Báo cáo Kinh tế - Tài chính tháng 9 năm 2011 ppt

 Rủi ro nợ xấu các ngân hàng được cảnh báo  Giá vàng tháng 9 giảm 2,5 triệu đồng/lượng, Chênh lệch giữa giá vàng trong nước cao hơn giá vàng thế giới tới kỷ lục 5 triệu đồng/lượng Th



Báo cáo Kinh tế - Tài chính tháng 9 năm 2011

Thực hiện bởi Ban biên tập & Bộ phận phân tích dữ liệu CafeF

Địa chỉ: Tòa nhà CDC Building, 25 – 27 Lê Đại Hành, Hà Nội

Điện thoại: 04 – 39749300 Máy lẻ: 562 Fax: 04 – 39744082

Email: info@cafef.vn

Floor 22, Tower B Vincom City Tower, 191 Ba Trieu, Ha Noi

Phone: 04 – 39743410 Line code: 562 Fax: 04 – 39744082

Kinh tế Việt Nam 3

 GDP 9 tháng năm 2011 ước tính tăng 5,76% so với cùng kỳ năm

2010

 Nhập siêu, FDI 9 tháng giảm mạnh so với cùng kỳ

 Tháng 9, NHNN đã bơm ròng 28.000 tỷ thông qua giao dịch nghiệp

vụ thị trường mở

 Rủi ro nợ xấu các ngân hàng được cảnh báo

 Giá vàng tháng 9 giảm 2,5 triệu đồng/lượng, Chênh lệch giữa giá vàng trong nước cao hơn giá vàng thế giới tới kỷ lục 5 triệu đồng/lượng

Thị trường chứng khoán Việt Nam 8

 Vn-Index tăng nhẹ 2,89 điểm, nếu loại bỏ 4 cổ phiếu lớn nhất là MSN-BVH-VNM-VIC, thì Vn-Index đã giảm gần 3,3 điểm

 Khối ngoại bán ra blue-chip, bán ròng gần 1.000 tỷ đồng

 Xù nợ tại doanh nghiệp FDI- mối lo mới

 4,7 nghìn doanh nghiệp giải thể do lãi suất cao

 Hạ lãi suất chưa tác động nhiều tới thị trường BĐS

 Bất động sản nghỉ dưỡng tụt dốc

 Thị trường đất nền dự án có xu hướng tung hàng ồ ạt

 Đánh thuế lũy tiến biệt thự bỏ hoang từ 1/1/2012

Tổng hợp dữ liệu TTCK T9/2011 15

 Nếu không tính BVH, MSN, VIC và VNM thì VN-Index tại thời điểm 30/9/2011 chỉ tương đương 252,3 điểm Vẫn loại bỏ 4 cổ phiếu trên, P/E và P/B sàn HOSE tương đương ở mức 7.93 và 1.68 lần

Các dự án Bất động sản tiêu biểu 18

TOP 50 người giàu nhất trên TTCK Việt Nam 21

Cổng thông tin Tài chính Chứng khoán Cafef.vn

IMF hạ mạnh dự báo tăng trưởng kinh tế Mỹ và châu Âu

 IMF hạ dự báo tăng trưởng kinh tế Mỹ năm

2011, 2012 xuống 1,5 và 1,8% Mức dự báo trước đó là 2,5% và 2,7% IMF cũng hạ dự báo tăng trưởng kinh tế của 17 nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu Âu IMF cho rằng nhóm nền kinh tế này sẽ tăng trưởng 1,6% trong năm

2011 và 1,1% vào năm 2012, thấp hơn nhiều so với dự báo 2% và 1,7% được công bố trước đó

Bong bóng bất động sản Trung Quốc chuẩn bị

vỡ, sản xuất đi xuống

 Giá nhà tại Bắc Kinh và Thượng Hải tháng 8/2011 tăng lần lượt 1,9%; 2,8% so với cùng kỳ năm trước Nửa đầu năm 2011, giá nhà mới tại 67/70 thành phố tăng Tháng 7/2011, giá nhà tại 68/70 thành phố tăng

 Tính từ đầu năm 2011 đến nay, cổ phiếu của các công ty bất động sản Trung Quốc niêm yết trên thị trường Hồng Kông đã giảm tới 40% trong khi chỉ số Hang Seng của thị trường Hồng Kông giảm 22%

 Lạm phát tháng 8/2011 hạ nhiệt xuống mức 6,2% từ mức 6,5%, cao nhất trong 3 năm vào tháng 7/2011

 Chỉ số PMI của lĩnh vực sản xuất Trung Quốc cho thấy lĩnh vực sản xuất Trung Quốc tháng 9/2011 đi xuống tháng thứ 3 liên tiếp, số lượng đơn đặt hàng và xuất khẩu giảm mạnh khi nhu cầu toàn cầu đi xuống

