một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần xây dựng sô 2 tỉnh điện biên

Nhân t khách quan ..... Nâng cao ch t l ng công tác phân tích tài chính ..... Ch s ROA và ROE theo mô hình Dupont ..... Ph ng pháp gián ti p...  Các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán.

HÀ N I – 2014

HÀ N I – 2014

L I C M N

Qua 2 tháng th c t p công ty, em xin chân thành c m n các anh ch và

cô chú đã nhi t tình giúp đ em tìm hi u v công ty c ng nh giúp em trau d i thêm nhi u ki n th c v qu n lý v n c a doanh nghi p trong giai đo n hi n nay

Em xin chân thành c m n cô giáo Th.s V L H ng cùng các th y cô giáo

gi ng d y t i i h c Th ng Long đã trang b , h ng d n, h tr t n tình cho em trong th i gian hoàn thành khóa lu n này

Em xin chân thành c m n!

Hà N i, ngày 15 tháng 12 n m 2013 Sinh viên th c hi n

Ngô c Duy

M C L C

LÝ LU N C B N V V N L U NG VÀ HI U QU S

CH NG 1.

D NG V N L U NG C A DOANH NGHI P 1

1.1 V n l u đ ng c a doanh nghi p 1

1.1.1 Khái ni m và đ c đi m v n l u đ ng trong doanh nghi p 1

1.1.2 Phân lo i v n l u đ ng 2

1.1.3 Vai trò c a v n l u đ ng 4

1.1.4 K t c u v n l u đ ng 5

1.1.5 Xác đ nh nhu c u VL 6

1.2 N i dung qu n lý v n l u đ ng c a doanh nghi p 7

1.2.1 Chính sách qu n lý VL 7

1.2.2 Qu n lý v n b ng ti n 8

1.2.3 Qu n lý các kho n ph i thu khách hàng 10

1.2.4 Qu n lý hàng l u kho 11

1.3 Hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p 12

1.3.1 Khái ni m hi u qu s d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p 12

1.3.2 Các ch tiêu đánh giá t ng h p 13

1.3.3 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p 14

1.3.4 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng c a t ng b ph n c u thành VL 15

1.4 Nhân t nh h ng đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p 17

1.4.1 Nhân t khách quan 17

1.4.2 Nhân t ch quan 18

1.5 M t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng 19

1.5.1 Xác đ nh đúng nhu c u v n l u đ ng c a doanh nghi p 19

1.5.2 T ng t c đ luân chuy n v n l u đ ng 20

1.5.3 Xây d ng chính sách tín d ng h p lý 20

1.5.4 C c u v n l u đ ng h p lý 21

1.5.5 T ng c ng b i d ng, nâng cao nghi p v cho đ i ng qu n lý 21

TH C TR NG HI U QU S D NG V N L U NG

CH NG 2.

C A CÔNG TY C PH N XÂY D NG S 2 T NH I N BIÊN 23

2.1 T ng quan v Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên 23

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty 23

2.1.2 C c u t ch c c a công ty 24

2.1.3 c đi m t ch c ho t đ ng s n xu t kinh doanh công ty 24

2.2 Th c tr ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh chung c a công ty 28

2.3 Th c tr ng v hi u qu s d ng v n l u đ ng c a công ty 38

2.3.1 Phân tích c c u và bi n đ ng v n l u đ ng c a công ty 38

2.3.2 Phân tích chính sách qu n lý v n l u đ ng c a Công ty C ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên 41

2.3.3 Phân tích n i dung qu n lý v n l u đ ng c a Công ty C ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên 42

2.4 Phân tích m t s ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng 44

2.4.1 Các ch tiêu t ng h p 44

2.4.2 Các ch tiêu đánh giá kh n ng ho t đ ng c a b ph n v n l u đ ng47 2.5 ánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng c a công ty 51

2.5.1 Nh ng k t qu đ t đ c 52

2.5.2 H n ch và nguyên nhân 52

M T S GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG CH NG 3 V N L U NG C A CÔNG TY C PH N XÂY D NG S 2 T NH I N BIÊN 54

3.1 nh h ng phát tri n và quan đi m nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng c a công ty 54

3.1.1 nh h ng c a công ty 54

3.2 Gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng c a công ty 56

3.2.1 Áp d ng các bi n pháp qu n lý TSL khoa h c 56

3.2.2 Nâng cao t c đ luân chuy n v n l u đ ng thông qua ti p c n các công ngh m i trong s n xu t 56

3.2.3 Nâng cao n ng l c qu n lý tài chính thông qua công tác b i d ng cán b 57

3.2.4 Nâng cao ch t l ng công tác phân tích tài chính 58

3.2.5 Qu n lý và s d ng các kho n m c c a v n l u đ ng h u hi u h n 59 3.2.6 Qu n lý chi phí phát sinh và thi t h i trong s n xu t 62 3.2.7 M t s gi i pháp khác 63 TÀI LI U THAM KH O 64

DANH M C B NG BI U

B ng 2.1 Ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh toán c a v n b ng ti n 34

B ng 2.2 B ng phân tích ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 36

B ng 2.3 Ch s ROA và ROE theo mô hình Dupont 37

B ng 2.4 C c u và bi n đ ng c a v n l u đ ng 38

B ng 2.5 Các kho n ph i thu c a công ty giai đo n 2010-2012 42

B ng 2.6 Các ch tiêu t ng h p đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng 44 B ng 2.7 Ch tiêu m c ti t ki m v n l u đ ng 47

B ng 2.8 Các ch tiêu phân tích ho t đ ng c a b ph n v n l u đ ng 48

Bi u đ 2.1 Quy mô tài s n c a Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên giai đo n 2010-2012 29

Bi u đ 2.2 Quy mô v n c a Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên giai đo n 2010-2012 31

Bi u đ 2.3 Ch tiêu h s l u kho và th i gian luân chuy n trung bình 49

Bi u đ 2.4 Ch tiêu s vòng quay các kho n ph i thu và th i gian thu n trung bình 50

Bi u đ 2.5 Ch tiêu s vòng quay các kho n ph i tr và th i gian tr n trung bình 51

Hình 1.1 Mô hình m c d tr ti n m t t i u 10

Hình 1.2 Mô hình EOQ trong qu n lý hàng l u kho 12

L I M U

1 Tính c p thi t c a đ tài nghiên c u

Nhi u nhà phân tích tài chính đã ví v n l u đ ng c a doanh nghi p nh dòng máu tu n hoàn trong c th con ng i V n l u đ ng đ c ví nh v y có l b i s

t ng đ ng v tính tu n hoàn và s c n thi t c a v n l u đ ng đ i v i “c th ” doanh nghi p Trong n n kinh t th tr ng, m t doanh nghiêp mu n ho t đ ng thì không th không có v n V n c a doanh nghi p nói chung và v n l u đ ng nói riêng có m t trong m i khâu ho t đ ng c a doanh nghi p t : d tr , s n xu t đ n

l u thông V n l u đ ng giúp cho doanh nghi p t n t i và ho t đ ng đ c tr n tru

Tuy nhiên, do s v n đ ng ph c t p và trình đ qu n lý còn h n ch nhi u doanh nghi p Vi t Nam, v n l u đ ng ch a đ c qu n lý, s d ng có hi u qu

d n đ n hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh không cao Trong quá trình th c

t p t i Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên, em nh n th y đây là m t

v n đ th c s n i c m và r t c n thi t Công ty, n i có t tr ng v n l u đ ng

l n v i nhi u ho t đ ng s n xu t quy mô l n, ph c t p, v n đ nâng cao hi u qu

s d ng v n l u đ ng đang là m t ch đ mà Công ty r t quan tâm

Nh n th c đ c t m quan tr ng to l n c a vi c phân tích, đánh giá và nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p hi n nay, b ng v n ki n

th c đ c tích l y trong th i gian h c t p và nghiên c u t i tr ng k t h p v i

nh ng hi u bi t th c t trong th i gian th c t p t i Công ty C ph n xây d ng s

2 tnh i n Biên, em l a ch n nghiên c u đ tài: “M t s gi i pháp nh m nâng

cao hi u qu s d ng v n l u đ ng t i Công ty C ph n Xây d ng S 2 t nh

i n Biên”

