n đ c

bi t chú tr ng đ n các kho n vay n t ngân hàng N u không tính toán th i gian thu

l i v n đ u t đ chi tr cho ngân hàng đúng h n, DN r t d b phá s n Ngoài ra, DN

có th d đoán các dòng ti n b ng cách gi đ nh các tình hu ng đ xác đ nh m c đ

nh h ng lên doanh nghi p t s bi n đ i giá, t giá và lãi su t Vi c giám sát ngu n

ti n đ vào các d án c ng c n đ c giám sát ch t ch vì đây là k h c a chi phí Ch

c n lên k ho ch m t cánh thi u chi ti t có th d n đ n nh ng chi phí phát sinh ngoài

t ng t ng Vì th c n ph i có m t k ho ch tài chính riêng cho các d án Càng chi

ti t thì càng d đánh giá đúng n ng l c đ đ u t có hi u qu

M c đích và vai trò qu n tr ếòng ti n

1.2.3.1 M c đích qu n tr ếòng ti n

M c đích c a qu n tr dòng ti n là d đoán tình tr ng thâm h t hay d th a ti n

đ t đó có nh ng ph ng án gi i quy t thông qua vi c đ i chi u s li u th c t v i s

li u k ho ch Ngoài ra, qu n tr dòng ti n còn xác l p các h n m c vay v n và t i u hóa chi phí v n Nhà qu n tr có th d dàng ki m soát đ c tình hình tài chính, tình hình t giá thông qua vi c phân tích dòng ti n, bên c nh đó qu n tr dòng ti n còn có tác d ng giúp ki m soát và thi t l p các m c tiêu chi n l c, l p k ho ch đ u t th m

đ nh d án và qu n lý v n l u đ ng giúp DN ti t gi m đ c chi phí đi u hành, chi phí

c h i và có th gia t ng giá tr cho dòng v n

Ngoài ra qu n tr dòng ti n t t còn giúp DN c i thi n tình hình thanh kho n, phòng tránh đ c nh ng r i ro quá h n công n c a các kho n ph i chi và giúp DN

ti t ki m đáng k nhân l c, chi phí cho vi c qu n lý các kho n ph i thu T đó DN có

 ánh giá kh n ng thanh kho n, b i vì có lãi không có ngh a là có kh n ng thanh kho n t t M t Công ty làm n có lãi nh ng thi u ti n m t thì hoàn toàn có th phá s n

 Ki m tra thu nh p hay t ng tr ng c a m t doanh nghi p khi ng i ta cho

r ng s li u k toán không ph n ánh chính xác th c t kinh doanh c a doanh nghi p

1.2.3.2 Vai trò qu n tr ếòng ti n

Dòng ti n r t quan tr ng đ i v i s c kh e c a DN Trong khi nhìn b ngoài l i nhu n c a DN có th cao nh ng cái c t lõi bên trong mà các nhà đ u t quan tâm đó là

dòng ti n Nhi u doanh nghi p có th ti p t c giao d ch trong ng n và trung h n ngay

c khi đang thua l i u này là có th n u DN trì hoãn n ph i tr và có đ ti n đ tr chi phí bi n đ i Tuy nhiên, không có DN nào có th t n t i lâu dài mà không có đ

ti n m t đ đáp ng nhu c u tr c m t c a nó

Qu n tr dòng ti n giúp các DN có th t đánh giá sâu, tính toán k l ng và d đoán chính xác v tình tr ng tài chính c a mình hay d án đang qu n tr , d a trên s nghiên c u các y u t : vi c thanh toán c a khách hàng trong quá kh , nh ng kho n

s p ph i chi, kh n ng yêu c u thanh toán c a nhà cung ng Thêm vào đó, qu n tr dòng ti n c ng h tr trong ho t đ ng kinh doanh c a DN nh c i thi n kho n thu thông qua vi c ki m soát t t các kho n công n ph i thu khách hàng Giúp DN c i thi n đ c t c đ t đ a v t t , nguyên li u vào s n xu t hàng hoá, c i thi n t c đ bán hàng, và t c đ thu ti n Và h n h t là s d ng t i u, hi u qu ngu n v n b ng cách ki m tra s h p lý trong vi c huy đ ng và s d ng ti n Qu n tr dòng ti n t t không ch đem l i nh ng l i ích k trên mà còn có nh ng l i ích khác nh :

 B o đ m uy tín v i nhà cung c p, nhà th u: N u doanh nghi p luôn thanh toán

đ y đ và đúng h n thì nhà cung c p s r t yên tâm đ cung c p hàng hóa và d ch v cho doanh nghi p S có r t nhi u l i ích mà doanh nghi p nh n đ c t vi c này nh :

đ c u tiên cung c p hàng hóa, u đãi v giá, u đãi v b o hành, đ c n i r ng đi u kho n thanh toán,… T t c nh ng l i ích đó s làm cho doanh nghi p luôn có đ u vào

n đ nh, không m t chi phí tìm ngu n cung m i, t ng kh n ng c nh tranh và t đó

t t, qu n tr chi phí t t, d án đ u t kh thi, tính thanh kho n cao các tài s n th

 Gi v ng ni m tin c a c đông: Các c đông là các nhà đ u t , m c đích chính là l i nhu n và giá tr t ng trên ph n đ u t Vì th , đ tránh tình tr ng c đông

lo l ng v r i ro có th x y ra v i s ti n đ u t , DN có th trình bày cho h các

ph ng pháp qu n tr dòng ti n mà doanh nghi p đang ti n hành đ h yên tâm

Ti n là “vua” đ i v i công tác qu n tr tài chính c a b t c m t doanh nghi p –

đi u này là không th ph nh n và qu n tr dòng ti n chính là cách duy trì s s ng cho doanh nghi p đó

N i dung qu n tr dòngăti n ng n h n trong doanh nghi p

T o ngu n ti n và s d ng ếòng ti n trong doanh nghi p

Trong DN, vi c t o ngu n ti n và s d ng sao cho h p lý là m t bài toán khó

th i đi m kinh t suy thoái hi n nay Các nhà phân tích s d a vào b ng tài tr c a Công ty đ t đó đ a ra chi n l c qu n lý v n

Doanh nghi p t o ngu n ti n b ng cách gi m tài s n ho c t ng ngu n v n; và s

d ng ti n theo 2 cách là t ng tài s n ho c gi m ngu n v n Vi c t o ti n và s d ng

ti n c a DN luôn luôn ph i cân đ i, ví d nh n u các kho n ph i tr t ng lên 100

đ ng thì ngu n ti n thay đ i là 100 đ ng và n u nh hàng t n kho t ng 2.500 đ ng thì

s d ng ti n thay đ i là 2.500 đ ng

Sau đây là cách th c các t ng gi m trong t o ngu n ti n và s d ng ti n

B ng 1.1 Nguyên t c phân đ nh ngu n ti n và s ế ng ti n

T oăngu n ti n S ăd ngăti nă

Gi m trong tài s n T ng trong tài s n

L i nhu n ròng sau thu L ròng

Kh u hao và các chi phí không b ng ti n m t khác Chi tr c t c

Phát hành c phi u Mua l i ho c thu h i l i c phi u đã phát hành

Gi m trong tài s n s t o ngu n ti n c a doanh nghi p, trong khi đó m t gia t ng trong tài s n l i là s d ng ti n Kh u hao và các chi phí không b ng ti n m t đ c xem là dòng ti n c a doanh nghi p

