PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH vốn lưu ĐỘNG tại CÔNG TY cổ PHẦN tư vấn xây DỰNG NGỌC TUẤN

MỤC LỤC A.LỜI MỞ ĐẦU l. Lý do chọn đề tài: 2. Đối tượng nghiên cứu: 3. Mục đích nghiên cứu: 4. Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu: 5. Phương pháp nghiên cứu: 6. Cấu trúc đề cương: B. PHẦN NỘI DUNG Chương 1: Cơ sở lý luận 1.1.Khái niệm về vốn lưu động: 1.1.1. Đặc điểm của vốn lưu động: 1.1.2. Vai trò của vốn lưu động: 1.2. KHÁI NIỆM CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VỐN LƯU ĐỘNG : 1.2.1. Khái niêm: 1.2.2.Tài liệu và phương pháp phân tích: 1.2.3. Bảng cân đối kế toán : 1.2.3.1. Nội dung của bảng cân đối kế toán : 1.2.3.2.Ý nghĩa của BCĐKT : 1.2.3.3.Các thông tin khác : 1.2.4. Các phương pháp phân tích : 1.2.4.1. Phương pháp so sánh : 1.2.4.2. Phương pháp loại trừ : 1.2.4.3. Phương pháp cân đối liên hệ : 1.2.4.4. Phương pháp phân tích tương quan : 1.3. Phân tích VLĐ ròng : 1.3.1. Phân tích nhu cầu VLĐ ròng và ngân quỹ ròng : 1.3.2. Phân tích tình hình quản lý các khoản mục cụ thể của vốn lưu động: 1.3.3. Phân tích việc quản lý vốn bằng tiền : 1.3.4. Phân tích tình hình quản lý của khoản phải thu : 1.3.5. Phân tích tình hình quản lý hàng tồn kho : 1.3.6. Phân tích hiệu quả quản lý, sử dụng vốn lưu động nói chung : 1.3.7. Phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho : 1.3.8. Phân tích hiệu quả quản lý, sử dụng khoản phải thu : Chương 2: Thực trạng về tình hình vốn lưu động tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn. 2.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty CP. TV. XD Ngọc Tuấn. 2.1.1. Đặc điểm hoạt động và cơ cấu tổ chức SXKD, tổ chức bộ máy của Công ty CP tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn . 2.1.2. Các ngành nghề kinh doanh chính: 2.1.3. Năng lực thiết bị công nghệ: 2.2. Thống kê kinh nghiệm năng lực hoạt động của công ty : 2.2.1. Hệ thống tổ chức quản lý chất lượng của công ty : 2.2.2. Thuyết minh hình thức tổ chức bộ máy công ty: 2.3. Công nghệ sản xuất sản phẩm của công ty: 2.3.1. Công nghệ sản xuất, kết cấu sản xuất của xây dựng: 2.3.2. Công nghệ sản xuất và kết cấu sản phẩm bê tông: 2.4. Cơ chế quản lý tài chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn: 2.5. Đặc điểm Tổ chức công tác kế toán của Công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn. 2.5.1. Tổ chức bộ máy kế toán: 2.5.2.Chức năng nhiệm vụ và cơ cấu của phòng kế toán : 2.5.3. Hình thức kế toán áp dụng tại công ty : 2.5.4. Tổ chức sản xuất, quy trình sản xuất: 2.6. Nh÷ng thuËn lîi, khã kh¨n, h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty CP.TV.XD Ngäc TuÊn. 2.6.1.Nh÷ng thuËn lîi: 2.6.2. Nh÷ng khã kh¨n: 2.6.3. H­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty CP.TV.XD Ngäc TuÊn : 2.7. Khái quát tình hình tài chính của Công ty CP. TV. XD Ngọc Tuấn 2.7.1. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh : 2.7.2.Tình hình hoạt động sản xuất linh doanh của công ty: 2.7.3. Cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn của Công ty: 2.7.3.1.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty: 2.7.3.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động : 2.7.3.3. Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động : 2.7.3.4. Hệ số sinh lợi của vốn lưu động : 2.8. Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty : CHƯƠNG 3 : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn : 3.1. Định hướng phát triển của Công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn: 3.1.1. Về sản phẩm : 3.1.2. Về năng lực sản xuất: 3.1.3.Về các chỉ tiêu kết quả kinh doanh: 3.2. Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn: 3.2.1. Kế hoạch hoá vốn lưu động: 3.2.1.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động : 3.2.1.2. Tìm kiếm và lựa chọn các nguồn tài trợ cho vốn lưu động : 3.2.1.3. Theo dõi và có những đánh giá, điều chỉnh thường xuyên trong quá trình thực hiện: 3.2.2. Thành lập bộ phận chuyên trách về định mức đơn giá : 3.2.3. Cổ phần hoá các xí nghiệp trực thuộc, doanh nghiệp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn : 3.2.4. Sử dụng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn : 3.2.5. Sử dụng chính sách tín dụng thương mại linh hoạt : 3.2.6. Áp dụng các biện pháp quản lý TSLĐ khoa học : 3.2.7. Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận các công nghệ mới trong sản xuất : 3.2.8. Nâng cao năng lực quản lý tài chính thông qua công tác bồi dưỡng cán bộ: 3.3. Những kiến nghị với các cơ quan hữu quan : 3.3.1. Đối với Tổng công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn : 3.3.2. Đối với các Ngân hàng thương mại : 3.3.3. Đối với Nhà nước : 3.3.3.1. Hoàn thiện chế độ kế toán : 3.3.3.2. Tăng cường vai trò của công tác kiểm toán : 3.3.3.3. Xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành : 3.3.3.4. Những kiến nghị khác : C. Kết Luận A.LỜI MỞ ĐẦU l. Lý do chọn đề tài: Vốn là một yếu tố quan trọng và cần thiết phải quan tâm đối với bất kì doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào. Bởi lẻ, muốn đứng vững trên thị trường có sự cạnh tranh gay gắt giữa nhiều thành phần kinh tế thì đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có một số vốn đủ mạnh để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của mình và đồng thời cũng nhằm mục đích mở rộng quy mô sản xuất. Việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả hay không ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh, đặc biệt là vốn lưu động. Do đó vấn đề về vốn là vấn đề không đề cập đến. Mặt khác, Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn là một doanh nghiệp Nhà nước ra đời cách đây hàng chục năm. Trong những năm trở lại đây khi nền kinh tế chuyển sang cơ chế thị trường, quá trình kinh doanh ngày càng mở rộng và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt đòi hỏi công ty cần phải năng động, sáng tạo trong quá trình kinh doanh cũng như việc sử dụng và khai thác tối ưu các nguồn vốn lưu động ngày càng gay gắt đòi hỏi công ty cần phải năng động, sáng tạo trong quá trình kinh doanh cũng như việc sử dụng và khai thác tối ưu các nguồn vốn lưu động phục vụ cho quá trình kinh doanh của mình. Trong khi đó, việc quản lý và sử dụng vốn lưu động ở công ty trong những năm trước là chưa tốt, đó là tình trạng thiếu vốn, khả năng thanh toán kém, vay vốn ngân hàng lớn, chịu lãi vay cao. Do vậy, mỗi quyết định liên quan đến việc đầu tư vốn phải được cân nhắc thận trọng. Câu hỏi đặt ra với công ty là làm thế nào để quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả. Để tìm hiểu những vấn đề nêu trên, nên em chọn đề tài: “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG NGỌC TUẤN”. 2. Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng để em chọn làm báo cáo thực tập của mình là phân tích tình hình vốn lưu động tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn. + Phân tích tình hình vốn lưu động qua bảng cân đối kế toán. 3. Mục đích nghiên cứu: Nhằm làm rõ thực trạng tình hình vốn lưu động của công ty trong những năm gần đây. Tình hình đó là tốt hay xấu, khả quan hay bi quan thể hiện rõ nét chất lượng của toàn bộ hoạt động mà công ty đã tiến hành. Đánh giá tình hình vốn lưu động của công ty nhằm đưa ra những nhận định sơ bộ về thực trạng tài chính và sức mạnh tài chính của công ty. Qua đó nắm được mức độ độc lập tài chính cùng những khó khăn mà công ty đang phải đối mặt. Khi nắm rõ được những thông tin về tình hình tài chính. Để qua đó biết rõ được những mặt mạnh và yếu của công ty. Mạnh dạn đưa ra các giải pháp khắc phục để nâng cao tình hình tài chính cũng như vốn lưu động của công ty. 4. Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu: Nhiệm vụ: phân tích để thấy rõ về tình hình vốn lưu động của công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn. Phạm vi nghiên cứu: Đề tài được nghiên cứu trên thực tế, tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn, và qua quá trình tìm hiểu trên internet, các phương tiện thông tin đại chúng. 5. Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp so sánh. Phương pháp loại trừ. Phương pháp cân đối liên hệ. Phương pháp phân tích tương quan. 6. Cấu trúc đề cương: Bài báo cáo thực tập gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung. Chương 2: Thực trạng về tình hình vốn lưu động tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn. Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn.