 Fitch cảnh báo hạ xếp hạng tín dụng của Trung Quốc trong khoảng thời gian từ 12 – 24 tháng do

lo lắng chất lượng tài sản của hệ thống ngân hàng

Kinh tế Mỹ

 Th ị trường Bất động sản vẫn ảm đạm: Doanh số

bán nhà xây mới trong tháng 8/2011 giảm tới 3,3%,

chỉ đạt khoảng 295.000 căn, mức thấp nhất trong 6

tháng Giá trung bình nhà mới xây tháng 8/2011

giảm 8,7%, xuống với mức trung bình 168.000

USD/căn, thấp nhất kể từ năm 1996

 Fed kh ởi động “Operation Twist” trong tháng

10/2011: Fed công bố sẽ mua 400 tỷ USD trái

phiếu Bộ Tài chính Mỹ loại dài hạn và bán lượng

tương đương trái phiếu ngắn hạn có thời hạn từ 3

năm trở xuống Đợt mua trái phiếu mới sẽ kéo dài

đến tháng 6/2012 Giao dịch sẽ bắt đầu từ ngày

03/10 với việc mua 2,25 - 2,75 tỷ USD trái phiếu

kho bạc Mỹ kỳ hạn 25; 30 năm

 T ổng thống Obama đưa ra kế hoạch 447 tỷ USD

tạo việc làm: dự kiến sẽ tạo 13.000 việc làm trong

năm 2012 Kế hoạch giúp ngăn sa thải lao động

hơn là tuyển dụng lao động mới

Kinh tế Châu Âu

 Kinh t ế châu Âu tiếp tục suy yếu

Tháng 9/2011, lạm phát tại khu vực đồng tiền

chung châu Âu tăng lên mức 3% từ mức 2,5% của

 Các ngân hàng National Bank of Greece, Eurobank

Ergasias, Alpha Bank, Piraeus Bank, Agricultural

Bank of Greece và Attica Bank bị hạ xếp hạng tín

dụng từ B3 xuống Caa2 2 ngân hàng khác là

Emporiki Bank of Greece và General Bank of

Greece bị hạ xếp hạng từ B1 xuống B3

 Tây Ban Nha tr ở thành mối lo lớn nhất của

Eurozone

 Toyota công bố sản lượng tháng 8/2011 tăng

10,6% Nissan Motor, hãng xe lớn thứ 2 tại Nhật,

sản xuất được 385.112 xe trên toàn thế giới

trong tháng 8/2011, cao hơn 24% so với cùng kỳ

 Các đồng tiền châu Á có tháng giảm mạnh nhất

trong hơn 1 thập kỷ bởi lo lắng về khả năng

chính phủ các nước châu Âu sẽ khó trả được

nợ, kinh tế toàn cầu tăng trưởng chậm khiến nhu

cầu đối với đồng USD tăng cao Đồng won Hàn

Quốc có tháng giảm sâu nhất tính từ tháng

2/2009 Đồng đôla Đài Loan hạ sâu nhất tính từ

tháng 10/1997, các nhà đầu tư nước ngoài rút

hơn 4 tỷ USD khỏi thị trường chứng khoán Hàn

Quốc và Đài Loan

 Trong 2 tuần cuối tháng 9/2011, Ngân hàng

Trung ương Malaysia, Indonexia, Philippin xác

nhận họ đã can thiệp để hỗ trợ đồng tiền, trong

khi đó Ngân hàng Trung ương Ấn Độ, Hàn Quốc

và Thái Lan tuyên bố chuẩn bị hành động

S&P và Fitch đồng loạt hạ xếp hạng tín dụng

của New Zealand

 S&P hạ xếp hạng tín dụng đồng nội tệ loại dài

hạn của New Zealand xuống mức AA+ từ AAA,

xếp hạng đồng ngoại tệ xuống mức AA từ AA+

Fich đưa xếp hạng New Zealand về mức AA+ và

xếp hạng đồng ngoại tệ ở mức AA New Zealand

bị mất xếp hạng tín dụng cao bởi nợ công và

triển vọng kinh tế u ám

Thị trường chứng khoán thế giới

Biến động của một số chỉ số chứng khoán chính

trên thế giới tháng 9/2011

Thị trường chứng khoán thế giới

Diễn biến một số chỉ số quan trọng trên các

 Giá ngô lún sâu nhất kể từ năm 1959, khi mất 23%; Giá đậu tương giảm 19% - nhiều nhất kể

từ năm 1974

 Giá vàng giảm 11%, đồng mất 1/4 giá trị - tháng giảm nhiều nhất từ năm 2008 Giá bạc giảm 25% - nhiều nhất trong 31 năm

 Giá cà phê arabica, bông và cao su mất 15%

mỗi loại, trong khi giá dầu thô hạ 11%

Bán tháo ồ ạt

 Các thị trường hàng hóa, kể cả vàng, đồng loạt

bị bán tháo kể từ sau ngày 21/9 – thời điểm Fed đưa ra chương trình kích thích kinh tế không như kỳ vọng, cộng với triển vọng bi quan về nền kinh tế

