Bài giảng các chỉ tiêu phân tích và các phương án đầu tư

Tài liệu này dành cho sinh viên, giảng viên viên khối ngành tài chính ngân hàng tham khảo và học tập để có những bài học bổ ích hơn, bổ trợ cho việc tìm kiếm tài liệu, giáo án, giáo trình, bài giảng các môn học khối ngành tài chính ngân hàng

Trườngưcaoưđẳngưxâyưdựngưsốư3 Bộưmônưkinhưtếưxâyưdựng

- Tên học phần : Lập và thẩm định dự án đầu tư

- Số đơn vị học trình : 3

- Trình độ : Cao đẳng kinh tế

- Phân bổ thời gian : 45 tiết

Phân phối chương trình

Lªn líp

Tù häc

TÀI LIỆU SỬ DỤNG TRONG QUÁ TRÌNH HỌC

Tài liệu tham khảo :

[1] Nguyễn Văn Chọn

Quản lý Nhà nước về kinh tế và quản trị kinh doanh trong xây dựng NXB Xây dựng, Hà nội, 1999.

[2] Nguyễn Văn Chọn

Kinh tế đầu tư xây dựng.

NXB Xây dựng, Hà nội, 2003.

[3] Bùi Mạnh Hùng

Kinh tế xây dựng trong cơ chế thị trường

NXB Xây dựng, Hà nội, 2003

[4] Giáo trình: Kinh tế xây dựng của trường CĐXD số 1

NXB Xây dựng, Hà nội, 2006

Hình thức thi : Thi viết ( khơng sử dụng tài

liệu) Thời gian làm bài: 90 phút

Trườngưcaoưđẳngưxâyưdựngưsốư3 Bộưmônưkinhưtếưxâyưdựng

CHƯƠNG I

Mộtưsốưvấnưđềưchungưvềưđầuư

tưưưvàưdựưánưđầuưtư

năm 2009

1.1 đầu t và hoạt động đầu t vốn

1.1.1 Khái niệm về đầu t

- ầu t là hoạt động Đ sử dụng tiền vốn, tài nguyên để sản xuất kinh doanh trong một thời gian t ơng đối dài nhằm thu lại lợi nhuận và lợi ích kinh tế xã hội.

Nh vậy hoạt động đầu t có đặc điểm chính là:

+ Tr ớc hết phải có vốn.

+ Thời gian phải t ơng đối dài.

+ Lợi ích mang lại biểu hiện trên 2 mặt là: lợi ích tài

chính và lợi ích kinh tế xã hội.

1.1 đầu t và hoạt động đầu t vốn

1.1.2 phân loại đầu t

+ ẹaàu tử cho taứi chớnh

+ ẹaàu tử baống voỏn khaực

+ ẹaàu tử chieàu roọng vaứ ủaàu tử chieàu saõu

1.1.2.4 Theo quy moõ & tớnh chaỏt ủaàu tử

1.1 đầu t và hoạt động đầu t vốn

Thu hồi vốn Sản xuất kinh doanh

Ng ời Sản xuất kinh doanh

Chức năng tài chính Chức năng đầu t và sản xuất kinh doanh

ưưưưưQuáưtrìnhưđầuưtưưthườngưdiễnưraưtrongưmộtưthờiưgianưtư

ơngưđốiưdài,ưthườngưtừư4ư-ư5ưnămưtrởưlênưđếnư50,::44ẹ44::nămưvàư dàiưhơnưnữa.ưQuáưtrìnhưđầuưtưưlàưquáưtrìnhưtừưlúcưbỏưvốnư

đầuưtưưchoưđếnưkhiưthuưhồiưvốnư(vàưcóưlợiưnhuận)

1.1 đầu t và hoạt động đầu t vốn

GIAI ẹOẽAN KEÁT THUÙC XD ẹệA Dệẽ AÙN VAỉO KT

- Muùc tieõu ủaàu tử.