LỜI CAM ĐOAN

Em xin cam đoan bài báo cáo thực tập này là do em làm, dựa vào quá trình thựctập cũng như sự giúp đỡ của thầy giáo cùng toàn thể quý công ty đã giúp em hoànthành bài báo cáo của mình

Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy giáo Th.S Lê Đức Thiện cùng cácanh chị trong phòng ban đã giúp đỡ em trong quá trình thực tập.Để em có thể hoànthành bài báo cáo cũng như nhiệm vụ của mình

MỤC LỤC

A.LỜI MỞ ĐẦU

l Lý do chọn đề tài:

2 Đối tượng nghiên cứu:

3 Mục đích nghiên cứu:

4 Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu:

5 Phương pháp nghiên cứu:

6 Cấu trúc đề cương:

B PHẦN NỘI DUNG

Chương 1: Cơ sở lý luận

1.1.Khái niệm về vốn lưu động:

1.1.1 Đặc điểm của vốn lưu động:

1.1.2 Vai trò của vốn lưu động:

1.2 KHÁI NIỆM CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VỐN LƯU ĐỘNG : 1.2.1 Khái niêm:

1.2.2.Tài liệu và phương pháp phân tích:

1.2.3 Bảng cân đối kế toán :

1.2.3.1 Nội dung của bảng cân đối kế toán :

1.2.4.3 Phương pháp cân đối liên hệ :

1.2.4.4 Phương pháp phân tích tương quan :

1.3 Phân tích VLĐ ròng :

1.3.1 Phân tích nhu cầu VLĐ ròng và ngân quỹ ròng :

1.3.2 Phân tích tình hình quản lý các khoản mục cụ thể của vốn lưu động:

1.3.3 Phân tích việc quản lý vốn bằng tiền :

1.3.4 Phân tích tình hình quản lý của khoản phải thu :

1.3.5 Phân tích tình hình quản lý hàng tồn kho :

1.3.6 Phân tích hiệu quả quản lý, sử dụng vốn lưu động nói chung :

1.3.7 Phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho :

1.3.8 Phân tích hiệu quả quản lý, sử dụng khoản phải thu :

Chương 2: Thực trạng về tình hình vốn lưu động tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn.

2.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty CP TV XD Ngọc Tuấn 2.1.1 Đặc điểm hoạt động và cơ cấu tổ chức SXKD, tổ chức bộ máy của Công

ty CP tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn

2.1.2 Các ngành nghề kinh doanh chính:

2.1.3 Năng lực thiết bị công nghệ:

2.2 Thống kê kinh nghiệm năng lực hoạt động của công ty :

2.2.1 Hệ thống tổ chức quản lý chất lượng của công ty :

2.2.2 Thuyết minh hình thức tổ chức bộ máy công ty:

2.3 Công nghệ sản xuất sản phẩm của công ty:

2.3.1 Công nghệ sản xuất, kết cấu sản xuất của xây dựng:

2.3.2 Công nghệ sản xuất và kết cấu sản phẩm bê tông:

2.4 Cơ chế quản lý tài chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn: 2.5 Đặc điểm Tổ chức công tác kế toán của Công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn.

2.5.1 Tổ chức bộ máy kế toán:

2.5.2.Chức năng nhiệm vụ và cơ cấu của phòng kế toán :

2.5.3 Hình thức kế toán áp dụng tại công ty :

2.5.4 Tổ chức sản xuất, quy trình sản xuất:

2.6 Nh÷ng thuËn lîi, khã kh¨n, híng ph¸t triÓn cña C«ng ty CP.TV.XD Ngäc TuÊn.

2.6.1.Nh÷ng thuËn lîi:

2.6.2 Nh÷ng khã kh¨n:

2.6.3 Híng ph¸t triÓn cña C«ng ty CP.TV.XD Ngäc TuÊn :

2.7 Khái quát tình hình tài chính của Công ty CP TV XD Ngọc Tuấn

2.7.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh :

2.7.2.Tình hình hoạt động sản xuất linh doanh của công ty:

2.7.3 Cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn của Công ty:

2.7.3.1.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty:

2.7.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động :

2.7.3.3 Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động :

2.7.3.4 Hệ số sinh lợi của vốn lưu động :

2.8 Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty : CHƯƠNG 3 : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn :

3.1 Định hướng phát triển của Công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn:

3.1.1 Về sản phẩm :

3.1.2 Về năng lực sản xuất:

3.1.3.Về các chỉ tiêu kết quả kinh doanh:

3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty

CPTV xây dựng Ngọc Tuấn:

3.2.1 Kế hoạch hoá vốn lưu động:

3.2.1.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động :

3.2.1.2 Tìm kiếm và lựa chọn các nguồn tài trợ cho vốn lưu động :

3.2.1.3 Theo dõi và có những đánh giá, điều chỉnh thường xuyên trong quá trình thực hiện:

3.2.2 Thành lập bộ phận chuyên trách về định mức - đơn giá :

3.2.3 Cổ phần hoá các xí nghiệp trực thuộc, doanh nghiệp để nâng cao hiệu

quả sử dụng vốn :

3.2.4 Sử dụng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn :

3.2.5 Sử dụng chính sách tín dụng thương mại linh hoạt :

3.2.6 Áp dụng các biện pháp quản lý TSLĐ khoa học :

3.2.7 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận các công nghệ mới trong sản xuất :

3.2.8 Nâng cao năng lực quản lý tài chính thông qua công tác bồi dưỡng cán bộ:

3.3 Những kiến nghị với các cơ quan hữu quan :

3.3.1 Đối với Tổng công ty CPTV xây dựng Ngọc Tuấn :

3.3.2 Đối với các Ngân hàng thương mại :

3.3.3 Đối với Nhà nước :

3.3.3.1 Hoàn thiện chế độ kế toán :

3.3.3.2 Tăng cường vai trò của công tác kiểm toán :

3.3.3.3 Xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành :

số vốn đủ mạnh để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của mình và đồng thờicũng nhằm mục đích mở rộng quy mô sản xuất Việc quản lý và sử dụng vốn kinhdoanh có hiệu quả hay không ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh, đặc biệt

Câu hỏi đặt ra với công ty là làm thế nào để quản lý và sử dụng vốn lưu động mộtcách có hiệu quả Để tìm hiểu những vấn đề nêu trên, nên em chọn đề tài: “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG NGỌC TUẤN”.