2 M c đích nghiên c u đ tài

M c đích nghiên c u c a đ tài là thông qua nh n th c lý lu n, đ i chi u v i

th c tr ng hi u qu s d ng v n l u đ ng hi n nay c a công ty c ph n xây d ng

s 2 t nh i n Biên còn có nh ng h n ch đ t đó đ xu t các gi i pháp nâng cao

h n n a hi u qu s d ng v n l u đ ng cho th i gian t i

đ t đ c m c đích nghiên c u, các nhi m v nghiên c u s th c hi n là:

 Nh ng lý lu n v v n l u đ ng và hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p

 ánh giá th c tr ng hi u qu s d ng v n l u đ ng c a Công ty C ph n Xây d ng s 2 t nh i n Biên giai đo n 2010 – 2012 v i nh ng nguyên nhân

c a th c tr ng đó

đ ng c a Công ty C ph n Xây d ng s 2 t nh i n Biên

Em xin chân thành cám n s giúp đ t n tình c a cô giáo, Th c s V L

H ng đã h ng d n và ch b o cho em trong su t quá trình th c hi n khóa lu n

Em c ng xin bày t s tri ân t i các cô chú, các anh các ch trong phòng tài chính

k toán và toàn th ban lãnh đ o Công ty C ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên

đã t o đi u ki n thu n l i và giúp đ em hoàn thành khóa lu n này

1

LÝ LU N C B N V V N L U NG VÀ HI U QU S

CH NG 1.

D NG V N L U NG C A DOANH NGHI P 1.1 V n l u đ ng c a doanh nghi p

1.1.1 Khái ni m và đ c đi m v n l u đ ng trong doanh nghi p

Khái ni m

ti n hành b t k m t quá trình s n xu t kinh doanh nào c ng c n ph i có

v n V n là đi u ki n tiên quy t, có ý ngh a quy t đ nh t i các b c ti p theo c a quá trình kinh doanh Doanh nghi p s dùng v n này đ mua s m các y u t c a quá trình s n xu t kinh doanh nh s c lao đ ng, đ i t ng lao đ ng và t li u lao

đ ng

V n l u đ ng là m t b ph n c a v n s n xu t, là bi u hi n b ng ti n c a toàn b giá tr tài s n l u đ ng và v n l u thông đ đ m b o quá trình ho t đ ng

s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ c th c hi n th ng xuyên liên t c

(Ngu n: V n c đ nh và v n l u đ ng - Giáo trình TCDN, H c vi n tài chính, HN

- http://archive.saga.vn/Taichinh/Ketoan-Kiemtoan/Ketoantaichinh/4640.saga)

c đi m

V n l u đ ng là bi u hi n b ng ti n đ hình thành tài s n l u đ ng trong qua trình l u thông s n xu t c a doanh nghi p Tài s n l u đ ng s n xu t bao g m khâu d tr s n xu t nh : nguyên nhiên, v t li u, công c , d ng c … Tài s n l u

đ ng khâu thi t b nh s n ph m đang ch t o, bán thành ph m Các tài s n l u

đ ng khâu l u thông bao g m các s n ph m, thành ph m ch tiêu th , các lo i

v n b ng ti n, các kho n v n trong thanh toán, các kho n chi phí ch k t chuy n, chi phí tr tr c… Trong quá trình s n xu t kinh doanh, các tài s n l u đ ng s n

xu t và tài s n l u đ ng l u thông luôn v n đ ng thay th và đ i ch cho nhau

đ m b o quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c ti n hành liên t c và thu n

l i

Trong quá trình v n đ ng, v n l u đ ng luân chuy n toàn b giá tr ngay trong m t l n, qua m i giai đo n c a chu k kinh doanh, v n l u đ ng l i thay đ i hình thái bi u hi n, t hình thái v n ti n t ban đ u chuy n sang hình thái v n v t

t hàng hoá d tr Qua giai đo n s n xu t, v t t đ c đ a vào ch t o thành các bán thành ph m và thành ph m, sau khi s n ph m đ c tiêu th , v n l u đ ng l i

tr v hình thái ti n t nh đi m xu t phát ban đ u c a nó sau m i chu k tái s n

xu t, v n l u đ ng m i hoàn thành m t vòng chu chuy n

Trong các doanh nghi p, quá trình s n xu t kinh doanh luôn đ c di n ra

m t cách th ng xuyên, liên t c cho nên có th th y trong cùng m t lúc, v n l u

đ ng c a doanh nghi p đ c phân b trên kh p các giai đo n luân chuy n và t n

t i d i nhi u hình th c khác nhau mu n cho quá trình s n xu t đ c liên t c, doanh nghi p ph i có đ v n l u đ ng đ u t vào các hình thái khác nhau đó đ m

b o cho vi c chuy n hoá hình thái c a v n trong quá trình luân chuy n đ c thu n l i

1.1.2 Phân lo i v n l u đ ng

D a theo các tiêu th c khác nhau có th phân chia v n l u đ ng thành các

lo i khác nhau Thông th ng có m t s cách phân lo i ch y u sau

 D a theo hình thái bi u hi n và kh n ng hoán t c a v n

 V n v t t hàng hoá

 V n b ng ti n: ti n m t, ti n g i ngân hàng,

 D a theo vai trò c a v n l u đ ng đ i v i quá trình s n xu t kinh doanh

 V n l u đ ng n m trong khâu d tr : V n nguyên v t li u chính; v n v t

li u ph ; v n nhiên li u; v n ph tùng thay th ; v n v t li u đóng gói; v n công c , d ng c

Lo i v n này c n thi t đ đ m b o s n xu t c a doanh nghi p đ c ti n hành liên t c

 V n l u đ ng n m trong khâu s n xu t: V n s n ph m hàng nh p kho;

V n bán thành ph m t ch ; V n chi phí tr tr c

Lo i v n này đ c dùng cho quá trình s n xu t kinh doanh, đ m b o cho quá trình ho t đ ng kinh doanh c a các b ph n đ c liên t c, h p lý

 V n l u đ ng n m trong khâu l u thông: v n s n ph m, hàng hóa; v n

ti n t ; các kho n đ u t ng n h n; các kho n v n trong thanh toán

Lo i v n này dùng đ d tr s n ph m, b o đ m cho tiêu th th ng xuyên,

đ u đ n theo nhu c u c a khách hàng (Ngu n: V n c đ nh và v n l u đ ng -

 C n c theo th i gian huy đ ng và s d ng v n

Các ngu n VL doanh nghi p đ c quy n s d ng trong kho ng th i gian

có đ dài ng n khác nhau và chúng ta có th chia chúng thành ngu n VL th ng xuyên và ngu n VL t m th i

