Chương 1 môn tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế trong phân phối các nguồn tài chính gắn liền với quá trình tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ trong hoạt động sản xuất .........................................................................................................................................................................

Chương I: Tổng quan về Tài chính doanh nghiệp

1.1 Tài chính doanh nghiệp.

1.1.1 Hoạt động của doanh nghiệp và tài chính

1.1.2 Nội dung Tài chính doanh nghiệp

1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp.

1.2 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến tổ chức tài chính doanh nghiệp.

1.2 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới quản trị Tài chính

doanh nghiệp.

1.2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp.

1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh.

1.2.3 Môi trường kinh doanh.

B.Đ.H

Chương I: Tổng quan về Tài chính doanh nghiệp

• 1.1- Tài chính doanh nghiệp

• 1.1.1- Hoạt động của doanh nghiệp và Tài chính

• - Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng

qua thị trường nhằm mục đích sinh lời.

• - Xét về mặt kinh tế: Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào tạo thành yếu tố đầu ra là hàng hóa và thông qua thị trường bán các hàng hóa đó để thu lợi nhuận.

Hàng hóa yếu tố đầu ra

Thị trường yếu tố đầu

B.Đ.H

1.1 Tài chính doanh nghiệp

→ một lượng vốn tiền tệ nhất định.

• + Bằng cách thức nhất định, doanh nghiệp tạo lập được số vốn hay quỹ

tiền tệ ban đầu.

• - Quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng là quá trình: Tạo lập,

phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động tài chính doanh

nghiệp Hợp thành

- Quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ cũng là quá trình phát

sinh các dòng tiền:

+ Dòng tiền vào Sự vận động của vốn

+ Dòng tiền ra hay quỹ tiền tệ

* Đối với doanh nghiệp sản xuất: T - H SX H‘-T'

* Đối với doanh nghiệp thương mại: T - H - T

=>

B,Đ.H

- Tài chính doanh nghiệp

-Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ cũng

là quá trình phát sinh các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá

trị

=> Các quan hệ tài chính, bao hàm:

a Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước.

Doanh

các nghĩa vụ tài chính khác

Nhà nước

B.Đ.H

- Tài chính doanh nghiệp

• b Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chỉ thể kinh

tế khác và các tổ chức xã hội.

• - Quan hệ thanh toán và thưởng phạt vật chất trong việc

thực hiện cung cấp hành hóa, dịch vụ.

Doanh nghiệp

Trả tiền mua hàng

Thưởng, phạt vật chất Thu tiền bán hàng

Nhà cung cấp thiết bị, vật tư, dịch vụ

Khách hàng

B,Đ.H

-Tài chính doanh nghiệp

• - Quan hệ thanh toán, thưởng phạt vật chất trong

việc vay và cho vay.

Cho vay vốn

Trả lãi vay

và vốn gốc

Thưởng phạt vật chất

Doanh nghiệp

Người cho vay

- Ngân hàng TM, các tổ chức TC khác.

B.Đ.H

- Tài chính doanh nghiệp

- Quan hệ tài chính của doanh nghiệp với các tổ chức xã hội.

- Quan hệ thanh toán, trong việc doanh nghiệp đầu tư vốn vào doanh nghiệp hoặc tổ chức kinh tế khác.

Doanh nghiệp

Góp hay đầu tư vốn

Nhận phần lãi được chia

Thanh toán khi rút vốn trực tiếp

Các doanh nghiệp

và tổ chức kinh tế khác

Doanh nghiệp

Các tổ chức xã hội Tài trợ

B.Đ.H

- Tài chính doanh nghiệp

• C Quan hệ tài chính giữa DN và người lao động trong

doanh nghiệp.

Doanh nghiệp

Trả tiền công hay tiền lương

Thưởng phạt vật chất

Người lao động

B.Đ.H

- Tài chính doanh nghiệp

Doanh nghiệp

Đầu tư, góp vốn hoặc rút vốn

Phân chia lợi nhuận

sau thuế

Trách nhiệm đối với khỏan nợ và các nghĩa vụ

TC khác của DN Thanh tóan khi nhượng

• - Về nội dung: Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh

tế dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập, phân phối, chuyển hóa hình thái và sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trong các hoạt động của doanh nghiệp.

1.1.2 Nội dung tài chính doanh nghiệp

Các quyết định tài chính

có tính chất chiến lược

Quyết định phân phối

LN sau thuế (Chính sách cổ tức đối với công

ty cổ phần)

Quyết định Tài trợ hay Huy động vốn Quyết định

Đầu tư

1.1.2 Nội dung TCDN

a Lựa chọn và quyết định đầu tư.

