hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty cổ phần quảng cáo 24h việt nam

Ngoài ra, các nhà phân tích tài chính còn s d ng ph ng pháp phân tích Dupont... 1.2.5.3 Phân tích các ch tiêu tài chính trung gian Trong phân tích tài chính ng i ta còn chú tr ng t i các

B GIÁO D CăVÀă ÀOăT O

GIỄOăVIểNăH NG D N :ăPGS.TSăL UăTH H NG

SINH VIÊN TH C HI N : NGUY N TH KIM ANH

HÀ N I ậ 2014

L I C Mă N

hoàn thành t t bài khóa lu n này, em xin g i l i c m n chân thành t i cô giáo PGS.TS L u Th H ng là ng i đã tr c ti p h ng d n em r t t n tình, chu đáo trong su t quá trình em th c hi n khóa lu n này ng th i, em c ng xin chân thành

c m n các th y cô trong b môn kinh t - qu n lý tr ng i h c Th ng Long cùng các cán b và nhân viên c a phòng tài chính - k toán c a công ty c ph n qu ng cáo 24h Vi t Nam đã cho em c h i làm vi c v i công ty đ hoàn thành t t bài khóa lu n

L IăCAMă OAN

Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p này là do t b n thân th c hi n có s h

tr t giáo viên h ng d n và không sao chép các công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng trong Khóa lu n là có ngu n g c và đ c trích d n rõ ràng

Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này!

Sinh viên

Nguy n Th Kim Anh

M C L C

CH NGă1.LÝ THUY T V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P

1

1.1 S c n thi t phân tích tài chính doanh nghi p 1

1.1.1 Khái quát v ho t đ ng tài chính doanh nghi p 1

1.1.2 S c n thi t phân tích tài chính doanh nghi p 1

1.2 Phân tích tài chính doanh nghi p 2

1.2.1 Khái ni m phân tích tài chính doanh nghi p 2

1.2.2 Thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi p 2

1.2.3 Quy trình phân tích tài chính doanh nghi p 3

1.2.4 Ph ng pháp phân tích tài chính doanh nghi p 6

1.2.5 N i dung phân tích tài chính doanh nghi p 9

1.2.6 Hoàn thi n phân tích tài chính doanh nghi p 15

1.3 Nhân t nhăh ngăđ n phân tích tài chính doanh nghi p 17

1.3.1 Nhân t ch quan 17

1.3.2 Nhân t khách quan 18

CH NGă2 TH C TR NG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N QU NG CÁO 24H VI T NAM 19

2.1 Gi i thi u v công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam 19

2.1.1 Quá trình phát tri n 19

2.1.2 C c u t ch c 20

2.1.3 Tình hình kinh doanh 22

2.2 Th c tr ng phân tích tài chính t i công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam 23

2.2.1 Thông tin s d ng trong phân tích tài chính 23

2.2.2 Quy trình phân tích tài chính t i công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam 24

2.2.3 Ph ng pháp phân tích tài chính đang áp d ng t i công ty 24

2.2.4 N i dung ho t đ ng phân tích tài chính đang áp d ng t i công ty 25

2.3 ánhăgiáăth c tr ng phân tích tài chính t i công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam 30

2.3.1 Nh ng k t qu đ t đ c 31

2.3.2 H n ch 31

2.3.3 Nguyên nhân 33

CH NGă3 GI I PHÁP HOÀN THI N PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N QU NG CÁO 24H VI T NAM 36

3.1 nhăh ng ho tăđ ng c a Công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam 36

3.1.1 C h i và thách th c 36

3.1.2 nh h ng ho t đ ng c a công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam 37

3.2 Gi i pháp hoàn thi n phân tích tài chính t i Công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam 37

3.2.1 Hoàn thi n quy trình phân tích tài chính t i Công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam 37

3.2.2 Nâng cao ch t l ng t ch c và nhân s cho phân tích tài chính 38

3.2.3 Áp d ng công ngh thông tin vào phân tích tài chính, nâng cao ch t l ng c s v t ch t ph c v cho phân tích tài chính 40

3.2.4 Hoàn thi n ph ng pháp phân tích 40

3.2.5 Nâng cao ch t l ng thông tin 41

3.2.6 Hoàn thi n n i dung phân tích 43

3.2.7 Hoàn thi n công tác k toán, ki m toán và th ng kê 48

3.3 Ki n ngh 48

DANH M C B NG BI U

B ng 2.1 B ng phân tích c c u tài s n và c c u ngu n v n 25

B ng 2.2 Các kho n ph i thu 26

B ng 2.3 Các kho n ph i tr c a công ty 27

B ng 2.4 B ng đánh giá kh n ng thanh toán c a công ty 27

B ng 2.5 Doanh thu và chi phí ho t đ ng kinh doanh c a công ty 28

B ng 2.6 K t qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty 29

B ng 2.7 B ng đánh giá m c đ hoàn thi n phân tích tài chính t i công ty c ph n qu ng cáo 24h Vi t Nam 30

B ng 3.1 B ng phân tích c c u tài s n n m 2012 43

B ng 3.2 B ng phân tích c c u ngu n v n n m 2012 44

B ng 3.3 Vòng quay ti n 45

B ng 3.4 òn b y ho t đ ng 46

M U Tính c p thi t c aăđ tài

Trong quá trình ho t đ ng c a b t c công ty nào, phân tích tài chính đóng vai trò h t s c c n thi t M c đích c a vi c phân tích tài chính là giúp ng i s d ng thông tin đánh giá đ c s c m nh tài chính, kh n ng sinh l i và tri n v ng c a doanh nghi p Chính vì v y, phân tích tài chính doanh nghi p có ý ngh a quan tr ng không

ch đ i v i các ch doanh nghi p và các nhà qu n tr doanh nghi p mà các thông tin t

vi c phân tích tài chính mang l i còn h u ích đ i v i các nhà đ u t , nhà cung c p, nhà cho vay, ng i lao đ ng trong doanh nghi p, các c quan qu n lý nhà n c v kinh t

c bi t, đ i v i các công ty c ph n, công tác này đ c bi t chi m v trí n i b t b i nó

nh h ng r t l n t i vi c ra quy t đ nh c a các nhà đ u t - m t nhân t gi vai trò không nh t i ho t đ ng c a doanh nghi p