2 Đối tượng nghiên cứu:

Đối tượng để em chọn làm báo cáo thực tập của mình là phân tích tình hình vốn lưu động tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn

+ Phân tích tình hình vốn lưu động qua bảng cân đối kế toán

3 Mục đích nghiên cứu:

Nhằm làm rõ thực trạng tình hình vốn lưu động của công ty trong những năm gầnđây Tình hình đó là tốt hay xấu, khả quan hay bi quan thể hiện rõ nét chất lượng củatoàn bộ hoạt động mà công ty đã tiến hành

Đánh giá tình hình vốn lưu động của công ty nhằm đưa ra những nhận định sơ bộ vềthực trạng tài chính và sức mạnh tài chính của công ty Qua đó nắm được mức độ độclập tài chính cùng những khó khăn mà công ty đang phải đối mặt

Khi nắm rõ được những thông tin về tình hình tài chính Để qua đó biết rõ đượcnhững mặt mạnh và yếu của công ty Mạnh dạn đưa ra các giải pháp khắc phục đểnâng cao tình hình tài chính cũng như vốn lưu động của công ty

4 Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu:

Nhiệm vụ: phân tích để thấy rõ về tình hình vốn lưu động của công ty cổ phần tư

vấn xây dựng Ngọc Tuấn

Phạm vi nghiên cứu: Đề tài được nghiên cứu trên thực tế, tại công ty cổ phần tư vấnxây dựng Ngọc Tuấn, và qua quá trình tìm hiểu trên internet, các phương tiện thôngtin đại chúng

5 Phương pháp nghiên cứu:

- Phương pháp so sánh

- Phương pháp loại trừ

- Phương pháp cân đối liên hệ

- Phương pháp phân tích tương quan

6 Cấu trúc đề cương:

Bài báo cáo thực tập gồm 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận chung

Chương 2: Thực trạng về tình hình vốn lưu động tại công ty cổ phần tư vấn xâydựng Ngọc Tuấn

Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công

ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn

1.1.Khái niệm về vốn lưu động:

Đối tượng lao động trong doanh nghiệp được biểu hiện thành hai bộ phận: Một bộphận là những vật tư dự trữ để chuẩn bị cho quá trình sản xuất được liên tục (nguyênvật liệu chính, nguyên vật liệu phụ), một bộ phận là những vật tư đang trong quátrình chế biến (sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, CCDC ) Hai bộ phận này biểuhiện dưới hình thái vật chất gọi là tài sản lưu động sản xuất

Ngoài ra, quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp gắn liền với quá trìnhlưu thông như chọn lọc, đóng gói, xuất giao sản phẩm, thanh toán và những tàisản nằm trong quá trình lưu thông như hàng hoá chưa tiêu thụ, các khoản tiền phátsinh trong lưu thông gọi là tài sản lưu thông.Tài sản lưu động trong quá trình sản xuất

và tài sản lưu động trong quá trình lưu thông thay chỗ nhau vận động không ngừng nhằm đảm bảo quá trình tái sản xuất được liên tục Do đó, doanh nghiệp nào cũng

cần một số vốn thích ứng để đầu tư vào các tài sản này, số tiền ứng trước về nhữngtài sản đó gọi là vốn lưu động Vậy vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền ứngtrước về tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo choquá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên liên tục.

Có thể định nghĩa vốn lưu động theo cách khác : Vốn lưu động của doanh nghiệp làcác khoản đầu tư của doanh nghiệp vào tài sản ngắn hạn như tiền mặt, các khoản đầu

tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho và các tài sản lưu động khác

có khả năng chuyển đổi thành tiền trong vòng 01 năm

1.1.1 Đặc điểm của vốn lưu động:

Vốn lưu động luôn được chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu từ hìnhthái tiền tệ sang hình thái dự trữ,sản xuất, vật tư hàng hoá và cuối cùng trở về hìnhthái tiền tệ ban đầu Quá trình sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp diễn ra liên tục

Vì vậy vốn lưu động cũng tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ thành chuchuyển của tiền vốn

1.1.2 Vai trò của vốn lưu động:

- Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu của quá trình sản xuất kinhdoanh, do đặc điểm tuần hoàn của vốn lưu động trong cùng một lúc phân bổ trênkhắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau

Để có tổ chức hợp lý sự tuần hoàn của các tài sản và quá trình sản xuất kinh doanhđược liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn để đầu tư cũng như có được mức tồn hợp

lý và đồng bộ, nếu không quá trình sản xuất kinh doanh sẽ gặp khó khăn

- Vốn lưu động là công cụ phản ánh và kiểm tra quá trình vận đọng của vật tư.Trong doanh nghiệp sự vận động của vốn phản ánh sự vận động của vật tư Vốn lưuđộng nhiều hay ít, tốc độ luân chuyển nhanh hay chậm sẽ phản ánh số lượng vật tưhàng hoá dự trữ ở các khâu nhiều hay ít, số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không.Vậy thông qua tình hình luận chuyển vốn lưu động còn có thể kiểm tra một cách toàndiện đối với việc cung cấp sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp

- Vốn lưu động là yếu tố nâng cao tính cạnh tranh của doanh nghiệp, nâng cao uytín của doanh nghiệp trên thương trường Trong quá trình sản xuất kinh doanh,

doanh nghiệp không thể không gặp những rủi ro mất mát, hư hỏng, giá cả biến động,nếu qui mô và khả năng vốn lưu động lớn sẽ giúp doanh nghiệp làm chủ được quátrình kinh oanh, đứng vững trong nền kinh tế thị trường khi có tính cạnh tranh trongkinh doanh rất gay gắt

1.2 KHÁI NIỆM CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VỐN LƯU ĐỘNG : 1.2.1 Khái niêm:

Phân tích tình hình quản lý, sử dụng VLĐ là việc sử dụng những thông tin kế toáncần thiết, áp dụng những phương pháp phân tích thích hợp nhằm tìm hiểu đánh giáquản lý và sử dụng VLĐ ở doanh nghiệp, qua đó kiến nghị các biện pháp để pháthuy những điểm mạnh, khắc phục những mặt còn chưa tốt của doanh nghiệp nhằmphục vụ cho quá trình phát triển

Sự cần thiết của việc phân tích tình hình sử dụng VLĐ

VLĐ là yếu tố quan trọng và rất cần thiết đối với bất kì một doanh nghiệp hoạtđộng sản xuất kinh doanh nào hay bất kì một nhà đầu tư nào khi muốn bỏ vốn ra đểđầu tư vào doanh nghiệp vì thông qua VLĐ, có thể đánh giá được tình hình quản lý

và sử dụng VLĐ tại doanh nghiệp Tuy nhiên, để có được thông tin chính xác đó thìkhông chỉ đơn thuần căn cứ vào các bảng báo cáo tài chính mà phải tiến hành quátrình phân tích những thông tin có liên quan đến VLĐ Vì vậy việc tiến hành phântích tình hình quản lí và sử dụng VLĐ là đòi hỏi khách quan.Mỗi đối tượng quan tâm

ở những góc độ khác nhau và có xu hướng tập trung vào những khía cạnh riêng phục

vụ cho mục đích của họ Chính vì thế tạo ra sự phức tạp của việc phân tích nhưngđồng thời việc phân tích này đem lại nhiều ý nghĩa khác nhau đối với mỗi đối tượng: + Đối với nhà quản lý doanh nghiệp : Một trong những mối quan tâm hàngđầu của họ là làm thế nào để quản lý VLĐ đạt được hiệu quả tốt nhất trong việc sửdụng VLĐ Thông qua việc phân tích tình hình quản lý, sử dụng VLĐ, họ có thể trảlời được những câu hỏi sau

Doanh nghiệp nên dự trữ một lượng tiền mặt là bao nhiêu ? Có nên bán chịu haykhông ? Nếu có thì chính sách tín dụng bán hàng như thế nào và bán chịu cho những

khách hàng nào ? Từ đó có quyết định đúng đắn cho việc lựa chọn các phương ánkinh doanh, huy động vốn.

+ Đối với nhà cho vay (Ngân hàng, tổ chức tín dụng) hay nhà cung cấp thìnhững đối tượng này đặc biệt chú ý đến khả năng thanh toán của doanhnghiệp, tình hình công nợ, hiệu quả sử dụng vốn để có quyết định nêncho doanh nghiệp vay hay bán hàng chịu không ?

