bài giảng nghiệp vụ giao dịch chứng khoán

ĐẶC ĐIỂM CỦA HỆ THỐNG GIAO  GIỚI HẠN BIÊN ĐỘ DAO ĐỘNG GIÁ CỔ PHIẾU  QUẢN LÝ KHỐI LƯỢNG CHỨNG KHOÁN ĐƯỢC PHÉP MUA CỦA NGƯỜI NƯỚC NGOÀI... CÁC QUY ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TIẾP CÁC

Hà nội, tháng 05/2007

TÀI KHOẢN NHÀ ĐẦU TƯ

 ĐĂNG KÝ TÀI KHOẢN TẠI MỘT CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

 ĐẶT LỆNH GDCK QUA CTY MÔI GIỚI MÌNH

ĐÃ ĐĂNG KÝ

+ TÊN, ĐỊA CHỈ CHỦ TÀI KHOẢN

+ SỐ ĐĂNG KÝ NGƯỜI SỞ HỮU

+ LOẠI CHỨNG KHOÁN, MÃ SỐ CHỨNG KHOÁN, SỐ LƯỢNG

+ CÁC THÔNG TIN KHÁC

- TVLK MỞ TÀI KHOẢN LƯU KÝ TẠI TTGDCK:

+ TÁCH BIỆT TÀI KHOẢN CỦA KHÁCH HÀNG VỚI TÀI KHOẢN CỦA CHÍNH TVLK

ĐẶC ĐIỂM CỦA HỆ THỐNG GIAO

 GIỚI HẠN BIÊN ĐỘ DAO ĐỘNG GIÁ (CỔ PHIẾU)

 QUẢN LÝ KHỐI LƯỢNG CHỨNG KHOÁN ĐƯỢC PHÉP MUA CỦA NGƯỜI NƯỚC NGOÀI

Chứng khoán, khối lượng, giá

Trading System

CÁC QUY ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

 TRÁCH NHIỆM CỦA TRUNG TÂM (SỞ) GIAO DỊCH

KHÁC

TOÁN

CÁC QUY ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN (TIẾP)

 CÁC QUY ĐỊNH CHUNG VỀ GIAO DỊCH

 ĐƠN VỊ GIAO DỊCH: 100 CP (CHỨNG CHỈ QUỸ)

 KHỐI LƯỢNG ĐẶT LỆNH: <10.000

 ĐƠN VỊ YẾT GIÁ

 BIÊN ĐỘ DAO ĐỘNG GIÁ:  5%

 PHƯƠNG THỨC KHỚP LỆNH: KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ

KÝ QUỸ GIAO DỊCH

- TỶ LỆ: LỆNH BÁN: 100 %; LỆNH MUA:

TỶ LỆ KÝ QUỸ LÀ 70%.

- GIAO DỊCH TỰ DOANH CỦA THÀNH

VIÊN KHÔNG CẦN KÝ QUỸ

- CÁC TVLK TRONG NƯỚC VÀ NƯỚC

NGOÀI CÓ TRÁCH NHIỆM KIỂM TRA TỶ

LỆ NẮM GIỮ CỦA KHÁCH HÀNG

TRƯỚC KHI NHẬP LỆNH HOẶC

CHUYỂN LỆNH CHO TV TTGDCK

Báo cáo về giá:

• Prior, Projected call price, Last executed , Change, Best bid, Best offer

• Index, Volume , Value

(ưu tiên về giá và thời gian)

• Tại thời điểm khớp lệnh,

* Xác định giá giao dịch

* Khớp lệnh theo giá GD

CÁC THÔNG BÁO TRẠNG THÁI STC

1 TRẠNG THÁI THÔNG BÁO TRUNG TÂM

MINH HỌA TRẠNG THÁI STC

PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH

LỆNH GIAO DỊCH

KHỚP LỆNH XÁC ĐỊNH GIÁ MỞ CỬA (ATO);

KHỚP LỆNH XÁC ĐỊNH ĐÓNG CỬA (ATC);

LỆNH GIỚI HẠN (LO)

 ĐƯỢC DÙNG CHO CẢ GIAO DỊCH KHỚP LỆNH

ĐỊNH KỲ VÀ KHỚP LỆNH LIÊN TỤC;

 HIỆU LỰC LỆNH: LỆNH CÓ HIỆU LỰC TỪ THỜI

ĐIỂM ĐƯỢC NHẬP VÀO HỆ THỐNG CHO ĐẾN HẾT PHIÊN GIAO DỊCH.