Nh ng trên th c t , phân tích tài chính t i các doanh nghi p v n ch a th c

s tr thành công c h u ích cho các đ i t ng liên quan, do v y ch a th c s phát huy đ c vai trò, ý ngh a tích c c c a nó

Công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam là doanh nghi p ho t đ ng trong

l nh v c d ch v qu ng cáo truy n thông Trong l nh v c này, doanh nghi p ch u

s c nh tranh khá l n c a g n 250 doanh nghi p làm d ch v t p trung các thành

ph l n nh Hà N i, TP H Chí Minh và trong t ng lai có th còn ph i c nh tranh gay g t v i các công ty truy n thông n c ngoài Mu n t n t i và phát tri n trong b i c nh c nh tranh, m t nhân t quan tr ng là doanh nghi p c n ph i đánh giá chính xác th c tr ng tài chính và ti m n ng c a doanh nghi p đ có th ra

nh ng quy t đ nh đúng Bên c nh đó, doanh nghi p có nh n đ c s quan tâm

c a các nhà đ u t , các nhà cho vay, các nhà cung c p… hay không c ng ch u nh

h ng r t nhi u t phân tích tài chính c a doanh nghi p Nh n th c đ c t m quan tr ng c a phân tích tài chính doanh nghi p, Công ty C ph n Qu ng cáo 24h

Vi t Nam c ng quan tâm t i ho t đ ng này Song ho t đ ng phân tích tài chính

c a Công ty v n ch a th c s có h th ng, ch a có chi u sâu, ch a th c s là công c đ c l c cho vi c ra quy t đ nh c a các nhà qu n lý kh c ph c nh ng

b t c p trong phân tích tình hình tài chính t i Công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t

Nam, đ tài: ắHoƠnăthi n phân tích tài chính t i Công ty C ph n Qu ng cáo 24h

Vi tăNam”ăđã đ c l a ch n

M căđíchănghiênăc u

H th ng nh ng v n đ lý lu n c b n v phân tích tài chính doanh nghi p

ánh giá th c tr ng phân tích tài chính t i Công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam và phân tích nguyên nhân gây nên h n ch trong phân tích tài chính c a Công ty

C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam

xu t m t s gi i pháp nh m hoàn thi n phân tích tài chính t i Công ty C

ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam

iăt ng và ph m vi nghiên c u

i t ng nghiên c u: Nghiên c u phân tích tài chính doanh nghi p

Ph m vi nghiên c u: Phân tích tài chính t i Công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam t 2010 đ n 2012

Góc đ nghiên c u: tài đ c nghiên c u trên góc đ ch doanh nghi p

Ch ng 1: Lý thuy t v phân tích tài chính doanh nghi p

Ch ng 2: Th c tr ng phân tích tài chính t i công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam

Ch ng 3: Gi i pháp hoàn thi n phân tích tài chính t i công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam

CH NGă1 LụăTHUY TăV ăPHỂNăTệCH TÀI CHệNHăDOANHăNGHI P 1.1 S ăc năthi tăphơnătíchătƠiăchính doanhănghi p

1.1.1 Khái quát v ho t đ ng tài chính doanh nghi p

Khái ni m tài chính doanh nghi p

M i doanh nghi p khi ho t đ ng đ u mong mu n đ t đ c m c tiêu t i đa hóa giá tr tài s n c a ch s h u Ho t đ ng tài chính trong doanh nghi p là n i dung c

b n trong ho t đ ng c a doanh nghi p nh m th c hi n m c tiêu t i đa hoá giá tr tài

s n c a ch s h u

Tài chính doanh nghi p đ c hi u là nh ng quan h giá tr gi a doanh nghi p v i các ch th trong n n kinh t Các quan h tài chính doanh nghi p ch y u bao g m: Quan h gi a doanh nghi p v i Nhà n c

Quan h gi a doanh nghi p v i th tr ng tài chính

Quan h gi a doanh nghi p v i các th tr ng khác

Quan h trong n i b doanh nghi p

Ho t đ ng tài chính trong doanh nghi p c n gi i quy t m t s v n đ m u ch t sau:

- Phân tích thông tin th tr ng và tr l i câu h i đ u t vào đâu, đ u t bao nhiêu đ phù h p v i l nh v c ho t đ ng c a doanh nghi p, nh m đ t m c tiêu c a doanh nghi p

- Huy đ ng v n đ ph c v cho ho t đ ng c a doanh nghi p nh th nào, vào

th i gian nào, và đ m b o c c u v n t i u và chi phí v n th p nh t

- Qu n lí v n và tài s n nh th nào đ hi u qu s d ng là cao nh t

- Ki m tra, đánh giá các ho t đ ng tài chính đ m b o tr ng thái cân b ng v tài chính

- Qu n lí các ho t đ ng tài chính ng n h n và dài h n đ đ a ra quy t đ nh tài chính t i u

đánh giá đ c nh ng v n đ trên, nhà qu n tr doanh nghi p c n phân tích tài chính

1.1.2 S c n thi t phân tích tài chính doanh nghi p

Phân tích tài chính có vai trò đ c bi t quan tr ng trong qu n lý tài chính doanh nghi p, nó giúp doanh nghi p n m b t đ c tình hình tài chính doanh nghi p, t đó

đ a ra các quy t đ nh v đ u t , tài tr , phân ph i l i nhu n k p th i và đúng đ n

2

i v i các nhà qu n tr doanh nghi p

Nhà qu n tr phân tích tài chính nh m đánh giá ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, xác đ nh đi m m nh đi m y u c a doanh nghi p ó là c s đ đ nh h ng các quy t đ nh c a Ban giám đ c, Giám đ c tài chính, d báo tài chính: k ho ch đ u

đ u t vào doanh nghi p hay không?

i v iăng i cho vay

Ng i cho vay phân tích tài chính đ nh n kh n ng vay và tr n c a khách hàng Ch ng h n đ quy t đ nh cho vay, m t trong nh ng v n đ mà ng i cho vay

c n xem xét là doanh nghi p th c s có nhu c u vay hay không? Kh n ng tr n c a doanh nghi p nh th nào?