 Ngu n VL th ng xuyên: Là ngu n v n có tính ch t n đ nh nh m hình nên TSC th ng xuyên c n thi t TSL th ng xuyên c n thi t này bao

g m các kho n d tr v nguyên v t li u, s n ph m d dang, thành ph m Ngu n VL th ng xuyên càng l n doanh nghi p càng ch đ ng trong t

ch c, đ m b o v n cho doanh nghi p Ngu n VL th ng xuyên t i m t

Ngu n VL th ng xuyên c a doanh nghi p là m t ngu n v n n đinh và

v ng ch c Ngu n v n này cho phép doanh nghi p luôn ch đ ng đ c VL , cung c p k p th i đ y đ nhu c u VL th ng xuyên, c n thi t cho nhu c u s n

xu t kinh doanh c a doanh nghi p

Trong m i doanh nghi p, t ng ng v i quy mô s n xu t kinh doanh và quy trình công ngh thích h p đòi h i ph i có m t l ng VL th ng xuyên, c n thi t

m c nh t đ nh Nh v y, m i doanh nghi p sau khi xác đ nh nhu c u VL th

-ng xuyên c n thi t thì v n đ quan tr -ng đ t ra là c n huy đ -ng và t o l p -ngu n

v n này đ ho t đ ng sxkd đ c di n ra thu n l i và đ t hi u qu cao

Ngu n VL t m th i: Là ngu n v n có tính ch t ng n h n (d i m t n m),

ch y u đ đáp ng nhu c u có tính ch t t m th i v VL phát sinh trong quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Ngu n v n này bao g m: Các kho n vay ng n h n, vay ng n h n, các kho n ph i tr cho ng i bán, các kho n ph i tr ,

ph i n p cho NSNN, các kho n ph i tr khác

Trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, nhu c u VL cho t ng tháng, t ng quý có th l n h n kh n ng cung ng c a ngu n VL th ng xuyên

Do đó doanh nghi p c n ph i huy đ ng v n và s d ng ngu n v n t m th i đ đáp

ng nhu c u VL phát sinh có tính ch t b t th ng trong quá trình ho t đ ng s n

xu t kinh doanh

Ngu n v n t m th i ph thu c vào nh ng nhu c u có tính ch t t m th i phát sinh do nhi u nguyên nhân khác nhau nh : c n thêm v t t d tr , c n v n đ đ y

m nh quá trình tiêu th hàng hoá b đ ng ch a tiêu th đ c

T nh ng phân tích trên có th th y: Ngu n VL c a doanh nghi p đ c hình thành t ngu n v n bên trong và ngu n v n bên ngoài doanh nghi p.V n đó

có th đ c s d ng cho nhu c u VL dài ngày ho c ng n ngày Doanh nghi p

d a vào kh n ng cung ng, s n xu t khác nhau c a các ngu n v n đ t đó có k

ho ch huy đ ng và s d ng v n h p lý

1.1.3 Vai trò c a v n l u đ ng

Trong n n kinh t th tr ng, DN mu n ho t đ ng kinh doanh thì c n ph i có

v n V n l u đ ng là m t thành ph n quan tr ng c u t o nên v n c a doanh nghi p, nó xu t hi n và đóng vai trò quan tr ng trong t t c các khâu c a quá trình s n xu t kinh doanh V n l u đ ng đ m b o cho s th ng xuyên, liên t c

c a quá trình s n xu t kinh doanh t khâu mua s m v t t đ n ti n hành s n xu t, tiêu th s n ph m ây c ng chính là v n luân chuy n giúp cho DN s d ng t t máy móc thi t b và lao đ ng đ ti n hành s n xu t kinh doanh nh m thu l i nhu n

Trong khâu d tr và s n xu t, v n l u đ ng đ m b o cho s n xu t c a doanh nghi p đ c ti n hành liên t c, đ m b o quy trình công ngh , công đo n

s n xu t, Trong l u thông, v n l u đ ng đ m b o d tr thành ph m đáp ng nhu

c u tiêu th đ c liên t c, nh p nhàng đáp ng đ c nhu c u c a khách hàng V n

l u đ ng v i đ c đi m v kh n ng chu chuy n c a mình có th giúp DN thay đ i chi n l c s n xu t kinh doanh m t cách d dàng, đáp ng k p th i nhu c u th

tr ng c ng nh các nhu c u tài chính trong các quan h kinh t đ i ngo i cho

DN

5

Th i gian luân chuy n v n l u đ ng ng n, s vòng luân chuy n v n l u

đ ng l n khi n cho công vi c qu n lý và s d ng v n l u đ ng luôn luôn di n ra

th ng xuyên, hàng ngày V n l u đ ng luân chuy n m t l n vào vào giá tr c a

s n ph m và là m t trong s nhân t chính t o nên giá thành s n ph m Do v y,

qu n lý t t v n l u đ ng s giúp DN gi m chi phí, t ng s c c nh tranh, t o ra l i nhu n cao cho DN

Quy mô c a VL nh h ng tr c ti p t i quy mô s n xu t kinh doanh c a

DN, đ c bi t là đ i v i các DN th ng m i, nó làm t ng kh n ng cho DN nh c

ch d tr , kh n ng tài chính trong các quan h đ i ngo i, t n d ng đ c các c

h i trong kinh doanh và kh n ng c p tín d ng cho khách hàng ó là m t trong

s các công c đ c bi t hi u qu trong c ch c nh tranh hi n nay

T nh ng vai trò trên, ta có th th y VL là m t y u t quan tr ng t o nên

s c nh tranh c a DN trong n n kinh t th tr ng VL giúp DN đ ng v ng trên

th tr ng, làm t ng doanh thu, t o l i nhu n cho DN

1.1.4 K t c u v n l u đ ng

V n b ng ti n: g m ti n g i ngân hàng, ti n m t t i qu , ti n đang chuy n

các n c phát tri n th tr ng ch ng khoán thì ch ng khoán ng n h n c ng

đ c x p vào kho n m c này V n b ng ti n đ c s d ng đ tr l ng cho công nhân, mua s m nguyên v t li u, mua tài s n c đ nh, tr ti n thu , tr n …

Ti n m t trong các doanh nghi p th ng không có kh n ng sinh l i cao Tuy nhiên, trong ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p vi c gi ti n m t là c n thi t Khi doanh nghi p gi đ l ng ti n m t c n thi t thì doanh nghi p không b lãng phí v n ti n m t, v a có đ c l i th trong kinh doanh

Các kho n ph i thu: C nh tranh là c ch c a n n kinh t th tr ng Các

doanh nghi p mu n đ ng v ng trong c ch c nh tranh c n ph i n l c v n d ng các chi n l c c nh tranh đa d ng, t c nh tranh giá đ n c nh tranh phi giá c nh hình th c qu ng cáo, các d ch v tr c, trong và sau khâu bán hàng Mua bán ch u

c ng là hình th c c nh tranh khá ph bi n và có ý ngh a quan tr ng v i các doanh nghi p

Hàng t n kho: Trong quá trình s n xu t, vi c tiêu hao đ i t ng lao đ ng

di n ra th ng xuyên liên t c, nh ng vi c cung ng nguyên v t li u thì đòi h i

ph i cách quãng, m i l n ch mua vào m t l ng nh t đ nh Do đó, doanh nghi p

ph i th ng xuyên có m t l ng l n nguyên v t li u, nhiên li u… n m trong quá trình d tr , hình thành nên kho n m c v n d tr V n d tr là bi u hi n b ng

ti n c a nguyên v t li u chính, nguyên v t li u ph , nhiên li u, bán thành ph m,

bao bì, v t li u bao bì… Lo i v n này th ng xuyên chi m t tr ng t ng đ i trong v n l u đ ng

Trong các doanh nghi p khác nhau thì k t c u v n l u đ ng c ng không

gi ng nhau Vi c phân tích k t c u v n l u đ ng c a doanh nghi p theo các tiêu

th c phân lo i khác nhau s giúp doanh nghi p hi u rõ h n nh ng đ c đi m riêng

s n ph m và kho n tín d ng cung c p cho khách hàng; Xác đ nh các kho n n

ph i tr cho nhà cung c p; T ng h p xác đ nh nhu c u v n l u đ ng c a doanh nghi p