Do những lợi ích trên nên trong quá trình kinh doanh phải xác định đúng đắn qui

mô, cơ cấu của lượng vốn này, tránh tình trạng thiếu hụt hay lãng phí Mỗi doanhnghiệp phải có kế hoạch cụ thể về sử dụng VLĐ trong những thời gian khác nhau,

có như vậy quá trình SXKD mới đem lại hiệu quả cao

1.2.2.Tài liệu và phương pháp phân tích:

-Tài liệu sử dụng để phân tích :

Tài liệu sử dụng để phân tích là những số liệu, dữ liệu, chứng từ, sổ sách có liên quan mà nhà phân tích cần phải dựa vào đó làm cơ sở để phân tích

Ý nghĩa của những tài liệu này là nhằm cung cấp những thông tin chính xác về tìnhhình của doanh nghiệp cho nhà phân tích nhằm phục vụ cho việc phân tích được thuận lợi

1.2.3 Bảng cân đối kế toán :

1.2.3.1 Nội dung của bảng cân đối kế toán :

BCĐKT là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình tài sản vànguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp dưới hình thái tiền tệ tại một thời điểm nhất định Thời điểm đó thường là cuối tháng, cuối quí, cuối năm

Gồm hai phần :

- Phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểmbáo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình kinh doanh doanh nghiệp Các tài sản được sắp xếp theo khả năng hoán chuyển thành tiền theo thứ tự giảm dần hoặc theo độ dài thời gian để chuyển hoá tài sản thành tiền

- Phần nguồn vốn phản ánh toàn bộ nguồn hình thành tài sản hiện có ở doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo Các loại nguồn vốn được sắp xếp theo trách nhiệm của doanh nghiệp trong việc sử dụng nguồn vốn đối với các chủ nợ và chủ sở hữu

1.2.3.2.Ý nghĩa của BCĐKT :

BCĐKT có ý nghĩa về mặt kinh tế và pháp lý Về mặt kinh tế : số liệu phần tài sản cho phép nhà phân tích đánh giá một cách tổng quát qui mô và kết cấu tài sản củadoanh nghiệp Số liệu phần nguồn vốn phản ánh các nguồn tài trợ cho tài sản của doanh nghiệp, qua đó đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp Về mặt pháp

lý : số liệu phần tài sản thể hiện giá trị các loại tài sản hiện có mà doanh nghiệp có quyền quản lý và sử dụng lâu dài để sinh lợi Phần nguồn vốn thể hiện phạm vi trách nhiệm và nghĩa vụ của doanh nghiệp về tổng số vốn kinh doanh với chủ nợ và chủ sở hữu Như vậy, tài liệu từ BCĐKT cung cấp những thông tin tổng hợp

về tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp

1.2.3.3.Các thông tin khác :

Bên cạnh việc sử dụng các BCTC cần được sử dụng thêm các sổ chi tiết, các hợp đồng kinh tế v.v để phân tích tình hình quản lý sử dụng VLĐ được cụ thể hơn, hoàn thiện hơn

Chẳng hạn, dựa vào sổ chi tiết công nợ ta biết được các khoản phải thu của doanh nghiệp đối với từng khách hàng, từ đó có biện pháp thích hợp đối với mỗi khách hàng, hoặc khi hàng tồn kho tăng thì dựa vào sổ chi tiết thành phẩm tồn kho, ta biếtđược loại hàng nào còn tồn đọng, loại nào thích ứng trên thị trường, từ đó ta quyết định đúng đắn, phù hợp

- Tuy nhiên, khi phân tích không chỉ giới hạn trong phạm vi các BCTC hay sổ chi tiết mà mục tiêu của phân tích là đưa ra những dự báo giúp việc ra quyết định về vốn trong tương lai của doanh nghiệp Vì vậy, cần quan tâm đến các thông tin chung như :

- Những thông tin về đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp:

Do mỗi doanh nghiệp có những đặc điểm riêng trong tổ chức sản xuất

chính, nhà phân tích cần nghiên cứu kỹ lưỡng đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm :

+ Mục tiêu và chiến lược hoạt động của doanh nghiệp, gồm cả chiến lược tài chính và chiến lược kinh doanh

+ Tính thời vụ, tính chu kỳ trong hoạt động kinh doanh

+ Mối liên hệ giữa doanh nghiệp với nhà cung cấp, khách hàng, và các đối tượng khác

+ Các chính sách hoạt động khác

+ v.v

- Thông tin liên quan đến tình hình kinh tế :

+ Thông tin về tăng trưởng kinh tế, suy thoái kinh tế

+ Thông tin về lãi suất ngân hàng, trái phiếu kho bạc, tỷ giá ngoại tệ

+ Mức độ cạnh tranh và qui mô của thị trường

+ Tính chất cạnh tranh của thị trường hay mối quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà cung cấp và khách hàng

+ Nguy cơ xuất hiện những đối thủ cạnh tranh tiềm tàng

1.2.4 Các phương pháp phân tích :

1.2.4.1 Phương pháp so sánh :

Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến nhất trong phân

tích tài chính Để vận dụng phép so sánh trong phân tích tài chính cần quan tâm đến tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh của chỉ tiêu phân tích cũng như kĩ thuật so sánh

- Tiêu chuẩn so sánh : là chỉ tiêu gốc được chọn làm căn cứ so sánh Khi

phân tích tài chính, nhà phân tích thường sử dụng các gốc sau :

+ Sử dụng số liệu tài chính ở nhiều kỳ trước để đánh giá và dự báo xu

hướng của các chỉ tiêu tài chính Thông thường, số liệu phân tích được tổ chức từ 3 đến 5 năm liền kề

+ Sử dụng số liệu trung bình ngành để đánh giá sự tiến bộ về hoạt động

tài chính của doanh nghiệp so với mức trung bình tiên tiến của ngành Số liệu trung bình ngành thường được các tổ chức dịch vụ tài chính, các ngân hàng cơ quan thống

kê cung cấp theo nhóm doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp vừa và nhỏ

Trong trường hợp không có số liệu trung bình ngành, nhà phân tích có thể sử dụng

số liệu của một doanh nghiệp điển hình trong cùng ngành để căn cứ phân tích

+ Sử dụng các số kế hoạch, số dự đoán để đánh giá doanh nghiệp có đạt được các mục tiêu tài chính trong năm Thông thường các nhà quản trị doanh nghiệp chọn gốc so sánh này để xây dựng chiến lược hoạt động cho tổ chức mình

- Điều kiện so sánh : Yêu cầu các chỉ tiêu phân tích phải phản ánh cùng nội dụngkinh tế, có cùng phương pháp tính toán và có đơn vị đo lường như nhau

- Kĩ thuật so sánh : trong phân tích tài chính thường thể hiện qua các trường hợp sau :

+ Trình bày báo cáo tài chính dạng so sánh nhằm xác định mức biến động

tuyệt đối và tương đối của từng chỉ tiêu trong báo cáo tài chính qua 2 hay nhiều kỳ, qua đó phát hiện xu hướng của các chỉ tiêu (tăng, giảm) khi phân tích báo cáo tài chính dạng so sánh cần chú ý mối liên hệ giữa các chỉ tiêu kinh tế để phần thuyết minh số liệu chặt chẽ hơn

+ Trình bày báo cáo tài chính theo quy mô chung : Với việc so sánh này một chỉ tiêu báo cáo tài chính được chọn làm quy mô chung và các chỉ tiêu liên quan sẽ được tính theo tỷ lệ phần trăm tiêu chỉ tiêu quy mô chung đó

+ Thiết kế chỉ tiêu có dạng tỷ số Một tỉ số được xây dựng khi các yếu tố cấu thành nên tỉ số phải có mối liên hệ và mang ý nghĩa kinh tế Với nguyên tắc thiết kế các tỉ số như thế nhà phân tích có thể xây dựng chỉ tiêu phân tích phù hợp với đặc

điểm hoạt động của doanh nghiệp Các tỉ số còn lại là công cụ hỗ trợ công tác dự toán tài chính

1.2.4.2 Phương pháp loại trừ :

Trong một số trường hợp, phương pháp này được sử dụng trong phân tích tài chính nhằm xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu tàichính xác định các nhân tố còn lại không thay đổi Phương pháp này còn là công

cụ hỗ trợ quá trình ra quyết định

1.2.4.3 Phương pháp cân đối liên hệ :

Các báo cáo tài chính đều có đặc trưng chung là thể hiện tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn ; cân đối giữa doanh thu, chi phí và kết quả, cân đối, cân đối giữa dòng tiền vào và dòng tiền ra, cân đối giữa tăng và giảm Dựa vào những cân đối cơ bản đó người ta vận dụng phương pháp cân đối liên hệ để xem xét những tác động ảnh hưởng của nhân tố này đến nhân tố kia như thế nào và ảnh hưởng đến biến động của chỉ tiêu phân tích