B ng vi c phân tích b ng tài tr v t o ngu n ti n và s d ng ti n DN s đ a ra các chi n l c qu n lý sao cho hi u qu và phù h p v i Công ty c a mình Có 3 chi n

l c ch y u là: Qu n lý m o hi m – dùng m t ph n ngu n v n ng n h n tài tr cho tài s n dài h n; Qu n lý th n tr ng – dùng m t ph n ngu n v n dài h n tài tr cho TSNH; Qu n lý dung hòa – dùng ngu n v n ng n h n tài tr cho TSNH, dùng ngu n

v n dài h n tài tr cho ngu n v n dài h n

Qu n tr ếòng ti n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh

Dòng ti n ho t đ ng s n xu t kinh doanh là các dòng ti n ra và vào tr c ti p liên quan đ n thu nh p t ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c ghi nh n trên b ng thu nh p

Qu n lý dòng ti n ho t đ ng s n xu t kinh doanh ch y u liên quan đ n qu n lý các

ho t đ ng bán hàng, cung c p d ch v và thanh toán các kho n n ph i tr liên quan

th i gian nh t đ nh

Vai trò c a doanh thu trong DN là bù đ p chi phí, thu h i v n, th c hi n giá tr

th ng d Ngoài ra doanh thu còn giúp DN th hi n s c m nh và m r ng th tr ng Doanh thu càng cao càng làm t ng l i nhu n, nâng cao uy tín và kh n ng chi m l nh

Vi c nâng cao ch t l ng s n ph m đ ng ngh a v i vi c nâng cao nh ng đ c tính s

d ng, nghiên c u hoàn thi n k thu t s d ng Bi n pháp mà các doanh nghi p th ng

áp d ng đ t ng ch t l ng s n ph m là: u t công ngh hi n đ i, s d ng nguyên

v t li u có ch t l ng cao, nâng cao trình đ tay ngh cho ng i lao đ ng…Tiêu

8

ti n hành th ng xuyên và ch t ch nh m duy trì và nâng cao đ c ch t l ng c a công trình, đ m b o gi v ng uy tín c a doanh nghi p v i ng i tiêu dùng

 Xây d ng m t chính sách đ nh giá linh ho t: Trong c ch th tr ng, giá c

t ng lo i s n ph m công trình là k t qu c a m t quá trình c nh tranh dung hoà v l i ích gi a khách hàng và nhà th u Chính vì v y, chính sách đ nh giá c a nhà kinh doanh ph i r t linh ho t và nh y bén cho phù h p v i đ c đi m c a t ng vùng th

tr ng và khách hàng khác nhau

 t ng quy mô doanh thu thì vi c xây d ng m t chính sách linh ho t, m m

d o phù h p v i t ng đi u ki n công trình c th là m t trong nh ng bi n pháp h u

hi u c n đ c doanh nghi p áp d ng

 Tham gia h i ch , tri n lãm kinh t k thu t: T i h i ch , tri n lãm, kh n ng thu hút khách hàng đông h n và nhi u t ng l p khá cnhau Kh n ng ti p xúc giao

d ch và ký h p đ ng c ng đ c m r ng h n

Qu n tr doanh thu giúp DN n m chính xác t ng doanh thu trong k kinh doanh

c ng nh doanh thu thu n c a DN, bi t đ c nh ng bi n đ ng trong k t qu kinh doanh ngay trong k và gi a các k , t đó ph n ánh uy tín kinh doanh, quy mô kh

n ng chi m l nh th tr ng c a DN Nó c ng ch ra và đo l ng m c đ nh h ng c a các nhân t t i doanh thu và s bi n đ ng doanh thu gi a các k , làm c s xây d ng các ch tiêu k ho ch doanh thu, k t c u doanh thu hay các ph ng án kinh doanh

c ng nh giúp l p các ch tiêu kinh t khác T đó giúp DN nhìn nh n t ng quát đ i

v i tình hình bi n đ ng doanh thu, giúp DN phát hi n tr ng tâm kinh doanh t đó khai thác t t ti m n ng c a DN Ngoài ra còn theo dõi sát sao và đánh giá k ho ch th c

hi n doanh thu qua các k kinh doanh, làm c s đ DN đ ra k ho ch phát tri n doanh thu, h tr DN đ t đ c nh ng kho n l i nhu n ti m n ng t đó t o ngu n tài

li u quan tr ng đ phân tích DN

1.3.2.2 Qu n lý chi phí

Chi phí là m t n i dung quan tr ng trong ho t đ ng tài chính c a m i doanh nghi p Ki m soát chi phí là m t ch c n ng qu n lý có ý th c và r t quan tr ng trong quá trình qu n lý c a doanh nghi p ó là s tác đ ng c a ch th qu n lý nh m nh n

bi t, hi u bi t các n i dung chi phí nh m s d ng hi u qu nh t các kho n chi phí mà doanh nghi p đã b ra

Chi phí trong DN là toàn b chi phí s n xu t, chi phí tiêu th s n ph m, chi phí

qu n lý mà DN ph i b ra đ th c hi n vi c s n xu t kinh doanh trong m t th i k

nh t đ nh Trong kinh doanh, qu n lý chi phí là ki m ch ng xem các kho n chi có

đ c th c hi n theo đúng k ho ch hay không, và ph i tìm ra nh ng nguyên nhân sai sót đ đi u ch nh

Qu n lý chi phí là nhu c u c b n nh m hoàn thi n các quy t đ nh trong qu n lý trong l nh v c tài chính Th m đ nh tính đúng sai, hi u qu c a các kho n chi phí đ ng

th i ki m soát đ c nh ng y u t nh h ng đ n tính h p lý và khi ki m soát chi phí

đ c m r ng cho các đ i t ng trong toàn doanh nghi p s làm t ng kh n ng h p tác hi u qu gi a các ban ngành, các b ph n, các cá nhân, khuy n khích u quy n,

m t xu h ng trong n n kinh t th tr ng ó ph i là ho t đ ng liên t c v i nh ng s

đ i m i không ng ng

M t trong các m c tiêu hàng đ u mà DN nào c ng h ng t i là l i nhu n, mà

mu n t ng l i nhu n thì ph i gi m chi phí Gi m chi phí b ng ho t đ ng qu n lý c a doanh nghi p ó là nh ng kho n chi mà doanh nghi p có th ch đ ng gi m, s d ng

có hi u qu Khi doanh nghi p tính giá bán hàng b ng cách c ng giá thành v i l i nhu n mong mu n thì vi c gi m chi phí s làm gi m giá thành, đó là l i th c nh tranh

r t l n trong n n kinh t th tr ng g n v i xu th h i nh p hi n nay

Qu n lý chi phí b nh h ng b i nhi u nhân t , c bên trong và bên ngoài doanh nghi p nh ng t p trung l i có nh ng nhân t c b n sau: Thông tin th c t các kho n chi phí trong doanh nghi p H th ng tiêu chu n đ nh m c mà doanh nghi p xây d ng Quan h cung c u trên th tr ng đ u vào c ng là nhân t nh h ng l n t i k t qu chi phí Cu i cùng qu n lý chi phí ch u tác đ ng t chính nh ng h th ng gi i pháp, công c mà doanh nghi p đ a ra