Chỉ số giá hàng hóa S&P’ GSCI tháng 9

TÀI TRỢ VÀNG

Page 3

Số tiền rút khỏi thị trường cao kỷ lục

 Chỉ trong 2 tuần cuối tháng 9, đã có 34 tỷ USD bị

rút khỏi thị trường hàng hóa – mức cao chưa

từng thấy Nguyên nhân do nhà đầu tư nhận

thấy ngày càng nhiều dấu hiệu suy thoái kép tại

Mỹ và châu Âu

 Tiền đổ vào vàng thấp nhất kể từ tháng 2 và có

7 trong 8 tuần giảm liên tiếp do giá vàng rời xa

mức kỷ lục

 Nhà đầu tư rút tiền khỏi thị trường đồng và lúa

mì liên tục trong 4 tuần của tháng 9 bằng cách

tăng vị thế bán

 Đầu tư vào dầu thô giảm mạnh trước triển vọng

u ám của kinh tế toàn cầu

Ý kiến chuyên gia

 Các nhà phân tích của UBS Wealth

Management Research là Dominic Schnider và

Giovanni Staunovo nhận định, giá vàng dù sụt

mạnh gần đây nhưng nhà đầu tư không nên mất

lòng tin vào kim loại quý Vàng vẫn sẽ là nơi trú

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cả nước tháng

9/2011 tăng 0,82% so với tháng 8

 Tại 2 thành phố lớn là Hà Nội và thành phố Hồ

Chí Minh, chỉ số CPI tăng lần lượt là 0,2% và

0,88%

 Chỉ số giá thuộc nhóm giáo dục tăng mạnh nhất,

8,62 % so với tháng 8; trong khi hầu hết các

nhóm đều chỉ tăng nhẹ và 2 nhóm giảm

an toàn, lá chắn vững chắc chống lại mọi bất ổn của nền kinh tế

 Ngân hàng Credit Suisse Group AG cho rằng, giá cà phê và đường sẽ giảm trong thời gian tới bởi nguồn cung dồi dào, trong khi ca cao đã ở quá giá trị thật trong 4 năm qua và cần trở về mức hợp lý

 Nhà phân tích Christin Tuxen của Danske Bank A/S cho rằng, trong vài tháng tới, khủng hoảng

nợ công ở châu Âu vẫn sẽ tác động xấu đối với các tài sản rủi ro, ngoại trừ vàng

 Các chuyên gia phân tích của HSBC, đứng đầu

là Fredrik Nerbrand trong một lưu ý gửi tới khách hàng cũng nêu rõ, tình hình sẽ không mấy lạc quan trong những tháng còn lại của năm, đồng thời khuyên nhà đầu tư giảm vị thế mua trong kim loại công nghiệp, dầu mỏ và nông sản trong khi mua thêm vàng

GDP 9 tháng năm 2011 ước tính tăng 5,76% so với cùng kỳ năm 2010

 Khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản tăng 2,39; khu vực công nghiệp và xây dựng tăng 6,62%; khu vực dịch vụ tăng 6,24% GDP 9 tháng đầu năm tính theo giá thực tế đạt 1.710.214 tỷ đồng

