Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bó vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy t
Trang 1Trường ĐHDL Lạc Hồng Bài giảng 8
Chương 1 Tổng quan về thiết lập và thắm định dự án đầu tư
Ths.Nguyễn Văn Tân
1.1.Các khái niệm cơ bản 1.2.Vai trò cuả việc thiết lập và thâm định dự án đâu tư
1.3.Các giai đoạn thiết lập và thấm định dự án đầu tư
1.4.Các nội dung cơ bản cuả một dự
án đâu tư theo luật định
Trang 2
1.1.CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN
> Dự án đâu tư
> Đâu tư
>Phân loại đầu tư
>Chu trình dự án
DU AN DAU TƯ ?
Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bó vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những
cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng
về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm, hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp) (Theo
nghị định số 52/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 về qui chế
quản lý đầu tư và xây dựng) Các yếu tố của một dự án đầu tư: Nguồn tài nguyên; Lựa chọn được các giải pháp kỹ thuật, công nghệ, tổ chức quản lý; Tạo ra được các sản phẩm vật chất hoặc dịch
vụ các loại; được hoàn thành trong một thời gian nhất
định
Trang 3
Trường ĐHDL Lạc Hồng
Nguyễn Văn Tân
s* Đầu tư là sự bó vốn ra ở thời điểm hiện tại để mong đạt
được hiệu quả lớn về kinh tế xã hội trong tương lai
“Dau tư là hoạt động bỏ vốn kinh doanh, để từ đó thu được số vốn lớn hơn số đã bó ra, thông qua lợi nhuận
+* Đầu tư là hoạt động bỏ vốn phát triển, để từ đó thu được các hiệu quả kinh tế - xã hội, vì mục tiêu phát triển quốc gia
s*Theo Luật đầu tư, số 59/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005, Đầu tư là việc nhà đầu tư bỏ vốn bằng các
loại tai sán hữu hình hoặc vô hình để hình thành tài sản tiến hành các hoạt động đầu tư theo quy định của Luật Đầu tư và các quy định khác của pháp luật có liên quan
PHAN LOẠI ĐẦU TƯ?
1 Theo chức năng quản lý vốn đầu tư: Đầu tư trực tiếp và đầu tư gián tiếp
2 Theo tính chất sử dụng vốn đầu tư: Đầu tư phát triển, đầu tư dịch chuyển
3 Theo ngành đầu tư: Đầu tư phát triển cơ sở hạ
tầng, đầu tư phát triển công nghiệp, đầu tư phát
triển nông nghiệp, đầu tư phát triển dịch vụ
4 Theo tính chất đtư: Đầu tư mới, đầu tư chiều sâu
5 Theo nguồn vốn: Vốn trong nước, vốn NNgoài
Bai giang 8
Trang 4Nguyễn Văn Tân
PHAN LOAI DAU TU? [ee
+* Theo chức năng quản lý vốn đầu tư: Đầu tư trực tiếp và đầu tư gián tiếp
_ Đầu tư trực tiếp là hình thức đầu tư do nhà đầu tư bỏ
vốn đầu tư và tham gia quản lý hoạt động đầu tư _ Dau tw gián tiếp là hình thức đầu tư thông qua việc mua
cỗ phan, cỗ phiếu, trái phiếu, các giây tờ có giá khác, quỹ đầu tư chứng khoán và thông qua các định chế tài chính trung gian khác mà nhà đầu tư không trực tiếp tham gia quan lý hoạt dong dau tu
(Luật đầu tư, số 59/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm
2005)
PHÂN LOẠI ĐÀU TU? ỆÊ ZA
“Theo tinh chat sir dung von dau tw: Đầu tư phát triển,
dau tu dich chuyén
_ Đầu tư phát triển: là phương thức đầu tư trực tiếp;
trong đó, việc bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản Như đâu tư tạo mới, mở rộng, cải tạo hoặc nâng cầp đường
xá, cầu công, doanh nghiệp sản xuât, cơ sở dịch vụ _ Đầu tư dịch chuyển: là phương thức đầu tư gián tiếp;
trong đó, việc bó vốn nhằm dịch chuyển quyền sở hữu giá trị tài sản Như hoạt động mua bán cỗ phiếu của
doanh nghiệp trên thị trường vôn
Trang 5
Trường ĐHDL Lạc Hồng
Nguyễn Văn Tân
PHẦN LOẠI ĐÀU TU? [Ẽ8
s* Theo ngành ‹ đầu tư: Đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng, đầu
tư phát triển công nghiệp, đầu tư phát triển nông nghiệp, đầu tư phát triển dịch vụ
_ Đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng: hoạt động đầu tư phát
triển cơ sở hạ tầng kỹ thuật (năng lượng, thông tin liên lạc, giao thông, câp, thoát nước, ) và xã hội (trường học, bệnh viện, nhà trẻ, cơ sở văn hóa, thể thao, giải trí, )
_ Đầu tư phát triển công nghiệp: hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng các công trình công nghiệp
_ Dau tư phát triển nông nghiệp: hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng các công trình nông nghiệp
_ Đầu tư phát triển dịch vụ: hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng các công trình dịch vụ
PHAN LOAI DAU TU?