1.2.4.4 Phương pháp phân tích tương quan :

Giữa các số liệu tài chính trên báo cáo tài chính thường có mối tương quan với nhau Chẳng hạn mối tương quan giữa doanh thu của đơn vị càng tăng thì số dư của các khoản nợ phải thu cũng tăng, hoặc doanh thu dẫn đến yêu cầu về dự trữ hàng cho kinh doanh tăng Một trường hợp khác là tương quan giữa chỉ tiêu "chi phí đầu

tư xây dựng cơ bản" với chỉ tiêu "nguyên giá tài sản cố định" ở doanh

nghiệp Cả hai số liệu này đều trình lên Bảng cân đối kế toán Một khi trị giá các khoản xây dụng cơ bản gia tăng thường phản ánh doanh nghiệp có tiềm lực về cơ sở

hạ tầng trong thời gian đến Phân tích tương quan sẽ đánh giá tính hợp lý về biến động giữa các chỉ tiêu tài chính, xây dựng các tỷ số tài chính được phù hợp hơn và phục vụ công tác dự báo tài chính ở doanh nghiệp

1.3 Phân tích VLĐ ròng :

Vốn lưu động ròng là phần chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên và giá trị tài sản cố định (TSCĐ) và đầu tư dài hạn Chỉ tiêu thể hiện nguồn gốc của vốn lưu động hay phân tích bên ngoài về vốn lưu động :

- Nếu vốn lưu động ròng < 0 (tức NVTX - TSCĐ & ĐTDH <0) nghĩa là NVTX không đủ để tài trợ cho TSCĐ & ĐTDH, sự thiếu hụt này được bù đắp bằng một phần nguồn vốn tạm thời hay nợ ngắn hạn Cân bằng tài chính trong trường hợp này không tốt vì Doanh nghiệp luôn chịu áp lực về các khoản nợ ngắn hạn Doanh nghiệp cần phải có những điều chỉnh dài hạn để tạo ra một cân bằng mới theohướng bền vững

- Nếu Vốn lưu động ròng bằng 0 (tức NVTX - TSCĐ & ĐTDH = 0) nghĩa là NVTX vừa đủ để tài trợ cho toàn bộ các khoảng TSCĐ & ĐTDH Cân bằng tài chínhtrong trường hợp này tuy có tiến triển và bền vững hơn so với trường hợp 1 nhưng cũng chưa an toàn, có nguy cơ mất tính bền vững

- Nếu vốn lưu động ròng > 0 (tức NVTX - TSCĐ & ĐTDH > 0) trong trường hợp này, NVTX không chỉ sử dụng để tài trợ cho TSCĐ & ĐTDH mà còn sử dụng để tài trợ một phần cho TSLĐ của Doanh nghiệp, cân bằng tài chính lúc này rất tốt và an toàn

- Tuy nhiên để đánh giá cân bằng tài chính trong dài hạn, ta cần phải xem xét vốn lưu động ròng trong chuỗi thời gian thì mới dự toán những khả năng triển vọng về cân bằng tài chính trong tương lai Phân tích vốn lưu động ròng quá nhiều kỳ có những trường hợp sau :

+ Nếu VLĐ ròng giảm và âm : đánh giá mức đó an toàn và bền vững tài chính của doanh nghiệp càng giảm, vì doanh nghiệp phải sử dụng nguồn vốn tạm thời để tài trợTSCĐ Doanh nghiệp sẽ gặp áp lực về thanh toán ngắn hạn và có nguy cơ phá sản nếu không thanh toán đúng hạn và có hiệu quả kinh doanh thấp

+ Nếu VLĐ ròng dương và tăng qua nhiều năm : đánh giá mức an toàn của doanh nghiệp là tốt vì không chỉ TSCĐ mà cả TSLĐ được tài trợ bằng nguồn vốn thường xuyên Tuy nhiên để phân tích kỹ lưỡng cần phải xem xét các bộ phận cấu thành nguồn vốn thường xuyên Để đạt được mức an toàn như thế thì doanh nghệp phải tăng nguồn vốn chủ sở hữu hay tăng nợ dài hạn Nếu tăng chủ sở hữu thì sẽ tăng tính độc lập về tài chính của Doanh nghiệp nhưng lại giảm đi hiệu ứng đòn bảy

nợ Ngược lại, tăng nợ dài hạn thì hiệu ứng đòn bảy tài chính sẽ phát huy tác dụng

nhưng bên cạnh đó lại chịu rũi ro về sử dụng nợ Còn nếu Vốn lưu động dương và tăng do thanh lý liên tục TSCĐ làm giảm quy mô tài sản cố định thì chưa thể kết luậntính an toàn về tài chính có thể doanh nghiệp đang trong thời kỳ suy thoái, phải thanh

lý TSCĐ

+ Nếu VLĐ ròng có tính ổn định : Nghĩa là VLĐ ròng không tăng, không giảm hoặc

có tăng, có giảm nhưng không đúng kế qua nhiều năm, điều đó thể hiện các hoạt động của doanh nghiệp đang trong thái ổn định Tuy nhiên trong trường hợp này cũng cần xem xét đến nguồn tài trợ để có được sự ổn định đó

Ngoài ra, VLĐ ròng còn được tính là phần chênh lệch giữa tài sản lưu động và đầu

tư ngắn hạn với nợ ngắn hạn

VLĐ ròng = TS LĐ & ĐTNH - Nợ ngắn hạn

Chỉ số cân bằng này thể hiện rõ cách thực sử dụng vốn lưu động ròng: VLĐ được phân bố vào các khoản phải thu hàng tồn kho hay các khoản cao như tiền Nó nhấn mạnh đến tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn lưu động ở doanh nghiệp Do đó mà phân tích theo chỉ tiêu này là nhấn mạnh đến phân tích bên trong của Doanh nghiệp Ngoài ra mối quan hệ giữa các yếu tố TSLĐ & ĐTNH với nợ ngắn hạn còn thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp

1.3.1 Phân tích nhu cầu VLĐ ròng và ngân quỹ ròng :

- Chỉ tiêu nhu cầu VLĐ ròng hoạt động kinh doanh một cách tổng quát được tính như sau :

-Dựa vào chỉ tiêu nhu cầu VLĐ ròng và NQR, ta phân tích về cân bằng tài chính nhưsau :

+ Nếu VLĐ ròng lớn hơn nhu cầu VLĐ ròng thì phần chênh lệch là các khoản vốn bằng tiền còn lại sau khi đã bù đắp các khoản vay ngắn hạn khoản này gọi là ngân quỹ ròng Ngân quỹ ròng dương thể hiện một cân bằng tài chính an toàn vì doanh nghiệp không phải vay để bù đắp, sự thiếu hụt về nhu cầu VLĐ ròng, nên không gặp khó khăn về thanh toán trong ngắn hạn

+ Nếu VLĐ ròng bằng nhu cầu VLĐ ròng, hay ngân quỹ ròng bằng 0, toàn bộ các khoản vốn bằng tiền là đầu tư ngắn hạn được hình thành từ các khoản vay ngắn hạn Đây là dấu hiệu về tình trạng mất cân bằng tài chính

+ Nếu VLĐ ròng nhỏ hơn nhu cầu VLĐ ròng, hay ngân quỹ ròng là số âm điều này nghĩa là VLĐ ròng không đủ để tài trợ nhu cầu VLĐ ròng và doanh nghiệp phải huy động các khoản vay ngắn hạn để bù đắp sự thiếu hụt đó và tài trợ một phần TSCĐ khi VLĐ ròng âm Cân bằng tài chính được xem là kém an toàn và bất lợi đối với doanh nghiệp

1.3.2 Phân tích tình hình quản lý các khoản mục cụ thể của vốn lưu động:

Từ việc phân tích cơ cấu vốn lưu động, ta có thể thấy được khái quát tình hình phân

bổ VLĐ và sự biến động của VLĐ, cụ thể là tăng lên hay giảm đi qua các năm và việc tăng lên hay giảm đi này của VLĐ chủ yếu là do sự tăng lên hay giảm đi của các

bộ phận cấu thành nên VLĐ như tiền, hàng tồn kho, khoản phải thu hay tài sản lưu động khác Từ đó, ta đi sâu phân tích từng bộ phận của VLĐ để thấy được những nguyên nhân dẫn đến sự biến động này

1.3.3 Phân tích việc quản lý vốn bằng tiền :

Để phân tích sự biến động của vốn bằng tiền, trước tiên ta phải phân tích số liệu theo bảng phân tích sau :

