Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

Bài luận văn của mình được 9 điểm nhé :) Hy vọng sẽ giúp ích được các bạn. Tks

Trong bối cảnh Việt Nam đã gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO, cácdoanh nghiệp Việt Nam đã tham gia vào một sân chơi bình đẳng trong khối kinh tế thếgiới Đây là cơ hội rất lớn, đồng thời cũng là một thách thức không nhỏ đối với cácdoanh nghiệp trong nước Gia nhập WTO, chúng ta có cơ hội mở rộng thị trường tiêuthụ sản phẩm, tiếp cận với khoa học công nghệ hiện đại Tuy nhiên, mức độ cạnh tranh

là rất lớn, xét về nhiều mặt thì khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp nước ta cònhạn chế Vì vậy, các doanh nghiệp cần phát huy sức mạnh nội tại của mình, đồng thờitranh thủ tối đa các nguồn lực bên ngoài để nâng cao hiệu quả kinh doanh, xây dựng vàcủng cố vị thế của mình Để có một nền tảng phát triển bền vững, doanh nghiệp cầnhuy động và sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả

Xuất phát từ yêu cầu đó, em đã tiến hành nghiên cứu khóa luận với đề tài “Phântích hiệu quả sử vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm”.Khóa luận trình bày khái quát những lý luận về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh, đưa ra các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong các doanhnghiệp Từ các dữ liệu thu thập được, em tiến hành phân tích thực trạng hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh của công ty để từ đó rút ra các kết luận và đưa ra một số giảipháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Dịch vụThương mại Đại Lâm

LỜI CẢM ƠN

Em xin chân thành cảm ơn sự dạy dỗ của thầy cô giáo trường đại học ThươngMại, đặc biệt là sự hướng dẫn tận tình của thầy giáo TS Đặng Văn Lương, cùng toànthể các cô chú, anh chị trong ban lãnh đạo và phòng kế toán của công ty TNHH Dịch

vụ Thương mại Đại Lâm đã giúp đỡ em hoàn thành khóa luận này

Do hạn chế về kiến thức chuyên môn và thời gian nghiên cứu nên bài khóa luậncủa em không thể tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận được sự góp ý, chỉ bảocủa các thầy cô giáo để bài khóa luận được hoàn thiện và có tính thực tiễn cao hơn

Em xin chân thành cảm ơn!

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU

Sơ đồ

1 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH Dịch vụ

Thương mại Đại Lâm

Bảng biểu

2 Bảng 2.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh của công ty

TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm năm 2011 – 2012

3 Bảng 2.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động của công ty

TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm năm 2011 – 2012

4 Bảng 2.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định của công tyTNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm năm 2011 – 2012

5 Bảng 2.4

Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinhdoanh của công ty năm 2011 – 2012

6 Bảng 2.5 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH

Dịch vụ Thương mại Đại Lâm năm 2011 – 2012

7 Bảng 2.6 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHHDịch vụ Thương mại Đại Lâm năm 2011 – 2012

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Dưới góc độ lý thuyết

Vốn kinh doanh đối với công ty là yếu tố đầu vào quan trọng để công ty tiến hànhcác hoạt động kinh doanh như mua hàng hóa, đầu tư trang thiết bị, trả lương cho ngườilao động… Tuy nhiên, vấn đề cốt yếu là doanh nghiệp cần sử dụng vốn như thế nào đểđạt được hiệu quả như mong muốn Chính vì vậy việc phân tích hiệu quả sử dụng vốnkinh doanh để đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng có ý nghĩa hết sứcquan trọng đối với mỗi doanh nghiệp

Việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh giúp ta thấy được những kết quảdoanh nghiệp đã đạt được, những tồn tại và đưa ra các giải pháp khắc phục nhằm nângcao hiệu quả sử dụng vốn để đảm bảo an toàn tài chính Việc sử dụng vốn có hiệu quả sẽgiúp doanh nghiệp nâng cao khả năng huy động các nguồn tài trợ dễ dàng hơn, khả năngthanh toán của doanh nghiệp được đảm bảo, tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường,doanh nghiệp có đủ khả năng để khắc phục khó khăn và rủi ro trong kinh doanh Do đó,các nhà kinh tế phải coi hoạt động phân tích hiệu quả sử dụng vốn là hoạt động mangtính chất thường xuyên để giúp doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả hơn

Dưới góc độ thực tế

Qua thời gian thực tập tại công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm, em nhậnthấy công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề đang được ban lãnh đạo công tyrất quan tâm Song hoạt động phân tích kinh tế nói chung và hoạt động phân tích hiệuquả sử dụng vốn kinh doanh nói riêng chưa có bộ phận chuyên trách mà chỉ do kế toántrưởng đảm nhiệm, các chỉ tiêu phân tích còn sơ sài Vì vậy, công ty đang tiến hànhxây dựng phòng Phân tích – Tài chính nhằm thực hiện các hoạt động này, bên cạnh đócông ty còn tham khảo ý kiến về việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích kinh tế saocho phù hợp Việc chú trọng đến công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp công

ty quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả hơn, giúp công ty vượt qua thời kỳ kinh tếkhó khăn hiện nay Đây chính là lý do em lựa chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích hiệuquả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm”