Ph ng pháp này giúp xác đ nh nhu c u v n l u đ ng khá chính xác và sát

v i th c t nh ng nó h n ch do vi c tính toán t ng đ i ph c t p, kh i l ng tính toán nhi u, m t th i gian nên ít đ c áp d ng

Ph ng pháp gián ti p

 Tr ng h p 1: D a vào kinh nghi m th c t c a các doanh nghi p cùng

lo i trong ngành, c th là d a vào h s v n l u đ ng tính theo doanh thu

đ c rút ra t th c t ho t đ ng c a các doanh nghi p cùng lo i trong ngành Trên c s xem xét quy mô kinh doanh d ki n theo doanh thu c a doanh nghi p mình đ rút ra nhu c u v n l u đ ng c n thi t

 Tr ng h p 2: D a vào tình hình th c t s d ng v n l u đ ng th i k

v a qua c a doanh nghi p đ xác đ nh nhu c u v n l u đ ng cho các th i

k ti p theo N i dung ch y u c a ph ng pháp này là d a vào m i quan

7

h gi a các y u t h p thành v n l u đ ng v i doanh thu thu n c a k

v a qua đ xác đ nh t l chu n nhu c u v n l u đ ng tính theo doanh thu,

t đó xác đ nh nhu c u v n l u đ ng cho doanh nghi p mình

1.2 N i dung qu n lý v n l u đ ng c a doanh nghi p

hi m, doanh nghi p s d ng m t ph n v n ng n h n đ tài tr cho tài s n c đ nh

u đi m c a chính sách này là chi phí huy đ ng v n th p h n, tuy nhiên s n

đ nh c a ngu n không cao do ngu n ng n h n đ c s d ng nhi u, kh n ng thanh toán ng n h n c ng không đ c đ m b o Tóm l i, chính sách này đem l i thu nh p cao và r i ro cao

h n lãi su t ng n h n Tóm l i, chính sách này, DN có m c thu nh p th p và r i

ro th p

 Chính sách tài tr dung hòa

V i hai ki u chính sách trên, DN ch có th đ t đ c thu nh p cao v i m c

r i ro cao (chính sách c p ti n) ho c m c r i ro th p nh ng thu nh p l i th p (chính sách th n tr ng) dung hòa gi a hai ph ng án, DN có th l a ch n chính sách dung hòa: k t h p qu n lí tài s n th n tr ng v i n c p ti n ho c k t

h p qu n lí tài s n c p ti n v i n th n tr ng Chính sách này d a trên c s nguyên t c t ng thích: TSL đ c tài tr hoàn toàn b ng ngu n ng n h n và TSC đ c tài tr b ng ngu n dài h n Tuy nhiên, trên th c t , đ đ t đ c tr ng thái t ng thích không h đ n gi n do v p ph i nh ng v n đ nh s t ng thích

kì h n, lu ng ti n hay kho ng th i gian, do v y chính sách này ch c g ng ti n

t i tr ng thái t ng thích, duy hòa r i ro và t o ra m c thu nh p trung bình

Trên đây là các mô hình c b n v chính sách qu n lí v n l u đ ng trong doanh nghi p M i DN có th l a ch n m t chính sách v n l u đ ng riêng và vi c

qu n lí v n l u đ ng t i m i DN s mang nh ng đ c đi m r t khác nhau Tuy nhiên, v c b n, n i dung chính c a qu n lí v n l u đ ng v n qu n lí các b ph n

c u thành nên v n l u đ ng

1.2.2 Qu n lý v n b ng ti n

Ti n m t t i qu là m t b ph n quan tr ng c u thành v n b ng ti n c a doanh nghi p Trong quá trình s n xu t kinh doanh, các doanh nghi p luôn có nhu

c u d tr ti n m t quy mô nh t đ nh V n ti n m t đòi h i các doanh nghi p

ph i qu n lý m t cách ch t ch h n các lo i tài s n khác vì nó r t d b tham ô, l i

d ng, m t mát

m b o d tr ti n m t trong các doanh nghi p thông th ng là đ th c

hi n nhi m v thanh toán, dùng đ đáp ng yêu c u giao d ch hàng ngày nh mua

s m hàng hóa, v t li u, thanh toán các kho n chi phí c n thi t c a doanh nghi p

M t khác, còn xu t phát t nhu c u d phòng đ ng phó v i nh ng nhu c u v n

b t th ng ch a d đoán đ c và đ ng l c “đ u c ” trong vi c d tr ti n m t đ

s n sàng s d ng khi xu t hi n c h i kinh doanh t t Vi c duy trì m t m c d tr

đ l n còn t o đi u ki n cho doanh nghi p c h i thu đ c chi t kh u khi mua hàng, làm t ng h s kh n ng thanh toán

N i dung c b n c a qu n lý v n ti n m t là: xác đ nh m c t n qu t i thi u giúp doanh nghi p tránh r i ro khi không thanh toán ngay, m t kh n ng mua chu c a nhà cung c p

9

Ng i ta th ng xác đ nh m c t n qu t i thi u b ng cách l y m c xu t

qu trung bình hàng ngày nhân v i s l ng ngày d tr t n qu

Mô hình EOQ trong qu n lý ti n m t: EOQ là m t mô hình qu n lý d tr r t

hi u qu EOQ trong qu n lý ti n m t giúp doanh nghi p xác đ nh đ c l ng ti n

m t d tr t i u đ đáp ng nhu c u c a doanh nghi p T đó có th gi m đ c

t i đa các chi phí liên quan t i vi c d tr ti n trong doanh nghi p [3, Tr.232, Giáo trình Phân tích ho t đ ng kinh doanh, n m 2010, PGS.TS Nguy n N ng Phúc]

Gi đ nh c a mô hình:

Nhu c u v ti n m t c a Doanh nghi p là n đ nh

Không có d tr ti n m t cho m c đích an toàn

Doanh nghi p ch có hai ph ng th c d tr ti n: Ti n m t, ch ng khoán

C là quy mô m t l n bán ch ng khoán

F chi phí c đ nh cho m t l n bán ch ng khoán

T ng chi phí

TC = T

C x F + C x K

M c d tr ti n t i u C*

= 2 × ×

Hình 1.1 Mô hình m c d tr ti n m t t i u

1.2.3 Qu n lý các kho n ph i thu khách hàng

c nh tranh và t n t i đ c trên th tr ng, các doanh nghi p có th s

d ng chi n l c v ch t l ng s n ph m, v qu ng cáo, v giá c , v d ch v giao hàng và các d ch v sau khi mua bán nh v n chuy n, l p đ t… Tuy nhiên, trong

n n kinh t th tr ng, không th thi u ho t đ ng mua bán ch u Doanh nghi p có

th s d ng các kho n ph i tr ch a đ n k h n thanh toán nh m t ngu n v n b sung đ tài tr cho các nhu c u v n l u đ ng ng n h n và đ ng nhiên doanh nghi p c ng b các doanh nghi p khác chi m d ng v n Vi c bán ch u s giúp doanh nghi p d dàng tiêu th đ c s n ph m đ ng th i góp ph n xây d ng m i quan h làm n t t đ p v i khách hàng Tuy nhiên, n u t tr ng các kho n ph i thu là quá l n trong t ng s v n l u đ ng thì nó s gây ra nh ng khó kh n cho doanh nghi p và làm gi m hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p