Ngoài ra, phân tích tài chính c ng r t c n thi t đ i v i ng i h ng l ng trong doanh nghi p, đ i v i cán b thu , thanh tra, c nh sát kinh t , lu t s … Dù h công tác các l nh v c khác nhau, nh ng h đ u mu n hi u bi t v ho t đ ng c a doanh nghi p đ th c hi n t t h n công vi c c a h

Nh v y, m c tiêu hàng đ u c a nhà phân tích tài chính doanh nghi p là đánh giá

kh n ng thanh toán, kh n ng cân đ i v n, kh n ng ho t đ ng c ng nh kh n ng sinh lãi c a doanh nghi p Trên c s đó các nhà phân tích ti p t c nghiên c u và đ a

ra d đoán v k t qu ho t đ ng nói chung và m c doanh l i nói riêng c a doanh nghi p trong t ng lai, t đó đ a ra nh ng quy t đ nh phù h p

1.2 PhơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p

1.2.1 Khái ni m phân tích tài chính doanh nghi p

Phân tích tài chính là quá trình thu th p và x lý các d li u và s ki n tài chính thông qua các k thu t và công c thích h p đ t o ra thông tin tài chính có giá tr

nh m rút ra các k t lu n ho c ra các quy t đ nh tài chính

1.2.2 Thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi p

Trong phân tích tài chính, nhà phân tích ph i thu th p, s d ng m i ngu n thông tin: t thông tin n i b doanh nghi p đ n nh ng thông tin bên ngoài doanh nghi p, t thông tin s l ng đ n thông tin giá tr Nh ng thông tin đó đ u giúp nhà phân tích có

th đ a ra đ c nh ng nh n xét, k t lu n tinh t và thích đáng

Thông tin bên ngoài doanh nghi p có th là nh ng thông tin chung (thông tin liên quan đ n tr ng thái n n kinh t , c h i kinh doanh, chính sách thu , lãi su t…), thông tin v ngành kinh doanh (thông tin liên quan đ n v trí c a ngành trong n n kinh t , c

c u ngành, các s n ph m c a ngành, tình tr ng công ngh , th ph n…) và các thông tin

v ph ng di n pháp lý đ i v i doanh nghi p (các thông tin mà doanh nghi p ph i báo cáo cho các c quan qu n lý nh : tình hình qu n lý, ki m toán, k ho ch s d ng k t

qu kinh doanh c a doanh nghi p…)

Tuy nhiên, đ đánh giá m t cách c b n tình hình tài chính c a doanh nghi p, có

th s d ng thông tin k toán trong n i b doanh nghi p nh là m t ngu n thông tin quan tr ng b c nh t Thông tin k toán đ c ph n ánh khá đ y đ trong các báo cáo k toán: b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t và thuy t minh báo cáo tài chính

Nói tóm l i, đó là t t c các thông tin quan tr ng mà nhà phân tích c n thu th p,

x lý nh m ph c v ho t đ ng phân tích

1.2.3 Quy trình phân tích tài chính doanh nghi p

Quy trình phân tích tài chính doanh nghi p đ c th hi n d i b ng sau:

Chu n b và x lý các ngu n thông tin:

+ Thông tin k toán n i b

+ Thông tin khác t bên ngoài

Áp d ng các công c phân tích tài chính: + X lý thông tin k toán

+ Tính toán các ch s + T p h p các b ng bi u

Xácăđ nh bi u hi năđ cătr ng Gi iăthíchăvƠăđánhăgiáăcácăch s và b ng bi u, các k t qu

+ Tri u ch ng ho c h i ch ng - nh ng

khó kh n

+ i m m nh và đi m y u

+ Cân b ng tài chính + N ng l c ho t đ ng tài chính + C c u v n và chi phí v n + C c u đ u t và doanh l i

Phân tích thuy t minh

4

Xácăđ nh m c tiêu phân tích

i v i m i doanh nghi p t ng th i k nh t đ nh, m c tiêu phân tích tài chính

đ c xác đ nh m t cách khác nhau và trong m i v n đ c a ho t đ ng tài chính nh

kh n ng cân đ i v n, qu n lý hàng t n kho, ki m soát chi phí và l i nhu n… thì m i

Trên c s tuân th m c tiêu phân tích đã đ ra, b ph n phân tích ph i xác đ nh

rõ ph m vi phân tích, th i gian ti n hành, phân công trách nhi m b trí nhân s cho phân tích tài chính

V ph m vi phân tích có th chia ra phân tích theo chuyên đ hay phân tích toàn

Phân tích hi n hành là vi c phân tích đ ng th i v i quá trình kinh doanh nh m xác minh tính h p lý v m t tài chính c a các d án, d đoán k ho ch ph c v cho

vi c đi u ch nh k p th i các d án, d đoán k ho ch đó

Phân tích sau là vi c phân tích các k t qu trên giác đ tài chính sau khi đã th c

hi n toàn b công vi c

V nhân s , ho t đ ng phân tích tài chính ph i đ c th c hi n b i đ i ng nhân

s có kinh nghi m và có tinh th n trách nhi m cao

Thu th p, x lý thông tin

Trong phân tích tài chính, nhà phân tích ph i thu th p, s d ng m i ngu n thông tin: t thông tin n i b doanh nghi p đ n nh ng thông tin bên ngoài doanh nghi p, t thông tin s l ng đ n thông tin giá tr Nh ng thông tin đó đ u giúp nhà phân tích có

th đ a ra đ c nh ng nh n xét, k t lu n tinh t và thích đáng

Thông tin bên ngoài doanh nghi p có th là nh ng thông tin chung (thông tin liên quan đ n tr ng thái n n kinh t , c h i kinh doanh, chính sách thu , lãi su t…), thông tin v ngành kinh doanh (thông tin liên quan đ n v trí c a ngành trong n n kinh t , c

c u ngành, các s n ph m c a ngành, tình tr ng công ngh , th ph n…) và các thông tin

v ph ng di n pháp lý đ i v i doanh nghi p (các thông tin mà doanh nghi p ph i báo cáo cho các c quan qu n lý nh : tình hình qu n lý, ki m toán, k ho ch s d ng k t

qu kinh doanh c a doanh nghi p…)