2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chung của khóa luận là hệ thống hóa những vấn đề lý luận về phân tíchhiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đưa ra các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốnkinh doanh, từ đó áp dụng vào thực tiễn tại công ty TNHH Dịch vụ Thương mại ĐạiLâm Các mục tiêu cụ thể bao gồm:

+ Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty

+ Chỉ ra những tồn tại trong quá trình quản lý và sử dụng vốn tại công ty

+ Đề xuất những kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh tại công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tạicông ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

3.2 Phạm vi nghiên cứu

+ Không gian: Tại công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm, số 77D, khối 2,

xã phù Lỗ, huyện Sóc Sơn, thành phố Hà Nội

+ Thời gian: Các số liệu, tài liệu phục vụ cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốnkinh doanh được thu thập trong khoảng thời gian 2 năm là năm 2011 và năm 2012

4 Phương pháp thực hiện đề tài

4.1 Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu

4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu

Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp

Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp bao gồm 2 phương pháp là phương phápđiều tra trắc nghiệm và phương pháp phỏng vấn

- Phương pháp điều tra trắc nghiệm: là phương pháp được thực hiện thông quaphiếu câu hỏi trắc nghiệm Để tìm kiếm thông tin phục vụ cho việc làm khóa luận,

em đã tiến hành phát 6 phiếu điều tra cho 5 nhân viên trong phòng kế toán và giámđốc công ty Nội dung các câu hỏi xoay quanh các vấn đề về công tác sử dụng vốn

và công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty

- Phương pháp phỏng vấn: là phương pháp phỏng vấn trực tiếp kế toán trưởng vàgiám đốc công ty một số vấn đề liên quan đến vấn đề nghiên cứu Những câu hỏi cụ thểchú trọng vào các vấn đề liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong 2 năm

2011 và 2012, những định hướng của công ty trong thời gian tới

Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp

Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp là phương pháp thu thập các tài liệu, dữliệu sẵn có của công ty Trong quá trình thực tập em đã thu thập được số liệu các báocáo tài chính của công ty đặc biệt là 2 báo cáo tài chính: bảng cân đối kế toán, báo cáokết quả hoạt động kinh doanh trong 2 năm 2011 và 2012 để làm cơ sở cho việc phântích Ngoài ra, em còn thu thập một số tài liệu khác liên quan đến giấy đăng ký kinhdoanh, quá trình hình thành và phát triển của công ty, và một số tài liệu chuyên ngànhphục vụ cho việc làm khóa luận

4.1.2 Phương pháp tổng hợp dữ liệu

Dựa vào các phiếu điều tra, phỏng vấn thu về, qua số liệu trên bảng cân đối kếtoán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và một số tài liệu khác em đã tiến hành tậphợp, tính toán và tổng hợp các số liệu làm cơ sở cho việc phân tích hiệu quả sử dụngvốn kinh doanh tại công ty

4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu

4.2.1 Phương pháp so sánh

So sánh là một phương pháp nghiên cứu để nhận thức các sự vật, hiện tượng thôngqua quan hệ đối chiếu tương hỗ giữa sự vật hiện tượng này với sự vật hiện tượng khác.Phương pháp so sánh được em sử dụng trong tất cả các nội dung phân tích Từ việctính toán các tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số, kết hợp phương pháp so sánh với phương phápbảng biểu để so sánh các tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số đó giữa các năm tài chính với nhau.Phương pháp so sánh được sử dụng để so sánh số liệu giữa năm 2012 và năm 2011,nhằm thấy được sự biến động cơ cấu vốn kinh doanh, sự biến động hiệu quả sử dụng vốnkinh doanh qua 2 năm đó Các hình thức so sánh mà em sử dụng bao gồm so sánh tuyệtđối và so sánh tương đối về các chỉ tiêu như: tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định,

hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh, hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh…

4.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn

Phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để phân tích nhân tố ảnh hưởng tớihiệu quả sử dụng vốn kinh doanh thông qua các công thức mở rộng Các nhân tố đểtiến hành phân tích tính chất và mức độ ảnh hưởng là các nhân tố định lượng Bao gồm

cả nhóm nhân tố về số lượng (phản ánh quy mô như vốn kinh doanh) và nhóm nhân tố

về chất lượng (phản ánh hiệu suất hoạt động kinh doanh)

4.2.3 Phương pháp dùng biểu phân tích

Trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn, em dùng biểu mẫu phân tích để phản ánhmột cách trực quan các số liệu phân tích Biểu phân tích được thiết lập theo các dòngcột để ghi chép các chỉ tiêu và số liệu phân tích phản ánh mối quan hệ so sánh giữa cácchỉ tiêu kinh tế có mối liên hệ với nhau: so sánh giữa số năm nay với số năm trước, sosánh giữa chỉ tiêu bộ phận với chỉ tiêu tổng thể

5 Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp

Ngoài phần tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh mục

từ viết tắt, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, khóa luận bao gồm các nội dung chính:Phần mở đầu