Tiền mặt

Tiền gửi ngân hàng

Vốn bằng tiền là một yếu tố cấu thành của vốn lưu động, nên sự biến động của vốnbằng tiền ảnh huởng đến sự biến động của vốn lưu động Trong phần phân tích vốnbằng tiền này ta đi sâu tìm hiểu những nguyên nhân nào dẫn đến sự biến động củavốn bằng tiền từ đó ảnh hưởng đến biến động của vốn lưu động Cụ thể do sự tăng,giảm như vậy tốt hay xấu đối với doanh nghiệp Tuy nhiên, đến đánh giá chính xác

vấn đề này cũng cần xét đến mục đích của doanh nghiệp vì các nhà quản lý tài chínhnào cũng dự trữ vốn bằng tiền của doanh nghiệp cho 3 mục đích chính đó là mụcđích hoạt động, mục đích dự phòng và mục đích đầu tư Việc dự trữ tiền cho mụcđích hoạt động nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp có thể mua sắm hàng hoá, vật liệu

và thanh toán cho các chi phí cần thiết cho hoạt động liên tục của Doanh nghiệp Đốivới mục đích này thì tuỳ theo đối tượng doanh nghiệp mà nhu cầu cần thiết về tiềncho từng doanh nghiệp là khác nhau, chẳng hạn như Doanh nghiệp bị ảnh hưởng lớnvới sự thay đổi theo mùa vụ thì cần tiền để mua hàng tồn kho nên lượng tiền dự trữ

số lớn, các doanh nghiệp thương mại thì hướng tiền thu vào được, phối hợp chặt chẽvới nhu cầu tiền Do đó, trong số tiền trên tổng số tài sản lưu động tương đối thấp Đối với mục đích dự phòng liên quan đến khả năng dự đoán nhu cầu chi tiền Nếukhả năng dự đoán cao thì dự phòng sẽ thấp, hay khả năng vay mượn tiền nhanhchóng thì nhu cầu dự phòng sẽ thấp xuống, điều này phụ thuộc vào uy tín của doanhnghiệp Đối với việc dự trữ cho mục đích đầu tư và chuẩn bị sẵn sàng để lợi dụng cơhội sinh lợi Thông thường thì việc dự trữ tiền cho mục đích này là rất hiếm hoi vì nótuỳ thuộc vào cá tính của nhà đầu tư

1.3.4 Phân tích tình hình quản lý của khoản phải thu :

Tương tự như vốn bằng tiền, khoản phải thu khách hàng cũng là một yếu tố cấuthành nên vốn lưu động và cũng là một yếu tố rất quan trọng trong cơ cấu vốn lưuđộng Đây là một bộ phận tác động mạnh đến sự biến động của vốn lưu động Đểxem xét sự biến động của khoản phải thu ta lập bảng phân tích sau:

Chỉ tiêu

Sốtiền

Việc phân tích như trên giúp ta thấy được những nguyên nhân dẫn đến biến độngcủa khoản phải thu từ đó ảnh hưởng đến sự biến động của vốn lưu động, mà cụ thể

là từng bộ phận trong khoản phải thu tăng, giảm như thế nào, và sự tăng, giảm này làtốt hay xấu, từ đó ảnh hưởng đến vốn lưu động nói riêng và tình hình của doanhnghiệp nói chung Chẳng hạn, những sự biến động của từng bộ phận trong khoảnphải thu làm cho khoản này giảm đi so với năm trước, điều này chứng tỏtrong năm này doanh nghiệp có thể thực hiện thành công những biện pháp thu hồi nợcác khoản phải thu nên làm cho khoản phải thu giảm đi nhưng sự giảm đi này chỉtương đối, nếu giảm mạnh thì điều đó là không tốt vì có thể làm cho một số kháchhàng ít có khả năng thanh toán chuyển sang mua hàng của doanh nghiệp khác,

từ đó làm ảnh hưởng đến doanh thu tiêu thụ, nên ảnh hưởng đến tình hình kinh doanhnói chung Nếu những tác động của các bộ phận trong khoản phải thu làm cho khoảnphải thu tăng lên só với năm trước, chứng tỏ khả năng thu hồi các khoản nợ phải thucủa doanh nghiệp là kém hiệu quả, đây là biểu hiện xấu vì khả năng hoán chuyểnthành tiền của các khoản nợ phải thu kém nên làm giảm hiệu quả của vốn lưu độngcủa doanh nghiệp Lúc này, đối với bộ phận nào mà tác động mạnh nhất đến sự tănglên của khoản phải thu thì cần có biện pháp khống chế sự gia tăng này Tuy nhiên đểphân tích một cách chính xác hơn cũng cần phải xem xét đến các yếu tố như chínhsách tín dụng của doanh nghiệp hay đối tượng doanh nghiệp kinh doanh Chẳng hạn

về chính sách tín dụng, thì việc tăng lên hay giảm đi của hoản phải thu có thể là dodoanh nghiệp áp dụng chính sách nới lỏng hay thắt chặt tín dụng đối với kháchhàng nên sự tăng, giảm này là chủ động từ phía doanh nghiệp, do đó mà khôngthể kết luận là quản lý kém hiệu quả các khoản phải thu Hay về đối tượng doanhnghiệp, có thể những doanh nghiệp như doanh nghiệp thương mại thường bộ phậnkhoản phải thu chiếm tỷ trọng cao trong vốn lưu động nên sự tăng lên của chỉ tiêu làmột biểu hiện tốt vì nó chứng tỏ trong năm nay, doanh nghiệp đạt được mức tiêu thụrất cao

1.3.5 Phân tích tình hình quản lý hàng tồn kho :

Phân tích hàng tồn kho là việc rất quan trọng bởi lẽ giá trị hàng tồn kho thườngchiếm tỉ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản lưu động nên sự biến động của chỉ tiêunày ảnh hưởng rất lớn đến sự biến động của vốn lưu động Mặt khác, bất kì mộtdoanh nghiệp nào đi nữa cũng muốn có một khoản tồn kho thích hợp, các khoản dựtrữ này sẽ đủ đảm bảo cho tính liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh, đảm bảocho sự an toàn khi có biến cố bất thường xảy rá, hay dự trữ tăng thêm để đáp ứng nhucầu thị trường khi cần thiết Nên một lần nữa ta thấy được tầm quan trọng của hàngtồn kho là như thế nào Để phân tích biến động của chỉ tiêu tồn kho ta lập bảng sau :

Chỉ tiêu

Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Số tiền TT(%)Hàng tồn kho

sử dụng vốn lưu động, cần có biện pháp thích hợp trong khâu tiêu thụ để giảm lượnghàng tồn kho của doanh nghiệp Ngược lại, hàng tồn kho giảm đi so với năm trước

thì chủ yếu là do bộ phận nào, NVL tồn kho, TP tồn kho hay CP SXKD dở dang.Tương tự như vậy, sự giảm xuống của các bộ phận này là tốt hay xấu, từ đó có biệnpháp thích hợp để quản lý

Tuy nhiên, tùy theo đặc điểm của mỗi ngành, mỗi doanh nghiệp mà các nhà quản lýcần có một lượng tồn kho thích hợp cho doanh nghiệp của mình, chẳng hạn trongngành sản xuất như các doanh nghiệp sản xuất máy móc, thiết bị có lượng tồn kho rấtcao vì thời gian hoàn thành sản phẩm lâu nên không thể đánh giá là không tốt Đốivới những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thương mại thường tỉ lệ tồnkho thấp vì không cần nguyên vật liệu tồn kho, hay sản phẩm dở dang tồn kho, do đócũng không thể đánh giá là tốt được Phân tích hiệu quả quản lý, sử dụng vốn lưuđộng

1.3.6 Phân tích hiệu quả quản lý, sử dụng vốn lưu động nói chung :

Hiệu suất sử dụng vốn lưu động được xem xét qua các chỉ tiêu thể hiện tốc độ luânchuyển vốn lưu động như số vòng quay bình quân của vốn lưu động, sốngày bình quân của một vòng quay vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu độngthể hiện doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả không, hợp lý không Tốc độ luân chuyểnvốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao hay thấp.+) Số vòng quay bình quân của vốn lưu động (hệ số đảm nhiệm vốn lưu động) Chỉ tiêu này cho thấy số vòng quay của vốn lưu động trong kỳ phân tích hay một đồng vốn lưu động bỏ ra thì đảm nhận bao nhiên đồng doanh thu Trị giá chỉ tiêunày càng lớn chứng tỏ vốn lưu động quay càng nhanh nên hiệu suất sử dụng vốn lưuđộng càng lớn Đó là kết quả của việc quản lý vốn hợp lý trong các khâu dự trữ, tiêuthụ, thanh toán Ngược lại chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ vốn lưu động quay càngchậm nên hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng thấp, cần phải có những biệnpháp thích hợp trong việc quản lý hàng tồn kho, phải thu và tiêu thụ để làm tăng sốvòng quay vốn lưu động Hiệu suất này thay đổi không những phụ thuộc vào doanhthu mà còn phụ thuộc nhiều vào sự tăng giảm từng loại tài sản lưu động của doanhnghiệp