- Sửù caàn thieỏt phaỷi

+ Maởt baống xaõy dửùng

+ Khaỷo saựt thieỏt keỏ.

+ Toồ chửực ủaàu thaàu…

- Thi coõng xaõy laộp

- Nghieọm thu baứn giao.

- Keỏt thuực xaõy dửùng.

- Baỷo haứnh coõng trỡnh.

- Quyeỏt toựan voỏn ủaàu tử.

- Vaọn haứnh khai thaực coõng trỡnh

1.2 dù ¸n ®Çu t

1.2.1 kh¸i niƯm dù ¸n ®Çu t

DAĐT là một tập hợp các đề xuất về việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những đối tượng đầu tư nhất định, nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng, nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ, bảo đảm hiệu quả kinh tế, tài chính, xã hội của đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định nào đó.

Về mặt hình thức: DAĐT là một tập hồ sơ, tài liệu trình bày một cách chi tiết có hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch để đạt được kết qủa thực hiện được mục tiêu nhất định

1.2 dự án đầu t

1.2.1 khái niệm dự án đầu t

Veà goực ủoọ quaỷn lyự dửù aựn : DAẹT laứ coõng cuù quaỷn lyự, sửỷ duùng voỏn, vaọt tử, lao ủoọng taùo ra keỏt quỷa kinh teỏ taứi chớnh trong moọt thụứi gian.

Veà goực ủoọ keỏ hoaùch hoựa: DAẹT laứ coõng cuù thửùc hieọn keỏ hoaùch moọt caựch chi tieỏt coõng vieọc saỷn xuaỏt kinh doanh phaựt trieồn kinh teỏ xaừ hoọi DAẹT laứ moọt hoaùt ủoọng kinh teỏ rieõng bieọt naốm trong coõng taực keỏ hoaùch hoựa neàn kinh teỏ noựi chung

Về mặt nội dung:ư DAĐTưlàưmộtưtậpưhợpưcácưhoạtưđộngưcóư

liênư quanư vớiư nhauư đượcư hoạch địnhư nhằmư đạtư đượcư cácư

mụcưtiêuưđãưxácưđịnhưbằngưviệcưtạoưraưcácưkếtưquảưcụưthểư thôngư quaư việcư sửư dụngư cácư nguồnư lựcư ư xácư địnhư trongư mộtưkhoảngưthờiưgianưxácưđịnh.ư

1.2 dự án đầu t

1.2.2 yêu cầu của một dự án đầu t

-ưTính pháp lý:ưNgườiưsoạnưthảoưdựưánưphảiưdựaưtrênưcơưsởư phápưlýưvữngưchắc,ưtứcưlàưphảiưnghiênưcứuưđầyưđủưcácưchủư trươngư Chínhư sáchư củaư Đảng,ư Nhàư nước,ư củaư Địaư phươngư cùngưcácưvănưbảnưphápưquyưcóưliênưquanưđếnưhoạtưđộngư

đầuưtư.

- Tính khoa học:ư Nhữngưngườiưsoạnưthảoưdựưánưđầuưtưưphảiư cóư mộtư quáư trìnhư nghiênư cứuư tỷư mỷ,ư tínhư toánưthậnưtrọngư vàư chínhư xácư từngư nộiư dungư dựư án,ư đặcư biệtư làư cácư nộiư dungưvềưcôngưnghệ,ưtàiưchính,ưthịưtrườngưsảnưphảmưvàưdịchư vụ.ưTứcưlàưdựaưvàoưcácưkỹưthuậtưphânưtíchưlợiưích,ưchiưphí.

1.2 dự án đầu t

1.2.2 yêu cầu của một dự án đầu t

- Tính thực tiễn:ư Yêuư cầuư từngư nộiư dungư dựư ánư phảiư đượcư nghiênư cứuư xácư địnhư trênư cơư sởư phânư tíchư đánhư giáư đúngư mứcư cácư điềuư kiệnư vàư hoànư cảnhư cóư liênư quanư trựư tiếpư vàư giánưtiếpưđếnưhoạtưđộngưđầuưtư,ưđếnưsựưcầnưthiếtưcủaưdựưán.