Chương I: Những vấn đề lý luận chung về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh của doanh nghiệp

Chương II: Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công tyTNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

Chương III: Các kết luận và đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh tại công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề lý luận cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

1.1.1 Những khái niệm cơ bản

1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh

Trong bất kỳ hình thái kinh tế xã hội nào, các doanh nghiệp tham gia hoạt động sảnxuất kinh doanh đều cần thiết phải có vốn Tính đến nay, có rất nhiều công trình nghiêncứu về vốn kinh doanh, do đó có rất nhiều quan điểm về vốn kinh doanh được đưa ra.Theo giáo trình kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường đại học Thương

mại do PGS.TS Phạm Công Đoàn và TS Nguyễn Cảnh Lịch đồng chủ biên: “Vốn là

sự biểu hiện bằng tiền các tài sản của doanh nghiệp”

Theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường đại học

Thương Mại do PGS.TS Trần Thế Dũng làm chủ biên: “Nguồn vốn kinh doanh là nguồn vốn được huy động để trang trải cho các khoản chi phí mua sắm tài sản sử dụng trong hoạt động kinh doanh”

1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh có các đặc trưng sau:

Thứ nhất, vốn kinh doanh phải được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụ thể Thứ hai, vốn kinh doanh phải được duy trì ở một quy mô tối thiểu nhất định Tức là

phải tích lũy đến một lượng đủ lớn để có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh

Thứ ba, vốn kinh doanh của doanh nghiệp phải luôn vận động để sinh lời và đạt

được mục tiêu kinh doanh

Thứ tư, vốn phải được bảo toàn Vì vậy đồng vốn phải được đầu tư vào những dự

án có tính khả thi cao, tránh những dự án mạo hiểm, không an toán và doanh nghiệpcần chủ động rút ngắn thời gian thu hồi vốn

Thứ năm, vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét đến

ảnh hưởng của thời gian khi phân tích vốn

Thứ sáu, vốn kinh doanh phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định và phải được

quản lý chặt chẽ thì việc sử dụng vốn mới tiết kiệm và hiệu quả

1.1.2 Phân loại và vai trò của vốn kinh doanh

1.1.2.1 Phân loại vốn kinh doanh

Trong nền kinh tế thị trường, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành

từ nhiều nguồn khác nhau Để tổ chức và lựa chọn hình thức huy động vốn thích hợpcần thiết phải có sự phân loại vốn Tùy theo mục đích nghiên cứu mà có thể lựa chọntiêu thức phân loại phù hợp Với mục đích của khóa luận, em xin được phân loại vốnkinh doanh theo đặc điểm chu chuyển của vốn kinh doanh Theo đó, vốn kinh doanhbao gồm vốn lưu động và vốn cố định

- Vốn lưu động: Là số vốn doanh nghiệp ứng ra để hình thành tài sản lưu động của

doanh nghiệp, đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đượcdiễn ra một cách thường xuyên, liên tục và trong quá trình chu chuyển giá trị của vốn lưuđộng được chuyển toàn bộ vào giá trị sản phẩm, và được thu hồi khi kết thúc quá trình tiêuthụ sản phẩm Khi đó ta nói vốn lưu động đã hoàn thành một chu kỳ kinh doanh

- Vốn cố định: Là số vốn được ứng ra để hình thành nên các tài sản dài hạn, trong

đó bộ phận quan trọng nhất là tài sản cố định Quy mô vốn cố định ảnh hưởng rất lớnđến quy mô, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn cố định chu chuyểngiá trị dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ kinh doanh và hoàn thành một vòng chuchuyển khi tái sản xuất được tài sản cố định về mặt giá trị

1.1.2.2 Vai trò của vốn kinh doanh đối với các doanh nghiệp

- Vốn kinh doanh là điều kiện tiền đề để doanh nghiệp có thể tiến hành hoạt động

sản xuất kinh doanh của mình

- Vốn kinh doanh là điều kiện duy trì sản xuất, đổi mới thiết bị công nghệ, mởrộng sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng thu nhập cho người lao động

- Vốn kinh doanh có vai trò như một đòn bẩy, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp phát triển, là điều kiện để tạo lợi thế cạnh tranh, khẳng địnhvai trò của doanh nghiệp trên thị trường

- Vốn kinh doanh là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của tài sản,kiểm tra, giám sát quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉtiêu tài chính Qua đó, nhà quản trị doanh nghiệp biết được thực trạng kinh doanh, đánhgiá hiệu quả sản xuất kinh doanh, phát hiện các tồn tại, tìm ra nguyên nhân và đưa racác biện pháp khắc phục

1.1.3 Một số lý thuyết cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

1.1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Theo giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường Đại họcThương Mại:

- Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế khách quan phản ánh các lợi ích kinh

tế - xã hội đạt được từ quá trình hoạt động kinh doanh Hiệu quả kinh doanh bao gồm hiệuquả kinh tế và hiệu quả xã hội trong đó hiệu quả kinh tế có vai trò, ý nghĩa quyết định

- Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp thương mại được thể hiệnthông qua việc đánh giá những tiêu thức cụ thể:

+ Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh phải đảm bảo cho việc thúc đẩy quá trình bán

ra, tăng tốc độ lưu chuyển, tăng doanh thu bán hàng

+ Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh phải góp phần vào việc thực hiện tốt chỉ tiêu

kế hoạch lợi nhuận kinh doanh Để đạt được mục tiêu lợi nhuận, đòi hỏi doanh nghiệpphải tiết kiệm, giảm chi phí kinh doanh trong đó có chi phí vốn kinh doanh

1.1.3.2 Mục đích phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nhằm nhận thức, đánh giá đúng đắn,toàn diện, khách quan tình hình sử dụng vốn trong doanh nghiệp, thấy được sự ảnh hưởngcủa nó đến việc thực hiện các nhiệm vụ, kết quả kinh doanh Qua phân tích, có thể đánhgiá được tình hình tổ chức, huy động và phân bổ vốn kinh doanh đã hợp lý chưa?

Đồng thời phân tích hiệu quả sử dụng vốn cũng nhằm mục đích tìm ra nhữngđiểm còn tồn tại trong công tác tổ chức, sử dụng vốn, các nguyên nhân dẫn đến tồn tại

và đề ra giải pháp khắc phục

1.1.3.3 Ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có ý nghĩa rất to lớn Cụ thể:

- Đối với chủ doanh nghiệp, giúp họ nắm bắt được tình hình huy động, phân phối,quản lý và sử dụng vốn, khả năng sinh lời của vốn, tình hình bảo toàn và tăng trưởngvốn kinh doanh, khả năng rủi ro tài chính và những giải pháp có thể phòng ngừa Căn

cứ vào số liệu, tài liệu phân tích để làm cơ sở khoa học cho việc đưa ra những quyếtđịnh hữu hiệu cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

- Đối với các nhà đầu tư, những thông tin phân tích hiệu quả sử dụng vốn giúp họnhận thức, đánh giá được giá trị tài sản của doanh nghiệp, giá trị tăng thêm của vốn đầu

tư, khả năng sản xuất và khả năng sinh lời của vốn kinh doanh, để từ đó họ đưa ra cácquyết định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không

- Đối với ngân hàng và các tổ chức cho vay vốn, việc phân tích hiệu quả sử dụngvốn giúp họ có các thông tin về khả năng sản xuất của doanh nghiệp, khả năng sinh lờicủa đồng vốn, tình hình và khả năng đảm bảo cho việc thanh toán của vốn vay Từ đó

họ đưa ra quyết định có nên cho doanh nghiệp vay vốn hay không

- Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước, cơ quan thuế… các thông tin phân tíchhiệu quả sử dụng vốn sẽ là những căn cứ khoa học, tin cậy cho việc soạn thảo các chủtrương, chính sách quản lý kinh tế trên phương diện vĩ mô và vi mô

- Đối với các doanh nghiệp bán hàng, cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp, giúp

họ có cơ sở đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp, từ đó quyếtđịnh việc có nên hay không nên ký kết các hợp đồng kinh doanh đối với doanh nghiệp

- Đối với người lao động, giúp họ thấy được tình hình tăng trưởng vốn, khả năngkinh doanh của doanh nghiệp, từ đó thêm gắn bó với doanh nghiệp

1.2 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

1.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh

1.2.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh

Mục đích phân tích: Nhằm nhận thức, đánh giá khái quát tình hình tăng giảmvốn kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm

Nguồn số liệu phân tích: các chỉ tiêu “tài sản ngắn hạn”, “tài sản dài hạn” trênbảng cân đối kế toán, chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” và chỉtiêu “lợi nhuận sau thuế” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Vai trò: Giúp ta thấy được cơ cấu vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không

để từ đó có những điều chỉnh phù hợp Đồng thời đánh giá sự tác động, ảnh hưởng củaviệc quản lý và sử dụng vốn với việc thực hiện các chỉ tiêu kết quả kinh doanh

Ý nghĩa: Nếu vốn kinh doanh của doanh nghiệp tăng, đồng thời các chỉ tiêudoanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế tăng, tỷ lệ tăng của doanh thu thuần và lợi nhuậnsau thuế lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn kinh doanh thì đánh giá là tốt Ngược lại,

tỷ lệ tăng của doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn kinhdoanh thì đánh giá là không tốt

Đồng thời, trong doanh nghiệp thương mại nếu vốn lưu động bình quân chiếm tỷtrọng cao, vốn cố định bình quân chiếm tỷ trọng thấp trong tổng vốn kinh doanh bìnhquân là hợp lý

1.2.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động

Mục đích phân tích: Nhằm thấy được tình hình tăng giảm, cơ cấu vốn lưu độngqua các năm

Nguồn số liệu phân tích: “tiền và các khoản tương đương tiền”, “các khoản đầu

tư tài chính ngắn hạn”, “các khoản phải thu ngắn hạn”, “hàng tồn kho”, “tài sản ngắnhạn khác” được lấy trên bảng cân đối kế toán; số liệu “doanh thu thuần bán hàng vàcung cấp dịch vụ” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Vai trò: Có thể biết được sự tác động, ảnh hưởng đến tình hình thực hiện chỉtiêu kế hoạch doanh thu bán hàng, thấy được cơ cấu phân bổ vốn lưu động có đáp ứngđược nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không?