Tuy nhiên, đ đánh giá m t cách c b n tình hình tài chính c a doanh nghi p, có

th s d ng thông tin k toán trong n i b doanh nghi p nh là m t ngu n thông tin quan tr ng b c nh t Thông tin k toán đ c ph n ánh khá đ y đ trong các báo cáo k toán: b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t và thuy t minh báo cáo tài chính

Nói tóm l i, đó là t t c các thông tin quan tr ng mà nhà phân tích c n thu th p,

x lý nh m ph c v ho t đ ng phân tích

Ti n hành phân tích tài chính

Phân tích tài chính d a trên c s các yêu c u v n i dung, ph ng pháp phân tích đã đ ra, d a trên các thông tin và s li u đã thu th p và x lý, sau đó đ c ti n hành nh sau:

M t là đánh giá chung tình hình tài chính: s d ng các ph ng pháp và các ch tiêu đã l a ch n tính toán đ đánh giá theo t ng ch tiêu c th , t đó t ng k t khái quát toàn b xu h ng phát tri n và m i quan h qua l i gi a các m t ho t đ ng c a doanh nghi p

Hai là xác đ nh các nhân t nh h ng và m c đ nh h ng c a t ng nhân t

đ i v i đ i t ng phân tích Tu theo yêu c u qu n lý và đi u ki n cung c p thông tin

đ xác đ nh s l ng các nhân t s d ng trong phân tích, qua các ph ng pháp phân tích mà xác đ nh chi u h ng m c đ nh h ng c a các nhân t t i đ i t ng phân tích

Ba là t ng h p k t qu phân tích, rút ra k t lu n, nguyên nhân tác đ ng và đ

xu t các gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

6

L p báo cáo phân tích tài chính

ây là b c cu i cùng trong vi c th c hi n phân tích tài chính doanh nghi p K t

qu phân tích ph i đ c vi t thành báo cáo g i cho Ban giám đ c doanh nghi p,

nh ng đ i t ng có nhu c u đ ph c v ho t đ ng qu n lý doanh nghi p

1.2.4 Ph ng pháp phân tích tài chính doanh nghi p

Ph ng pháp phân tích tài chính truy n th ng đ c áp d ng ph bi n là ph ng pháp t s Ph ng pháp t s là ph ng pháp trong đó các t s đ c s d ng phân tích là các t s đ n đ c thi t l p b i ch tiêu này so v i ch tiêu khác ây là

ph ng pháp có tính hi n th c cao v i các đi u ki n áp d ng ngày càng đ c b sung

và hoàn thi n V nguyên t c v i ph ng pháp t s c n xác đ nh đ c các ng ng, các t s tham chi u đánh giá tình tr ng tài chính c a m t doanh nghi p c n so sánh các t s c a doanh nghi p v i các t s tham chi u Vì l đó ph ng pháp so sánh luôn đ c k t h p v i các ph ng pháp phân tích tài chính khác Khi phân tích nhà phân tích so sánh theo th i gian ( k này so k tr c) đ nh n bi t xu h ng thay

đ i tình hình tài chính c a doanh nghi p hay theo không gian( so sánh v i m c trung bình ngành) đ đánh giá v th c a doanh nghi p trong ngành

Ngoài ra, các nhà phân tích tài chính còn s d ng ph ng pháp phân tích Dupont Ph ng pháp phân tích này giúp các nhà phân tích nh n bi t đ c các nguyên nhân d n đ n các hi n t ng t t, x u trong ho t đ ng c a doanh nghi p B n ch t c a

ph ng pháp phân tích này là tách m t t s t ng h p ph n ánh m c sinh l i c a doanh nghi p nh thu nh p trên tài s n ( ROA), thu nh p sau thu trên v n ch s h u ( ROE) thành tích s c a m t chu i các t s có m i quan h nhân qu v i nhau i u này giúp nhà phân tích phân tích nh h ng c a các t s đó đ i v i t s t ng h p

1.2.4.1 Ph ng pháp so sánh

Ph ng pháp so sánh đ c hi u là ph ng pháp dùng đ xác đ nh xu h ng phát tri n và m c đ bi n đ ng c a các ch tiêu phân tích

áp d ng ph ng pháp so sánh nhà phân tích c n đ m b o yêu c u quan tr ng sau:

- i u ki n so sánh: Khi so sánh các ch tiêu tài chính ph i th ng nh t v không gian, th i gian, n i dung, tính ch t, đ n v thanh toán

- Tiêu chu n so sánh: Tiêu chu n so sánh là ch tiêu đ c ch n đ làm c n c so sánh Tùy theo yêu c u phân tích mà ch n c n c thích h p

Ph ng pháp áp d ng khi phân tích:

+ So sánh s th c hi n kì này v i s th c hi n kì tr c đ th y rõ xu h ng thay đ i v tình hình tài chính doanh nghi p, đánh giá s t ng tr ng hay gi m sút trong ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

+ So sánh s th c hi n v i s k ho ch đ th y đ c m c đ đ t đ c c a doanh nghi p

+ So sánh theo chi u ngang c a nhi u kì đ th y đ c s bi n đ i c v s

t ng đ i và tuy t đ i c a m t ch tiêu nào đó qua các niên đ k toán So sánh theo chi u d c đ th y rõ t tr ng c a t ng ch tiêu so v i t ng th

+ So sánh s li u doanh nghi p v i s li u trung bình ngành, c a các doanh nghi p khác t ng t đ th y đ c tình hình tài chính doanh nghi p mình t t hay x u

1.2.4.2 Ph ng pháp t s

Ph ng pháp t s là ph ng pháp ph n ánh k t c u, m i quan h gi a các ch tiêu tài chính và s bi n đ i c a l ng tài chính thông qua hàng lo t t s theo chu i

th i gian liên t c và theo t ng giai đo n

Các ch tiêu tài chính th ng đ c phân thành các nhóm t s đ c tr ng, ph n ánh nh ng n i dung c b n theo nh ng m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p Nhóm

t s g m kh n ng thanh toán, kh n ng sinh l i, kh n ng cân đ i v n, n ng l c ho t

đ ng kinh doanh Trong đó m i nhóm t s l i g m nhi u t s ph n ánh riêng l , t ng

b ph n c a ho t đ ng tài chính trong m i tr ng h p khác nhau, tùy theo góc đ phân tích, ng i phân tích l a ch n các nhóm t s khác nhau