 ƯU TIÊN KHỚP LỆNH:

 ƯU TIÊN VỀ GIÁ

 ƯU TIÊN VỀ THỜI GIAN

 ĐỐI VỚI NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI: LỆNH MUA ĐƯỢC NHẬP VÀO HỆ THỐNG NẾU KHÔNG ĐC

KHỚP HOẶC CHỈ KHỚP MỘT PHẦN VÀ THỜI ĐIỂM KHỚP LỆNH THÌ LỆNH MUA HOẶC PHẦN CÒN LẠI CỦA LỆNH MUA SẼ TỰ ĐỘNG BỊ HỦY BỎ.

MUA BÁN

KL GIÁ GIÁ KL

A 700 50.00 49.00 400 D

B 200 49.00 50.00 300 E

C 300 48.00 52.00 200 F

Giá giao dịch = 50

DEAL BUYER SELLER Gi¸ KL

1 A D 50 400

2 A E 50 300

giá Kl Mua Kl bán Tổng KL 48 1200 0 0

49 900 400 400

50 700 700 700

51 0 700 0

52 0 900 0

CK AA

XÁC ỊNH GIÁ GIAO DỊCH VÀ KHỚP LỆNH

MUA BÁN

KL GIÁ GIÁ KL

A 1700 51.00 48.00 1500 E

B 1000 50.00 49.00 100 F

C 100 49.00

D 100 48.00 52.00 500 H Giá giao dịch = 51 DEAL BUYER SELLER Gi¸ KL 1 A E 51 1500

2 A F 51 100

giá Kl Mua Kl bán Tổng KL 48 2900 1500 1500

49 2800 1600 1600

50 2700 1600 1600

51 1700 1600 1600

52 0 1800 0

CK BC

XÁC ỊNH GIÁ GIAO DỊCH VÀ KHỚP LỆNH

Giá tham chiếu của phiên giao dịch là 50.00

 TRONG TRƯỜNG HỢP KL CỦA LỆNH MPTHỰC HIỆN THEO NGUYÊN TẮC Ở TRÊN MÀ KHÔNG THỂ TIẾP TỤC KHỚP THÌ LỆNH MP SẼ TỰ ĐỘNG CHUYỂN THÀNH LỆNH LO MUA

(BÁN) CAO (THẤP) HƠN MỨC GIÁ GIAO DỊCH TRƯỚC ĐÓ 1 MỨC GIÁ;

 LỆNH MP CHỈ ĐƯỢC NHẬP VÀO HỆ THỐNG KHI CÓ LỆNH ĐỐI ỨNG

 LỆNH MP CHỈ ÁP DỤNG TRONG PHIÊN KHỚP LỆNH LIÊN

TỤC;

Kết quả khớp lệnh

LỆNH MP: MUA ĐƯỢC 1000 CP Ở MỨC GIÁ 49

MUA ĐƯỢC 2000 CP Ở MỨC GIÁ 50

2000 CP ĐƯỢC CHUYỂN THÀNH LỆNH LO Ở MỨC GIÁ 50.5

TÓM TẮT CÁC LOẠI LỆNH

NĐT trong nước NĐT nước ngoài NĐT trong nước NĐT nước ngoài

Limit Price Lưu trong sổ lệnh Tự động hủy Lưu trong sổ lệnh Lưu trong sổ lệnh

MP Lưu trong sổ lệnh Tự động hủy Lưu trong sổ lệnh Lưu trong sổ lệnh Limit Price Lưu trong sổ lệnh Tự động hủy Lưu trong sổ lệnh Lưu trong sổ lệnh

NỘI DUNG CỦA LỆNH

MÀN HÌNH NHẬP LỆNH

THÔNG TIN LỆNH CHỜ KHỚP

NGUYÊN TẮC KHỚP LỆNH

HỆ THỐNG GIAO DỊCH KHỚP THEO

THỨ TỰ ƯU TIÊN NHƯ SAU

- ƯU TIÊN VỀ GIÁ: LỆNH MUA CÓ MỨC GIÁ CAO HƠN, LỆNH BÁN CÓ MỨC GIÁ THẤP

HƠN ĐƯỢC ƯU TIÊN THỰC HIỆN TRƯỚC

- ƯU TIÊN VỀ THỜI GIAN: TRƯỜNG HỢP CÁC LỆNH CÓ CÙNG MỨC GÍA THÌ LỆNH NHẬP TRƯỚC ĐƯỢC ƯU TIÊN THỰC HIỆN TRƯỚC

THÔNG TIN GIAO DỊCH: LỆNH ỢC THỰC HIỆN THÔNG TIN GIAO DỊCH: LỆNH ĐƯỢC THỰC HIỆN

THÔNG TIN GIAO DỊCH: LỆNH ĐƯỢC THỰC HIỆN

THANH TOÁN BÙ TRỪ

- CHU KỲ THANH TOÁN: T+0

- PHƯƠNG THỨC BÙ TRỪ: ĐA PHƯƠNG (SONG PHƯƠNG)