KINH TẾ TRONG NƯỚC

TÀI TRỢ VÀNG

Page 4

KINH TẾ TRONG NƯỚC

Nhập siêu 9 tháng giảm mạnh so với cùng kỳ

 Nhập siêu 1 tỷ USD tháng 9 đưa nhập siêu 9

tháng lên 6,84 tỷ USD, bằng 9,77% tổng kim

ngạch xuất khẩu 9 tháng Nhập siêu 9 tháng đầu

năm 2011 giảm 20,46% so với cùng kỳ 2010

 Kim ngạch hàng hóa xuất khẩu tháng 9 ước tính

đạt 8,3 tỷ USD, giảm 10,2% so với tháng trước

và tăng 33,6% so với cùng kỳ năm 2010 Tính

chung 9 tháng 2011, kim ngạch hàng hóa xuất

khẩu đạt 70 tỷ USD, tăng 35,4% so với cùng kỳ

năm trước

 Kim ngạch hàng hóa nhập khẩu tháng 9/2011

ước đạt 9,3 tỷ USD, giảm 3,6% so với tháng

trước và tăng 31% so với cùng kỳ năm trước

Tính chung 9 tháng 2011, kim ngạch hàng hóa

nhập khẩu đạt 76,9 tỷ USD, tăng 26,9% so với

cùng kỳ 2010

Tổng mức bán lẻ 9 tháng tăng nhẹ

 Tổng mức hàng hoá bán lẻ và doanh thu dịch vụ

tiêu dùng 9 tháng 2011 ước đạt 1392,9 nghìn tỷ

đồng, tăng 22,8% so với cùng kỳ năm trước, nếu

loại trừ yếu tố giá thì tăng 3,9% Trong đó, kinh

doanh thương nghiệp đạt 1101,8 nghìn tỷ đồng

tăng 23,1% so với cùng kỳ năm 2010; khách

sạn, nhà hàng đạt 152 nghìn tỷ đồng tăng

21,9%; dịch vụ đạt 125,4 nghìn tỷ đồng tăng

22,2%; du lịch đạt 13,7 nghìn tỷ đồng tăng

16,6%

FDI 9 tháng giảm mạnh so với cùng kỳ

 Thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) từ đầu

năm đến 22/9/2011 đạt 9903,5 triệu USD, bằng

72,1% cùng kỳ năm 2010, bao gồm: Vốn đăng ký

8237,8 triệu USD của 675 dự án được cấp phép

mới (giảm 31,5% về vốn và giảm 29,6% về số

dự án so với cùng kỳ năm trước); Vốn đăng ký

bổ sung 1665,7 triệu USD của 178 lượt dự án

được cấp phép từ các năm trước

Vốn FDI thực hiện 9 tháng 2011 ước đạt 8,2 tỷ

USD, tăng 1,9% so với cùng kỳ năm trước

Chỉ số tồn kho công nghiệp chế biến giảm nhẹ

Cáp điện và dây điện có bọc cách điện

30,9

Chỉ số sản xuất công nghiệp tháng 9/2011 tăng 12% so với cùng kỳ

 Chỉ số sản xuất công nghiệp tháng 9/2011 tăng 2,1% so với tháng trước và tăng 12% so với cùng kỳ năm 2010 Chỉ số sản xuất công nghiệp

9 tháng 2011 tăng 7,8% so với cùng kỳ năm trước, bao gồm: Công nghiệp khai thác mỏ tăng 0,8%; công nghiệp chế biến tăng 10,7%; sản xuất, phân phối điện, ga, nước tăng 9,6%

 Theo báo cáo cục Thống kê TP Hồ Chí Minh,

tổng vốn huy động trên địa bàn thành phố đến

cuối tháng 9 ước đạt 897,4 nghìn tỷ, tăng 21,9%

so cùng kỳ và tăng 11,6% so cuối năm 2010

 Cục Thống kê Hà Nội cho biết tổng nguồn vốn

huy động tháng 9 trên địa bàn Thủ đô đạt

thông qua giao dịch nghiệp vụ thị trường mở Từ

ngày 19/9, kỳ hạn giao dịch được nâng từ 7 ngày

lên 14 ngày do đó 6.000 tỷ được bơm ra thị

trường của tuần 26-30/9 chưa đến kỳ đáo hạn

Lãi suất giao dịch vẫn được giữ ở mức 14%/năm

Thị trường liên ngân hàng

 Tháng 9, lãi suất qua đêm bình quân trên thị

trường liên ngân hàng biến động trong khoảng từ

Thị trường trái phiếu

 Tháng 9, KBNN đã huy động được 6.552 tỷ đồng TPCP kỳ hạn 3 năm và 5 năm Lãi suất huy động giao động từ 12,1% - 12,4%/năm tùy theo kỳ hạn Đa phần lãi suất trúng thầu đều dưới 12,2%/năm, chỉ có lô TPCP kỳ hạn 5 năm của phiên đấu thầu ngày 01/09 có lãi suất trúng thầu là 12,4%/năm