+) Số ngày bình quân của một vòng quay vốn lưu động :

Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết để vốn lưu động quay được 1 vòng Hệ sốnày càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển hàng vốn càng lớn và chứng tỏ hiệu suất sửdụng vốn lưu động càng cao

1.3.7 Phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho :

Chỉ tiêu phân tích :

+) Số vòng quay hàng tồn kho :

Chỉ tiêu này đánh giá khả năng luân chuyển hàng tồn kho của doanh nghiệp Trị giáchỉ tiêu này càng cao thì công việc kinh doanh được đánh giá là tốt, khả năng hoánchuyển tài sản này thành tiền cao Tuy nhiên chỉ tiêu này cao quá thì cũng khôngphải là tốt vì có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt trong dự trữ ảnh hưởng đến hoạtđộng sản xuất của doanh nghiệp Ngược lại chỉ tiêu này càng thấp thì chứng tỏ hàngtồn kho bị ứ đọng nhiều, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn trong khâu dự trữ nên làmcho khả năng hoán chuyển thành tiền của vốn lưu động thấp, làm giảm hiệu suất sửdụng vốn lưu động

+) Số ngày của 1 vòng quay hàng tồn kho :

Chỉ tiêu này cũng thể hiện khả năng luân chuyển của hàng tồn kho nhanh haychậm Nó cho biết là để hàng tồn kho quay được 1 vòng thì mất bao nhiêu ngày.Khác với chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho, chỉ tiêu số vòng quay của hàng tồn khocàng nhỏ thì tốt chứng tỏ hàng tồn kho quay nhanh, ngược lại càng lớn thì hàng tồnkho quay chậm

1.3.8 Phân tích hiệu quả quản lý, sử dụng khoản phải thu :

Chỉ tiêu phân tích :

- Số vòng quay của khoản phải thu khách hàng (H phải thu)

Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền, trị giá chỉtiêu này càng cao chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu càng nhanh Điều này đượcđánh giá là tốt vì khả năng hoán chuyển thành tiền nhanh, do vậy đáp ứng được nhucầu thanh toán nợ Tuy nhiên nếu hệ số này cao quá có thể không tốt vì có thể doanhnghiệp thắt tín dụng bán hàng, do vậy dẫn tới có thể ánh hưởng đến doanh nghiệp

của doanh nghiệp Vì vậy khi đánh giá khả năng chuyển đổi các khoản phải thuthành tiền cần xem xét đến chính sách tíndụng bán hàng của doanh nghiệp: Chỉ tiêu này phản ánh số ngày bình quân của 1 chu kỳ nợ, từ khi bán hàng đến khithu tiền Chỉ tiêu này nếu so sánh với kỳ hạn tín dụng của doanh nghiệp áp dụng chotừng khách hàng thì sẽ đánh giá được tình hình thu hồi nợ và khả năng hoán chuyểnthành tiền nhanh hay chậm

Chương 2 : Thực trạng về tình hình vốn lưu động tại công ty cổ phần

tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn.

2.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty CP TV XD Ngọc Tuấn.

Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn là một doanh nghiệp hạch toán kinh

tế độc lập, có tư cách pháp nhân, là một đơn vị chuyên ngành xây dựng, tư vấn giámsát, thiết kế các công trình xây dựng, giao thông, thuỷ lợi, hạ tầng kỹ thuật, thínghiệm các chỉ tiêu cơ lý vật liệu xây dựng, kiểm định chất lượng công trình Công

ty có đội ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ chuyên môn cao, dầy dặn kinhnghiệm nhiều năm về các lĩnh vực xây dựng, tư vấn, có đầy đủ máy móc thiết bị đápứng các yêu cầu đã được nhiều đối tác tín nhiệm

Tên tiếng Việt: công ty Cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn

Tên tiếng Anh: Ngoc Tuan joint stock company

Tên viết tắt công ty: Công ty Ngoc tuan , jsc

Địa chỉ: Số: 75A đường Lê Thánh Tông - phường Đông Vệ - TP T.Hoá

Điện thoại: 0373.954.539 - Fax: 0373.954.539 - Di động: 0989.084.888

Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn được thành lập theo Giấy phép

thành lập doanh nghiệp: Số 2603000405 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Thanh Hoá

cấp, thay đổi lần 1, đăng ký ngày 04/05/2009

Qua thời gian xây dựng và trưởng thành, tập thể cán bộ lãnh đạo công nhânviên ngày càng lớn mạnh Công công ty đã tìm ra nhiều biện pháp tích cực như : Sắpxếp lại bộ máy quản lý, tổ chức sản ty đã tham gia dự thầu và thắng thầu nhiều côngtrình có quy mô và giá trị lớn

Ngày nay, trong công cuộc đổi mới xuất, đầu tư thêm thiết bị và công nghệ.Khắc phục khó khăn, phát huy nội lực đến nay đã cơ bản đáp ứng yêu cầu sản xuấtkinh doanh theo cơ chế thị trường Hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao, công tyluôn thực hiện tốt nghĩa vụ nộp thuế với ngân sách Nhà nước, vốn kinh doanh ngàycàng mở rộng hứa hẹn sự phát triển đi lên của doanh nghiệp.

2.1.1 Đặc điểm hoạt động và cơ cấu tổ chức SXKD, tổ chức bộ máy của Công

ty CP tư vấn xây dựng Ngọc Tuấn

2.1.2 Các ngành nghề kinh doanh chính:

- Xây dựng công trình dân dụng, giao thông, thuỷ lợi; San lấp mặt bằng; hạ tầng

kỹ thuật, công trình điện và công trình cấp thoát nước; san lấp mặt bằng

- Kinh doanh vậtt liệu xây dựng, hàng nông sản, lâm sản và đồ uống

- Kinh doanh xăng dầu và các sản phẩm từ dầu mỏ

- Kinh doanh dịch vụ môi giới, tuyển chọn lao động và cung cấp nhân sự

- Kinh doanh du lịch dịch vụ vận tải, cho thuê phương tiện vận tải và máy mócthiết bị

- Lập hồ sơ mời thầu, đánh giá hồ sơ dự thầu, thẩm định dự toán các công trìnhgiao thông, thuỷ lợi, dân dụng

- Thiết kế các công trình dân dụng, giao thông, thuỷ lợi quy mô vừa và nhỏ

- Khảo sát các công trình dân dụng, giao thông, thuỷ lợi quy mô vừa và nhỏ

- Tư vấn giám sát các công trình dân dụng, giao thông, thuỷ lợi, hạ tầng kỹ thuật

- Thí nghiệm và kiểm định chất lượng công trình xây dựng

2.1.3 Năng lực thiết bị công nghệ:

* Về thiết kế

+ Các phần mềm dùng trong tính toán:

- Phần mềm tính toán kết cấu khung - dàn: WSD2 - SAP 2000

- Phần mềm tự động hoá lập bản đồ: IRRI

- Phần mềm tính toán ổn định: GEO - SLOPE

- Phần mềm tính toán thuỷ lực vùng triều: SAL

- Máy tính thế hệ mới các loại (Để bàn + xách tay): 01 kỹ sư/1bộ.

- Máy in các loại (từ A4 - A0) 06 cái

- Máy điện thoại cố định + máy Fax: 03 cái

- Máy điện thoại di động: 01 kỹ sư/cái

* Về khảo sát

- Về lĩnh vực khảo sát, ngoài năng lực hiện có Công ty có mối quan hệ mật thiếtvới các đơn vị bạn trong và ngoài tỉnh, với đa lĩnh vực: Khảo sát thiết kế Thuỷ lợi,khảo sát thiết kế giao thông, khảo sát thiết kế xây dựng, khảo sát thiết kế điện, khảosát thiết kế hạ tầng, cấp thoát nước, khảo sát địa vật lý, thí nghiệm và kiểm định chấtlượng công trình xây dựng

+ Tự có:

* Về phục vụ sản xuất.