- NGUYÊN TẮC: CHUYỂN TIỀN ĐỒNG THỜI VỚI GIAO CHỨNG KHOÁN

- CĂN CỨ THỰC HIỆN: THEO KẾT QUẢ GIAO

DỊCH VÀ CÁC CHỨNG TỪ THANH TOÁN

(THEO KẾT QUẢ GIAO DỊCH)

TIẾN TRÌNH GIAO DỊCH THOẢ THUẬN

MÀN HÌNH NHẬP QUẢNG CÁO

NHẬP LỆNH GIAO DỊCH PUT THROUGH (BÁN)

BÊN MUA CHẤP THUẬN

1 LỆNH HOÀN TẤT CHO TTGD XÁC NHẬN

VÀ CHUYỂN KHOẢN

2 TRONG THỜI GIAN TTGD CHƯA KHỚP,

BÊN MUA HOẶC BÊN BÁN CÓ THỂ XIN HỦY:

- BÊN BÁN HỦY LỆNH: INSERT

- BÊN MUA CHẤP THUẬN: HOME/

KHÔNG CHẤP THUẬN: END

GIAO DỊCH PUT THROUGH CHỜ CHẤP THUẬN

CHẤP THUẬN GIAO DỊCH PUT THROUGH (MUA)

Cùng thành viê n (Quảng cáo và thỏa thuận)

HỆ THỐNG GIAO DỊCH

Nhà đầu tư

(Bán)

MãCK, K/Lượng, giá

MãCK, K/Lượng, giá

Nhà đầu tư

(Mua)

Nhập lệnh PT: Mã CK, Khối lượng, Giá,

Mã thành viên, mã đại diện GD bên bán, mãthành viên bên mua, mãđại diện bên mua, tàI khoản khách hàng bên bán,

Cờ hiệu khách hàng X¸c nhËn giao dÞch PT

GIAO DỊCH CÙNG THÀNH VIÊN

Thành viên bên bán

MãCK, K/Lượng, giá

MãCK, K/Lượng, giá

Bán Mua

Quảng cáo và thoả thuận

Nhập lệnh PT: Mã CK, Khối lượng, Giá,

Mã thành viên, mã đại diện GDbên bán,mãthành viên bên mua, mãđại diện bên mua, tàI khoản khách hàng bên bán,

Cờ hiệu khách hàng

Thông tin tới bên mua

Bên mua chấp thuận

GIAO DỊCH THẢO THUẬN KHÁC THÀNH VIÊN

GIAO DỊCH LÔ LẺ

- KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH: <100

- THỰC HIỆN TRỰC TIẾP GIỮA C/TY CK

VÀ VỚI NGƯỜI ĐẦU TƯ THEO NGUYÊN TẮC THOẢ THUẬN (BOARD: O - HỆ

THỐNG GIAO DỊCH)

- C/TY CK CÓ TRÁCH NHIỆM BÁO CÁO

KẾT QUẢ GIAO DỊCH VỚI TTGDCK

XÁC ĐỊNH ROOM

- KHI LỆNH MUA CỦA NGƯỜI ĐẦU TƯ NƯỚC

NGOÀI ĐƯỢC KHỚP, FOREIGN ROOM CỦA LOẠI CHỨNG KHOÁN ĐÓ SẼ BỊ TRỪ NGAY; KHI ROOM

= 0, CÁC LỆNH ĐÃ KHỚP MỘT LẦN HOẶC CHƯA ĐƯỢC KHỚP SẼ BỊ HUỶ

- KHI LỆNH BÁN CỦA NGƯỜI ĐẦU TƯ NƯỚC

NGOÀI ĐƯỢC KHỚP, FOREIGN ROOM CỦA LOẠI CHỨNG KHOÁN ĐÓ SẼ ĐƯỢC ĐIỀU CHỈNH SAU NGÀY THANH TOÁN

FOREIGN ROOM