Ch n đúng các t s phân tích s giúp nhà phân tích đánh giá đúng đ c tình hình tài chính doanh nghi p Vi c phân tích s t s có th làm b c l ra các xu th

bi n đ ng mà các xu th này khó xác đ nh b ng s ki m tra riêng r các b ph n c u thành t s

Dù v y m t t s riêng l không có ý ngh a, chính vì l đó, khi phân tích t s chúng ta c n ph i có s so sánh các t s :

- So sánh các t s c a doanh nghi p v i doanh nghi p khác trong ngành và tiêu chu n c a ngành đ xác đ nh v th c a doanh nghi p trên th tr ng, s c m nh tài chính c a doanh nghi p so v i đ i th c nh tranh T đó nhà qu n tr có th ra nh ng quy t đ nh phù h p v i tình hình doanh nghi p

- So sánh các t s c a doanh nghi p theo th i gian đ nh n bi t đ c xu h ng

bi n đ ng các t s là t t lên hay x u đi

8

1.2.4.3 Ph ng pháp Dupont

Ph ng pháp Dupont là ph ng pháp phân tích đánh giá s tác đ ng t ng h

gi a các t s tài chính: t su t ho t đ ng và t su t doanh l i tiêu th đ xác đ nh kh

n ng sinh l i c a v n đ u t

Doanh nghi p ho t đ ng v i m c tiêu là t o ra l i nhu n sau thu , doanh l i

v n ch s h u (ROE) là ch tiêu đánh giá m c đ th c hi n c a m c tiêu này Công

th c xác đ nh ROE:

ROE =

L i nhu n sau thu

V n ch s h u

ROE ph n ánh kh n ng sinh l i c a v n ch s h u, t ng m c doanh l i c a

v n ch s h u là m t m c tiêu quan tr ng nh t trong ho t đ ng qu n lý tài chính doanh nghi p

đánh giá tình hình tài chính, nhà phân tích còn s d ng ch tiêu doanh l i tài

ROA là ch tiêu dùng đ đánh giá kh n ng sinh l i c a m t đ ng v n đ u t

Tu thu c vào tình hình kinh doanh c th c a doanh nghi p đ c phân tích và ph m

vi so sánh mà ng i ta l a ch n thu nh p tr c thu và lãi ho c thu nh p sau thu đ

so sánh v i t ng tài s n

đánh giá tác đ ng t ng h gi a các t s tài chính, nhà phân tích có th

s n cho các ch s h u Còn ROA ph n ánh m c sinh l i c a toàn b danh m c tài s n

c a doanh nghi p, kh n ng qu n lý tài s n c a các nhà qu n lý EM là h s nhân v n

ch s h u, nó ph n ánh m c đ huy đ ng v n t bên ngoài c a doanh nghi p N u

EM t ng, đi u đó ch ng t doanh nghi p t ng v n huy đ ng t bên ngoài

PM: Doanh l i tiêu th ph n ánh t tr ng l i nhu n sau thu trong doanh thu c a doanh nghi p

AU: hi u su t s d ng tài s n c a doanh nghi p

Khi PM t ng th hi n doanh nghi p qu n lý doanh thu và qu n lý chi phí có

hi u qu

Nh v y, doanh l i v n ch s h u (ROE) có th đ c bi n đ i nh sau:

ROE = PM x AU x EM

Tóm l i, y u t c b n tác đ ng đ n ROE c a m t doanh nghi p đó là kh n ng

t ng doanh thu, qu n lý chi phí, qu n lý tài s n và đòn b y tài chính

1.2.5 N i dung phân tích tài chính doanh nghi p

10

T s thanh toán hi n hành =

Tài s n ng n h n

N ng n h n Trong đó:

Tài s n ng n h n g m ti n và các kho n t ng đ ng ti n, các kho n đ u t tài chính ng n h n, các kho n ph i thu, hàng t n kho và tài s n ng n h n khác

N ng n h n là các kho n n ph i tr trong n m bao g m: vay ng n h n, vay dài

h n đ n h n tr ,ph i tr ng i bán, thu và các kho n ph i n p nhà n c, ph i tr

ng i lao đ ng và các kho n ph i tr khác

T s thanh toán hi n hành cho bi t kh n ng s d ng tài s n ng n h n thanh toán cho các kho n n ng n h n Ch tiêu này đ c các ch n c a doanh nghi p r t quan tâm vì nó giúp các ch n bi t đ c các kho n n ng n h n c a doanh nghi p có

đ c đ m b o thanh toán b ng tài s n ng n h n không

T s thanh toán hi n hành quá th p d n t i kh n ng thanh toán cùng dòng ti n

m t y u, d n đ n khó kh n cho ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

T s thanh toán hi n hành cao ph n ánh doanh nghi p đ kh n ng trang tr i cho các kho n n ng n h n

T s thanh toán hi n hành quá cao l i ph n ánh qu n lý tài s n ng n h n ch a

hi u qu

- T s thanh toán nhanh

T s thanh toán nhanh đ c tính toán d a trên nh ng tài s n ng n h n (tr hàng

t n kho) có th nhanh chóng chuy n đ i thành ti n

Công th c tính:

T s thanh toán nhanh =

Tài s n ng n h n – hàng t n kho

N ng n h n

T s thanh toán nhanh cho bi t kh n ng hoàn tr các kho n n ng n h n không

ph thu c vào vi c bán hàng t n kho

N đ n h n là các kho n n ng n h n, trung h n, dài h n đ n k h n tr ti n

T s thanh toán t c th i cho bi t kh n ng thanh toán ngay b ng ngu n ti n hi n

có c a doanh nghi p đ trang tr i cho các kho n n đ n h n thanh toán

c ng nh kh n ng s d ng n c a doanh nghi p T s này đ c dùng đ đo l ng

ph n v n góp c a các ch s h u doanh nghi p so v i ph n tài tr c a các ch n đ i

v i doanh nghi p Các ch n nhìn vào s v n c a ch s h u công ty đ th hi n m c

đ tin c y vào s b o đ m an toàn v n cho món n

- T s n trên t ng tài s n

T s n trên t ng tài s n: cho bi t ph n tài s n c a công ty đ c tài tr b ng n ,

đo l ng m c đ s d ng n c a doanh nghi p so v i tài s n

T s n trên t ng tài

T ng n ph i tr

T ng tài s n Trong đó:

T ng n ph i tr g m toàn b n ng n h n và n dài h n

T ng tài s n g m toàn b tài s n ng n h n và tài s n dài h n c a doanh nghi p Các c đông th ng mu n có t s n cao vì s d ng đòng b y tài chính, gia

t ng kh n ng sinh l i cho c đông song các ch n luôn thích các công ty có t s n

th p vì nh th công ty có kh n ng tr n cao h n Song n u t s n quá cao doanh nghi p s d b r i vào tình tr ng m t kh n ng thanh toán

- T s kh n ng thanh toán lãi

T s kh n ng thanh toán lãi th hi n t s gi a l i nhu n tr c thu và lãi trên lãi vay Nó cho bi t m c đ l i nhu n đ m b o kh n ng tr lãi hàng n m nh th nào Vi c không tr đ c các kho n vay này s th hi n kh n ng doanh nghi p có nguy c b phá s n Công th c tính:

T s kh n ngăthanhătoánălƣi =

L i nhu n tr c thu Lãi trên lãi vay

12

1.2.5.1.3 Nhóm t s v kh n ng ho t đ ng

Nhóm t s v kh n ng ho t đ ng ph n ánh hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p V n c a doanh nghi p đ c dùng đ đ u t cho các lo i tài s n khác nhau nh tài s n c đ nh, tài s n l u đ ng Các nhà phân tích chú tr ng t i hi u qu s d ng c a

t ng b ph n c u thành t ng tài s n doanh nghi p, trong đó ch tiêu doanh thu đ c

s d ng ch y u trong tính toán các t s này đ xem xét kh n ng ho t đ ng c a doanh nghi p

- Hi u su t s d ng tài s n ng n h n

Hi u su t s d ng tài s n ng n h n ph n ánh hi u qu s d ng tài s n ng n h n

c a doanh nghi p, cho bi t m t đ ng tài s n ng n h n b ra trong k kinh doanh s thu

v bao nhiêu đ ng doanh thu Công th c tính:

Hi u su t s d ng tài s n ng n h n =

Doanh thu thu n

Tài s n ng n h n bình quân

- Hi u su t s d ng tài s n dài h n

Hi u su t s d ng tài s n dài h n ph n ánh hi u qu s d ng tài s n dài h n c a doanh nghi p, cho bi t m t đ ng tài s n dài h n b ra trong k kinh doanh s thu v bao nhiêu đ ng doanh thu

Công th c tính:

Hi u su t s d ng tài s n dài h n =

Doanh thu thu n Tài s n dài h n bình quân Nhà phân tích s d ng các s li u k tr c ho c c a các doanh nghi p cùng ngành đ đánh giá hi u qu s d ng tài s n dài h n

Nhóm t s v kh n ng sinh l i ph n ánh kh n ng t o thu nh p t các nhân t

khác nhau t o ra l i nhu n nh doanh thu, t ng tài s n, t ng tài s n, v n ch s h u

Doanh thu tiêu th c a s n ph m

Doanh thu tiêu th c a s n ph m: ph n ánh quan h gi a l i nhu n sau thu và doanh thu thu n, cho bi t m t đ ng doanh thu thu n t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu

Doanh thu tiêu th c a s n ph m =

L i nhu n sau thu Doanh thu thu n Doanh thu tiêu th c a s n ph m càng cao thì kh n ng sinh lãi c a doanh nghi p càng l n

- Ch tiêu doanh l i tài s n ROA

Ch tiêu doanh l i tài s n: ph n ánh kh n ng sinh l i trên m t đ ng tài s n c a công ty, cho bi t v i m i đ ng tài s n đ u t thì s thu đ c bao nhi u đ ng l i nhu n

tr c thu và lãi vay

Doanh l i tài s n ( ROA) = Thu nh p tr c thu và lãi

đ c các nhà đ u t đ c bi t quan tâm khi b v n vào doanh nghi p T ng m c doanh

l i v n ch s h u là m t m c tiêu quan tr ng nh t trong ho t đ ng qu n lý tài chính doanh nghi p

Nh ng t s ch y u trên cho th y m t b c tranh chung v tình hình tài chính doanh nghi p

1.2.5.2 Phân tích di n bi n v n và tài s n

Phân tích di n bi n ngu n v n và s d ng ngu n v n xem xét s thay đ i c a các ngu n v n và cách th c s d ng v n c a m t doanh nghi p trong m t th i k theo s

li u gi a hai th i đi m l p b ng cân đ i k toán

B ng kê ngu n v n và s d ng ngu n v n ( b ng tài tr ) giúp nhà qu n lý xác

đ nh rõ các ngu n cung ng v n và vi c s d ng các ngu n v n đó

Cách th c l p b ng d a trên s li t kê các thay đ i c a các kho n m c trên b ng cân đ i k toán t đ u k đ n cu i k , m i s thay đ i đ c phân bi t b i hai c t: S

d ng ngu n v n và ngu n v n theo nguyên t c:

N u các kho n m c bên tài s n t ng ho c các kho n m c bên ngu n v n gi m thì

1.2.5.3 Phân tích các ch tiêu tài chính trung gian

Trong phân tích tài chính ng i ta còn chú tr ng t i các ch tiêu qu n lý trung gian nh m đánh giá chi ti t h n tình hình tài chính doanh nghi p Nh ng ch tiêu này

là c s xác l p nhi u h s quan tr ng v ho t đ ng, c c u v n… c a doanh nghi p Lãi g p = Doanh thu – Giá v n hàng bán

Thu nh p tr c kh u hao và lãi = Lãi g p – Chi phí bán hàng, qu n lý ( không k

kh u hao và lãi vay)

