Bài giảng tài chính doanh nghiệp pot

NỘI DUNGTài chính doanh nghiệp và vai trò của tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế; Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp; Chi phí sản xuất và giá thành sản phẩm; Lợi nhuận và phân

O

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

LÊ TRUNG HIẾU TRƯỞNG BỘ MÔN KINH TẾ - TVU

NỘI DUNG

Tài chính doanh nghiệp và vai trò của tài

chính doanh nghiệp trong nền kinh tế;

Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp;

Chi phí sản xuất và giá thành sản phẩm;

Lợi nhuận và phân phối lợi nhuận trong doanh

nghiệp

Khái niệm TCDN

Tài chính doanh nghiệp là một hệ thống các

quan hệ tài chính trong hoạt động của một doanh nghiệp

Đặc trưng của tài chính doanh nghiệp

- Trong tài chính doanh nghiệp một bên tham

gia quan hệ phân phối phải là doanh nghiệp;

- Tài chính doanh nghiệp là tài chính của một

chủ thể chứ không phải là một loại quan hệ tài chính

Vai trò của TCDN

 Đảm bảo nhu cầu về vốn cho doanh

nghiệp:

- Doanh nghiệp muốn hoạt động có hiệu quả thì

không thể chỉ dựa vào lượng vốn ban đầu

- Việc đảm bảo nhu cầu vốn của doanh nghiệp

được thực hiện thông qua các quan hệ thu vào, chủ yếu từ vay nợ

Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn kinh

doanh:

- Nhờ có chức năng giám sát của tài chính nên

thông qua hệ thống chỉ số nhà quản lý có thể biết được tình hình hoạt động của doanh nghiệp

- Nhờ có việc sử dụng vốn hiệu quả nên doanh

nghiệp lại có thể huy động thêm vốn từ bên ngoài

Giám sát hoạt động chung của doanh

nghiệp:

TCDN có vai trò kiểm tra, kiểm soát mọi hoạt động của doanh nghiệp qua đó đánh giá hiệu quả HĐKD của DN từ đó tìm biện pháp sử dụng vốn hiệu quả

Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp

 Khái niệm vốn kinh doanh:

Giá trị tiền tệ đầu tư vào các yếu tố vật chất để phục vụ sản xuất kinh doanh gọi là vốn kinh doanh

VKD là biểu hiện bằng tiền toàn bộ tài sản doanh nghiệp để phục vụ cho quá trình HĐSXKD của DN nhằm mục tiêu sinh lời

Nguồn hình thành vốn kinh doanh:

- Nguồn vốn tín dụng: Đi vay

+ NHTM, các TCTD khác;

+ Vay nội bộ DN;

+ Phát hành trái phiếu;

+ Vốn vay khác

- Nguồn vốn chiếm dụng:

Các khoản phải nộp, phải trả phát sinh thường xuyên nhưng tập trung thanh toán cuối kỳ

- Nguồn vốn liên doanh, liên kết:

Đóng góp theo tỷ lệ thoả thuận giữa các bên cùng kinh doanh

Phân loại nguồn vốn kinh doanh trong

doanh nghiệp:

- Vốn cố định

- Vốn lưu động

- Vốn đầu tư

Vốn cố định

Khái niệm:

VCĐ là số vốn đầu tư vài TSCĐ hữu hình và

vô hình của DN nhằm tạo ra cơ sở vật chất và năng lực SXKD của DN

VCĐ là biểu hiện bằng tiền của TSCĐ trong 1 DN

 Tài sản cố định chia thành 2 loại:

- TSCĐ hữu hình:

là những tài sản có hình thái vật chất cụ thể như công trình kiến trúc, máy móc thiết bị, nhà xưởng…

- TSCĐ vô hình:

là những TS không có hình thái hiện vật cụ thể như: bằng phát minh sáng chế, bản quyền, thương hiệu…

Đặc điểm của TSCĐ:

- Tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD;

- Hình thái hiện vật bên ngoài không thay đổi

hoặc ít thay đổi;

- Giá trị bị giảm dần theo thời gian (hao mòn)

=> Trích khấu hao hình thành quỹ khấu hao

Đặc điểm của VCĐ:

- Thời gian luân chuyển dài;

- Giá trị của vốn được bồi hoàn thông qua việc

trích khấu hao TSCĐ;

- Khi TSCĐ khấu hao hết thì VCĐ mới hoàn

thành vòng luân chuyển

 Biện pháp quản lý vốn cố định:

- Quản lý về mặt hiện vật: lập hồ sơ TSCĐ, giao

đối tượng quản lý, sử dụng, bảo quản TS

- Quản lý về mặt giá trị: Tính toán mức khấu

hao hằng năm để thu hồi vốn Theo các phương pháp: Khấu hao đường thẳng; khấu hao tăng dần; khấu hao giảm dần; khấu hao theo sản phẩm

 Phương pháp khấu hao đường thẳng:

Mức trích khấu hao trung bình hàng năm = Nguyên giá của tài sản cố định / thời gian sử dụng của tài sản cố định

Vốn lưu động

 Khái niệm VLĐ:

VLĐ là biểu hiện bằng tiền của TSLĐ trong

DN gồm nguyên vật liệu, nhiên liệu, bán thành phẩm, thành phẩm…

VLĐ là số tiền ứng trước để mau sắm TSLĐ nhằm phục vụ cho quá trình SXKD

Đặc điểm của TSLĐ:

- Chỉ tham gia vào 1 chu kỳ SXKD;

- Khi tham gia vào quá trình SXKD sẽ thay đổi

hình thái ban đầu để cấu thành sản phẩm mới

- Giá trị TSLĐ được chuyển toàn bộ 1 lần vào

giá thành SP và kết thúc vòng tuần hoàn lưu chuyển của vốn sau 1 chu kỳ sản xuất

 Phân loại TSLĐ:

- Theo hình thái biểu hiện: tiền mặt, tiền gửi

NH, tiền tạm ứng, tiền trong thanh toán Nguyên vật liệu, SP dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm

- Theo công dụng: TSLĐ dự trữ: Nguyên nhiên

vật liệu chính, phụ, công cụ dụng cụ, TSLĐ khác; TSLĐ trong SX: SP dở dang, bán thành phẩm, chi phí chờ phân bổ và những CP khác; TSLĐ trong lưu thông: thành phẩm

Quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp:

- Tính toán chính xác nhu cầu VLĐ;

- Thường xuyên kiểm tra VLĐ tránh thừa hoặc

thiếu;

- Sử dụng linh hoạt tránh bị chiếm dụng lớn.

- Tăng vòng quay vốn.

Chi phí sản xuất và giá thành sản

- Chi phí trực tiếp: nguyên nhiên vật liệu, tiền

lương, khấu hao máy móc thiết bị, nhà xưởng…

- Chi phí gián tiếp: Chi phí quản lý, khấu hao

nhà cửa văn phòng, bưu điện…

Chi phí tiêu thụ:

Là những chi phí chi cho việc thực hiện tiêu thụ sản phẩm: chi phí bao bì, đóng gói, vận chuyển, bảo quản, lưu kho, quảng cáo tiếp thị…

Giá thành sản phẩm:

Toàn bộ chi phí bỏ ra để hoàn thành 1 khối lượng sản phẩm hoặc 1 khối lượng công việc nhất định

Chi phí Giá thành

Giống

nhau: Cấu thành bởi CP nguyên vật liệu,

năng lượng, tiền lương.

Cấu thành bởi CP nguyên vật liệu, năng lượng, tiền lương.

Khác

nhau: CP phát sinh trong 1 thời gian nhất

định không kể đã hoàn thành hay chưa hoàn thành khối lượng SP, DV.

CP dùng để hoàn thành việc SX và tiêu thụ 1 khối lượng SP, DV không kể được phát sinh lúc nào.

Lợi nhuận và phân phối lợi nhuận

trong doanh nghiệp.

Lợi nhuận của DN:

Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng và là nguồn tích luỹ quan trọng hàng đầu của DN

- Lợi nhuận trước thuế (EBT-Earning Before

Tax) là chênh lệch giữa doanh thu thuần với giá vốn hàng bán, chi phí tiêu thụ và chi phí quản lý

- Lợi nhuận sau thuế (EAT – Earning after tax)

là phần còn lại của LNTT sau khi đã trừ thuế thu nhập DN

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả HĐSXKD:

- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)

- Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA)

- Tỷ suất lợi nhuận ròng trên VCSH (ROE)

Phân phối lợi nhuận trong DN:

- Số lợi nhuận ròng phân phối như sau:

+ Trích lập quỹ đầu tư phát triển;

+ Trích lập quỹ dự phòng tài chính;

+ Trích lập quỹ phân chia lợi nhuận cho các đối tác liên doanh, liên kết;

+ Lập quỹ thưởng cho ban lãnh đạo;

+ Trích lập quỹ khen thưởng;

+ Trích lập quỹ phúc lợi