Còn cổ tức có thể được tính toán từ phương trình sau: Cổ tức = lãi sau thuế – thay đổi trong lợi nhuận giữ lại Lãi sau thuế tập hợp được từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh còn thay
Trang 1Bước 4: Chính là quá trình thu thập 3 số liệu nhập lượng từ báo cáo thu nhập để chuyển vào trong báo cáo dòng tiền Những nhập lượng này là (1) lãi ròng sau thuế (2) khấu hao và bất kỳ những thay đổi nào trong các chi phí không bằng tiền mặt và (3) thanh toán cổ tức tiền mặt
Trong bước 4, lãi ròng sau thuế và khấu hao có thể lấy trực tiếp từ báo cáo thu nhập Chẳng hạn lãi ròng sau thuế và khấu hao trên báo cáo thu nhập là 5.016$ và 520$ Còn cổ tức có thể được tính toán từ phương trình sau:
Cổ tức = lãi sau thuế – thay đổi trong lợi nhuận giữ lại Lãi sau thuế tập hợp được từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh còn thay đổi trong lợi nhuận giữ lại có thể được tìm thấy trong báo cáo nguồn và sử dụng tiền mặt, hoặc bằng cách sử dụng bảng cân đối kế toán đầu năm và cuối năm Nếu giá trị cổ tức là có sẵn trên báo cáo thu nhập, có thể lấy chúng trực tiếp từ đây
Phân loại và trình bày các thông tin thích hợp Các dữ kiện thích hợp từ báo cáo nguồn và sử dụng tiền mặt trong các bước
1, 2, và 3 cùng với lãi ròng, khấu hao và cổ tức từ báo cáo thu nhập nhận được trong bước 4 sẽ được sử dụng để chuẩn bị cho việc lập báo cáo dòng tiền
Trang 2Bảng 5.13 Phân loại nguồn dữ liệu của báo cáo dòng tiền
Dòng tiền hoạt động
Thay đổi trong tổng tài sản ngắn hạn ngoại trừ khoản
Dòng tiền đầu tư
Dòng tiền tài trợ (hoạt động tài chính)
*N&SD: Báo cáo nguồn và sử dụng tiền mặt BCTN: Báo cáo thu nhập Bước 5: Phân loại toàn bộ các dữ kiện thích hợp thành 1 trong 3 dòng tiền:
(1) Dòng tiền hoạt động (2) Dòng tiền đầu tư (3) Dòng tiền tài trợ
Trang 3Bằng cách xem Bảng 5.12, chúng ta sẽ phát hiện tất cả những thay đổi trong tài sản lưu động (trừ các khoản tiền mặt và chứng khoán thị trường do chúng tượng trưng cho dòng tiền thuần còn lại cuối cùng trong một thời kỳ) và nợ ngắn hạn (ngoại trừ các khoản vay ngắn hạn)
Các nguồn tiền mặt và lãi sau thuế cùng với khấu hao được xem như là các giá trị dương thể hiện dòng tiền thu vào Trong khi đó tất cả các khoản sử dụng và lỗ cùng với cổ tức là các giá trị âm thể hiện dòng tiền chi ra Tổng hợp tất cả các dòng tiền hoạt động, đầu tư và tài trợ chúng ta sẽ nhận được kết quả “tăng hoặc giảm thuần trong tiền mặt và chứng khoán thị trường” Khi kiểm tra lại, chúng ta sẽ thấy con số này là nhất quán với thay đổi thật sự trong tiền mặt và chứng khoán thị trường mà chúng ta tính được từ số đầu kỳ và cuối kỳ trên bảng cân đối kế toán hoặc từ trên báo cáo nguồn và sử dụng tiền mặt trong kỳ
Doanh nghiệp phải báo cáo dòng tiền hoạt động theo một trong hai phương pháp sau:
Còn đối với dòng tiền đầu tư và dòng tiền tài trợ thì lập theo phương pháp trực tiếp
Phương pháp gián tiếp: Phương pháp gián tiếp thường các nhà quản trị tài chính chuyên nghiệp lựa chọn vì cách làm ngắn gọn (xem kết quả trong Bảng 5.14) Khi thực hành trong thực tế, do số liệu trên báo cáo thu nhập là tổng lợi nhuận từ các hoạt động của doanh nghiệp nên chúng ta nhớ lấy tổng lợi nhuận
Trang 4• Các khoản doanh thu, chi phí không phải bằng tiền như khấu hao tài sản cố định, các khoản dự phòng
khoản phải trả từ hoạt động kinh doanh
Phương pháp gián tiếp bắt đầu từ:
(khấu hao, trích lập dự phòng, đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá hối đoái…),
trên bảng cân đối kế toán để đi đến dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh
Trang 5Bảng 5.14 Báo cáo dòng tiền của công ty VDEC năm 2004 (trong đó dòng
tiền hoạt động được lập theo phương pháp gián tiếp) Dòng tiền hoạt động
Dòng tiền đầu tư
Thay đổi trong các khoản tham gia đầu tư của doanh nghiệp 0
Dòng tiền tài trợ
Gia tăng ròng trong tiền mặt và chứng khoán thị trường 634