Thu nh p tr c thu và lãi = Thu nh p tr c kh u hao và lãi – Kh u hao

Thu nh p tr c thu = Thu nh p tr c thu và lãi – Lãi vay

Thu nh p sau thu = Thu nh p tr c thu - Thu thu nh p doanh nghi p

1.2.6 Hoàn thi n phân tích tài chính doanh nghi p

1.2.6.1 Khái ni m hoàn thi n phân tích tài chính

16

đánh giá v tình hình tài chính doanh nghi p, nhà phân tích c n phân tích doanh thu, phân tích ngu n v n và s d ng v n, phân tích ngu n v n đ m b o ho t

đ ng kinh doanh, phân tích kh n ng thanh toán, hi u qu ho t đ ng, kh n ng sinh

l i T đó tìm ra nguyên nhân, xu h ng bi n đ ng c a các ch tiêu, đ a ra bi n pháp

Ho t đ ng phân tích tài chính đ c cho là hoàn thi n khi công ty phân tích đ y

đ n i dung nh lý thuy t phân tích tài chính v i quy trình phân tích khoa h c và h p

lý nh m giúp nhà qu n tr doanh nghi p đánh giá đ c toàn di n, sát th c tình hình tài chính doanh nghi p đ a ra đ c các quy t đ nh TC đúng đ n

1.2.6.2 Ch tiêu đánh giá hoàn thi n phân tích tài chính

- Quy t đ nh tài chính đ c đ xu t

Ho t đ ng phân tích tài chính đ c th c hi n k l ng, bài b n giúp nhà phân tích đ a ra nh ng nh n đ nh tài chính chính xác, làm c s đ nhà qu n tr doanh nghi p có đ a ra quy t đ nh qu n tr kinh doanh k p th i, mang l i l i th cho doanh nghi p c ng nh gi m thi u r i ro tài chính Xác đ nh đ c đi m m nh, đi m y u so

v i đ i th

- Chi phí phân tích tài chính

Ho t đ ng phân tích tài chính s d ng ngu n nhân l c và v t l c c a doanh nghi p

Chi phí v t ch t bao g m chi phí đ u t công ngh x lí d li u, chi phí thuê mua

d li u, chi phí ho t đ ng c a đ i ng phân tích tài chính

Chi phí ngu n nhân l c bao g m th i gian, s l ng nhân viên tham gia phân tích

N u doanh nghi p s d ng quá ít ngu n l c ph c v cho ho t đ ng phân tích s

nh h ng t i k t qu ho t đ ng phân tích và ng c l i s d ng quá nhi u ngu n l c

s gây lãng phí cho doanh nghi p Tùy thu c vào yêu c u t ng th i đi m đ doanh nghi p b trí s d ng ngu n l c h p lý, đem l i hi u qu cao trong ho t đ ng phân tích tài chính

- Th i gian phân tích tài chính

Th i gian phân tích tài chính bao g m y u t t n su t ho t đ ng phân tích và th i gian di n ra ho t đ ng phân tích

Th i gian di n ra ho t đ ng phân tích kéo dài s nh h ng t i ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, n u quá ng n s nh h ng t i ch t l ng phân tích

Ngoài ra, doanh nghi p nghiên c u đ a ra yêu c u v t n su t th c hi n phân tích theo tu n hay theo tháng, theo quý, theo n m? Sao cho phù h p v i yêu c u ki m soát tình hình tài chính c a doanh nghi p

1.3 Nhơnăt ă nhăh ngăđ năphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p

đ , khoa h c, đáp ng đ c các yêu c u đ t ra Sau đó, lãnh đ o doanh nghi p c ng

ph i quan tâm, đánh giá đ c t m quan tr ng c a ho t đ ng tài chính, t đó m i có s

đ u t tho đáng c ng nh s v n d ng tri t đ k t qu c a phân tích tài chính trong quá trình đi u hành doanh nghi p Vi c hoàn thi n phân tích tài chính c ng ch u nh

h ng b i tâm lý ng i s d ng thông tin ó không ch là đ i ng lãnh đ o mà còn

có các nhà đ u t , các nhà cho vay… Khi các đ i t ng này đ c bi t quan tâm t i phân tích tài chính c ng kích thích s phát tri n hoàn thi n c a ho t đ ng này

1.3.1.2 T ch c phân tích tài chính

N u ng d ng t t k thu t, công ngh vào quá trình phân tích tài chính s đem l i

k t qu chính xác, khoa h c, ti t ki m đ c th i gian, công s c ( ví d ng d ng các

ph n m m phân tích tài chính, tra c u thông tin qua internet, liên k t thông tin gi a các phòng ban thông qua h th ng m ng…) Vi c ng d ng này không nh ng đ m b o tính chính xác, khoa h c, ti t ki m mà còn đ m b o tính toàn di n, phong phú, phù

h p v i xu h ng phát tri n c a phân tích tài chính

1.3.1.3 Ch t l ng thông tin

Các ho t đ ng k toán, th ng kê mang l i nh ng s li u, thông tin thi t y u nh t

ph c v cho quá trình phân tích tài chính (các báo cáo tài chính, chính sách k toán, các s li u liên quan v k ho ch s n xu t kinh doanh…) Bên c nh đó, ho t đ ng

ki m toán s đ m b o tính trung th c và h p lý c a các thông tin trên đ vi c phân tích tài chính tr nên chính xác, khách quan, tránh đ nh h ng sai l ch cho qu n lý tài chính doanh nghi p Vì v y, s hoàn thi n c a k toán, ki m toán, th ng kê c ng là nhân t nh h ng không nh t i phân tích tài chính

18

1.3.2 Nhân t khách quan

1.3.2.1 Chính sách qu n lí c a Nhà n c

Nhân t chính sách qu n lí c a Nhà n c đó là các chính sách v thu , v k toán, th ng kê… nh h ng t i ho t đ ng kinh doanh c ng nh ho t đ ng tài chính doanh nghi p V i t cách là đ i t ng ch u s qu n lý c a nhà n c, trong ho t đ ng

s n xu t kinh doanh nói chung và ho t đ ng tài chính nói riêng, các doanh nghi p đ u

ph i có ngh a v tuân th chính sách, pháp lu t Các chính sách này đ c các nhà phân tích tài chính v n d ng trong quá trình phân tích đ đ m b o tính phù h p, tính sát

th c c a ho t đ ng phân tích v i pháp lu t c a nhà n c Ngoài ra, các chính sách đó còn có tính đ nh h ng và là đ ng l c cho phân tích tài chính doanh nghi p

