Nguyên lý kế toán Bài giảng 9 potx

• Nhiều doanh nghiệp lớn bị thất bại do không quản lý được dòng ngân lưu của họ.. • Và hãy nhớ, báo cáo ngân lưu là báo cáo bắt buộc theo chuẩn mực kế toán quốc tế và của nhiều quốc gia.

Trang 1

8/17/2006 Nguyễn Tấn Bình 1

Nguyên lý kế toán

Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright

Tp Hồ Chí Minh, Việt Nam

Niên khố: 2006-2007

Bài giảng 9

Phân tích Báo cáo ngân lưu

Trang 2

8/17/2006 Nguyeãn Taán Bình 3

như thế nào?

• Thể hiện bức tranh hoàn chỉnh hơn về hiện trạng tài chính của doanh nghiệp.

• Nhiều doanh nghiệp lớn bị thất bại do không quản lý được dòng ngân lưu của họ.

• Và hãy nhớ, báo cáo ngân lưu là báo cáo bắt buộc theo chuẩn mực kế toán quốc tế và của nhiều quốc gia.

• Ở Việt Nam?

Phân tích báo cáo ngân lưu

• Báo cáo ngân lưu cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh một cách tổng quát của công ty qua các giai đoạn phát triển khác nhau.

• Đánh giá khả năng trả nợ đúng hạn

• Dự báo dòng ngân lưu tương lai

Trang 3

0 0 0

0 Tổng ngân lưu ròng (1)

(6) (25) 10

20 Hoạt động tài chính

(2) (10) (22)

(14) Hoạt động đầu tư

8 35 12

(6) Hoạt động kinh doanh

VI III II

I

Hoạt động

(1) Giả định không có chênh lệch (Cuối kỳ – Đầu kỳ) trong tiền mặt tồn quỹ

Biên dạng ngân lưu của 04 Cơng ty I, II, III, IV

ª Công ty I, là một minh họa của một doanh nghiệp mới

thành lập hoặc đang có sản phẩm mới, tăng trưởng nhanh

Đây là giai đoạn chưa có lãi nhiều, khoản phải thu tăng (do chính sách bán chịu) và hàng tồn kho tăng Ngân lưu ròng từ

Cơng ty I

0 0 0 0 Tổng ngân lưu ròng

(6) (25) 10 20 Hoạt động tài chính

(2) (10) (22) (14) Hoạt động đầu tư

8 35 12 (6) Hoạt động kinh doanh

VI III II I

Hoạt động

Trang 4

Công ty II, thể hiện một doanh nghiệp có thời gian hoạt động lâu

hơn công ty I, nhưng nhìn chung vẫn là doanh nghiệp đang giai đoạn phát triển nhưng tốc độ phát triển đã chậm lại Hoạt động có lãi và đã tạo được dòng ngân lưu ròng dương từ hoạt động kinh

doanh (12) Tuy nhiên ngân lưu từ hoạt động kinh doanh không đủ để đầu tư nhà xưởng thiết bị (-22), nên vẫn cần phải huy động thêm vốn (10).

Cơng ty II

(2) (10) (22) (14) Hoạt động đầu tư

VI III II I

Hoạt động

Công ty III, thể hiện một doanh nghiệp đã phát triển đỉnh

cao và ổn định, tạo được dòng ngân lưu ròng từ hoạt động

kinh doanh lớn (35) Doanh nghiệp dùng tiền thu được

này đầu tư thêm tài sản cố định và (có thể) đầu tư vào

công ty khác (-10), thanh toán nợ vay, và (có thể) chia cổ tức, một cách trả vốn lại cho cổ đông (-25).

Cơng ty III

(2) (10) (22) (14) Hoạt động đầu tư

VI III II I

Hoạt động

Trang 5

Công ty IV, hình ảnh của một doanh nghiệp bắt đầu đi

xuống (sau khi đạt đến đỉnh) Ngân lưu từ hoạt động kinh

doanh vẫn dương nhưng đã bắt đầu giảm (8) Công ty

cũng giảm đầu tư vào nhà xưởng thiết bị do ngành hàng

đang trên đà giảm sút (-2) Đã sử dụng dòng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh để trả nợ vay và chi trả cổ tức (-6).

Cơng ty IV

(2) (10) (22) (14) Hoạt động đầu tư

VI III II I

Hoạt động

-9,510,831 -24,754,209

Tồng ngân lưu ròng (I+II+III)

-9,439,747 67,860,884

III Ngân lưu từ hoạt động tài chính

-52,178,690 -125,987,097

II Ngân lưu từ hoạt động đầu tư

52,107,606 33,372,004

I Ngân lưu từ hoạt động kinh doanh

-11,970,108 -9,073,344

(+/-) Thay đổi trong vốn lưu động

15,687,516 6,223,311

Điều chỉnh khấu hao

48,390,198 36,222,037

Lãi trước thuế

2003 2002

(Ngày 31/12)

REE Khoản mục

Công ty REE

(đơn vị: 1000 VNĐ)

Trang 6

8/17/2006 Nguyeãn Taán Bình 11

4,851 14,304

5,357

Tồn quỹ tiền mặt cuối kỳ

14,304 5,357

2,217

Tồn quỹ tiền mặt đầu kỳ

(7)

27

61

Thay đổi tỷ giá hối đoái

(9,446) 8,920

3,079

Tổng ngân lưu ròng

(41,078) (2,364)

(5,223)

Ngân lưu ròng từ hoạt động tài chính

HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

15,027 (3,342)

(7,495)

Ngân lưu ròng từ hoạt động đầu tư

HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

16,605 14,626

15,797

Ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh

3,496 5,272

6,873

Các khoản điều chỉnh vốn lưu động

855 1,186

1,393

Khấu hao

12,254 8,168

7,531

Lợi nhuận ròng

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

2005 2004

2003

Định dạng
Số trang	6
Dung lượng	320,29 KB