Đánh giá, lựa chọn (Trên góc độ tài chính)

Dự án đầu tư hoặc các khoản đầu tư dài hạn

khác

Nhu cầu vốn Đầu tư Lợi ích do

Đầu tư mang lại

Rủi ro

Quyết định đầu tư hay loại bỏ (trên góc độ

TC)

1.1.2 Nội dung tài chính doanh nghiệp

b Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủcho các hoạt động của doanh nghiệp.

Hoạt động của doanh nghiệp

1.1.2 Nội dung tài chính doanh nghiệp

c Tổ chức sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có; quản lý chặt chẽ thu, chi vốn bằng tiền, thường xuyên đảm bảo khả năng thanh toán của doanhnghiệp.

Số vốn hiện có

- Cân nhắc đầu tư

Thu Vốn bằng tiền Chi

Khả năng thanh

toán

1.1.2 Nội dung tài chính doanh nghiệp

d Thực hiện tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của DN

Phân phối lợi nhuận sau thuế

Lợi ích ngắn hạn

- Trả cho chủ sở hữu

- Cải thiện đời sống và khuyến

khích vật chất đối với người lao

động, nhà quản lý

Lợi ích dài hạn

- Dự phòng tài chính

- Lợi nhuận để lại tái đầu tư

Tối đa hoá giá trị của doanh nghiệp

1.1.2 Nội dung tài chính doanh nghiệp

• e- kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động của DN

Thu, chi tiền

tiền tệ hàng ngày

Tình hình thực hiện các chỉ tiêu TC

Phân tích tài chính

Kiểm soát hoạt động của DN

- Tổng quát, toàn diện

1.1.2 Nội dung tài chính doanh nghiệp

g Thực hiện dự báo và kế hoạch hoá tài chính

Hoạt động tài chính

Giải pháp chủ động

Sự biến động của thị trường và

các biến động khác

B.Đ.H

1.1.3 Vai trò củaTCDN

• a Huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh

nghiệp diễn ra bình thường và liên tục.

• b Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm và hiệu quả

• c Giám sát, kiểm soát thường xuyên, chặt chẽ các mặt hoạt

động kinh doanh của doanh nghiệp.

1.2 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến việc tổ chức tài

chính DN

Những ảnh hưởng chủ yếu của hình thức pháp lý tổ chức

DN

Cách thức tạo lập và huy động vốn

Quyền chuyển nhượng hay rút vốn khỏi doanh nghiệp

Trách nhiệm của chủ sở hữu đối với các khoản nợ

và nghĩa vụ tài chính khác của DN

Phân chia lợi nhuận sau thuế

1.2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp

1.2 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới tài chính doanh

nghiệp

1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh.

- Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm riêng về mặt kinh tế

và kỹ thuật.

- Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ảnh hưởng rất lớn đến tài

chính và quản trị tài chính của doanh nghiệp.

1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh

• a Ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh

Tính chất ngành kinh doanh

Cơ cấu tài sản

Rủi ro kinh doanh

Cơ cấu chi phí SXKD

Tốc độ chu chuyển vốn

Cơ cấu nguồn

vốn

1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh

• b Ảnh hưởng của tính chất thời vụ và chu kỳ sản xuất kinh doanh

Tính chất thời vụ và chu kỳ SXKD

Nhu cầu vốn lưu động giữa

các thời kỳ trong năm

Sự cân đối thu và chi tiền tệ giữa các thời kỳ trong năm

B.Đ.H

• 1.2 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến tài chính

doanh nghiệp

• 1.2.3 Môi trường kinh doanh

- Doanh nghiệp tồn tại trong một môi trường kinh doanh nhất định.

- Môi trường kinh doanh đưa lại cho doanh nghiệp: Những tác động tích cực hay tác động tiêu cực.

Môi trường kinh doanh

Những ràng buộc

Những cơ hội

Khả năng thích ứng

chớp cơ hội

Những môi trường chủ yếu nào hợp thành môi trường

kinh doanh của doanh nghiệp?

1.2.3 Môi trường kinh doanh

• Các môi trường chủ yếu hợp thành môi trường kinh

doanh ảnh hưởng đến quản trị tài chính doanh nghiệp:

1 Môi trường kinh tế - tài

chính

2 Môi trường pháp lý

3 Môi trường văn hoá

4 Môi trường xã hội

5 Môi trường công nghệ và thông tin

6 Môi trường chính trị

7 Môi trường sinh thái

8 Môi trường quốc tế v.v.v.

1.2.3 Môi trường kinh doanh

• - Cơ sở hạ tầng của nền kinh tế

• - Tình trạng của nền kinh tế

• - Lãi suất thị trường

• - Lạm phát

- Chính sách kinh tế và tài chính của Nhà nước đối với doanh

nghiệp.

- Mức độ cạnh tranh

các trung gian tài chính

- Ảnh hưởng của môi trường kinh tế - tài chính đến tài chính và quản

trị tài chính của doanh nghiệp.