Qu n lý các kho n ph i thu t t ngh a là h n ch t i thi u l ng v n l u

đ ng b chi m d ng s làm gi m s ngày c a chu k thu ti n bình quân, thúc đ y vòng tu n hoàn c a v n l u đ ng ng th i s làm gi m các chi phí qu n lý n

ph i thu, chi phí thu h i n , chi phí r i ro…

giúp doanh nghi p nhanh chóng thu h i n , h n ch đ c r i ro và

nh ng chi phí không c n thi t phát sinh làm gi m hi u qu s d ng v n l u đ ng, doanh nghi p c n quan tâm t i m t s bi n pháp nh :

h n c a ngân hàng

1.2.4 Qu n lý hàng l u kho

- i v i doanh nghi p ho t đ ng s n xu t kinh doanh thì d tr là y u t quan tr ng quy t đ nh vi c doanh nghi p có s n xu t đ c n đ nh hay không Vi c qu n lý t n kho d tr đ c bi t quan tr ng trong vi c nâng cao

hi u qu s d ng v n l u đ ng Nh có d tr t n kho đúng m c, h p lý doanh nghi p s không b gián đo n s n xu t, không b thi u h t s n ph m hàng hóa s n xu t ra trên th tr ng, đ ng th i l i s d ng ti t ki m và h p

lý v n l u đ ng

- M c t n kho d tr t ng lo i tài s n th ng khác nhau, tùy thu c vào t ng ngành ngh kinh doanh mà m c t n kho d tr cao th p khác nhau, nh ng

đ u ch u nh h ng c a các nhân t nh : quy mô s n xu t, kh n ng cung

ng c a th tr ng, giá c c a các lo i nguyên v t li u, đ c đi m công ngh

s n xu t, trình đ qu n lý…

- Ph ng pháp qu n tr v n t n kho d tr , ph ng pháp t ng chi phí t i thi u, ph ng pháp t n kho b ng không… Tài s n t n kho d tr bi u hi n

b ng ti n là v n t n kho d tr , đ ti t ki m v n và s d ng có hi u qu , doanh nghi p ph i s d ng ph ng pháp qu n tr sao cho phù h p

Mô hình EOQ trong qu n lý hàng l u kho

Theo nh mô hình này có hai lo i chi phí thay đ i theo l ng đ t hàng là chi phí l u kho và chi phí đ t hàng M c tiêu c a mô hình là t i thi u hóa t ng chi phí đ t hàng và t ng chi phí l u kho Hai chi phí này ph n ng ng c chi u nhau Khi quy mô đ n hàng t ng lên, ít đ n hàng s làm cho chi phí đ t hàng gi m trong khi đó m c d tr bình quân cao lên d n đ n chi phí l u kho t ng Do đó, trên

th c t l ng đ t hàng t i u là k t qu c a s dung hòa gi a hai chi phí có m i quan h t l ngh ch này

M t s ch tiêu đánh giá c a mô hình EOQ

C: chi phí d tr kho cho m t đ n v hàng

T ng chi phí = Chi phí đ t hàng + chi phí d tr

1.3.1 Khái ni m hi u qu s d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p

Trong n n kinh t thi tr ng, doanh nghi p mu n t n t i và phát tri n ph i luôn quan tâm đ n hi u qu kinh t Hi u qu kinh t là t ng h p c a các ch tiêu

13

đánh giá hi u qu c a các b ph n Trong đó hi u qu s d ng v n l u đ ng g n

li n v i l i ích c a doanh nghi p

Hi u qu s d ng v n l u đ ng là ph m trù kinh t ph n ánh trình đ khai thác, s d ng và qu n lý ngu n l c trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nh m đ t đ c các m c tiêu c a doanh nghi p m i th i kì khác nhau, doanh nghi p có nh ng m c tiêu khác nhau nh ng m c đích cu i cùng là

hi u qu kinh t , là l i nhu n và s n đ nh đ phát tri n

1.3.2 Các ch tiêu đánh giá t ng h p

 Các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i

đánh giá hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p m t cách t ng quát nh t

ng i ta th ng dùng m t s ch tiêu t ng quát d i đây:

 Chi tiêu l i nhu n trên doanh thu (ROS)

ROS = L i nhu n sau thu

Doanh thu

ROS là ch s đo kh n ng t o l i nhu n t doanh thu Nó ph n ánh m t

đ ng doanh thu thu n có th tao ra bao nhiêu đ ng l i nhu n ROS càng cao

ch ng t doanh nghi p qu n lý m t cách hi u qu các chi phí ho t đ ng

 Ch s l i nhu n trên t ng tài s n (ROA)

ROA = L i nhu n sau thu

T ng tài s n

ROA là ch s đo kh n ng t o l i nhu n t đ u t tài s n, ph n ánh m t

đ ng đ u t vào tài s n có th t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu ROA càng cao thì ch ng t công ty càng t o ra nhi u l i nhu n h n trên l ng đ u t ít

h n

 Ch s l i nhu n trên v n ch s h u (ROE)

ROE = L i nhu n sau thu

V n ch s h u

ROE là th c đo hi u qu nh t đ đánh giá kh n ng sinh l i c a doanh nghi p, ph n ánh m t đ ng v n ch s h u có th t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu ROE càng cao thì kh n ng c nh tranh c a doanh nghi p càng l n

 Các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán

Kh n ng thanh toán ng n h n c a doanh nghi p ph n ánh m i quan h gi a các kho n ph i thanh toán trong kì v i ti m l c tài chính c a doanh nghi p, bao

g m các ch tiêu d i đây:

 Ch tiêu kh n ng thanh toán ng n h n

Kh n ng thanh toán ng n h n = T ng tài s n l u đ ng

T ng n ng n h n

Ch tiêu này ph n ánh kh n ng chuy n đ i trong ng n h n các tài s n l u

đ ng thành ti n đ chi tr cho các kho n n ng n h n Ch tiêu này ph n ánh kh

n ng thanh toán các kho n n có th i h n nh h n ho c b ng 1 n m c a doanh nghi p là t t Tuy nhiên không ph i ch tiêu này càng l n thì càng t t vì có th gây đ ng v n và t o ra chi phí c h i không c n thi t khi d tr tài s n l u đ ng quá nhi u thay vì đ u t sinh l i

 Ch tiêu kh n ng thanh toán nhanh

Kh n ng thanh toán nhanh = T ng tài s n l u đ ng-hàng t n kho

T ng n ng n h n

H s này đo l ng kh n ng nhanh chóng đáp ng c a v n l u đ ng tr c các kho n n ng n h n, vì v y mà hàng t n kho đ c lo i tr l n hay nh c a

kh n ng thanh toán nhanh còn tùy thu c vào t ng ngành ngh kinh doanh c th

đ k t lu n là tích c c hay không Tuy nhiên n u h s này quá nh , doanh nghi p

s g p ph i khó kh n trong vi c thanh toán n

1.3.3 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p

15

N u quy mô doanh nghi p đ c m r ng, vi c t ng t c đ luân chuy n v n

l u đ ng đã giúp doanh nghi p không c n t ng thêm v n l u đ ng ho c b ra s

N u quy mô kinh doanh không đ i, vi c t ng t c đ luân chuy n v n l u

đ ng đã giúp cho doanh nghi p ti t ki m đ c m t l ng v n l u đ ng có th rút

ra kh i luân chuy n dùng vào vi c khác

Giá tr hàng t n kho bình quân

ây là m t ch tiêu khá quan trong đ đánh giá ho t đ ng s n xu t kinh

doanh c a DN, nó đ c tính b ng t l gi a giá v n hàng bán và giá tr hàng t n

kho (nguyên v t li u chính, v t li u ph , s n ph m d dang, thành ph m, ) Ch

s này càng cao s vòng quay c a hàng l u kho l n thì hi u qu ho t đ ng và s

d ng VL c a DN là t t

H s l u kho ph n ánh s l n hàng hóa t n kho bình quân luân chuy n trong

ký H s này cao ngh a là ho t đ ng SXKD c a doanh nghi p có hi u qu H s

này th p có ngh a doanh nghi p b đ ng v t t hàng hóa vì d tr quá m c ho c

tiêu th ch m tuy nhiên n u ch s này quá cao c ng không t t vì đi u đó có ngh a l ng hàng hóa d tr trong kho không nhi u có th làm gián đo n s n