“Theo tinh chat dau tu: Dau tu mới, đầu tư chiêu sâu
_ Đầu tư mới: hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản, nhằm hình thành các công trình mới _ Đầu tư chiều sâu: hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản, nhằm cải tạo, mở rộng, nâng
cấp, hiện đại hóa, đồng bộ hóa dây chuyền
sản xuất, dịch vụ; trên cơ sở các công trình
đã có sẵn
Bài giảng 8
Trang 6Nguyễn Văn Tân
PHAN LOẠI ĐẦU TƯ?
s* Theo nguồn vốn: Vốn trong nước, vốn ngoài nước _ Vốn trong nước: vốn hình thành từ nguồn vốn tích luỹ
nội bộ của nền kinh tế quốc dân
_ Vốn ngoài nước: vốn hình thành không bằng nguồn vốn
tích luỹ nội bộ của nền kinh tế quốc dân Theo Luật đầu tư, số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005:
_ Đầu tư trong nước là việc nhà đầu tư trong nước bỏ vốn bằng tiền và các tài sản hợp pháp khác để tiến hành hoạt động đầu tư tại Việt Nam
_ Đầu tư nước ngoài là việc nhà đầu tư nước ngoài đưa vào Việt Nam vốn bằng tiền và các tài sản hợp pháp khác để
tiến hành hoạt động đầu tư
CHU TRÌNH DỰ ÁN ?
Chu trình dự án là các thời
kỳ và các giai đoạn mà một dự án cần trải qua,
bắt đầu từ thời điểm có ý
định đầu tư, cho đến thời
Trang 7
Trường ĐHDL Lạc
Nguyễn Văn Tân
Hồng
Chuẩn bị dự án ly Kết thúc dự án
Giải đoạn 1 Giải đoạn 2 Giải đoạn 3 Giải đoạn 4 Giải đoạn 5 Giải đoạn 6_ ]Giài đoạn7 }
ig dy dn Dy an hoạt động Đánh giá dự án AT
Nghiên cứu Nghiên cứu sau thực
tiên khả thỉ khả thi Xây lắp (Vông đời dự án) _
1] 0 |0 |d|5]%l1ứŒ]
Chương
nd 50%] 75%] 100 [100%
Ban giới thiệu cơ hội đầu tư Thiết kế |CSTKCSTK|cSTK| — |cSTK
chỉ tiết Tìm đối tác đầu tư _—> Gia ti
Nghiệm thu, đưa dy án vào hoạt động, —
Thủ tướng chỉnh phủ Ban nghiên cứu kha thi Bộ kê hoạch và dau tw
Ban quản lý các khu
Hồ sơ thẩm định ‘Viet Nam công nghiệp Việt Nam
DI : Các bộ ngành
Thị- |Kỹthuật|Tỏ chức, cắp L Lãnh thỏ trưởng | công Tài | Kinh to ĐUYẾt định đầu tư UBND tình, thành phỏ
(san | nghệ, F chính | xã hội al | Rin 1-7" Bang ky và Dw an dau tw ñ trực thuộc trung ương
phẩm, | mới 91 Tháp đầu tw trong nước
khu công nghiệp Tỉnh
THOI KY TRONG CHU TRINH DU AN
Thời kỳ 1: Chuẩn bị dự án
Thời kỳ 2: Thực hiện dự án
Thời kỳ 3: Kết thúc dự án
Bài giảng 8
Trang 8Nguyễn Văn Tân
s*Thời kỳ 1: Chuẩn bị dự án
>Giai đoạn 1: Nghiên cứu cơ hội đầu tư
>Giai đoạn 2: Nghiên cứu tiền khả thi
>Giai đoạn 3: Nghiên cứu khả thi +*TThời kỳ 2: Thực hiện dự án
> Giai đoạn 4: Xây dựng công trình dự án
>Giai đoạn 5: Vòng đời dự án
s*Thời kỳ 3: Kết thúc dự án
>Giai đoạn 6: Đánh giá dự án sau hoạt động
> Giai đoạn 7: Thanh lý (phát triển chu trình mới)
1.2.VAI TRÒ CỦA VIỆC THIẾT LẬP VÀ THÂM
ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
s* Dự án đầu tư là phương tiện để chuyến dịch và phát triển cơ
cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa s* Dự án đầu tư giải quyết quan hệ cung- cầu về vốn trong phát
triên kinh tê, Việt Nam có cầu vé von?