-ưTính đồng nhất: Dựưánưphảiưtuânưthủưđúngưcácưquyưđịnhư chungư củaư ngànhư chứcư năngư vềư hoạtư độngư đầuư tưư đóư làư quyưtrìnhưlậpưdựưán,ưcácưthủưtục,ưquyưđịnhưvềưđầuưtư.

1.2 dự án đầu t

1.2.3 vai trò của dự án đầu t

(1)ưNhằmưđểưtìmưđốiưtácưtrongưvàưngoàiưnướcưliênưdoanh.

(3)ưLàưcơưsởưđểưxâyưdựngưkếưhoạchưthựcưhiệnưđầuưtư,ưtheoư dõiưđônưđốcưquáưtrìnhưthựcưhiệnưvàưkiểmưtraưquáưtrìnhưthựcư hiệnưdựưán.

(2)ư Làư phươngư tiệnư đểư thuyếtư phụcư cácư tổư chứcư tàiư chínhư tiềnưtệưtrongưvàưngoàiưnướcưtàiưtrợưchoưvayưvốn.

(4)ư Làư tàiư liệuư cơư bảnư cầnư thiếtư đểư cácư cơư quanư quảnư lýư Nhàưnứơcưxemưxét,ưphêưduyệt,ưcấpưgiấyưphépưđầuưtư.ư

1.2 dự án đầu t

1.2.4 phân loại dự án đầu t

- Dự án thay thế nhau (loại trừ):ư Làưnhữngưdựưánưkhôngưthểư tiếnưhànhưđồngưthời.ưKhiưquyếtưđịnhưthựcưhiệnưdựưánưnàyưsẽư loạiư bỏư việcư thựcư hiệnư dựư ánư kia.ư Víư dụư lựaư chọnư kỹư thuậtư khácưnhauưchoưcùngưmộtưnhàưmáy.

- Dự án độc lập với nhau:ư Làư nhữngư DAư cóư thểư tiếnư hànhư

đồngưthời,ưcóưnghĩaưlàưviệcưraưquyếtưđịnhưlựaưchọnưDAưnàyư khôngưảnhưhưởngưđếnưviệcưlựaưchọnưnhữngưdựưánưcònưlại.

- Dự án bổ sung (phụ thuộc):ư CácưDAưphụưthuộcưnhauưchỉư cóưthểưthựcưhiệnưcùngưmộtưlúcưvớiưnhau.ưVíưdụưDAưkhaiưthácư mỏưvàưDAưxâyưdựngưtuyếnưđườngưsắtưđểưvậnưchuyểnưkhoánư sản,ưchúngưphảiưđượcưnghiênưcứuưcùngưmộtưlượt.

1.2 dự án đầu t

1.2.5 các b ớc nghiên cứu hình thành một án đầu t

Nghiênưcứuưcơưhộiưđầuưtưưlàưcơưsởưđểưhìnhưthànhưdựưán,ưlàưbư ớcưnghiênưcứuưsơưbộưnhằmưxácưđịnhưtriểnưvọng,ưhiệuưquảư củaưcácưkhảưnăngưđầuưtưưvàưsựưphùưhợpưvớiưchiếnưlượcưphátưư triểnưkinhưtếưcủaưngành,ưcủaưđịaưphương.

Nghiên cứu cơ hội đầu t

Mục tiêu của nghiên cứu cơ hội đầu t

Làưxácưđịnhưnhanhưchóngưvàưítưtốnưkémưnhưngưlạiưdễưthấyưvềư cácưkhảưnăngưđầuưtưưtrênưcơưsởưnhữngưthôngưtinưcơưbảnưđểư nhàư đầuư tưư cânư nhắc,ư xemư xétư vàư quyếtư địnhư cóư nênư triểnư khaiưnhữngưbướcưsauưhayưkhông.