Ý nghĩa: Qua phân tích ta có thể đưa ra kết luận: Nếu vốn lưu động của doanhnghiệp tăng, đồng thời doanh thu thuần cũng tăng, tỷ lệ tăng của doanh thu thuần lớnhơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn lưu động thì được đánh giá là tốt Ngược lại, nếu tỷ lệtăng của doanh thu thuần nhỏ hơn tỷ lệ tăng của vốn lưu động thì đánh giá là không tốt

1.2.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định

Mục đích phân tích: Nhằm đánh giá sau một chu kỳ kinh doanh vốn cố địnhcủa doanh nghiệp tăng hay giảm và cơ cấu vốn cố định qua các năm

Nguồn số liệu phân tích: “Các khoản phải thu dài hạn”, “tài sản cố định”, “bấtđộng sản đầu tư”, “các khoản đầu tư tài chính dài hạn”, “tài sản dài hạn khác” lấy từbảng cân đối kế toán; số liệu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” lấy từbáo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Vai trò: Qua số liệu phân tích ta có thể thấy năng lực sản xuất kinh doanh, chínhsách đầu tư vốn cố định của doanh nghiệp có hợp lý hay không? Đưa ra những biện phápkịp thời khắc phục những hạn chế trong quá trình quản lý và sử dụng vốn cố định

Ý nghĩa: Nếu vốn cố định tăng, đồng thời doanh thu thuần cũng tăng và tỷ lệtăng của doanh thu thuần lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn cố định thì đánh giá là

tốt Ngược lại, tỷ lệ tăng của doanh thu thuần thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn cố định thìđánh giá là không tốt.

Trong doanh nghiệp, nếu tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn, tăng lên, còn các loạitài sản dài hạn khác như: các khoản phải thu dài hạn, tài sản dài hạn khác… chiếm tỷtrọng nhỏ, giảm đi thì đánh giá là hợp lý vì năng lực sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp chủ yếu được thể hiện thông qua việc đầu tư cho tài sản cố định

1.2.1.4 Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh

Mục đích: Nhằm đánh giá mức độ huy động và bù đắp của nguồn vốn với cácloại tài sản của doanh nghiệp như thế nào để có kế hoạch huy động các nguồn vốn chohoạt động kinh doanh, mang lại hiệu quả kinh tế cao

Để đánh giá sâu sắc, toàn diện hơn tình hình huy động nguồn vốn cho tài sản kinhdoanh ta cần phải tính toán, phân tích chỉ tiêu nguồn vốn thường xuyên, để so sánh vớitài sản dài hạn, từ đó xác định được nguồn vốn luân chuyển cho nhu cầu kinh doanh Nguồn vốn thường xuyên là nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp có thể sửdụng, ổn định dài hạn cho quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, như vậy

nợ ngắn hạn là nguồn vốn tạm thời có thời hạn sử dụng trong một năm Công thức:Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn

Nguồn vốn kinh doanh = Nguồn vốn thường xuyên + Nợ ngắn hạn

NV thường xuyên – Tài sản dài hạn = Tài sản ngắn hạn – NV luân chuyển

Ý nghĩa: Phân tích các chỉ tiêu trên ta thấy rằng: Nếu nguồn vốn thường xuyêncàng lớn, mức chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên với tài sản dài hạn càng lớntức là nguồn vốn luân chuyển càng nhiều thì khả năng đáp ứng cho nhu cầu hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp càng tốt

1.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được tính toán, phân tích thông qua một hệthống các chỉ tiêu bao gồm: Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân, hiệu quả sửdụng vốn lưu động (tài sản ngắn hạn), vốn cố định (tài sản cố định)

1.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Mục đích phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nhằm mụcđích nhận thức, đánh giá một cách đúng đắn, toàn diện, hiệu quả sử dụng các chỉ tiêuvốn kinh doanh Từ đó đánh giá được những nguyên nhân ảnh hưởng tăng giảm và đềxuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Nguồn số liệu phân tích: Phân tích tình hình vốn kinh doanh sử dụng các chỉtiêu tổng hợp về tài sản, nguồn vốn kinh doanh trên bảng cân đối kế toán như chỉ tiêu

“tổng tài sản”, chỉ tiêu “vốn chủ sở hữu” và các chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng vàcung cấp dịch vụ” và “lợi nhuận sau thuế” trên bảng báo cáo kết quả hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp trong kỳ tương ứng

Nội dung phân tích: phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được xác địnhbằng 2 chỉ tiêu:

- Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân

(i)Trong đó: - : Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân

- M : Tổng doanh thu thuần đạt được trong kỳ

- : Vốn kinh doanh bình quân trong kỳChỉ tiêu này phản ánh sức sản xuất, khả năng tạo ra doanh thu của đồng vốn, chobiết một đồng vốn kinh doanh bình quân trong kỳ được sử dụng sẽ tạo ra bao nhiêu đồngdoanh thu Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân càng lớn càng tốt Để thấyđược sự thay đổi của hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh ta dùng phương pháp so sánhgiữa chỉ tiêu này của năm báo cáo với năm trước, chỉ tiêu này tăng qua các năm là tốt.Muốn tìm hiểu cụ thể các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tăng giảm của hệ sốdoanh thu trên vốn kinh doanh bình quân, ta có thể vận dụng phương pháp Dupont để

phân tích hệ số (i) thành hai hệ số, tiếp theo kết hợp với phương pháp thay thế liênhoàn để xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố căn cứ vào công thức mở rộng:

Việc áp dụng công thức Dupont để tách hệ số (i) thành hai hệ số sẽ giúp cho chúng

ta thấy được khi một trong hai nhân tố thay đổi thì sẽ ảnh hưởng như thế nào tới hệ sốdoanh thu trên vốn kinh doanh bình quân

- Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân

(ii)

Trong đó: - : Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân

- P : Tổng lợi nhuận đạt được trong kỳ

- : Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu này phản ánh sức sinh lời của đồng vốn, cho biết một đồng vốn kinhdoanh bình quân trong kỳ được sử dụng sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận kinh doanh.Tương tự như hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân, hệ số lợi nhuận trên vốnkinh doanh bình quân càng lớn càng tốt

Sử dụng phương pháp Dupont để tách hệ số tổng hợp (ii) thành hai hệ số và sửdụng phương pháp thay thế liên hoàn để có thể phân tích từng nhân tố ảnh hưởng nhân

tố tới hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân Công thức mở rộng sau khi tách

hệ số (ii) để phân tích mức độ ảnh hưởng của các nhân tố như sau:

Trong đó: -

- : Vốn kinh doanh đầu kỳ, cuối kỳ

Vai trò: nhằm thấy được mối tương quan giữa vốn kinh doanh bỏ ra và kết quảthu được, hay nói cách khác là tính toán xem với 1 đồng vốn bỏ ra thì thu được baonhiêu đồng doanh thu thuần và bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế? Từ đó thấy đượchiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

1.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Mục đích phân tích: Phân tích mối tương quan giữa vốn lưu động bỏ ra với kếtquả đạt được Từ đó đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Nguồn số liệu phân tích: Nguồn tài liệu được sử dụng để phân tích hiệu quả sửdụng vốn lưu động là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhcủa ít nhất hai năm tài chính liên tiếp Trên bảng cân đối kế toán sử dụng số liệu chỉtiêu tổng hợp “tài sản ngắn hạn”, chỉ tiêu chi tiết “hàng tồn kho”, “các khoản phải thungắn hạn”, “Nợ ngắn hạn” Trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sử dụng số liệucác chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ”, “giá vốn hàng bán” và

“lợi nhuận sau thuế”

Nội dung phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động được xác địnhbằng hai chỉ tiêu:

- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân

Trong đó: - : Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân

- M : Tổng doanh thu thuần đạt được trong kỳ

- : Vốn lưu động bình quân trong kỳChỉ tiêu này cho biết trong kỳ kinh doanh mỗi đồng vốn lưu động tham gia hoạtđộng sản xuất kinh doanh mang lại bao nhiêu đồng doanh thu cho doanh nghiệp

- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân

Trong đó: - : Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân

- P : Tổng lợi nhuận đạt được trong kỳ

- : Vốn lưu động bình quân trong kỳChỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động bình quân trong kỳ có khả năng tạo

ra bao nhiêu đồng lợi nhuận

Hai chỉ tiêu này lớn và tăng qua các năm là tốt Để phân tích chỉ tiêu này chúng ta

sử dụng phương pháp so sánh kết hợp phương pháp bảng biểu

Vai trò: là cơ sở giúp doanh nghiệp đề ra các giải pháp khắc phục những hạnchế trong quản lý và sử dụng vốn lưu động, và đề ra chiến lược kinh doanh mới nhằmkhông ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

1.2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định

Mục đích phân tích: Nhằm thấy được mối quan hệ giữa số vốn cố định đầu tưcho sản xuất kinh doanh và kết quả thu về, đồng thời đánh giá được hiệu quả tình hìnhquản lý tài sản cố định

Nguồn số liệu phân tích: Trên bảng cân đối kế toán sử dụng số liệu chỉ tiêutổng hợp “tài sản dài hạn”, chỉ tiêu chi tiết “tài sản cố định” Trên báo cáo kết quả hoạtđộng kinh doanh sử dụng số liệu của chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấpdịch vụ” và “ lợi nhuận sau thuế”

Nội dung phân tích: phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định được xác địnhbằng hai chỉ tiêu:

- Hệ số doanh thu trên vốn cố định bình quân

Trong đó: - : Hệ số doanh thu trên vốn cố định bình quân

- M : Tổng doanh thu thuần đạt được trong kỳ

Trong đó: - : Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định bình quân

- P : Tổng lợi nhuận đạt được trong kỳ

CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG

VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI ĐẠI

LÂM 2.1 Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

2.1.1 Tổng quan về công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

2.1.1.1 Giới thiệu chung về công ty

- Tên công ty: CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI ĐẠI LÂM

- Tên giao dịch: DAILAM TRADING SERVICES COMPANY LIMITED

- Tên viết tắt: DTS CO.LTD

- Địa chỉ: Số 77D, khối 2, xã Phù Lỗ, huyện Sóc Sơn, thành phố Hà Nội

- Điện thoại: 04.38840778

- Loại hình doanh nghiệp: Công ty trách nhiệm hữu hạn

- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: Số 0101098217 do Sở Kế hoạch và Đầu

tư Hà Nội, phòng ĐKKD số 2 cấp ngày 11/03/2010 Chuyển từ ĐKKD số 0102001852

do phòng đăng ký kinh doanh sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp ngày 18/01/2001

- Vốn điều lệ: 3.000.000.000 (Ba tỷ đồng)

- Các lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của công ty:

+ Kinh doanh vải may các loại

+ Sản xuất các loại quần áo thời trang

+ Gia công quần áo xuất khẩu

2.1.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty

Cơ cấu tổ chức của công ty theo mô hình trực tuyến, mối liên hệ giữa các thànhviên trong tổ chức được thực hiện theo đường thẳng

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty

2.1.2 Ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

2.1.2.1 Ảnh hưởng của các nhân tố khách quan

Chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước

Trong nền kinh tế thị trường có sự điều tiết của Nhà nước hiện nay, chính sáchquản lý kinh tế vĩ mô có tác động rất quan trọng đối với các doanh nghiệp

Năm 2012 được coi là một trong những năm kinh tế thế giới gặp nhiều khó khăn.Đối với Việt Nam, nhiệm vụ trọng tâm năm 2012 là ưu tiên kiềm chế lạm phát, ổn địnhkinh tế vĩ mô, duy trì mức tăng trưởng một cách hợp lý gắn với đổi mới mô hình tăngtrưởng và tái cơ cấu nền kinh tế, nâng cao chất lượng, hiệu quả và sức cạnh tranh củanền kinh tế Kinh tế nước ta năm 2012 đã đạt được những kết quả đáng ghi nhận:

- Lạm phát liên tục giảm: Lạm phát cuối tháng 12/2011 là 18,1% so với tháng12/2010, đến cuối tháng 12/2012 đã giảm mạnh xuống còn 6,81% so với tháng12/2011 Lạm phát trung bình năm 2011 so với 2010 là 18,6%, và năm 2012 đã giảm

Phòng KCS

Các phân xưởng sản xuất

xuống còn 9,2% so với lạm phát trung bình năm 2011 cho thấy nền kinh tế vĩ mô ởnước ta đang dần ổn định.

- Tỷ giá ổn định: Trong hai năm 2011, 2012, tỷ giá luôn ổn định, điều này khác

hẳn so với giai đoạn 2008 - 2010, khi đó tiền đồng Việt Nam (VND) đã phá giá 6 lần,trung bình 6 tháng/lần Giá trị VND được củng cố, thanh khoản ngân hàng cải thiệnđáng kể, nguy cơ đổ vỡ hệ thống được đẩy lùi, cán cân thương mại cải thiện, cán cânthanh toán thặng dư, dự trữ ngoại hối phục hồi lại mức trước năm 2008

- Giảm lãi suất cho vay: Bám sát diễn biến thị trường, trong năm 2012, Ngân

hàng Nhà nước đã 5 lần điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi từ 13% xuống còn 8%/năm,

và từng bước tương ứng, hạ lãi suất cho vay Có thể nói, tháng 7/2012 là thời điểmbước ngoặt của việc hạ lãi suất cho vay đối với doanh nghiệp Cụ thể là, trước ngày15/7/2012, có đến 70% số doanh nghiệp phải vay vốn ngân hàng với lãi suất trên 15%,thì sau thời gian đó, tỷ lệ này giảm xuống còn dưới 30%

Bên cạnh đó, Bộ Tài chính đang lấy ý kiến các bộ, ngành về dự thảo đề xuất giảmthuế Thu nhập doanh nghiệp (TNDN) xuống còn 23% thay vì mức 25% như hiện hành.Riêng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa sẽ chỉ chịu mức thuế suất là 20%

Các giải pháp trên đã và sẽ giúp giảm chi phí vốn cho các doanh nghiệp nóichung và đối với công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm nói riêng, giúp chohoạt động kinh doanh của công ty gặp nhiều thuận lợi hơn

Thị trường và hoạt động cạnh tranh

Các doanh nghiệp hoạt động trong bất kỳ lĩnh vực nào cũng đều chịu tác độngcủa sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường Trong nền kinh tế thị trường, đặc biệt là trongthời kỳ kinh tế khó khăn hiện nay, cạnh tranh càng diễn ra gay gắt và khốc liệt hơn.Công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm cũng đã gặp nhiều khó khăn trong quátrình hoạt động và phát triển

Năm 2011, nước ta có khoảng 50.000 doanh nghiệp phá sản, trong đó 40% là cácdoanh nghiệp nhỏ và vừa Đến năm 2012, con số này là 55.000 doanh nghiệp giải thể,trong đó hơn 15.000 là các doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm hoạt động trong lĩnh vực sản xuấtcác mặt hàng may mặc xuất khẩu do đó chịu tác động của sự thay đổi môi trường chínhtrị, kinh tế, xã hội, thị hiếu người tiêu dùng… Tất cả các nhân tố trên đều có những ảnhhưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty Vì vậy, để tồn tại và pháttriển công ty phải không ngừng nâng cao chất lượng, cải tiến mẫu mã cho sản phẩm.Kèm theo đó công ty cần phải có những chính sách bán hàng ưu đãi nhằm duy trì và

mở rộng quan hệ khách hàng

2.1.2.2 Ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan

Nhân tố con người

Con người luôn đóng một vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh.Nhân tố con người thể hiện ở các khía cạnh như: năng lực quản lý của các nhà lãnhđạo, trình độ chuyên môn, ý thức kỷ luật… của cán bộ công nhân viên Cán bộ lãnhđạo và nhân viên công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm hiện nay nhìn chungđều trẻ và có trình độ học vấn, tiềm năng và được đào tạo tốt Công ty luôn hướng tớiviệc xây dựng, đào tạo đội ngũ trẻ nhằm đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh theođịnh hướng phát triển của công ty Công ty đi vào hoạt động đã được khá lâu do vậy bộmáy tổ chức quản lý công ty khá hoàn thiện, tuy nhiên quá trình tổ chức hạch toántrong công ty hiện chưa có bộ phận thực hiện nhiệm vụ phân tích, quản lý và sử dụngvốn Điều này sẽ gây khó khăn cho công ty trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh,hiệu quả sử dụng vốn để có những biện pháp kịp thời

Quy chế tài chính của công ty

Đây là nhân tố trực tiếp ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công

ty Cơ cấu vốn hợp lý, phù hợp với ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh là điềukiện tiên quyết đảm bảo được nguồn vốn kinh doanh sử dụng có hiệu quả hay không,giúp công ty nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn của mình Công ty TNHH Dịch vụ

Thương mại Đại Lâm hoạt động trong lĩnh vực sản xuất nên tỷ trọng vốn cố định trongtổng vốn kinh doanh lớn, tỷ trọng vốn lưu động nhỏ hơn là hợp lý Tuy nhiên, việc nợphải trả chiếm tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu vốn của công ty khiến khả năng tự chủ tàichính của công ty giảm, có thể gây khó khăn khi công ty muốn huy động thêm vốn vayphục vụ cho kinh doanh.

Chất lượng sản phẩm

Khi nói tới các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công

ty không thể không nhắc tới chất lượng sản phẩm Lĩnh vực mà công ty hoạt động làlĩnh vực sản xuất, xuất khẩu hàng may mặc Sản phẩm trong lĩnh vực này có đặc điểmthay đổi nhanh theo thị hiếu người tiêu dùng Vì vậy, để có thể tiêu thụ được sản phẩmđòi hỏi công ty từng bước cải tiến sản phẩm, đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng.Hiện nay, công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm đang sản xuất những sảnphẩm thời trang cao cấp nhằm phù hợp với đặc điểm hàng xuất khẩu Chất lượng sảnphẩm tốt là một trong những yếu tố góp phần giúp cho công ty nâng cao hiệu quả kinhdoanh, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm

2.2.1 Phân tích tình hình vốn kinh doanh tại công ty

2.2.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh

Bảng 2.1: Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh của công ty TNHH

Dịch vụ Thương mại Đại Lâm năm 2011 – 2012

TL (%)

TT (%)

Tổng VKD bình quân 9.223.277 100 10.402.858 100 1.179.581 12,79

1 Vốn lưu động bình quân 4.116.875 44,64 4.931.793 47,41 814.918 19,79 2,77

2 Vốn cố định bình quân 5.106.402 55,36 5.471.065 52,59 364.663 7,14 -2,77 Doanh thu thuần bán hàng 18.645.288 - 14.258.756 - -4.386.532 -23,53 - Lợi nhuận sau thuế 1.952.617 - 1.775.861 - -176.756 -9,05 -

Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2011 - 2012

2011 giảm 176.756 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 9,05 % Như vậy, việc quản lý và sử dụngvốn kinh doanh của công ty năm 2012 không tốt bằng năm 2011, vốn kinh doanh tăngnhưng doanh thu và lợi nhuận sau thuế lại giảm

và tỷ trọng vốn lưu động có xu hướng tăng lên vào năm 2012 Cơ cấu này đã khá hợp

lý, vì công ty hoạt động trong lĩnh vực vừa sản xuất vừa kinh doanh nên tỷ trọng vốn

cố định trong tổng vốn kinh doanh lớn hơn so với vốn lưu động Tuy nhiên, tỷ trọngvốn cố định đang có xu hướng giảm Vì vậy, công ty cần có các biện pháp đầu tư thêmtài sản cố định trong hoạt động sản xuất

2.2.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động