 Phiên đấu thầu ngày 08/09, TPCP kỳ hạn 5 năm không thành công

TÀI TRỢ VÀNG

Page 6

– 46 triệu đồng/lượng Theo nguồn tin Báo Tuổi

trẻ, tháng qua các công ty đã bán ra khoảng 20

tấn vàng

Tỷ giá

 Tỷ giá USD bình quân liên ngân hàng ổn định

nhất kể từ tháng 2/2011, với mức 20.628

đồng/USD được duy trì suốt tháng

 Tỷ giá USD trong các ngân hàng cũng giữ ổn

định, với bán ra kịch trần và mua vào từ 20.810

– 20.830 đồng

 Tỷ giá USD trên thị trường tự do tăng mạnh mỗi

khi giá vàng biến động lớn Khoảng cách với

USD ngân hàng có lúc lên tới 500 đồng Nhiều

đại lý thu đổi ngoại tệ hạn chế bán USD cho

ngân hàng mà thay thế bằng các ngoại tệ khác

NHNN sau đó đã có văn bản chấn chỉnh, yêu

cầu các đại lý thu đổi ngoại tệ phải bán USD cho

ngân hàng ủy nhiệm theo đúng tỉ lệ đã thỏa

thuận

 Thông tin quan trọng

 Sau khi ban hành chỉ thị 02/CT-NHNN, có một

số đơn vị của các TCTD cố tình vi phạm và bị

NHNN xử lý Cụ thể là CN Tây Ninh của

NHTMCP Đông Á huy động vượt trần 14%/năm,

GĐ chi nhánh bị cách chức và NHTMCP Đông Á

không được mở thêm CN, PGD, máy ATM mới

trong vòng 1 năm

 Rủi ro nợ xấu các ngân hàng được cảnh báo,

theo báo cáo đảng ủy khối DN Trung ương

Agribank có tỷ lệ nợ xấu 6,67%, BIDV nợ xấu

2,59%, VCB là 3,47% Theo báo cáo tại hội nghị

triển khai nhiệm vụ Ngân hàng những tháng cuối

Thị trường hàng hóa

Thực phẩm hạ nhiệt, trái cây rớt giá thảm hại

 So với mức đỉnh hồi tháng 7, giá thịt và rau củ

các loại đã giảm trung bình 15 – 25%, nhờ

nguồn cung dồi dào Giá lợn hơi và gia cầm

năm, đến 30/ 7 tỷ lệ nợ xấu toàn ngành là 3,04 %

 Tháng 9 khi thị trường vàng biến động mạnh, NHNN đã cho phép nhập khẩu vàng nhằm bình

ổn giá vàng trong nước, đưa giá vàng trong nước tiệm cận với giá thế giới

 Ngày 26/9, NHNN cảnh báo người dân thận trọng trong giao dịch vàng, tránh bị giới đầu cơ trục lợi

NHNN tiếp tục cho phép nhập khẩu vàng để đáp ứng nhu cầu

 Ngày 30/9, có thông tin cho biết NHNN có thể cho một số NHTM có lượng vàng huy động lớn được bán vàng ra để bình ổn thị trường đồng thời mở

TK giao dịch vàng ở nước ngoài

 Các gói hỗ trợ LS được đưa ra nhưng các DN khó tiếp cận do điều kiện cho vay ngặt nghèo

 Chính sách, văn bản pháp luật

 Ngày 01/09, ban hành thông tư 28/TT – NHNN quy định mua TPDN của TCTD và chi nhánh Ngân hàng nước ngoài

 Ngày 07/09, ban hành chỉ thị 02/ CT- NHNN yêu cầu chấp hành quy định trần lãi suất huy động của các TCTD là 14%/năm đối với gửi VNĐ và 2%/năm đối với các nhân và 0,5% đối với tổ chức gửi ngoại tệ

 Chỉ thị 02 cũng nêu rõ những biện pháp xử lý đối với TCTD cố tình vi phạm trần lãi suất huy động

 Ngày 28/09, ban hành thông tư 30/TT-NHNN quy định rõ trần lãi suất huy động 14%/năm được áp dụng với tiền gửi bằng đồng Việt Nam có kỳ hạn

1 tháng trở lên, với kỳ hạn dưới 1 tháng và không

kỳ hạn lãi suất huy động tối đa là 6%/năm

giảm mạnh hơn, nhiều hộ nông dân sợ lỗ không dám tái đàn, khiến cho giá con giống cũng lao dốc theo