Vì th vi c qu n lý t t chi phí không ch là vi c “th t l ng bu c b ng ” c a DN

mà còn ph i đi kèm v i vi c xây d ng m t chi n l c t ng th cho s phát tri n b n

v ng, nâng cao n ng l c c nh tranh th t s c a doanh nghi p

1.3.2.3 Qu n lý ti n và các kho n t ng đ ng ti n

Ti n m t là tài s n có tính thanh kho n cao, bao g m ti n gi y trong két c a doanh nghi p và ti n g i không k h n t i ngân hàng Qu n lý ti n m t là vi c đ m

b o luôn có đ l ng ti n m t t i u t i m i th i đi m nh t đ nh Qu n lý t t ti n m t đòi h i vào b t c lúc nào c ng ph i bi t doanh nghi p đang c n bao nhiêu ti n m t,

l ng ti n m t doanh nghi p hi n có c ng nh ti n đang đâu M c tiêu c a qu n lý

ti n m t là ph i đ m b o cho vi c t ng đ u t l ng ti n m t nhàn r i nh m thu l i nhu n trong khi v n duy trì m c thanh kho n h p lý đ đáp ng các nhu c u trong

t ng lai DN ph i l p k ho ch khi nào thì có ti n nhàn r i có th dành cho đ u t và khi nào thì c n vay thêm ti n L ng ti n m t c n có ph thu c vào tình hình ti n m t

hi n có, đ a chu ng thanh kho n, k ho ch đáo h n n , kh n ng vay n , dòng ti n

m t d ki n và nh ng ph ng án thay đ i dòng ti n m t do nh ng bi n đ ng trong tình hình th c t

10

M i DN l i có các ph ng pháp qu n lý thu chi ti n khác nhau, v i thu ti n, đ thúc đ y ti n đ c thu h i nhanh h n, doanh nghi p th ng cung c p chi t kh u thanh toán, t ng t c đ bán hàng ho c thay đ i ph ng th c thu n ,… i v i qu n lý chi

ti n, đi u kho n chi t kh u ti n m t đ i v i kho n thanh toán s m c ng là m t đi u kho n th ng g p trong các đi u ki n mua hàng DN c n xây d ng quy trình thanh toán h p lý sao cho không tr sau ngày đ n h n đ gi v ng uy tín, đ ng th i c ng không tr quá s m làm gi m l ng ti n s n có đ Công ty còn th c hi n đ u t , l i ích

và chi phí c a t t c các ph ng th c chi ti n đ u ph i đ c xem xét Và đ đánh giá các ph ng th c đó có th c s t t cho DN không c n có s so sánh trên c s l i ích

và chi phí sau thu t ng thêm

Mô hình c b n

L i ích t ng thêm : B=t*TS*I*(1-t)

Trong đó:

B: L i ích t ng thêm

t= Th i gian thu ti n đ c rút ng n ho c th i gian chi ti n t ng thêm

TS: Quy mô chuy n ti n: s ti n đang chuy n trong m t n m, m t chu k hay

m t giao d ch

I: Lãi su t đ u t đ c xác đ nh theo ngày( vì t tính theo ngày)

T: Thu su t thu thu nh p doanh nghi p

d ch v

Trong m t doanh nghi p, hàng t n kho là m t trong nh ng tài s n có giá tr

t ng đ i l n trên t ng giá tr tài s n c a doanh nghi p Vi c qu n lý hàng t n kho giúp cho doanh nghi p đ m b o ngu n nguyên v t li u cho s n xu t ho c đ m b o có

s n ph m cung ng cho ng i mua, gi m chi phí đ t hàng nh đ n hàng có s l ng

l n Vì v y, đ qu n lý hàng t n kho sao cho v a đ , v a đáp ng nhu c u c a khách hàng, v a đ m b o chi phí hàng t n kho không cao thì doanh nghi p nên qu n lý hàng

t n kho theo nh ng yêu c u sau:

 Phân lo i hàng hóa theo nhóm hàng cho phù h p, d tìm ki m, nhìn đ m, d

x p d

 Xây d ng quy ch nh p xu t v t t rõ ràng, các m t hàng c n thi t l p h

th ng mã qu n lý khoa h c, b mã làm sao th hi n đ c m t s tiêu chí c b n c a

m t hàng: ch ng lo i, hãng s n xu t, khu v c l u tr c t x p…

 Hu n luy n nh ng ng i tham gia vào công tác nh p xu t nh mã, hi u và tuân th đúng quy trình nh p hàng, xu t hàng

 Hàng t n kho ph i đ c theo dõi theo t ng khâu, t ng kho, t ng n i s d ng

và t ng ng i ph trách đ có đ c nh ng thông tin k p th i tránh tình tr ng khan

hi m hàng t n kho ho c đ ng hàng t n kho nh h ng t i hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p

Ngoài ra DN c ng nên s d ng k thu t phân tích ABC đ ki m soát m c d tr các lo i hàng c a mình Ph ng pháp cung c p c s nh n th c g i ý các h th ng

qu n lý có th áp d ng cho m c giá tr cao và th p K thu t này phân lo i toàn b hàng d tr c a doanh nghi p thành 3 nhóm: A, B, C, c n c vào m i quan h gi a giá

 Nhóm C là nh ng lo i hàng có giá tr hàng n m nh , ch chi m kho ng 15%

t ng giá tr nh ng chi m 60% t ng s ch ng lo i hàng d tr

12

S đ 1.1 Mô hình ABC (ThỀ ABC invỀntory mỀnthoế)

Vi c áp d ng đúng đ n ph ng pháp này giúp DN hoàn thi n h th ng qu n lý

t n kho c a mình, m t hàng nào quan tr ng c n t n tr nhi u s tr nhi u, c n ít s tr

ít, tránh tình tr ng t n tr quá m c không c n thi t gây áp l c cho vi c xây d ng kho bãi, ti t ki m chi phí v n l u đ ng cho DN Kèm theo đó k thu t ABC s cho nh ng

k t qu t t h n trong d báo, ki m soát hi n v t nh m tính kh thi c a ngu n cung

ng, t i u hóa l ng d tr hàng t n kho

Tuy nhiên mô hình ABC ch cho DN bi t đ c các ch ng lo i hàng hóa c n t n ít hay nhi u ch ch a đ a ra s l ng c th hay th i gian nào thì thích h p đ mua thêm hàng Vì v y mà ngoài mô hình ABC các DN còn áp d ng thêm các mô hình khác đ có th ki m soát t t nh t s l ng hàng t n c a mình Mô hình ph bi n hi n nay th ng đ c dùng là mô hình l ng đ t hàng kinh t c b n (EOQ) Mô hình th

hi n đ c các ch tiêu c b n nh l ng đ t hàng t i u, đi m đ t hàng, l ng d tr

an toàn, chi phí hàng t n, chi phí đ t hàng, th i gian d tr t i u,….Vi c ki m soát

đ c chính xác các thông s t n kho th ng xuyên giúp cho doanh nghi p gi m b t

th i gian ng ng và gián đo n s n xu t, phát hi n nh ng thi u sót và nguyên nhân gây

ra đ có nh ng ho t đ ng đi u ch nh k p th i

C th ta s xem xét mô hình EOQ nh sau:

 D: Nhu c u hàng n m

 S: Chi phí đ t hàng cho 1 đ n hàng

 H: Chi phí l u kho cho 1 đ n v hàng hoá

 Q: L ng hàng đ t mua trong 1 đ n đ t hàng (Qui mô đ n hàng)

Chi phí đ t hàng hàng n m (Cđh): là chi phí đ th c hi n đ n hàng hay là s ti n thanh toán cho vi c đ t hàng trong m t n m

Chi phí đ t hàng và chi phí l u kho có m i t ng quan t l ngh ch v i nhau

N u s l ng nguyên v t li u hay hàng hóa t ng lên cho m i l n đ t hàng thì chi phí

đ t hàng s gi m xu ng nh ng chi phí l u kho s t ng lên M c tiêu c a mô hình qu n

tr hàng t n kho EOQ s l a ch n m c t n kho sao cho m c đó t ng hai lo i chi phí này là th p nh t; t đó ta có l ng đ t hàng là t i u khi t ng chi phí đ t giá tr nh