1.2.5.1.Nghiênưcứuưcơưhộiưđầuưtư

1.2 dự án đầu t

1.2.5 các b ớc nghiên cứu hình thành một án đầu t

-ưChiếnưlượcưphátưtriểnưkinhưtếưxãưhộiưcủaưvùng,ưcủaưđấtưnước,ư chiếnư lượcư phátư triểnư sảnư xuấtư kinhư doanhư dịchư vụư củaư ngành,ưcủaưcơưsở.

-ưNhuưcầuưthịưtrườngưtrongưvàưngoàiưnướcưvềưsảnưphẩmưhoặcư dịchưvụưđóưtrênưthịưtrường.

-ưHiệnưtrạngưcủaưsảnưxuấtưvàưcungưcấpưsảnưphẩmưvàưdịchư vụưđóưtrongưvàưngoàiưnước.

-ưNhữngưhiệuưquảưkinhưtếưđạtưđượcưnếuưthựcưhiệnưđầuưtư.

Để phát hiện cơ hội đầu t cần căn cứ vào:

1.2.5.1.Nghiênưcứuưcơưhộiưđầuưtư

1.2 dự án đầu t

1.2.5 các b ớc nghiên cứu hình thành một án đầu t

Đâyưlàưbướcưnghiênưcứuưtiếpưtheoưcủaưcácưcơưhộiưđầuư tưưcóưnhiềuưtriểnưvọngưđãưđượcưlựaưchọnưđốiưvớiưcácưdựưánưcóư quyưmôưlớn.ưBướcưnàyưnghiênưcứuưsâuưhơnưkhíaưcạnhưmàưkhiư xemưxétưcơưhộiưđầuưtưưcònưthấyưphânưvân,ưchưaưchắcưchắnưđểư khẳngưđịnhưlạiưcơưhộiưđầuưtưưđãưđượcưlựaưchọnưcóưđảmưbảoư tínhưkhảưthiưhayưkhông.ư

1.2.5.2.Nghiênưcứuưtiềnưkhảưthi

1.2.5.3.Nghiênưcứuưkhảưthi

ưĐâyưlàưbuớcưsàngưlọcưlầnưcuốiưcùngưđểưlựaưchọnưđượcư dựưánưtốiưưu.ưởưgiaiưđoạnưnàyưphảiưkhẳngưđịnhưcơưhộiưđầuưtưư cóư khảư thiư hayư không.ư ởư bướcư nàyư phảiư lậpư đượcư dựư ánư khảư thi.ưDựưánưkhảưthiưcóưýưnghĩaưtoưlớnưvàưquyếtưđịnhưtrongưgiaiư

đoạnưchuẩnưbịưđầuưtư.

thuËt, tæ chøc qu¶n lý, tµi chÝnh vµ kinh tÕ x· héi.

1.2.5.3.Nghiªn­cøu­kh¶­thi

ưưưưNhưưvậyưnghiênưcứuưkhảưthiưlàưmộtưtrongưnhữngư côngư cụư thựcư hiệnư kếư hoạchư kinhư tếư củaư ngành,ư củaư đạiư phươngư vàư củaư cảư nướcư đểư biếnư kếư hoạchư thànhưhànhưđộngưcụưthểưvàưđemưlạiưlợiưíchưkinhưtếư xãưhộiưchoưđấtưnước,ưlợiưíchưtàiưchínhưchoưnhàưđầuưtư.

- Đối với Chủ đầu t thì dự án khả thi là cơ sở để:

Tùyư theoư quyư môư dựư ánư đầuư tưư thuộcư trungư ươngư hayưđịaưphươngưquảnưlýưhồưsơưsẽưgởiưlênưcấpưtrênư xétưduyệt.