xu t, không đáp ng k p th i khi nhu c u th tr ng t ng đ t ng t

 Th i gian quay vòng hàng t n kho

Th i gian quay vòng hàng t n kho = H s l u kho360

Ch tiêu này cho bi t trong m t chu kì kinh doanh, hàng t n kho quay h t

m t vòng c n bao nhiêu th i gian Ch tiêu này l n hay nh ph thu c vào ngành

ng kinh doanh và tính ch t c a s n ph m xác đ nh kh n ng qu n lý v n c a

DN thì ch tiêu này th ng nh h n so v i ch tiêu trung bình ngành, nó ph n ánh

VL c a DN r t linh ho t, không b đ ng quá trình d tr

 Các kho n ph i thu

 H s thu n

H s thu n = Các kho n ph i thu bình quânDoanh thu thu n

H s thu n ph n ánh t c đ chuy n đ i các kho n ph i thu thành ti n m t

Ch s này càng cao thì t c đ thu h i các kho n n c a doanh nghi p càng t t, doanh nghi p càng ít b chi m d ng v n (ít ph i c p tín d ng cho khách hàng và

n u ph i c p thì ch t l ng tín d ng cao)

 Th i gian thu n trung bình

Th i gian thu n trung bình = 360

H s thu n

Th i gian thu n trung bình cho bi t m t đ ng doanh nghi p bán ch u cho khách hàng thì bao lâu s thu h i đ c Ph n ánh hi u qu và ch t l ng qu n lý các kho n ph i thu

H s tr n = GHVB+ chi phí chung, chi phí bán hàng, qu n lýPh i tr ng i bán+l ng, thu ph i n p

Th i gian tr n trung bình cho bi t bình quân doanh nghi p có bao nhiêu ngày đ tr n

-

Th i gian

tr n trung bình

Ch tiêu th i gian quay vòng ti n là s k t h p c a ba ch tiêu đánh giá công tác qu n lý hàng l u kho, kho n ph i thu, kho n ph i tr Th i gian quay vòng

ti n ng n, ch ng t doanh nghi p s m thu h i đ c ti n m t trong ho t đ ng s n

xu t kinh doanh, qu n lý hi u qu khi gi đ c th i gian quay vòng hàng t n kho

và các kho n ph i thu m c th p, chi m d ng đ c th i gian dài đ i v i các kho n n Tuy nhiên, c ng tùy vào đ c đi m c a ngành ngh kinh doanh mà doanh nghi p ho t đ ng, đ i v i doanh nghi p ho t đ ng xây l p thì th i gian quay vòng ti n s khá dài so v i các doanh nghi p trong l nh v c th ng m i Tóm l i, toàn b h th ng ch tiêu đánh giá hi u qu v n trên đây là c s

quan tr ng đ nhìn nh n, đánh giá m t m nh, m t y u v tình hình t ch c s

d ng v n nói riêng và tình hình tài chính nói chung c a DN, đ đánh giá đ c

th c tr ng hi u qu s d ng v n l u đ ng c a DN

1.4 Nhân t nh h ng đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p

Trong quá trình ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh, doanh nghi p ch u

r t nhi u tác đ ng làm t ng ho c gi m hi u qu s d ng v n l u đ ng Nh ng chung quy l i có hai nhân t nh h ng là nhân t ch quan và nhân t khách quan

1.4.1 Nhân t khách quan

 Chính sách kinh t c a ng và nhà n c: Các chính sách v mô c a nhà

n c trong n n kinh t th tr ng là đi u t t y u nh ng chính sách v mô c a nhà n c tác đ ng m t ph n không nh t i hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p Ch ng h nh nh nhà n c t ng thu thu nh p c a doanh nghi p, đi u này làm tr c ti p làm suy gi m l i nhu n sau thu c a doanh nghi p, chính sach cho vay đ u có th làm t ng ho c gi m hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p Bên c nh đó các quy đ nh c a nhà n c v ph ng h ng đ nh

h ng phát tri nc a các ngành kinh t đèu nh h ng t i hi u qu s d ng

v n c a doanh nghi p

 Tác đ ng c a th tr ng: Kinh t th tr ng là m t s phát tri n chung c a xã

h i nh ng trong nó có nh ng m t trái t n t i và khi c ch th tr ng m i

đ c linh ho t, nh y bén bao nhiêu thì m t trái c a nó lài là nh ng thay đ i liên t c đ n chóng m t Gía c c a các đ ng ti n b m t giá nghiêm tr ng,

l m phát l i v n th ng xuyên x y ra ng nhiên v n c a doanh nghi p b

m t d n

Chúng ta bi t r ng c nh tranh là quy lu t v n có c a n n kinh t th tr ng

Do v y, doanh nghi p không ng ng nâng cao ch t l ng, h giá thành s n ph m

có nh v y doanh nghi p m i có th th ng trong c nh tranh, m r ng tiêu th s n

ph m Chúng ta bi t r ng th tr ng tiêu th s n ph m có rác đ ng r t l n t i vi c

hi u qu s d ng v n cua doanh nghi p N u th tr ng n đ nh s là tác nhân tích

c c thúc đ y cho doanh nghi p tái s n xu t m r ng và m r ng th tr ng

 Tác đ ng c a ti n b khoa h c k thu t: Khi khoa h c k thu t phát tri n đ n

t c đ đ nh cao trong th i đ i v n minh này nh m t s k di u th tr ng công ngh bi n đ ng không ng ng và chênh l ch v trình đ công ngh gi a các n c là r t l n M t khác nó đ t doanh nghi p vào môi tr ng c nh tranh gay g t ngày càng kh c li t

Do đó, đ s d ng v n có hi u qu doanh nghi p ph i xem xét đ u t vào công ngh nào và ph i tính đ n hao mòn vô hình do phát tri n không ng ng c a

ti n b khoa h c k thu t

 Tác đ ng c a môi tr ng t nhiên: ó là toàn b các y u t t nhiên tác

đ ng đ n doanh nghi p nh khí h u, th i ti t, môi tr ng Các đi u ki n làm

vi c trong môi tr ng t nhiên phù h p s t ng n ng su t lao đ ng và t đó

t ng hi u qu công vi c

Ngoài ra có m t s nhân t mà ng i ta th ng g i là nhân t b t kh kháng

nh thiên tai, d ch ho gây khó kh n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh T đó

nh h ng đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng

1.4.2 Nhân t ch quan

Ngoài các nhân t khách quan nêu trên còn có các nhân t ch quan làm nh

h ng t i hi u qu s d ng VL

ây là các nhân t thu c b n thân doanh nghi p làm nh h ng đ n hi u

qu s d ng VL , c ng nh t i toàn b quá trình ho t đ ng SXKD c a doanh nghi p, các nhân t c n ph i k đ n là:

 Trình đ qu n lý: Trình đ qu n lý là y u t quan tr ng quy t đ nh s thành công hay th t b i c a doanh nghi p trong kinh doanh nói chung và đ n vi c nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng nói riêng Trình đ qu n lý t t giúp

DN s d ng đ ng v n có hi u qu , qu n lý đ c tình hình v t t , ti n v n

ng, ch n đ c d án đ u t phù h p có hi u qu kinh t cao, s n ph m làm ra có ch t l ng cao, giá thành h , ki u dáng phù h p v i th hi u tiêu dùng c a đông đ o khách hàng thì ch ng nh ng s n ph m đó đ c tiêu th nhanh, đ y nhanh vòng quay c a VL mà còn giúp doanh nghi p nhanh chóng thu h i đ c v n đ u t , nâng cao hi u qu s d ng t ng v n c a doanh nghi p Ng c l i, s n ph m mà doanh nghi p s n xu t ra ch t l ng

th p, không phù h p v i th hi u khách hàng, hàng hoá không tiêu th đ c,

VL b đ ng, hi u qu s d ng v n th p

Do kinh doanh thua l kéo dài, do l i d ng s h c a các chính sách gây th t thoát v n l u đ ng đi u này tr c ti p làm gi m hi u qu s d ng v n l u đ ng