Chi phí d tr

Chi phí đ t hàng

S l ng đ t hàng Q*

Chi phí

14

1.3.2.5 Qu n lý ph i thu khách hàng

Các kho n ph i thu là m t lo i tài s n c a DN tính d a trên t t c các kho n n , các giao d ch ch a thanh toán ho c b t c ngh a v ti n t nào mà khách hàng ch a thanh toán cho DN Các kho n ph i thu đ c k toán c a Công ty ghi l i và ph n ánh trên b ng cân đ i k toán, bao g m t t c các kho n n Công ty ch a đòi đ c, tính c các kho n n ch a đ n h n thanh toán Các kho n ph i thu đ c ghi nh n nh là tài

s n c a Công ty vì chúng ph n ánh các kho n ti n s đ c thanh toán trong t ng lai Các kho n ph i thu dài h n (ch đáo h n sau m t kho n th i gian t ng đ i dài) s

đ c ghi nh n là tài s n dài h n trên b ng cân đ i k toán H u h t các kho n ph i thu

ng n h n đ c coi nh là m t ph n c a tài s n vãng lai N u các kho n n này đ c

tr trong th i h n d i 1 n m (ho c trong m t chu k ho t đ ng kinh doanh) thì đ c

x p vào lo i tài s n vãng lai N u h n 1 n m ho c h n 1 chu k kinh doanh thì không

ph i là tài s n vãng lai

Qu n lý các kho n ph i thu r t quan tr ng N u khách hàng không thanh toán,

DN s b m t ti n Ngoài ra, th i h n thanh toán r t quan tr ng, vì nó s nh h ng

đ n kh n ng tr n và chi phí cho s n xu t C n ph i ghi chép chi ti t vi c bán hàng, ngày ph i thanh toán đ đ m b o DN nh n đ c các kho n ph i thu đúng h n

Bán hàng ch u là m t hình th c DN c p tín d ng cho khách hàng c a mình và là nguyên nhân phát sinh các kho n ph i thu Chính sách tín d ng c a DN đ c th c

hi n thông qua vi c ki m soát các thông s :

 Tiêu chu n tín d ng (tiêu chu n bán ch u): DN c n xác đ nh đ c tiêu chu n tín d ng, t c là s c m nh tài chính t i thi u và uy tín hay v th tín d ng có th ch p

nh n đ c c a khách hàng mua ch u N u khách hàng có s c m nh tài chính hay v th tín d ng th p h n nh ng tiêu chu n đó thì s b t ch i c p tín d ng theo hình th c bán

ch u hàng hóa đ đ m b o an toàn cho ho t đ ng kinh doanh c a DN Tiêu chu n bán

ch u nói riêng và chính sách tín d ng nói chung có nh h ng đáng k đ n doanh thu

c a DN N u đ i th c nh tranh m r ng chính sách bán ch u, trong khi DN không

ph n ng l i, thì n l c ti p th s b nh h ng nghiêm tr ng, b i vì bán ch u là y u t

có nh h ng l n và có tác d ng kích thích nhu c u Th c t DN nên h th p tiêu chu n bán ch u đ n m c có th ch p nh n đ c, sao cho l i nhu n đ c t o ra do gia

t ng doanh thu đây có s đánh đ i gi a l i nhu n t ng thêm và chi phí liên quan

đ n kho n ph i thu t ng thêm do h th p tiêu chu n bán ch u Th ng thì DN s áp

d ng m t s mô hình qu n tr các kho n ph i thu nh mô hình n i l ng (th t ch t) chính sách bán ch u, mô hình m r ng (rút ng n) th i gian bán ch u, mô hình t ng (gi m) t l chi t kh u,…

 Chi t kh u thanh toán: là bi n pháp khuy n khích khách hàng tr ti n s m

b ng cách th c hi n gi m giá đ i v i các tr ng h p mua hàng tr ti n tr c th i h n

 Th i h n bán ch u (th i h n tín d ng): là vi c quy đ nh đ dài th i gian c a các kho n tín d ng đ ng th i ch rõ hình th c kho n tín d ng

M t trong nh ng vi c c n quan tâm khi qu n lý kho n ph i thu là chính sách thu

n , DN ph i theo dõi ch t ch kho n ph i thu khách hàng đ đ m b o không b th t thoát T l thu đ c các kho n ph i thu ph n ánh tính hi u qu c a chính sách thu

ti n Các b c thu h i ti n cho doanh nghi p nh sau:

 C p nh t danh m c khách hàng: M t trong nh ng thách th c l n nh t mà Công ty ph i đ i m t hi n nay là qu n lý danh sách khách hàng m t cách có chi n

l c nh m t i u hóa hi u su t thu h i n Qu n lý danh sách khách hàng hi u qu s giúp các Công ty phân lo i đ c khách hành d a trên m c đ r i ro i v i nh ng kho n n có đ r i ro th p và khách hàng không th ng xuyên thanh toán n đúng

h n, Công ty c n có thông báo nh c nh ho c th c hi n m t cu c g i cho khách hàng qua h th ng tr l i đi n tho i đ c đi n toán hóa đ n m đ c thông tin v vi c thanh toán i u này s giúp ti t ki m đ c nhi u th i gian và nhân l c đ các nhân viên có

th t p trung vào nh ng kho n n có r i ro cao h n

 Ghi nh n và thông báo công n : K toán công n có nhi m v th c hi n ki m tra trên h th ng xem khách hàng có đ đi u ki n th c hi n công n hay không, giao

dch đúng ch a ( xem khách hàng đã t ng vay n Công ty hay ch a, có th c hi n đ y

đ ngh a v công n hay không,…) Sau đó k toán công n xác đ nh ch ng t , theo dõi công n trên h th ng

 Thu ti n: K toán công n th c hi n l p giao d ch thu ti n trên h th ng, xác

nh n công n , th c hi n in phi u thu và l y các xác nh n có liên quan, sau đó th c

hi n thu h i công n Công ty

 Bù tr công n : K toán công n ki m tra gi y t công n , th c hi n giao d ch

bù tr công n trên h th ng cho khách hàng, theo dõi ch ng t B ph n k toán s

th c hi n duy t ch ng t cho khách hàng r i sau đó ti p t c theo dõi công n trên h

16

N ph i tr xác đ nh ngh a v hi n t i c a doanh nghi p khi doanh nghi p nh n

v m t tài s n, tham gia m t cam k t ho c phát sinh các ngh a v pháp lý

Qu n lý nh ng kho n n ph i tr này là vi c r t quan tr ng Vi c không tr đ c

n s đem đ n nh ng v n đ r t nghiêm tr ng cho công vi c kinh doanh, k c vi c phá s n Vì v y, c n thi t ph i ghi chép chi ti t v nh ng kho n mua, ngày ph i thanh toán, và ngu n tài chính cho vi c thanh toán

Th ng l ng đi u kho n thanh toán v i nhà cung c p, theo dõi hàng t n kho t

th i đi m mua đ n th i đi m bán, và qu n lý các kho n ph i tr ng i bán có th c i thi n tài chính đáng k và qu n lý dòng ti n hi u qu h n C th , chi phí v n đ u t , chi t kh u cho thanh toán s m, th i h n thanh toán, và lãi su t ph t trên thanh toán tr nên đ c xem xét và phân tích c n th n Khi th ng l ng các đi u kho n thanh toán, giá c th p nh t có th không mang l i l i ích cao nh t mà đi u kho n thanh toán linh

ho t có th cung c p nhi u l i th h n cho dòng ti n m t c a DN ôi khi, thanh toán

s m có th l i h n so v i thanh toán đúng h n ho c thanh toán ch m kèm các hình

ph t lãi su t i u này tùy thu c vào t l % chi t kh u cho thanh toán s m, lãi su t

ph t cho thanh toán tr , th i h n thanh toán, v v Doanh nghi p có m t m i quan h thân thi t v i nhà cung c p th ng có th trì hoãn thanh toán c a h vài ngày sau ngày

đ n h n mà không ph i tr thêm các kho n ph t lãi su t Trong b i c nh suy thoái kinh

t , nhi u nhà bán l nh n th y h có nhi u quy n l c h n trong cu c đàm phán v i các nhà cung c p và nhà s n xu t M t s ng i l i d ng đi u này đ yêu c u kéo dài th i

h n thanh toán h n Qu n lý t t nh ng l i th trên s góp ph n t i đa hóa l i nhu n,

đ ng th i xây d ng m i quan h t t h n v i các nhà cung c p

Có th d dàng nh n th y r ng vi c qu n lý n ph i tr có liên quan m t thi t đ n các y u t l i th trên Trong th c t , nhi u doanh nghi p đã th y đ c các v n đ trong vi c qu n lý n ph i tr là tr ng i cho vi c t i đa hóa l i ích tài chính t các kho n thanh toán D n ch ng th ng th y trong nhi u doanh nghi p là th i gian x lý hóa đ n m t quá lâu, t khâu xác nh n và xác minh hóa đ n đ phê duy t i u này có

th d n đ n vi c DN ph i ch u các kho n ph t do thanh toán ch m, ngay c khi h có

đ ti n m t đ thanh toán đúng h n Vi c thanh toán ch m tr không ch có nguy c làm m i quan h v i nhà cung c p b x u đi mà còn làm đ o l n vi c lên ngân sách, d báo, ki m soát và qu n lý tài chính

Xác đ nh nh ng v n đ và nguyên nhân c a chúng, xem xét và c i thi n vi c

qu n lý công n ph i tr làm t ng tính minh b ch trong tài chính doanh nghi p, giúp

vi c qu n lý tài chính, qu n lý dòng ti n hi u qu h n và t o m i quan h t t h n v i nhà cung c p

đ c phát hành đ nh n các tài s n khác không ph i là ti n thì không đ c coi thu c

ph n dòng ti n t ho t đ ng tài chính i v i doanh nghi p đang phát tri n, có m t

m c n h p lý là m t cách kinh doanh hi u qu có th qu n lý sao cho m c n c a

DN là phù h p, c n ph i phân tích c n th n dòng ti n và các nhu c u c th c a công

vi c kinh doanh c a doanh nghi p Có hai chính sách qu n lý n mà các doanh nghi p đang dùng đó là chính sách qu n lý n ng n h n theo tr ng phái c p ti n và th n

tr ng:

 Chính sách qu n lý n ng n h n theo tr ng phái th n tr ng là chính sách duy trì m c n ng n h n th p và có các đ c đi m: M c n ng n h n cao; Th i gian

quay vòng ti n ng n; Chi phí lãi th p h n n u lãi su t ng n h n th p h n lãi su t dài

h n; R i ro và thu nh p yêu c u

 Ng c l i, chính sách qu n lý n ng n h n theo tr ng phái c p ti n đ c

th c hi n khi doanh nghi p duy trì n ng n h n m c cao, các doanh nghi p theo

tr ng phái c p ti n s g p ít r i ro trong thanh toán h n do có ít các kho n n ng n

18

h n, t n d ng đ c các kho n n dài h n h n, tuy nhiên doanh nghi p c ng c n l u ý

đ n vi c chi tr lãi đúng h n, tránh các kho n n dài h n đ n h n đúng lúc

 Vi c ch tr g c các kho n n ng n: các dòng ti n ra liên quan đ n các kho n

n g m kho n ti n tr g c th ng kì c ng nh vi c tr n tr c th i h n Ph n ti n tr

n g c đ c coi là thu c dòng ti n t ho t đ ng tài chính

 Phát sinh t phát hành các công c n ng n h n: liên quan đ n các kho n ti n

nh n t vi c bán các trái phi u, th ng phi u ng n h n cho nhà đ u t , các giao d ch

ng n h n v i các t ch c tín d ng

 Mua c phi u ho c bán c phi u: dòng ti n ra bao g m kho n tr b ng ti n đ mua l i c phi u c a doanh nghi p t c đông

 Ti n tr c t c: là kho n ti n tr c t c cho các c đông trong n m

 Ti n tr lãi vay: Lãi ti n vay là m t kho n m c chi phí ch u nh h ng bi n

đ ng c a s ti n vay, th i gian vay và lãi su t vay Quy t đ nh kh i l ng vay, th i gian vay ph i tính toán theo h ng ti t ki m, phù h p v i nhu c u và l a ch n lãi su t thích h p Th i gian vay và lãi su t vay ph thu c vào m c đích s d ng v n Nhu c u

v n đ c xây d ng trong k ho ch tài chính t ng chu k c a doanh nghi p S d ng sai m c đích ngu n v n n vay là m t nguyên nhân ch y u d n đ n s m t cân đ i và phá s n các doanh nghi p Chính vì các nhà qu n lý c n tính toán c th vi c vay bao nhiêu và tr lãi nh th nào đ luôn duy trì ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, tránh vi c không tr lãi ho c tr lãi quá h n làm nh h ng đ n ho t đ ng doanh nghi p

Các ngu n l c tài chính đ c s d ng là m t nhân t quan tr ng nh h ng đ n

đ r i ro và kh n ng tr n c a doanh nghi p Qu n lý dòng ti n t ho t đ ng tài chính t t giúp DN đánh giá c u trúc dòng ti n và t ng kh n ng phát tri n c a doanh nghi p

Cácăch tiêuăđánhăgiáăhi u qu qu n tr dòngăti n

l n thì kh n ng thanh toán c a doanh nghi p càng cao, tình hình tài chính càng lành

m nh và ng c l i Ch s này ph i luôn luôn l n h n ho c b ng 1 Kh n ng thanh

toán ng n h n càng nh h n 1 thì tình hình tài chính c a doanh nghi p càng x u N u

ch s này < 0,5 thì tình hình tài chính c a doanh nghi p tình tr ng r t x u

Kh n ngăthanhătoánănhanhă= T ng TSNH ậ HƠngăl uăkho

T ng n ng n h n

Kh n ng thanh toán nhanh cho ta bi t m t đ ng n ng n h n đ n h n tr n , doanh nghi p có th s d ng bao nhiêu đ ng TSNH đ chi tr mà không c n bán hàng

t n kho Hàng t n kho thông th ng có tính thanh kho n kém nh t trong các TSNH

c a Công ty, vì th chúng là các tài s n có kh n ng l n nh t b thi t h i giá tr trong

tr ng h p thanh lý Do v y, th c đo kh n ng chi tr các kho n n ng n h n không

d ng ngay đ thanh toán kho n n ng n h n s p đáo h n

Ch tiêu v kh n ng sinh l i

T su t sinh l iătrênădoanhăthuă(ROS)ă= L i nhu năròng

Doanh thu thu n

T s này ph n ánh quan h gi a l i nhu n và doanh thu nh m cho bi t m t đ ng doanh thu t o ra đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n

T su t sinh l iătrênăt ng TS (ROA) = L i nhu năròng

T ngătƠiăs n

ROA cho bi t bình quân m i đ ng tài s n c a doanh nghi p t o ra bao nhiêu

đ ng l i nhu n cho c đông ROA ph thu c nhi u vào k t qu kinh doanh trong k và

đ c đi m ngành s n xu t kinh doanh Các ngành nh d ch v , du l ch, t v n, th ng

m i… t s này th ng r t cao, trong khi các ngành nh công nghi p ch t o, ngành hàng không…t s này th ng r t th p Do đó, đ dánh giá m t cách chính xác h n,

c n ph i so sánh v i bình quân ngành ho c so sánh v i m t doanh nghi p t ng t trong ngành

T su t sinh l iătrênăv n c ph n (ROE) = L i nhu năròng

V n c ph n

Ch tiêu này cho bi t m t đ ng v n ch s h u đ a vào kinh doanh mang l i bao nhi u đ ng l i nhu n sau thu ây là t s mà các c đông r t quan tâm

20

Ch tiêu đánh giá hi u qu qu n tr ếòng ti n t ho t đ ng s n xu t kinh

doanh

Ch tiêu đánh giá doanh thu

Su tăhaoăphíăc a v năl uăđ ng so =

v i doanh thu thu n

V năl uăđ ng

*100%

Doanh thu thu n

H s đ m nhi m v n l u đ ng ph n ánh s v n l u đ ng c n có đ đ t đ c

m t đ ng doanh thu thu n H s này càng nh ph n ánh hi u qu s d ng v n l u

đ ng c a doanh nghi p càng cao

Ch tiêu đánh giá chi phí

T su t sinh l i c a giáăv năhƠngăbánă= L i nhu n thu n t Giáăv năhƠngăbán H KD *100%

Ch tiêu này cho bi t trong k phân tích, doanh nghi p đ u t 100 đ ng giá v n hàng bán thì thu đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n Ch tiêu này càng cao ch ng t m c

l i nhu n trong giá v n hàng bán càng l n, th hi n m t hàng kinh doanh có l i nh t,

do v y doanh nghi p càng đ y m nh kh i l ng tiêu th Ch tiêu này th ng ph thu c vào đ c đi m kinh doanh ngành ngh c th

T su t sinh l i c a chiăphíă=

bánăhƠng L i nhu n thu n t ChíăphíăbánăhƠng H KD *100%

Ch tiêu này cho bi t trong k phân tích, doanh nghi p đ u t 100 đ ng chi phí bán hàng thì thu đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n, ch tiêu này càng cao ch ng t m c

l i nhu n trong chi phí bán hàng càng l n, doanh nghi p đã ti t ki m đ c cho chí phí bán hàng

T su t sinh l i c a chiăphíăqu nălỦă=

Ch tiêu đánh giá các kho n ph i thu khách hàng

H s thu n (Vòngăquayăcácăkho n ph i thu) = Doanh thu thu n

Ph iăthuăkháchăhƠng

Ch tiêu này cho bi t trong k phân tích các kho n ph i thu quay đ c bao nhiêu vòng quay bình quân doanh nghi p m t bao nhiêu ngày cho m t kho n ph i thu, kho n thu quay đ c bao nhiêu vòng Ch tiêu này càng cao ch ng t doanh nghi p thu h i

ti n hàng k p th i, ít b chi m d ng v n Tuy nhiên ch tiêu này quá cao có th ph ng

th c thanh toán ti n c a doanh nghi p quá ch t ch , khi đó nh h ng đ n s n l ng tiêu th Ch tiêu này cho bi t m c h p lý các kho n ph i thu đ i v i t ng m t hàng c

th c a doanh nghi p trên th tr ng

Th i gian thu n trungăbìnhăă= 365

H s thu n

Th i gian thu n trung bình cho ta bi t m t đ ng mà doanh nghi p bán ch u thì bao lâu m i thu h i l i đ c Ch tiêu này càng ng n ch ng t t c đ thu h i ti n hàng càng nhanh, doanh nghi p ít b chi m d ng v n Ng c l i, th i gian thu n trung bình càng dài, ch ng t t c đ thu ti n càng ch m, s v n doanh nghi p b chi m d ng càng nhi u

T l ph iăthuăquáăh n so v i t ng =

tƠiăs n Cácăkho n ph i thu quáăh n T ngătƠiăs n *100%

Ch tiêu này mà cao ch ng t các kho n ph i thu quá chi n chi m t tr ng đáng

k trong t ng tài s n, d n đ n kh n n ng thu h i n khó kh n, d u hi u r i ro tài chính

xu t hi n, nguy c phá s n cao

Ch tiêu đánh giá hàng l u kho

H s l uăkhoă(VòngăquayăhƠngăt n kho) = HƠngăl uăkhoăbìnhăquơn Giáăv năhƠngăbán

Ch tiêu vòng quay hàng t n kho cho bi t bình quân hàng t n kho quay đ c bao nhiêu vòng trong k đ t o ra doanh thu Ch tiêu này càng cao ch ng t hàng t n kho

v n đ ng không ng ng đó là nhân t đ t ng doanh thu, góp ph n t ng l i nhu n c a doanh nghi p

v n đ ng nhanh, đó là nhân t góp ph n t ng doanh thu và t ng l i nhu n c a doanh nghi p

H s đ m nhi măhƠngăt n kho = HƠngăt n kho

Doanh thu thu n

Ch tiêu này cho bi t doanh nghi p mu n có m t đ ng doanh thu thu n thì c n bao nhiêu đ ng v n đ u t cho hàng t n kho Thông qua ch tiêu này, các nhà qu n tr kinh doanh xây d ng k ho ch d tr , thu mua, s d ng hàng hóa, thành ph n m t cách h p lý, góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh

Ch tiêu đánh giá các kho n ph i tr ng i bán

H s tr n = Giáăv năhƠngăbánă+ăchiăphíăqu nălỦ,ăbánăhƠng

Ph i tr ng iăbánă+ăL ng,ăth ng, thu ph i tr

Ch tiêu này cho th y các kho n ph i tr c a doanh nghi p quay đ c bao nhiêu vòng trong k phân tích Khi ch tiêu này càng cao thì ch ng t doanh nghi p thanh toán ti n hàng k p th i và ít đi chi m d ng v n đ i t ng Tuy nhiên khi ch tiêu này quá cao thì có th có tr ng h p là doanh nghi p th a ti n thanh toán nên nh h ng

đ n hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p T đó có th th y đ c m c đ h p lý các kho n ph i tr đ i v i t ng m t hàng c th c a doanh nghi p

Th i gian tr n t rungăbìnhă = H s tr n 365

Th i gian tr n trung bình cho bi t m t đ ng doanh nghi p mua ch u thì sau bao lâu m i ph i thanh toán Ch tiêu này càng ng n ch ng t kh n ng thanh toán ti n hành càng nhanh, doanh nghi p ít đi chi m d ng v n c a đ i tác và ng c l i

Ch tiêu đánh giá hi u qu qu n tr ếòng ti n t ho t đ ng tài chính

Dòng ti n t ho t đ ng tài chính ch y u liên quan đ n ho t đ ng đi vay và cho vay, vì v y đ đánh giá hi u qu qu n tr c n xem xét các kh n ng, y u t liên quan

đ n kho n ti n vay đó đ i v i doanh nghi p

Kh n ngătr n = Giáăv năhƠngăbánă+ăKh u hao + EBIT

lãi vay T s này cho bi t m i đ ng n g c và lãi có bao nhiêu đ ng có th s d ng

đ tr n

Kh n ngăthanhătoánălƣiăvayă = EBIT Lƣiăvay

H s kh n ng thanh toán lãi vay cho bi t m c đ l i nhu n đ m b o kh n ng

tr lãi nh th nào N u Công ty quá y u v m t này, các ch n có th đi đ n gây s c

ép lên Công ty, th m chí d n t i phá s n Công ty

T su t sinh l i c a ti n vay = L i nhu n thu n t H KD

*100%

Ti n vay

Ch tiêu này cho bi t trong k phân tích, doanh nghi p s d ng 100 đ ng ti n vay

ph c v cho ho t đ ng kinh doanh thì thu đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n k toán sau thu Ch tiêu này càng cao chúng t hi u qu kinh doanh càng t t, đó là nhân t h p

d n nhà qu n tr đ a ra quy t đ nh vay ti n đ u t vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh

Ch tiêu này c ng ch ng t t c đ t ng tr ng c a doanh nghi p

đ n kh n ng t ch trong ho t đ ng tài chính th p, r i ro tài chính xu t hi n, nguy c phá s n cao

Cácănhơnăt tácăđ ngăđ n qu n tr dòngăti n ng n h n

S c kh e tài chính doanh nghi p ph thu c vào vi c qu n lý dòng ti n sao cho

hi u qu Trong th i đi m khó kh n, doanh nghi p c n hành đ ng m t cách mau chóng, chính xác và hi u qu M i quy t đ nh ph i khách quan và th c ti n, không quy t đ nh b ng c m xúc, b ng nh ng c m nào đó mà ph i b ng nh ng con s th c

t Ngoài ra, doanh nghi p c ng c n chu n b cho giai đo n sau kh ng ho ng Doanh nghi p c n ho ch đ nh chi n l c phát tri n trong t ng lai, đ u t k n ng cho nhân viên, đ cao vai trò c a t ng phòng ban, m i m t b ph n ph i t o ra giá tr l i nhu n giúp doanh nghi p t ng tr ng, kèm theo đó c ng c n bi t và d phòng đ n các y u t

nh h ng đ n dòng ti n đ có các bi n pháp x lý k p th i và hi u qu

 S n đ nh c a doanh thu và l i nhu n: Có nh h ng tr c ti p t i quy mô c a

24

kinh doanh có lãi s là ngu n đ tr lãi vay Trong tr ng h p này t tr ng c a v n huy đ ng trong t ng s v n c a doanh nghi p s cao và ng c l i

 C c u tài s n: Toàn b tài s n c a doanh nghi p có th chi ra tài s n l u đ ng

và tài s n c đ nh Tài s n c đ nh là lo i tài s n có th i gian thu h i v n dài, do đó mà

nó ph i đ c đ u t b ng ngu n v n dài h n (v n ch s h u và vay n dài h n)

Ng c l i, tài s n l u đ ng s đ c đ u t m t ph n c a ngu n v n dài h n, còn ch

y u là ngu n v n ng n h n

 c đi m kinh t k thu t c a ngành: nh ng doanh nghi p nào có chu k s n

xu t dài, vòng quay c a v n ch m thì c c u dòng ti n s nghiêng v v n ch s h u (h m m , khai thác, ch bi n …) Ng c l i nh ng ngành nào có m c nhu c u v lo i

s n ph m n đ nh, ít th ng tr m vòng quay c a v n nhanh (d ch v , bán buôn…) thì ngu n ti n đ c tài tr t các kho n n s chi m t tr ng l n

 Doanh l i v n và lãi su t v n huy đ ng: Khi doanh l i v n l n h n lãi su t

v n vay s là c h i t t nh t đ gia t ng l i nhu n doanh nghi p, do đó khi có nhu c u

h n s tr n đúng h n, m t s an toàn c a đ ng v n mà h b ra cho vay Khi t l

v n vay n quá cao s làm gi m đ tín nhi m c a ng i cho vay, do đó ch n s không ch p nh n cho doanh nghi p vay thêm

 Tên chính th c: Công ty C Ph n Phát Tri n Tây Hà N i

 Tên giao d ch: HADECO.,JSC

Công ty C ph n phát tri n tây Hà N i ti n thân là Doanh nghi p Nhà n c Công

ty D ch v Nông nghi p T Liêm đ c chuy n đ i sang Công ty C ph n theo Quy t

đ nh s 2779/Q -UB ngày 10 tháng 5 n m 2005 c a UBND thành ph Hà N i Công

ty ho t đ ng theo Gi y ch ng nh n đ ng ký kinh doanh Công ty C ph n s

0103008263 do Phòng đ ng ký kinh doanh thu c S K ho ch và u t Thành ph

Hà N i c p l n đ u ngày 20 tháng 6 n m 2005, thay đ i đ ng ký l n th 1 ngày 19 tháng 8 n m 2005, thay đ i l n th 2 ngày 24/1/2008, thay đ i l n 3 ngày 14/4/2008 Ngày 05/10/2007 Công ty đã chính th c đu c niêm y t trên sàn giao d ch ch ng khoán và tr thành Công ty đ i chúng

N m 2005, sau khi đ c chuy n đ i sang ho t đ ng trong mô hình Doanh nghi p

c ph n, qua quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh Công ty đã kh ng đ nh đ c v

th , th ng hi u c a mình trên th tr ng xây d ng trong n c

i h iăđ ng C đông: Thông qua đ nh h ng phát tri n c a Công ty Quy t

đ nh lo i c ph n và t ng s c ph n c a t ng lo i đ c quy n chào bán; quy t đ nh

m c c t c hàng n m c a t ng lo i c ph n B u, mi n nhi m, bãi nhi m thành viên

H i đ ng qu n tr , thành viên Ban ki m soát Quy t đ nh s a đ i, b sung i u l

Công ty Thông qua báo cáo tài chính hàng n m

H iăđ ng qu n tr : H i đ ng qu n tr là c quan qu n lý Công ty có toàn quy n

nhân danh Công ty đ quy t đ nh th c hi n các quy n và ngh a v c a Công ty không

thu c th m quy n c a i h i đ ng c đông

Ban T ngăgiámăđ c:

T ng giám đ c: Ph trách kinh doanh, h ch toán giá thành và doanh thu, tr c ti p

giao vi c, ch đ o công tác l p d toán và các chính sách v giá c , tr c ti p làm th

tr ng c quan v i các công vi c n i chính

Phó T ng giám đ c: Ph trách k thu t và công tác thi công xây d ng công trình,

ph trách công tác b o qu n, c p phát v t t , thi t b , ch đ o vi c l p bi n pháp thi

công, đôn đ c ki m tra ti n đ thi công, ki m tra ch t l ng công trình đang thi công,

công trình hoàn thành, chu n b bàn giao

tài chính

k toán

i thi công 1

Phòng kinh t

k thu t

i thi công 2

Phòng t

v n xây

d ng

i thi công 3

Phòng kinh doanh

i giám sát công trình 1

Phòng hành chính nhân

s

i giám sát công trình 2 Ban ki m soát

Ban ki măsoát:ăBan ki m soát c a Công ty đ c xem nh m t b ph n làm vi c

tr c ti p cho i h i đ ng c đông Ban ki m soát có quy n ki m soát toàn b h

th ng tài chính và vi c th c hi n các quy ch c a Công ty; ki m tra b t th ng; can thi p vào ho t đ ng Công ty khi c n;…

PhòngătƠiăchínhăk toán:ăCó trách nhi m qu n lý tài chính, ti n hành t ng h p

toàn b ch ng t , s li u th c hi n, phân tích các ch tiêu kinh t tài chính đ ph n ánh

có h th ng tình hình tài s n, v n và s d ng v n, tình hình s n xu t kinh doanh (SXKD), hi u qu SXKD c a t ng nhóm, đ i nói riêng và toàn Công ty nói chung trong m t th i k nh t đ nh (Tháng, quý, n m)

Phòngăkinhăt k thu t: L p k ho ch tri n khai th c hi n các ho t đ ng kinh

t , l p k ho ch thi công các công trình K ho ch cung ng c p v t t , k ho ch lao

đ ng, b trí xe, máy, thi t b ph c v thi công công trình

Phòngăt ăv năxơyăd ng: T v n xây d ng và t v n giám sát các công trình xây

d ng dân d ng và công nghi p Th m tra h s thi t k các công trình xây d ng dân

d ng và công nghi p

Phòngăkinhădoanh:ăPh i h p làm vi c theo nhóm ho c đ c l p trong các d án

đ c giao, l p và th c hi n k ho ch tri n khai d án đ u t , chu n b h s th u, các

th t c tham gia đ u th u, tr c ti p tham gia tri n khai d án l p, h s d th u PhòngăhƠnhăchínhănhơnăs : Ph i h p v i các phòng, ban l p ph ng án tham

m u cho Giám đ c trong vi c t ch c s p x p h p lý các b ph n, có nhi m v qu n

lý nhân s , tuy n d ng, đào t o lao đ ng gi i quy t các v n đ ti n l ng, ti n th ng cho cán b công nhân viên, các chính sách liên quan đ n ng i lao đ ng

Cácă iăthiăcôngă1,2,3: Th c hi n thi công các công trình xây d ng c ng nh

các h ng m c công trình thu c các d án đã trúng th u, đ ng th i ti n hành nghi m

thu các kh i l ng đã hoàn thành

iăgiámăsátăcôngătrìnhă1,2: Th c hi n ch c n ng giám sát, ki m tra, đi u ch nh

ti n đ c ng nh ch t l ng công trình c a các i thi công, qu n lý nguyên v t li u,

v t t xây d ng

c đi m ho t đ ng s n xu t kinh doanh

Ho t đ ng chính c a Công ty là: Thi công xây d ng các công trình dân d ng, công nghi p; u t phát tri n nhà và v n phòng cho thuê; Kinh doanh b t đ ng s n; Xây d ng, duy tu, b o d ng các công trình dân d ng, công nghi p, giao thông, th y

l i, c p thoát n c, công trình b u đi n, c s h t ng khu đô th , khu công nghi p; San l p m t b ng, thi công n n móng công trình; Ngoài ra Công ty còn có các ho t

28

Quy trình ho t đ ng kinh doanh

S đ 2.2 Quy trình đ u t kinh doanh chung

(Ngu n: Phòng kinh doanh)

Doanh thu c a Công ty ch y u d a vào vi c nh n th u thi công xây d ng các công trình và đ u t vào các khu nhà, v n phòng Công ty v n là m t doanh nghi p nhà n c đ c c ph n hóa v i th i gian ho t đ ng lâu n m nên uy tín càng đ c nâng cao Các công trình do Công ty xây và kinh doanh là nh ng công trình l n, có

nh h ng không nh đ n s phát tri n c a khu v c Tây Hà N i V i xu th h i nh p

c a n n kinh t , xây d ng và b t đ ng s n n m gi vai trò chính đ t o nên m t xã h i

có n n t ng c s v t ch t t t, t o ti n đ cho s phát tri n sau này Vì v y mà trong

nh ng n m g n đây s c nh tranh trong ngành ngh này càng l n và kh c li t, l i đi cùng v i kh ng ho ng kinh t nên Công ty có g p nhi u khó kh n trong quá trình ho t

đ ng tìm ki m, nh n th u d án

Quy trình ho t đ ng kinh doanh c a Công ty theo nh ng b c chính sau:

 B c 1: Tìm ki m, sàng l c, th m đ nh d án

ây là b c c s t o ti n đ cho quá trình ho t đ ng c a toàn b b máy Công

ty NVKD s k t h p v i bên t v n xây d ng đ nghiên c u th tr ng, th m đ nh và

nh n th u các d án, công trình có tính kh thi, có th đem l i ngu n l i l n nh t cho Công ty, các công trình có ti m n ng, có tính b n v ng s đ c xem xét giai đo n này, NVKD s ký k t h p đ ng và chu n b các b c c b n nh xin các gi y phép, tìm nhà cung c p nguyên v t li u,… cùng bên t v n xây d ng

 B c 2: Thi t k xây d ng k ho ch chi ti t th c hi n d án

Sau khi ký k t h p đ ng, NVKD s l p thành các nhóm cùng v i các phòng ban khác đ tri n khai th c hi n chi ti t d án, công trình Thi t k ki n trúc, san l p m t

b ng, l p các danh sách công vi c c th cho t ng nhóm nhân viên

B4:

Nghi m thu, ki m tra công trình, d

án

B5: Báo cáo k t

qu và bàn giao công trình

ho c ti n hành kinh doanh s n

ph m

 B c 3: Thi công công trình

B ph n qu n lý ph trách thi công s phân công công vi c cho các i thi công Công vi c s đ c th c hi n d i s giám sát c a các Giám sát viên D án đ c th c

hi n theo m t quy trình và t ng b c nh trong k ho ch đã đ ra tr c đó

 B c 4: Nghi m thu, ki m tra công trình, d án

Sau quá trình xây d ng c ng nh th c hi n nhi m v , công trình hoàn t t s đ c ban qu n lý c p cao nghi m thu, ki m tra toàn di n Xem xét các s c trong quá trình hoàn thành có nh h ng t i ch t l ng công trình; t ng k t các s li u, báo cáo và các v n đ tài chính liên quan đ n công trình

 B c 5: Báo cáo k t qu và bàn giao công trình ho c ti n hành kinh doanh s n

ph m

Báo cáo k t qu v t t c các m t c a d án cho Ban giám đ c Sau đó Công ty

s bàn giao l i cho bên có trách nhi m, quy n h n nh bàn giao nhà chung c , nhà

v n phòng cho ch s h u,…và l p k ho ch đ u t kinh doanh chuyên sâu đ khai thác các d án, công trình đ thu l i nhu n

Th c tr ng ho tă đ ng s n xu t kinh doanh c a Côngă ty giai đo n 2010 -

2012

Tình hình tài s n - ngu n v n

B ng 2.2 cho th y quy mô tài s n c a Công ty có chi u h ng t ng qua các n m

N m 2011 tài s n t ng 40.115.754.337 VN t ng ng 43,92% so v i n m 2010 Tài

s n ng n h n t ng x p x 34.876 tri u đ ng t ng đ ng 49,41% Nguyên nhân c a

vi c t ng m nh nh v y ph n l n là do s t ng lên c a hàng t n kho và tài s n ng n

h n khác B c vào n m 2010, th tr ng b t đ ng s n có s ph c h i nh cùng v i

t ng tr ng tr l i c a n n kinh t m c dù v n còn nh h ng c a cu c kh ng ho ng kinh t th gi i b t đ u t gi a n m 2007, c c u hàng hoá c a th tr ng b t đ ng s n

có s thay đ i, kéo theo vi c n m 2010 Công ty có nh n nhi u công trình xây m i nh Tòa nhà Viettel S n la, đ ng Vành đai biên gi i, trung tâm d li u T ng c c H i quan, Mà đây là các công trình có th i gian xây d ng trên m t n m nên các d án trên s tr thành hàng t n kho c a n m 2011 khi n hàng t n kho t ng cao, kéo theo các kho n t m ng cho các cá nhân, các đ i xây l p c ng t ng lên

n n m 2012 quy mô tài s n ch t ng 1.381.269.853VN t ng đ ng 1,05% so

v i n m 2011 Tài s n ng n h n t ng kho ng 757.829 tri u đ ng t ng đ ng 0,72%

so v i n m 2011 M c t ng này là khá th p Tình hình nh v y m t ph n là do n m

2012, th tr ng b t đ ng s n g n nh đ ng im, không bi n chuy n so v i 2011 B t