PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH của CÔNG TY cổ PHẦN đầu tư xây DỰNG và KINH DOANH bất ĐỘNG sản

LỜI CAM ĐOANTên đề tài : “Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu tư xây dựng và kinh doanh bất động sản”Giáo viên hướng dẫn : ThS. Lê Đức ThiệnSinh viên thực hiện : Lê Thị Bích LiênMSSV: 10007893Lớp : CDTD12TH – khoa kinh tế trường ĐH công nghiệp Tp Hồ Chí Minh Lời cam kết :Trong quá trình thực tập tại Công ty cổ phần dầu tư xây dựng và kinh doanh bất động sản, em xin cam đoan những số liệu trong bài hoàn toàn đúng với số liệu thực tế của công ty cũng như cả quá trình thực tập tại công ty. Em xin chịu trách nhiệm về bài làm của mình.Sinh viên thực hiện Lê Thị Bích Liên NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN…………………………ngày … tháng … năm 2013Giảng viên DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT CSH : Chủ sở hữu DN : Doanh nghiệp NH : Ngắn hạn NV : Nguồn vốn TL : Tỷ lệ TT : Tỷ trọng TSCĐ : Tài sản cố định DANH MỤC BẢNG BIỂUBẢNG 1: BẢNG ĐÁNH GIÁ CƠ CẤU TÀI SẢN20BẢNG 2: BẢNG ĐÁNH GIÁ CƠ CẤU NGUỒN VỐN23BẢNG 3: BẢNG PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN25BẢNG 4: BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ ĐỘC LẬP TÀI CHÍNH27BẢNG 5: BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ ĐỘC LẬP TÀI CHÍNH28BẢNG 6: BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN30BẢNG 7: BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỢI31 MỤC LỤCA. MỞ ĐẦU11.Lý do chọn đề tài12. Mục đích nghiên cứu13. Đối tượng nghiên cứu24. Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu25. Phương pháp phân tích tình hình tài chính.36. Cấu trúc đề cương4B. NỘI DUNG5CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH51.1.Khái niệm về phân tích báo cáo51.2.Vai trò của hệ thống báo cáo tài chính đối với việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp51.3.Ý nghĩa và mục đích của phân tích tình hình tài chính.61.4.Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính71.5.Nội dung của phân tích báo cáo tài chính8CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 20092011142.1. Giới thiệu tổng quát về tình hình tại công ty142.1.1. Qúa trình hình thành và phát triển của công ty142.1.1.1. Qúa trình hình thành công ty142.1.1.2. Qúa trình phát triển công ty142.1.1.3. Chức năng nhiệm vụ của công ty142.1.2. Đặc điểm sản xuất, quản lý tại công ty152.1.2.1. Đặc điểm sản xuất tại công ty152.1.2.2. Đặc điểm quản lý tại công ty162.2. Mô tả tình hình tài chính182.3. Phân tích tình hình thực tế182.3.1. Phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính182.3.1.1. Phân tích cấu trúc tài chính182.3.1.2. Phân tích cân bằng tài chính252.3.1.2. Phân tích đánh giá khái quát tình hình huy động vốn262.3.1.3. Phân tích đánh giá mức độ độc lập tài chính282.3.1.4. Phân tích khả năng thanh toán292.3.1.5. Phân tích đánh giá khả năng sinh lợi312.3.2. Nhận xét và đánh giá tình hình thực tế của công ty32CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY343.1. Định hướng phát triển công ty trong những năm tới343.2. Giải pháp nhằm nâng cao tài chính tại Công ty34C. KẾT LUẬN38TÀI LIỆU THAM KHẢO39 A. MỞ ĐẦU1.Lý do chọn đề tài Hiện nay cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thách thức cho các doanh nghiệp.Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động kinh doanh.Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp luôn phải quan tâm đến tình hình tài chính vì nó có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại. Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp, kết hợp giữa kiến thức lý luận được tiếp thu ở nhà trường và tài liệu tham khảo thực tế, cùng với sự giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tình của thầy giáo hướng dẫn, các anh chị trong Công ty cổ phần đầu tư xây dựng và kinh doanh bất động sản tôi đã chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu tư xây dựng và kinh doanh bất động sản”.2. Mục đích nghiên cứu Mục đích cơ bản của việc phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp những thông tin cần thiết giúp các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Bởi vậy ,phân tích báo cáo tài chính là mối quan tâm của nhiều đối tượng sử dụng thông tin khác nhau, như :Hội đồng quản trị ,Ban giám đốc ,các nhà đầu tư ,các nhà cho vay,các nhà cung cấp ,các chủ nợ ,các cổ đông hiện tại và tương lai các khách hàng ,các nhà quản lý cấp trên ,các nhà bảo hiểm ,người lao động ,…Mỗi một đối tượng sử dụng thông tin của doanh nghiệp có những nhu cầu về các loại thông tin khác nhau .Bởi vậy,mỗi một đối tượng sử dụng thông tin có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng của bức tranh tài chính doanh nghiệp. 3. Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của phân tích báo cáo tài chính là hệ thống thông tin kế toán đã được trình bày trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp , nhằm cung cấp cho các đối tượng sử dụng thông tin về luồng vào và ra của tiền trong kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Phân tích các thông tin trình bày trên báo cáo tài chính nhằm phản ánh sự biến động (tăng hay giảm) về quy mô, cơ cấu tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp. Phân tích tình hình biến động quy mô kết quả sản xuất kinh doanh, tình hình dịch chuyển các luồng tiền vào và ra trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, so sánh hiệu quả sản xuất kinh doanh nhằm cung cấp đầy đủ nhất và toàn diện nhất những thông tincơ sở đánh giá thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp . Đồng thời, để nắm được một cách đầy đủ thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tình hình sử dụng tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp cần thiết phải đi sâu phân tích mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản, các mục trên từng báo cáo tài chính và giữa các báo cáo tài chính với nhau. Có như vậy, mới có thể đánh giá được đầy đủ và sâu sắc mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.4. Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệpcũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố thông tin có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp để có thể đưa ra được những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp phải cung cấp đầy đủ nhưng thông tin,thể hiện qua các khía cạnh sau đây:Cung cấp kịp thời ,đầy đủ và trung thực các khách hàng ,các nhà cung cấp…Cung cấp những thông tin về tình hình sử dụng vốn ,khả năng huy động vốn .khả năng sinh lợi và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp .Cung cấp những thông tin về tình hình công nợ ,khả năng thu hồi các khoản phải thu ,khả năng thanh toán các khoản phải trả cũng như các nhân tố khác ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp,5. Phương pháp phân tích tình hình tài chính.Các công cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.Phân tích theo chiều ngang: Phản ánh sự biến động khác của từng chỉ tiêu làm nổi bật các xu thế và tạo nên mối quan hệ của các chỉ tiêu phản ánh trên cùng một dòng của báo cáo. So sánh.Phương pháp so sánh:So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích để đánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích. Vì vậy, để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản như xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh và xác định mục tiêu so sánh.Điều kiện so sánh:Chỉ tiêu kinh tế được hình thành trong cùng một khoảng thời gian như nhau:Chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về mặt nội dung và phương pháp tính toán.Chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường.Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự nhau.Tiêu chuẩn so sánh: là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh (kỳ gốc)Các phương pháp so sánh thường sử dụng So sánh tương đối: phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lượng, quy mô doanh nghiệp đạt được từ các chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ phân tích và kỳ gốc.So sánh bình quân: Cho biết khả năng biến động của một bộ phận, chỉ tiêu hoặc nhóm chỉ tiêu.Phương pháp chi tiết hoá chỉ tiêu phân tích:Để phân tích một cách sâu sắc các đối tượng nghiên cứu, không thể chỉ dựa vào các chỉ tiêu tổng hợp, mà cần phải đánh giá theo các chỉ tiêu cấu thành của chỉ tiêu phân tích. Thông thường trong phân tích việc chi tiết chỉ tiêu phân tích được tiến hành theo các hướng sau.Chi tiết theo bộ phận cấu thành chỉ tiêu:Chi tiết theo thời gian chi tiết : theo thời gian giúp cho việc đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh được chính xác, tìm được các giải pháp có hiệu quả cho công việc sản xuất kinh doanh, tuỳ theo đặc tính của quá trình kinh doanh, tuỳ theo nội dung kinh tế của các chỉ tiêu phân tích, tuỳ mục đích phân tích khác nhau có thể lựa chọn khoảng thời gian cân chi tiết khác nhau và chỉ tiêu chi tiết khác nhau.Chi tiết theo địa điểm :là xác định các chỉ tiêu phân tích theo các địa điểm thực hiện các chỉ tiêu đó .6. Cấu trúc đề cương Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính Chương 2: Thực trạng về tình hình tài chính của công ty giai đoạn 20092011Chương 3: Các giải pháp khắc phục và hoàn thiện tình hình tài chính của công ty

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH

CƠ SỞ THANH HÓA- KHOA KINH TẾ

Giáo viên hướng dẫn : TH.S LÊ ĐỨC THIỆN

Sinh viên thực hiện : LÊ THỊ BÍCH LIÊN

Mã số sinh viên : 10008793

Thanh Hóa, tháng 03 năm 2013

LỜI CAM ĐOAN

Tên đề tài : “Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu tư xây dựng và kinh doanh bất động sản”

Giáo viên hướng dẫn : ThS Lê Đức Thiện

Sinh viên thực hiện : Lê Thị Bích Liên

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

………ngày … tháng … năm 2013

Giảng viên

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG BIỂU

BẢNG 1: BẢNG ĐÁNH GIÁ CƠ CẤU TÀI SẢN 20

BẢNG 2: BẢNG ĐÁNH GIÁ CƠ CẤU NGUỒN VỐN 23

BẢNG 3: BẢNG PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 25

BẢNG 4: BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ ĐỘC LẬP TÀI CHÍNH 27

BẢNG 5: BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ ĐỘC LẬP TÀI CHÍNH 28

BẢNG 6: BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 30

BẢNG 7: BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỢI 31

MỤC LỤC

A MỞ ĐẦU 1

1 Lý do chọn đề tài 1

2 Mục đích nghiên cứu 1

3 Đối tượng nghiên cứu 2

4 Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu 2

5 Phương pháp phân tích tình hình tài chính 3

6 Cấu trúc đề cương 4

B NỘI DUNG 5

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 5

1.1 Khái niệm về phân tích báo cáo 5

1.2 Vai trò của hệ thống báo cáo tài chính đối với việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 5

1.3 Ý nghĩa và mục đích của phân tích tình hình tài chính 6

1.4 Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính 7

1.5 Nội dung của phân tích báo cáo tài chính 8

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2009-2011 14

2.1 Giới thiệu tổng quát về tình hình tại công ty 14

2.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển của công ty 14

2.1.1.1 Qúa trình hình thành công ty 14

2.1.1.2 Qúa trình phát triển công ty 14

2.1.1.3 Chức năng nhiệm vụ của công ty 14

2.1.2 Đặc điểm sản xuất, quản lý tại công ty 15

2.1.2.1 Đặc điểm sản xuất tại công ty 15

2.1.2.2 Đặc điểm quản lý tại công ty 16

2.2 Mô tả tình hình tài chính 18

2.3 Phân tích tình hình thực tế 18

2.3.1 Phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính 18

2.3.1.1 Phân tích cấu trúc tài chính 18

2.3.1.2 Phân tích cân bằng tài chính 25

2.3.1.2 Phân tích đánh giá khái quát tình hình huy động vốn 26

2.3.1.3 Phân tích đánh giá mức độ độc lập tài chính 28

2.3.1.4 Phân tích khả năng thanh toán 29

2.3.1.5 Phân tích đánh giá khả năng sinh lợi 31

2.3.2 Nhận xét và đánh giá tình hình thực tế của công ty 32

CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 34

3.1 Định hướng phát triển công ty trong những năm tới 34

3.2 Giải pháp nhằm nâng cao tài chính tại Công ty 34

C KẾT LUẬN 38

TÀI LIỆU THAM KHẢO 39

3 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của phân tích báo cáo tài chính là hệ thống thôngtin kế toán đã được trình bày trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp , nhằmcung cấp cho các đối tượng sử dụng thông tin về luồng vào và ra của tiền trong

kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Phân tích các thông tin trình bày trên báo cáo tài chính nhằm phản ánh sựbiến động (tăng hay giảm) về quy mô, cơ cấu tài sản, nguồn vốn của doanhnghiệp Phân tích tình hình biến động quy mô kết quả sản xuất kinh doanh, tìnhhình dịch chuyển các luồng tiền vào và ra trong quá trình sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp, so sánh hiệu quả sản xuất kinh doanh nhằm cung cấp đầy đủnhất và toàn diện nhất những thông tin-cơ sở đánh giá thực trạng tình hình hoạtđộng sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp Đồng thời,

để nắm được một cách đầy đủ thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp cũng như tình hình sử dụng tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệpcần thiết phải đi sâu phân tích mối quan hệ và tình hình biến động của cáckhoản, các mục trên từng báo cáo tài chính và giữa các báo cáo tài chính vớinhau Có như vậy, mới có thể đánh giá được đầy đủ và sâu sắc mọi hoạt độngsản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

4 Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu

Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho cácdoanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tàichính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệpcũngnhư xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnhhưởng của các nhân tố thông tin có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sảnxuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp

để có thể đưa ra được những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xácnhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu quả sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp

Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp phải cung cấp đầy

đủ nhưng thông tin,thể hiện qua các khía cạnh sau đây:

Cung cấp kịp thời ,đầy đủ và trung thực các khách hàng ,các nhà cungcấp…

Cung cấp những thông tin về tình hình sử dụng vốn ,khả năng huy độngvốn khả năng sinh lợi và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Cung cấp những thông tin về tình hình công nợ ,khả năng thu hồi cáckhoản phải thu ,khả năng thanh toán các khoản phải trả cũng như các nhân tốkhác ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp,

5 Phương pháp phân tích tình hình tài chính.

Các công cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Phân tích theo chiều ngang: Phản ánh sự biến động khác của từng chỉ tiêulàm nổi bật các xu thế và tạo nên mối quan hệ của các chỉ tiêu phản ánh trêncùng một dòng của báo cáo So sánh

Phương pháp so sánh:

So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích đểđánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phântích Vì vậy, để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản như xácđịnh số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh và xác định mục tiêu so sánh

Chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường

Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự nhau

Tiêu chuẩn so sánh: là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh (kỳgốc)

Các phương pháp so sánh thường sử dụng

So sánh tương đối: phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển và mức

độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế

So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lượng, quy mô doanh nghiệp đạt được từcác chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ phân tích và kỳ gốc

So sánh bình quân: Cho biết khả năng biến động của một bộ phận, chỉ tiêuhoặc nhóm chỉ tiêu

Phương pháp chi tiết hoá chỉ tiêu phân tích:

Để phân tích một cách sâu sắc các đối tượng nghiên cứu, không thể chỉdựa vào các chỉ tiêu tổng hợp, mà cần phải đánh giá theo các chỉ tiêu cấu thànhcủa chỉ tiêu phân tích Thông thường trong phân tích việc chi tiết chỉ tiêu phântích được tiến hành theo các hướng sau

Chi tiết theo bộ phận cấu thành chỉ tiêu:

Chi tiết theo thời gian chi tiết : theo thời gian giúp cho việc đánh giá kếtquả sản xuất kinh doanh được chính xác, tìm được các giải pháp có hiệu quả chocông việc sản xuất kinh doanh, tuỳ theo đặc tính của quá trình kinh doanh, tuỳtheo nội dung kinh tế của các chỉ tiêu phân tích, tuỳ mục đích phân tích khácnhau có thể lựa chọn khoảng thời gian cân chi tiết khác nhau và chỉ tiêu chi tiếtkhác nhau

Chi tiết theo địa điểm :là xác định các chỉ tiêu phân tích theo các địa điểmthực hiện các chỉ tiêu đó

6 Cấu trúc đề cương

Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính

Chương 2: Thực trạng về tình hình tài chính của công ty giai đoạn 2011

2009-Chương 3: Các giải pháp khắc phục và hoàn thiện tình hình tài chính củacông ty

B NỘI DUNG CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH1.1.Khái niệm về phân tích báo cáo

Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiêú sosánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua.Thôngqua việc phân tích báo cáo tài chính sẽ cung cấp cho sử dụng thông tin có thểđánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về tài chínhtrong tương lai của doanh nghiệp

Phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp những thông tin hữu ích khôngchỉ cho quản trị doanh nghiệp mà còn cung cấp những thông tin kinh tế -tàichính chủ yếu cho các đối tượng sử dụng thông tin ngoài doanh nghiệp Bởi vậy,phân tích báo cáo tài chính không phải chỉ phản ánh tình hình tài chính củadoanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, mà còn cung cấp những thông tin vềkết quả đã đạt được trong một kỳ nhất định

1.2.Vai trò của hệ thống báo cáo tài chính đối với việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

Hệ thống báo cáo tài chính giữ một vai trò đặc biệt quan trọng trong phântích hoạt động tài chính của doanh nghiệp Đòng thời, có ý nghĩa cực kì quantrọng đối với công tác quản lý doanh nghiệp Điều đó được thể hiện ở những vấn

đề mấu chốt sau đây

Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin tổng quát về kinh tế tài chính,giúp cho việc phân tích tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh,phân tích thực trạng của doanh nghiệp trong kì

Những thông tin trên báo cáo tài chính là những căn cứ quan trọng trongviệc phân tích, phát hiện những khả năng tiềm tàn về kinh tế Trên cơ sở đó, dựđoán tình hình sản xuất kinh doanh cũng như xu hướng phát triển của doanhnghiệp

Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin giúp cho việc phân tích tìnhhình tài sản, tình hình nguồn vốn, tình hình và kết quả sản xuất kinh doanh trongmột thời kì nhất định, phân tích tình hình thực trạng của doanh nghiệp.

Các chỉ tiêu, các số liệu trên các báo cáo tài chính là những cơ sở quantrọng để tính ra các chỉ tiêu kinh tế khác, giúp cho việc phân tích hiệu quả sửdụng vốn, hiệu quả của các quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Như vậy có thể nói hệ thống báo cáo tài chính là “bức tranh sinh độngnhất”, đầy đủ nhất, nó cung cấp toàn bộ những thông tin kế toán hữu ích, giúpcho việc phân tích tình trạng tài chính của doanh nghiệp Đồng thời, phản ánhkhả năng huy động mọi nguồn vốn và quá trình sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp trong thời gian tới

1.3 Ý nghĩa và mục đích của phân tích tình hình tài chính.

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp hay cụ thể hoá là quá trìnhphân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là quá trình kiểm tra đối chiếu, so sánhcác số liệu, tài liệu và tình hình tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mụcđích đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro trong tương lai.Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất là về tình hình tài sản, vốn vàcông nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanhnghiệp Do đó, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ cungcấp thông tin cho người sử dụng từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàndiện, vừa tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tàichính của doanh nghiệp để nhận biết phán đoán và đưa ra quyết định tài chính,quyết định đầu tư và quyết định tài trợ phù hợp Phân tích tình hình tài chínhthông qua các báo cáo tài chính của doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiềunhóm người Nhà quản lý, các nhà đầu tư, các cổ đông, các chủ nợ, các kháchhàng, các nhà cho vay tín dụng, các cơ quan chính phủ và người lao động Mỗimột nhóm người này có nhu cầu thông tin khác nhau

Đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp mối quantâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ Một doanh

nghiệp bị lỗ liên tục, sẽ bị cạn kiệt nguồn lực và buộc phải đóng cửa Mặt khácnếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán cũng buộc phải đóng cửa.

Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng mối quan tâmhàng đầu của họ chủ yếu là khả năng trả nợ của doanh nghiệp Vì vậy họ đặcbiệt quan tâm đến lượng tiền và các tài khoản có thể chuyển nhanh thành tiền, từ

đó so sánh với nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanhnghiệp Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà vay tín dụng cũng rất quantâm tới số lượng vốn chủ sở hữu, bởi vì số vốn này là khoản bảo hiểm cho họtrong trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro

Đối với các nhà cung ứng vật tư hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp họphải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng haykhông, họ cần phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại, vàtrong thời gian sắp tới

Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm của họ là thời gian hoàn vốn, mứcsinh lãi, và sự rủi ro Vì vậy họ cần các thông tin về điều kiện tài chính, tìnhhình hoạt động, hiệu quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của các doanhnghiệp Ngoài ra, các cơ quan tài chính, thống kê, thuế, cơ quan chủ quản, cácnhà phân tích tài chính hoạch định chính sách những người lao động cũngquan tâm tới thông tin tài chính của doanh nghiệp

Như vậy, có thể nói mục tiêu tối cao và quan trọng nhất của phân tích tìnhhình tài chính là giúp ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tối cao vàđánh giá chính xác thực trạng, tiềm năng của doanh nghiệp

1.4.Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính phải cug cấp đầy đủ các thông tin hữu ích chocác nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin tài chínhkhác để giúp họ có những quyết định đúng đắn khi ra các quyết định đầu tư,quyết định cho vay

Phân tích báo cáo tài chính phải cug cấp đầy đủ cho các chủ doanhnghiệp, các nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin khác

trong việc đánh giá khả năng và tính chắc chắn của dòng tiền mặt vào, ra và tìnhhình sử dụng có hiệu quả nhất tài sản, tình hình và khả năng thanh toán củadoanh nghiệp.

Phân tích báo cáo tài chính phải cug cấp những thông tin về nguồn vốnchủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh,

sự kiện và các tình huống làm biiens đổi các nguồn vốn và các khoản nợ củadoanh nghiệp

1.5 Nội dung của phân tích báo cáo tài chính

Hoạt động tài chính của doanh nghiệp là một trong những nội dung rất cơbản của hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tếphát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và được biểuhiên dưới hình thái tiền tệ Hay nói cách khác, tài chính doanh nghiệp lả nhữngquan hệ tiền tệ gắn liên với việc tổ chức, huy động, phân phối, quản lý và sửdụng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, trước hết và bao giờ cũng đòi hỏi cácdoanh nghiệp có một lượng vốn nhất định, bao gồm:vốn chủ sở hữu, các quỹ xínghiệp, vốn vay và các loại vốn khác.Quản trị doanh nghiệp có nhiệm vụ tổchức huy động mọi nguồn vốn cân thiết, đáp ứng về mọi nhu cầu về vốn cho sảnxuất kinh doanh Đồng thời, tổ chức phân phối, quản lý và sử dụng vốn hiện cósao cho hợp lý nhất để đạt được hiệu quả co nhất trên cơ sở chấp hành các chế

độ, chính sác, quản lý kinh tế-tài chính và kỷ luật thanh toán của nhà nước.Bởivậy, việc thường xuyên phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp thông tin chocác đối tượng sử dụng, giúp họ đánh giá chính xác thực trạng tài chính, xác định

rõ những nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hìnhhoạt động tài chính-khâu trung tâm của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp là một vấn đề có ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong công tác quản lýkinh tế Trên cơ sở đó, giúp các nhà quản trị doanh nghiệp đề ra các giải pháphữu hiệu nhằm không ngừng nâng cao sức mạnh tài chính,góp phần nâng caohiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Phân tích hệ thống chỉ tiêu thông tin kế toán đã được trình bày trên từng báo cáo tài chính doanh nghiệp, như:

Phân tích bảng cân đối kế toán

Phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Phân tích thuyết minh baó cáo tài chính

Đánh giá khái quát tình hình tài chính :

Phân tích cơ cấu tài sản: được thực hiện bằng cách tính ra và so sánh

tình hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phậntài sản chiếm trong tổng số tài sản Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếmtrong tổng số tài sản được tính như sau:

Tỷ trọng của từng Gía trị của từng bộ phận tài sản

trong tổng số tài sản Tổng số tài sản

Phân tích cơ cấu nguồn vốn :

Tỷ trọng của từng Gía trị của từng bộ phận nguồn vốn

trong tổng số nguồn vốn Tổng số nguồn vốn

Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn :

Hệ số nợ so với tài sản : là chỉ tiêu phản ánh mức độ tài sản của công ty

bằng các khoản nợ Trị số này càng cao càng chứng tỏ mức độ phụ thuộc củadoanh nghiệp càng lớn ,mức độ độc lập tài chính càng thấp

Nợ phải trả

Tài sản

k = 1: toàn bộ nợ phải trả của DN được sử dụng để tài trợ toàn bộ TS

k > 1: toàn bộ nợ phải trả của DN được sử dụng để bù lỗ

k < 1:số nọ phải trả được DN sử dụng giảm bấy nhiêu

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:

k <1 :DN đang trong tình trạng thua lỗ

Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu: là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư

tài sản của doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu

Phân tích khả năng thannh toán

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:là chỉ tiêu phản ánh khả năng

thanh toán chung của doanh nghiệp trong kỳ kế toán

Hệ số khả năng Tổng số tài sản

tổng quát Tổng số nợ phải trả

k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán

k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:là chỉ tiêu cho thấy khả năng

đáp ứng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp

Hệ số Tài sản ngắn hạn

ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn

k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán

k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán nhanh : với giá trị còn lại của tài sản ngắn

hạn(sau khi đã loại trừ giá trị hàng tồn kho là bộ phận có khả năng chuyển đôiỉthành tiền chậm nhất trong toàn bộ tài sản ngắn hạn),doanh nghiệp có khả năngtrang trải toàn bộ nợ ngắn hạn hay không

Hệ số khả năng Tài sản ngắn hạn - Hàng tôn kho

nhanh Tổng số nợ ngắn hạn

k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán

k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán tức thời

Hệ số khả năng Tiền và tương đương tiền

thanh toán =

tức thời Tổng số nợ ngắn hạn

k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán

k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn: là chỉ tiêu cho biết với số tài sản

dài hạn hiện có,doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải nợ hay không

Hệ số khả năng Tài sản dài hạn

nợ dài hạn Nợ dài hạn

k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán

k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán

Phân tích mức độ độc lập tài chính:

Hệ số tài trợ : là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính

về mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp

Nợ phải trả

Tài sản

Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: là chỉ tiêu phản ánh khả năng trang trải

tài sản dài hạn bang vốn chủ sở hữu

Hệ số tự tài Vốn chủ sở hữu

Dài hạn

k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán

k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán

Hệ số tự tài trợ tài sản cố định : là chỉ tiêu phản ánh khả năng đáp ứng bộ

phận tài sản cố định bằng vốn chủ sở hữu

Hệ số tự tài Vốn chủ sở hữu

Trợ tài sản = =k

Cố định Tài sản cố định đã và đang đầu tư

k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán

k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán

Phân tích khả năng sinh lời: có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu khác

nhau ,trong đó chủ yếu là các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sởhữu ,khả năng sinh lợi kinh tế của tài sản và khả năng sinh lợi của doanh thu

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA

CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2009-20112.1 Giới thiệu tổng quát về tình hình tại công ty

2.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển của công ty

Tài khoản giao dịch: 50110000234891 tại ngân hàng Đầu tư và phát triểnThanh Hóa

Công ty được thành lập trên cơ sở các cổ đông tự nguyện góp vốn vớimục đích xây dựng một doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả trong các lĩnh vựcbất động sản, xây dựng, vận tải, nhà hàng khách sạn mang lại lợi nhuận chocông ty và góp phần xây dựng thành phố Thanh Hóa ngày một giàu mạnh

2.1.1.2 Qúa trình phát triển công ty

Trong 4 năm cùng với nỗ lực phấn đấu không ngừng của Ban Lãnh đạo vàtoàn thể cán bộ công nhân viên, Công ty đã luôn giữ vững và tăng trưởng toàndiện về mọi mặt, đời sống cán bộ công nhân viên cải thiện và ngày một nângcao Kết quả sản xuất kinh doanh qua các năm đạt được cụ thể như sau: năm

2009 là 1.428.610.910 , năm 2010 là 2.818.098.289 , năm 2011 là 3.454.426.161

2.1.1.3 Chức năng nhiệm vụ của công ty

Tập trung vào thi công các dự án, đầu tư xây lắp các công trình.Có sự tíchlũy dài hạn cho các bước tăng trưởng sau này , cụ thể là sự đầu tư đúng hướng

vào lĩnh vực đầu tư dự án kinh doanh bất động sản, đầu tư vào khoa học côngnghệ và nguồn nhân lực để tạo đà phát triển vượt bậc trong thời gian tới.

2.1.2 Đặc điểm sản xuất, quản lý tại công ty

2.1.2.1 Đặc điểm sản xuất tại công ty

Thi công xây dựng các công trình: nhà ở, hạ tầng kỹ thuật đô thị, giaothông, xây lắp điện nước ,san lấp mặt bằng

Kinh doanh bất động sản, dịch vụ mua bán cho thuê nhà, cơ sở sản xuấtkinh doanh

Kinh doanh nhà hàng, khách sạn, ăn uống, giải khát, nghỉ trọ, vui chơigiải trí

Kinh doanh dịch vụ du lịch, lữ hành,đưa đón khách tham quan

Kinh doanh kho tàng bến bãi, sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng,khai thác tài nguyên (không bao gồm các loại tài nguyên nhà nước cấm)

Kinh doanh dịch vụ cho thuê máy móc, thiết bị xây dựng

Kinh doanh vận tải hàng hóa, đường bộ, đường thủy, tháo lắp máy