s* Dự án đầu tư góp phan xây dựng cơ sở vật chất- kỹ thuật, nguôn lực méi trong phat trién
“Du 4n đầu tư giải quyết quan hệ cung - cầu về sản phẩm,
dịch vụ trên thị trường, cân đôi quan hệ giữa sản xuât và tiêu dùng trong xã hội
s* Dự án đầu tư góp phần không ngừng nâng cao đời sống vật
chất và tỉnh thần cho nhân dân, cải tiến bộ mặt kinh tế- xã
hội của đât nước
Trang 9
Trường ĐHDL Lạc Hồng
Nguyễn Văn Tân
1.3.Các giai đoạn thiết lập và thấm định dự
án đầu tư
Bước 1: Nghiên cứu, đánh giá cơ hội đầu tư Sản phẩm
giai đoạn này là báo cáo kinh tế kỹ thuật của cơ hội đầu tư
Bước 2: Nghiên cứu tiền khá thi Sản phẩm của giai
đoạn này là báo cáo tiền khả thi Bước 3: Nghiên cứu khả thi Sản phẩm của giai đoạn này là báo cáo khá thi hay luận chứng kinh tế kỹ
thuật
Bước 4: Thấm định và ra quyết định đầu tư Sản phim
của giai đoạn này là quyết định về việc đầu tư, quyết định sửa đối mục tiêu, phương án thực hiện,v.v
1 Căn cứ lập Báo cáo kha thi (Dw an kha thi)
2 San pham
3 Thị trường
4 Khả năng đảm bảo và phương thức cung cấp các yêu tô đầu vào cho sản xuất
5 Qui mô và chương trình sản xuất
6 Công nghệ và trang thiết bị
7 Tiêu hao nguyên liệu, nhiên liệu, năng lượng và các yếu tô đầu vào khác
8 Địa điểm và đất đai
Bài giảng 8
Trang 10Nguyễn Văn Tân
1.4.Nội dung cơ bản cuả một dự án đầu tư (tt
9 Qui mô xây dựng và các hạng mục công trình
10 Tổ chức sản xuất kinh doanh
11 Nhân lực
12 Phương án tổ chức và tiến độ thực hiện đầu tư, tiến độ sử dụng vốn
13 Tổng kết nhu cầu về vốn đầu tư và các nguồn vốn
14 Phân tích tài chính
15 Phân tích kinh tế
16 Phân tích các ảnh hưởng xã hội
17 Kết luận và kiến nghị
1.4 Nội dung cơ bản cuả một dự án đầu tư
1 Căn cứ lập Báo cáo khả thi (Dự án khả thi) _Căn cứ pháp lý: Luật, các văn bản pháp lý, các quyệt định của các cơ quan nhà nước có thâm quyên, các thỏa thuận, biên bản ghỉ nhớ
_Căn cứ thực tê: Bôi cảnh hình thành dự án đầu
tư, mục tiêu đầu tư và năng lực đầu tư
2 Sản phâm:
_ Giới thiệu sản phẩm hoặc nhóm sản phẩm về đặt điêm chủ yêu; tính năng, công dụng; qui cách, các tiêu chuân chất lượng, hình thức bao bì _ VỊ trí của sản phâm hoặc nhóm sản phâm trong danh mục ưu tiên của nhà nước
10
Trang 11Trường ĐHDL Lạc Hồng
Nguyễn Văn Tân
1.4 Nội dung cơ bản cuá một dự án đầu tư &x)
3 Thị trường: Các luận cứ về thị trường đôi với các sản phẩm được chọn: nhu cầu về sản phẩm hiện tại, dự báo nhu câu tương lai (phương pháp, độ tin cậy và số liệu dự báo); các nguôn và các kênh đáp ứng nhu câu, mức độ đáp ứng hiện tại, dự báo về mức độ đáp ứng nhu câu trong tương lai
_ Xác định sản lượng bán hàng năm: dự kiên mức độ thâm nhập, chiêm lĩnh thị trường của dự án trong
suốt thời gian tồn tại (địa bàn, nhóm khách hàng chủ yếu, khối lượng tôi đa, tôi thiểu)
_ Giải pháp thị trường: chiến lược về sản phẩm và dịch
vụ; chiên lược giả cả và lợi nhuận; biện pháp thiêt lập hoặc mở rộng quan hé voi thi trường dự kiến; hệ thông phân phôi, tô chức mạng lưới tiêu thụ; Quảng cáo và các biện pháp xúc tiên khác
Wee trent
4 Khả năng đảm bảo và phương thức cung câp các yêu tô đầu vào cho sản xuât
_ Nguôn và phương thức cung câp các yêu tô đầu vào chủ
yêu (nguyên vật liệu, nhiên liệu, năng lượng, bán thành
phâm, dịch vụ công cộng) Phân tích các thuận lợi, hạn chề và các ảnh hướng bất lợi có thé xảy ra oo _ Phương thức đảm bao cung cap 6n dinh timg yêu tô đầu vào cho sản xuât, đánh giá tính khả thi của phương án
5 Qui mô và chương trình sản xuât: xác định qui mô và chương trình sản xuât, các sản phẩm chính, sản phâm phụ, dịch vụ cung câp cho bên ngoài, sản phầm phục vụ xuât khâu, sản phẩm phục vụ thi trường nội địa Cơ sở:
_ Các kết luận của phần 2, phần 3, phần 4 _ Phân tích qui mô kinh tê của dây chuyên công nghệ và các thiết bị chủ yêu
Bài giảng 8
11
Trang 12Nguyễn Văn Tân
1.4 Noi dung co ban cua mot dy dn dau tw [a
6 Cong nghé va trang thiét bi:
_ Mô tả công nghệ được lựa chọn: sơ đồ các công đoạn chủ yếu của
quá trình công nghệ và mô tả đặc trưng công nghệ cơ bản của các công đoạn chủ yêu
_ Đánh giá mức độ hiện đại, tính thích hợp, các đặc điểm ưu việt và
hạn chề của công nghệ đã chọn
_ Sự cần thiết chuyển giao công nghệ theo hợp đồng chuyển giao
công nghệ, phương thức chuyên giao và lý do chọn phương thức chuyên giao đó, giá cả và phương thức thanh toán
_ Ảnh hướng của dự án đến môi trường và các giải pháp xử lý _ Nguồn cung cấp công nghệ và thiết bị
_ Danh mục và giá trang thiết bị (thiết bị công nghệ, thiết bị động lực, thiết bi, van tai, thiết bị phy trợ khác, thiết bị văn
phòng, ) Tổng giá trị thiết bị của dự án
_ Yêu cầu về bảo dưỡng, sửa chữa, phụ tùng thay thế Phương pháp cung ứng phụ tùng và chỉ phí bảo dưỡng sửa chữa hàng
năm
1.4 Nội dung cơ bản cuả một dự án đầu tư Gr)
7 Tiêu hạo r nguyên liệu, nhiên liệu, năng lượng và các yếu tố đầu vào khác
_ Trên cơ sở định mức kinh tế, kỹ thuật tương ứng với công nghệ đã chọn, tính oán chỉ tiết nhu cầu nguyên liệu, bán thành, phẩm, nhiên liệu, năng lượng, nước và các yếu tố đầu vào khác
_ Tính toán chỉ phí cho từng yếu tố trong từng năm _ Xác định chương trình cung cấp, nhằm đảm bảo cung cap én dinh, đúng thời hạn, đúng chuẩn loại
và chất lượng các nguyên vật liệu và các yêu tô dau vào khác
_ Tính toán nhu cầu vận tải, phương án vận tải lựa chọn
12
Trang 13Trường ĐHDL Lạc Hồng
Nguyễn Văn Tân
1.4 Nội dung cơ bản cuả một dự án đầu tr FS
8 Địa điểm và đất đai
_ Các căn cứ pháp lý của việc lựa chọn địa điểm Tính phù hợp quy họach của việc lựa chọn
_ Luận chứng phương án địa điểm: khu vực
hành chính, toa độ địa lý; diện tích, ranh giới; các điêu kiện câu trúc hạ tâng; Môi
trường xã hội, dân cư, dịch vụ công cộng;
số liệu khảo sát địa chât công trình _ Sơ đồ khu vực địa điểm; Phương án giải
phóng mặt băng và chỉ phí hợp lý, can
thiêt
15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 25
1.4.Nội dung cơ bản của một dự án đầu tư (tt
9 Qui mô xây dựng và các hạng mục công trình
_ Tính toán nhu cầu diện tích mặt bằng cho các bộ phận sản xuất,
phục vụ sản xuất, kho (nguyên liệu, bán thành phâm, thành
phẩm, nhà hành chính quản lý, nhà để xe, bảo vệ)
_ Bố trí các hạn mục xây dựng có mái (nhà xưởng, nhà phụ trợ,
nhà văn phòng) _ Tính toán qui mô các hạng mục công trình cấu trúc hạ tầng trong khuôn viên xí nghiệp
_ Các hạng mục cấu trúc hạ tầng cần xây dựng bên ngoài khuôn
viên xí nghiệp _ Các hạng mục phòng, chống ô nhiễm, độ an toàn của các biện pháp sử dụng
_ Sơ đồ tống mặt bằng
_ Khái toán các hạng mục xây dựng
Bài giảng 8
18