Phân tích tài chính doanh nghiệp và kế hoạch tài chính của doanh nghiệp ppt

Phương pháp phân tích tài chính3.1 Phương pháp so sánh 3.2 Phương pháp đồ thị 3.3 Phân tích theo tỷ số 3.4 Phương pháp phân tích tài chính DUPONT - Tách một tỷ số tổng hợp thành tích của

CHƯƠNG VI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DN VÀ KẾ

HOẠCH TÀI CHÍNH CỦA DN

A PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

I Khái niệm

1.1 Khái niệm

Là việc sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương

pháp và công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán

và thông tin khác về quản lý

1.2 Mục đích

a) DN: tìm ra điểm mạnh, điểm yếu của mình để nắm bắt cơ hội và vượt qua thách thức

b) Bên ngoài: quyết định cho vay, tìm kiếm cơ hội

đầu tư, kiểm soát

II Các tài liệu dùng trong phân tích tài

chính

2.1 Bảng CĐ KT

2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

2.4 Thuyết minh BCTC

2.5 Các báo cáo chi tiết khác

 Vai trò của các báo cáo tài chính ???

III Phương pháp phân tích tài chính

3.1 Phương pháp so sánh

3.2 Phương pháp đồ thị

3.3 Phân tích theo tỷ số

3.4 Phương pháp phân tích tài chính DUPONT

- Tách một tỷ số tổng hợp thành tích của chuỗi các tỷ

số có mối liên hệ nhân quả với nhau

- Phân tích những ảnh hưởng của các tỷ số thành phần đối với tỷ số tổng hợp

Sơ đồ: Phân tích TC Dupont

Lợi nhuận thuần

VCSH

Tổng TS VCSH

Lợi nhuận thuần

DT thuần

DT thuần Tổng TS Lợi nhuận thuần

Tổng TS

IV Nội dung phân tích tài chính DN

4.1 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh

- Căn cứ: Báo cáo kết quả hoạt động kd

- Tính toán, so sánh các chỉ tiêu đạt được qua các thời kỳ, so sánh kế hoạch với thực hiện

- Khi so sánh thì các chỉ tiêu về chi phí và lợi nhuận phải được tính theo tỷ lệ % với doanh thu

4.2 Phân tích tình hình TS, NV

- Căn cứ: Bảng cân đối kế toán

a) Phân tích sự biến động về TS, NV

- So sánh số liệu giữa các năm, cuối năm với đầu năm để đánh giá sự tăng, giảm các loại TS, NV của DN.

b) Phân tích cơ cấu TS, NV

- Tính tỷ lệ các loại TS, NV trong tổng số TS, NV.

- So sánh giữa các kỳ phân tích, giữa DN với ngành

* Xem xét khả năng cân đối vốn

Hệ số tự chủ

tài chính =

Vốn CSH Tổng tài sản

Hệ số nợ = Tổng nợ

Tổng nguồn vốn

Hệ số nợ

trên VCSH =

Vốn vay Vốn CSH

4.3 Phân tích khả năng thanh toán

a) Hệ số thanh toán tổng quát

b) Hệ số thanh toán tạm thời

c) Hệ số thanh toán nhanh

Hệ số thanh toán TQ =

Tổng Tài sản Tổng nợ

Hệ số thanh toán

tạm thời =

Tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nhanh =

TSNH – Hàng TK Tổng nợ ngắn hạn

d) Hệ số thanh toán tức thời

e) Hệ số thanh toán lãi vay

Hệ số thanh toán tức thời =

Vốn bằng tiền Tổng nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán lãi vay =

LNTT + Lãi vay Tổng lãi vay phải trả

4.4 Phân tích năng lực hoạt động tài

chính của doanh nghiệp

4.4.1 Phân tích kết quả và hiệu quả sử dụng các loại vốn của DN: VLĐ, VCĐ

(Đã học trong chương 2, 3)

4.4.2 Phân tích khả năng sinh lời của vốn 4.4.3 Phân tích khả năng độc lập tài chính

4.4.2 Phân tích khả năng sinh lời của vốn

a) Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu

b) Tỷ suất LN tổng vốn (ROA)

c) Tỷ suất LN VCSH (ROE)

Tỷ suất LN/DT = LNSTDTT X 100

Tỷ suất LN

tổng vốn = Tổng vốn BQ sử dụng trong kỳLNST X 100

Tỷ suất

4.4.3 Phân tích khả năng độc lập tài chính

Dn có khả năng độc lập tài chính khi tổng nợ và VCSH thoả mãn đồng thời 2 tiêu chuẩn sau:

+ Tổng nợ <= 2 lần VCSH

+ Nợ dài hạn <= Vốn CSH

4.5 Phân tích điểm hòa vốn

P = FC+VC

FC (P- VC/sp)

B KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

I Ý nghĩa của kế hoạch tài chính trong DN

II Nội dung kế hoạch tài chính

1 Kế hoạch đầu tư dài hạn

2 Kế hoạch KH TSCĐ

3 Kế hoạch nhu cầu vốn bằng tiền

4 Kế hoạch nhu cầu vốn kinh doanh

5 Kế hoạch phân phối lợi nhuận

6 Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận

7 Kế hoạch tài trợ…

III Căn cứ lập kế hoạch tài chính

- Tình hình thực tế của DN

- Các yếu tố tác động từ môi trường bên ngoài

- Các báo cáo tài chính của những năm gần năm kế hoạch và kết quả phân tích các BC đó

- Kế hoạch sxkd

IV Phương pháp lập kế hoạch

4.1 Kế hoạch KH TSCĐ

4.2 Kế hoạch doanh thu

a) Dự báo theo số bình quân của các kỳ thực hiện

b) Dự báo theo kế hoạch sx và tiêu thụ của kỳ kế hoạch

4.3 Kế hoạch lợi nhuận

• Dự báo theo tỷ lệ % DT trung bình các kỳ thực hiện

• Dự báo theo mức thu chi của DN kỳ kế hoạch

• Kết hợp cả 2 phương pháp trên

4.4 Kế hoạch nhu cầu vốn kinh doanh

• Theo tỷ lệ % doanh thu

• Trực tiếp đối với từng khâu sản xuất

Theo các chỉ tiêu tài chính đặc trưng đã được xây dựng

4.5 Nhu cầu vốn bằng tiền

- Cân đối các dòng thu và chi

- Lên kế hoạch huy động tài trợ hoặc đầu tư ngắn hạn

Nhu cầu khoản mục

vốn trong khâu dự trữ = Mức tiêu dùng BQ/ngày x Số ngày dự trữ hợp lý

Nhu cầu vốn

sp dd = BQ/ngày xMức CF Chu kỳ sx sp X Hệ số sp chế tạo

Nhu cầu

vốn CF chờ

K/C =

CF chờ K/

C ĐK KH + CF chờ K/C dự kiến PS

KH

-CF dự kiến phân bổ kỳ

KH Nhu cầu vốn

TP kỳ KH = Giá thành sx TP/ngày X chuyển vốn TPSố ngày luân