1.3.2.2 H th ng ch tiêu ngành

Phân tích tài chính ch th c s có hi u qu khi có h th ng ch tiêu trung bình chu n c a toàn ngành, trên c s đó các doanh nghi p có th đánh giá, xem xét tình

tr ng tài chính đ nh n th c v trí c a mình nh m đ a ra nh ng chính sách đúng đ n, phù h p, c ng nh có h ng ph n đ u, kh c ph c Hay nói cách khác, đây có th

đ c xem nh s li u tham chi u c a doanh nghi p Tuy nhiên, đi u này c ng ph thu c vào tính trung th c c a các thông tin N u thông tin do các doanh nghi p trong ngành mang l i không chính xác có th còn có tác d ng ng c l i Vì v y, trách nhi m

c a c quan th ng kê c ng nh các doanh nghi p trong vi c cung c p thông tin c ng

nh h ng không nh

CH NGă2 TH Că TR NGă PHỂNă TệCH TÀIă CHệNHă T Iă CỌNGă TYă C ă

PH NăQU NGăCỄOă24HăVI TăNAM

2.1 Gi i thi u v công ty C ph n Qu ng cáo 24h Vi t Nam

- Buôn bán v t t , thi t b ph c v ngành qu ng cáo;

- In và các d ch v khác liên quan đ n in;

- Nghiên c u, phân tích th tr ng và môi gi i th ng m i;

- Mua bán cho thuê các thi t b nghe nhìn;

- T ch c các s ki n: khai tr ng, đ ng th , h i ngh , h i th o;

- Thi công, trang trí n i ngo i th t

n nay công ty đã có m t m ng l i khách hàng r ng l n V i l nh v c kinh doanh chính là qu ng cáo

H i đ ng qu n tr : g m 3 c đông H i đ ng qu n tr có nhi m v xem xét phê duy t k ho ch phát tri n s n xu t kinh doanh cho 6 tháng, 1 n m và 5 n m ho t đ ng Xúc ti n h p tác v i các t ch c, các đ i tác trong và ngoài n c vi c đ u t , s n xu t kinh doanh Ki m tra, đôn đ c, đ c thúc ban giám đ c th c hi n k ho ch kinh doanh

do công ty đ ra Ban hành các quy ch , quy đ nh v t ch c hành chính, th ng ph t liên quan t i ng i lao đ ng

Ban giám đ c: Trong đó, ban giám đ c do h i đ ng thành viên b nhi m, mi n nhi m, khen th ng, k lu t theo đ ngh c a h i đ ng thành viên Giám đ c là đ i

di n pháp nhân c a công ty và ch u trách nhi m cá nhân tr c h i đ ng thành viên và

tr c pháp lu t v ho t đ ng đi u hành c a công ty Giám đ c là ng i đi u hành cao

nh t trong n i b công ty, có quy n tri u t p và ch trì các cu c h p th ng xuyên

ho c đ t xu t c ng nh có quy n thông qua nh ng ch tr ng, ph ng h ng c a công ty

Phó giám đ c: là ng i giúp vi c giám đ c đi u hành m t ho c m t s l nh v c

ho t đ ng c a công ty theo s phân công c a giám đ c và ch u trách nhi m tr c giám

đ c và lu t pháp v nhi m v đ c giám đ c phân công th c hi n

V n phòng: G m có 3 b ph n; t ch c lao đ ng, hành chính và b o v v i t ng

s là 12 ng i (trong đó có m t tr ng phòng và m t phó phòng) đ c phân b cho

c a hàng Nhi m v chính là tham m u, giúp cho ban lãnh đ o trong công tác t ch c cán b , công tác lao đ ng ti n l ng, công tác hành chính v n phòng

Phòng kinh doanh: g m có 15 ng i trong đó có m t tr ng phòng Nhi m v chính là giúp lãnh đ o công ty trong ho t đ ng kinh doanh hàng hóa, thi t b …nh l p

k ho ch mua, l p k ho ch tiêu th , t ch c th c hi n k ho ch mua, t ch c th c

hi n k ho ch bán c ng nh ki m tra

Phòng tài chính - k toán: g m có 6 ng i nhi m v chính là h ch toán ho t đ ng

s n xu t kinh doanh c a công ty trên c s các quy ch đã đ ra có nhi m v thanh toán mua và bán v i khách hàng Giám sát ch t ch tình hình s n xu t kinh doanh c a công ty t khâu đ u đ n khâu cu i H ch toán hi u qu s n xu t kinh doanh Ch đ ng

t ch c toàn b ho t đ ng tài chính c a công ty m r ng h th ng s sách k toán theo đúng pháp l nh và đi u l k toán ban hành t s chi ti t đ n s t ng h p Xác đ nh k t

qu kinh doanh theo t ng quý và n m L p và n p các báo cáo tài chính đúng th i h n

và ch đ k toán hi n hành đ m b o tính trung th c và chính xác Làm công tác tham

m u cho giám đ c v l nh v c tài chính, giúp giám đ c qu n lý v n và chi tiêu đúng

ch đ c a qu n lý tài chính c a Nhà N c quy đ nh Cung c p các s li u, tài li u cho

vi c đi u hành s n xu t kinh doanh ki m tra và phân tích các ho t đ ng kinh t ph c

v cho vi c l p và theo dõi vi c th c hi n k ho ch, th c hi n ngh a v đ i v i công ty

c a công ty

Phòng h tr kinh doanh: g m 4 ng i gi trách nhi m giúp đ cho công vi c bán hàng Trên c s tài li u cung c p c a phòng t v n bán hàng, phòng h tr kinh doanh có nhi m v g i ý, gi i thi u cho khách hàng nh ng s n ph m phù h p c v

ki u dáng, màu s c c ng nh giá c