 Nhiều loại trái cây tại ĐBSCL như thanh long,

KINH TẾ TRONG NƯỚC

TÀI TRỢ VÀNG

Page 7

chôm chôm, dừa, hồng giá giảm hơn 50% so với

tháng trước và tiêu thụ rất chậm, do vào thời điểm

thu hoạch rộ

 Giá sắn củ và sắn lát tại Thừa Thiên Huế, Long

An, Quảng Ngãi đồng loạt giảm mạnh do thu

hoạch chạy lũ

Lúa gạo và thủy sản cùng trúng giá

 Giá lúa gạo lên mức đỉnh cao nhờ nhu cầu xuất

khẩu và ảnh hưởng bởi chương trình thế chấp gạo

từ Thái Lan Giá gạo tăng còn do nguồn cung hạn

hẹp, vụ thu hoạch lúa Hè Thu tại ĐBSCL đã hoàn

tất

 Chỉ trong 9 tháng đầu năm, xuất khẩu gạo đã vượt

6 triệu tấn, hoàn thành kế hoạch đề ra cho cả năm

 Giá cá tra đã tăng 20% trong vòng 1 tháng, tôm sú

cũng lên giá mạnh nhờ nhu cầu nguyên liệu chế

biến xuất khẩu Giá tôm hùm thiết lập mức kỷ lục

1,8 triệu đồng/kg

Thương lái Trung Quốc tận thu nông, thủy sản

 Thương lái Trung Quốc tiếp tục sang tận vườn

hoặc cầu cảng để thu mua nông, thủy sản với giá

cạnh tranh Không ít các doanh nghiệp không mua

được nguyên liệu đã phải chế biến thuê cho các

thương lái Trung Quốc

Vật liệu xây dựng tiêu thụ chậm, giá tăng

 Giá thép tháng 9 tăng khoảng 250 – 300 nghìn

đồng/tấn, phổ biến ở 18 – 18,7 triệu đồng/tấn, đã

có VAT, do chi phí đầu vào tăng cộng với trước đó

nhà sản xuất đã phải giảm giá bán, giao hàng miễn

phí tận chân công trình, giãn tiến độ thanh toán để

kích cầu

 Tiêu thụ thép tháng 9 giảm khoảng 5% so với

tháng 8 vì giá cao

Giá gas giảm 19.000 đồng/bình 12 kg, sữa và

thuốc cùng tăng giá

 Trong tháng 9 giá gas bán lẻ ở thị trường trong

nước giảm 2 lần theo xu hướng giá thế giới Lần 1,

các công ty giảm giá 9.000 đồng vào ngày 1/9 và

lần 2 giảm 10.000 đồng/bình 12kg hôm 29//9

 Giá sữa nội và sữa ngoại đồng loạt tăng 3 – 15%

do tỷ giá tăng, nguyên vật liệu đóng gói tăng, lương lao động tăng, các yếu tố đầu vào khác tăng

 Giá một số loại thuốc tân dược tăng giá nhẹ do chi phí đầu vào tăng

Xe máy tăng giá bán

 Các hãng xe máy đồng loạt ra mắt các sản phẩm mới, nhưng khi được bán trên thị trường lại cao hơn nhiều so với giá mà nhà sản xuất thông báo

Giá xe Noza của Yamaha được đẩy lên cao hơn tới 30% giá niêm yết, trong khi Vission của Honda cũng không kém

Hàng Trung thu nhiều tiếng xấu

 Đồ chơi trẻ em chủ yếu nhập từ Trung Quốc, nhiều sản phẩm nhập lậu và có hại cho sức khỏe vẫn được bày bán tràn lan

 Bánh Trung thu xuất hiện nhiều loại, từ vài nghìn đồng/chiếc đến chục triệu đồng/hộp, giá phổ biến cao hơn 20- 30% so với năm ngoái

 Bánh Trung thu của một số khách sạn 5 sao có chất lượng kém, nhân bánh mua ở ngoài chợ, xuất xứ từ Trung Quốc nhưng giá bán cao ngất

Ý kiến chuyên gia

 Ông Nguy ễn Tiến Nghi, Phó chủ tịch Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA) cho rằng, sang quý 4, mức

tiêu thụ thép cũng chỉ ở mức khoảng 450.000 tấn/tháng do lãi suất ngân hàng vẫn đứng ở mức cao, các chính sách nhằm kìm chế lạm phát vẫn tiếp tục được áp dụng, giá bán cũng chỉ có thể nhích nhẹ

 Bà Ph ạm Chi Lan, chuyên gia kinh tế cao cấp

cho rằng, doanh nghiệp xăng dầu đang “bắt nạt”

Đầu tháng, Vn-Index nối dài mạch tăng từ cuối

tháng 8 lập nên kỷ lục 13 phiên tăng liên tiếp

Cùng với đà tăng của 2 bluechips MSN và BVH,

chỉ số đã vượt 470 điểm vào ngày 15/9 Tuy nhiên

sau đó khi 2 cổ phiếu này giảm mạnh thì Vn-Index

cũng rơi theo

Trong khi đó, nếu loại bỏ 4 cổ phiếu lớn nhất là

MSN-BVH-VNM-VIC, thì Vn-Index đã giảm gần

3,3 điểm trong tháng vừa qua; đồng thời mức biến

động của chỉ số cũng không lớn (xem đồ thị dưới)

Thanh khoản của thị trường tiếp tục được cải

thiện, có những phiên sàn HoSE được khớp lệnh

với giá trị hơn 1.000 tỷ đồng Nhưng khi thị trường

bước vào xu hướng điều chỉnh trong nửa sau của

tháng thì thanh khoản cũng đi xuống

Hoạt động ký quỹ bắt đầu được triển khai Đến cuối tháng 9, UBCK đã cấp phép thực hiện nghiệp

vụ này cho hơn 10 công ty chứng khoán

Cơ quan quản lý thị trường cũng đã quyết định sẽ

bỏ hình thức giao dịch T+1 đối với các giao dịch thỏa thuận lô lớn khi các Sở GDCK triển khai giao dịch buổi chiều

Một điểm đáng chú ý là HoSE đã thực hiện phạt nặng nhiều doanh nghiệp sai phạm trong công bố thông tin

Thương vụ đáng chú ý nhất trong tháng là việc

Masan Consumer công bố chào mua công khai

hơn 51% cổ phần của Vinacafe Biên Hòa (VCF)

với giá 80.000 đồng/cp

Cuối tháng, Vietcombank đã ký thỏa thuận bán 15% cổ phần cho Ngân hàng Mizuho với giá 34.000 đồng/cp, tương ứng với tổng giá trị là 11,8 nghìn tỷ đồng (567,3 triệu USD)

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

TÀI TRỢ VÀNG

Page 9

Tại HoSE, trong tháng 9 có 142 mã giảm giá,

trong đó có 30 mã giảm trên 10% Phía tăng giá

có 149 mã, trong đó có 46 mã tăng trên 10% (số

tăng trên 20% là 20 mã)

Dẫn đầu top tăng giá là IJC của Becamex IJC,

tăng 75% từ 7.600 lên 13.300 đồng

Cùng với MSN, cổ phiếu này đã được đưa vào rổ

chỉ số FTSE Vietnam Index – chỉ số cơ sở của

quỹ FTSE Vietnam ETF Trong tháng 9, khối

ngoại đã mua ròng gần 5 triệu đơn vị cổ phiếu

này

Cùng với việc tăng giá thì thanh khoản của cổ

phiếu này cũng rất cao, cá biệt như phiên ngày

29/9 khớp hơn 9 triệu đơn vị

Hai cổ phiếu họ Becamex khác là TDC và BCE

cũng có mức tăng lớn, lần lượt là 35% và 26,4%

Ngoài IJC, có 3 mã khác có mức tăng trên 50% là

STG-Sotrans (55,6%), ANV-Navico (53,8%) và

KSH-Hamico (52,1%)

Do giảm sàn 2 phiên cuối tháng nên PXL của

PVC-Idico chỉ còn tăng 48,9% Trong 13 phiên từ

12 - 28/9, cổ phiếu này có 12 phiên tăng trần

Giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài

Tháng 9: Khối ngoại bán mạnh blue-chip, bán

ròng gần 1.000 tỷ đồng

Trong tháng vừa qua, nhà đầu tư ngoại đã bán

mạnh một loạt các cổ phiếu blue-chip như VIC,

FPT, HAG… Giá trị bán ròng cao nhất trong vòng

2 năm trở lại đây

Tại HoSE, trong tháng 9, nhà đầu tư ngoại đã bất

ngờ bán ra với giá trị bán ròng lên tới 996 tỷ

đồng

Đây là tháng bán ròng lớn nhất kể từ tháng

9/2009, khi đó, khối ngoại bán ròng tới 2.170 tỷ

đồng Tuy nhiên, sau tháng bán ròng kỷ lục này,

họ đã có 16 tháng mua ròng liên tục với tổng giá

trị gần 19.300 tỷ đồng

Tân binh LCM của Khoáng sản Lào Cai cũng có

hành trình tăng giá ngoạn mục sau khi chào sàn, chốt tháng ở mức 33.300 đồng – tăng 45% so với giá đóng cửa phiên giao dịch đầu tiên ngày 16/9

Các mã tăng giá mạnh khác có AGD (35,5%), TDC (35%), PNJ (28,3%), TTP (27,1%), PTC (26%)…

PTC đã tăng liên tục 9 phiên liên tiếp

Phía giảm giá, dẫn đầu là DAG của Nhựa Đông Á, mất 1/3 giá trị khi giảm từ 9.900 xuống 6.600 đồng

Nửa đầu năm nay, Nhựa Đông Á chỉ đạt 3,3 tỷ đồng LNST, bằng 22% so với kế hoạch năm và bằng ¼ cùng kỳ

Các mã giảm mạnh khác là ATA 24%), HAI 22,4%), NVN (-18,5%)…

(-Trong nhóm cổ phiếu lớn, VIC-Vincom giảm 15,3%

Giá trị mua/bán ròng của khối ngoại tại HoSE qua

các tháng Các mã bị bán ròng nhiều nhất trong tháng là VIC (451 tỷ), HAG (185 tỷ), FPT (155 tỷ), DPM, TTP, CTG

TÀI TRỢ VÀNG

Page 10

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Do giá tăng cao nên khối ngoại liên tục bán ròng

VIC-Vincom từ đầu năm đến nay Tính chung 9

tháng, cổ phiếu này bị bán ròng tới 1.650 tỷ đồng

(hơn 80 triệu USD)

FPT sau khi hết room đã bị 2 quỹ ETF loại ra khỏi

danh mục Chỉ trong ít ngày, quỹ VNM ETF đã

thực hiện bán toàn bộ 2 cổ phiếu FPT và HSG

Các tổ chức thuộc Deutsche Bank trong tháng

qua cũng đã bán ra khá nhiều và giảm tỷ lệ sở

hữu xuống dưới 5% tại một loạt cổ phiếu lớn

Phía mua ròng, dẫn đầu là SSI (4,7 triệu đơn vị -

97 tỷ) và KDC (2,6 triệu đơn vị - 92 tỷ) Room còn

lại của SSI là không đáng kể

Các mã được mua ròng nhiều khác là PNJ, IJC,

MSN…

Sau khi loại FPT và HSG thì IJC và MSN được

thêm vào rổ chỉ số FTSE Vietnam ETF

IJC được mua ròng gần 5 triệu đơn vị, tương

đương 62 tỷ đồng Thị giá cổ phiếu này đã tăng

75% trong tháng 9, từ 7.600 lên 13.300 đồng

Quỹ PENM II do BankInvest quản lý đã bán thỏa

thuận 4 triệu cổ phiếu MSN với giá 151.000 đồng

cho 1 nhà đầu tư nước ngoài khác

Quỹ này đang lãi lớn với MSN khi mà giá vốn chỉ

Hiện Diageo nắm giữ 6 triệu cổ phần, tương đương 30% vốn điều lệ của Halico Phần lớn số

cổ phiếu trên là mua lại từ quỹ VOF thuộc VinaCapital

Với giá mua là 213.6000 đồng/cp thì tổng số tiền

mà Streetcar Investment bỏ ra là 1.282 tỷ đồng (hơn 60 triệu USD)

Vietcombank - Mizuho

Ngày 30/9, Vietcombank đã chính thức công bố

sẽ phát hành riêng lẻ 347,6 triệu cổ phần cho ngân hàng Mizuho của Nhật Bản với giá 34.000 đồng/cp; tương ứng với tổng giá trị lên tới 11,8 nghìn tỷ đồng (567,3 triệu USD)

Lượng cổ phiếu trên tương đương 15% số cổ phần của Vietcombank sau phát hành

Thương vụ này dự kiến sẽ được hoàn tất vào quý 1/2012 và đây sẽ là thương vụ phát hành cổ phần

có giá trị lớn nhất từ trước đến nay

TÀI TRỢ VÀNG

Page 11

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Tin doanh nghiệp nổi bật

Nhiều doanh nghiệp giảm kế hoạch kinh

doanh để dễ cán đích

Khó tiếp cận về vốn cộng lãi suất cao khiến hơn

50% DN nhỏ hoạt động cầm chừng Không nằm

ngoài khó khăn chung, nhiều doanh nghiệp niêm

yết cũng điều chỉnh giảm kế hoạch kinh doanh để

dễ cán đích

 NTP giảm chỉ tiêu sản lượng hơn 16% trong khi

các chỉ tiêu doanh số, lợi nhuận giữ nguyên

 VIT điều chỉnh giảm 44,4% kế hoạch LNTT cả

năm

 PPI: Giảm 18,35% kế hoạch LNST

 TLT điều chỉnh giảm mạnh chỉ tiêu LNTT năm

 MCG: Giảm 44% kế hoạch lợi nhuận

 IJC: Điều chỉnh giảm 25,5% kế hoạch doanh thu

và 40,27% kế hoạch LNST

Nhiều doanh nghiệp bật mạnh trong quý III

Bên cạnh những doanh nghiệp phải giảm kế

hoạch kinh doanh năm 2011 do lo ngại khó hoàn

thành, trong quý III, nhiều doanh nghiệp vẫn hoạt

động khá tốt và công bố lợi nhuận ước tính 3 quý

đầu năm khả quan

Nhiều doanh nghiệp đã hoàn thành hoặc vượt

kế hoạch năm như:

 IDV: 9 tháng LNTT ước đạt 16,7 tỷ đồng vượt

28% kế hoạch cả năm 2011

 TNC đã 2 lần cán đích lợi nhuận trong 1 năm khi

công bố đạt 76 tỷ đồng LNTT 9 tháng - vượt chỉ tiêu lợi nhuận đã được điều chỉnh tăng

 Chủ tịch Hội đồng quản trị SDA cho biết, tính đến hết quý III/2011, nhiều khả năng Công ty đã hoàn thành kế hoạch lợi nhuận cả năm

 AGF cho biết đã hoàn thành kế hoạch kinh

doanh cả năm 2011 với ước đạt doanh thu 2.000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 80 tỷ đồng 9 tháng đầu năm, kim ngạch xuất khẩu đạt 70 triệu USD Đây là kết quả chưa tính đến nguồn thu từ bán tòa nhà ở 30-40 Nguyễn Thái Bình, quận 1, TP HCM

Nhiều doanh nghiệp đạt kết quả tương đối khả quan như:

 FMC dự kiến hoàn thành kế hoạch doanh số và

lợi nhuận xoay quanh 20 đến 30 tỷ đồng (công

ty đặt kế hoạch 30 tỷ đồng LNTT)

 HVG đạt EPS 4.864 đồng 8 tháng đầu năm

 DHG đạt 320 tỷ đồng LNTT 9 tháng, hoàn thành

84% kế hoạch

 CTCP Dược phẩm Imexpharm (IMP) dự kiến sẽ

hoàn thành và vượt kế hoạch năm nay Tính đến hết 9 tháng đầu năm 2011, IMP đạt lợi nhuận khoảng 82 tỷ đồng, hoàn thành 82% kế hoạch năm

 8 tháng đầu năm, OPC đã đạt 256 tỷ đồng

doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt 43,26 tỷ đồng, hoàn thành 75% kế hoạch

 CTCP Traphaco (TRA) cho biết khả năng hoàn

thành kế hoạch năm nay là trong tầm tay