1.5 M t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng

Trong n n kinh t th tr ng, vi c nâng cao hi u qu s d ng v n nói chung

và hi u qu s d ng v n l u đ ng nói riêng là yêu c u khách quan đ i v i s t n

t i và phát tri n c a m i doanh nghi p Do v y vi c tìm ra bi n pháp đ nâng cao

hi u qu s d ng v n l u đ ng luôn đ c các nhà qu n lý quan tâm chú ý Tùy thu c vào đ c đi m, đi u ki n s n xu t kinh doanh mà m i doanh nghi p l i có

bi n pháp khác nhau Tuy nhiên, có th th y r ng hi u qu s d ng v n g n li n

v i hi u qu c a công tác qu n tr v n l u đ ng Do v y nh ng bi n pháp chung

nh m nâng cao hi u qu s d ng VL là làm t t nh ng n i dung qu n tr v n l u

đ ng trong doanh nghi p Nh ng gi i pháp đó c th nh sau:

1.5.1 Xác đ nh đúng nhu c u v n l u đ ng c a doanh nghi p

Xác đinh chính xác nhu c u VL c n thi t cho ho t đ ng SXKD giúp doanh nghi p thi t l p k ho ch t ch c huy đ ng v n h p lý m b o t tr ng h p lý

gi a VL và v n c đ nh trong t ng v n c a doanh nghi p, đ m bào tính đ ng b

gi a các công đo n trong quá trình s n xu t ho c ph i đi vay v n bên ngoài v i lãi su t cao, làm giàm l i nhu n c a doanh nghi p Ng c l i, n u th a v n, doanh nghi p c n có bi n pháp linh ho t nh : đ u t r ng s n xu t, cho vay đ tránh tình trang v n ch t

1.5.2 T ng t c đ luân chuy n v n l u đ ng

Vi c s d ng hi u qu VL th hi n rõ nét nh t ch t ng t c đ luân chuy n VL T c đ luân chuy n VL nhanh hay ch m nói lên hi u qu s d ng

VL cao hay th p do lãng phí hay ti t ki m v n đi u này nh h ng đ n l i nhu n

t ng t c đ luân chuy n VL , s d nh VL ti t ki m hi u qu c n th c

hi n t t các bi n pháp qu n lý VL các khâu c a quá trình s n xu t kinh doanh, khâu d tr s n xu t, khâu tiêu th s n ph m hàng hóa và thanh toán v i b n hàng

i v i m i khâu c a quá trình s n xu t kinh doanh có bi n pháp t ng t c đ luân chuy n VL nh sau:

T ng t c đ luân chuy n VL trong l nh v c s n xu t: Doanh nghi p th c

hi n rút ng n th i gian chu k s n xu t thông qua rút ng n th i gian làm vi c c a quy trình công ngh và ph i đ m b o yêu c u ch t l ng k thu t, h n ch m c

th p nh t th i gian ng ng vi c, th i gian gián đo n các khâu trong quá trình s n

xu t

T ng t c đ luân chuy n v n l u đ ng VL trong khâu l u thông: Th i ian luân chuy n v n l u thông ph thu c vào ho t đ ng tiêu th và mua s m Trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh các doanh nghi p luôn c g ng rút ng n

th i gian tiêu th , thu ti n tiêu th hàng hóa t i m c t i thi u

th c hi n nhi m v này doanh nghi p c n nghiên c u k th tr ng, kh

n ng s n xu t t i da c a công ty, t đó k ho ch s n xu t tiêu th s n ph m và

th c hi n thu h i công n Vi c qu n lý VL khâu này không t t s d n đ n

đ ng thành ph m, VL luân chuy n châm, gi m hi u qu s d ng VL c a doanh nghi p

Gi i quy t t t công tác luân chuy n v n khâu d tr nguyên v t li u hàng hóa Thông qua đ y m nh thanh toán mua bán nguyên v t li u, hàng hóa d tr , xác đinh nhu c u VL hàng hóa t n kho d tr c n thi t cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh t đó th c hi n tìm ngu n nhâp v t t h p lý đ m b o s d ng đ y đ

mà l ng hàng t n kho d tr cho s n xu t đ t m c t i thi u

1.5.3 Xây d ng chính sách tín d ng h p lý

Doanh nghi p mu n t ng doanh thu bán hàng thì cân b t bu c ph i cho khách hàng mua ch u Vì v y, c n xây d ng chính sách tín d ng th ng m i h p

lý, chi t kh u thanh toán, chi t kh u th ng mai cho khách hàng, đ ng th i l p k

ho ch theo dõi các kho n ph i thu t i h n, quá h n và l p d phòng cho nh ng

21

tình hu ng b t ng i x y ra Mu n làm đ c đi u này, tr c h t doanh nghi p ph i

đ a ra đ c h th ng th m đ nh khách hàng, xem xét kh n ng tr n , r i ro thanh toán c a khách Sau đó, l p k ho ch cho th i gian c p tín d ng, t l chi t kh u, chi phí đòi n …

C n c trên m i m c tiêu kinh doanh c a doanh nghi p t ng th i kì mà doanh nghi p l a ch n các chính sách tín d ng khác nhau

1.5.4 C c u v n l u đ ng h p lý

V n l u đ ng c a doanh nghi p bao g m: ti n, ph i thu khách hàng, hàng

l u kho… D a vào yêu c u s n xu t kinh doanh, s bi n đ ng th tr ng, chu k kinh doanh hàng n m mà doanh nghi p có th d đoán đ c t l gi a các thành

ph n c u t o nên v n l u đ ng

Xác đ nh và phân b nhu c u VL h p lý gi a các khâu trong kinh doanh

v a là đi u ki n t ng nhanh vòng quay và hi u su t sinh l i c a VL , t o ra s

ti t ki m v s VL cung ng trong m i chu kì kinh doanh ng th i đ m b o cho ho t đ ng c a doanh nghi p đ c di n ra m t các liên t c

1.5.5 T ng c ng b i d ng, nâng cao nghi p v cho đ i ng qu n lý

i ng cán b qu n lý tài chính, đ i ng cán b công nhân viên có trình đ cao phù h p v i đi u ki n c a doanh nghi p s là đ ng l c m nh m thúc đ y nâng cao hi u qu s d ng VL c a doanh nghi p V y doanh nghi p c n chú

tr ng đào t o b i d ng trình đ , tri th c cán b công nhân viên, đ m b o làm

ch khoa h c k thu t tiên ti n, hi n đ i phù h p v i xu th phát tri n c a th i

đ i

K T LU N

Qua nh ng đi u v a nói trên, ta đã có th tích l y thêm cho mình khái

ni m v v n l u đ ng c a doanh nghi p Bên c nh đó, ta c ng có th bi t thêm

đ c đi m, phân lo i và k t c u c a nó H n n a, khi tìm hi u v v n l u đ ng, ta còn tìm hi u thêm đ c các chính sách đ qu n lý v n l u đ ng sao cho phù h p

v i tình hình hi n t i c ng nh quy mô c a doanh nghi p T đó, ta có th xác

đ nh đ c các nhân t nh h ng t i hi u qu s d ng v n l u đ ng đ có th tìm

ra nh ng gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng ngu n v n ng n h n này

2.1 T ng quan v Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty

Gi i thi u v công ty:

Tên công ty :CÔNG TY C PH N XÂY D NG S 2 T NH I N BIÊN

a ch : ph ng Thanh Bình – Tp i n Biên Ph - t nh i n Biên

S đi n tho i: 0230.382.5567

Mã s thu : 5600100164

V n đi u l : 3.500.000.000đ (Ba t n m tr m tri u đ ng) n m 1993

Hi n nay, nhu c u xây d ng nhà , khu làm vi c, các công trình dân sinh…

nh m đáp ng đ c nhu c u c a các doanh nghi p c n thi t có m t tr s khang trang, c ng nh nhu c u đ m b o cu c s ng c a nhân dân trong t nh Góp ph n vào công cu c xây d ng và phát tri n nông thôn c a Chính ph , c ng nh làm

t ng t c đô th hóa cho thành ph m i i n Biên Ph

N m b t đ c nhu c u đó, Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên

đ c s k ho ch đ u t t nh i n Biên c p gi y phép đ ng ký kinh doanh s

5600100164 ngày 08/04/1995 v i ngành ngh kinh doanh chính là thi công phá d

và xây d ng các công trình xây d ng dân d ng và công nghi p

Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên đ c thành l p nh m m c đích cung ng cho th tr ng m t lo t các d ch v v l nh v c xây d ng bao g m: cung c p thi t b , v t li u xây d ng, các d ch v nh hoàn thi n hay s a ch a các công trình Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên là doanh nghi p nhà

n c đi vào ho t đ ng t n m 1992, v i đ y đ t cách pháp nhân, có con d u riêng và có tài kho n giao d ch t i ngân hàng u t và Phát tri n Vi t Nam (BIDV) chi nhánh t nh i n Biên

n nay, sau m y ch c n m đi vào ho t đ ng, công ty đã xây d ng đ c hình nh đ p và tr thành công ty chuyên cung c p thi t b v t li u xây d ng và các d ch v xây d ng có uy tín trên th tr ng t nh i n Biên, các t nh thành lân

c n khu v c Tây B c B và các t nh biên gi i thu c vùng Th ng Lào

2.1.2 C c u t ch c c a công ty

Hình 2.1 C c u t ch c Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên

(Ngu n: Phòng Hành chính – Nhân s )

2.1.3 c đi m t ch c ho t đ ng s n xu t kinh doanh công ty

Mô hình c a Công ty c ph n xây d ng s 2 t nh i n Biên t ng đ i đ n

gi n phù h p v i m t công ty có quy mô v a ph i V i qui mô nh nh ng linh

ho t và ho t đ ng nhu n nhuy n gi a các b ph n, công ty c ph n xây d ng s 2

t nh i n Biên đang ho t đ ng và phát tri n khá t t Tuy nhiên v lâu dài, qui mô này s d n ph i thay đ i đ b t k p s phát tri n và l n m nh c a công

Ch c n ng, nhi m v c a t ng b ph n trong công ty

Ban Giám đ c: g m có ba thành viên, trong đó có m t giám đ c và hai phó

giám đ c

 Giám đ c:

Là ng i đ ng đ u b máy qu n lý c a công ty, ch u trách nhi m toàn b

m i ho t đ ng kinh doanh c a công ty

 Phó Giám đ c

Là ng i giúp vi c cho giám đ c đ ng th i th ng xuyên ph i h p v i Giám

đ c ki m tra đôn đ c cán b đ ng viên, công nhân viên ch c trong công ty, th c

hi n th ng l i ch tiêu trong doanh nghi p

Ban giám đ c

KhoNhà khách

Phòng Hành

25

Phòng kinh doanh:

Có nhi m v n m b t nhu c u th tr ng đ xây d ng và t ch c các ph ng

án kinh doanh có hi u qu , đ m b o các ngu n hàng hóa có ch t l ng t t, phù

h p v i th hi u ng i tiêu dùng

 Kho:

Là ng i ch u trách nhi m theo dõi vi c nh p xu t kho hàng hóa đ ng th i

có trách nhi m b o qu n hàng hóa trong kho

 Nhà khách:

Do đ c thù công ty n m trên đ a b n t nh i n Biên, n i có nhi u di tích l ch

s g n li n v i cu c kháng chi n ch ng Pháp c a dân t c nh đ i A1, đ i Him Lam, c m c n c đi m i n Biên Ph ,…nên hàng n m, t nh i n Biên thu hút r t nhi u khách du l ch trong và ngoài n c đ n tham quan các di tích B i v y, công

ty đã đ u t xây d ng nhà khách v i tiêu chu n 2 sao dành cho khách du l ch có nhu c u ngh ng i l i t nh

Phòng k toán:

Th c hi n qu n lý k toán tài chính c a đ n v theo đúng quy đ nh c a nhà

n c, m và ghi chép các lo i s sách k toán c a đ n v , cùng b ph n kinh doanh lên k ho ch tài chính cho các ho t đ ng c a đ n v , hàng tháng ph i báo cáo k t qu thu chi tài chính cho giám đ c

 Xây d ng các công trình dân d ng, công nghi p, giao thông, th y l i, h

t ng k thu t khu đô th , công nghi p;

 Trang trí n i, ngo i th t, x lý n n móng;

 T v n l p đ t h th ng thi t b phòng cháy, ch a cháy, thi t b b o v ch ng

tr m, ch ng đ t nh p;

 Buôn bán v t li u xây d ng;

 Thi t k t ng m t b ng, ki n trúc, n i ngo i th t: đ i v i công trình xây

d ng dân d ng, công nghi p;

 Thi t k , quy ho ch chi ti t khu đô th ;

 T v n thi t k

 Kinh doanh nhà khách

Quy trình ho t đ ng c a công ty

Trong h n 20 n m xây d ng và phát tri n, Công ty c ph n xây d ng s 2

t nh i n Biên đã thi công và xây d ng nhi u công trình l n và nh trong và ngoài t nh i n Biên đ t đ c nh ng thành công nh hi n t i công ty luôn chú tr ng đ n chi n l c t o uy tín và ni m tin v i khách hàng c a công ty

làm đ c đi u đó công ty luôn tuân th m t cách nghiêm ch nh các b c, các qui trình b t bu c trong xây d ng và thi t k

Quy trình: Ký k t, th a thu n h p đ ng xây d ng

Hình 2.2 Quy trình k k t, th a thu n h p đ ng xây d ng

(Ngu n: Phòng Kinh doanh)

 B c 1: Khách hàng s nh n đ c các thông tin, bi u m u đi n thông tin khách hàng, yêu c u t v n và trao đ i v các thông tin (h p đ ng nguyên

t c) có liên quan t phía công ty

 B c 2: Khách hàng và công ty ti n hành vi c ký k t h p đ ng nguyên t c (H NT) th c hi n vi c tìm ý và tri n khai h s ph ng án thi t k

ng t khách hàng

B c 4: Hai bên xem xét b n v thi t k công trình

B c 5: Trình bày

b n v k thu t,

k t c u chi ti t c a công trình tr c khi bàn giao

B c 6: Bàn giao

h s , thanh lý h p

đ ng

 B c 4: Sau 2 tu n k t ngày ký k t h p đ ng thi t k , khách hàng cùng

ki n trúc s xem xét các b n v m c đ chi ti t

 B c 5: Trình bày gi i pháp k thu t, các b n v chi ti t v k t c u công trình, các gi i pháp k thu t đi n, n c, thông tin liên l c, quy cách v t li u xây d ng ki m tra t ng th , h n ngày bàn giao h s

 B c 6: Hai bên ti n hành bàn giao h s (h s thi t k k thu t thi công,

d toán, th ng kê v t li u, gi i thi u Catalogue các s n ph m xây d ng), và

 Khách hàng có quy n ki n ngh thay đ i ki n trúc s t v n trong tr ng

h p c n thi t Các đ ngh , ý ki n đóng góp xin liên h t i b ph n hành chính c a công ty