- Ô tô phụ vụ chuyên chở cán bộ và máy khoan

+ Ô tô 7 chỗ: 01 cái

- Các thiết bị phụ vụ công tác thí nghiệm và kiểm định tại hiện trường:

+ Khuôn đúc mẫu bê tông hình trụ và lập phương : 21 cái

Giám sát

Thi công

2.2.1 Hệ thống tổ chức quản lý chất lượng của công ty :

Phòng tài vụ + Kế toán + Giao dịch

Đội khảo sát Địa hình - Địa chất - Thuỷ văn

Đội 2 Đội 1

Bảng kê số lượng cán bộ chủ chốt

Hiện có của công ty

2.2.2 Thuyết minh hình thức tổ chức bộ máy công ty:

* Bộ máy lãnh đạo công ty gồm :

1- Giám đốc và 2 phó giám đốc

2- Các phòng chuyên môn nghiệp vụ

3- Các xí nghiệp & các đội sản xuất

+ Phòng Kế hoạch- kinh danh

+ Phòng kỹ thuật -Tư vấn giám sát thi công xây dựng

+ Phòng thí nghiệm và kiểm tra vật liệu xây dựng

+ Phòng Kế toán - tài vụ

+ Phòng Vật tư - thiết bị xe máy

2 - Phó giám đốc :

- Phó giám đốc: là người giúp việc giám đốc, mỗi phó giám đốc thực hiện một haynhiều nhiệm vụ do giám đốc giao Khi giám đốc di vắng một trong hai phó giám đốcđược uỷ nhiệm thay giám đốc giải quyết mọi công việc để công ty hoạt động bìnhthường

- Một Phó giám đốc phụ trách kế hoạch - kinh doanh

- Một Phó giám đốc kỹ thuật, vật tư, thiết bị và thi công :

- Các công việc còn lại do giám đốc trực tiếp phụ trách

3 - Các phòng

A- Phòng Kế hoạch- kinh doanh

- Tham mưu trực tiếp cho giám đốc công ty về phương hướng phát triển của công tytrước mắt và lâu dài

+Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh( tháng , quý , năm )

+Tìm việc làm và tham mưu tìm việc làm cho công ty

+ Thảo hợp đồng và thương thảo hợp đồng

+ Lập hồ sơ , mời thầu ,dự thầu

+ Thanh quyết toán công trình ( theo giai đoạn và hoàn thành )

+ Tổ chức bàn giao công trình khi đủ điều kiện

+ Làm các công việc khác do giám đốc dự thầu

B - Phòng kỹ thuật -Tư vấn giám sát thi công xây dựng

- Lập sổ TVGS và sổ nhật ký thi công

- Giám sát thi công xây dựng công trình

- Lập báo cáo hàng tháng quý năm

- Hướng dẫn nhà thầu làm HS HC và kiểm tra HSHC

- Phụ trách công tác KCS

- Kiểm tra khối lượng ( đầu vào ) các công trình trước khi thi công

- Lập biện pháp tổ chức thi công chi tiết và tổng thể các công trình xây dựng

- Tổ chứac thi công các công trình do công ty thực hiện

- Hướng dẫn các giải pháp thi công và công nghệ mới

-Xử lý và giải quyết kỹ thuật và các sự cố ( nếu có )

- Tổ chức các bước nghiệm thu( nghiệm thu công việc, giai đoạn, hoàn thành )

- Kiểm tra , chất lượng vật tư , vật liệu đưa vào xây dựng công trình

- Thực hiện các công việc về công tác chất lượng kỹ thuật công trình

+ Làm các công việc khác do giám đốc dự thầu

C Vật tư - thiết bị xe máy

- Lập phương án cung ứng vật tư, nhiên liệu cho từng công trình phù hợp với tiến

độ thi công

- Tính toán khối lượng vật tư, vật liệu, nhiên liệu cho các công trình xây dựng

- Cung ứng đủ, đúng tiến độ, chủng loại, đảm bảo chất lượng: vật tư, vật liệu, nhiênliệu, của từng công trình.

- Tính toán và bố trí xe máy thiết bị thi công để đáp ứng cho tiến độ thi công từngcông trình

- Hợp đồng mua sắm vật tư đúng quy cách, chủng loại, chất lượng đưa vào xây dựngcông trình và hợp đồng thuê mượn thiết bị máy móc mà công ty chưa có Có kếhoạch sửa chữa hoặc điều động thay thế ngay những thiết bị, máy móc bị hư hỏngđột xuất, đảm bảo công trình thi công

- Làm các công việc khác do giám đốc dự thầu

- Thực hiện các công việc khác về tài chính, theo quy định của nhà nước

- Báo cáo tài chính & nộp đúng đủ các loại thuế theo quy định của nhà nước

- Làm các công việc khác do giám đốc dự thầu

Đ Tổ chức hành chính

-Tham mưu cho giám đốc công ty về đầu tư con người , chất sám trrước mắt và lâudài,

- Tham mưu về bố trí nhân sự trong toàn công ty

- Lập sổ sách theo dõi về nhân sự toàn công ty

- Mua sắm dụng cụ, văn phòng phẩm để phục vụ làm việc tại văn phòng và các độisản xuất

- Làm tốt công tác bảo vệ tại văn phòng công ty, và những nơi xây dựng công trình

- Bố trí cho cán bộ nhân viên đi học để nâng cao trình độ chuyên môn, học tập nângcao tay nghề

- Theo dõi tổng hợp, Dự thầu nâng lương cho CBCNVC trong công ty theo quy địnhnhà nước

- Chăm lo đời sống cán bộ công nhân viên

- Thực hiện các công việc khác khi giám đốc dự thầu

E Các đội thi công xây lắp

- Căn cứ nhiệm vụ kế hoạch được giao các đội có trách nhiệm lập kế hoạch thi công

về: Tiền vốn ,vật tư , xe máy , nhằm thi công đảm bảo thiết kế, chất lượng và tiến độ

- Trên cơ sở từng công trình cụ thể , đội trưởng phải lên kế hoạch chi tiết thi cônghàng ngày, hàng tuần, tháng, quý nhằm thi công đảm bảo tiến độ công ty giao

- Nghiên cứu, kiểm tra kỹ hồ sơ thiết kế được duyệt, giải pháp công nghệ thi công đểtránh thi công sai sót nhằm thi công đúng hồ sơ thiết kế được duyệt

- Chăm lo công tác an toàn lao động, vệ sinh môi trường chống cháy nổ tại nơi thicông

- Quan hệ tốt với các cơ quan có liên quan đến việc xây dựng công trình và chínhquyền nhân dân địa phương nơi xây dựng công trình

- Cùng công ty tổ chức nghiệm thu trong xây lắp

- Thực hiện tốt mọi công việc như : Cải tiến kỹ thuật, giải pháp công nghệ thicông , Công việc xây dựng hàng ngày và các công việc khác công ty giao

- Căn cứ quy định ,kịp thời báo cáo về công ty khó khăn, thuận lợi các vướng mắc(nếu có)

F Phòng thí nghiệm

- Lập sổ theo dõi và sổ nhật ký hiện trường

- Kiểm tra hiện trường các công trình

- Lập báo cáo hàng tháng quý năm

- Hướng dẫn nhà thầu trộn tỹ phối mác vữa đạt yêu cầu

- Phụ trách công tác KCS

- Kiểm tra khối lượng ( đầu vào ) các công trình trước khi thi công

- Tổ chức thi công các công trình do công ty thực hiện

- Hướng dẫn các giải pháp thi công và công nghệ mới

-Xử lý và giải quyết kỹ thuật

- Tổ chức các bước thí nghiệm

- Kiểm tra , chất lượng vật tư , vật liệu đưa vào xây dựng công trình

+ Làm các công việc khác do giám đốc dự thầu

2.3 Công nghệ sản xuất sản phẩm của công ty:

2.3.1 Công nghệ sản xuất, kết cấu sản xuất của xây dựng: