LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương” cơng trình nghiên cứu độc lập, khơng chép cơng trình nghiên cứu khác cơng bố Các số liệu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương Tác giả LỜI CẢM ƠN Trong trình viết luận văn, tác giả nhận quan tâm giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo trường Đại học Kinh tế quốc dân, Viện đào tạo sau Đại học ban lãnh đạo Công ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương Vì vậy, xin cảm ơn thầy cô giáo trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Viện đào tạo sau Đại học dạy dỗ tạo điều kiện thuận lợi cho tơi q trình học tập trường Cho phép gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới PGS.TS Nguyễn Năng Phúc tận tình hướng dẫn, động viên giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn tới toàn thể Ban Giám đốc cán công nhân viên Công ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện cho tơi thu thập xử lý liệu trình nghiên cứu Luận văn kết nghiên cứu công phu, nghiêm túc thân tơi trình độ có hạn nên luận văn khơng tránh khỏi sai sót Rất mong nhận quan tâm góp ý Quý thầy cô, bạn người quan tâm đến đề tài để luận văn hoàn thiện Xin chân trọng cảm ơn! Tác giả MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN Sơ đồ 3.1: Tổ chức máy quản lý Công ty .46 (Nguồn: Phịng Hành chính- Kế tốn) 46 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT BCĐKT: Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC: Báo cáo tài DTT: Doanh thu KQ: Kết LN: Lợi nhuận LNST: Lợi nhuận sau thuế LNTT: Lợi nhuận trước thuế ROA: Tỷ suất sinh lời tài sản ROE: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROI: Tỷ suất sinh lời vốn ROS: Tỷ suất sinh lời doanh thu TSDH: Tài sản dài hạn TSNH: Tài sản ngắn hạn TCCĐ: Tài sản cố định TSBQ: Tài sản bình quân TNDN: Thu nhập doanh nghiệp VCSH: Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Sơ đồ 3.1: Tổ chức máy quản lý Công ty .46 Sơ đồ 3.1: Tổ chức máy quản lý Công ty .46 (Nguồn: Phịng Hành chính- Kế tốn) 46 (Nguồn: Phịng Hành chính- Kế tốn) 46 Sơ đồ 2.1: Vòng lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp Error: Reference source not found Sơ đồ 2.2: Mơ hình phân tích tài Dupont .Error: Reference source not found Sơ đồ 3.1: Tổ chức máy quản lý Công ty .Error: Reference source not found CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỂ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1.Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh kinh tế sôi động nay, Việt Nam thành viên nhiều tổ chức kinh tế giới: WTO (tổ chức thương mại giới); ASEAN (Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á); APEC (Diễn đàn hợp tác kinh tế Châu Á – Thái Bình Dương); ASEM (Diễn đàn hợp tác Á Âu); IMF (Quỹ tiền tệ quốc tế); WB (Ngân hàng giới Là thành viên, doanh nghiệp Việt Nam muốn cạnh tranh thắng lợi sân chơi rộng lớn cần chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh, chủ động tài chính, để làm điều phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết Phân tích tình hình tài cung cấp tiêu kinh tế tài cần thiết giúp kiểm tra, phân tích cách tổng hợp, tồn diện, có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực tiêu tài doanh nghiệp Có thể nói phân tích tình hình tài nghệ thuật phiên dịch số liệu từ báo cáo tài thành thơng tin hữu ích cho việc định có sở thơng tin Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nước ta nhiều người quan tâm nghiên cứu xây dựng hồn thiện góc độ lý luận Tuy nhiên, lý khách quan chủ quan mà thực tế doanh nghiệp việc Phân tích tình hình tài chưa quan tâm mức Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương sau thời gian hoạt động kinh doanh có tiến hành phân tích tình hình tài chính, nhờ Cơng ty ln hồn thành tốt kế hoạch kinh doanh, tạo uy tín với khách hàng Tuy nhiên, cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty cịn nhiều hạn chế, để quản trị kinh doanh có hiệu vấn đề quan trọng đặt Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương phải hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài Xuất phát từ vấn đề lý luận thực tiễn tác giả thực đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương” 1.2.Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Mục tiêu chung việc phân tích tình hình tài thơng qua đánh giá khái qt toàn diện mặt hoạt động doanh nghiệp, thấy rõ điểm mạnh, điểm yếu tiềm doanh nghiệp Từ nhà quản lý doanh nghiệp đưa dự báo kế hoạch tài định tài thích hợp, đưa phương pháp, cách thức khác để doanh nghiệp đạt mục tiêu đề kế hoạch Vì vậy, đề tài phân tích tình hình tài doanh nghiệp đề tài ln trọng quan tâm Trong thời gian qua có nhiều cơng trình nghiên cứu tình hình tài doanh nghiệp sinh viên, học viên kinh tế nước Các nghiên cứu theo hai hướng, hướng thứ tác giả thơng qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp xây dựng lên tranh tồn diện tình hình tài chính, từ đề xuất giải pháp hồn thiện tình hình tài Hướng phân tích phù hợp với doanh nghiệp chưa tổ chức phân tích tình hình tài Theo hướng kể đến đề tài như: “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Kinh Đô” (năm 2011) tác giả Bạch Thu Hiền hay đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà 9” (năm 2010) tác giả Thái Thị Bé, đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai” (năm 2011) tác giả Ngơ Trung Dũng Hướng phân tích thứ hai thông qua việc mô tả lại công tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp, xây dựng lên tranh tình hình tài chính, từ đề xuất giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hướng phân tích phù hợp với doanh nghiệp tổ chức phân tích tình hình tài Theo hướng kể đến đề tài như: “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần du lịch dầu khí Phương Đơng” (năm 2011) tác giả Lê Thị Thanh Thủy, hay đề tài “Hoàn thiện phân tích tình hình tài Ngân hàng liên doanh Việt – Nga” (năm 2011) tác giả Nguyễn Thị Thanh Hà, đề tài “ Hồn thiện cơng tác phân tích tài Tổng cơng ty Xuất nhập xây dựng Việt Nam – Vinaconex” (năm 2011) tác giả Nguyễn Hồng Nhung Như vậy, thấy đề tài phân tích tình hình tài từ trước đến đa dạng, nhiên phân tích tình hình tài liên quan đến lĩnh vực thiết bị điện – tự động hóa cịn ít, ngành tự động hóa ngành phát triển Qua nghiên cứu tìm hiểu luận văn tác giả nhận thấy luận văn chưa kế thừa nghiên cứu có liên quan trước đây, luận văn chưa hướng cần nghiên cứu phát triển Vì luận văn này, bên cạnh việc kế thừa kiến thức từ nghiên cứu trước tác giả sâu phát triển thành tựu mà nghiên cứu ra, phát triển hướng phân tích khác để thực mục tiêu giải câu hỏi đặt luận văn 1.3.Mục tiêu nghiên cứu đề tài Phân tích tình hình tài mà trọng tâm phân tích báo cáo tài đặc trưng, sử dụng cơng cụ phân tích để có nhìn khách quan từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá kết bảng số liệu vừa phân tích số tài để hiểu cách xác tình hình sản xuất, tình hình sử dụng vốn, khả tốn,… thực tiễn Công ty Mục tiêu nghiên cứu đề tài: - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Giới thiệu tổng quan Công ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương - Đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương - Thảo luận kết nghiên cứu, điểm mạnh, điểm yếu phân tích hình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương - Đề xuất giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương - Xây dựng kế hoạch thực giải pháp kiến nghị phối hợp với ban ngành 1.4.Câu hỏi nghiên cứu đề tài Ý nghĩa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp? phương pháp phân tích? Các nội dung phân tích? Các nhân tố ảnh hưởng? tổ chức phân tích nào? Thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương? Các đề xuất giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương sao? 1.5.Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu: cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương Phạm vi nghiên cứu: - Phạm vi nội dung: nội dung phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương - Phạm vi không gian: Đề tài nghiên cứu thực Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương – Từ Liêm, Hà Nội - Phạm vi thời gian: Đề tài nghiên cứu cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương giai đoạn 2009-2011 1.6.Phương pháp nghiên cứu 1.6.1.Các phương pháp kỹ thuật nghiệp vụ Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp hệ thống công cụ, biện pháp, kỹ thuật nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, trình vận động yếu tố, tiêu, thông tin liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp nhằm đánh giá xác, đầy đủ, khách quan tình hình tài doanh nghiệp Đề tài nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích sau: - Phương pháp so sánh: phương pháp sử dụng phổ biến phân tích kinh tế nói chung, phân tích tài nói riêng Trong phân tích thường sử dụng hai kỹ thuật so sánh: kỹ thuật so sánh số tuyệt đối kỹ thuật so sánh số tương đối - Phương pháp chi tiết: phương pháp sử dụng để chia nhỏ trình kết thành phận khác phục vụ cho việc phân tích, nhìn nhận q trình kết khía cạnh khác nhau, phù hợp với mục tiêu nghiên cứu Chi tiết theo phận cấu thành tiêu: giúp ta đánh giá xác yếu tố cấu thành tiêu phân tích Chi tiết theo thời gian: kết kinh doanh trình khoảng thời gian định Mỗi khoảng thời gian khác có ngun nhân tác động khơng giống Việc phân tích giúp ta 69 TT 10 11 12 13 Chỉ tiêu Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận gộp bán hàng Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí tài Chi phí khác Tổng chi phí (8=3+4+5+6+7) Lợi nhuận kế tốn trước thuế Tỷ suất sinh lời giá vốn hàng bán (10=2/3) % Tỷ suất sinh lời chi phí bán hàng (11=1/4) % Tỷ suất sinh lời chi phí quản lý (12=1/5) % Tỷ suất sinh lời tổng chi phí (13=9/8) % 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 2010/2009 +/- 2011/2010 +/- 75.193 109.550 131.658 34.357 22.108 8.945 10.741 13.858 1.797 3.117 66.248 1.759 98.809 1.837 117.801 1.961 32.561 78 18.992 124 2.125 2.289 2.759 164 470 6.898 82 5.907 7.856 321 -992 -82 1.949 320 77.113 108.842 130.697 31.729 21.855 -116 2.269 3.340 2.385 1.071 13,50% 10,87% 11,76% -0,03 0,01 4274% 5964% 6714% 16,90 7,50 3539% 4786% 4772% 12,47 -0,14 -0,15% 2,08% 2,56% 0,02 0,00 (Nguồn: Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011) Tỷ suất sinh lời giá vốn hàng bán cơng ty qua năm nhìn chung giảm, trị số vào khoảng 10 %- 13 % Tỷ suất sinh lời chi phí bán hàng Tỷ suất sinh lời chi phí quản lý cao, chứng tỏ mức lợi nhuận chi phí bán hàng chi phí quản lý lớn, doanh nghiệp tiết kiệm chi phí bán hàng chi phí quản lý Tỷ suất sinh lời tổng chi phí cịn thấp, nhiên tăng dần qua năm Chứng tỏ doanh nghiệp cần cố gắng việc tiết kiệm chi phí 70 Kết luận 4: Phân tích hiệu kinh doanh Công ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương qua ba năm cho thấy Công ty kinh doanh ngày hiệu Cơng ty có sách sử dụng tài sản hợp lý, tăng sức sản xuất, đẩy nhanh số vòng quay tài sản, tăng hiệu sử dụng tài sản Bên cạnh đó, Cơng ty có sách bán hàng tốt, tăng doanh số bán hàng, biện pháp tốt tiết kiệm chi phí, làm tỷ suất sinh lời doanh thu tăng, tỷ suất sinh lời tổng chi phí tăng, tăng hiệu sử dụng vốn chi phí 3.2.2 Thực trạng tài liệu phương pháp phân tích 3.2.2.1 Hệ thống tài liệu sử dụng Hệ thống tài liệu mà công ty sử dụng để phân tích dựa vào báo cáo như: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài Các báo cáo nguồn tài liệu cho biết cách tổng qt, tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, chi phí, kết kinh doanh, khả tốn cơng ty kỳ hạch tốn 3.2.2.2 Các phương pháp phân tích sử dụng Để phục vụ cho cơng tác phân tích tình hình tài chính, Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương sử dụng phương pháp: so sánh ,tỷ lệ phương pháp phân tích tài Dupont Phương pháp so sánh: phương pháp sử dụng để đánh giá kết mặt quy mô xu hướng biến động tăng giảm tiêu phân tích Cơng ty sử dụng so sánh theo hai hình thức, so sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang để thấy biến động số tương đối số tuyệt đối tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp Phương pháp tỷ lệ: phương pháp truyền thống áp dụng công ty, tỷ số sử dụng để phân tích tỷ số đơn, thiết lập 71 tiêu với tiêu khác Phương pháp phân tích tài Dupont: sử dụng phương pháp phân tích tài Dupont trình phân tích hiệu kinh doanh, từ làm rõ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu sử dụng phân tích 3.2.3 Thực trạng tổ chức phân tích tình hình tài Tại Cơng ty TNHH Tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương hàng năm phịng kế tốn tiến hành phân tích tình hình tài để đánh giá kết hạn chế, từ giúp giám đốc ban lãnh đạo có nhìn tồn diện kết quả, hiệu kinh doanh công ty năm, đề giải pháp phù hợp nhằm cải thiện tình hình tài xây dựng kế hoạch tương lai công ty Công ty tiến hành phân tích tài vào đầu tháng 04, sau thời gian nộp Báo cáo tài năm Q trình phân tích kéo dài từ 02 - 03 tuần kế tốn trưởng cơng ty thực Do Cơng ty chưa có cán phân tích phịng ban chun mơn nên cơng tác phân tích tình hình tài chưa thực chun sâu Do thơng tin cơng tác phân tích tài đưa mức độ khái quát số tiêu tài bản, chưa thực có mối liên hệ với tiêu khác để chất vấn đề phương hướng giải phù hợp, đồng thời chưa đánh giá mức độ cạnh tranh công ty với doanh nghiệp ngành Công tác phân tích tài cơng ty chủ yếu phục vụ cho việc ký kết hợp đồng với đối tác, hồ sơ lực, vay vốn ngân hàng mà chưa có ý nhiều với cơng tác quản trị công ty CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TỰ ĐỘNG HĨA VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC 72 ĐƠNG DƯƠNG 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu Qua tìm hiểu cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương, tác giả nhận thấy Công ty trọng đến vai trị phân tích tình hình tài chính, nhiên cơng tác phân tích cịn tồn số hạn chế như: nội dung phân tích chưa sâu, tài liệu chưa có tính liên hệ,…Sau tác giả xin đưa số ý kiến cá nhân tình hình phân tích tài Cơng ty: 4.1.1 Ưu điểm -Tài liệu sử dụng trình phân tích tài liệu đáng tin cậy, đo kết phân tích có tính xác cao, phản ánh tình hình tài cơng ty -Việc sử dụng phương pháp so sánh tỷ lệ cho kết dễ hiểu, giúp cho tất đối tượng quan tâm tới tình hình tài cơng ty dễ dàng đánh giá -Trong phân tích hiệu tài vận dụng phương pháp: so sánh, tỷ lệ, mơ hình Dupont cho kết phân tích chi tiết hơn, làm rõ nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh -Nhìn chung nội dung phân tích đưa nhìn khái qt tình hình tài cơng ty mặt: cấu trúc vốn, tình hình cơng nợ, tốn, hiệu tài -Mặc dù cơng ty chưa có phịng ban chun mơn phụ trách phân tích tình hình tài cơng việc giao cho kế tốn trưởng cơng ty, qua thấy lãnh đạo công ty quan tâm đến việc phân tích tình hình tài Hơn kế tốn trưởng cơng ty người gắn bó lâu năm với cơng ty, hiểu rõ tình hình tài đặc điểm kinh doanh 73 công ty nên việc phân tích cho kết xác 4.1.2 Những hạn chế nguyên nhân Hạn chế: -Trong trình phân tích cơng ty sử dụng tài liệu nội bộ: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài Công ty chưa sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào phân tích, đặc biệt chưa sử dụng kết hợp với thơng tin từ nguồn bên ngồi: báo cáo thống kê ngành, thông tin đối thủ cạnh tranh, thơng tin tình hình tài nước, biến động tỷ giá, để xem xét nguyên nhân đánh giá ảnh hưởng -Phương pháp phân tích sử dụng phương pháp truyền thống, có sử dụng kết hợp phương pháp phân tích Dupont tiêu phân tích chưa sâu Như xem xét cơng nợ chưa khoanh vùng đối tượng khách hàng: thương mại – nhà máy, , chưa phân loại công nợ theo tiêu chí: hạn – đến hạn,…Việc đánh giá hiệu chưa gắn với chiến lược phát triển công ty -Cơng ty chưa phân tích đến rủi ro tài dự báo nhu cầu tài -Số liệu sử dụng phân tích số liệu kế tốn năm 2009, 2010, 2011 chưa có theo dõi so sánh chuỗi thời gian dài để thấy xu hướng biến động tiêu Nguyên nhân: Chưa có phận chuyên trách độc lập chịu tránh nhiệm phân tích, cơng ty chưa xây dựng chương trình phân tích cụ thể -Trình độ, lực đội ngũ làm cơng tác kế tốn phân tích tài cơng ty cịn chưa theo kịp u cầu nhiệm vụ -Khơng có báo cáo thức đưa số liệu thống kê doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực điện – tự động hóa 4.2.Giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH 74 tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương 4.2.1 Hồn thiện nội dung phân tích tình hình tài Qua thảo luận kết nghiên cứu tác giả xin đưa số giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương sau: 4.2.1.1 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp dừng lại việc phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn sách sử dụng vốn doanh nghiệp Vì cần thiết phải phân tích mối quan hệ tài sản nguồn hình thành tài sản để thấy sách sử dụng vốn doanh nghiệp Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn, nhà phân tích thường tính so sánh tiêu sau: Bảng 4.1: Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn ĐVT: lần T T Chỉ tiêu so sánh Hệ số nợ so với tài sản Hệ số khả toán tổng quát Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu 2009 2010 2011 0,69 0,73 0,63 1,45 1,37 1,59 3,23 3,70 2,70 2010/2009 +/% 0,04 105,8% -0,08 94,5% 0,48 114,8% 2011/2010 +/% -0,10 86,3% 0,22 115,8% -1,00 73,0% Hệ số nợ so với tài sản công ty qua năm ln nhỏ có xu hướng giảm, chứng tỏ mức độ tài trợ tài sản doanh nghiệp khoản nợ thấp, mức độ độc lập tài doanh nghiệp ngày cao Hệ số khả toán tổng quát tăng qua năm lớn 1, chứng tỏ công ty sử dụng nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu để tài trợ tài sản Trị số tiêu có xu hướng tăng lên chứng tỏ mức độ tham gia tài trợ tài sản công ty vốn chủ sở hữu tăng, mức độ tự chủ 75 mặt tài Công ty tăng Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu phản ánh mức độ tài trợ tài sản doanh nghiệp vốn chủ sở hữu, trị số tiêu lớn hơn1 chứng tỏ công ty sử dụng nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu để tài trợ tài sản Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có tài sản Việc bảo đảm đầy đủ nhu cầu tài sản vấn đề cốt yếu để bảo đảm cho trình kinh doanh tiến hành liên tục có hiệu Bảng 4.2: Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh ĐVT: triệu đồng TT Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Vốn hoạt động (3 = 1-2) 2009 40.476 41.557 -1081 2010 60.229 57.196 3.033 2011 50.500 42.366 8.133 (Nguồn: Báo cáo tài năm 2009,2010, 2011) Vốn hoạt động cơng ty có xu hướng tăng qua năm Nguồn tài trợ thường xuyên công ty sử dụng để tài trợ cho tài sản dài hạn mà tài trợ phần cho tài sản ngắn hạn Cân tài cơng ty tốt, an toàn bền vững Ngoài phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh nhà phân tích cịn sử dụng số tiêu sau: 76 Bảng 4.3: Một số tiêu phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh ĐVT: triệu đồng NĂM STT CHỈ TIÊU 2010/2009 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 2011/2010 +/- % +/- % Tài sản 61.072 78.403 67.261 17.331 128,4% -11.142 85,8% Tài sản ngắn hạn 40.476 60.229 50.500 19.753 148,8% -9.729 83,8% Tài sản dài hạn 20.596 18.174 16.761 -2.422 88,2% -1.413 92,2% Nguồn vốn 61.072 78.403 67.261 17.331 128,4% -11.142 85,8% Nợ phải trả 42.145 57.229 42.393 15.084 135,8% -14.836 74,1% Nợ ngắn hạn 41.557 57.196 42.366 15.639 137,6% -14.830 74,1% Nợ dài hạn 588 33 27 -555 5,6% -6 81,3% Nguồn vốn chủ sở hữu 18.927 21.174 24.868 2.247 111,9% 3.693 117,4% Nguồn tài trợ tạm thời 41.557 57.196 42.366 15.639 137,6% -14.830 74,1% 10 Nguồn tài trợ thường xuyên (10 = 7+8) 19.515 21.207 24.894 1.692 108,7% 3.687 117,4% 11 Hệ số tài trợ thường xuyên (11=10/4) lần 0,32 0,27 0,37 -0,049 84,6% 0,100 136,8% 12 Hệ số tài trợ tạm thời (12 =9/4) lần 0,68 0,73 0,63 0,049 107,2% -0,100 86,3% 13 Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn vốn thường xuyên (13=8/10) lần 0,970 0,998 0,999 0,029 102,9% 0,000 100,0% 14 Hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với tài sản dài hạn (14 =10/3) lần 0,95 1,17 1,49 0,219 123,2% 0,318 127,3% 15 Hệ số tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn (15 =2/6) lần 0,97 1,05 1,19 0,079 108,1% 0,139 113,2% (Nguồn: Báo cáo tài năm 2009,2010, 2011) 77 Hệ số tài trợ thường xuyên công ty kỳ phân tích vào khoảng 0,3 Trị số tiêu thấp chứng tỏ tính ổn định cân tài cơng ty chưa thực bền vững Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn vốn thường xuyên tăng dần qua năm, chứng tỏ tính tự chủ độc lập tài doanh nghiệp ngày cao Hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với tài sản dài hạn tăng qua năm, năm 2010 2011 lớn 1, chứng tỏ tỏ tính ổn định cân tài cơng ty ngày cao Hệ số tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn tăng qua năm, năm 2010 2011 lớn 1, chứng tỏ tính ổn định cân tài cơng ty ngày cao 4.2.1.2 Phân tích mối quan hệ cơng nợ phải thu cơng nợ phải trả Phân tích mối quan hệ cơng nợ phải thu cơng nợ phải trả xem xét mối quan hệ vốn bị chiếm dụng vốn chiếm dụng doanh nghiệp từ khách hàng nhà cung cấp Qua cho thấy sách huy động sử dụng vốn doanh nghiệp thực tốt chưa Bảng 4.4: Phân tích mối quan hệ công nợ phải thu công nợ phải trả ĐVT: triệu đồng TT Chỉ tiêu Số dư phải trả người bán Số dư phải thu khách hàng Tỷ lệ phải thu so với phải trả (3=2/1) % 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 2010/2009 2011/2010 +/+/- 4.099 16.808 9.022 12.710 -7.786,79 10.358 20.478 16.780 10.121 -3.698,58 252,7% 121,8% 186,0% -130,9% 64,2% (Nguồn: Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011) Tỷ lệ phải thu so với phải trả công ty qua năm cao 100%, chứng tỏ khoản phải thu nhiều khoản phải trả nhiều, cơng ty 78 có nguy vốn bị chiếm dụng nhiều vốn chiếm dụng, dẫn đến hiệu sử dụng vốn giảm Tuy tỷ lệ có xu hướng giảm cịn cao, cơng ty cần phải có biện pháp thu hồi cơng nợ phù hợp 4.2.2 Hồn thiện hệ thống tài liệu phương pháp phân tích - Sử dụng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ để phân tích khả toán sau kỳ hoạt động nhằm đánh giá xác khả tốn doanh nghiệp -Sử dụng hệ thống sổ chi tiết vào phân tích tình hình khoản phải thu khách hàng phải trả nhà cung cấp Từ có tiêu thức phân loại khách hàng, nhà cung cấp, từ có biện pháp tốn thu hồi cơng nợ phù hợp - Sử dụng thơng tin bên ngồi: thơng tin tình hình kinh tế - xã hội, sách thuế, lãi suất, pháp luật,…các thông tin doanh nghiệp ngành để đánh giá kịp thời, xác, tồn diện tình hình tài cơng ty qua thời kỳ - Khi áp dụng mô hình Dupont cần sâu vào chi tiết ảnh hưởng phận để từ có phương hướng, biện pháp nâng cao hiệu tài 4.3 Điều kiện để thực giải pháp 4.3.1 Các điều kiện phía quan quản lý nhà nước - Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống văn pháp quy, đặc biệt vấn đề tài tạo môi trường lành mạnh cho doanh nghiệp phát triển - Hồn thiện chế độ kế tốn, kiểm tốn phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế - Cần xây dựng hệ thống tiêu phân tích phù hợp với ngành, công khai thông tin thống kê trung bình ngành để doanh nghiệp làm sở so sánh, nhận biết tình hình tài đơn vị tốt hay xấu 4.3.2 Các điều kiện phía doanh nghiệp -Nâng cao nhận thức lãnh đạo cơng ty tầm quan trọng phân tích tình hình tài 79 - Cần xây dựng phận chun mơn phụ trách phân tích tình hình tài để kết phân tích xác, kịp thời hơn, khơng có ý nghĩa với việc vay vốn, đầu tư,…mà phục vụ đắc lực cho yêu cầu quản trị nội công ty - Cần xây dựng chương trình phân tích tình hình tài cụ thể, xây dựng hệ thống tiêu phân tích phù hợp Nên tiến hành phân tích theo quý để thấy biến động tình hình tài cơng ty kịp thời có biện pháp xử lý ngắn hạn dài hạn 4.4 Những hạn chế nghiên cứu vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu 4.4 Những hạn chế nghiên cứu Trong q trình viết lấy tài liệu Cơng ty TNHH Tự động hóa TBGD Đơng Dương tác giả gặp khó khăn việc tiếp xúc với kế tốn trưởng – người lập báo cáo phân tích tình hình tài cơng ty lịch cơng tác kế tốn trưởng cơng ty dầy đặc nên thơng tin thu thập bị hạn chế Hơn nữa, tác giả không cung cấp với sổ sách nội cơng ty nên thơng tin phân tích có phần khơng thực sát với tình hình cơng ty 4.4.2 Các vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu Tác giả mong muốn luận văn sở cho tác giả khác tiếp tục quan tâm, nghiên cứu phát triển nội dung luận văn đưa Hướng phát triển quan điểm tác giả nghiên cứu chuyên sâu phân tích tác động ảnh hưởng yếu tố cấu thành theo mơ hình phân tích Dupont Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ phân tích sâu rủi ro tài chính, đưa dự báo tài cơng ty tương lai 80 KẾT LUẬN Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế khu vực diễn mạnh mẽ nay, doanh nghiệp để tồn phát triển phải khơng ngừng nâng cao lực tài hiệu hoạt động kinh doanh Thông qua việc phân tích tình hình tài thấy rõ thực trạng hoạt động tài mình, qua giúp nhà quản trị đưa định phù hợp, hiệu để nâng cao lực tài hiệu hoạt động doanh nghiệp Cơng ty TNHH Tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương công ty kinh doanh lĩnh vực điện – tự động hóa, lĩnh vực có cạnh tranh gay gắt từ phía doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước Để đạt mục tiêu phát triển nhanh bền vững việc nâng cao lực tài hiệu hoạt động xem mục tiêu lâu dài, Hội đồng thành viên, ban lãnh đạo công ty quan tâm Luận văn “Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương đề tài nghiên cứu ứng dụng Luận văn hệ thống hóa sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp, sở lý luận luận văn tìm hiểu cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty Qua luận văn đề xuất số giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài nhằm nâng cao lực tài hiệu hoạt động, góp phần đưa cơng ty ngày phát triển Tuy nhiên trình thực hiện, gặp số khó khăn khách quan chủ quan nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót định Kính mong nhận quan tâm góp ý thầy cô bạn đọc để luận văn hoàn thiện TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2007), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Bộ tài (2006), Quyết định 15/2006/QĐ –BTC việc ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp ngày 20 tháng năm 2006, Hà Nội Nguyễn Văn Công (2007), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đơng Dương, Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 Nguyễn Trọng Cơ – Ngơ Thế Chi (2009), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Thị Thanh Hà (2011), Hồn thiện phân tích tình hình tài Ngân hàng liên doanh Việt – Nga, luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân Bạch Thu Hiền (2011), Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Kinh Đơ, luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Ngọc Quang (2009), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân 10 Lê Thị Thanh Thủy (2011), Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần du lịch dầu khí Phương Đơng, luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân 11 Tài liệu website: http:// www.economicstime.com.vn http:// www.mof.gov.vn http:// www.tapchiketoan.com ... phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương Phạm vi nghiên cứu: - Phạm vi nội dung: nội dung phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục. .. CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI 45 CƠNG TY TNHH TỰ ĐỘNG HĨA VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC ĐƠNG DƯƠNG 3.1 Tổng quan Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương 3.1.1 Đặc điểm... phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH tự động hóa thiết bị giáo dục Đông Dương 9 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1.Khái niệm ý nghĩa phân tích tình hình tài